Hvorfor nye akutsygehuse? Får vi nye organisations-og ledelsesmodeller?
Nye likviditets- og soliditetskrav
description
Transcript of Nye likviditets- og soliditetskrav
![Page 1: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/1.jpg)
Nye likviditets- og soliditetskrav
Kristin GulbrandsenBransjeseminar om egenkapitalbevis, 15. september 2010
![Page 2: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Noe strengere regulering vil være samfunnsøkonomisk lønnsomt
Kostnadene ved strengere regulering vil trolig være beskjedne
Mer kapital og likviditet i bankene gir lavere sannsynlighet for nye kriser
Kilde: Analyser publisert av Basel-komiteen 18. august 2010
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 3: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/3.jpg)
Sterk vekst i bankenes balanser31.12.1995 =100
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 20090
100
200
300
400
500
600
0
100
200
300
400
500
600
Norge Danmark Sverige Sveits Tyskland
Frankrike Canada USA
Kilde: OECD Bank Profitability Statistics
3Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 4: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/4.jpg)
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 20090
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Innskudd fra kunder
Markedsfinansiering og annen gjeld
Egenkapital
Markedsfinansiering er blitt viktigereFinansiering i prosent av forvaltningskapital. Norske banker og OMF-foretak
Kilde: Norges Bank
4Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 5: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/5.jpg)
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 20090
2
4
6
8
10
12
0
2
4
6
8
10
12
Kjernekapitaldekning
Bokført egenkapitalandel
Egenkapital og kjernekapitalProsent. Norske banker og OMF-foretak
Kilder: Norges Bank og Finanstilsynet
5Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 6: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/6.jpg)
6
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009-10
-5
0
5
10
15
20
-10
-5
0
5
10
15
20
USA
Euroområdet
Japan
Kina
Kilde: Thomson Reuters
Store kostnader ved finanskriserFirekvartalers vekst i BNP. Prosent
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 7: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/7.jpg)
Prosess
Des 09: Forslag fra Basel-komitéen Feb 10: Forslag fra EU-kommisjonen April: Høringsuttalelser Mai: Bankdata for konsekvensanalyser Juli: Revidert forslag fra Basel-komitéen August: Konsekvenser for makroøkonomien Sept: Kapitalkrav, kapitalbuffere og innfasing Nov: G20-møte i Seuol
Mål at det aller meste av pakken blir klar i løpet av året
7Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 8: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/8.jpg)
Forslag om mer kapital og likviditet i bankene
Økt kapitaldekningskrav og nytt krav om minimum egenkapitalandel
Bedre kvalitet på kjernekapitalen Bygge opp buffere i gode tider som kan
brukes i dårlige tider Regulere systemviktige banker strengere
enn andre banker Mer likvide eiendeler og mer stabil
finansiering
8Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 9: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Innfasing av Basel III
Gradvis innfasing 1.1.2013 - 31.12.2018
Kravene kan innfases raskere i Norge
Noen land går foran
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 10: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/10.jpg)
Forslag til tallfestede likviditetskrav
1. Liquidity coverage ratio ≥ 100 %- krav om likvide eiendeler
2. Net stable funding ratio > 100 %- krav om stabil finansiering
10Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 11: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/11.jpg)
”Liquidity Coverage Ratio”: Banken må tåle 30 dagers likviditetsstress
Forslag desember 2009:o Smal eller bred definisjon av likvidero Betydelige tap av innskudd
Revidert forslag juli 2010: o Bred definisjon av likvidero Mindre tap av innskuddo Varsler egne regler for land med små
statspapirmarkeder
September 2010: o Kravet gjelder fra 2015
11Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 12: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Under 25 prosent
25-50 prosent
50-75 prosent
75-100 prosent
Over 100 prosent
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0
10
20
30
40
50
60
70
80Forslag desember 2009
Revidert forslag juli 2010
Kilde: Norges Bank
Mange norske banker har for lite likviditet
Bankenes likvide eiendeler i prosent av krav pr 31. desember 2009
Antall banker.
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 13: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Alle banker Sparebanker Sparebanker FVK > 20 mrd
kr
Sparebanker FVK < 20 mrd
kr
0
25
50
75
100
125
0
25
50
75
100
125Forslag desember 2009
Revidert forslag juli 2010
Kilde: Norges Bank
Små sparebanker har lite likviditetBankenes likvide eiendeler i prosent av krav pr 31. desember
2009. Gjennomsnitt for gruppen.
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 14: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/14.jpg)
”Net stable funding ratio”:Stabil finansiering av lite likvide eiendeler
Forslag desember 2009 o Stabilitet betyr lang løpetid ( ≥ 1 år) eller
forventet stabilitet i stressperioder
Revidert forslag juli 2010o Mindre tap av innskuddo Sikre boliglån trenger mindre stabil finansieringo Innføres i 2018
14Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 15: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Under 70 prosent
70-80 prosent
80-90 prosent
90-100 prosent
Over 100 prosent
0
20
40
60
80
100
120
140
0
20
40
60
80
100
120
140Forslag desember 2009
Revidert forslag juli 2010
Kilde: Norges Bank
De fleste bankene klarer revidert forslag
Bankenes stabile finansiering i prosent av krav pr 31. desember 2009
Antall banker.
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 16: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Alle banker Sparebanker Sparebanker FVK > 20 mrd
kr
Sparebanker FVK < 20 mrd
kr
0
25
50
75
100
125
0
25
50
75
100
125Forslag desember 2009Revidert forslag juli 2010
Kilde: Norges Bank
Sparebankene ligger godt anBankenes stabile finansiering i prosent av krav 31. desember
2009. Gjennomsnitt for gruppen.
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 17: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Mulige tilpasninger til likviditetskravene
Mer statspapirer: norske og utenlandske Mer langsiktig markedsfinansiering Bindingstid på innskudd Verdipapirisering av utlån (OMF) Mer likvide OMF-markeder Selge unna lite likvide eiendeler Kortere utlån Lavere belåningsgrad på boliglån
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 18: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Andre forhold som kan være en utfordring for bankenes likviditet og finansiering Refinansiering av bytteordning og lange F-lån
Endringer i regler for sikkerhet for lån i Norges Bank
Endringer i regler for pengemarkedsfond
Solvens 2 i forsikring
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 19: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/19.jpg)
3. kv. 10
4. kv. 10
1. kv. 11
2. kv. 11
3. kv. 11
4. kv. 11
1. kv. 12
2. kv. 12
3. kv. 12
4. kv. 12
1. kv. 13
2. kv. 13
3. kv. 13
4. kv. 13
1. kv. 14
2. kv. 14
3. kv. 14
0
10
20
30
40
50
60
0
10
20
30
40
50
60Bytteordningen 2-årig F-lån 3-årig F-lån
Kilde: Norges Bank
Forfallsstruktur i bytteordningen og for lange F-lån Milliarder kroner
19Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 20: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/20.jpg)
20
Jun/07 Dec/07 Jun/08 Dec/08 Jun/09 Dec/09 Jun/100
5
10
15
0
5
10
15Innskudd i sentralbanker
Stats- og statsgaranterte obligasjoner i valuta
Stats- og statsgaranterte obligasjoner i NOK
Statssertifikater i valuta
Statskasseveksler i NOK
Kilde: Norges Bank
Bytteordningen har tilført likvide eiendeler
Norske bankers mest likvide aktiva. Prosent av forvaltningskapital
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 21: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/21.jpg)
Forslagene på soliditet: Oversikt
1. Kapitalbasen
2. Høyere kapitalkrav
3. Motvirke prosyklikalitet
4. Uvektet egenkapitalandel
5. Systemviktige institusjoner
21Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 22: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/22.jpg)
Kapitalbasen - krav til kjernekapitalen
Forslag desember 2009o Strengere fradrag i kjernekapitaleno Hybridkapitalen må ha bedre evne til å bære
tap
Revidert forslag juli/september 2010o Lemper på innstrammingen i fradrageneo Fradragene fases først inn fra 2014
Forholdsvis liten effekt for norske banker fordi norske regler allerede er strenge
22Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 23: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/23.jpg)
Mer kjernekapitalKrav til kjernekapital i prosent av risikovektet beregningsgrunnlag
Gamle Nye0
2
4
6
8
10
12
Ren egenkapital 2,0
Ren egenkapital 4,5
Hybrider 2,0
Bevaringsbuffer 2,5
Hybrider 1,5
Motsyklisk buf-fer 0 - 2,5
23Norges Bank Finansiell Stabilitet
46
![Page 24: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/24.jpg)
Kapitalbuffere utover minstekravet
Fast kapitalbuffer (bevaringsbuffer) Motsyklisk buffer på toppen av fast buffer
o Bygges opp når kredittveksten er høy Grensekryssende banker bruker et vektet
gjennomsnitt av nasjonale bufferkravo Datterbank i vertsland holder buffer lokalto Filial i vertsland holder buffer i hjemland
Nasjonale myndigheter bestemmer når motsyklisk buffer reduseres/fjernes
24Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 25: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/25.jpg)
Uvektet egenkapitalandel
Forslag desember 2009:o Teller: kjernekapital eller ren egenkapitalo Nevner: bokførte eiendeler + eksponering utenom
balansen
Revidert forslag juli/september 2010: o Vurderer 3% fra 2018 beregnet som gjennomsnitt over
et kvartalo Teller: kjernekapitalo Bankene skal offentliggjøre uvektet egenkapitalandel
fra 2015
25Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 26: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/26.jpg)
Under 2 % 2 - 2,5 % 2,5 - 3 % 3 - 3,5 % 3,5 - 4 %0
1
2
3
4
5
6
7
8
0
1
2
3
4
5
6
7
8Sparebanker
Forretningsbanker
Kredittforetak
Finansieringsselskaper
Kilde: Finanstilsynet
Konsekvenser av uvektet egenkapitalandel på 3% Fordeling av antall finansinstitusjoner i Norge etter egenkapitalandel 1. kv. 2009
26Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 27: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/27.jpg)
Systemviktige finansinstitusjoner Basel forslag desember 2009 – lite konkret
o Høyere risikovekter på eksponering mot store institusjoner
o Utvikle metoder for måling av systemviktigheto Vurdere strengere kapital- og likviditetskrav
FSB juni 2010: Overordnede prinsipper (foreløpige) Basel forslag juli 2010
o Utvikler en mulig tilnærming for å stille økte krav til systemviktige banker
Viktig med et godt kriseløsningsregimeo Gir økt tapsrisiko for aksjonærer og kreditorero Særlig utfordring for grensekryssende institusjoner
27Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 28: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/28.jpg)
28
Avslutning
Strengere krav kommer, men stramme nok til å forhindre framtidige finanskriser?
Norske banker har et godt utgangspunkt og bør kunne tilpasse seg tidlig til de nye kravene
Nye regler kan gjøre det noe dyrere å drive bank
Bedre regulering er en ubetinget fordel for økonomiens stabilitet og langsiktige vekst
Norges Bank Finansiell Stabilitet
![Page 29: Nye likviditets- og soliditetskrav](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/56813a12550346895da1ea46/html5/thumbnails/29.jpg)
Nye likviditets- og soliditetskrav
Kristin Gulbrandsen
Bransjeseminar om egenkapitalbevis, 15. september 2010