MOНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА...

“MOНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА ЭРХЛЭГЧДИЙН ХОЛБОО” ӨЗБ

Сэдэв: Кастодиан банкны үйлчилгээ

Кастодиан банкны үүсэл

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Биет хэлбэртэй үнэт цаас1800 оноос: АНУ- Кастодиан банкны эхлэл

Электрон хэлбэртэй үнэт цаас1900 оноос: Европ - Төвлөрсөн Хадгаламжийн Төвийн үүсэл

Одоогоор нийт 100 гаруй триллион ам. долларын үнэбүхий үнэт цаас кастодиан банкуудад хадгалагддаг

Кастодианы үйлчилгээ


Үндсэн үйлчилгээ

Үнэт цаас хадгалах

Харилцагчдийн хөрөнгийг банкны

хөрөнгөөс тусдаа бүртгэж найдвартай

хадгалах ба өмчлөх эрхийг нь

баталгаажуулна.

Үнэт цаасны

арилжааны төлбөр

тооцоо

Гадаад харилцагчдаас SWIFT-ээр

зааварчилгаа авсны үндсэн дээр үнэт

цаасны арилжааны төлбөр тооцоог

гүйцэтгэнэ.

Компанийн үйл

ажиллагаа

Компанийн үйл ажиллагааны мэдээллийг

цаг тухайд нь харилцагчид хүргүүлэх ба

харилцагчаас ирүүлсэн зааврыг

биелүүлнэ.

Орлого цуглуулах

Хувьцааны ногдол ашиг, бондын үндсэн

болон хүүгийн төлбөрийн орлогыг

нэгдсэн дүнгээр хүлээн авч харилцагчийн

дансанд шилжүүлнэ.

Нэмэлт үйлчилгээ

Хөрөнгө оруулалтын бүртгэл ба тайлан

Харилцагчийн хөрөнгийн бодит үнэ цэнийн тооцоолол болон

бусад шаардлагатай тайлан мэдээг голлох валютуудаар

илэрхийлэн бэлтгэж хүргүүлнэ.

Мөнгөн хөрөнгийн менежмент

Мөнгөн хөрөнгийн харилцах болон хадгаламжийн дансны

үйлчилгээ, гадаад валютын ханшийн эрсдэлээс сэргийлэх

бүтээгдэхүүнийг санал болгоно.

Татварын тооцоолол ба татварын буцаалт

Монголтой давхар татварын гэрээтэй орны харилцагчийн

хувьд зохих ёсны татварын буцаалтыг эрх бүхий

байгууллагаас олгуулах боломжтой.

Төлөөлөн санал өгөх

Шаардлагатай тохиолдолд харилцагчийн нэрийн өмнөөс

хувьцаа эзэмшигчийн хуралд оролцож санал өгөх ба

зааварчилгааг хэрэгжүүлнэ.

Бусад

Кастодиан банкны тухай ойлголт


Кастодиан банк олон улсын нягтлан бодох бүртгэл,

татварын хууль журам, валют, мөнгөн хөрөнгийн эрсдлээс

сэргийлэх үйлчилгээгээр мэргэшсэн байдаг.

– The Wall Street Journal



Мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчид нягтлан бодох

бүртгэл, back-office, middle-office-н үйлчилгээ авах

зорилгоор кастодиан банкинд ханддаг. Энэ нь хөрөнгийн

зах зээлийн нийт үнэлгээг үлэмж хэмжээгээр өсөхөд

голлох үүргийг гүйцэтгэжээ.

– Forbes



Хөрөнгө оруулалтын сангийн менежментийн компаниуд

back-office-ийн ажлуудаа кастодиан банкаар хийлгэснээр гол

анхаарлаа ашигтай хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад

зориулж байна.

– The Wall Street Journal

Кастодианы хууль, эрхзүйн орчин

• 2013.05.24 “ҮНЭТ ЦААСНЫ ЗАХ ЗЭЭЛИЙН ТУХАЙ ХУУЛЬ”(шинэчлэгдсэн найруулга)

• 2013.10.03 “ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН САНГИЙН ТУХАЙ ХУУЛЬ”

• 2014.07.03 “КАСТОДИАНЫ ТУСГАЙ ЗӨВШӨӨРЛИЙН БОЛОНҮЙЛ АЖИЛЛАГААНЫ ЖУРАМ”


Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хууль


46.1 Үнэт цаас өмчлөгчийн өмчлөл дэх үнэт цаасыг

хадгалах, үнэт цаасаар гэрчлэгдсэн өмчлөх бусад эрхийг

хэрэгжүүлэхтэй холбоотой үйлчилгээг үзүүлэх

ажиллагааг кастодианы үйл ажиллагаа гэнэ.



46.2 Кастодианы үйл ажиллагааг банк, түүний

хараат, эсхүл охин компани, үнэт цаасны төвлөрсөн

хадгаламжийн байгууллага эрхэлж болно.



46.3 Кастодианы үйл ажиллагаа эрхэлж байгаа

этгээд өөрт хадгалагдаж байгаа үнэт цаасны талаар

өмчлөгчөөс бусад аливаа этгээдтэй гэрээ, хэлцэл

байгуулах буюу захиран зарцуулахыг хориглоно.



46.4 Кастодианы үйл ажиллагаа эрхэлж байгаа этгээд

өөрийн байгууллагын дансыг харилцагчийн данснаас

тусад нь, харилцагч тус бүрийн дансыг тус тусад нь

хөтөлж, найдвартай байдлыг хангаж ажиллана.

Кастодиан банкны үүрэг


Өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээ

Харилцагч руу чиглэсэн дэд бүтэц

Мөнгөн хөрөнгийн үйлчилгээ

Програм хангамж, цахим сүлжээ

Хүний нөөц

Дэлхийд гарах гарцГлобал кастодиан

Assets under custody/$ trillion/

2017Q3Mkt. Share

BNY Mellon 28.7 14.4%

State Street 24.2 12.1%

JPMorgan 22.7 11.4%

Citigroup 17.1 8.6%

Top 4 total 92.8 46.4%

Харилцагчийн төрөл


Хөрөнгө оруулалтын сан

БрокерГлобал

кастодиан

Иргэд

Компани

Даатгалын

компани

Банк

ББСБ

Тэтгэвэрийн сан

Кастодианы үйлчилгээ


• Хөрөнгө оруулагчийн эрх ашгийг хамгаалах

• Хөрөнгийн зах зээлийн гол дэд бүтэц

• Дэлхийн стандартыг хангасан

• Нэр хүнд итгэлцэл дээр суурилсан

Үнэт цаас хадгалах

Төлбөр тооцоо

Компанийн үйл хэрэг

Орлого цуглуулах

Нэмэлт үйлчилгээ:

Мөнгөн хөрөнгийн менежмент

Татварын тооцоолол, буцаалт

Төлөөлөн санал өгөх

Зах зээлийн мэдээлэл, судалгаа

Барьцаа, баталгаа гаргах

ҮЦ барьцаалсан зээл олгох

Өв залгамжлал, бэлэглэл

Хөрөнгө оруулалтын сангийнбусад үйлчилгээ

Үнэт цаасны арилжааны процесс


Арилжааны захиалга

Mid

dle

Off

ice

Арилжаа хийгдэх

Тулгалт ба клиринг

Төлбөр тооцоо

Өмчлөх эрх

Front office Back office

Хяналт

• Харилцагчийн дансанд хангалттай мөнгө,

үнэт цаас байгаа эсэхийг хянах

• Арилжаа дүрэм, журамд нийцэж байгаа эсэх

• Арилжааны тулгалт хийгдэж байгаа эсэх

• Арилжаанд хязгаар, хориг тогтоосон эсэх

Үнэт цаас, мөнгөн хөрөнгийн төлбөр

тооцоо

Зах зээлийн ерөнхий схем


КАСТОДИАН

БРОКЕР

ХАРИЛЦАГЧ

8. Өмчлөх эрх баталгаажуулах

3. Арилжааны захиалга

4. Арилжааны мэдээ

5. Төлбөрийн нэхэмжлэх

2. Үлдэгдэл шалгах, блок тавих

4. Арилжааны мэдээ

7. Төлбөр шилжүүлэх

Зах зээлийн ерөнхий схем


Арилжааны төлбөр тооцоо

Хаан Голомт

БиДиСек

Харилцагч 1 Харилцагч 2 Харилцагч 3 Харилцагч 4

ГаүлиГоломт

КапиталКастодианы харилцагчид

ХХБPrime

Brokers

• Маржин арилжаа /үнэт цаас

барьцаалсан зээл олгох/

• Шорт сэйл /үнэт цаас зээлдүүлэх/

• Үүсмэл үнэт цаас, бусад

хэлцлүүд /опшион, фучерс/

Central Counter Party

General Clearing Parties

Non-Clearing Parties

DR (хадгаламжийн бичиг) гаргах схем


1. ҮНЭТ ЦААС ГАРГАГЧ

2. МОНГОЛЫН ХӨРӨНГИЙН

БИРЖ

3. КАСТОДИАН БАНК

Депозитор банкны нэр дээр хадгална

4. ДЕПОЗИТОР БАНК

DR гаргагч /спонсор/

5. ГАДААДЫН БИРЖ

6. ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАГЧ

DR эзэмшигч

DR (хадгаламжийн бичиг) гаргах схем


Хөрөнгө оруулалтын сан ба кастодиан


Хөрөнгө оруулалтын сангийн бүтэц


Fund

administrationTransfer agency

Гишүүд / Хөрөнгө оруулагчид

Удирдах зөвлөл

Хөрөнгө оруулалтын сан

КастодианМенежментийн

компани

Нэгж эрхийн цэвэр үнэ цэнэ


Нэгж эрхийн цэвэр үнэ цэнэ:

1000 ₮

Үнэт цаас

Мөнгөн хөрөнгө

Үл хөдлөх

Бусад хөрөнгө

Сангийн зардал

Сангийн данс

A: 5,000,000

нэгж эрх

B: 3,000,000

нэгж эрх

C: 2,000,000

нэгж эрх

Нийт гаргасан нэгж эрх:

10,000,000

Сангийн цэвэр үнэ цэнэ:10 тэрбум ₮

Үнэлгээ:

5 тэрбум ₮

Гишүүдийн данс

Үнэлгээ:

3 тэрбум ₮

Үнэлгээ:

2 тэрбум ₮

Зах зээлийн

ханш

Өдөр тутмын тайлан

Татварын үйлчилгээ


Taтварын тооцоолол

Татвар суутгах

Татварын буцаалт (давхар татварын гэрээ)

Татварын зөвлөгөө

Дериватив


Эрэлт, хэрэгцээ:

Hedging (эрсдлээс сэргийлэх)

Speculation (хугацаанаас ашиг олох)

Arbitrage (үнийн зөрүүнээс ашиг олох)

Бүтээгдэхүүн:

Forward

Futures

Swap

Option

Зах зээл:

Exchange

OTC

Ашигласан материал

Үнэт цаасны тухай хууль

Хөрөнгө оруулалтын сангийн тухай хууль

Кастодианы тусгай зөвшөөрлийн болон үйл ажиллагааны журам

Томоохон кастодиан банкны хөрөнгийн мэдээлэл https://www.forbes.com

Глобал кастодиан зах зээлийн мэдээлэл https://www.celent.com

ҮЦТХТ байгууллагын үйл ажиллагааны горим http://masd.mn/wp-content

Голомт кастодианы вэб сайт https://www.golomtbank.com/home/custodian

Кастодиан болон төлбөр тооцооны сүлжээ https://gomedici.com

CCP-ын танилцуулга https://www.investopedia.com/terms/c/ccph.asp

Олон улсын кастодиан үйлчилгээний холбоо http://www.theagc.com/

ЕвроАзийн ҮЦТХТ-үүдийн холбоо http://aecsd.org/en/

Олон улсын үнэт цаасны хороо http://www.iosco.org/

Mongolian Association of Securities Dealers SRO25

https://www.forbes.com/

https://www.celent.com/

http://masd.mn/wp-content

https://www.golomtbank.com/home/custodian

https://gomedici.com/

https://www.investopedia.com/terms/c/ccph.asp

http://www.theagc.com/

http://aecsd.org/en/

http://www.iosco.org/

Кастодиан банкны үйлчилгээ

Mongolian Association of Securities Dealers SRO26

Багшийн мэдээлэл

Овог, нэр: Г.Зориг

Байгууллагын нэр: Голомт банк

Албан тушаал: Кастодиан банкны хэлтсийн захирал

И-мэйл хаяг: [email protected]

Анхаарал хандуулсанд баярлалаа!

MOНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА...

Documents

Transcript of MOНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА...