Le monete complementari

Le monete complementaridi Diego Gandolfo3 dicembre 2012No ritorno alla lira

No monete alternative alleuro

No ritorno al baratto

No ritorno al medioevo

No moneta padana

Di cosa NON stiamo parlando?

Strumenti economici di tipo monetario il cui boom inizia circa 30 anni faGenerazioni diverseMigliaia di diversi sistemi di monete complementari nel mondo (5000, Martignoni, 2012)Risulta quasi impossibile fornire una panoramica esaustiva dellintero argomento (Martignoni, 2012).

Di cosa stiamo parlando?Essere complementari

Ripensamento del Sistema economico-finanziario

Linteresse del mondo accademico negli ultimi 20 anni

Margini della ricerca

PremessaCon molta probabilit i circuiti monetari complementari si candidano a caratterizzare le sembianze del futuro del nostro sistema economico-commerciale: una convivenza pacifica, di cooperazione tra monete ufficiali e monete complementari (B. Lietaer, M. Kennedy, People Money: The Promise of Regional Currencies, 2012).Le monete complementariRevolutionary solutions (Rapporto 2012 Club di Roma Money and Sustainability: the Missing Link)

A Business-to-business system reduces unemployment by providing working capital to small and medium sized businesses. The insurance industry and banks both could play critical and profitable roles in this system(pag. 16)Club of Rome Report 2012La monetaInvenzione geniale

Mucche e raccolti

caratteristiche delle prime monete:Dimensione accettabileNon deperibiliTrasportabileStandardizzabileGeneralmente accettate.

La moneta/1Le tre funzioni della moneta:a) moneta come misura del valore b) moneta come strumento di scambio c) Moneta come immagazzinamento del valore.

Ecologia monetaria (Douthwaite, 1999; Lietaer 2012)

La moneta/2Classificazioni economiche classiche (Martignoni, 2012)materiale: commodity money (denti di balena, barre di sale, conchiglie, pietre preziose, sigarette, mattoni di t pressato, petrolio), metal money, paper money, electronic money;backing: metal backing (gold, silver), fiat-money (monete create dal niente); commerciale: moneta forte e debole

Che tipi di moneta?Obiettivo della moneta:Corso legaleCommercialeSociale

Valore neutro? Meccanismo che crea effetti

Altri criteri

A ciascuna il suo obiettivoProcesso di creazione:monete con reale backing (oro, argento, bronzo, rame)emissione centrale (FIAT, corso legale, si intendono le banconote, ma in realt il concetto applicabile a tutte le monete prima dellintroduzione delle banconote)emissione di prestiti garantiti e non (cessione del quinto)voucher riscattabilimonete Customer loyaltymutual credit Altri criteri/2Permesso ad emetterla (Martignoni, 2012):Tutti (sistemi giapponesi, Minuto tedesco)Tutti i membri (banche del tempo)Molti piccoli gruppi (organizzazioni, imprese WIR)Pochi grandi gruppi (banche commerciali nella maggior parte delle monete nazionali)Solo unautorit centrale (BCE, responsabile volontario dellassociazione locale)Altri criteri3L economista Richard Douthwaite individua tre tipi di moneta:

Bank Money most of the money we are familiar with is created by private banks when they offer loans to individuals and businesses at a profit.

Government Money a tiny percentage of money is in the form of notes and coins created by government.

People Money these are currencies created by groups of businesses or groups of citizens.

EmissioneINTERESSE

FONTE: HALLSMITH, 2009Alcuni concetti di base

Demurrage fee is a circulation incentive designed to keep currency moving and benefitting the economy. (Gesell, The Natural Economic Order, 1916)Demurrage

The Worgl experiment

Demurrage/2Europa, 2012Crisi economica Invecchiamento InteressiDebito pubblicoImprese falliscono Credit crunchIl contesto economicoE NEL 2050?

Vecchia EuropaStephen G. Cecchetti, Madhusudan S. Mohanty and Fabrizio Zampolli, The Future of Public Debt: Prospects and Implications, BIS Working Papers (March, 2010).

Peso degli interessi sul PILFonte: The Future of Public Debt: Prospects and Implications, 2010Proiezioni Debito pubblico/PIL

Fonte: The Future of Public Debt: Prospects and Implications, 2010Proiezioni Debito pubblico/PIL

Ruolo delle regioni sempre pi importante

Regional development a global phenomenon in crescita (politiche UE, comitato regioni, Italia e ridefinizione dellassetto istituzionale)

Sussidiariet, Maastricht 1992

Problemi globali, soluzioni localiLe regioniLa WIR bankSvizzera, 1934

Le monete complementariCosa sono?Contrasto tra funzione di risparmio e quella di strumento di scambio

R. Douthwaite, The Ecology of Money, (1999).Ecology of currencies

Complementary CommunityLocalRegionalAlternativePrivate Sinonimi e contrariA complementary currency is an agreement to use something other than legal tender (national money) as a medium of exchange, with the purpose to link unmet needs with otherwise unused resources. (Lietaer, 1999, The Future of Money)

Cos?bisogni sociali (assistenza anziani o accompagnamento giovani, disabili, immigrati, legami damicizia ecc...)economici (produrre occupazione, evitare disoccupazione)commerciali (investimenti, rafforzare lattivit economica, tenere a galla le vendite, pubblicit, forniture, servizi)ecologici, culturali, educazionali (supporto alle organizzazioni non profit, costruzione identit regionale)

Quali sono i bisogni non soddisfatti?

Disoccupati e sottoccupati capacit a fare una cosatempo, voglia, competenze tavoli vuoti , giacenze di magazzino, servizi disponibili e non sfruttati (spazi pubblicitari)corsi universit o scuolaPosti a teatroorganizzazioni di giovani e persone disposte a lavorare cose se vengono donate attrezzature

Quali le risorse non utilizzate?

Potential exchange capital(Lietaer & Hallsmith, 2011) Potential exchange capital

Non un ritorno al baratto

NON SOSTITUISCE la moneta ufficiale (di regola, ma non sempre, le complementary currencies non posso essere usate per pagare le tasse)

Precisiamo chemoneta nazionale ufficiale supporta la crescita dellindustria, il commercio tra i mercati trans-regionali e internazionali, regole la ricchezza nazionale, strumento per far funzionare la macchina nazionale, creata da strutture organizzative gerarchiche e monopolizzate.moneta regionale, colma i limiti di quella nazionale, antidoto alla fuga di capitali, agli effetti negativi della globalizzazione, contribuisce a stabilizzare il sistema perch anticiclica (WIR)

Moneta nazionale e regionaleA regional currency is a particular form of complementary currency: some regional currencies start out as small local systems and grow to serve a larger area in response to demand over timeOthers begin to serve a whole region from the beginning, like the Talente Tauschkreis in Austria or the WIR Bank in Switzerland.

La moneta regionaleLe monete complementari2) Quali sono?Euro backed e Service backed/mutual credit (Spanknenbel 2006 o Bickelmann 2009); cosa c dietro quel credito? Cosa lo garantisce? Leuro versato o i servizi e i beni garantiti dalla fiducia dentro un sistema chiuso? Ci si ripercuote nella classificazione generale di People MoneyChi la emette, su che base fiduciaria, costi e premi di accumulazione, a chi serve (Martignoni, Greco 2009): si costruiscono cos otto tipologie..Blanc seguendo Polany (2012) divide in local, community, complementary, estromettendo le monete sovrane ufficiali e for-profit currencies (fedelt consumatore e barter per il profitto) schema Blanc distingue in 4 generazioni di monete

Come classificare le CC? (LIETAER, KENNEDY 2012)

MAIN POURPOSE

CORE MECHANISM

DISTINZIONE FONDAMENTALESUPPORT LOCAL ECONOMY stimolare imprese nuove ed esistenti, attraverso rapporti pi fitti di scambi tra imprese B2B o B2C

GROW COMMUNITY stimolare scambi di vicinato, formare nuovi gruppi di comunit, rafforzare senso di appartenenza, incoraggiare il volontariato a beneficio comune

MAIN POURPOSE

MUTUAL CREDIT: LA MONETA SI CREA NEL MOMENTO STESSO DELLO SCAMBIO, GARANTITA DAI BENI E SERVIZI ALLINTERNO DI UN CIRCUITO CHIUSO IN CUI VIGE LA FIDUCIA RECIPROCA TRA I MEMBRI (SERVICE BACKED)

LOCAL BACKED FIAT: LA MONETA LA CREA UNAUTORITA LOCALE CHE LA EMETTE - LA GARANZIA RISIEDE NELLA CONVERTIBILITA (MONETA UFFICIALE, O BENI E SERVIZI, O RICOMPENSE (EURO BACKED) CORE MECHANISM

EMISSIONE moneta dal nulla vs autorit locale

CONVERTIBILITA DOVE STA LA DIFFERENZA?Main purpose: support local economy.Core mechanism: mutual credit

EXAMPLES: Business exchange (or barter) networks, e.g. WIR BANK, The Business Exchange, Community Connect Trade, puntoTRANSacciones, RES, Sardex, BexB.Main purpose: support local economy.Core mechanism: local backed fiat.

EXAMPLES: Banco Palmas, Ithaca HOURS, BerkShares, Chiemgauer, SOL, Transition Town currencies, e.g. Brixton Pound.Main purpose: grow community.Core mechanism: mutual credit.

EXAMPLES: Local Exchange Trading System (scambio di beni e servizi), e.g. Community Exchange System, TimeBanks (servizi sociali), e.g. Dane County TimeBank.Main purpose: grow community.Core mechanism: local backed fiat.

EXAMPLES: Blaengarw Time CentreLe monete complementari3) Dove?Le CC nel mondo

LETSNord AmericaBusiness exchange networks Time Banks anni 80 Canada: il primo Local Exchange Trading System (LETS) Community Way, Calgary and Toronto Dollars,

Austria: Talente Tauschkreis, Vorarlberg, national network of exchange rings.Belgium: RES, decine di LETS.England: LETS, Time Banks, and Transition Town currencies (Totnes, Lewes, Brixton, Kidderminster, Bristol).France: 400 SEL (exchange rings) and 9 regional SOL currencies, e.g. SOL Violette.Germany: National network of exchange rings; Regiogeld (regional currencies) come Bremen, Chiemgauer and Sterntaler.

EuropaRegioGeld

Banco Palmas

WIR bankAlcuni esempi virtuosi?

Banco Palmas

TYPE: Circulating currencyDATE FOUNDED: Bank founded 1998, currency launched in 2003REGION SERVED: Conjunto Palmeiras, BrazilMAIN PURPOSE: Support local economyBENEFITS: Creates new businesses and hundreds of jobs; makes money go furtherPARTICIPANTS: 270 businesses; consumersCORE MECHANISMS: Local fiat backed by Brazilian Reais; printed circulating currency designed by local artists with full security features; microcredit loans in both national and local currencyNAME OF CURRENCY/STANDARD OF VALUE: One Palmas = One Brazilian Real TURNOVER: 46,000 Palmas (20,000 euro) in circulation in 2011GOVERNANCE: Palmas Institute, a non-profit organisation Banco PalmasLa community currency pi importante del BrasileCirca 2.000 posti di lavoro creati in un paese di 32.000 abitanti 66 esportazioni in tutto il BrasileNel 2011 i cittadini hanno speso 5,65 milioni di reais ogni meseNel 97 l80% degli acquisti avveniva fuori dalla comunit, nel 2011 il 93% dentro il distretto

Banco PalmasTYPE: Business Exchange NetworkDATE FOUNDED: 1934REGION SERVED: SwitzerlandMAIN PURPOSE: Support local economyBENEFITS: Mobilises spare business capacity; makes money go further PARTICIPANTS: 60,000 businesses; consumersCORE MECHANISMS: Membership based; mutual credit currency created by clearing positive and negative balances between members when they trade; backed by promise to supply local goods and services; all transactions recorded; active brokering of trades; own web based software system both a trade bank and a marketplace; smart cards and mobile banking; no printed circulating currencyNAME OF CURRENCY/ STANDARD OF VALUE: One WIR franc = one Swiss franc TURNOVER: 1.627 billion WIR francs in 2010GOVERNANCE: WIR Co-operative

WIR Bankil pi grande esperimento di successo al mondo di un sistema monetario complementare alla moneta nazionalenasce come exchange ring nel 34 in piena depressione economica Numeri: nel 2010 sono 60.000 imprese, il 16% del totale dopo 60 anni nasce WIR bankWIR BankEFFETTO ANTICICLICO NELLECONOMIA SVIZZERA

(Stodder, 2005)EFFETTO ANTICICLICO NELLECONOMIA SVIZZERA

In tempi di boom economico la circolazione di WIR si riducevaIn tempi di recessione e sviluppo depresso la circolazione di WIR cresceva pi velocemente della media nazionaleLattivit WIR correlata negativamente con il PIL. La crescita del numero dei membri ha seguito landamento della disoccupazione

Evidenze1) Support local economyBusiness Exchange Systems (Barter Networks)

Other local economic models

1) Currencies that support local economy

Business Exchange SystemsBusiness Exchange Systems (Barter Networks)La maggior parte delle imprese lavora a meno del 100% delle proprie capacit. Si trasforma la capacit inespressaCoinvolgimento successivo di cittadini

In seconda battuta si ripercuote sulla crescita della comunit (Unione europea dei pagamenti, debiti e crediti fra Stati, 1950)1) Currencies that support local economyDATE FOUNDED:1995REGION SERVED: BelgiumMAIN PURPOSE: Support local economyBENEFITS: Mobilises spare business capacity; makes money go furtherPARTICIPANTS: 5,000 businesses; 100,000 consumers; voluntary organisationsCORE MECHANISMS: Membership based; mutual credit currency created by clearing positive and negative balances between members when they trade; backed by promise to supply local goods and services; all transactions recorded;NAME OF CURRENCY/ STANDARD OF VALUE: One RES = one EuroTURNOVER: 2011 trade volume: 35 million Euro equivalent; working budget: 3.5 million Euro.GOVERNANCE: Co-operative Company with A, B and C shareholders

RESMassimo Amato e Luca Fantacci, dicembre 2011Comune, AyraultCredit Municipal, societ pubblica di creditoScambi istantaneiSpese di commissione 1%Imprese, cittadini, economia sociale

NantesOther local economic models: in cosa si differenzionano? provenienza Convertibilit in moneta legale

incoraggiare i consumatori a usare beni e servizi di imprese e negozi locali per mantenere viva leconomia locale: Brixton Pound; Talente Tauschkreis Vorarlberg; BerkShares; Chiemgauer; SOL Violette; Ithaca HOURS.

1) Currencies that support local economytutte hanno unautorit locale che emette moneta complementare (ong, associazione, societ pubblica, cooperativa)incentivo a comprare moneta locale da spendere localmente (10%, finanziamento di associazioni, ecc)convertibilitfinanziamento della gestione del sistema o da costi di cambio presso conto (5% chiemgauer, 5% SOL), o soldi pubblici (SOL-governo di tolosa), sponsor e donazioni (berkshare) Berkshares

KEY FEATURESTYPE: Circulating currencyDATE FOUNDED: 2006REGION SERVED: Berkshires, Massachusetts, USAMAIN PURPOSE: Support local economyBENEFITS: Mobilises spare business capacity; revitalises high street businesses; makes money go furtherPARTICIPANTS: 400 businesses; consumersCORE MECHANISMS: Local fiat backed by dollars; printed circulating currency designed by local artists with full security features; full banking services at 13 branches of five locally owned banksNAME OF CURRENCY/STANDARD OF VALUE: One BerkShare = $US 0.95TURNOVER: 3.5 million BerkShares issued since 2006GOVERNANCE: BerkShares Inc., a non-profit organisationMANAGEMENT: One full-time managerCOST RECOVERY: Sponsorship; funding

BerkShare (Massachussets)

ChiemgauerTYPE: Circulating currencyDATE FOUNDED: 2003REGION SERVED: Chiemsee, Bavaria, GermanyMAIN PURPOSE: Support local economyBENEFITS: Mobilises spare business capacity; revitalises high street businesses; makes money go furtherPARTICIPANTS: 600 businesses; 2,388 consumers; 220 voluntary organisationsCORE MECHANISMS: Local fiat backed by Euros; printed circulating currency designed by local artists with full security features; demurrage fee of 2% per quarter; electronic Regiocard; microcredit loansNAME OF CURRENCY/STANDARD OF VALUE: One Chiemgauer = One EuroTURNOVER: 6 million Chiemgauer in 2011GOVERNANCE: Chiemgauer e.V (association) and Regios Co-operative

Chiemgauer (Bavaria)

SOL Violettemaggio 2011, comune di TOLOSAI SOL vengono acquistati con euro che vengono depositati in banca. Il costo per cambiarli del 5%C un leggero demurrage mensile del 2% ogni 3 mesiDopo un anno 700 individui e 80 imprese locali40000 SOL di transazioni e 30% cambiati in bancase gli euro incassati si mantengono maggiori dei SOL che fuoriescono dal sistema signifi ca che we are converting the real economy into a sustainable economy. Altrimenti leuro che sta vincendo. importate lo stock di euro detenuto, e spingiamo le aziende a fare circolare velocemente.

SOL VIOLETTE, FRANCE

milioni di argentini a cavallo della crisi tra il 2000 e il 2003. Il crollo del sistema (corruzione, truffe, immissione scriteriata)RED GLOBAL DE TRUEQUE

RED DE TRUEQUE SOLIDARIO

Nel 2001 4.500 mercati, 2 milioni di cittadini, 600 milioni di creditos in tutta lArgentina IL CASO ARGENTINO

2) Grow CommunityLETS (Local Exchange Trade System)

Time Banks2) Currencies that support common growth

Canada, 1983Se i barter sono considerati sistemi for businessess only e di matrice for-profit, i LETS sono concepiti per i semplici cittadini, gestiti volontariamente dai pezzi impegnati della societ, e sulla base del concetto di no-profitB2B vs C2C

LETSNel 2001 figuravano 2000 LETS in tutto il mondo dimensione ridotta (media 73 membri UK)Scambi ridottiEasy to earn, hard to spendComplessivamente, dunque, i LETS sembrano essere meno utili e di successo rispetto ad altre monete complementari

Impatto dei LETS?

Time BanksSi tratta di monete complementari che trasformano il tempo non pagato in merce di scambio valutabile e contribuiscono a costruire il capitale sociale e promuovere laiuto reciproco allinterno della comunit attraverso il volontariato reciproco dando e ricevendo aiuto in cambio di crediti di tempo (Seyfang, 2004)1986, Washinghton DC, Edgar Cahn, linventore del Time Dollar

Time BanksVolontariato remuneratoPiccole dimensioni (60 membri, 30 ore annue)Incentrate sui legami sociali pi che quelli economiciCementificano i rapporti sociali

Time BanksFondata nel 1995 da unassociazione Sawakaya welfare Foundation Nel maggio 2003 solo nel Giappone 372 Fureai Kippu attiveFUREAI KIPPU

Esitazione a domandare aiuto, nonostante la presenza di un intermediario (Seyfang , 2004)limitato range di servizi disponibili (Seyfang , 2004)unampia fetta di partecipanti non in grado di ripagare il debito personalmente (anziani, disabili) Costi eccessivi: Boyle ha quantificato il costo in 50.000 dollari annuali. (1999)Le banche del tempo mercificano i servizi sociali e leconomia informale (Lowd 2001) Rischio di perdere cultura del volontariatoDipendenza dai finanziamenti pubblici (top/down)CriticitIn ItaliaBexBSardexArcipelago Scec100 Banche del tempo

Italia

In sintesiPoorer urban areas Banco Palmas, Dane County Time Bank, Equal Dollars and Brixton PoundRicher urban areas WIR Bank, Ithaca HOURS, RES and The Business ExchangePoorer rural areas Argentina, STRO and Blaengarw Time CentreRicher rural areas Talente Tauschkreis, Chiemgauer, BerkShares.

Possibilit di applicazione1) Moneta circolante

2) Exchange ring

3) Micro-credit Banks 3 Sistemi Complementaripunti di forzaConvertibile in moneta nazionale (Chiemgauer, BerkShares, Brixton Pound), beni e servizi (Ithaca Hours), ricompense (Blaengarw Time Centre)Fisica e visibilepunti di debolezza :Circolazione limitata (nel tempo, a chi possiede denaro)Moneta circolanteAlcuni vantaggi: Mai scarsaRiduzione della crisi di liquidit ed un risparmio di cassa: Chi vende pu incassare subito (dilazioni di pagamento, insolvenze, obsolescenza, nuovi partnersAumenta il potere d'acquisto, oltre che le vendite (che generano maggiori profitti) e la propria capacit produttiva.

Exchange ring Crescita dimensionale delle imprese, nuove possibilit di investimenti nell'innovazione e nella ricerca, assunzione di nuovo personale e diminuzione della disoccupazione.Leva finanziaria, permette di investire o di pagare posticipatamente una fornitura senza indebitarsi e pagare i relativi interessi. criticit relative ai rapporti con il mondo bancario (prestiti, interessi, insolvenze)

Exchange ringpunti di debolezza:necessit di garanzie di equilibrio del sistema (limite di tempo per equilibrare, pagamento in moneta nazionale dopo il limite, limiti di crediti da acquisire)tassabilit delle transazioni (apposita normativa italiana che prevede la normale iscrizione a bilancio con emissione di fattura) astrattezza non tutti vogliono trasparenza delle transazioni

Exchange ringlimita i rischi sia dei partecipanti (costi transazione e tempo, fiducia) che della camera di compensazione centrale (vs scala nazionale) abbastanza ampia per promuovere operazioni di scambio e un ampio range di scelte commerciali scala ideale il coinvolgimento dei principali attori economico-sociali (individui, PMI, associazioni, autorit locali, fornitori di servizi professionali)(Lietaer, Kennedy, 2012)

Dimensione regionale

La resilienza capacit di resistere alle crisi economiche attraverso la combinazione dei tre tipi di moneta complementare (Lietaer, 2012)Nessuno dei sistemi correnti integra le tre dimensioni: WIR ha banca e barter ma non la moneta circolante, Banco Palmas e Chiemgauer hanno la moneta e i prestiti microcredito, Talente austriaco ha il barter e la moneta ma non la funzione bancaria.

La resilienza monetariaStoricamente proliferate soprattutto in corrispondenza di periodi di gravi crisi economiche (Schroeder, Miyazaki, Fare, 2012)Funzionano da collante della comunit, rappresentando una moneta morale che rafforza la solidariet tra i membri della medesima comunit (Thiel, 2012; Volkmann, 2012). Correlazione positiva tra il generale livello di sviluppo economico di un Paese (compresa la stabilit monetaria e lo sviluppo del settore finanziario) e il numero di Community Currency che circolano nello stesso (Pfajfar, Sgro e Wagner, 2012)

MONETE COMPLEMENTARI E LA CRISI

Grazie