Konzervatívny klub “Možnosti dôchodkovej reformy na Slovensku“
description
Transcript of Konzervatívny klub “Možnosti dôchodkovej reformy na Slovensku“
Nevyhnutnosť a možnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému
(so zameraním na problémy starobných dôchodkov)
Konzervatívny klub “Možnosti dôchodkovej reformy na Slovensku“
Bratislava 11.4.2002
PETER GONDA
2
Úvod
• Dôchodkový systém na Slovensku s dominanciou verejného piliera a s priebežným financovaním (v ktorom súčasnosti ek. činní obyvatelia platia dôchodky súčasným dôchodcom) :
! je v kríze finančnej a hodnotovej (naďalej napríklad výrazne potláča
osobnú zodpovednosť jednotlivca);
! je jedným z najvážnejších ekonomických a spoločenských problémov Slovenska, pričom negatívne zasahuje väčšinu obyvateľov (ekonomicky činných platením značných príspevkov iným a dôchodcov obmedzenými a spriemerovanými výškami dôchodkov).
3
Finančné problémy (1)
• Primárny impulz pre naštartovanie zmien a prejav vnútorných problémov (urýchľovaných napríklad demografickými faktormi, osobitne
starnutím obyvateľstva) v dôchodkovom systéme :! finančné problémy v súčasnosti – predovšetkým po r.1997 neustála
schodkovosť v hospodárení (v dôsledku rýchlejšieho zvyšovania výdavkov ako príjmov) a
! riziká ich prehlbovania do budúcnosti - napríklad za podmienky nezmenenia systému reálne riziko prehlbovania schodkovosti (napr. na schodok 44,5 mld. Sk v r. 2030) a vnútorný (implicitný) dlh systému (necelých 1,3 bil. Sk), niekoľko násobne prevyšujúci celkový dlh vo verejných financiách.
4
Finančné problémy (3)
Graf 1 Vývoj výsledkov hospodárenia v dôchodkovom zabezpečení
-8
-6
-4
-2
0
2
4
1996 1997 1998 1999 2000 2001
mld
. Sk
saldo bežného roka (mld. Sk)
Poznámka: V roku 2000 a 2001 bez jednorazových splatení dlžného poistného za ŽSR a štátne zdrav. zariadenia (z výnosov z privatizácie)
Zdroj: MF SR, MPSVaR SR, autor.
5
Dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému (1)
• Podstatné dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny súčasného dôchodkového systému:
nedostatočné plnenie základných cieľov systému - motivačnosti k sporeniu, funkčnosti, efektívnosť a prehľadnosti a naopak predstavuje stále väčšie zaťaženie pre ekonomické subjekty a brzdí ich výkonnosť (nadmerným zaťažením vysokými sadzbami príspevkov vo výške – 28%);
6
Dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému (2)
• Podstatné dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny súčasného dôchodkového systému (pokračovanie)
neumožňuje občanovi priamo ovplyvňovať výšku svojho dôchodku a prehlbuje jeho „závislosť“ na cudzích zdrojoch, cudzích rozhodnutiach a iných externých faktoroch (napríklad závislosť na politických rozhodnutiach a demografickom vývoji);
obmedzená, relatívne nízka (osobitne pre vyššie príjmové skupiny v ekon. činnom veku) a spriemerovaná výška dôchodkov;
znižujúca sa súhrnná schopnosť financovania dôchodkov (finančná neudržateľnosť).
7
Dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému (3)
• Príčiny uvedených dôvodov nevyhnutnosti zmeny (ako aj finančných problémov
pretrvávanie systémových deformácií zo socializmu
! absolútna dominantnosť verejného piliera; prevaha demotivačného priebežného financovania s
neexistenciou priamej väzby medzi príspevkami a dávkami jednotlivca a s „redukčnou“ schémou pre vyššie príjmové skupiny ľudí;
neekonomicky nastavené dávkové programy, potláčajúce princíp univerzálnosti (napríklad zvýhodňovaním niektorých profesií - v „silových“ rezortoch).
8
Dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému (4)
zvýrazňované faktormi pôsobiacimi na prehlbovanie rozdielu medzi nárokmi na výdavky a schopnosťou ekonomických subjektov vytvárať zdroje ich financovania (zvýrazňované osobitne externými, najmä demografickými faktormi);
Graf 2 Vývoj miery závislosti dôchodcov (pomeru poberat. k prispievateľom)
63,060,1
57,259,2
63,6 65,4
39,8 38,4 37,038,5
41,8 43,2
30
35
40
45
50
55
60
65
70
1995 1996 1997 1998 1999 2000
%
Miera závislosti všetkých dôchodcov od prispievateľovMiera závislosti starobných dôchodcov od prispievateľov
9
Dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému (5)
! znižujúca sa reálna schopnosť a udržateľnosť financovania dôchodkov v súčasnom systéme (pomer produktivity práce k výdavkom na dôchodky na 1 dôchodcu rastie pomalšie ako klesá pomer
prispievateľov k poberateľom v systéme) Graf 3 Vývoj pomeru prispievateľov k poberateľom dôchodkov a produkt. práce k
výdavkom na dôchodky na 1 dôchodcu
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
1996 1997 1998 1999 2000
med
ziro
čné
zmen
y (%
)
prispievatelia / poberatelia všetkých dôchodkovproduktivita práce / výdavky na dôchodky na 1 dôchodcu
10
Dôvody nevyhnutnosti zásadnej zmeny dôchodkového systému (6)
! v prípade nezmenenia súčasného systému a uvedených pomer. ukazovateľov hrozí v budúcnosti reálne riziko nielen prehlbovania finančných problémov, ale aj znižovania výšky dôchodkov ku mzde,
• oddialiť to dočasne môže potrebné zvýšenie veku odchodu do dôchodku (limitované, vzhľadom na politic. citlivosť vo vzťahu k nízkemu veku dožitia) a teoreticky zvyšovanie sadzby povinných príspevkov (v praxi však ekonomicky neúnosné a nežiaduce);
! neudržateľnosť súčasného dôchodkového (v značnej miere
vyplývajúca z vnútorných systémových deformácií) potreba podstatnej zmeny (dôchodkovej reformy).
11
Porovnanie variantov dôchodkovej reformy (1)
• Predpokladom úspešnosti zvolenej dôchodkovej reformy a konečného riešenia problémov dôchodkového systému je :
porovnanie a vyhodnotenie potenciálnych pozitív a negatív variantov dôchodkových reforiem.
• Porovnávané vybrané varianty dôchodkových reforiem sú rozdelené do dvoch základných skupín :
A/ systémy s dominantnými verejnými piliermi a B/ systémy s dominantnými súkromnými piliermi.
12
Trojpilierový systém (dominantný verej. a doplň povinn. a dobrovoľ. súkr. piliere - obdoba vládnej koncepcie)
• rozloženie rizika a relatívna bezpečnosť úspor
• politická priechodnosť
• akceptovanie občanmi
• explicitná garancia minimálneho štandardu ...
• minimálna osobná zainteresovanosť a obmedzená možnosť jednotlivcov ovplyvňovať výšku vlastného dôchodku
• limitujúca motivácia k sporeniu• riziko politického vplyvu• komplikovanosť, nedostatočná
prehľadnosť a metodická nejednoznačnosť
• nižšia výkonnosť a výnosnosť• citlivosť na demografický vývoj...
Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (2)
A/ Systémy s dominantnými verejnými piliermi (1)
13
Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (3) A/ Systémy s dominantnými verejnými piliermi (2)
• Nevýhody dôchodkovej reformy podľa vládnej koncepcie oproti ostatným alternatívam (najmä s prevahou súkromných pilierov) vyplývajú predovšetkým zo zámerov:
! - ponechať dominantnosť verejného piliera s priebežným financovaním, potenciálne financovaného aj po r. 2025 vysokou sadzbou príspevku (18,5% z hrubej mzdy);
! - „udržať“ nadmernú váhu princípu povinnosti (sadzby povinných príspevkov súhrnne v 1. a 2. pilieri vo výške 27,5%);
! - vytvoriť nedostatočne transparentný 2. pilier (kapitalizačne financovaný, vykonávaný však Sociálnou poisťovňou).
14
Dvojpilierový systém (dominant. verej. a doplň. súkr. dobrov.)
• politická priechodnosť
• metodická „čistota“ a prehľadnosť
• akceptovanie občanmi
• explicitná garancia minimálneho štandardu ...
• obmedzená možnosť jednotlivcov ovplyvňovať výšku vlastného dôchodku
• limitujúca motivácia k sporeniu
• nižšia výkonnosť a výnosnosť
• citlivosť na demografický vývoj...
Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (4)
A/ Systémy s dominantnými verejnými piliermi (3)
15
Trojpilierový systém (dominan. súkr.pilierov. a doplň. verej.pilier)
• rozloženie rizika a relatívna bezpečnosť úspor
• posilnenie osobnej zainteresovanosti a zodpovednosti
• väčšia možnosť ovplyvňovať výšku vlastného dôchodku
• motivácia k sporeniu a podpora rozvoja kapitálového trhu
• politická priechodnosť
• akceptovanie občanmi...
• komplikovanosť a nedostatočná prehľadnosť
• nižšia výkonnosť a výnosnosť
• náročnosť na dozor...
Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (5)
B/. Systémy s dominantnými súkromnými piliermi (1)
16
Dvojpilierový systém (dominan. dobrov. súkr. a doplň. verejný)
• výrazná podpora slobody voľby jednotlivca a možností ovplyvňovania výšky vlastného dôchodku
• posilnenie osobnej zodpovednosti a zainteresovanosti
• metodická „čistota“ a prehľadnosť• minimalizovanie vládneho vplyvu • motivácia k sporeniu, zvýšenie
povedomia o investovaní a podpora rozvoja kapitálového trhu
• garancia minimálneho štandardu ..
• nedôvera a neochota obyvateľov akceptovať prevažujúci princíp dobrovoľnosti a osobnej zodpovednosti
• politické bariéry
• obmedzené možnosti porovnania praktického fungovania
• citlivosť na vývoj na finančných trhoch a náročnosť na dozor...
Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (6) B/ Systémy s dominantnými súkromnými piliermi (2)
17
Jednopilierový systém, súkromný (povinn.)
• podstatné posilnenie osobnej zainteresovanosti a zodpovednosti
• možnosť priamo ovplyvňovať výšku svojho dôchodku a minimalizovanie vládneho vplyvu
• jednoduchosť a prehľadnosť• vysoká efektívnosť a výnosnosť• motivácia k sporeniu, podpora
rozvoja kapitálového trhu a ekonomického rastu
• odolnosť voči demografickému vývoju...
• nedôvera a neochota obyvateľov akceptovať podstatné zníženie vplyvu vlády a „strach“ zo straty „sociálnych barličiek“
• politické bariéry
• riziko znehodnotenia úspor z dôvodu obmedzenej diverzifikácie úspor a potenciálnych problémov na finančných trhov...
Porovnanie variantov dôchodkových reforiem (7)
B/ Systémy s dominantnými súkromnými piliermi (3)
18
Porovnanie variantov dôchodkovej reformy (8)
• Záver z porovnania variantov dôchodkovej reformy :
varianty s dominantnými súkromnými piliermi sú napriek niektorým praktickým bariéram v SR výhodnejšie, keďže :
majú viac výhod a menej nevýhod ako varianty s dominantnými verejnými piliermi a
môžu vo väčšej miere garantovať dosiahnutie kľúčového cieľa – výrazné posilnenie osobnej zainteresovanosti a zodpovednosti jednotlivca, vrátane možnosti priamo ovplyvňovať výšku svojho dôchodku.
19
Návrhy smerovania dôchodkovej reformy (1)
• Riešenie dlhodobo naakumulovaných problémov a dosiahnutie koncepčne smerovaných cieľov v dôchodkovom systéme na Slovensku si vyžaduje najmä :
transformovať súčasný dôchodkový systém na systém s dominantným súkromným a kapitalizačne financovaným pilierom (resp. piliermi).
20
Návrhy smerovania dôchodkovej reformy (2)
• Jednou z možností je napriek predpokladaným politickým a iným bariéram na Slovensku, napríklad dvojpilierový (príp. v
budúcnosti de jure jednopilier. súkromný) systém, tvoriaci :
1. pilier - verejný, povinný a financovaný nízkou sadzbou príspevkov na dôchodkové zabezpečenie alebo z daní, garantujúci základný minimálny štandard (na úrovni životného minima, avšak s jeho menšou váhou ku mzde a k starobnému dôchodku ako v súčasnosti);
2. pilier – súkromný, dobrovoľný a kapitalizačne financovaný, garantujúci rozhodujúcu časť financovania dôchodku občana.
21
Návrhy smerovania dôchodkovej reformy (3)
• Prechod na dôchodkový systém s prevahou súkromného piliera (napríklad dvojpilierového typu) vyžaduje najmä :
1. Zásadné zmeny vo verejnom pilieri, predovšetkým :
podstatne znižovať objem vyplácaných dávok a zvyšovať ich adresnosť;
- v prvom kroku napríklad odstránením všetkých preferencií zo systému, vrátane nesystémových dávok;
22
Návrhy smerovania dôchodkovej reformy (4)
výrazne znižovať sadzbu povinných príspevkov do verejného piliera, naviac s cieľom jej úplného prenesenia na zamestnanca;
postupne zvýšiť vek odchodu do dôchodku s jednotnou hranicou pre všetkých občanov (mužov aj ženy), avšak and určitý vek možnosť čerpania predčasného dôchodku;
kritérium valorizácie dôchodkov viazať iba na ekonomické ukazovatele (mieru inflácie) a výpočet dávok na princípy poistnej matematiky.
23
Návrhy smerovania dôchodkovej reformy (5)
2. Podmienky pre fungovanie súkromného (súkromných) piliera (pilierov):
vytváranie (legisl.) motivačných a univerzálnych podmienok pre fungovanie a konkurenciu súkromných penzijných fondov a zároveň
zabezpečenie (a zabezpečovanie) striktných a jednotných pravidiel kontroly penzijných fondov, najmä bezpečnosti investovania pri určitej miere ziskovosti a garantovanie nedotknuteľnosti súkromných penzijných úspor (napríklad aj Ústavou SR).
24
Predpoklady úspešnosti zásadnej dôchodkovej reformy (1)
• Predpoklady praktickej úspešnosti : schopnosť financovať „transformačné náklady“ s čo
najmenšími dodatočnými výdavkami - zo zdrojov z privatizácie (v max. možnej miere), z dlhodob. úverov od medz. finanč. inšt. (napr. SB), „dlhopismi uznania“ (kompenzácia tým
platiacim do systému, ktorí prejdú do nového systému), príp. úspormi z verej. výdavkov (limit. však značnou schodkovosťou ver. financií);
permanentná informačná kampaň o nevyhnutnosti podstatnej zmeny systému smerom k výraznejšiemu posilneniu individuálnej zodpovednosti (zameraná na politikov, médiá, odbory a na obyvateľov, osobitne na cieľovú skupinu dôchodkovej reformy („blížiacu sa a vstupujúcu“ do produktívneho veku);
25
Predpoklady úspešnosti zásadnej dôchodkovej reformy (2)
• Predpoklady praktickej úspešnosti (pokračovanie) :
obdobne smerované systémové reformy aj v ostatných súčastiach sociálnej sféry a vo verejných financiách (v nadväznosti na jednoznačné vymedzenie a zúženie rozsahu úloh vlády a miery povinnej solidarity na Slovensku);
výkonnosť ekonomických subjektov a schopnosť kapitálového trhu absorbovať aktivity penzijných fondov po naštartovaní reformy.
26
Hlavné prínosy obdobnej dôchodkovej reformy (1)
podstatné posilnenie osobnej zainteresovanosti a zodpovednosti – predpokladaná zmena prístupu človeka z pasívneho poberateľa dávok, závislého na cudzích zdrojoch na aktívneho občana vopred sa starajúceho o svoje finančné zabezpečenie v starobe;
možnosť priamo ovplyvňovať svoj dôchodok a minimalizovanie politického zasahovania do systému;
zvýšená motivácia k sporeniu, v závislosti od ochoty a individuálnych finančných možností;
vyššia efektívnosť a výnosnosť systému a vyššie dôchodky v pomere ku mzde;
27
Hlavné prínosy obdobnej dôchodkovej reformy (2)
nárast čistých príjmov obyvateľov, pokles nákladov firiem, s pozitívnym dopadom na tvorbu nových prac. miest a na zvyšovanie zamestnanosti;
zvyšovanie povedomia občanov o investovaní, podpora tvorby dlhodobejších súkromných úspor, aktivizácie kapitálového trhu a dlhodobejšie udržateľného rast celkovej produktivity a HDP.
28
ĎAKUJEM ZA POZORNOSŤ !