København, den 1. maj 2006

Konverterings-gevinster

og tillægsbelåning2005

Seniorkonsulent Simon Bjerremann Jensen

Agenda:

Metode Indhold/analysefelt

Hovedresultater: Kategori: Omlægning og/eller tillægslån Provenu Reduktion af ydelse Motivation bag/brug af frigjort kapital Låntype Afdragsfrihed Risikoopfattelse ved variabelt forrentede lån

Om undersøgelsen:

• 1003 telefoniske interview (CATI)

• Husstande, der har omlagt/tillagt lån i forbindelse med deres helårsbolig i 2005

• Personen, der varetager husstandens realkreditlån

• Interview gennemført januar/februar 2006

• Gennemsnitlig interviewtid: 15 minutter

• Tredje år undersøgelsen gennemføres

Undersøgelsens indhold

• Omlægningen af lån/ tillægsbelåning

• Hvorfor har man omlagt realkreditlån?

• Anvendt kanal?

• Anvendte informationskilder?

• Tilfredshed med rådgivning?

• Det omlagte lån

• Hvor mange år tilbage på omlagte lån?

• Størrelsen af det omlagte lån?

• Det nye lån

• Hvilken type af lån er der omlagt til?

• Løbetid på nye lån?

• Længde af afdragsfri periode?

•Konsekvenser

•Er ydelsen blevet reduceret (hvor meget)?

•Var der et kontant provenu (hvor meget)?

•Hvad anvendes større rådighedsbeløb til?

•Hvad anvendes det kontante provenu til?

•Baggrundsoplysninger

•Antal år i nuværende bolig?

•Antal år som kunde i realkreditinstitutter?

•Alder, Personer i husstanden

•Boligtype

•Beskæftigelse

•Husstandsindkomst, Amt

Omlægning af realkreditlån i 2005

Har omlagt/tillagt realkreditlån i 2005(ca. 360.000 husejere)

72%

28%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

Har ikke

Ca. 1,3 mio husstande i ejerbolig

Konklusion

Den gennemsnitlige månedlige bruttoreduktion af ydelsen er lavere end i 2004.

Det kontante provenu er steget markant i forhold til 2004.

Tallene er baseret både på boligejere med omlægning og rent tillæg og er derfor ikke direkte sammenlignelige med tallene i parentes fra 2004

Andel Gns. månedlig reduktion af ydelse

Gns. kontant provenu

Har omlagt og både fået reduceret ydelse og udbetalt kontant provenu

19% (35%) 1.475 kr. (1.706 kr.) 228.428 kr. (167.191 kr.)

Har omlagt og kun fået reduceret ydelse

38% (39%) 1.631 kr. (2.048 kr.)

Har omlagt og kun fået udbetalt kontant provenu

17% (18%) 284.114 kr. (178.668 kr.)

Har omlagt men hverken fået reduceret ydelse eller udbetalt provenu

16% (12%)

Har optaget rent tillægslån (2005) 10% 401.770 kr.

Årsag til omlægning af realkreditlån

Hvad var årsagen til, at De omlagde realkreditlån/ optog rent tillægslån?Basis 2005: 1.003 (inkl. rent tillæg)

38

25

15

5

3

3

3

3

2

2

2

1

1

1

16

8

45

3

5

7

9

4

1

4

1

24

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

Billigere/lavere/bedre rente

Istandsættelse/ombygning

Lavere ydelse/spare penge

Indfri anden gæld

Større sikkerhed

Forventer en stigende rente

Til alm. forbrug

Boligkøb

Nedbringe restgæld senere

Pensionsopsparing

Sammenlægning

Rådet til af bank/realkreditinst.

Finansiering af lån i anden bolig

Skilsmisse/død

Andet

ProcentOmlagde lån Optog rent tillæg

Kanaler ved omlægning af realkreditlån:

Fik De Deres nye realkreditlån via...Basis 2005: 1003 (inkl. rent tillæg)

Ejendomsmægler2%

Realkreditinstitut44%

Pengeinstitut54%

Anvendte informationskilder Hvilke af følgende informationskilder benyttede De i forbindelse med lånet?

Basis 2003: 1.001, Basis 2004: 1.001, Basis 2005: 1003 (inkl. rent tillæg)

25

55

7

9

7

3

22

12

25

59

6

8

12

5

17

9

30

63

8

9

11

6

3

19

18

4

0 10 20 30 40 50 60 70

Rådgiver hos realkreditinstitut

Bankrådgiver

Brochure fra realkreditinstitut

Breve fra realkreditinstitut

Reklamer fra realkreditinstitut i aviser og TV

Ejendomsmægler

Reklamer i øvrigt

Artikler/ omtale i aviser/ radio/ TV

Internettet/ långivers hjemmeside

Ingen af disse

Procent

2003

2004

2005

Anvendte informationskilder Hvor tilfreds har De alt i alt været med den rådgivning/ information, De har

modtaget i forbindelse med lånet? Basis 2005: 960 (inkl. rent tillæg)

Hverken/ eller; 7

Utilfreds; 2

Meget tilfreds:52

Tilfreds:36

Meget utilfreds:2

Personlig rådgivning Hvor tilfreds har De alt i alt været med den rådgivning,

De har modtaget i forbindelse med lånet? (Personlig rådgivning)

55

33

7

2

2

1

52

38

5

2

2

1

0 10 20 30 40 50 60

Meget tilfreds

Tilfreds

Hverken/ eller

Utilfreds

Meget utilfreds

Ved ikke

Procent

Realkreditinstitut, base: 302

Pengeinstitut, base: 629

Loyalitet ved omlægning af realkreditlån

Har De skiftet Realkreditinstitut i forbindelse med omlægningen?Basis 2003: 1.001, Basis 2004: 1.001, Basis 2005: 904 (ikke rent tillæg)

27

73

24

76

25

75

0 10 20 30 40 50 60 70 80

J a

Nej

Procent

2003

2004

2005

Omlægningen af lån

• Hvorfor omlægge lån?• Økonomisk besparelse (primær årsag blandt ren omlægning)

• Istandsættelse/tilbyg (primær årsag blandt tillægslån)

• Kanaler• Primært pengeinstitutter – ingen ændring

• Dog tendens til tillægslån hos realkreditinstitutter

• Informationskilder• Primært bankrådgiver

• Loyalitet• Hver fjerde skifter institut ved omlægning

Det omlagte lån Hvor stort er deres omlagte lån?

Basis 2003: 1.001, Basis 2004: 1.001, Basis 2005: 904 (ikke rent tillæg)

10

16

43

22

4

1

2

7

13

41

24

7

3

1

2

1

4

13

35

29

11

5

1

1

1

0 10 20 30 40 50

Under 250.000 kr.

250.000-499.999 kr.

500.000-999.999 kr.

1.000.000-1.499.999 kr.

1.500.000-1.999.999 kr.

2.000.000-2.999.999 kr.

3.000.000-3.999.999 kr.

4.000.000 eller derover

Ved ikke

Vil ikke oplyse

Procent

2003

2004

2005

Gennemsnit: 1.067.000 2004: 980.000 + 8%

Gennemsnit: 1.067.000 2004: 980.000 + 8%

Det omlagte lånHvor mange år var der tilbage på Deres tidligere realkreditlån?

Basis 2003: 1.001, Basis 2004: 1.001 Basis 2005: 904 (ikke rent tillæg)

12

8

17

22

37

9

9

18

23

36

8

9

16

24

38

0 5 10 15 20 25 30 35 40

0-10 år

11-15 år

16-20 år

21-25 år

26-30 år

Procent

2003

2004

2005

Det omlagte lån

• Størrelse• I gennemsnit 1.067.000 kr., + 8%

• Antal år tilbage• I gennemsnit 22 år tilbage

Det nye lån

2003 2004 2005*Fastforrentet lån 57% Fastforrentet lån fra realkreditinst. 30% 41%

Fastforrentet lån fra realkreditinst. med afdragsfrihed i en periode 12% 9%

Rentetilpasset lån 32% Rentetilpasningslån fra et realkreditinst. 27% 14%

Afdragsfrit lån 12%Rentetilpasningslån fra et realkreditinst.Med afdragsfrihed i en periode 13% 8%Rentetilpasningslån med loft for rentestigninger 7% 19%Rentetilpasningslån med loft for rentestigninger og med afdragsfrihed i en periode 3% 5%Boliglån optaget i et pengeinst. (Prioritetslån) 6% 5%

Ved ikke 1% Ved ikke 3% 2%

2005: Boligejere med både omlægning og rent tillægslån

Låntyper – udvikling fra 2003 – ‘05

Det nye lån: omlægnings- vs. tillægslån

Hvilken af følgende typer af lån omlagde De til/ optog De? Basis omlagde lån: 904, Basis rent tillæg: 99

42

9

13

8

20

5

5

1

30

8

26

9

9

3

6

9

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

Fastforrentet lån fra realkreditinst.

Fastforrentet lån fra realkreditinst. med afdragsfrihed i enperiode

Rentetilpasningslån fra realkreditinst.

Rentetilpasningslån fra et realkreditinst. Med afdragsfrihed ien periode

Rentetilpasningslån med loft for rentestigning

Rentetilpasningslån med loft for rentestigninger og medafdragsfrihed i en periode

Boliglån optaget i et pengeinst. (Prioritetslån)

Ved ikke

ProcentOmlagde lån Optog rent tillæg

Risikoinfo ved variabelt forrentede lån?

Da De optog lån i forbindelse i forbindelse med omlægningen, hvor godt mener De, at De blev informeret om risikoen ved de variabelt forrentede lån?

Basis 2005: 1003

Blev informeret særdeles godt:28

Ved ikke:8

Blev informeret godt:44

Blev delvis informeret:6

Blev ikke særlig godt informeret:3

Blev slet ikke informeret:11

Risiko ved afdragsfrie lån Mener De, at der er risiko ved afdragsfrie lån?

Basis 2004: 1.001, Basis 2005: 1003

60

32

8

66

28

7

0 10 20 30 40 50 60 70

J a

Nej

Ved ikke

Procent

2004

2005

Risiko ved afdragsfrie lån Hvad er der risiko for?

Basis 2004: 596, Basis 2005: 658 (Ja, der er risiko ved afdragsfrie lån)

20

17

13

10

10

9

5

3

3

2

2

1

10

33

18

10

13

16

10

23

4

1

4

2

6

0 5 10 15 20 25 30 35

Dårlig idé - skubber problemerne foran sig

Rentestigninger

Mere gæld/ Større lån

Ved ikke hvad fremtiden bringer

Faldende hus-/ ejendomspriser

Man får et stort forbrug

Ydelserne er en stor byrde

Samlet større tilbagebetalinger

Man bruger opsparingen/ friværdien

Sårbare overfor politiske indgreb

Usikkert hvis man mister job

Man får ikke betalt sin bolig

Andet

Procent

2004

2005

Det nye lån, opsamling

• Låntype:• Flere fastforrentede lån

• Færre almindelige rentetilpasningslån

• Flere rentetilpasningslån med renteloft

• Færre med afdragsfrihed (andel 6% ned)

• Rent tillægslån: flere rentetilpasningslån

• Risiko ved omlæggelse af lån• Højt informationsniveau mht. variable lån

• 2/3 enige om risiko ved afdragsfrie lån• Man skubber problemerne foran sig/ydelserne vil blive en stor

byrde fremover

Ændret ydelse efter omlægning?

Har De ved omlægningen fået en lavere ydelse på lånet?Basis 2003: 1.001, Basis 2004: 1.001, Basis 2005: 904 (ikke rent tillæg)

72

28

70

30

63

37

0 10 20 30 40 50 60 70 80

J a

Nej

Procent

2003

2004

2005

Ændret ydelse efter omlægning?

Har De ved omlægningen fået en lavere ydelse på lånet?Basis omlægning uden tillægslån: 527, Basis omlægning m. tillægslån: 377

71

29

53

47

0 10 20 30 40 50 60 70 80

J a

Nej

Procent

Omlægning uden tillægslånOmlægning med tillægslån

Ændret ydelse efter omlægning: beløb

Hvor meget er Deres månedlige ydelse blevet lavere efter omlægningen?Basis 2003: 716, Basis 2004: 703, Basis 2005: 573 (Har fået lavere ydelse)

12

20

17

8

13

10

18

8

16

16

9

13

15

23

11

19

21

9

11

13

16

0 5 10 15 20 25

0-499 kr.

500-999 kr.

1.000-1.499 kr.

1.500-1.999

2.000-2.999 kr.

3.000 kr. eller derover

Ved ikke

Procent

2003

2004

2005

Gennemsnit: 1.577 kr. 2004: 1.878 kr.

Gennemsnit: 1.577 kr. 2004: 1.878 kr.

Lavere ydelse efter omlægning: anvendelse

Hvad anvender De det større rådighedsbeløb til?Basis 2003: 716, Basis 2004: 703, Basis 2005: 573 (Har fået lavere ydelse)

32

14

17

15

6

4

3

3

2

1

1

1

1

1

31

17

10

11

10

4

5

6

1

2

1

1

0

1

10

5

0 5 10 15 20 25 30 35

Større forbrug generelt

Anden opsparing

Afbetaling på anden gæld

Istandsættelse af bolig

Pensionsopsparing

Bil/motorcykel/båd

Ferie/rejse

Rette økonomien op

Deltid/pensionist/-arbejdsløs mm.

Fået/skal have barn/børn

Finansieret udd./studie

Køb af ejendom

Køb af butik/selvstændig

Investering/køb af aktier

Andet

Ved ikke/vil ikke svare

Procent

2004

2005

Udbetaling af kontantbeløb ved omlægning

Hvor stort et kontantbeløb fik De udbetalt ved omlægningen?Basis 2003: 511, Basis 2004: 530, Basis 2005: 359

14

14

20

10

19

15

8

2

13

17

12

23

28

5

0 5 10 15 20 25 30

-49.999 kr.

50.000-99.999 kr.

100.000-149.999 kr.

150.000-199.999 kr.

200.000-299.999 kr.

300.000 kr. ellerderover

Ved ikke

Procent

2004

2005

Gennemsnit: 254.7002004: 190.200

Gennemsnit: 254.7002004: 190.200

Udbetaling af kontantbeløb ved rent tillægslån

Hvor stort et kontantbeløb fik De udbetalt som tillægslån?Basis 2005: 99 (ren tillægslån)

3

5

9

13

13

24

24

3

4

0 5 10 15 20 25 30

-49.999 kr.

50.000-99.999 kr.

100.000-149.999 kr.

150.000-199.999 kr.

200.000-299.999 kr.

300.000-499.999 kr.

Over 499.999 kr.

Ved ikke

Vil ikke svare

Procent

2005

Gennemsnit: 401.770,-Gennemsnit: 401.770,-

Udbetaling af kontantbeløb ved omlægning og anvendelsen heraf

Hvad anvendes det udbetalte kontantbeløb til?Basis 2003: 511, Basis 2004: 530, Basis 2005: 377 (ikke rent tillæg)

39

15

17

14

6

10

3

2

2

1

1

0

1

9

52

13

9

6

2

10

5

3

3

3

1

1

3

0 10 20 30 40 50 60

I standsættelse af bolig

Afbetaling på anden gæld

Tilbygning til bolig

Større forbrug generelt

Anden opsparing

Bil/ motorcykel/ båd

Ferie/ rejse

Pensionsopsparing

Køb af ny ejendom

Egen virksomhed/ butik

Køb af aktier/ obligationer

Køb af indbo

Fest fx. bryllup

Fået/ skal have børn

Rette økonomien op

Ved ikke

Procent

2004

2005

Udbetaling af kontantbeløb ved rene tillægslån og anvendelsen heraf

Hvad anvendes det udbetalte kontantbeløb til?Basis 2005: 99 (kun rent tillæg)

44

15

9

5

1

12

4

2

8

1

2

1

1

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

Istandsættelse af bolig

Afbetaling på anden gæld

Tilbygning til bolig

Større forbrug generelt

Anden opsparing

Bil/ motorcykel/ båd

Ferie/ rejse

Pensionsopsparing

Køb af ny ejendom

Egen virksomhed/ butik

Køb af aktier/ obligationer

Rette økonomien op

Ved ikke

%

Andet boligkøb

Har De anvendt en del af eller hele kontantbeløbet til finansiering af andet boligkøb?

Basis 2005: 474 (optaget tillægslån med/ uden omlægning)

92%

8%

Ja

Nej

Andet boligkøb

Hvilken form for boligkøb er der tale om?

Forældrekøb19%

Fritidshus/ sommerhus50%

Ejendom i udlandet14%

Andet17%

Forældrekøb

Fritidshus/sommerhus

Ejendom i udlandet

Andet

NB! Basis 2005: 36

Konsekvenser af omlægningen

• Ændret ydelse (gennemsnit 1577 kr.)• 2/3 har fået en lavere ydelse ved omlægning

• Anvendelse af større rådighedsbeløb• 1/3 til større forbrug generelt, lidt mere til opsparing/gældsafvikling

• Udbetalt kontantbeløb• Gennemsnit 254.700 kr. ved omlægning

• Gennemsnit 401.770 kr. ved rent tillæg

• Anvendelse af kontantbeløb• – primært til istandsættelse af bolig

• 8% til finansiering af anden bolig

Opsamling/udvalgte konklusioner

28% af boligejerne i Danmark har omlagt realkreditlån/optaget et

tillægslån uden omlægning i deres helårsbolig i 2005

25% skiftede realkreditinstitut i forbindelse med omlægningen

7 ud af 8 tilfredse med information/rådgivning

Gennemsnitsstørrelsen på det omlagte lån er steget med ca. 8% fra

980.000 kr. i 2004 til 1.067.000 kr. i 2005

Mix: Fastforrentede lån og lån med renteloft stiger i andel

Tilfredshed med rådgivningen i forbindelse med omlægningen

generelt meget høj (88% tilfreds/meget tilfreds)

Høj (og stigende) oplevet risiko ved afdragsfrie lån