Kira Sertifikası İhracı Yatırımcı Sunumu · 1944 yılında kurulan Ülker Grubu bugün...

Şubat 2017

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. (Fon Kullanıcı)

TF Varlık Kiralama A.Ş. (İhraççı)

Kira Sertifikası İhracı

Yatırımcı Sunumu

2Genele Açık / Public

Yasal Uyarı

Bu sunum TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş. ’nin fon kullanıcısı olacağı, TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. tarafından gerçekleştirilmesi düşünülen kira sertifikası ihracı

dolayısıyla, yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunumda yer alan bilgilerin hazırlanmasında TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş. ve TF VARLIK

KİRALAMA A.Ş. tarafından temin edilen, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan ve kamuya açık diğer bilgilerden yararlanılmıştır. Bu sunum ve içeriğindeki bilgiler

Yatırımcılar ve Aracı Kuruluşlar tarafından bir tavsiye olarak yorumlanamaz.

Sunumda yer alan ve alabilecek projeksiyon, tahmin ve hedeflerin gerçekleşeceğine / gerçekleştirilebilirliğine dair BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş ’nin

herhangi bir taahhüdü ve beyanı bulunmamaktadır. İlerleyen dönemlerde piyasa dinamiklerinde ve ekonomik koşullarda ortaya çıkabilecek değişikliklerden dolayı sunum

içeriğinin değişebileceği de unutulmamalıdır.

Ayrıca TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş.’nin fon kullanıcısı olacağı, TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. tarafından gerçekleştirilmesi düşünülen kira sertifikası ihracında

yönetim, danışmanlık ve aracılık hizmeti verecek olan BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ve bu raporu hazırlayanlar bu sunumda yer alan yanlış, yanıltıcı ve

eksik bilgilerden bu Tebliğ ve Kanunun ilgili hükümleri çerçevesinde sorumludur.

Bu sunumun tamamı veya herhangi bir kısmı TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş., TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. ve BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

yazılı izni olmadan, çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve basılamaz. Bütün hakları saklıdır.


İçindekiler

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.

Konsolide Finansal Göstergeler

TF Varlık Kiralama A.Ş.

Kira Sertifikası İhracı

I

II

III

IV


I. Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.


Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. (‘‘TFKB’’)

Özet Bilgi

1H16 itibarıyla, solo bağımsız denetim raporları dikkate alındığında, aktif büyüklüğü

açısından Türkiye’nin en büyük 2. katılım bankası ve 14. büyük bankası

1H16 itibarıyla, katılım bankacılığı sektöründe %32 pazar payı bulunmaktadır.

4 ana segment: (i) bireysel bankacılık (ii) ticari ve kurumsal bankacılık (iii) uluslararası

bankacılık (iv) şubesiz bankacılık alanında hizmet vermektedir.

‘‘Türkiye’nin En İyi Katılım Bankası’’ – Islamic Finance News Magazine 2014 ve 2015

‘‘Türkiye’nin En İyi İslami Bankası’’ – World Islamic Banking Conference 2015

2,6 milyona yakın bireysel müşteriye hizmet vermektedir.

30 Haziran 2016 itibarıyla, sermaye yeterlilik rasyosu %13,60 olarak gerçekleşmiştir.

Uluslararası Kredi Dedecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu bir

kademe indirmesini takiben 2 Şubat 2017 tarihinde, Türkiye Finans’ın uzun vadeli yerel

ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "BBB" seviyesinden "BBB-" seviyesine

indirdiğini ve "negatif" olan not görünümünü "durağan" olarak revize ettiğini açıklamıştır.

Ana Faaliyet Alanları Bilanço Gelişimi (milyar TL)

Ortaklık Yapısı

Kaynak: Türkiye Finans

Kaynak: Türkiye Finans, Bağımsız Denetim Raporları

Bireysel Bankacılık

• Bireysel Emeklilik

• Bireysel Krediler

• Hesaplar

• Bireysel Kredi Kartları ve Banka Kartları

Ticari ve Kurumsal Bankacılık

• Kobi Kredileri Nakdi Krediler

• Kobilere Özel Hizmetler Gayri Nakdi Krediler

• Kobilere Özel Destekler Dış Ticaret ve Finansman

• Nakit Yönetimi Kredi Kartları

Uluslararası Bankacılık

• Muhabir Banka İlişkileri

• Ülke Kredileri

• Hazine İşlemleri

Şubesiz Bankacılık

• İnternet Şubesi

• ATM Bankacılığı

• Telefon Şubesi

• Mobil Bankacılık

Türkiye Finans

Doğrudan Pay Sahipliği Bulunan Ortaklar Toplam Pay (TL) Pay Oranı

The National Commercial Bank 1.742.676.447 67,03%

Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 274.838.187 10,57%

Diğer 582.485.366 22,40%

Toplam 2.600.000.000 100,00%

13.517.6

25.1

33.538.5 40.3

1.6 2.1 2.5 3.2 3.3 3.6

2011 2012 2013 2014 2015 1H16

Aktifler Özkaynaklar


Güçlü Ortaklık ve Sermaye Yapısı

Türkiye Finans Katılım Bankası Hakim Pay Sahipleri Ödenmiş Sermaye (milyon TL)


1953 yılında kurulan The National Commercial Bank, özkaynak toplamı bakımından

Suudi Arabistan’ın en büyük bankası olup, Arap Dünyası’nın önde gelen bir bankasıdır.

Bankanın çoğunluk payları Suudi Arabistan Krallığı’na aittir.

31 Aralık 2015 itibarıyla 5.3 milyar USD ödenmiş sermaye, 119.8 milyar USD aktif

büyüklük, yaklaşık 2.4 milyar USD net dönem karı, 12.9 milyar USD özkaynak

büyüklüğü Suudi Arabistan’da 344 şube ile hizmet vermektedir.

Kredi derecelendirme notları: Fitch: A / S&P: BBB+ / Moody’s: A1

1944 yılında kurulan Ülker Grubu bugün “Ülker” markası çatısı altında 42 ayrı

kategoride, 300'den fazla alt markayla, 5.400'den fazla çeşit ürün ile gıda sektöründe

faaliyet göstermektedir.

Gıda dışında, paketleme, bilgi teknolojileri ve gayrimenkul alanlarında da faaliyet

gösterilmektedir.

77 fabrika ve yaklaşık 48.000 çalışanı ile 16,6 milyar TL ciro gerçekleştirmiştir.

Türkiye’nin en büyük gıda grubu ve dünyanın en büyük 3. bisküvi üreticisidir.

Yurtdışında büyük satın almalar yaparak global bir oyuncu haline gelen grup, 2014

yılında United Biscuits’i 3,2 milyar USD, 2007 yılında Godiva’yı 850 mln USD

karşılığında satın almıştır.


The National Commercial

Bank67.03%

Gözde Girişim Sermayesi

Yatırım Ortaklığı A.Ş.

10.57%

Diğer22.40%

292

800

1,6501,775

2,600 2,600 2,600

2007 2008 2012 2013 2014 2015 1H16

The National Commercial Bank Ülker Grubu


Derecelendirme & Sektörel Konum

Sektördeki Konum (2016 1H)

Güçlü Kredi Derecelendirme Notu

Milyar TL TFKB Sektör Pay (%)

Toplam Aktifler 40,3 2,477 1,6%

Krediler* 28,6 1,612 1,8%

Mevduat** 22,6 1,394 1,6%

Şube Sayısı 286 12,151 2,4%

Personel Sayısı 4,091 215,442 1,9%


*Takipteki Alacaklar (Net), Kredi Faiz (Kar Payı) ve Gelir Tah. Reeskontları ve

Finansal Kiralama Alacakları (Net) dahildir.

**Bankalar Mevduatı ve Mevduat (Katılım Fonu) Faiz (Kar Payı) Reeskontları dahildir.

2016 Haziran itibarıyla Türkiye Finans’ın toplanan fonları 2015 yılsonuna göre %2 artarak 22,6 milyar TL’ye

ulaşmış olup; pazar payı %1,6 düzeyindedir.

Bankacılık sektörünün genelinde 2016 Haziran itibarıyla reeskont ve finansal kiralama dahil toplam nakdi

krediler 2015 yıl sonuna göre %6 artarak 1.612 milyar TL’ye ulaşırken, fonlama tarafında bankacılık

mevduatı ve reeskontlar dahil mevduat %5 artışla 1.394 milyar TL’ye yükselmiştir.

Türkiye Finans 2016 yılı ikinci çeyrek dönemi sonu itibarıyla 286 şube ve 4.091 çalışan ile hizmet

vermektedir.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu bir kademe indirmesini

takiben, Bankamızın uzun vadeli yerel ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "BBB" seviyesinden

"BBB-" seviyesine indirdiğini ve "negatif" olan not görünümünü "durağan" olarak revize ettiğini açıklamıştır.

Aynı tarihte Fitch Ratings, Bankamızın kısa vadeli yerel ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "F2"

seviyesinden "F3" seviyesine indirdiğini bildirmiştir.

02.02.2017 16.11.2016 26.08.2016 28.07.2016 19.11.2015 02.12.2014 16.12.2013 28.12.2012 Son Değişim

GörünümDurağan

(Stable)

Negatif

(Negative)

Negatif

(Negative)

Durağan

(Stable)

Durağan

(Stable)

Durağan

(Stable)

Durağan

(Stable)

Durağan

(Stable)

Yabancı Para

Uzun Vadeli YP BBB- BBB BBB BBB BBB BBB BBB BBB Değişti

Kısa Vadeli YP F3 F2 F2 F2 F3 F3 F3 F3 Değişti

Türk Lirası

Uzun Vadeli TL BBB- BBB BBB BBB BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ Değişti

Kısa Vadeli TL F3 F2 F2 F2 F2 F2 F2 F2 Değişti

Finansal Kapasite Notu bb- bb- bb- bb- bb- bb- bb- bb- Değişmedi

Destek 2 2 2 2 2 2 2 2 Değişmedi

Ulusal AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) Değişmedi

Ülke Notu Uzun Vadeli YP BB+ BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- Değişti

Ülke Notu Uzun Vadeli TL BBB- BBB- BBB- BBB- BBB BBB BBB BBB Değişmedi


Bilanço Gelişimi

Pasif Gelişimi (milyon TL)

Toplanan Fonların Vadeye Göre Dağılımı (1H16)



Aktif Gelişimi (milyon TL)


(*) Leasing Alacakları dahil edilmiştir.

13,528 17,617 25,127 33,490 38,536 40,267 13,528 17,617 25,127 33,490 38,536 40,267

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

2011 2012 2013 2014 2015 1H16

Nakit Kullandırılan Fonlar (*) Menkul Kıymetler + Bankalar Diğer Varlıklar

Vadesiz24%

1 aya kadar15%

3 aya kadar55%

6 aya kadar3%

1 yıla kadar2%

1 Yıl ve Üstü1%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

2011 2012 2013 2014 2015 1H16

Toplanan Fonlar Alınan Krediler Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Özkaynaklar

Takipteki Alacaklar

Kaynak: BDDK, Türkiye Finans

Takipteki Alacaklar Rasyosu= Brüt Takipteki Alacaklar / (Brüt Takipteki Alacaklar + Krediler* + Kredi Faiz (Kar Payı) ve

Gelir Tah. Reeskontları + Finansal Kiralama Alacakları (Net))

2.3%2.7%

2.4% 2.4%

4.2% 4.3%

2.9% 2.9%

3.3%

4.4%

5.2%

2.7% 2.8% 2.7%2.8%

3.0%3.2%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

2011 2012 2013 2014 2015 1H16

TFKB Katılım Bankaları Bankacılık Sektörü

6.6%


Krediler*

Müşteri Grubuna Göre Dağılım (1H16)**

Kredilerdeki Büyüme (milyon TL)

Kredilerin Vadelerine Göre Dağılımı (1H16)

*Veriler canlı kredilerle verilmiştir.


**Finansal Kiralama Alacakları dahildir.



Haziran 2016 itibarıyla Bankanın finansal kiralama alacakları dahil

kredi portföyü 2015 yıl sonuna göre %1,1 artış göstermiştir.

Türkiye Finans’ın, 2016 yılı ikinci çeyrek sonu itibarıyla donuk

kredilerinin toplam krediler içerisindeki payı %4,26’dır. İlgili dönemde,

donuk krediler için ayrılan özel karşılıkların donuk kredilere oranı

%57,6 seviyesindedir

1 Aya Kadar11%

1-3 Ay14%

3-12 Ay35%

1-5 Yıl37%

5 Yıl üzeri3%

12,667

17,331

22,828

26,616 26,391

2012 2013 2014 2015 1H16

Kurumsal36%

Kobi46%

Tüketici18%



Özkaynaklar

Ort. Özkaynak (ROAE) ve Ort. Aktif Karlılığı (ROAA)

Sermaye Yeterlilik Rasyosu (1H16)

Net Dönem Karı (Bin TL)



Özkaynak Gelişimi (milyon TL)



1,614 2,125 2,522 3,150 3,348 3,566

8.00%

12.00%

13.60%

Min. Yasal Zorunluluk BDDK Tarafından Önerilen TFKB

15.3% 15.2%14.2%

11.8%

8.0%

10.1%

1.9% 1.8% 1.5% 1.1% 0.7% 0.9%

2011 2012 2013 2014 2015 1H16

ROAE ROAA

283,573

329,277 334,427

261,498

113,153

175,836

2012 2013 2014 2015 1H15 1H16

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2011 2012 2013 2014 2015 1H16

Ödenmiş Sermaye Yedekler Geçmiş Yıl Karları


II. Konsolide Finansal Göstergeler


Özet Bilanço

Kaynak: TFKB, Bağımsız Denetim Raporları

Bin TL - Konsolide 2012 2013 2014 2015 1H15 1H16

Aktifler

Nakit Değerler Ve Merkez Bankası 2.818.168 3.836.254 5.156.624 5.372.503 5.764.056 6.801.810

Gerçeğe Uygun D Farkı K/Z'A Yansıtılan FV (Net) 14.273 46.669 26.110 44.249 40.219 61.610

Bankalar 497.028 954.203 572.606 225.369 858.531 394.190

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar (Net) 665.115 1.413.025 1.870.381 1.897.407 1.793.852 2.193.358

Krediler 12.763.400 17.447.961 23.056.422 27.114.891 25.085.581 26.920.045

Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar (Net) - - 568.400 888.893 888.445 785.025

İştirakler (Net) 4.211 - - - - -

Kiralama İşlemlerinden Alacaklar (Net) 304.369 841.649 1.340.259 1.782.011 1.720.529 1.671.451

Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar - - - 48.627 19.222 53.183

Maddi Duran Varlıklar (Net) 196.617 211.689 417.984 474.724 421.853 613.637

Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) 18.881 37.149 49.165 54.371 53.642 55.863

Vergi Varlığı 11.115 22.649 32.456 83.028 47.868 54.136

Satış Amaçlı Elde Tutulan Ve Durdurulan Faaliyetlere

İlişkin Duran Varlıklar (Net)- 67 142 1.732 125 759

Diğer Aktifler 323.327 315.264 399.361 547.771 565.986 661.759

Aktif Toplamı 17.616.504 25.126.579 33.489.910 38.535.576 37.259.909 40.266.826

Pasifler

Toplanan Fonlar 11.429.536 15.141.680 19.112.390 22.176.719 21.072.569 22.604.303

Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Borçlar 8.475 38.306 9.482 33.354 37.096 49.221

Alınan Krediler 2.503.943 4.091.762 5.640.097 4.523.282 4.930.966 4.923.894

Para Piyasalarına Borçlar - 721.560 652.629 972.544 939.004 1.267.005

İhraç Edilen Menkul Kıymetler (Net) - 1.074.246 3.071.863 4.102.988 3.913.135 4.251.207

Muhtelif Borçlar 578.740 634.963 948.357 1.018.792 874.545 1.107.167

Diğer Yabancı Kaynaklar 673.097 549.275 423.768 821.508 973.695 1.062.094

Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Borçlar - - 51.547 284.543 138.360 220.362

Karşılıklar 254.587 310.289 353.976 440.280 383.361 430.132

Vergi Borcu 42.964 42.117 75.518 80.452 68.880 56.037

Sermaye Benzeri Krediler - - - 733.023 676.494 729.343

Özkaynaklar 2.125.162 2.522.381 3.150.283 3.348.091 3.251.804 3.566.061

Pasif Toplamı 17.616.504 25.126.579 33.489.910 38.535.576 37.259.909 40.266.826


Özet Gelir Tablosu

Kaynak: TFKB, Bağımsız Denetim Raporları

Bin TL - Konsolide 2012 2013 2014 2015 1H15 1H16

Kar Payı Gelirleri 1.410.356 1.566.233 2.172.475 2.779.999 1.333.546 1.524.851

Kar Payı Giderleri 618.245 692.151 1.072.132 1.375.736 681.797 731.087

Net Kar Payı Geliri 792.111 874.082 1.100.343 1.404.263 651.749 793.764

Net Ücret ve Komisyon Gelirleri/Giderleri 108.231 128.272 148.597 142.469 74.804 72.405

Temettü Gelirleri - - - - - -

Ticari Kâr / Zarar (Net) 56.700 71.677 25.657 21.341 21.403 17.182

Diğer Faaliyet Gelirleri 91.808 108.234 171.201 123.767 72.305 215.188

Faaliyet Gelirleri Toplamı 1.048.850 1.182.265 1.445.798 1.691.840 820.261 1.098.539

Kredi ve Diğer Alacaklar Değer Düşüş Karşılığı (-) ( 226.379) ( 202.750) ( 299.462) ( 551.273) ( 267.427) ( 448.932)

Diğer Faaliyet Giderleri (-) ( 460.645) ( 567.003) ( 720.802) ( 807.215) ( 408.691) ( 426.797)

Net Faaliyet Kârı/Zararı 361.826 412.512 425.534 333.352 144.143 222.810

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Karşılığı (±) ( 78.253) ( 83.235) ( 91.107) ( 71.854) ( 30.990) ( 46.974)

Net Dönem Karı/Zararı 283.573 329.277 334.427 261.498 113.153 175.836


III. TF Varlık Kiralama A.Ş.


TF Varlık Kiralama A.Ş. (‘‘TFVKŞ’’)

Özet Bilgi

TF Varlık Kiralama A.Ş. (‘‘TFVKŞ’’), 50.000 TL özsermaye ile 11.02.2013 tarihinde kurulmuş olup, tüm payları TFKB’ye aittir. TFVKŞ, 07.06.2013 tarihli ve 28670 sayılı

Resmi Gazete’de yayımlanan Kira Sertifikaları Tebliği (III-61.1) çerçevesinde münhasıran kira sertifikası ihraç etmek amacıyla faaliyet göstermektedir.

TFVKŞ, yurt içi ve yurt dışı kira sertifikası ihraçlarını gerçekleştirerek TFKB’ye fon kaynağı bulma konusunda önemli bir rol üstlenmektedir.

Gerçekleştirilen İhraçlar

TFVKŞ, kuruluşundan bu yana 31 kira sertifikası ihraç etmiş olup, bunların 29’unda TFKB fon kullanıcısı olarak yer almıştır. TFKB bugüne kadar, TFVKŞ üzerinden 2

adet USD, 3 adet MYR (Malezya Ringiti) ve 24 adet TL cinsinden ihraç gerçekleştirmiştir.

Kaynak: TFKB, KAP, TCMB

Tedavüldeki Kira Sertifikaları

# Meblağ (mn) Para Birimi Vade İhraç Tarihi Yurtiçi/Yurtdışı Fon Kullanıcısı

1 500 USD 5 yıl 02.05.2013 Yurtdışı / Nitelikli TFKB

2 500 USD 5 yıl 24.04.2014 Yurtdışı / Nitelikli TFKB

3 800 MYR 5 yıl 30.06.2014 Yurtdışı / Nitelikli TFKB



6 100 TL 171 gün 30.09.2016 Yurtiçi / Halka Arz TFKB

7 70 TL 179 gün 21.10.2016 Yurtiçi / Nitelikli TFKB





TFVKŞ – İtfa Etmiş Kira Sertifikaları

Kaynak: TFKB, KAP, TCMB

# Meblağ (mn) Para Birimi Vade İhraç Tarihi Yurtiçi/Yurtdışı Fon Kullanıcısı

1 100 TL 6 ay 20.01.2014 Yurtiçi / Halka Arz TFKB




5 250 TL 108 gün 13.02.2015 Yurtiçi / Tahsisli TFKB



8 100 TL 93 gün 03.06.2015 Yurtiçi / Tahsisli TFKB













IV. Kira Sertifikası İhracı


İhraca İlişkin Bilgiler

İhraççı Şirket TF Varlık Kiralama A.Ş.

İhraç Tutarı 50.000.000.-TL

Türü Kira Sertifikası (Sahipliğe Dayalı)

Vadesi 179 Gün

İhraç Yöntemi Halka Arz

Talep Toplama 15-16-17 Şubat 2017

Gelir Dönemi Başlangıç

Tarihi (Takas)20 Şubat 2017

Kira Sertifikası Bedeli Geri

Ödenme Tarihi18 Ağustos 2017

Gösterge DİBS'ler TRT140617T17 ve TRT200917T16 (15-16-17 Şubat 2017 tarihleri dikkate alınacaktır.)

Lider Aracı Kurum Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Fon Kullanıcı/

Kaynak KuruluşTürkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.

Gelir Dağıtım Oranı (Yıllık

Basit Dağıtım Oranı)Minimum getiri oranı yıllık basit %10,75 olup kesin getiri oranı 17 Şubat 2017 tarihinde belli olacaktır.

Gelir Dağıtım Adedi 22 Mayıs 2017 ve İtfa tarihinde olmak üzere iki defa gelir dağıtımında bulunulacaktır.

Fiyat 1,00 TL


Gelir Dağıtım Detayları Ürüne İlişkin Bilgiler

Gelir Dağıtım ve Ürün Detayları

179 gün vadeli kira sertifikalarının gelir dağıtım oranının belirlenmesinde T.C.

Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama Şirketi tarafından ihraç edilen, 14.06.2017 itfa

tarihli TRT140617T17 ve 20.09.2017 itfa tarihli TRT200917T16 kıymetleri esas

alınacaktır ve kupon oranı sabit olacaktır.

Halka arz yoluyla satışa sunulacak kira sertifikalarının gelir dağıtım oranının

belirlenmesinde Kurul ya da Borsanın herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı

bulunmamaktadır.

Dönemsel Getiri Oranı=Yıllık Gelir Dağıtım Oranı / 365 * Gün Sayısı

Başlangıç Portföy Varlıklar Listesi

Kira sertifikalarının geri ödeme kapasitesi öncelikli olarak Türkiye Finans’ın kredi

profiliyle (Kısa Vadeli TL Not: F3) ilişkilidir.

Türkiye Finans, TFVKŞ ile yaptığı 02.02.2017 tarihli Kira Sözleşmesi uyarınca

Kiracı sıfatıyla Portföy Varlıklarına ilişkin Kira Ödemelerini TFVKŞ’ye zamanında

ve tam olarak yapmakla yükümlüdür.

TFVKŞ tarafından İhraç konusu kira sertifikası sahiplerine yapılacak olan kira geliri

ödemelerinden herhangi birinin tam ve zamanında yapılmaması durumunda,

Türkiye Finans, 02.12.2016 tarihli Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve

Koşulları ve 02.02.2017 tarihli Alım Taahhüdü Sözleşmesi uyarınca kira sertifikası

sahiplerine ödenmemiş olan kira geliri ödemelerinin toplamı satış fiyatı

mukabilinde geri almayı taahhüt etmektedir.

Türkiye Finans’ın kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememesi

durumunda, bu yükümlülüklerin karşılanması için TFVKŞ’ye devredilen aşağıdaki

gayrimenkuller nakde çevrilerek elde edilen gelir, kira sertifikası sahiplerine payları

oranında dağıtılır.

Portföy Varlıklarının satışından elde edilen gelir, kira sertifikalarının tümünün

itfasını ve kalan gelir ödemelerini karşılayacak düzeyde olmayabilir. Böyle bir

durumda bakiye tutar için TFVKŞ Türkiye Finans’a karşı diğer hukuki yollara

başvuracaktır.

Gayrimenkul Parsel Alanı (m) Değer (TL)

Ümraniye

(1-14 (dahil) arası bağımsız Bölümler)5.326,1 56.345.000,00

Örnek Gelir Dağıtım Tutarı Hesabı

İhraç Tarihi (Takas) 20 Şubat 2017

Kira Sertifikası Gün Sayısı 179

Yıllık Gelir Dağıtım Oranı (Basit) 10,75%

Yıllık Gelir Dağıtım Oranı (Bileşik) 11,04%

Kira Getirisi Ödeme Gün Sayısı 91

1. Dönemsel Getiri Oranı 2,68%

2. Dönemsel Getiri Oranı 2,59%

İhraç Tutarı 50.000.000 TL

1. Gelir Dağıtım Tarihi 22 Mayıs 2017

2. Gelir Dağıtım Tarihi 18 Ağustos 2017

Kira Sertifikası Bedeli Geri Ödenme Tarihi 18 Ağustos 2017


İhraç Yapısı

SPK’nın 07.06.2013 tarihinde yürürlüğe giren yeni Kira Sertifikaları Tebliği (III-

61.1) çerçevesinde kira sertifikalarının ihracı ve satışı ile varlık kiralama

şirketlerinin kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esaslar düzenlenmiştir.

Kira Sertifikaları Tebliği’nin 4/3 maddesi ile portföy varlıkları için yatırımcılar lehine

tam koruma sağlanmaktadır :

‘‘Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer

alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına

devredilmesi hâlinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez,

teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere

haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir

kararı verilemez.’’

Katılım bankalarının kira sertifikası kapsamında TL cinsinden yapacağı ihraçlar

BDDK’nın 30.09.2012 tarih ve 3875 sayılı kararı ile mevduat bankaları için

belirlemiş olduğu ihraç limitlerinin dışındadır.

Yasal Dayanak

Halka arza ilişkin detaylar; KAP, TFVKŞ, TFKB ve Burgan Yatırım'ın internet

sitelerinde yayımlanan Sermaye Piyasası Aracı Notu’nda sunulmaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 08.02.2017 tarihinde onaylanan, İhraçcı Bilgi

Dokümanına, Sermaye Piyasası Aracı Notuna, İhraçcı Bilgi Dokümanı

Güncellemelerine ve İzahnamenin Özet Kısmına aşağıdaki linklerden erişilebilir.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/585700 (İBD Güncellemeleri)

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/585700 (İzahnamenin Özet Kısmı)

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/585700 (Sermaye Piyasası Aracı Notu)

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/585700 (İhraçcı Bilgi Dokümanı)

http://www.turkiyefinans.com.tr

http://www.tfvarlikkiralama.com.tr

http://www.burganyatirim.com.tr

Halka Arza İlişkin Detaylar

Kira Sertifikası İhracı Yatırımcı Sunumu · 1944 yılında kurulan Ülker Grubu bugün...

Documents

Transcript of Kira Sertifikası İhracı Yatırımcı Sunumu · 1944 yılında kurulan Ülker Grubu bugün...