ISLAMIC BANKING – Riba, Sucuk und Sharia Boards als Lösung der Wirtschaftskrise?

Vortrag am 18.09.2010 im Rahmen der Prämierungsveranstaltung der BUSE Awards in Lissabon (Portugal)

Arian Nazari-Khanachayi Studentische Hilfskraft bei Herrn Professor Dr. Elmar J. Mand, LL.M. (Yale) Nachwuchsforschergruppe für Zivil- und Gesundheitsrecht Philipps-Universität Marburg

ISLAMISCHE FINANZDIENSTLEISTUNGEN

Sharia („der Weg“) = der Koran und die Sunnah (Aussprüche und Taten des Propheten Muhammed )

ISLAMISCHE FINANZDIENSTLEISTUNGEN

Sharia („der Weg“) = der Koran und die Sunnah (Aussprüche und Taten des Propheten Muhammed )

Grundprinzipien: • Riba (Zinsverbot) • Gharar (Ungewissheit/ „Spekulationsverbot“) • Maysir (Glücksspielverbot) • Haram (verbotene/unreine Tätigkeiten) • Gewinn- und Verlusttragung (Risikoverteilung)

MURABAHAH-FINANZIERUNG

Bank Verkäufer

Murabahah-Kunde

Vertrag Nr. 1

Kaufpreis (€ 100,-)

Vertrag Nr. 2 Kaufpreis der Bank (€ 100,-) + Finanzierungsaufschlag = Gesamtbetrag (€ 100,- + FA)

MURABAHAH-FINANZIERUNG

Bank Verkäufer

Murabahah-Kunde

Vertrag Nr. 1

Vertrag Nr. 2 Gewährleistungspflicht Ausfallrisiko der Bank

Eigentumsübergabe

SCHIEDSVEREINBARUNG

§ 1051 Abs. 1 ZPO:

„Das Schiedsgericht hat die Streitigkeit in

Übereinstimmung mit den

Rechtsvorschriften zu entscheiden, die von

den Parteien als auf den Inhalt des

Rechtsstreits anwendbar bezeichnet worden

sind“

Konventionelle Kapitalmarktmuster

Sharia-konforme Finanzierungs-

modelle

Konventionelle Kapitalmarktmuster

Sharia-konforme Finanzierungs-

modelle

- am Beispiel der Kreditversicherung

CREDIT DEFAULT SWAP

CREDIT DEFAULT SWAP

CREDIT DEFAULT SWAP

CREDIT DEFAULT SWAP

CREDIT DEFAULT SWAP

1. THESE

1. Die Vorgaben der Sharia hätten die Investitionsseifenblasen unterbunden

ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG

ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG

Zweck konventioneller Produkte:

ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG

Zweck konventioneller Produkte:

• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten

ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG

Zweck konventioneller Produkte:

• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten

Sharia-konforme Produkte:

ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG

Zweck konventioneller Produkte:

• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten

Sharia-konforme Produkte:

• Höhere Transaktionskosten

ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG

Zweck konventioneller Produkte:

• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten

Sharia-konforme Produkte:

• Höhere Transaktionskosten • Geringere Gewinnerzielungsaussichten

ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG

Zweck konventioneller Produkte:

• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten

Sharia-konforme Produkte:

• Höhere Transaktionskosten • Geringere Gewinnerzielungsaussichten • Hemmung der Wohlfahrtssteigerung

ÖKONOMISCHE BETRACHTUNG

Zweck konventioneller Produkte:

• Kostenreduzierung auf den volatilen Märkten

Sharia-konforme Produkte:

• Höhere Transaktionskosten • Geringere Gewinnerzielungsaussichten • Hemmung der Wohlfahrtssteigerung

Keine maximal effiziente Handlungen auf den Märkten möglich

THESEN

1. Die Vorgaben der Sharia hätten die Investitionsseifenblasen unterbunden

2. Konventionellen Marktstrukturen müssen dem „Islamic Banking“ nicht weichen

THESEN

1. Die Vorgaben der Sharia hätten die Investitionsseifenblasen unterbunden

2. Konventionellen Marktstrukturen müssen dem „Islamic Banking“ nicht weichen

3. Eine Schlussfolgerung für den Gesetzgeber für künftige Regelungen :

THESEN

1. Die Vorgaben der Sharia hätten die Investitionsseifenblasen unterbunden

2. Konventionellen Marktstrukturen müssen dem „Islamic Banking“ nicht weichen

3. Eine Schlussfolgerung für den Gesetzgeber für künftige Regelungen :

Risikoverteilung auf beiden Seiten des Vertrages führt zur erheblichen Reduzierung der Investitionsbereitschaft in spekulativen Geschäften