Agents should routinely verify thelicensure of the companies forwhich they're selling. If you suspectan entity is not authorized orlicensed to transact insurance inFlorida, from Florida or withresidents of Florida, please notifyour office. Report suspectedunlicensed activity. Call 877­MY­FL­CFO (1­877­693­5236).Read more > >

Volume 4, No. 5 ‐ May 2015

May is Military Appreciation MonthDear friends,

May is Military Appreciation Month, and while the brave men and womenwho serve our country deserve praise each and every day, this month offers aunique opportunity to recognize the commitment and sacrifices made by ourcurrent and former military service members.

Florida is home to more than 61,000 active service members and 12,000National Guard members who report to one of the state's 20 major militaryinstallations. In addition to these men and women, more than 1.5 millionveterans have chosen to call our state home, which accounts for the thirdlargest veteran population in the country. Because Florida keeps taxes lowand has created the conditions for economic success, veterans are choosingto build businesses across Florida ‐ businesses that contribute greatly to ourgrowing economy.

In fact, according to the U.S. Small Business Administration, veterans are 45 percent more likely than theircivilian counterparts to become successful entrepreneurs. Currently, Florida ranks third in the nation for thehighest number of veteran‐owned businesses, which generate $62 billion in revenue annually and employmore than 310,000 Floridians. One in every 11 businesses in Florida is owned by a veteran, which means morethan likely you've shopped at a veteran‐owned business in your community. These numbers show that fromthe frontlines to storefronts, Florida's veterans are continuing to serve.

Florida's veteran population is both robust and dynamic, consisting of 160,000 women veterans, 1.2 millionwartime veterans and more than 231,000 veterans who served in Iraq or Afghanistan. Throughout the monthof May, our Department will highlight a few of these men and women from across Florida for their leadershipin service and in business. I encourage you to visit the Department of Financial Services' Facebook and Twitterpages to read their inspiring stories.

I am eternally grateful to all active duty service members and veterans for their commitment to our country,and I will remain steadfast in my commitment to upholding Florida's reputation as one of the most military‐friendly states in the nation. I hope you will take time this month to say thank you to the men and women inyour lives who have served or continue to serve valiantly to enable all of Florida and the United States tothrive in freedom and liberty.

Jeff AtwaterPage 1 of 19

Volume 4, No. 5 ‐ May 2015

News You Can Use‐ Updating you on what's going on

Miami Lakes Insurance Agent Arrested for Defrauding Consumer

The Florida Department of Financial Services’ Division of Insurance Fraud arrested Giselle Avila, vicepresident of The Valenti Group Insurance, Inc. in Miami, for insurance fraud after she knowingly misled aconsumer in order to obtain a higher commission payout. Investigators also determined that Avilaprepared and issued a fictitious notice of reinstatement for the consumer’s homeowner insurance policy inan attempt to conceal that it had been canceled.

An investigation conducted in coordination with the Department’s Division of Agent and Agency Servicesrevealed Avila, a licensed insurance agent, quoted a homeowner insurance policy premium price withinflated discounts to make the premium appear desirable. Avila assured the consumer that the quotedprice included a discount for a completed wind mitigation inspection. However, Avila failed to forward thewind mitigation documents to the insurance company and when confronted by the consumer, sheprovided inaccurate documentation to cover her misdeeds.

As a result, the premium discount was never applied and the consumer received notification that herpremium price increased. Avila continued to mislead the consumer by convincing her that she did not needto pay the increased price, which ultimately led to policy cancellation for nonpayment. Concerned aboutthe cancellation notice she received, the consumer immediately contacted Avila, who continued her lies bystating the cancellation was a clerical error by the insurance company. To continue her cover‐up, Avilagave the consumer a falsified notice of reinstatement.

However, after growing suspicious, the consumer contacted the insurance carrier directly and learned thatthe policy remained cancelled. While Avila gained a monetary commission, the consumer remainedcheated and without insurance coverage. The company ultimately made the consumer whole byreinstating the policy and honoring the discounts that had been promised.

Giselle Avila faces up to five years in prison, if convicted. Her case will be prosecuted by the office ofMiami‐Dade County State Attorney Katherine Fernandez Rundle. Pending disposition of the criminal case,the Department’s Division of Agent and Agency Services, which licenses insurance agents in Florida, aimsto take administrative action against her insurance license.

Investigators believe Avila may have scammed additional consumers. In an abundance of caution,

Page 2 of 19

consumers who have conducted business with Giselle Avila are encouraged to contact their insurancecarrier to confirm that coverage is in place. This is especially important given the upcoming start of the2015 hurricane season on June 1st. During this time, it is imperative that all consumers have an accurateaccounting of their insurance coverage.

Click here to read read the press release >>

CFO Atwater Announces Dozens More Arrests Made DuringOperation Flames and Floods 2

CFO and State Fire Marshal Jeff Atwater, alongside Miami‐Dade State Attorney Katherine FernandezRundle, announced 30 more arrests made during the second wave of a collaborative state and localoperation known as “Operation Flames and Floods.” The investigation exposed an extensive scheme inwhich a Miami public adjuster named Jorge Espinosa recruited homeowners to stage fire and waterdamage claims in residential homes in order to defraud multiple insurance companies. Previously arrestedin February 2014 for crimes related to this fraud ring, investigators have since uncovered 25 morefraudulent claims tied to Espinosa, representing total losses of more than $14 million.

“It is clear that this scheme was driven by greed, and unfortunately, it is the honest policyholders in ourstate who are left on the hook to cover the millions of dollars that were stolen,” said CFO Jeff Atwater. “Iam proud of the work of our investigators, and I am grateful for the support of the Miami‐Dade PoliceDepartment’s Arson Unit and Miami‐Dade County State Attorney Katherine Fernandez Rundle for helpingus to hold these individuals accountable.”

"These insurance thieves were making their money by reaching into the wallets of every honest citizen ofFlorida", said Miami‐Dade State Attorney Katherine Fernandez Rundle. "Their profits come from our painand hard work. That is why these arrests are so important."

Operation Flames and Floods began in November 2012 as a joint investigation between the Florida StateFire Marshal’s Office and the Miami‐Dade Police Department’s Arson Unit. In February 2014, 14 peoplewere arrested after 13 homes were intentionally set on fire and five more reported staged water damage.As a result of the fraud, multiple insurance carriers incurred more than $7.6 million in reported losses.

Further investigative efforts uncovered 25 more claims tied to this fraud scheme, representing anadditional $6.7 million in fraudulent claims paid by the following insurance companies: Tower HillInsurance Group, Citizens Property Insurance, Federated National Insurance Company, GEICO, BankersInsurance Group, Southern Fidelity, Mercury Insurance, State Farm, Florida Peninsula, AscendantCommercial Insurance, United Property and Casualty, Ark Royal Insurance and Southern Oak Insurance.

“Insurance fraud is not a victimless crime,” said Tower Hill Insurance Group President Don Matz. ”In fact, itimpacts insurance policyholders around the state through increased rates that are required to recoup thefunds stolen through these fraudulent acts.”

“We applaud the efforts of CFO Atwater’s office and the Miami‐Dade State Attorney Katherine FernandezRundle, and we are glad to have played a part in this investigation,” said Joseph Theobold, Citizens Directorof Special Investigations. “Insurance fraud translates into millions of dollars in costs paid by our

Page 3 of 19

policyholders. We must remain diligent in rooting out fraud.”

The Sarasota, Lee, Collier and Highlands County Sheriffs’ Offices assisted with this week’s arrests, alongwith the Florida Fish and Wildlife Conservation Commission.

Click here to read the press release >>

Kissimmee Bail Bond Agency Owner and Employee Arrested

The Florida Department of Financial Services’ Division of Insurance Fraud announced the arrests of RafaelPietri, owner of Empire Bail Bonds in Kissimmee, and Victor Ortiz, a company employee. Pietri was arrestedfor employing a known convicted felon, Victor Ortiz, to work within his bail bond business. By law,convicted felons are barred from working within the bail bond industry. Ortiz has been arrested andsentenced on multiple drug and battery charges in several Florida counties.

An investigation by the Division of Insurance Fraud found that Empire Bail Bonds was utilized to bond Ortizout of jail following several Osceola County arrests. The Department’s Division of Agent and AgencyServices, which licenses bail bond agents in the state of Florida, provided assistance in the investigationand is seeking to suspend Pietri’s bail bond agent license.

Pietri and Ortiz both face up to 5 years in prison, if convicted. The case will be prosecuted by the office of9th Judicial Circuit State Attorney Jeffrey Ashton.

Click here to read the press release >>

Miami Insurance Agent Arrested for Stealing Premium Funds from a70‐Year‐Old Client

The Florida Department of Financial Services’ Division of Insurance Fraud announced the arrest of MiamiLakes insurance agent Patricia Dawn Fernandez for stealing insurance premium funds from an elderly 70‐year‐old client. In February 2013, while working as the agent in charge at a North Miami Beach insuranceagency, Fernandez accepted a premium payment in full from the victim but kept the money and signed theindividual up for a payment plan without his authorization.

The victim became aware of the theft when he contacted his insurer after receiving a cancellation noticefor non‐payment. The victim’s insurer, Citizens Property Insurance, informed him of the payment planFernandez had arranged and that payments had not been made. After the victim provided proof ofpayment, Citizens contacted the Division of Insurance Fraud to investigate. The Department’s Division ofAgent and Agency Services, which licenses insurance agents in the state of Florida, also provided assistancein the investigation and is seeking to suspend Fernandez’s insurance agent license.

Fernandez faces up to 5 years in prison, if convicted. The case will be prosecuted by the office of Miami‐Dade County State Attorney Katherine Fernandez Rundle.

Click here to read the press release >>

Page 4 of 19

Eight Broward County Residents Arrested for Involvement in PIPFraud Scam

Chief Financial Officer Jeff Atwater announced the arrests of eight Broward County residents for PIP(personal injury protection) fraud. An investigation by the Department of Financial Services’ Division ofInsurance Fraud revealed the arrested individuals staged a motor vehicle accident in Fort Lauderdale usinga hotel van filled with passengers who participated in the scam.

Ronie Petidos of Corals Springs, Patrick Logene of Tamarac and Marc La Pierre of Pompano Beach werearrested for organizing the accident and sending the participants to clinics they controlled. The participantswere also instructed and agreed to file fraudulent insurance claims and begin unnecessary therapytreatments.

The arrested van passengers include Shaeronda Jackson and Jeffrey Louis of Fort Lauderdale and JeanRegisma of Lauderhill. Stephen Blanc of Lauderdale Lakes and Kennsly Giles of Fort Lauderdale, who werealso arrested, were recruited to ride in the at fault vehicle that crashed into the van.

The case is being prosecuted by the office of 17th Judicial Circuit State Attorney Michael J. Satz.

Accident organizers Petidos and La Pierre were previously arrested in 2014 for their role in another stagedaccident that occurred in 2012 in Hollywood, Florida. This criminal case is still pending in the BrowardJudicial Court system.

Click here to read the press release>>

Jacksonville Clinic Owner Arrested for PIP Fraud

The Florida Department of Financial Services’ Division of Insurance Fraud announced the arrest of RoxanaSuarez La Rosa on charges related to PIP (personal injury protection) fraud. In 2012, the Saint Jose InjuryCenter in Jacksonville, which Suarez La Rosa owned and operated, generated more than 50 insuranceclaims. During this time, at least three cooperating witnesses have indicated that they participated instaged automobile crashes. Each stated that Suarez La Rosa had participants sign for treatments theynever received in order to fraudulently bill their insurance companies.

Suarez La Rosa faces charges of fraud and racketeering and up to 50 years in prison if convicted. Additionalcases related to the Saint Jose Injury Center are pending. The case is being prosecuted by office of 4thJudicial Circuit State Attorney Angela Corey.

Click here to read the press release>>

Miami Gardens Insurance Agent Arrested for Selling Fake InsurancePolicy

The Florida Department of Financial Services’ Division of Insurance Fraud announced the arrest of Miami

Page 5 of 19

Click to read more recent news >>

Gardens insurance agent Ulricka Filisena Lebrun on charges related to the sale of a fake insurance policy.The victim reported the case to the Department after he went months without being able to contactLebrun and without receiving documentation pertaining to the actual insurance policy he purchased.

An investigation assisted by the Department’s Division of Agent and Agency Services revealed that nocoverage was ever placed by Lebrun on behalf of the victim. Instead, she kept the victim’s down paymentand cut off communication with him. Furthermore, the proof of insurance Lebrun provided to the victimlisted an insurance company that discontinued offering property insurance in the U.S. after HurricaneKatrina in 2005. The Division of Agent and Agency Services, which licenses insurance agents in Florida, wasable to arrange for the victim’s money to be returned and is seeking to suspend Lebrun’s insurance agentlicense.

Lebrun faces up to 15 years in prison, if convicted. The case is being prosecuted by the office of Miami‐Dade County State Attorney Katherine Fernandez Rundle.

Click here to read the press release >>

Make Sure You Don't Miss Important Information From Us

We highly recommend that licensees routinely check their MyProfile account(s) for messages from theDepartment. We send an email notification at the same time to remind you to check your MyProfileaccount but on rare occasions you may not receive that email. For that reason, we suggest you add ourdomain MyFloridaCFO.com to your email software's Trusted or Safe Senders List to ensure you are able toreceive email notifications from us. Licensees who have a valid email address on file with the Department,as required by law, are sent important email notifications when something that affects their application,license, continuing education, or appointment(s) occurs. Additionally, we will keep you informed withwarnings regarding new schemes and scams being marketed to licensees. You can update your contactinformation through your MyProfile account. We want to keep you informed in a timely manner ofpertinent information. You are still required to abide by the Florida Insurance Code regardless of whetheryou read the information we provide or attempt to provide.

© 2015 Florida Department of Financial Services

Page 6 of 19

Volume 4, No. 5 ‐ May 2015

In The Know‐ Keeping you informed is what it's all about

So You Say You Are A What?

We seem to be seeing more of them being used; Financial Specialist, Financial Advisor, RetirementSpecialist, Senior Benefit Specialist, Senior Advisor, Financial Planner, Senior Health Advisor, etc.

The list is exhaustive and many of these titles and designations can imply that one has specialized training,knowledge or expertise when actually, they may not.  The more recognized designations like; CharteredLife Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant  (ChFC), Chartered Property & Casualty Underwriter(CPCU) Registered Investment Advisor (RIA), Registered Health Underwriter (RHU) and Certified FinancialPlanner (CFP) represent commitment to specialized training and education through extensive courseworkand examinations and usually requires continuing education to maintain. It is becoming  common to seedesignations or titles being “fabricated” because they sound impressive and may open the door of atrusting consumer. If a licensee is using a questionable title or designation, they may be asked by ourinvestigators to provide evidence of specialized education or training to warrant their use of such adesignation or title. 

If a complaint is received from a consumer stating they decided to purchase insurance products from alicensee who is representing they possess a specific level of knowledge and they do not, fitness andtrustworthiness and/or misrepresentation could be alleged during the course of the investigation. If youlook at definitions of “Financial Planning” there are common phrases used such as; long term estate andretirement planning, developing a financial program considering a client's present and anticipated assetsand liabilities, tax planning and asset allocation and making recommendations including savings,investments, retirement and risk management.  If you are licensed to sell life insurance or annuities but arenot qualified to discuss or offer other financial services to your client, should you be referring to yourself asa Financial Planner, Financial Advisor or other title that implies you have specialized knowledge when youmay not? The following Statute is very clear on this point; sec. 626.9541 (1) (ff), F.S.

Unlawful use of designations; misrepresentation of agent qualifications.—

1. A licensee may not, in any sales presentation or solicitation for insurance, use a designation or title insuch a way as to falsely imply that the licensee:

a. Possesses special financial knowledge or has obtained specialized financial training; or

b. Is certified or qualified to provide specialized financial advice to senior citizens.

Page 7 of 19

2. A licensee may not use terms such as “financial advisor” in such a way as to falsely imply that thelicensee is licensed or qualified to discuss, sell, or recommend financial products other than insuranceproducts.

3. A licensee may not, in any sales presentation or solicitation for insurance, falsely imply that he or she isqualified to discuss, recommend, or sell securities or other investment products in addition to insuranceproducts.

4. A licensee who also holds a designation as a certified financial planner (CFP), chartered life underwriter(CLU), chartered financial consultant (ChFC), life underwriter training council fellow (LUTC), or theappropriate license to sell securities from the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) may informthe customer of those licenses or designations and make recommendations in accordance with thoselicenses or designations, and in so doing does not violate this paragraph. 

Those marketing Life and Annuity products also need to be familiar with the following statute; 626.99 (5)(b) & (c), F.S. 

(b) An agent shall inform the prospective purchaser, prior to commencing a life insurance salespresentation, that he or she is acting as a life insurance agent and shall inform the prospective purchaserof the full name of the insurance company which the agent is representing. In sales situations in which anagent is not involved, the insurer shall identify its full name.

(c) Terms such as “financial planner,” “investment adviser,” “financial consultant,” or “financial counseling”shall not be used in such a way as to imply that the insurance agent is generally engaged in an advisorybusiness in which compensation is unrelated to sales unless such is actually the case. We do not approvedesignations, so please do not ask us to. When in doubt, seek guidance from a company you represent orrefrain from using a questionable designation. Be honest with yourself and your client.

Title Agency Scams

We have recently learned of a scam that is being perpetrated using the name of a title agency.Unfortunately, the scam is the result of someone hacking into the account of someone else. A hacker willlocate a computer with weak security protocols which could be a small real estate agent, a sole mortgagebroker, the buyer or seller in a transaction, etc.

After gaining access to the computer, the hacker downloads all the information about the transactions onthat computer. The hacker uses this information to send an email to the proposed buyer to alert the buyerof a problem that requires the deposit to be sent to a new address for the title agency. Of course, the titleagency is not located at the address shown in the email.

If the scam is successful, the buyer loses their deposit for the real estate closing. The real estatetransaction falls through and the buyer may look to the title agency for causing the closing to fall through.

To avoid this, we recommend title agencies contact the buyer on any property the agency is assigned tohold escrow funds for to establish immediate communication between your agency and the buyer.Agencies may also want to advise customers of the agency’s security procedures, encryption protocols,and the information the agency will or will not transmit electronically.

Page 8 of 19

We encourage agencies to advise customers to call the agency immediately if they receive anycorrespondence, electronic or otherwise, that changes the terms of their transaction, especially if itinvolves escrow funds.If you believe someone is trying to use this scam or any other scam against your agency or your customers,please contact the local law enforcement agency for your area, the insurers you represent, your bank, andthe FBI’s Internet Crime Complaint Center at www.ic3.gov/complaint/default.aspx.

Lesser Known Causes of Suspension, Revocation or Other DisciplinaryAction

There are a number of laws in the Florida Insurance Code that require the Department to take disciplinaryaction against a licensee that may not be directly related to the business of insurance. Examples include alicensee pleading no‐contest, guilty or being convicted of a felony crime; disciplinary action taken against alicensee by another government or regulatory agency, such as the Office of Financial Regulation, FINRA,the Commodities Future Trading Commission (CFTC), the Securities and Exchange Commission (SEC), andChild Support enforcement actions.

The Department requires that any licensee who is the subject of disciplinary action as defined in sec.626.536, F.S., report the disciplinary action within 30 days.

How To "Look‐Up" Department Licensees

Department licensing and appointment records for agents, adjusters, navigators, and agencies can beviewed at the Department's public portal Licensee Search . The portal offers additional functions includingthe ability to download lists. Department regulatory actions can also be accessing through the web page.

Industry Awareness

The Division of Insurance Agent and Agency Services' website provides easy access to frequently accessedinternal and external websites at Industry Awareness.

Need a Department Form?

A variety of forms used by Department licensees and applicants can be found on our website at Forms. Theforms offered include education‐related forms, licensing forms, bond forms, Bail Bond agent forms, andannuity suitability and disclosure forms.

The forms section can also be accessed through the "Quick Links" section of the website, which also offersa link to the license qualifications page to verify which forms are needed by license type.

© 2015 Florida Department of Financial Services

Page 9 of 19

Volume 4, No. 5 ‐ May 2015

Education Central‐ Things to know about your continuing education

Are You Compliant with Your CE or Not?

If you have ever felt confused about what it means to be continuing education (CE) compliant, you are notalone. That's why we are continuously finding and implementing ways to help you with this. To be CEcompliant requires more than just taking CE courses. Below are a few often overlooked suggestions forremaining CE compliant.

CE requirements change. You should regularly review your CE status through your MyProfileaccount. Your total hours have specific allocation requirements that must be met. Be sure to take allthe right categories of CE courses.Check for late hours. Hours taken after your due date will still post on your compliance evaluationscreen, but they will be noted as "Late". Though your hours requirement may have been met, latecompletion of your continuing education requirement will result in penalties. The statutory penaltyfor failure to complete CE is the cancellation of all your appointments, however you may be giventhe option of paying a $250 fine instead. Regardless of the penalty assessed, you are still required tocomplete past due CE requirements.Check prior evaluation periods. Always check previous compliance periods to make sure you are notdelinquent for a prior period. Be sure to click on VIEW ENFORCEMENT NOTICE just below the NotCompliant text to check for any outstanding fines.Check your transcript. The same course cannot be taken with the same provider within a three‐yearperiod and receive credit. This is noted on your transcript as a duplicate course. You will need to takea different course to meet your CE requirement.

We wish you success in completing your hours to remain knowledgeable in an ever‐changing insurancemarket. And remember, your CE compliance date is your DUE date, not your DO date.

Page 10 of 19

How to Search for Approved CE Courses

Looking for continuing education (CE) courses to be sure you get all your hours completed? Our onlinecourse search can easily help you by listing those courses approved by the Department.

1.  Go to our website at www.MyFloridaCFO.com/Division/Agents.2.  Click on MyProfile on the left panel and log in to your account.3.  Once in your MyProfile inbox, click on Locate at the top left. Then click on Future Course Offerings.4.  Select the Course Authority for the type of license held or course you need to take.5.  You can also make other choices, like Study Method and Location, to narrow your search results.6.  If you click on Perform an Advanced Search, you will have additional options to narrow your search

results, such as Course Date and Course Level.

Because many factors may affect your continuing education requirement (e.g. licenses held, number ofyears licensed, etc.), we encourage you to periodically check your MyProfile account to determine yourindividual continuing education compliance requirements and status. You will also be able to find moreapproved CE courses after logging in to your MyProfile account versus the public search option, whichlimits the results to the first 100 course offerings.

© 2015 Florida Department of Financial Services

Page 11 of 19

Volume 4, No. 5 ‐ May 2015

Compliance CornerThis section has been created to assist you in keeping your insurance business in compliance. The items areintended as reminders only and are not necessarily the exact text of the Florida Statutes or FloridaAdministrative Code. The legal cites have been provided for your further reference.

Public Adjusters ‐ Are You Ready For Hurricane Season?

The time to be sure your license is in compliance is now ‐ not when a storm is heading our way! This is ashort checklist to ensure your license is in good standing:

Is your license active?Are you self‐appointed or appointed by an adjusting firm?Do you have the required $50,000 surety bond?Are you compliant with your continuing education requirements?Has a primary adjuster been designated for your firm?Is all contact information up‐to‐date? You can update it at MyProfile.Are any apprentices licensed and appointed?Do you have your Department issued license with you?

State of Emergency Claims ‐ Special Requirements Upon Governor'sDeclaration

For claims that are based on events that are the subject of a declaration of a state of emergency by theGovernor, and during the year after the declaration of emergency:

A public adjuster may not charge, agree to, or accept from any source compensation, payment,commission, fee, or any other thing of value in excess of ten percent (10%) of the amount ofinsurance claim payments made by the insurer for claims for one year after the declaration ofemergency is issued.The insured or claimant has 5 business days after the date on which the contract is executed tocancel a public adjuster’s contract. The work of adjusting insurance claims engages the public trust.An adjuster shall put the duty for fair and honest treatment of the claimant above the adjuster’s owninterests in every instance.

The following are excerpts of the standards of conduct that define ethical behavior, and are included in thecode of ethics:

Page 12 of 19

An adjuster shall not attempt to negotiate with or obtain any statement from a claimant or witnessat a time that the claimant or witness is, or would reasonably be expected to be, in shock or seriousmental or emotional distress as a result of physical, mental, or emotional trauma associated with aloss.An adjuster shall not directly or indirectly refer or steer any claimant needing repairs or otherservices in connection with a loss to any person with whom the adjuster has an undisclosed financialinterest.A public adjuster shall not prevent, or attempt to dissuade or prevent, an insured or claimant fromspeaking privately with the insurer, company employee adjuster, independent adjuster, attorney, orany other person, regarding the settlement of the claim.A public adjuster shall not enter into a contract or accept a power of attorney which vests in thepublic adjuster the effective authority to choose the persons who shall perform repair work.

Please refer to Section 69B‐220.201, Florida Administrative Code for the full Adjuster Code of Ethics.

Compliance Information

Department licensees and consumers can access compliance information at the Division's webpageCompliance Information. Additional information is available by type of license at our Frequently AskedQuestions web page.

Title Agencies: The 2015 Data Call

This is the first year title insurance agencies are required to submit information to the Florida Office ofInsurance Regulation (OIR) under the data call required by section 627.782, Florida Statutes. Title agencieshave until June 1, 2015 to make their submission to the OIR. The OIR has sent an email to each licensedtitle agency in Florida to remind them of the new law with instructions on how to complete the processaccurately.

Agencies that have not complied with this requirement by June 1, 2015 may be subject to disciplinaryaction.

If you have any questions regarding this filing process, please contact the OIR's Market Data CollectionsUnit at 850‐413‐3147 or via email: TitleAgencyReporting@floir.com.

© 2015 Florida Department of Financial Services

Page 13 of 19

Volume 4, No. 5 ‐ May 2015

Case NotesThe following are instances in which licensees or other persons violated theFlorida Insurance Code and the administrative action the Department hastaken against them. Note: All administrative investigations are subject toreferral to the Division of Insurance Fraud for criminal investigation.

Case: Investigators visited a bail bond agent to conduct a routine audit of heragency only to find the bail bond agency closed with a sign on the door and atelephone number to call for service. Investigators called theowner/designated primary bail bond agent, and were told it would take heran hour to drive to the agency from her home. The agent had previously beenfined $1,000, charged Department investigate costs, been placed onprobation for one year, and ordered to complete additional continuingeducation courses for failing to have her agency open and accessible duringreasonable business hours. As a result of the audit, investigators determined the agent had failed tomaintain the required documentation for bail bonds she executed or countersigned, and for failing toinclude the agency address on an advertisement.Disposition: Fined $3,000, and placed on probation for one year.

Case: The Department received notice from an insurance company that it had terminated an agent basedon its investigation. The insurance company determined the agent had mishandled and diverted premiumsfor six applications. In addition, the agent failed to submit the applications in a timely manner whichcaused all six policies to lapse. The agent received the premiums by wire transfers then diverted the fundsby making transfers to her daughter’s personal bank account. The daughter then made partial paymentsfor the policies to the insurer. Department investigators proved the agent failed to forward the premiums,submitted an application for property insurance without the knowledge, consent or true signature of theinsured, and unlawfully diverted premium monies and failed to maintain required records in the agency.Disposition: License suspended for six months.

Case: A licensed 4‐40 Customer Representative (CR) failed to follow through on the duties she performedfor an agency. The CR gave out quotes for homeowner’s insurance, took the application and collected thepremium, but failed to submit either to the insurance company; in doing so, the CR demonstrated a lack ofreasonable and adequate knowledge to engage in the transaction of insurance business.Disposition: License revoked.

Case: A complaint that a call center was being managed by a convicted felon led Department investigatorsto look into the agency’s activities. In its application for a license, the agency failed to list the individualwho was determined to have been convicted of conspiracy to commit securities fraud and commercial

Page 14 of 19

bribery, while he was acting as an agency principle. Investigators confirmed the allegations when it visitedthe call center and met the manager in question who answered questions and gave a tour of theoperation, which sells health insurance in multiple states.Disposition: The agency principle who completed the application was fined $3,000, the agency was fined$5,000, and both were ordered to cease any direct or indirect association with the felon and placed onprobation for one year.

Case: The Department received notification from an all‐lines adjuster of an action taken against her licenseby an insurance department in another state. The action stated the agent was acting or holding herself outas an adjuster in the state without the proper license to do so. Investigators confirmed the adjuster failedto report the action within the 30 days required by statute. Disposition: Fined $1,000.

Case: The Office of Financial Regulation (OFR) notified the Department of administrative action takenagainst an agent permanently barring him from engaging as a dealer, associated person or issuer in theoffer or sale of any security, providing investment advisory services, or submitting an application for alicense or registration with the OFR.Disposition: Licensee was permanently barred.

Case: An investigation was initiated into the activities of the owner/agent in charge of an insurance agencyafter the Department received a complaint from an insurance company that comprehensive coverage hadbeen added to an automobile policy after a reported loss. In addition to substantiating the originalallegation, investigators discovered that at least three of the agency employees were transacting insurancewithout a license or appointment. Investigators witnessed an unlicensed agency employee replacingcoverage at a customer’s request. Disposition: The agent in charge was suspended for six months; the agency was fined $3,500 and placedon probation for two years.

Case: Department investigators conducted a follow‐up on a revoked Customer Representative (CR). Theformer CR's license was revoked after she pled guilty to a felony crime. The former CR answered theagency’s telephone and offered an insurance quote to an investigator; later, investigators found theformer CR working and interacting with customers at the agency. Several agency customers stated theypurchased insurance directly from the former CR. The agency’s agent in charge was responsible forallowing the revoked CR to continue to work in his agency in violation of the Florida Insurance Code.Disposition: A Cease and Desist Order was issued to the former CR and the Agent in Charge was fined$5,000.

© 2015 Florida Department of Financial Services

Page 15 of 19

Volume 4, No. 5 ‐ May 2015

Enforcement Actions‐ April 2015

Some of the following enforcement actions were resolved through a settlementprocess resulting in an order for discipline. Notification of enforcement actionsis in the public interest. While every effort is made to provide correctinformation, our readers are cautioned to check with the Department beforemaking a decision based upon this listing. This listing does not reflect pendingappeals or requests for hearings. The license or registration status may havechanged since the filing of these orders. We suggest that you search theLicensee Search or make a public records request to verify the current status ofany license or registration.

IMPORTANT NOTE: Copies of previous and current enforcement actiondocuments, which include the allegations, can be located by searching theDivision of Legal Services' database. For further information, you may make apublic records request via email or contact the Public Records Unit.

Warning: No part of this listing may be used by a licensee to gain an unfair competitive advantage over anyperson named herein. Any licensee who does do so is in violation of Section 626.9541(1)(c), Florida Statutes.

LAST/BUSINESSNAME

FIRSTNAME LICENSE# LICENSE TYPE DISPOSITION FINE CITY,

STATE DOCUMENT

Arango, Sr. Anthony A007655 Life, Health License Revoked   Tampa, FL Notice ofRevocation

Brognano Amy A030957 General Lines LicenseSuspended   Vero

Beach, FL Search

Canovas Roxanna P077384 Public Adjuster Fined $500 Miami, FL Search

Caplitz Gregg E022556 Life, VariableAnnuity

LicenseSuspended   Chelsea,

MA Search

Ciment Paul A047492 Life, Health Probation andFined $1,500 Margate,

FL Search

Detinne David E086184 Public Adjuster Fined $500 Carmichael,CA Search

DeWahl Duncan E120019Life,Health,VariableAnnuity

LicenseSuspended 3Months andFined

$1,500 Maitland,FL

ConsentOrder

Page 16 of 19

Franco Grace P083563 Public AdjusterLicenseSuspended 3Months

  Miami, FL Order ofSuspension

Garcia James P094992 Public AdjusterLicenseSuspended 3Months

  Miami, FL Order ofSuspension

Gonzalez Mercedes A100222 General Lines LicenseSurrendered   Miami, FL Consent

Order

Hobdy Allie D027825 Bail BondLicenseSuspended 6Months

  Gainesville,FL

ConsentOrder

Horton Alexander P175934 General Lines, AllLines Adjuster License Revoked  

StAugustine,FL

Search

Izquierdo Delia A128576Life, Health,Variable Annuity,General Lines

LicenseSuspended 6Months

  Miami, FL ConsentOrder

Kurant, Jr. John E171204 All Lines Adjuster License Revoked  StAugustine,FL

Search

Leon, Jr. Alberto E061697 Public AdjusterLicenseSuspended 3Months

  Miami, FL Order ofSuspension

Manasov Dmitry E145521 Public AdjusterLicenseSuspended 3Months

  Sunny IslesBeach, FL

Order ofSuspension

Matthews David A168400 Life, Health,Variable Annuity License Revoked   Altamonte

Springs, FLOrder ofRevocation

McCullough R. Mark P211056 Life, Health,Variable Annuity License Revoked   Morriston,

FLOrder ofRevocation

Miksch Kelby P186915Life,Health,VariableAnnuity

License Revoked   PalmHarbor, FL

Notice ofRevocation

Morales, Sr. Manuel P167024 Life, Health,Variable Annuity

LicenseSurrendered   Margate,

FLConsentOrder

Norris Ian A193254Life, Health,General Lines,Surplus Lines

LicenseSuspended  

FortLauderdale,FL

Search

Parrilla Juan P184647 Public AdjusterLicenseSuspended 3Months

  Miami, FL Order ofSuspension

Pope Jamie E126300 Life, Health,Variable Annuity

License Revokedand PermanentlyBarred

  WinterPark, FL

ConsentOrder

Schwartz Howard A235996 Life, Health,Variable Annuity

Probation andFined $1,500 Boca

Raton, FLConsentOrder

Page 17 of 19

Smith­Washington

Nicholas P147700 Life, Health,Variable Annuity

License Revoked   Miami, FL Order ofRevocation

Valdes Grisel A193933 Public AdjusterLicenseSuspended 3Months

  Miami, FL Order ofSuspension

Valdes Jessica P176811 Public Adjuster Fined $500 Miami, FL Search

Vazquez Raul P134405 Credit License Revoked   Tampa, FL Order ofRevocation

Villavicencio Carlos A273976 Life, VariableAnnuity

LicenseSurrendered   Plantation,

FLConsentOrder

© 2015 Florida Department of Financial Services

Page 18 of 19

Contact Us‐ We're always here for you

Bureau of Licensing

AgentLicensing@MyFloridaCFO.com ‐ For general inquiries about licensing.

Education@MyFloridaCFO.com ‐ For education‐related questions (prelicensing, continuing education, providers,etc.)

MyProfile ‐ Check your up‐to‐the‐minute application status, education information, and more.

Licensees are reminded to update any change in their name, addresses (including email) or phone numbers bylogging in to their MyProfile account. If you also have an agency license, don't forget to log in to your agency'sMyProfile account and update it as well.

200 East Gaines StreetLarson Building, Room 419Tallahassee, FL 32399‐0319

Bureau of Investigation

Title@MyFloridaCFO.com ‐ For title insurance matters

BailBond@MyFloridaCFO.com ‐ For bail bond matters

askDFS@MyFloridaCFO.com ‐ For all other matters not related to licensing or education

200 East Gaines StreetLarson Building, Room 412Tallahassee, FL 32399‐0320

Insurance Insights Editor/Publisher

Susan Jordan

We welcome suggestions and inquiries concerning Insurance Insights. Please direct them to Susan Jordan.

Reproduction in whole or in part of Insurance Insights, or any publication by this division, without permission isprohibited.

Page 19 of 19