INFORME DE GERENCIA GENERAL...MARÍN BAUTISTA 1 INFORME DE GERENCIA GENERAL Periodo Económico 2018...

MARÍN BAUTISTA

1

INFORME DE GERENCIA GENERAL Periodo Económico 2018

Apreciados representantes de las Cooperativas de Ahorro y Crédito Socias de la Caja Central FINANCOOP, en mi calidad de Gerente General y acorde con el alcance del marco legal y normativo

que nos rige; Código Orgánico Monetario y Financiero; Ley Orgánica de la Economía Popular y

Solidaria y su Reglamento General; así como nuestro Estatuto Social, y otras normas

complementarias; pongo en conocimiento y consideración de la Asamblea General de Socias, el

informe de gestión de la Caja Central FINANCOOP, por el ejercicio económico 2018.

En el período 2018, a nivel macro se experimentó desaceleración del crecimiento de la economía

nacional, desequilibrio fiscal, escasez de liquidez entre otros, lo cual creó cierto nivel de preocupación en el sistema financiero.

En este escenario el sistema financiero nacional alcanzó un total de activos de USD 63.080 millones,

con un crecimiento global del 6,5%, con relación al año 2017; el Sector Financiero Popular y Solidario

creció 15,2%; la Banca Privada creció 5,2%; y la Banca Pública 0,2%.

A nivel de participación en el sistema financiero nacional, en activos:

• Banca Privada: 65%

• SFPS: 22%

• Banca Pública: 13%

En el contexto del informe se entrega como información destacada y complementaria un análisis de

la economía nacional y sus perspectivas, así como del comportamiento del sistema financiero

nacional, del sector financiero popular y solidario, resaltando la participación del sistema cooperativo

de ahorro y crédito.

1.- ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA ECONOMÍA ECUATORIANA 2018 – PERSPECTIVAS 2019

La economía ecuatoriana se adhiere a la economía mundial ofertando insumos sin mayor valor agregado, llamado en el mercado internacional “commodities”. Los precios de estos bienes dependen del mercado internacional, en el juego de la oferta y la demanda, según la contraposición de estas fuerzas se llegará a un precio de equilibrio. De gran importancia es este nivel de precios para los países en desarrollo, ya que es una fuente de divisas, Ecuador no es la excepción y de mayor relevancia cuando mantiene el dólar como moneda de circulación. Considerando este marco se

MARÍN BAUTISTA

2

realiza un análisis del entorno internacional, el impacto en la economía ecuatoriana; la situación de la economía doméstica y su ciclo económico en el sistema financiero.

Economía internacional

Para el 2018 se estimó un crecimiento mundial de 3,7%; y para el 2019 se proyecta un 3,5%, el último podría verse levemente modificado por:

- Conflicto comercial Estados Unidos (EE.UU.) – China. Limitaciones de inversiones en áreas sensibles de la economía Americana, para los inversionistas en aeronáutica, telecomunicaciones, computadoras, semiconductores y baterías, los cuales son los sectores donde China tiene interés y presencia en la economía de los EE.UU.

- Incremento de tasa de interés americana. Las tasas de rendimiento del Tesoro Americano a 10 años supera el 3%, lo cual atrae la inversión a ese país a detrimento de los mercados emergentes.

- Cambios pequeños en el precio del petróleo, por disminución de la oferta.- La disminución de la oferta de petróleo de un millón de barriles de petróleo por parte de Venezuela y por la disminución de 3 millones de barriles de petróleo de Irán producen una menor oferta mundial. Sin embargo el efecto no sería tan alto por el posible aumento de producción de Arabia Saudita, principal oferente del mercado con 10 millones de barriles diarios, quién podría incrementar su explotación para suplir la posible escasez.

- La extracción de petróleo por fracking es limitado en los Estados Unidos por la infraestructura de oleoducto que mantiene, lo que apoyará a mantener abastecido ese país pero no será el principal factor que defina el precio del petróleo WTI.

Los factores geopolíticos afectan las proyecciones iniciales, además de efectos naturales que pueden cambiar las perspectivas. En anteriores años el conflicto de medio oriente, así como el terremoto en Japón, cambiaron las proyecciones con afectación directa al precio de los insumos, que entre los principales estuvieron: petróleo, cobre, aluminio y oro.

Sin embargo el 2019 a nivel internacional, sin contar con temas geopolíticos o naturales, se tendría una economía en crecimiento, aunque menor al 2018.

Varios analistas han proyectado para el 2020 una disminución del crecimiento mundial. El 2018 y 2019 crecerán por los precios bajos de energía, políticas crediticias ultraflexibles y recuperación de rebajas fiscales del gobierno americano. Estos factores no durarán mucho debido a:

- El precio del petróleo fue afectado por Arabia Saudita como estrategia para disminuir al número de oferentes de esquisto, al final el precio disminuyó. En el actual entorno el precio se mantendría estable alrededor de USD 54 en el WTI en los siguientes años.

- Las tasas comienzan a subir, incluso el Banco Central Europeo dejó su política de expansión monetaria y el 2019 podría ser de incremento de tasa a nivel mundial.

- El gobierno americano no tiene el espacio para un mayor crecimiento, ya que hacerlo implica riesgos de una mayor inflación junto con una mayor carga de gasto gubernamental.

MARÍN BAUTISTA

3

Además el capital político del actual ejecutivo es menor, lo cual resulta improbable una rebaja adicional de impuestos.

A nivel mundial, se necesitan reformas que mejoren la productividad, disminuyendo las presiones sociales por el aumento de desigualdad económica, tanto en el mundo desarrollado como en desarrollo, sobre todo en el último donde las prestaciones sociales son limitadas.

Adicionalmente el mundo en el 2019 empieza con un nivel de deuda alto, actualmente es del 200% del PIB global, tan alto como lo fue en el 2009, luego de la crisis financiera. Estados Unidos al 2018 tiene un 102% de endeudamiento respecto a su PIB, Japón 373%, Francia 304%, España 275% entre las principales. China ha sostenido bancos estatales grandes con el objetivo de mantener la oferta crediticia, lo cual puede ser un riesgo global. Los emergentes hemos sentido una deuda más alta, con un dólar fortalecido, países como Turquía y Argentina han sido los más afectados por una salida de divisas aguda. El proteccionismo de EE.UU. también disminuye las previsiones de crecimiento mundial, el comercio disminuye su dinamismo, lo cual afecta los insumos demandados y por tanto las divisas que pueden captar los países en vías de desarrollo. Todos estos considerandos podrían tener su detonante en el 2020 con un nivel bajo de crecimiento o incluso con un retroceso.

Economía internacional y Ecuador

El precio WTI (West Texas Intermediate) ha tenido alta correlación con el EMBI (Emerging Markets Bonds Index o Indicador de Bonos de Mercados Emergentes) antes del 2017, desde el 2018 esta disminuye ya que Ecuador entra en una fase de restricción, y por tanto el inversionista no analiza solamente el precio del petróleo sino el déficit fiscal y sus fuentes de financiamiento. Esto se debe que antes del 2017 el Ecuador tenía espacio para seguir endeudándose, pero ha pasado a un nivel donde los inversionistas miran con preocupación el nivel de endeudamiento.

El inversionista internacional percibe a América Latina como un solo espacio y no lo categoriza por país, esta percepción no ha sido positiva debido a los problemas de Argentina y Brasil.

40

45

50

55

60

65

70

75

80

400

450

500

550

600

650

700

750

800

850

eneromarzo

mayo julio

septie

mbre

noviembre

eneromarzo

mayo julio

septie

mbre

noviembre

Relación entre el riesgo país del Ecuador y el precio del petróleo

EMBI WTI

MARÍN BAUTISTA

4

El determinante del riesgo para Ecuador serán las fuentes de financiamiento en el 2019. Moodys (calificadora internacional) le preocupa la liquidez del gobierno lo que afectaría negativamente la calificación para el 2019.

La tasa de interés del Banco Central Americano, iría en incremento el 2019 lo que afectaría al Ecuador por los siguientes motivos:

- El precio del dinero es más costoso

- El dólar se fortalecerá, presionando la balanza comercial a mayores importaciones

- Precios más altos en las emisiones de deuda, en algunos casos restrictiva

- Disminución de inversiones a nivel mundial, los recursos fluirán de los países en desarrollo a los desarrollados, donde la tasa sube y tiene un menor riesgo.

Economía nacional – resumen de situación

Ecuador ha dependido para su crecimiento del gasto gubernamental. El sector privado realizaba su inversión en base a la planificación de obras del gobierno, a pesar que el gobierno ha realizado en el 2018 varios cambios de ley para incentivar al sector privado, el efecto no es automático y esto podría tardar hasta el 2020, en este sentido para el 2019 la proyección de crecimiento es baja como se verá a continuación, para lo siguientes organismos:

- FMI: 0,7%

- Cepal: 0,9%

- BCE: 1,4%

La inversión extranjera en el Ecuador no resulta atractiva a no ser que sea en minería o petróleo. El sector de la minería podría ser un sector que aporte de manera importante, pero la dirección que el Gobierno define sobre este sector es inconsistente, por una parte mantiene el discurso de inversión pero por el otro la inestabilidad jurídica se pone en riesgo, con las consultas populares de los cantones afectados, lo cual no pasó en concesiones anteriores. El Gobierno debería dejar claro los pasos que debe seguir cada concesión minera y no sea cada caso una particularidad. La producción petrolera apoyará a través de una mayor extracción, pero se basará en su cantidad ya que el precio podría mantenerse en los USD 54 el WTI menos el diferencial del crudo ecuatoriano.

El sector privado solicita mayores medidas de apoyo, que políticamente son complejas (flexibilidad laboral, eliminación de impuestos) pero que disminuyen los ingresos fiscales (eliminación de salvaguardas, 5% de salida de divisas). Los cambios en la legislación laboral y de impuestos se tiene planificado realizarlo en el 2019, enmarcado en el acuerdo con el FMI y Organismos Multilaterales que ha permitido proyectar USD 10,2 mil millones para los siguientes 3 años, según el cumplimiento de las directrices de estos organismos.

Las acciones para disminuir el gasto en el 2018 han sido insuficientes al no compensan los nuevos gastos (aporte del Gobierno a la deuda del IESS, compensación de la deuda acumulada con las empresas de servicios petroleros en la etapa de precios del petróleo bajo).

MARÍN BAUTISTA

5

Para un desarrollo sostenible se requiere mejorar la productividad y competitividad, Ecuador ha ido perdiendo terreno en estos años, por lo que requiere tomar medidas que direccionen hacia estos objetivos que apoyen el crecimiento de largo plazo. Esta tarea resulta compleja al estar sujeta a una restricción fiscal, que no solo se debe al acuerdo con el FMI sino que económicamente requiere una restructuración.

Un tema pendiente para el Ecuador es la sostenibilidad de su Seguridad Social. El actual Gobierno ha identificado desfases cuyas soluciones son la ampliación de la edad de jubilación e incrementar las aportaciones, medidas complejas que se deben evaluar el momento de realizarlas, difíciles en el actual entorno de bajo crecimiento.

Como se observa las medidas afectarán el consumo agregado, ya que la eliminación de subsidios, disminución de ingresos y gastos del Gobierno implicará un actor en la economía con menores recursos. El incremento de impuestos tendrían un costo político alto, lo cual puede implicar que las medidas se tomen lo más tarde posible o incluso no realizarlas y por tanto la incertidumbre puede incrementarse en los agentes económicos, aplanando la tasa de crecimiento a niveles bajos incluso nulos. El acuerdo con el FMI permite un rumbo más certero, al tener una receta de este organismo, su cumplimiento es importante para mantener líneas abiertas, pero su costo social puede mermar el capital político del Gobierno. La tarea es compleja, pero existe un rumbo que en el 2018 era solo de incertidumbre.

En el siguiente gráfico se explica las fuentes de divisas para el Ecuador, según la presentación del Dr. Lucio Paredes en el Coloquio económico 2019, organizado por FINANCOOP:

MARÍN BAUTISTA

6

No se analiza la posición de las balanzas (superavitaria o deficitaria) sino el nivel de ingresos, ya que este define la calidad de vida de la población. Como puede observarse entre el 2017 al 2018 las fuentes de ingresos han tenido leve variación, positiva en su mayoría de casos pero ninguna que haya crecido para desplazar a otra, sobre todo a la deuda. Este último componente equivale en el 2018 a menos de la mitad del primer ingreso que es el petróleo, por lo cual cambiar en el corto plazo a otro sector generador de divisas se observa complejo.

Las remesas al tercer trimestre del 2018 llegan a USD 769,1 millones, la cual es superior al anterior trimestre (2,1% de crecimiento), mejor que el tercer trimestre del 2017 (USD 752,2 millones) y el mayor monto desde el 2011. Este incremento se debe a una mejor coyuntura económica de los países donde residen los migrantes ecuatorianos (Estados Unidos, España e Italia).

Debido a que no se observa un sector nuevo o que los convencionales incrementen las divisas, el ajuste es inevitable, el tiempo de realizarlo es un tema de análisis, lo gradual tiene un desgaste político menor, pero el tiempo en que se han dilatado las medidas ha sido alto, por tanto el ajuste se debería realizar en el 2019 y sus efectos serán mayores a los vividos en el 2018.

Las instituciones financieras tendrán un papel fundamental en la liquidez del mercado, siendo su principal variable a cuidar. Las políticas de colocación deben ser bien pensadas, el incremento en un entorno de disminución de crecimiento, implica un mayor riesgo, ya que los activos tóxicos comienzan a incrementarse por su cartera ya colocada, y la nueva si no ha tenido un mayor análisis aumentaría más los activos en riesgo.

Las reservas Internacionales ascienden a USD 2.676 millones a diciembre 2018, en junio fue de USD 3.166 millones (en 12-2017 fue de USD 2.451 millones) tendencia de constante disminución para todo el 2018. Con el acuerdo con el FMI, se desembolsa recursos para equilibrar la liquidez del BCE, lo cual no significa que los recursos van para el gasto. El acuerdo impondrá restricciones al gasto

MARÍN BAUTISTA

7

corriente que se ha mantenido alto, por tanto la liquidez tendrá alivios momentáneos cuando el fisco se ponga al día con sus proveedores, pero por la disminución del aparato estatal, los desempleados de ese sector serán un problema para el sistema financiero, además de los créditos comerciales que tienen como principal proveedor al Estado.

El barril del petróleo no será un factor que cambie los ingresos del Gobierno, como se comentó anteriormente este podría permanecer alrededor de los USD 54 el WTI menos el diferencial para el crudo ecuatoriano. Tampoco se percibe que le precio pueda bajar abruptamente como a finales del 2018, por tanto este ingreso sería una constante más que una variable.

El Sistema Financiero y el ciclo económico

En las gráficas siguientes se puede observar que el SFPS tiene menor volatilidad y mantiene mayores tasas de crecimiento que la banca privada hasta junio 2018 en sus activos, el segundo semestre el SFPS tiene mayores tasas de crecimiento con mayor volatilidad, aunque no a niveles negativos, sus caídas son abruptas. Respecto a los pasivos, el crecimiento semestral del SFPS ha sido más estable que la banca privada, lo cual denota que los agentes han preferido al sistema cooperativo de ahorro y crédito, uno de sus motivos es una mayor rentabilidad.

Las tasas de crecimiento de activos y pasivos para el SFPS se observa dispares en el segundo semestre del 2018, en septiembre llega al 15,9% en activos, cuando su pasivo no llega al 8%, esto implica que se modificó la estructura de su activo, con mayor énfasis en cartera. La banca privada pese a que también ha incrementado sus activos estos han ido más en sintonía con sus pasivos, lo cual denota un manejo de mayor prudencia.

Este crecimiento del SFPS apoya al crecimiento de la economía e incrementa su participación en el sistema financiero nacional, además de conceder crédito a las personas naturales lo que mejora su calidad de vida. Lo que se debe preguntar es, ¿si el 2019 se puede mantener este comportamiento?, considerando que a nivel macro la liquidez será una variable que se va ir estrechando, pudiendo tener la mayor presión de los últimos años. En este sentido es recomendable mantener posiciones

7.0%

10.2%

5.4%7.7%

3.8%

0.8%

5.3%7.1%

9.5%11.6%

5.2%

15.9%

7.5%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

jun-

13

dic-

13

jun-

14

dic-

14

jun-

15

dic-

15

jun-

16

dic-

16

jun-

17

dic-

17

jun-

18

sept

-18

dic-

18

Crecimiento semestral de Activos

SPFS BP

7.2%

10.6%

5.4%

7.7%

3.5%

-0.3%

3.7%

9.2%10.2% 9.5%

7.6% 7.2%7.1%

-8.0%

-6.0%

-4.0%

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

jun-

13

dic-

13

jun-

14

dic-

14

jun-

15

dic-

15

jun-

16

dic-

16

jun-

17

dic-

17

jun-

18

sept

-18

dic-

18

Crecimiento semestral de Pasivos

SPFS BP

MARÍN BAUTISTA

8

líquidas y la colocación sea para sus mejores socios ya que una colocación errada implicará además de una menor rentabilidad una disminución en sus flujos de liquidez.

La presión de liquidez vivida en el 2018, podría ser más frecuente en el 2019. Las Instituciones Financieras deberán mantener posiciones líquidas, las áreas que deben reforzarse serían las tesorerías para monitorear su liquidez, además mejorar las políticas crediticias para evitar un mayor riesgo de crédito y este en su impago se traslade a un riesgo de liquidez.

El 2019 sería un año de ajuste, no solo de la economía nacional, también del SFPS, la recuperación de cartera se vuelve más importante, el proceso crediticio más conservador, las líneas de financiamiento más necesarias.

En la fase de disminución de crecimiento económico el sistema financiero experimentaría lo siguiente:

• Los activos de riesgo en cartera e inversiones saldrán a relucir más rápido: La mora de cartera de consumo se incrementaría.

• El valor de las garantías de inmuebles se han mantenido, pero tendría presión para disminuir.

• El nivel de siniestralidad de la cartera de consumo se incrementará, sobre todo en los créditos otorgados al sector público, según el único dato de la SEPS al 2016 el 13% de la cartera del SFPS se destinó a empleados públicos.

• Las reestructuraciones y refinanciamientos serían más frecuentes, por lo que se debe estar atento a la situación de los deudores, ya que si debe a varias entidades financieras, con la primera con quien acuerde tendrá mayor probabilidad de pago.

• El micro crédito a pesar de ser de “mayor riesgo” su índice de siniestralidad es menor, ya que este segmento tiene opciones de ingreso mientras consumo depende de un patrono. Las instituciones financieras con mayor proporción de cartera en consumo se verán relativamente más afectadas.

2.- SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

El Sistema Financiero Nacional, de acuerdo con el Banco Central del Ecuador, aporta con el 10% del crecimiento del país, cumpliendo un rol importante en el desarrollo de la economía nacional.

2.1.- ANÁLISIS

El número de entidades del sistema financiero nacional público y privado tiene 625 participantes en total a diciembre de 2018.

MARÍN BAUTISTA

9

NÚMERO DE

ENTIDADES BANCOS

PRIVADOS COOP. AH Y

CR. BANCA

PÚBLICA TOTAL

dic-17 24 660 3 687

dic-18 24 598 3 625

El Sistema mantiene: 24 bancos y 3 instituciones en Banca Pública.

El sector Financiero Popular y Solidario SFPS comprende Cooperativas de Ahorro y Crédito y Mutualistas, se mantienen los segmentos (5) definidos en el COMF; en el segmento 1) también se encuentra la Caja Central FINANCOOP, pasó de 660 entidades en 2017 a 598 al cierre de 2018. ACTIVOS: El Sistema Financiero Nacional a diciembre de 2018 alcanzó un total de activos de USD 63.080 millones de dólares, lo que representa un crecimiento global del 6,5%, con relación al 2017. El sistema bancario privado tiene una participación de 65% con USD 40.984 millones de dólares, redujo la participación respecto al año 2017 que obtuvo 65,8%, mientras que las entidades del SFPS con USD 14.002 millones incrementaron la participación pasando del 20,55% en 2017 al 22,25% en 2018 y, en tercer lugar está la banca pública que mantenía la participación del 13,6% en 2017 y se redujo al 12,8% de participación a diciembre 2018 con USD 8.093 millones.

FUENTE: SBS Y SEPS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Analizando la tasa de crecimiento del sistema financiero nacional en el periodo 2017-2018 se tiene un crecimiento en activos del orden del 6,5%; el sistema que más creció fue el SFPS con el 15,2%, le siguen la Banca Privada que creció el 5,2% y finalmente la Banca Pública que crece 0,2%

Participación de Activos a dic-2018

BANCOS PRIVADOS

65%

SFPS

22%

B. PÚBLICA 13%

MARÍN BAUTISTA

10


CARTERA: Al año 2018 se observa un gran desenvolvimiento de la cartera bruta colocada por las instituciones financieras respecto al año 2017, el sistema financiero nacional presentó a diciembre de 2018 un saldo de USD 42.524 millones, es decir un crecimiento del crédito respecto a diciembre 2107 del 14,2%. El saldo de cartera está distribuido en el sistema bancario privado con un saldo bruto de USD 27.325 millones que representa el 64,3% de participación de mercado, las entidades del SFPS llegaron a

5,2%

15,2%

0,2%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%

B A N C O S P R I V A D O S

S F P S

B A N C A P U B L I C A

Tasa de crecimiento anual de activos 2018

MARÍN BAUTISTA

11

USD 10.532 millones con participación del 24,8%, y la banca pública con USD 4.667 millones que representa el 11% de participación.

BANCOSPRIVADOS SFPS BANCA

PUBLICA2017 - DICIEMBRE 24.600.644 8.429.276 4.203.5802018 - NOVIEMBRE 27.325.175 10.532.097 4.667.572

-

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

Saldo de cartera bruta 2018

2015

Participación en cartera 2018

MARÍN BAUTISTA

12


En términos de tasa de crecimiento de la cartera entre 2017 y 2018, el sistema financiero nacional tuvo un crecimiento del 14,2%, el principal crecimiento lo tuvieron el SFPS con 24,9%, la Banca Privada tuvo crecimiento del 11,1% y la Banca Pública tuvo un crecimiento del 11%. La colocación neta del sistema fue de USD 5.291 millones, de los cuales la Banca Privada colocó el 51%, el SFPS el 40% y la Banca Pública el 9%.

en cartera


BANCOS PRIVADOS ;

64,3%

SFPS; 24,8%

BANCA PUBLICA; 11,0%

11,1%

24,9%

11,0%

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%

B A N C O S P R I V A D O S

S F P S

B A N C A P U B L I C A

Crecimiento anual de cartera bruta 2017-2018

2015

MARÍN BAUTISTA

13

CAPTACIONES CON EL PÚBLICO: A nivel de las captaciones del sistema financiero, existe un crecimiento de los depósitos del público del orden del 3,5%, muy inferior al crecimiento de la cartera. La mayor participación la mantiene el sistema de Banca Privada con USD 29.845 millones que representa el 67,4% del saldo y un crecimiento anual del 1,7%; le siguen el SFPS con USD 10.672 millones, una participación del 24,1%, con crecimiento del 13,1%; y, la Banca Pública tiene USD 3.766 millones que representa, el 8,5% de participación con un decrecimiento de -5,8%.


En términos absolutos, el crecimiento de captaciones del sistema financiero en el año 2018 fue de USD 1.500 millones, 82% captó el SFPS, 33% la Banca Privada y decreció - 5% la Banca Pública.

BANCOS PRIVADOS SFPS BANCA PUBLICA2017 - DICIEMBRE 29.351.893 9.434.703 3.997.5622018 - NOVIEMBRE 29.845.118 10.671.979 3.766.886

-

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

35.000.000

Participación de Depósitos del Público 2018

2015

MARÍN BAUTISTA

14

PATRIMONIO: El sistema financiero se ha fortalecido en el periodo 2017-2018, tiene un crecimiento del 11%. El patrimonio de la Banca Privada se ha incrementado en 9% con USD 4.611 millones, la Banca Pública se ubica en USD 2.831 millones, con un crecimiento del 10%; el SFPS con USD 2.063 millones y un crecimiento del 16%.


LIQUIDEZ: El Sistema Financiero, en general, ha visto una reducción de liquidez producto de una alta colocación de crédito.

4.611.542

2.063.607

2.831.923

BANCOS PRIVADOS

SFPS

BANCA PUBLICA

Patrimonio a diciembre 2018

2015

MARÍN BAUTISTA

15

El indicador de liquidez de corto plazo (fondos disponibles / depósitos hasta 90 días), tiene a la Banca Privada con 27,89%; a la Banca Pública con un nivel de 25,73%; las Cooperativas Segmento 1 en 21,47%; Cooperativas Segmento 2 en 20,94%; y, por último las Mutualistas con 10,44%.


RESULTADOS:

29,41

23,91 23,97

27,89

26,11

22,49

19,60

21,34 21,60 21,34

19,37

20,94

18,00

20,00

22,00

24,00

26,00

28,00

30,00

DIC-17 MAR JUN SEP OCT DIC-18

Liquidez

BANCOS

SEGMENTO 1

SEGMENTO 2

Liquidez de corto plazo: dic 2017 – dic 2018

2015

MARÍN BAUTISTA

16

Revisando el indicador RESULTADOS DEL EJERCICIO / PATRIMONIO PROMEDIO, se observa que se mantiene la tendencia y el sistema financiero mantiene buenos rendimientos que superan al año anterior. La Banca Privada cierra el 2018 con un indicador de 13,65%, las Cooperativas de ahorro y crédito segmento 1 alcanzan el 10,69%, las Cooperativas de Ahorro y Crédito Segmento 2 alcanzan el 5,39%, las Mutualistas tienen 5,56% y la Banca Pública cierra con 9%.


3. ANÁLISIS DEL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO - SFPS

10,36%

8,72%

3,21%

5,11%4,22%

13,65%

10,69%

5,39% 5,56%

9,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

BANCOSPRIVADOS

COOP. SEG. 1 COOP. SEG. 2 MUTUALISTAS BANCA PUBLICA

2017 2018

Indicador de resultados ROE - diciembre 2017-2018

2015

MARÍN BAUTISTA

17

El CODIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIERO promulgado el 12 de septiembre de 2014 en su artículo 163 define que el SFPS está compuesto por:

§ Cooperativas de Ahorro y Crédito § Cajas Centrales § Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro § De servicios auxiliares del sistema financiero, § Mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda

Adicionalmente, el artículo 447 define la segmentación del sistema cooperativo y con fecha 13 de febrero de 2015 la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera aprobó la segmentación de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario de acuerdo al siguiente cuadro:

Segmento ACTIVOS

1 Mayor a 80 MM

2 Mayor a 20 hasta 80 MM



5 Hasta 1 MM Cajas Ahorro, Bancos Comunales y Cajas Comunales

Para fines de análisis y de su evolución consideramos la información al 31 de diciembre de 2018 que refiere a los segmentos 1, 2, 3 y Mutualistas de Ahorro y Crédito, cuya información es publicada por la SEPS y que están conformados por entidades de primer piso y la Caja Central.

3.1.- SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO SEGMENTOS 1, 2, 3 Y MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRÉDITO DE PRIMER PISO

Se realiza el análisis de la evolución de los segmento 1, 2, 3 y Mutualistas de primer piso ya que en conjunto representan alrededor del 96% de los activos totales del Sector Financiero Popular y Solidario. El SFPS sin tomar en cuenta a la Caja Central FINANCOOP presenta en el periodo 2017-2018 un crecimiento del 14,8% en activos, con un saldo de USD 13.235 millones. Los pasivos totales alcanzaron a USD 11.301 millones con un crecimiento frente al año anterior del 16,7% y el Patrimonio total a USD 1.934 millones con un incremento anual del 18%.

Evolución principales rubros

2015

MARÍN BAUTISTA

18

FUENTE: SEPS ELABORACIÓN: FINANCOOP

Según el tamaño de activos a diciembre 2018, las 10 entidades más grandes representan alrededor del 50% del total de activos del segmento 1, 2, 3 y Mutualistas.

ENTIDAD DÓLARES Participación P.

Acumulada

1 JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA LTDA 1.921.238.213 15% 15%

2 JARDÍN AZUAYO LTDA 857.441.903 6% 21%

3 POLICÍA NACIONAL LTDA 773.424.594 6% 27%

4 MUTUALISTA PICHINCHA 714.859.682 5% 32%

5 COOPROGRESO LTDA 502.877.257 4% 36%

6 29 DE OCTUBRE LTDA 492.720.653 4% 40%

7 OSCUS LTDA 373.253.867 3% 43%

8 SAN FRANCISCO LTDA 330.390.741 2% 45%

9 ALIANZA DEL VALLE LTDA 309.910.571 2% 47%

10 RIOBAMBA LTDA 306.472.018 2% 50%

6.582.589.498

ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO2017 11.525.064 9.680.732 1.637.7932018 13.235.446 11.301.359 1.934.087Crecimiento 14,8% 16,7% 18,1%

14,8%16,7%

18,1%

0,0%2,0%4,0%6,0%8,0%10,0%12,0%14,0%16,0%18,0%20,0%

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

MARÍN BAUTISTA

19

Analizando los activos productivos, tenemos que el portafolio de inversiones tuvo un decrecimiento del -11% en el año, llegando a USD 1.386 millones, mientras que la cartera bruta de crédito tuvo un crecimiento del 25% con USD 9.993 millones.

FUENTE: SEPS

ELABORACIÓN: FINANCOOP

La colocación de cartera tuvo como principal destino al consumo con el 52,6% llegando a tener un saldo de USD 5.257 millones, le siguen los créditos en el segmento de microempresa con un saldo de USD 3.497 millones, teniendo una participación del 35%. Los créditos inmobiliarios tienen una participación del 10,1% con un saldo de USD 1.006 millones, el crédito comercial con un saldo de USD 227.5 millones, con una participación dentro de la cartera total del 2,3%, y por último los créditos educativos con un saldo de USD 1 millón.

INVERSIONES CARTERA BRUTA2017 1.556.596 7.966.8362018 1.386.554 9.993.019Crecim -11% 25%

-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

INVERSIONES Y CARTERA

Participación relativa de la cartera de crédito

2015

Evolución principales rubros

2015

MARÍN BAUTISTA

20

FUENTE: SEPS


Al analizar el destino de crédito en el año 2018 por grupos, tenemos que el consumo tienen mayor participación en el Segmento 1 con el 56,2% y Segmento 2 con 50,1%, los microcréditos tienen mayor participación en el Segmento 3 con el 53,4%, y las Mutualistas la mayor participación en créditos inmobiliarios con 50,3% sobre el total de la cartera.

CARTERA PARTICIPACIÓN

TOTAL SEG 1 SEG 2 SEG 3 MUT

CONSUMO 52,6% 56,2% 50,1% 43,0% 28,2%

DE MICROCREDITO 35,0% 33,4% 43,9% 53,4% 9,4%

INMOBILIARIO 10,1% 8,6% 5,2% 2,0% 50,3%

COMERCIAL 2,3% 1,8% 0,9% 1,6% 12,1%

EDUCATIVO 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0%

TOTAL CARTERA BRUTA 100% 100% 100% 100% 100%

Analizando la morosidad global de la cartera de crédito del sector observamos que mejora este indicador en cada grupo, como se lo puede observar en el siguiente cuadro:

52,6%

35,0%

10,1%

2,3%

0,0%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

CONSUMO

DE MICROCREDITO

INMOBILIARIO

COMERCIAL

EDUCATIVO

MARÍN BAUTISTA

21

MOROSIDAD DE LA CARTERA

TOTAL dic-17 mar jun sep oct dic-18

SEGMENTO 1 4.02 4.19 3.84 3.71 3.60 3.35

SEGMENTO 2 6.44 5.77 5.13 4.72 4.62 4.25

SEGMENTO 3 8.58 10.17 9.82 9.70 9.63 8.47

Mutualistas 5.50 6.22 5.68 4.99 4.92 4.72

FUENTE: SEPS


La cobertura de cartera de crédito registró un incremento en todos los grupos del SFPS:

COBERTURA DE LA CARTERA

PROBLEMÁTICA dic-17 mar jun sep oct dic-18

SEGMENTO 1 136.92 128.56 134.39 134.99 136.03 143.95

SEGMENTO 2 94.48 96.82 99.90 106.22 108.32 117.81

4,02 4,19 3,84 3,71 3,60 3,35

6,44 5,77

5,13 4,72 4,62 4,25

8,58

10,17 9,82 9,70 9,63

8,47

5,50 6,22

5,68 4,99 4,92 4,72

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

dic-17 mar jun sep oct dic-18

Morosidad Cartera Total

SEGMENTO 1 SEGMENTO 2 SEGMENTO 3 Mutualistas

Morosidad de cartera total

2015

MARÍN BAUTISTA

22

SEGMENTO 3 56.18 48.28 49.98 50.96 54.39 62.83

Mutualistas 65.02 57.08 63.15 66.42 66.38 68.90

Morosidad de cartera por Segmentos

Los depósitos del público en el periodo 2017 – 2018 tuvieron un crecimiento importante del 14%, el saldo pasó de USD 8.829 millones al cierre de 2017, a USD 10.106 millones en diciembre 2018.

Analizando depósitos a la vista existe un crecimiento del orden de 8%:

A LA VISTA 2017 2018 Partic Crecim

SEGMENTO 1 2.115.904 2.451.984 73% 16%

SEGMENTO 2 453.898 396.808 12% -13%

136,92 128,56

134,39 134,99 136,03 143,95

94,48 96,82 99,90 106,22 108,32

117,81

56,18 48,28 49,98 50,96 54,39

62,83 65,02 57,08

63,15 66,42 66,38 68,90



Cobertura de cartera total

MARÍN BAUTISTA

23

SEGMENTO 3 267.261 242.880 7% -9%

MUTUALISTAS 269.474 267.405 8% -1%

3.106.538 3.359.076 100% 8%

Respecto a depósitos a plazo tenemos un crecimiento global de 18%:

A PLAZO 2017 2018 Partic Crecim

SEGMENTO 1 3.978.647 4.932.024 73% 24%

SEGMENTO 2 848.141 831.895 12% -2%

SEGMENTO 3 386.826 431.690 6% 12%

MUTUALISTAS 507.282 549.746 8% 8%

5.720.897 6.745.355 100% 18%

Por otro lado, la participación de cada rubro dentro del total de depósitos del público, indica que el aporte de depósitos a la vista es del 33,2%, mientras que los depósitos a plazo tienen una participación del 66,7%.

Participación de depósitos de público

2015

MARÍN BAUTISTA

24

FUENTE: SEPS


Respecto de los resultados, el año 2018 fue bueno para las entidades del SFPS, el indicador de rentabilidad ROE se incrementó respecto al año 2017 para todos los grupos, de la siguiente manera:

2017 2018

ROE dic-17 mar jun sep oct dic-18

SEGMENTO 1 8.72 11.82 11.32 11.66 11.94 10.70

SEGMENTO 2 3.21 6.58 7.40 7.83 7.90 5.39

SEGMENTO 3 1.17 6.44 6.17 5.25 3.50 1.46

Mutualistas 5.11 3.17 3.72 4.00 4.55 5.56

35,2% 33,2%

64,8% 66,7%

2017 2018

A LA VISTA A PLAZO

ROE

2015

MARÍN BAUTISTA

25

En lo referente a la liquidez, las entidades del SFPS redujeron sus niveles respecto al cierre del año 2017, manteniendo buenos niveles de liquidez, los indicadores al cierre del año 2018 son:

2017 2018

LIQUIDEZ CORTO PLAZO dic-17 mar jun sep oct dic-18

SEGMENTO 1 26.11 23.99 22.49 20.97 19.60 21.34

SEGMENTO 2 21.60 21.26 21.34 19.49 19.37 20.94

SEGMENTO 3 22.77 21.63 22.06 19.17 18.04 19.79

Mutualistas 12.89 13.07 12.18 8.74 7.03 10.44

8,72

11,82

11,32

11,66 11,94

10,70

3,21

6,58

7,40 7,83

7,90

5,39

1,17

6,44 6,17 5,25

3,50 1,46

5,11

3,17 3,72 4,00

4,55 5,56

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

dic-17 mar jun sep oct dic-18

SEGMENTO 1 SEGMENTO 2

SEGMENTO 3 Mutualistas

MARÍN BAUTISTA

26

Gráfico:

3.2.- COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SOCIAS DE FINANCOOP

FINANCOOP tiene cooperativas de ahorro y crédito socias de los segmentos 1, 2, 3 y 4, las que experimentan un crecimiento en activos del orden del 17,4%, respecto del año 2017, pasando de USD 9.733 millones en diciembre 2017 a USD 11.426 millones a diciembre 2018.

26,11

23,99

22,49

20,97

19,60

21,34 21,60

21,26 21,34

19,49 19,37

20,94

22,77

21,63 22,06

19,17 18,04 19,79

12,89 13,07 12,18

8,74

7,03

10,44



Saldo de Activos a diciembre 2018

2015

LIQUIDEZ

2015

MARÍN BAUTISTA

27

FUENTE: COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

ELABORACIÓN: FINANCOOP Si tomamos en cuenta el saldo de activos de cada segmento, a diciembre 2018 en FINANCOOP, las cooperativas socias del segmento 1 tienen la mayor participación con el 80,8% y USD 9.236 millones, seguidas por el segmento 2 con 14,5% con USD 1.657 millones, el segmento 3 tiene el 4,2% de participación y USD 483 millones y el segmento 4 con 0,4% y USD 50 millones.

7.905.877

1.362.667421.406 43.321

9.733.2719.236.329

1.657.152

483.100 50.173

11.426.754

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

SEGMENTO 1 SEGMENTO 2 SEGMENTO 3 SEGMENTO 4 Total general

2017 2018

Participación de activos

2015

MARÍN BAUTISTA

28


ELABORACIÓN: FINANCOOP Dentro de los principales activos en el periodo 2017-2018, tenemos que en inversiones las cooperativas decrecieron el 12,4% y en cartera de crédito crecieron el 27,4%

SOCIAS FINANCOOP 2017 2018 Crecimiento

INVERSIONES 1.377.755 1.207.142 -12.4%

CARTERA DE CRÉDITOS 6.516.592 8.303.984 27.4%

El rubro de pasivos de las socias de FINANCOOP tuvieron un crecimiento del 17,2% respecto diciembre de 2017, pasando de USD 8.285 millones en diciembre 2017 a USD 9.710 millones a diciembre 2018.

SEGMENTO 1; 80,8%

SEGMENTO 2; 14,5%

SEGMENTO 3; 4,2%

SEGMENTO 4; 0,4%

Pasivo

2015

MARÍN BAUTISTA

29

Las obligaciones con el público tuvieron un crecimiento del 15% y mayor participación tienen los depósitos a plazo con el 66,7% mientras que a la vista tiene el 33,3%.

SOCIAS FINANCOOP 2017 2018 Crecimiento Participación

DEPÓSITOS A LA VISTA 2.651.393 2.886.329 8,9% 33,3%

DEPÓSITOS A PLAZO 4.883.495 5.781.501 18,4% 66,7%

Total general 7.534.887 8.667.830 15,0% 100%

En lo que respecta al patrimonio todos los segmentos tuvieron crecimiento en este periodo, en global crecieron el 18,1%, que equivale a USD 262 millones respecto del 2017 llegando a USD 1.710 millones en diciembre 2018, los resultados también fueron buenos ya que pasaron de USD 101 millones en el 2017 a USD 150 millones en el 2018 lo que representa un 48% de crecimiento.

SEGMENTO 1 SEGMENTO 2 SEGMENTO 3 SEGMENTO 4 Total general2017 6.771.664 1.140.857 338.697 34.333 8.285.5512018 7.902.485 1.375.491 392.086 39.656 9.709.718

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

Patrimonio

2015

MARÍN BAUTISTA

30


ELABORACIÓN: FINANCOOP 4.- CAJA CENTRAL FINANCOOP

La Caja Central en el marco de su misión institucional viene cumpliendo su rol de ente de integración financiera con sus cooperativas de ahorro y crédito socias, contribuyendo de ésta forma a su fortalecimiento, expansión y actuando como mecanismo de mitigación de riesgo de liquidez.

FINANCOOP al cierre del ejercicio 2018 registró su membresía con 120 cooperativas de ahorro y crédito socias, integrada por los segmentos 1, 2, 3 y 4, establecidas en el marco normativo; compuestas por:

Descripción Segmento 1 Segmento 2 Segmento 3 Segmento 4 TOTAL SOCIAS

# COOPERATIVAS 29 35 36 20 120

# SOCIOS DE LAS COOPERATIVAS

4.464.735 1.168.904 489.055 85.965 6.208.659

4.1.- ANÁLISIS FINANCIERO ACTIVOS:

1.134.213

221.811

82.668

8.988

1.447.679

1.327.848

281.045

91.015

10.517

1.710.424

SEGMENTO 1

SEGMENTO 2

SEGMENTO 3

SEGMENTO 4

Total general

2017 2018

MARÍN BAUTISTA

31

El total de activos de FINANCOOP al 31 de diciembre 2018 registró USD 211,1 millones, un nivel importante de activos que permite mantener el fortalecimiento de la Caja Central en su rol de apoyo a sus cooperativas de ahorro y crédito socias.

El año 2018 registró volatilidad importante en los recursos financieros del sector, el cual mostró un desfase entre las fuentes de captaciones y la atención de demanda de los créditos en las cooperativas socias. Ésta brecha fue solventada oportunamente por la Caja Central FINANCOOP.

FUENTE: FINANCOOP


Uno de los indicadores de gestión importante es mantener buen nivel de activos productivos, que son los que generan rendimiento sobre el total de activos, al cierre de 2018 FINANCOOP registró este indicador en 97,49%.

Monto en millones dic-17 dic-18 Participación

dic-17 dic-18

ACTIVO 256.512,43 211.116,07 100% 100%

FONDOS DISPONIBLES 55.815,75 45.718,02 22% 22%

INVERSIONES 163.205,27 55.614,61 64% 26%

CARTERA DE CREDITOS 30.400,95 103.724,59 12% 49%

84.629

107.266 114.121

143.652

215.053 266.294

256.512

253.817 211.116

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

2013 2014JUN

2014 2015JUN

2015 2016JUN

2016 2017JUN

2017 2018JUN

2018

x 10

00

EVOLUCION ACTIVOS

Evolución de los activos

2015

MARÍN BAUTISTA

32

Los fondos disponibles se ubican en USD 45,78 millones, aunque se redujo en montos mantiene su indicador de participación en la estructura de activos del 22%, similar a diciembre 2017; hemos sido cuidadosos de mantener adecuados niveles de liquidez para solventar los requerimientos de nuestras socias con oportunidad; a diciembre 2018 tenemos un indicador de liquidez de corto plazo del 24,84%. El portafolio de inversiones al cierre del año 2018 registró USD 55,6 millones; en nuestro rol de Caja Central, el portafolio de inversiones es gestionado de forma prudente priorizando la liquidez antes que la rentabilidad, con plazos apropiados capaz de atender sin dilación los recursos demandados por nuestras socias; el manejo del portafolio de inversiones es “bisagra” por su rápida conversón en créditos o en facilitar fondos a las cooperativas. La cartera de créditos registró USD 103,7 millones, y pasó de una participación en la estructura de activos del 12% en el año 2017 al 49% al finalizar 2018. No se registra mora en FINANCOOP; sin embargo se mantiene una cobertura superior al 1.000 %. Gráfico:

PASIVOS: A diciembre 2018 el total de pasivos ascendió a USD 192,3 millones, como fuente principal de financiamiento, observándose una variación adversa con relación a 2017, debido a una fuerte demanda de recursos por parte de nuestras asociadas, concordante a la ya señalada “volatilidad” de pasivos que reflejó escasez de liquidez.

163.305,46

55.648,61

31.291,65

104.871,94

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

dic-17 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

INVERSIONES CARTERA BRUTA

Evolución inversiones y cartera

2015

MARÍN BAUTISTA

33

Los depósitos a la vista con un saldo de USD 138,8 millones representan el 73% de las obligaciones con el público, y los depósitos a plazo con USD 51,4 millones representan el 27% del total de obligaciones con el público.

FUENTE: FINANCOOP


PATRIMONIO: El patrimonio a diciembre 2018 fue de USD 18,7 millones, registrando un incremento de USD 2,4 millones; es decir, 15% respecto a diciembre 2017; lo componen fundamentalmente, el capital social y las reservas.

73,0%

27,0%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 80,0%

Depositos a la vista

Depositos a plazo

Obligaciones con el público 2018

2015

MARÍN BAUTISTA

34

FUENTE: FINANCOOP


El indicador de solvencia registra al 31 de diciembre 2018, el 13,34%, superior al indicador mínimo legal del 9%, esto le permite a FINANCOOP tener capacidad para seguir creciendo en activos. En el año 2018 los indicadores de rentabilidad sobre el patrimonio ROE se ubica en 9,65% superior al del año 2017 que fue 9,18%, la rentabilidad sobre los activos ROA se ubicó en 0,78% superior al año 2017 de 0,53%. Los principales indicadores financieros de la Caja Central FINANCOOP, que reafirman su sana gestión y salud financiera, se reflejan en los siguientes:

INDICADORES 31-dic-17 30-jun-18 31-dic-18

Solvencia Patrimonial 13.58 13.89 13.34

Activos Productivos 97.20 97.79 97.49

Morosidad de la Cartera 0.74 0.26 0.00

Liquidez de corto plazo 25.26 23.22 24.84

Grado de absorción 56.24 55.08 53.53

ROE 9.18 9.91 9.65

ROA 0.53 0.65 0.78

7.966 9.820

11.938

14.068

16.312

18.760

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

2013 2014JUN

2014 2015JUN

2015 2016JUN

2016 2017JUN

2017 2018JUN

2018

x 10

00

Evolución Patrimonio

2015

MARÍN BAUTISTA

35

4.2 SERVICIOS TRANSACCIONALES

Los servicios transaccionales realizados en año 2018, en los diferentes productos conexos que brinda FINANCOOP a sus asociadas, haciendo economías de escala, registró: a.- Servicios de: Remesas, Bono de Desarrollo Humano, SUPA (pensiones alimenticias), CNT, Recaudaciones (servicios públicos y privados): Número de COACs con el Servicio 87 Número de transacciones realizadas 938.481 Monto transaccionado USD 85.810.410

b.- Servicios de Compensación de cheques digitalizados, ante el BCE. Número de COACs con el Servicio 67 Número de cheques compensados 334.210 Monto transaccionado USD 560.858.028

4.3.- MEDIOS DE PAGO – COOPERATIVA DIGITAL

COOPERATIVA DIGITAL es un servicio ofrecido por la Caja Central FINANCOOP, el cual, utilizando un concepto de “economías de escala y enfoque colaborativo”, permite a los clientes de las cooperativas socias realizar consultas, pagos de servicios y transferencias desde canales WEB y Móvil. Entre sus principales funcionalidades están:

• Transferencias entre cuentas propias, a terceros y otras instituciones • Pagos de servicios públicos y privados • Pagos y cobros de persona a persona • Pago de tarjetas de crédito de otras instituciones • Módulo empresas: pago de roles y proveedores • Publicidad y marketing segmentado

El mercado actualmente exige nuevos mecanismos alternativos de servicios que faciliten su acceso, ahorre tiempo y dinero; esta es la visión del presente con mayor énfasis en el futuro cercano. El aliado fundamental en la industria financiera es la tecnología sobre la cual exigen decisiones prontas para mantener la fidelidad de nuestros socios-clientes, ello se logra con calidad, disminución de costos operativos y servicios competitivos.

Al final de 2018, mantuvimos las siguientes cooperativas en servicio de implementación y producción del uso de canales digitales WEB, APP, destacando la socia pionera, Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda.

MARÍN BAUTISTA

36

Tarjetas de Débito y Crédito Mastercard

En el 2017 obtuvimos la certificación de la marca internacional Mastercard en calidad de “Miembro Principal”, para operar en el Ecuador tarjetas de Débito y Crédito, a través de nuestras cooperativas asociadas; actualmente contamos con 4 cooperativas, tres del segmento uno y una cooperativa del segmente dos, para emitir tarjetas de Crédito y de Débito, en calidad de miembros afiliados. Una de ellas está en proceso de “piloto”.

Cooperativas de Ahorro y Crédito:

• Santa Rosa Ltda. • Ambato Ltda. • Mushuc Runa Ltda. • Crea Ltda.

En el modelo de negocios definido, FINANCOOP hace de “cabeza de red”, bajo el concepto de economías de escala a favor de las asociadas. FINANCOOP no emite tarjetas, no aparece en ellas su nombre, sólo se registrará en las tarjetas el nombre de la marca internacional y de la Cooperativa emisora.

MARÍN BAUTISTA

37

4.4.- PLAN ESTRATÉGICO 2018

Los objetivos estratégicos previstos para el período 2018 se cumplieron en un 80%, los

cuales fueron alterados fundamentalmente por factores exógenos sobre el comportamiento

de la economía nacional, que desaceleró su crecimiento, se amplió el desequilibrio fiscal, y

provocó escasez de la liquidez; el sector financiero popular y solidario ante la fuerte

demanda de créditos y desaceleración de las fuentes de fondeo internas, demandó

recursos de forma extraordinaria a la Caja Central que atendió oportunamente sus

requerimientos.

La complejidad en el desempeño de la economía nacional, hizo que replanteáramos el plan

estratégico con una visión de 2019 – 2021, en la que se consideró probables aliados de

acuerdo a las políticas económicas previstas por el Ejecutivo.

MARÍN BAUTISTA

38

4.5.- PRESUPUESTO FINANCIERO 2018

Lo señalado en el punto anterior alcanza al comportamiento presupuestario, el cual preferimos no ajustarlo durante el período a pesar de la “alta volatilidad” observada principalmente en el segundo semestre. La Caja Central cumplió cabalmente su rol apoyando a todas las cooperativas que requirieron recursos, esa es su función lo cual se grafica “cuando hay crecimiento de la economía y confianza, todos los actores crecen; cuando hay escasez de recursos allí está la Caja Central”. En el período 2018, fundamentalmente en el segundo semestre, se concedió créditos por más de USD 101 millones en 75 operaciones y atendimos retiros de depósitos por el orden de USD 48 millones. Las cooperativas no restringieron créditos a sus socios como otros actores del sistema financiero que si lo hicieron con sus clientes. Es importante destacar que el monitoreo mensual que realiza FINANCOOP a todas sus socias, facilitó la oportuna atención a sus requerimientos de fondeo. Principales cuentas:

CUENTA BALANCE GENERAL DICIEMBRE DICIEMBRE

Cumplimiento Presupuesto Real

1 ACTIVOS 303.647.605 211.116.069 69,53%

11 Fondos Disponibles 59.588.618 45.718.018 76,72%

13 Inversiones 170.994.758 55.614.613 32,52%

14 Cartera de Créditos 64.216.986 103.724.591 161,52%

2 PASIVOS 285.642.506 192.355.985 67,34%

21 Obligaciones con el Público 283.563.920 190.356.328 67,13%

31 Capital Social 13.952.101 13.958.522 100.05%

MARÍN BAUTISTA

39

RESULTADOS CODIGO DESCRIPCION Presupuesto Real Cumplimiento

51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 13.745.956 12.360.651 89,92%

41 INTERESES CAUSADOS 8.146.253 6.857.140 84,18%

MARGEN NETO INTERESES 5.599.703 5.503.511 98,28%

45 GASTOS DE OPERACIÓN 4.036.767 2.791.595 69,15%

GANANCIA O (PERDIDA) DEL EJERCICIO 886.835 1.651.061 186,17%

4.6.- ESTADOS FINANCIEROS, EJERCICIO ECONÓMICO 2018

Los estados financieros de la Caja Central FINANCOOP, correspondientes al período

económico terminado el 31 de diciembre de 2018, fueron auditados por la empresa auditora

BEST POINT Cía. Ltda., cuya conclusión del examen refiere:

“En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos

los aspectos significativos, la situación financiera de la Caja Central Financoop, al 31 de

diciembre de 2018, así como sus resultados y flujos de efectivo por el año que terminó en

esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por la Superintendencia

de Economía Popular y Solidaria”.

4.7.- ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

FINANCOOP en su rol de Caja Central, se gestiona con prudencia, aplicando disciplinas

financieras y sanas prácticas. La gestión de riesgos en todas sus áreas ha merecido nuestra

mayor atención; de allí que todas sus recomendaciones fueron implementadas, y al final

del período 2018 no se han producido eventos que afecten la estructura financiera

institucional.

La Caja Central cumplió su rol con toda solvencia, atendió la demanda de recursos de sus

asociadas con oportunidad y actuó como mecanismo de mitigación de riesgo de liquidez.

MARÍN BAUTISTA

40

Es importante destacar que FINANCOOP en el año 2018, mejoró su calificación de Riesgos

a: AA+, ratificando la buena gestión institucional.

4.8 PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS

La Caja Central FINANCOOP, en el período 2018, ha dado cumplimiento a la normativa

legal, disposiciones del organismo de control y normas internas sobre Prevención de

Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos Incluido el Terrorismo.

A través del Comité y Unidad de Cumplimiento se desarrollaron procedimientos de control

y monitoreo a todas nuestras operaciones; así mismo lo relacionado a los procesos de

debida diligencia con las socias, clientes, proveedores, empleados, mercado y

corresponsales.

Durante el ejercicio económico no se presentaron hechos inusuales o que hayan tenido que

ser reportados a la UAFE.

4.9 RESPALDO A LAS COOPERATIVAS SOCIAS - MONITOREO

Una de las actividades que realiza FINANCOOP, es el MONITOREO a sus asociadas con

el propósito de evaluar su nivel de desempeño, dar recomendaciones técnicas de gestión

cuando es necesario, y facilitar la atención a sus necesidades de fondeo y mitigación de

riesgos de liquidez.

En el marco señalado emitimos una CERTIFICACIÓN, de respaldo a las asociadas que

cumplen los estándares de prudencia financiera, calidad de gestión y apliquen sanas

prácticas de gobierno cooperativo.

MARÍN BAUTISTA

41

4.10.- RELACIÓN CON ORGANISMOS DE CONTROL Y DE INTEGRACIÓN

En concordancia a nuestros principios y filosofía institucional, FINANCOOP mantiene una

relación cordial y de respeto con las autoridades de control.

Somos parte de la Asociación de Organismos de Integración del Sector Financiero Popular

y Solidario, ASOFIPSE, con la cual mantenemos actividades de incidencia con las

autoridades normativas y de control.

4.11 BALANCE SOCIAL

La implementación y aplicación de prácticas de Balance Social en las instituciones cooperativas de ahorro y crédito, constituyen una herramienta que orienta a visibilizar su desempeño en sus diferentes ámbitos de acción, la gestión transparente es fundamental, genera valor a los asociados y a otros actores de la comunidad; ello sumado a una adecuada gestión financiera, satisfactorios

MARÍN BAUTISTA

42

niveles de productividad y una eficiente operación que genere rentabilidad, son determinantes para asegurar la sostenibilidad de una organización.

La Caja Central FINANCOOP aplica la herramienta de Balance Social que apoya la

gestión, cuyos resultados refieren a:

FINANCOOP está pendiente de las

necesidades de sus clientes

El porcentaje de socios que participan en programas de orientación técnica es

del 64,71%

Existe un beneficio para el socio en relación a la tasa efectiva y tasa máxima del

BCE del 1,93%

Siendo favorable para sus socios.

Ha dado solución a todos los

imprevistos ocurridos

100%

Es satisfactorio para la cooperativa contar

con formas de transparencia que

permitan evidenciar: tasas de interés,

requisitos, procedimientos y

costos de los servicios

Tiene convenios que le permite participar en

asuntos de posición de políticas públicas

Prácticas con

respecto a la

satisfacción del cliente

es del 92%

El % de satisfacción de servicios financieros es del

96,60%

MARÍN BAUTISTA

43

4.12. GOBIERNO CORPORATIVO

La Caja Central FINANCOOP tiene normativas definidas y aprobadas por el Consejo de

Administración, y se practica, para una adecuada gestión institucional la gobernanza es

fundamental; la experiencia revela salud en la gestión sin conflictos de intereses, las

funciones y responsabilidades de los diferentes estamentos que conforman la entidad

están claramente definidas y aplicadas.

Las sanas prácticas de la gobernanza regulan la dirección, control, gestión y

funcionamiento de la organización para el desarrollo apropiado de sus actividades

económicas y financieras; regula las relaciones entre los diferentes estamentos de la

entidad, en el marco del Código Orgánico Monetario y Financiero, LOEPS, normas legales

complementarias y estatuto social.

La aplicación de sanas prácticas de gobierno cooperativo es fundamental para la

sostenibilidad, fortalecimiento y éxito institucional.

0

1

2

3

4

5

ADHESIÓN LIBREY VOLUNTARIA

CONTROLDEMOCRÁTICO

PARTICIPACIÓNECONÓMICA DELOS MIEMBROS

AUTONOMÍA EINDEPENDENCIA

EDUCACIÓN,FORMACIÓN EINFORMACIÓN

COOPERACIÓNENTRE

COOPERATIVAS

COMPROMISOCON LA

COMUNIDAD

PÚBLICO INTERNO

GESTIÓN

Misión

Calificación 2018

MARÍN BAUTISTA

44

4.- CONCLUSIONES:

1. El período económico 2018 experimentó complejidad por su desaceleración en el

crecimiento de la economía nacional, desequilibrio fiscal, escasez de liquidez, entre

otros que incrementaron la volatilidad de los flujos financieros con énfasis en el

segundo semestre.

2. El sector financiero popular y solidario a pesar de factores adversos continuó

colocando créditos a sus asociados, experimentando al final del período un

crecimiento en activos del 15,2%. Participación en el sistema financiero nacional, en

activos del 22% y en cartera de créditos del 25%. Participación que refleja cada vez

mayor importancia en el concierto financiero nacional; enfatizando su naturaleza de

generar bienestar para sus asociados y comunidad, así como de ser un vehículo

eficaz de la inclusión financiera.

3. La Caja Central FINANCOOP, jugó un importante rol al dar soporte financiero con

oportunidad a todas sus socias que demandaron recursos, en momentos en que se

experimentaba una brecha entre los flujos de captaciones vs la orientación al crédito

en el sector; máxime en el segundo semestre que la liquidez acentuó su escasez.

FINANCOOP visibilizó su misión institucional.

4. La Caja Central FINANCOOP, viene impulsando servicios digitales, medios de pago

en las cooperativas socias, que les permitirá expandir servicios, afianzar la fidelidad

de sus socios y generar nuevos ingresos, concordantes a las exigencias del

mercado.

5. En la Caja Central FINANCOOP aplicamos sanas prácticas de Buen Gobierno

Corporativo, lo cual facilita una adecuada gestión y consolida nuestra cultura

organizacional de trabajo en equipo. En éste concepto la planificación estratégica

es primordial que define y enfatiza nuestro horizonte estratégico alineado a la misión

y visión institucional.

6. La Caja Central FINANCOOP es cuidadosa en su gestión institucional, registró

indicadores financieros que la afirman en su fortaleza, salud financiera y buena

MARÍN BAUTISTA

45

gestión. La Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating PCR, lo confirma con la

Certificación de AA+.

Estimadas y estimados asambleístas representantes de las Cooperativas de Ahorro y

Crédito Socias, expreso a ustedes nuestro reconocimiento por la confianza depositada

en su Caja Central, lo que nos compromete a seguir esforzándonos con nuestra entidad

y el sistema cooperativo de ahorro y crédito, para su fortalecimiento y desarrollo.

Mi saludo y agradecimiento a todos los miembros del Consejo de Administración y del

Consejo de Vigilancia, a mi equipo de trabajo, por su apoyo y compromiso institucional

y por esa creencia que sentimos todos en las bondades del cooperativismo competitivo

e incluyente.

Dr. Marín Bautista Gerente General

INFORME DE GERENCIA GENERAL...MARÍN BAUTISTA 1 INFORME DE GERENCIA GENERAL Periodo Económico 2018...

Documents

Transcript of INFORME DE GERENCIA GENERAL...MARÍN BAUTISTA 1 INFORME DE GERENCIA GENERAL Periodo Económico 2018...