Hazine - Eureko Sigorta - EurekoSigorta · Web viewKurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin...

EUREKO SİGORTA A.Ş.

1 OCAK - 31 MART 2016HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR


1 OCAK - 31 MART 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

BİLANÇOLAR............................................................................................................................... 1-5

GELİR TABLOLARI.................................................................................................................... 6-7

NAKİT AKIŞ TABLOLARI......................................................................................................... 8

ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI..................................................................................... 9

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR........................................ 10-53

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOLARI......................................................................................... 54


31 MART 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLEAYRINTILI BİLANÇOLAR(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

31/03/2016 31/12/2015

4- Krediler - - 5- Krediler Karşılığı (-) - - 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar - - 7- Şirket Hissesi - - 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8-11.1-12.1 375.138.225 312.191.012 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12,1 382.075.310 318.486.9992- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 12,1 -6.937.085 -6.295.9873- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 5- Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 12,1 7.189.534 7.238.34810- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 12,1 (7.189.534) -7.238.348D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 0 28.117 1- Ortaklardan Alacaklar - 28.117 2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar 7.360.808 5.938.531 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 42.703 51.892 4- Diğer Çeşitli Alacaklar 47,1 7.318.105 5.886.6395- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 77.157.078 63.802.893 1- Gelecek Aylara Ait Giderler 47,1 74.709.477 62.064.6012- Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri - - 3- Gelir Tahakkukları 326.507 174.3494- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları 2.121.093 1.563.942G- Diğer Cari Varlıklar 47.019 22.806 1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar - - 2- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar - - 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - - 4- İş Avansları 47.019 22.806 5- Personele Verilen Avanslar - - 6- Sayım Ve Tesellüm Noksanları - - 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - - 8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - - I- Cari Varlıklar Toplamı 1.306.131.480 1.199.882.640

Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

1



31/03/2016 31/12/2015

2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar 396.172 396.172 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 396.172 396.172 4- Diğer Çeşitli Alacaklar - - 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar 1.131.319 1.131.319 1- Bağlı Menkul Kıymetler - - 2- İştirakler 9 1.131.319 1.131.319 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - - 4- Bağlı Ortaklıklar - - 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - - 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - - 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - - 8- Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar - - 9- Diğer Finansal Varlıklar - - 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - E- Maddi Varlıklar 2.5-6 67.039.428 67.689.109 1- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller - - 2- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - 3- Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller 6 59.544.308 59.541.358 4- Makine Ve Teçhizatlar - - 5- Demirbaş Ve Tesisatlar 6 20.247.518 20.105.219 6- Motorlu Taşıtlar 6 5.821.489 5.821.489 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 1.892.812 1.892.812 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar - - 9- Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (20.466.699) (19.671.769)10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) - - F- Maddi Olmayan Varlıklar 2.7-8 15.510.249 16.160.033 1- Haklar - - 2- Şerefiye - - 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - - 4- Araştırma Ve Geliştirme Giderleri - - 6- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 64.125.819 61.978.647 7- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (48.615.571) (45.818.613)8- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - - G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 6.130.954 5.672.722 1- Gelecek Yıllara Ait Giderler 47,1 6.130.954 5.672.722 2- Gelir Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları - - H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 21-35 8.636.646 8.636.646 1- Efektif Yabancı Para Hesapları - - 2- Döviz Hesapları - - 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - - 4- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21-35 8.636.646 8.636.646 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - - 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - - 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-) - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 130.693.672 129.899.530 VARLIK TOPLAMI 1.436.825.153 1.329.782.170

H


2



31/03/2016 31/12/2015

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 170.973.520 154.649.167 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4-19 170.973.520 154.649.167 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu(-) - - C-İlişkili Taraflara Borçlar 206.287 326.532 1- Ortaklara Borçlar - - 2- İştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar 206.287 290.260 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - 36.272 D- Diğer Borçlar 19 21.328.747 24.463.553 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar 19 1.199.075 801.310 3- Diğer Çeşitli Borçlar 19-47.1 20.129.672 23.662.243 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 625.427.208 554.641.423 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2.24-4-17 358.214.786 299.317.402 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 2.24-4-17 12.603.659 12.968.672 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net - - 4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net 2.24-4-17 254.608.763 242.355.348 5- İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net - - 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - Net - - 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net - - F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 3.270.831 4.113.500 1- Ödenecek Vergi Ve Fonlar 6.156.696 9.072.827 2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 1.036.768 921.716 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler - - 4- Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler 0 - 5- Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 2.18-35 16.659.520 12.326.915 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-) (20.582.154) (18.207.959)7- Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 20.294.794 18.482.845 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - - 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - 3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 20.294.794 18.482.845 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 42.808.955 33.573.797 1- Gelecek Aylara Ait Gelirler 19-47.1 42.808.955 33.573.797 2- Gider Tahakkukları - - 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 0 - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - - 2- Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları - - 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - - III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 884.310.343 790.250.817


3



31/03/2016 31/12/2015

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 18.373.031 18.302.593 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4-19 18.373.031 18.302.593 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar 0 - 1- Ortaklara Borçlar - - 2- İştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar - - 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar 236.228 208.524 1- Alınan Depozito ve Teminatlar 236.228 208.524 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar 19 - - 3- Diğer Çeşitli Borçlar - - 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 47.621.507 47.521.354 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net 2.24-4-17 28.602.369 29.238.850 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - - 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net - - 4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net - - 5- İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net - - 6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık - Net - - 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 2.24-17-47.1 19.019.138 18.282.505 F-Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları 0 - 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - - 2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler - - 3-Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 3.760.730 3.753.733 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19-22 3.760.730 3.753.733 2- Sosyal yardım sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 19 4.490.397 4.097.625 1- Gelecek Yıllara Ait Gelirler 47,1 4.490.397 4.097.625 2- Gider Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - - 2- Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 74.481.894 73.883.829


4



31/03/2016 31/12/2015

2- Ödenmemiş Sermaye (-) - - 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - - 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - B- Sermaye Yedekleri 11.422.932 11.422.932 1- Hisse Senedi İhraç Primleri - - 2- Hisse Senedi İptal Karları - - 3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - - 4- Yabancı Para Çevirim Farkları - - 5- Diğer Sermaye Yedekleri 11.422.932 11.422.932 C- Kar Yedekleri 337.642.556 337.032.577 1- Yasal Yedekler 15 166.387.167 166.387.167 2- Statü Yedekleri - - 3- Olağanüstü Yedekler 145.035.721 145.035.721 4- Özel Fonlar (Yedekler) - - 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 343.947 (446.717)6- Diğer Kar Yedekleri 25.875.721 26.056.406 D- Geçmiş Yıllar Karları 57.192.016 6.232.157 1- Geçmiş Yıllar Karları 57.192.016 6.232.157 E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) 0 - 1- Geçmiş Yıllar Zararları - F-Dönem Net Karı 11.775.412 50.959.859 1- Dönem Net Karı 37 11.775.412 50.959.859 2- Dönem Net Zararı (-) - - Özsermaye Toplamı 478.032.916 465.647.525 YÜKÜMLÜLÜK TOPLAMI 1.436.825.153 1.329.782.170


5


1 OCAK – 31 MART 2016 VE 2015 HESAP DÖNEMLERİNE AİTNAKİT AKIŞ TABLOLARI(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 (3.660.125) (3.660.125) 79.112.862 79.112.862 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) - - - - 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - - - - 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (736.634) (736.634) (686.314) (686.314) 4- Faaliyet Giderleri (-) 31-32 (40.563.516) (40.563.516) (31.241.657) (31.241.657) 5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - - - 5.1- Matematik Karşılıklar (-) - - - - 5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+) - - - - 6- Diğer Teknik Giderler (7.066.091) (7.066.091) (5.253.547) (5.253.547) 6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler (-) (7.066.091) (7.066.091) (5.253.547) (5.253.547) 6.2- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı (+) - - - - C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) 20.452.000 20.452.000 19.306.622 19.306.622 D- Hayat Teknik Gelir - - - - E- Hayat Teknik Gider - - - - F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat (D - E) - - - - G- Emeklilik Teknik Gelir - - - - H- Emeklilik Teknik Gider - - - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik (D - E) - - - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C) 20.452.000 20.452.000 19.306.622 19.306.622 K- Yatırım Gelirleri 23.098.811 23.098.811 19.220.868 19.220.868 1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 18.952.248 18.952.248 11.883.609 11.883.609 2-Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar - - - - 3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 4.146.563 4.146.563 2.436.274 2.436.274 4- Kambiyo Karları 36 - - 4.900.985 4.900.985 5- İştiraklerden Gelirler 26 - - - - 6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - - - - 7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 26 - - - - 8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - - - - 9- Diğer Yatırımlar - - - - 10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - - - L- Yatırım Giderleri (-) (29.458.035) (29.458.035) (18.368.555) (18.368.555) 1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) (1.547.180) (1.547.180) (689.081) (689.081) 2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) - - - - 3- Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - - - - 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) (23.098.811) (23.098.811) (14.319.883) (14.319.883) 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - - - - 6- Kambiyo Zararları (-) 36 (1.220.157) (1.220.157) - - 7- Amortisman Giderleri (-) 6.1 (3.591.887) (3.591.887) (3.359.591) (3.359.591) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - - - - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) 1.817.575 1.817.575 1.036.805 1.036.805 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 372.969 372.969 (857.225) (857.225) 2- Reeskont Hesabı (+/-) 616.935 616.935 (46.704) (46.704) 3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) - - - - 4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) - - - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) (45.171) (45.171) (31.510) (31.510) 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) - - - - 7- Diğer Gelir ve Karlar 868.677 868.677 1.355.277 1.355.277 8- Diğer Gider ve Zararlar (-) (113.535) (113.535) (220.381) (220.381) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları 117.701 117.701 837.349 837.349 10- Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) - - - - N- Dönem Net Karı veya Zararı 37 11.775.412 11.775.412 15.790.869 15.790.869 1- Dönem Karı Ve Zararı 15.910.351 15.910.351 21.195.740 21.195.740 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları(-) (4.134.939) (4.134.939) (5.404.871) (5.404.871) 3- Dönem Net Kar veya Zararı 37 11.775.412 11.775.412 15.790.869 15.790.869 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı


7


1 OCAK – 31 MART 2016 VE 2015 HESAP DÖNEMLERİNE AİTNAKİT AKIŞ TABLOLARI(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 266.713.032 226.691.5392. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri -3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri -4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (174.593.942) (115.519.609)5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) (46.774.421) (25.651.883)6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - -7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 45.344.669 85.520.0478. Faiz ödemeleri (-) - -9. Gelir vergisi ödemeleri (-) (2.176.528) (4.581.676)10. Diğer nakit girişleri -11. Diğer nakit çıkışları (-) (35.015.967) (22.981.161)12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 8.152.174 57.957.210

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI1. Maddi varlıkların satışı - -2. Maddi varlıkların iktisabı (-) 6 (2.292.421) (17.919.598)3. Mali varlık iktisabı (-) (21.011.004) (23.590.656)4. Mali varlıkların satışı5. Alınan faizler 29.385.329 21.473.9306. Alınan temettüler - -7. Diğer nakit girişleri - -8. Diğer nakit çıkışları (-) - -9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 6.081.904 (20.036.324)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Hisse senedi ihracı - -2. Kredilerle ilgili nakit girişleri - -3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - -4. Ödenen temettüler (-) - -5. Diğer nakit girişleri - -6. Diğer nakit çıkışları (-) - -7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - -

D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 36 (1.220.157) 4.900.985E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D) 13.013.921 42.821.871F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 658.895.535 432.576.100G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2,12 671.909.456 475.397.971

Dipnot

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31-03-2016

Bağımsız Denetimden Geçmemiş

Önceki Dönem 31-03-2015

Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar

8


1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - D- Varlıklarda Değer Artışı 15 - - (830.774) - - - - - - - - 830.774 E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - (126.041) - - - 126.041 G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı 37 - - - - - - - - 15.790.869 - 15.790.869 I-Transfer - - - - - - - 28.881.248 (28.881.248) - - J-Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/03/2015) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 60.000.000 - 1.732.890 - - 137.505.920 - 212.604.901 15.790.869 6.232.157 433.866.737

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Sermaye

İşletmenin kendi hisse senetleri (-)

Varlıklarda Değer Artışı

Öz sermaye Enflasyon

Düzeltmesi Farkları

Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri

Diğer Yedekler ve dağıtılmamış

karlarNet Dönem Karı

(veya zararı)Geçmiş Yıllar Kar -

Zararları ToplamI - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2015) 60.000.000 - (446.717) - - 166.387.168 - 182.515.059 50.959.859 6.232.157 465.647.526 A- Sermaye artırımı - - - - - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - - - - - 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - D- Varlıklarda Değer Artışı 15 - - 790.664 - - - - - - - 790.664 E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - (180.685) - - - 180.685 G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı 37 - - - - - - - - 11.775.412 - 11.775.412 I-Transfer - - - - - - - 50.959.859 (50.959.859) - - J-Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/03/2016) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 60.000.000 - 343.947 - - 166.387.168 - 233.294.233 11.775.412 6.232.157 478.032.917

Özsermaye Değişim Tablosu (31/03/2016)

(*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.


9


1 OCAK – 31 MART 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR(Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

1. Genel Bilgiler

1.1 Ana şirketin adı: Şirket, önceki adıyla “Garanti Sigorta Anonim Şirketi”, 1 Nisan 1989 tarihinde 10,000 TL başlangıç sermayesi ile kurulmuştur. Şirket’in “AGF Garanti Sigorta Anonim Şirketi” olan unvanı, ilk olarak, 13 Mayıs 1999 tarihinde “Garanti Sigorta Anonim Şirketi” olarak değiştirilmiştir.

Daha önce Şirket’in ödenmiş sermayesinde %99.99 oranında paya sahip Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (“Garanti Bankası”) tarafından Şirket hisselerinin %80’inin Hollanda asıllı Achmea B.V.’ye (eski adıyla Eureko B.V.) satılmasını müteakip 18 Eylül 2007 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan kararla, Şirket’in ticari unvanı “Eureko Sigorta A.Ş.” olarak değiştirilmiştir. 21 Haziran 2007 tarihli Hissedarlar Anlaşmasında öngörüldüğü üzere, 19 Temmuz 2011 tarihinde Garanti Bankası A.Ş.'nin şirketteki %20 hissesi 70.000.000 Euro bedelle Achmea B.V.'ye satılmıştır.

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket’in merkezi Altunizade Mah. Ord. Prof. Fahrettin Kerim Gökay Cad. No:20 34662 Üsküdar İstanbul adresinde bulunmaktadır.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket başlıca kara araçları, yangın, sağlık, genel zararlar, ferdi kaza, kara araçları sorumluluk, genel sorumluluk ve nakliyat branşları olmak üzere hayat dışı sigorta alanında Türkiye'de sigorta muameleleri yapmaktadır. Daha önce hayat branşında da faaliyet gösteren Şirket’in hayat portföyü, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın (“Hazine Müsteşarlığı”) 12 Aralık 2000 tarihli iznine istinaden Mart 2001 sonu itibarıyla Garanti Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi’ne devrolmuştur.

Şirket ayrıca 8 Ağustos 2005 tarihinden itibaren, Hazine Müşteşarlığı ile imzalamış olduğu sözleşme çerçevesinde Doğal Afet Sigortaları Kurumu (DASK) idarecisi sıfatıyla Kurum’un teknik ve operasyonel işlerini yürütmektedir. İlgili mevzuat gereği, 8 Ağustos 2015 – 2020 dönemi için Teknik işletmeci seçimine ilişkin olarak yapılan ihale sonucunda, DASK’ın teknik işlerini 8 Ağustos 2015 – 8 Ağustos 2020 tarihleri arasında 5 yıllık süre ile Teknik İşletmeci sıfatıyla yürütmek üzere yine Eureko Sigorta A.Ş.’nin görevlendirilmesi, Hazine Müsteşarlığı’nca uygun bulunmuştur.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

1.5 Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı:

31 Mart 2016 31.Ara.15Üst ve orta kademeli yöneticiler 5 5Diğer personel 563 550Toplam 568 555

1.6 Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 1.119.936 TL (31 Mart 2015: 844.437 TL).

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Hazine Müsteşarlığı’nın, 4 Ocak 2008 tarihli ve 2008/1 numaralı “Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına ilişkin Genelge”si çerçevesinde, teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik bölüme aktarılmaktadır. Teknik bölüme aktarılan tutar, alt branşlara her bir branş için reasürör payı düşülmüş olarak hesaplanan net nakit akışı tutarlarının toplam net nakit akışı tutarlarına bölünmesi yoluyla bulunan oranlar nispetinde dağıtılmaktadır. Net nakit akışı, net yazılan primlerden, net ödenen hasarların düşülmesi yoluyla bulunan tutardır.

10



1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar (Devamı)

Şirket tarafından hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır.

Şirket, 31 Mart 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle, direkt dağılımı yapılamayan personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış giderleri ile dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri her bir alt branş için son üç yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile hasar ihbar adedinin sırasıyla toplam üretilen poliçe sayısı, toplam brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedine oranlanmasıyla bulunan oranların ağırlıklı ortalamasını dikkate alarak dağıtmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir şirketi (Eureko Sigorta A.Ş.) içermektedir.

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket’in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no’lu dipnotlarda belirtilmiş olup bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden bu yana herhangi bir değişiklik olmamıştır.

1.10 Bilanço tarihinden sonraki olaylar: Yoktur. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1 Hazırlık Esasları

Şirket finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı’nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır.

Finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve 25686 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı ile 27 Aralık 2011 tarih ve 2011/14 sayılı Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodları Açılmasına Dair Sektör Duyurusu uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ ve 31 Mayıs 2012 tarih ve 2012/7 sayılı Yeni Hesap Kodları ile Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Sektör Duyurusu uyarınca belirlenmektedir.

Şirket, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete ile; 17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. (2.24 no’lu dipnot).

Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) eski adıyla (Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”)) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir.

11



2.1 Hazırlık Esasları (Devamı)

Hazine Müsteşarlığı’nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında “TMS 1-Finansal Tablolar ve Sunum”, “TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, “TFRS 1-TFRS’ye Geçiş” ve “TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri” bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ’i 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmekte olup, Şirket’in bu doğrultuda konsolide etmesi gereken kontrol ettiği bağlı ortaklığı bulunmadığından, konsolide finansal tablo hazırlaması gerekmemektedir.

Finansal tablolar, yeniden değerlenmiş tutarları esas alınarak gösterilen kullanım amaçlı gayrimenkuller ile makul değerleriyle gösterilen finansal varlıklar dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır.

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.24 no’lu dipnotlarda açıklanmaktadır.

Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler, gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler:

31 Mart 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir.

- TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler.

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır.

- TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir.

12




-TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir.

- Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış metotlarına ilişkin değişiklik• TFRS 7, ‘Financial araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik• TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ indirgeme oranlarına ilişkin değişiklik• TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

- TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.

31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

- TMS 7 ‘Nakit akış tabloları’ 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler ‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçasıdır. Değişiklikler yatırımcı talepleri doğrultusunda şirketlerin finansal yükümlülüklerindeki değişiklikler hakkında bilgi sağlamak ve şirketlerin borçlarındaki değişikliklerin daha iyi anlaşılmasına yardımcı olmak amacıyla çıkarılmıştır. Değişiklik, yükümlülüklerdeki değişimin finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına, nakit ve (kur farkı gelir ve gideri gibi) nakit olmayan değişimlerin etkisinin daha iyi analiz edilebilmesini sağlamaktadır.

- TMS 12 ‘Gelir vergileri’ 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tablolardaki brüt satış karlarının dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.

13




- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

- TFRS 16 ‘Kiralama İşlemleri’ 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir, TFRS 15 ‘Müşteri sözleşmelerinden hasılat’ standardının uygulanması durumunda erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni standart kiralayanların gelecekteki kira ödemelerini yansıtan bir kiralama yükümlülüğü ve karşılığında da bir ‘varlık kullanım hakkı’ muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMSK bu gerekliliğe ek olarak seçimlik bir istisna hakkı da getirmiştir, bu istisna sadece kiralayan taraflar için kısa vadeli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlık kiralamaları için geçerlidir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır.

2.2 Konsolidasyon

Şirket’in “TMS 27- Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” kapsamında konsolide etmesi gereken bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.

2.3 Bölüm Raporlaması

Şirket 31 Mart 2016 tarihi itibariyle TFRS 8 - “Faaliyet Bölümleri” standardı kapsamında ağırlıklı olarak Türkiye’de ve sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat dışı sigortacılık alanında faaliyetlerini sürdürmekte olduğundan ve halka açık olmadığından bölüm raporlaması yapmamaktadır.

2.4 Yabancı Para Çevrimi

Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası’dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır.

Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır.

Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır.

2.5 Maddi Duran Varlıklar

Kullanım amaçlı binalar dışındaki maddi duran varlıklar, maliyetlerden birikmiş amortisman düşülerek finansal tablolara yansıtılmıştır. Kullanım amaçlı binalar ise mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme eksperleri tarafından yapılan değerlemelerde belirtilen makul değerlerinden binaların müteakip birikmiş amortismanının indirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden değerleme sonrasındaki değere getirilmiştir.

Binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, vergi etkileri netleştirilmiş olarak, bilançoda özsermaye altında yer alan “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabına kaydedilmektedir. Aynı varlığın bir önceki dönemdeki artışlarına karşılık gelen azalışlar fondan düşülmekteyken; diğer tüm azalışlar ise gelir tablosuna yansıtılır. Her hesap döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden hesaplanan amortisman ile (gelir tablosuna yansıtılan amortisman) varlığın yeniden değerleme öncesi maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark “Diğer Sermaye Yedekleri”den geçmiş yıllar karlarına transfer edilir.

14



2.5 Maddi Duran Varlıklar (devamı)

Amortisman, arsa dışındaki maddi duran varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aşağıda belirtilmiştir:

Binalar 50 yılDemirbaş ve tesisatlar 3-15 yılMotorlu taşıtlar 5 yılDiğer maddi varlıklar (Özel maliyet bedelleri dahil) 4-20 yıl

Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer gelir ve gider hesaplarına dahil edilirler. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlığın elden çıkarılmasında, elden çıkarılan maddi duran varlıkla ilgili “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabındaki tutar geçmiş yıllar karları hesabına aktarılır (6 no’lu dipnot).

2.6 Yatırım Amaçlı GayrimenkullerYoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

2.7 Maddi Olmayan Duran VarlıklarMaddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilirler. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir.

Maddi olmayan duran varlıkların itfa süreleri 5 ila 10 yıl arasında değişmektedir (8 no’lu dipnot).

2.8 Finansal VarlıklarŞirket, finansal varlıklarını “Satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar)” olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve bu alacaklar için TMS 39’da yer alan ölçüm prensipleri uygulanmaktadır.

Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.

Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar):Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

Şirket kanuni takip başlatmış olduğu geri ödeme yapamayacak aracılardan ve sigortalılardan olan alacakları için idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda “Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı” altında sınıflandırılmıştır.

2.8 Finansal Varlıklar (devamı)15



Buna ek olarak, Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda “Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı” altında sınıflandırılmıştır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların finansal bünyeleri, finansal olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Söz konusu alacaklar için ayrılan karşılıklarda alınmış olan teminatların gerçekleşebilir değerleri göz önüne alınmaktadır.

Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek “Karşılık giderleri” hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no’lu dipnot).

Satılmaya hazır finansal varlıklar:Satılmaya hazır finansal varlıklar “Krediler ve alacaklar” dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleriyle değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya makul değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda makul değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılır.

Satılmaya hazır menkul değerlerin makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan “Gerçekleşmemiş kar ve zararlar” ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özsermaye içindeki “Finansal varlıkların değerlemesi” hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin makul değerinin, maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir.

Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile makul değeri arasındaki farklar özsermayeden çıkarılıp gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez.

Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no’lu dipnot).

2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır.

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no’lu dipnotta, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları 12.1 no’lu dipnotta, dönemin karşılık giderleri ise 47.5 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

16



2.10 Türev Finansal Araçlar

Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

2.11 Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımları içermektedir.

Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015Bankalar 655.711.660 620.215.492Banka Garantili Kredi Kartı Alacakları 23.084.716 42.999.584Kasa 15.122 17.701Eksi - faiz tahakkukları (6.902.043) (4.337.241)Nakit ve nakit benzerleri toplamı 671.909.454 658.895.536

2.13 Sermaye

31 Mart 2016 ve 2014 tarihleri itibariyle Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015Sermayedarın adı Pay oranı (%) Pay tutarı Pay oranı (%) Pay tutarıAchmea B.V.

(eski adıyla "Eureko B.V.) 100,00 60.000.000 100,00 60.000.000Toplam 100,00 60.000.000 100,00 60.000.000

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.

Şirket, 11 Temmuz 2013 tarihli Yönetim Kurulu kararına istinaden Türk Ticaret Kanunu’nun 338. Maddesine göre 11 Temmuz 2013 tarihi itibariyle tek pay sahipli Anonim Şirket olarak faaliyetine devam etmekte olup Achmea BV Şirket’in tek pay sahibi (%100 ortağı) olmuştur.

Şirket’in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma

Sigorta sözleşmeleri, sigorta ettirenin poliçede belirlenmiş risklerini sigorta edene “Sigorta Şirketi” transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri, sigortalıyı olası hasarların olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde belirtilmiş, limit ve şartlar çerçevesinde korur.

Şirket tarafından üretilen temel sigorta sözleşmeleri aşağıda da anlatıldığı gibi başlıca kara araçları, yangın, sağlık, genel zararlar, ferdi kaza, kara araçları sorumluluk, genel sorumluluk ve nakliyat başta olmak üzere hayat dışı branşlardaki sigorta sözleşmeleridir.

Kaza sigortası sözleşmeleri (mesuliyet, bireysel kaza ve motor) iki temel amaca hizmet etmektedir. Bu sözleşmeler sigortalıyı, sigortalı kıymetin hasar riskine ve üçüncü kişilere verilebilecek hasar riskine karşı korur.

17



2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri – Sınıflandırma (devamı)

Yangın sigortası sözleşmeleri, endüstriyel, ticari ve bireysel olarak ikiye ayrılır. Sigortalı, esas olarak yangın, yıldırım, infilak gibi risklerden kaynaklanan fiziksel kayıp ve hasara karşı sigortalanır, sigortalı ve sigortacının anlaşmaları durumunda sel, su baskını, dahili su, deprem, terör gibi risklerden kaynaklanacak hasarlarda poliçe kapsamına dahil edilebilir. Kar kaybı maddesi ile sigortalı sigorta sözleşmesinin içerdiği bir olay sonucu operasyonun kısmi ve tamamıyla durmasından kaynaklanan ciro kayıplarına karşı korunur.

Nakliyat sigorta sözleşmeleri nakliyat sigortası (tekne, kara veya hava nakil vasıtaları) ve taşıma halindeki mal sigortalarını kapsamaktadır.

Mühendislik sigorta sözleşmeleri iki alt gruba ayrılmaktadır: İşletmelerde bulunan bilgisayar, bilgi işlem merkezi ve bilumum elektronik cihazlar ile buhar kazanı, vinç ve asansör gibi mekanik aksamın ağırlıkta olduğu varlıklar için verilen elektronik cihaz ve makine kırılması sigortaları. Bu tip poliçeler belirli bir vade içerisinde poliçede gösterilen varlıklarda meydana gelebilecek hasarları gece poliçede belirtilmiş limit, şart ve koşullar çerçevesinde teminat altına alır. İkinci grup, montaj ve inşaatın garanti süresiyle doğal olarak sınırlı olan montaj ve inşaat-montaj sigortalarını içerir.

Ayrıca TARSİM Kurumu tarafından üretilen tarım sigortaları ve DASK tarafından üretilen zorunlu deprem sigortası sözleşmeleri de bulunmaktadır. Sigorta sözleşmelerinden oluşan gelir ve yükümlülüklerin hesaplama esasları 2.21 ve 2.24 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

Reasürans Sözleşmeleri

Reasürans, sigortacının taşıdığı rizikoların bir kısmını başka şirketlere (Reasürör) devretmesidir. Bir başka ifade ile sigortacının sorumluluğunun sigortalanması yani sigortanın sigortasıdır.

Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen sigorta sözleşmeleridir.

Şirket’in faaliyette bulunduğu branşlara bağlı olarak bölüşmeli kot-par, eksedan ve hasar fazlası anlaşmaları bulunmaktadır. Yıllık reasürans sözleşmeleri çerçevesinde devredilen prim, hasar ve teknik karşılıklar, ilgili oldukları sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan gelir ve yükümlülükler ile aynı bazda kayıtlara yansıtılır.

Şirket’in, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle kredi, mesleki sorumluluk, tarım, trafik ve kasko branşlarında bölüşmeli yıllık kot-par anlaşmaları bulunmaktadır. Söz konusu kot-par anlaşmaları, reasürörlerin hasarlardan kaynaklanan sorumluluğunun sonraki dönemlerde de devam ettiği run-off esaslı reasürans sözleşmesidir.

Ayrıca, Şirket’in belirli rizikolar için sigorta sözleşmesi bazında ihtiyari reasürans anlaşmaları da bulunmaktadır.

Sosyal Güvenlik Kurumu’na Devredilen Primler

25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan 6111 sayılı “Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun”un (“Kanun”) 59. maddesiyle değişik 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu’nun 98. maddesi ile trafik kazaları nedeniyle ilgililere yapılan sağlık hizmet bedellerinin tahsil ve tasfiyesi yeni usul ve esaslara bağlanmıştır. Bu çerçevede trafik kazaları sebebiyle bütün resmi ve özel sağlık kurum ve kuruluşlarının sundukları sağlık hizmet bedelleri kazazedenin sosyal güvencesi olup olmadığına bakılmaksızın Sosyal Güvenlik Kurumu (“SGK”) tarafından karşılanacaktır. Yine Kanun’un Geçici 1. maddesine göre Kanun’un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazaları nedeniyle sunulan sağlık hizmetleri bedellerinin SGK tarafından karşılanması hükme bağlanmıştır.

18



Kanun’un söz konusu maddeleri çerçevesinde oluşacak hizmet bedelleri ile ilgili olarak sigorta şirketlerinin yükümlülüğü, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Ağustos 2011 tarihli “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik” (“Yönetmelik”), 15 Eylül 2011 tarih ve 2011/17 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Genelge” (“2011/17 sayılı Genelge”), 17 Ekim 2011 tarih ve 2011/18 sayılı “Sosyal Güvenlik Kurumu’na (SGK) Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge (“2011/18 sayılı Genelge”), 16 Mart 2012 tarih ve 2012/3 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Genelge’de Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge” (“2012/3 sayılı Genelge) ve 30 Nisan 2012 tarih ve 2012/6 sayılı “Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelikte Yapılan

Değişikliğe İlişkin Sektör Duyurusu”nda (“2012/6 no’lu Sektör Duyurusu”) açıklanan esaslara göre belirlenmiştir (2.24 no’lu dipnot). Bu çerçevede, Kanun’un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket’in “Zorunlu Taşımacılık Sigortası”, “Zorunlu Trafik Sigortası” ve “Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası” branşlarında 25 Şubat 2011 tarihi yapılan poliçelere ilişkin olarak Yönetmelik, 2011/17 sayılı Genelge, 2012/3 sayılı Genelge ve 2012/6 no’lu Sektör Duyurusu kapsamında belirlenen primleri SGK’ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 31 Mart 2016 tarihi itibariyle 1.199.015 TL (31 Mart 2015: 543.991 TL) tutarında devredilen primi “SGK’ya aktarılan primler” hesabı altında muhasebeleştirmiştir (19 ve 24 no’lu dipnotlar).

2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri


2.16 İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri


2.17 Krediler


2.18 Vergiler

Kurumlar Vergisi

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2016 yılı için %20’dir (2015: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların 19



%75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermayede tutulması şartı ile vergiden istisnadır.

2.18 Vergiler (devamı)

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2015 ve 2014 yıllarında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no’lu dipnot).

Ertelenmiş Vergi

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır (21 no’lu dipnot).

2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Şirket, kıdem tazminatına ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Kıdem tazminatı karşılığı” hesabında sınıflandırmaktadır.

Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır (22 no’lu dipnot).

TMS 19’da 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olacak şekilde yapılan değişiklik sonucunda, çalışanlara sağlananan faydalara ilişkin yükümlülüklerle ilgili olarak yapılan hesaplamalarda ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazançların, doğrudan özsermaye içerisinde muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Bu çerçevede, kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasına ilişkin olarak, 1 Ocak - 31 Mart 2016 hesap döneminde ortaya çıkan hizmet ve faiz maliyetleri gelir tablosunda, aktüeryal kayıp ve kazançlar ise özsermaye içerisindeki “Diğer Kar Yedekleri” hesabında muhasebeleştirilir. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasına ilişkin 1 Ocak – 31 Mart 2016 hesap döneminde ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazançların, geçmiş dönem finansal tablolarına önemli bir etkisi bulunmadığından, geçmiş dönem finansal tablolarında herhangi bir düzeltme yapılmamış olup,

20



söz konusu döneme ilişkin hizmet ve faiz maliyetleri ile aktüeryal kayıp ve kazançların tamamı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.

2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (devamı)

Bu kapsamda Şirket, 31 Mart 2016 tarihli itibariyle, 225.856 TL (31 Mart 2015: 799.084 TL) tutarındaki aktüeryal kayıplar 45.171 TL (31 Mart 2015: 159.817 TL) ertelenmiş vergi etkisiyle birlikte, net 180.685 TL (31 Mart 2015 :639.267 TL) olarak doğrudan özsermaye içerisindeki “Diğer Kar Yedekleri”nde muhasebeleştirmiştir (15 no’lu dipnot).

2.20 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no’lu dipnot).

2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Yazılan Primler

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir. 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan primler üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Reasürans Komisyonları

Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar cari dönem içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır. 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Rücu ve Sovtaj Gelirleri

31 Mart 2016 ve 2014 tarihleri itibariyle hazırlanan finansal tablolarda Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge”ye istinaden Şirket, tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname veya ödemenin yapıldığına dair belgenin alınmış olunması ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacağı tahakkuk ettirmektedir. Söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumlarında bu alacaklar için alacak karşılığı ayrılmaktadır (12.1 ve 17 no’lu dipnotlar).

Faiz Gelirleri

Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir.

Temettü Gelirleri

21



Temettü geliri, almaya hak kazanıldığında finansal tablolara gelir olarak kaydedilir.

2.22 Finansal Kiralamalar


2.23 Kar Payı Dağıtımı

Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.

2.24 Teknik Karşılıklar

Kazanılmamış Primler Karşılığı

Kazanılmamış primler karşılığı, nakliyat branşı primleri hariç olmak üzere, bilanço tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00’de başlayıp yine öğlen 12:00’de sona erdiği varsayılmıştır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat branşı poliçeleri için son üç ayda yazılan primlerin %50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır (17 no’lu dipnot).

Ertelenmiş Komisyon Giderleri ve Diğer Giderler ile Ertelenmiş Komisyon Gelirleri

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürürlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla “Ertelenmiş üretim giderleri” ve “Ertelenmiş komisyon gelirleri” hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no’lu dipnot).

Şirket, destek hizmeti aldığı şirketlere cari dönemde yaptığı ödemelerin gelecek dönemlerle ilgili olan kısmını erteleyerek, bilançoda gelecek aylara ait giderler hesabı altında finansal tablolarına yansıtmıştır.

Devam Eden Riskler Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, net gerçekleşmiş hasarların net kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur.

Ayrıca, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 18 Temmuz 2012 tarih ve 2012/13 no’lu “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Hakkında Sektör Duyurusu” (“2012/13 no’lu Sektör Duyurusu”) ile 2015/30 ve 2016/1 sayılı “Devam Eden Riskler Karşılığı Hesabına İlişkin Sektör Duyuruları” (“2015/30 ve 2016/1 no’lu Sektör Duyuruları”) uyarınca, yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplaması için belirlenen beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılan açılış muallak tazminat karşılığı tutarının cari dönem ile tutarlı bir şekilde yeniden belirlenmelidir. Bu kapsamda Şirket, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle devam eden riskler karşılığı hesaplamalarında kullanılacak 31 Mart 2016 tarihli gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı bedellerini 1 Ocak 2015 tarihinde yürürlüğe girmiş olan 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” ve söz konusu genelgeyle getirilen uygulama değişikliğinin etkilerinin üçer aylık dönemler itibariyle kademeli olarak muhasebeleştirilmesine olanak tanıyan 17 Mart 2015 ve 27 Temmuz 2015 tarih ve; 2015/7 ve 2015/28 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelgede (2014/16) Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge”lerde belirlenen esaslar çerçevesinde yeniden

22



hesaplayarak dikkate almıştır.

2.24 Teknik Karşılıklar (devamı)

Ana branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır.

Şirket, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda 12.603.659 TL (31 Aralık 2015: 12.968.672 TL) tutarında net devam eden riskler karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (17 no’lu dipnot).

Muallak Tazminat Karşılığı

Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmemektedir.

17 Temmuz 2012 tarih, 28356 sayılı, Resmi Gazete'de yayınlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ve B.02.1.HZN.0.10.03.01 sayılı, 14 Ocak 2011 tarihli, 2011/1 sayılı "Davalık Dosyalar, AZMM ve Tahsil Edilemeyen Rücu ve Sovtaj Gelirlerinin Muhasebeleşmesiyle İlgili Açıklamalara İlişkin Genelge"ye istinaden, tutarı belirsiz ve/veya pilot dava olarak tanımlanan alacak davaları için ayrılan muallak hasar karşılıkları, 1 Temmuz 2012 tarihinden itibaren Müsteşarlık tarafından yöntem ve metotları belirlenmiş olan usuller çerçevesinde hesaplanan ortalama değerleri esas alınarak ayrılmaktadır. Ayrıca mahkemelerden gelen bilirkişi raporları ve çıkan kararlar doğrultusunda tespit edilen tutarlara göre karşılık güncellemeleri yapılmaktadır.

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan ve 1 Ocak 2015 tarihinde yürürlüğe girmiş olan 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” uyarınca, 31 Aralık 2014 tarihine kadar geçerli olan 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge”, 9. ve 10. maddeleri haricinde yürürlükten kaldırılmış olup, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığının, Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde belirlenen en iyi tahminler doğrultusunda hesaplanması hükmü getirilmiştir. Söz konusu genelgeye göre, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerine ilişkin hesaplamalarda kullanılan verinin seçimi, düzeltme işlemleri, en uygun metodun ve gelişim faktörlerinin seçimi ile gelişim faktörlerine müdahele aktüeryal yöntemler kullanılarak Şirket aktüeri tarafından yapılır. İlgili genelgede gerçekleşmiş ancak raporlanmamış hasar karşılığı hesaplamasında aktüeryal zincirleme merdiven metodlarının (“AZMM”) (Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans Şiddet, Munich Zinciri veya Bornhuetter-Ferguson) kullanılacağı belirtilmiş ve şirketlere her branş için bu yöntemlerden birini seçme hakkı tanınmıştır.

Bu bağlamda, Şirket, aktüer görüşleri doğrultusunda Genel Sorumluluk ve Genel Zararlar branşları haricinde tüm branşlar için gerçekleşen hasarlar üzerinden Standart Zincir; Genel Sorumluluk ve Genel Zararlar branşları için ise Cape Cod yöntemini seçmiş ve bütün branşlar için veri setini hasar yılı 2005 tarihi itibariyle kullanmıştır. Şirket, Genel Zararlar, Genel Sorumluluk ve Yangın branşları için şirket aktüerinin istatistiki çalışmaları sonucunda büyük hasar limiti ve bu limiti aşan dosyaları belirlemiş olup, AZMM hesaplamalarında kullanılan veri seti bu dosyalar olmaksızın dikkate alınmış olup, söz konusu branşlar haricinde diğer branşlar için büyük hasar elemesi yapılmamıştır. AZMM hesaplamalarında kullanılan aktüeryal yöntemler ve branş bazında büyük hasar limitleri 17 no’lu dipnotta belirtilmiştir.

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan sırasıyla 17 Mart 2015 ve 27 Temmuz 2015 tarih ve; 2015/7 ve 2015/28 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelgede (2014/16) Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge”ler ile; gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığı hesaplamasına ilişkin olarak 1 Ocak 2015 tarihinde yürürlüğe girmiş olan 5 Aralık 2014 tarih ve

23



2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” ile getirilen uygulama değişikliğinin etkilerinin 2015, 2016 ve 2017 yıllarında ve her bir yılın üçer aylık dönemler itibariyle kademeli olarak muhasebeleştirilmesine olanak tanınmıştır.


Şirket, 12 Ağustos 2015 tarihli “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelgenin (2014/16) Uygulanmasına İlişkin Sektör Duyurusu” ile verilen izin çerçevesinde, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle kayıtlara alınacak gerçekleşmiş ancak raporlanmamış hasar karşılığı hesaplamalarında kullanılmak üzere, 31 Mart 2015 tarihi itibariyle gerçekleşmiş ancak raporlanmamış hasar karşılığını, 29 Nisan 2016 tarih ve 2016/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelgede (2016/11) Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge”de belirlenen esaslar uyarınca kademeli muhasebeleştirilme hükümlerine tabi tutmuştur. Bu kapsamda, Şirket, 2016 yılı üçer aylık dönemlerdeki artış tutarlarına %7.5 kademeli geçiş oranlarını uygulayarak 31 Mart 2016 tarihi itibariyle kayıtlara yansıtılacak gerçekleşmiş ancak raporlanmamış hasar karşılığı tutarını hesaplamıştır.

Hazine Müsteşarlığı’nın 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı genelgesi uyarınca AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket’in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlar belirlenmektedir. Şirket’in her branş için kullanmayı seçmiş olduğu AZMM hesaplama yöntemi, bu hesaplamaların 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle sonuçları ve brüt olarak bulunan sonuçların reasürans sonrası net tutarların belirlenmesine ilişkin yöntemler ile büyük hasar elemesinde kullanılan limitler 17 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2.14 no’lu dipnotta da açıklandığı üzere, Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/18 sayılı genelgesi uyarınca; Zorunlu Trafik, Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk ve Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza branşlarına ait aktüeryal zincirleme merdiven metodu hesabı ile yapılan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat hesaplanmasında, tedavi giderlerine ilişkin ödenen tazminatlar, muallak tazminatlar ve tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirler hakkındaki tüm veriler hariç tutulmuştur.

Şirket, 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla AZMM hesaplaması sonucunda bulunan tutarları, yukarıda ele alınan esaslar çerçevesinde dikkate alarak; 31 Mart 2016 tarihi itibariyle 71,014,730 TL (31 Aralık 2015: 68,967,280 TL) tutarındaki net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığını muallak tazminat karşılıklarına ilave ederek finansal tablolarına yansıtmıştır (17 no’lu dipnot). Şirket, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle kademeli geçiş uygulamasını tercih etmeyip hesaplanan tutarın %100’ünü finansal tablolarına yansıtmış olsaydı net gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı 25,251,910 TL daha fazla olacaktı.

2011/23 sayılı Genelge uyarınca, davaların sonuçlanma tarihlerini dikkate alarak son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle Şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplanması ve hesaplanan kazanma oranına göre dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapılması mümkün bulunmaktadır. Şirket, 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle son beş yılda bütün yargı aşamaları tamamlanmış hasar dosyalarından Şirket lehine sonuçlanmış olan dosyalarının tutarlarını, dosyaların toplam tutarına oranlayarak alt branşlar itibariyle kazanma oranları hesaplamıştır. Kazanma oranı hesaplamasında sadece tazminata ilişkin anapara tutarları hesaplamaya dahil edilip, faiz ve diğer masraflar dikkate alınmamıştır. Kazanma oranı %25’in üzerinde hesaplanan branşlar için 2011/23 sayılı Genelge uyarınca yeterli geçmiş dosya sayısına sahip olanlar için %25 oranını kullanarak diğer branşlar için ise hesaplanan oranı kullanarak davalık muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapmıştır. Şirket söz konusu hesaplamaları brüt tutarlar üzerinden yapmış ve ilgili dosyaların reasürans payını dikkate alarak indirim tutarının reasürans payları belirlenmiştir.

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibariyle alt branşlar bazında hesapladığı kazanma oranları ile tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığından yaptığı indirim tutarı net 8,898,499 TL’dir (31 Aralık 2015: 8,191,485 TL). Ayrıca, 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge” uyarınca gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin tespit edilebilmesi için yapılan tüm hesaplamalarda, dava sürecindeki dosyalar indirim yapılmamış olarak dikkate alınmıştır (17 no’lu dipnot).

24




Dengeleme Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12’si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir.

Cari yılda ayrılan dengeleme karşılığından olmamak kaydıyla, deprem tazminatları için ayrılan dengeleme karşılığının deprem nedeniyle yapılan tazminat ödemeleri ile eksper raporu veya afet durumunda resmi kurumlardan temin edilecek belgeler gibi kanıtlara dayanılarak ayrılan muallak tazminat karşılığının dengeleme karşılığından indirilmesi mümkün bulunmaktadır. Şirket, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle 19.019.138 TL (31 Aralık 2015: 18.282.504) tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (17 ve 47.1 no’lu dipnotlar).

3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak teknik giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir.

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

Sigorta riski

Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez.

Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket’in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir.

Şirket söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu poliçe yazma stratejisi ve bütün branşlarda tarafı olduğu reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir.

25



4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015Yangın ve Doğal Afetler 345.283.291.228 342.276.562.612Kara Araçları Sorumluluk 226.390.118.145 193.650.348.070Genel Zararlar 155.503.812.353 150.747.972.788Finansal Kayıplar 55.718.747.331 63.780.702.748Kaza 32.999.237.730 32.827.550.510Kara Araçları 18.992.266.912 17.571.519.031Genel Sorumluluk 10.870.059.122 1.156.134.999Hukuksal Koruma 6.772.827.846 6.621.025.678Hava Araçları Sorumluluk 5.979.034.736 6.001.126.087Su Araçları 4.031.114.632 5.051.167.993Nakliyat 2.342.666.301 2.354.517.842Hava Araçları 1.775.041.880 1.695.197.877Hastalık/Sağlık 991.289.481 845.360.194Kredi 458.582.394 448.280.658Toplam 868.108.090.090 825.027.467.087

Duyarlılık analizleri

Finansal risk

Şirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirket’in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Şirket’in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Şirket, olası risklere maruz kalmamak için herhangi bir türev finansal varlık kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu’nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir.

(a) Piyasa riski

i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski

Şirket, değişken faiz oranlı finansal varlıkları ve yükümlülüklerinin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. 31 Mart 2016 tarihinde değişken faizli finansal varlıklarına uygulanan piyasa faiz oranı %1 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait vergi öncesi gelir 3.942.471 TL (31 Aralık 2015: 3.941.883 TL) daha düşük/yüksek olacaktı.

ii. Kur riski

Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişikliklerinden doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir.

31 Mart 2016 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi dönem karı 2.715.935 TL (31 Aralık 2014: 2.712.355 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.

31 Mart 2016 tarihi itibariyle ABD Doları, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi dönem karı 4.337.193 TL (31 Aralık 2015: 3.648.719 TL) daha düşük/ yüksek olacaktı.

Şirket’in döviz cinsinden olan varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktadır.

26




iii. Fiyat riski

Şirket’in finansal varlıkları, Şirket’i fiyat riskine maruz bırakmaktadır.

31 Mart 2016 tarihi itibariyle Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi öncesi varlıklar 14.191.327 TL (31 Aralık 2015: 14.107.156 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.

Yukarıda açıklanan piyasa riskine ilişkin duyarlılık analizleri vergi öncesi hesaplanan etkileri yansıtmaktadır.

(b) Kredi riski

Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Şirket’in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Şirket yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir.

Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no’lu dipnotta verilmiştir.

Şirket’in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye’de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir.

(c) Likidite riski

Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler.

27




Aşağıdaki tablo, Şirket’in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir.

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5yıl Toplam

31 Mart 2016Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar

(19 no.'lu dipnot) 108.405.495 62.568.026 18.373.031 189.346.552

Toplam108.405.49

5 62.568.02618.373.03

1189.346.55

2

Beklenen nakit akımları3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5yıl

5 yıldan uzun Toplam

31 Mart 2016Kazanılmamış primler karşılığı - net 13.869.049 344.345.737 28.602.369 - 386.817.155Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net (*) 209.806.206 15.583.235 17.169.734 12.049.587 254.608.763Dengeleme karşılığı net - - - 19.019.138 19.019.138Devam eden riskler karşılığı - net 451.895 11.219.813 931.951 - 12.603.659

Toplam224.127.15

1371.148.78

546.704.05

3 31.068.725673.048.71

5

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5yıl Toplam

31.Ara.15Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar

(19 no.'lu dipnot) 94.683.730 59.965.437 18.302.593 172.951.760

Toplam 94.683.730 59.965.43718.302.59

3172.951.76

0

Beklenen nakit akımları3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5yıl

5 yıldan uzun Toplam

31.Ara.15Kazanılmamış primler karşılığı - net 13.309.003 286.008.400 29.238.850 - 328.556.253Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net (*) 199.708.980 14.833.270 16.343.416 11.469.683 242.355.349Dengeleme karşılığı net - - - 18.282.504 18.282.504Devam eden riskler karşılığı - net 525.329 11.289.236 1.154.107 - 12.968.672

Toplam213.543.31

2312.130.90

646.736.37

3 29.752.187602.162.77

8 (*) Şirket dava konusu muallak hasarların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Muallak hasar ve tazminat karşılığının tamamını bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

Şirket yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir.Finansal araçların makul değeriMakul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.Finansal araçların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul

28



değerinin tahmininde kullanılmıştır:Finansal varlıklarYılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir.

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)Finansal yükümlülüklerEsas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir.Sermaye yönetimiŞirket’in sermayeyi yönetirken amaçları:- Hazine Müsteşarlığı’nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek, - Şirket’in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin

devamını sağlayabilmek,- Sigorta sözleşmelerini risk ile orantılı olarak fiyatlandırarak sermayedarlarına getiri

sağlamaktır.

Şirket’in, finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Mart 2016 tarihli asgari gerekli özsermayesi 278.074.559 TL’dir (31 Aralık 2015: 259.341.9445 TL). Bununla birlikte, 19 Ocak 2008 tarihinde yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca 31 Mart 2016 tarihi itibariyle hesaplanan Şirket’in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 217.971.601 TL (31 Aralık 2015: 223.582.192 TL) fazla durumdadır.

5. Bölüm Bilgileri

2.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

6. Maddi Duran Varlıklar

6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 3.591.887 TL (31 Mart 2015: 3.359.591 TL).

6.1.1 Amortisman giderleri: 794.930 TL 6.1.2 İtfa ve tükenme payları: 2.796.958 TL

6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-): Yoktur(31 Aralık 2015: Yoktur).

6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri:

6.3.1 Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 145.249 TL (31 Aralık 2015: 3.559.597 TL).

6.3.2 Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: Yoktur (31 Aralık 2015: 71.643 TL).

6.3.3 Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları:

6.3.3.1 Varlık maliyetlerinde (+): Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).6.3.3.2 Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

29



6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri (devamı)

6.3.4 Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

1 Ocak 2015 İlaveler Çıkışlar Transfer31 Mart

2016Maliyet:Kullanım amaçlı gayrimenkuller 59.541.358 2.950 - - 59.544.308Demirbaş ve tesisatlar 20.105.219 142.299 - - 20.247.518Motorlu taşıtlar 5.821.489 () - 5.821.489Diğer maddi varlıklar (Özel maliyet bedelleri dahil) 1.892.812 - - 1.892.812Toplam maliyet 87.360.878 145.249 - - 87.506.127

Birikmiş amortismanKullanım amaçlı gayrimenkuller (561.502) (228.017) - - (789.519)Demirbaş ve tesisatlar (16.094.760) (269.818) - - (16.364.578)Motorlu taşıtlar (1.179.453) (291.074) - (1.470.527)Diğer maddi varlıklar (Özel maliyet bedelleri dahil) (1.836.054) (6.020) - - (1.842.074)

Toplam birikmiş amortisman(19.671.769

) (794.930) - -(20.466.699

)Net kayıtlı değer 67.689.109 67.039.428

1 Ocak 2015 İlavelerDeğerleme

artışları Transfer31 Aralık

2015Maliyet:Kullanım amaçlı gayrimenkuller 59.000.000 541.358 - - 59.541.358Demirbaş ve tesisatlar 17.935.940 2.169.279 - - 20.105.219Motorlu taşıtlar 5.044.232 848.900 - (71.643) 5.821.489Diğer maddi varlıklar (Özel maliyet bedelleri dahil) 1.892.812 - - - 1.892.812Toplam maliyet 83.872.984 3.559.537 - (71.643) 87.360.878

Birikmiş amortismanKullanım amaçlı gayrimenkuller - (561.502) - - (561.502)Demirbaş ve tesisatlar (14.310.692) (1.784.068) - - (16.094.760)Motorlu taşıtlar (105.043) (1.091.127) - 16.717 (1.179.453)Diğer maddi varlıklar (Özel maliyet bedelleri dahil) (1.811.733) (24.321) - - (1.836.054)

Toplam birikmiş amortisman(16.227.468

) (3.461.018) - 16.717(19.671.769

)Net kayıtlı değer 67.645.516 67.689.109

Şirket’in kullanım amaçlı gayrimenkulu değer tespitine tabi tutulmaktadır. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle söz konusu gayrimenkul, bağımsız profesyonel değerleme şirketi, A Pozitif Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından 5 Kasım 2014 tarihinde hazırlanmış ekspertiz

30



raporlarında, emsal satışların karşılaştırılması yöntemi ile tespit edilmiş değeri ve cari dönem amortismanı dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Genel Müdürlük binası 59.544.308 59.541.358Birikmiş amortisman (789.519) (561.502)Toplam 58.754.789 58.979.856

7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yoktur (31 Aralık 2014:Yoktur).8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

1 Ocak 2015 İlaveler Çıkışlar31 Mart

2016Maliyet:Bilgisayar yazılımları 61.978.648 2.147.171 - 64.125.819Toplam maliyet 61.978.648 2.147.171 - 64.125.819

Birikmiş amortismanBilgisayar yazılımları (45.818.613) (2.796.958) - (48.615.571)Toplam birikmiş amortisman (45.818.613) (2.796.958) - (48.615.571)Net kayıtlı değer 16.160.035 15.510.249

1 Ocak 2015 İlaveler Çıkışlar31 Aralık

2015Maliyet:Bilgisayar yazılımları 52.651.937 9.326.710 - 61.978.647Toplam maliyet 52.651.937 9.326.710 - 61.978.647

Birikmiş amortismanBilgisayar yazılımları (35.663.058) (10.155.555) - (45.818.613)Toplam birikmiş amortisman (35.663.058) (10.155.555) - (45.818.613)Net kayıtlı değer 16.988.879 16.160.034

9. İştiraklerdeki Yatırımlar

Şirket’in, 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle özsermaye muhasebesi yöntemine göre kayıtlarına yansıttığı iştiraki bulunmamaktadır.

Şirket’in diğer uzun vadeli finansal varlıkları aşağıda açıklanmıştır:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015Kayıtlı değer İştirak oranı % Kayıtlı değer İştirak oranı %

Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. 1.005.894 0,09 1.005.894 0,09Tarım Sigortaları Havuz İşlet. A.Ş. 125.125 4,00 125.125 4,00Doğuş Hizmet Yönetimi A.Ş. 300 1,00 300 1,00Toplam 1.131.319 1.131.319

10. Reasürans Varlıkları

31



Reasürans varlıkları 31 Mart 2016 31 Aralık 2015Muallak hasar ve tazminat karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 607.156.498 610.816.623Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 290.429.119 262.196.555Devam eden riskler karşılığı reasürör payı (17 no.lu dipnot) 25.599.659 26.520.174Ertelenmiş reasürans komisyon gelirleri (17.15 - 17.19 no'lu dipnot) 47.299.353 37.671.422Reasürans şirketlerine borçlar (4 ve 19 no'lu dipnot) (189.346.552) (172.951.760)

Reasürans gelirleri (giderleri)1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015

Ödenen tazminat reasürör payı 45.434.396 17.216.830Reasürörlerden alınan komisyonlar (32no'lu dipnot) 17.146.206 14.789.743Muallak hasar ve tazminat karşılığı değişiminde reasürör payı (3.660.125) 79.112.862Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no'lu dipnot) 28.232.564 21.218.002Reasürörlere devredilen primler (SGK payı hariç) (133.863.762) (105.785.232)

11. Finansal Varlıklar

11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları:

31 Mart 2016Bloke Bloke olmayan Toplam

Satılmaya hazır finansal varlıklarTahviller (*) 124.943.296 42.673.556 167.616.852

Toplam 124.943.296 42.673.556 167.616.852

31 Aralık 2015Bloke Bloke olmayan Toplam

Satılmaya hazır finansal varlıklarTahvilleri (*) 122.146.229 32.520.276 154.666.505

Toplam 122.146.229 32.520.276 154.666.505(*) Menkul kıymetlerde, Hazine Müsteşarlığı lehine 124.943.296 TL (31 Aralık 2014: 122.146.229 TL)

bedelli teminat bulunmaktadır (17 ve 43 no’lu dipnotlar).(**) Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan bono ve tahvillerin faiz oranları %7,89 ile

%11,50 (31 Aralık 2015: %7,63 ile %10.84) arasında değişmektedir.

31 Mart 2016 31.Ara.15Kredi ve alacaklar - kısa vadeli 382.075.310 318.486.999Kredi ve alacaklar - uzun vadeli 31.848.904 30.213.529Toplam (12.1 no'lu dipnot) 413.924.214 348.700.528

Şirket’in yabancı para cinsinden finansal varlığı yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

11.2 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

32



11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi:

Menkul kıymetler31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Maliyet değeri

Kayıtlı değer (makul değer)

Maliyet değeri

Kayıtlı değer (makul değer)

Satılmaya hazır finansal varlıklar 161.293.355 167.616.852 150.913.096 154.666.505

Toplam 161.293.355 167.616.852 150.913.096 154.666.505

11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

11.6 Uzun vadeli finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

11.7 - 11.9 Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar:

Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz, satış ve makul değer gelirleri 4.715.982 TL (31 Mart 2015: 4.016.357TL) olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir (26 no’lu dipnot). Dönem sonu itibariyle gerçekleşmeyen makul değer artışlarıı, vergi etkilerinden netleştirilmiş olarak 790.644 TL (31 Aralık 2015: 3.010.381 TL makul değer azalışları) tutarında olup özsermayede “Finansal Varlıkların Değerlemesi” hesabı altında kayıtlara yansıtılmıştır (15 no’lu dipnot).

Finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki gibidir:

Finansal varlıkların vade analizi31 Mart 2016

0-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl3 yıldan

uzun Toplam

Devlet tahvilleri 20.205.263 47.191.982 56.398.837 43.820.770167.616.85

2

Toplam 20.205.26347.191.98

256.398.83

743.820.77

0167.616.85

2

31 Aralık 2015

0-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl3 yıldan

uzun Toplam

Bono ve tahviller 43.586.126 21.353.534 27.126.610 62.600.235154.666.50

5

Toplam 43.586.12621.353.53

427.126.61

062.600.23

5154.666.50

5

12. Krediler ve Alacaklar

12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması:

33



31 Mart 2016 31.Ara.15Aracılardan alacaklar 368.372.290 312.313.559Rücu ve sovtaj alacakları - net (17 no'lu dipnot) 16.225.912 18.727.216Sigortalılardan alacaklar 1.887.349 1.307.727Sigorta ve reasürans şirketlerinden alacaklar 34.292.190 22.838.820Alacak reeskontu (6.853.526) (6.486.794)Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 413.924.214 348.700.528İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları 36.311.604 36.856.823Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 7.189.534 7.238.348Esas faaliyetlerden alacaklar - brüt 457.425.352 392.795.699Sigortacılık faaliyetlerinden alacak karşılığı (2.007.039) (2.007.039)Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (7.189.534) (7.238.348)Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (*) (4.930.046) (4.288.948)İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığı (**) (36.311.604) (36.856.823)Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları (50.438.223) (50.391.158)Esas faaliyetlerden alacaklar - net (11.1 no'lu dipnot) 406.987.129 342.404.541

(*) Bilançoda reasürans payı düşülmüş olarak sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı hesabı altında yer almaktadır.

(**) Bilançoda reasürans payı düşülmüş olarak esas faaliyetlerden kaynaklanan uzun vadeli şüpheli alacaklar karşılığı altında gösterilmektedir.

12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması (devamı):

Rücu ve sovtaj alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31.Ara.15Rücu ve sovtaj alacakları - brüt 64.023.662 102.101.285Rücu ve sovtaj alacakları - reasürans payı (11.486.146) (46.517.246)Rücu ve sovtaj alacakları - net 52.537.516 55.584.039İdari ve kanuni takipteki rücu alacakları karşılığı (36.311.604) (36.856.823)Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4.930.046) (4.288.948)Rücu ve sovtaj alacakları tahakkuku - net 11.295.866 14.438.268

12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi:

İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no’lu dipnotta detay olarak açıklanmıştır.

12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı:

Alınan garanti ve teminatların detayı aşağıda yer almaktadır:

31 Mart 2016 31.Ara.15Alınan teminat mektupları 14.651.250 14.651.250Alacak senetleri 7.874.563 7.256.584Çekler 7.831.733 7.831.733Alınan ipotek senetleri 2.384.000 2.384.000Diğer garanti ve kefaletler - -

34



Toplam 32.741.546 32.123.567

12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak/(borçlar) ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları:

31 Mart 2016Döviz cinsi Döviz tutarı Kur Tutar TLUSD 2.786.918 2,8334 7.896.452EUR 6.000.049 3,2081 19.248.759SEK (1.039) 0,3456 (359)GBP 6.245 4,0766 25.457CHF (138.530) 2,9324 (406.224)JPY 1.183.498 2,5175 29.795Toplam 26.793.880

31 Aralık 2015Döviz cinsi Döviz tutarı Kur Tutar TLUSD 230.884 2,9076 671.318EUR 6.380.791 3,1776 20.275.601SEK (1.039) 0,3454 (359)GBP 481 4,3007 2.069CHF (128.728) 2,9278 (376.890)JPY 1.116.355 2,4100 26.904Toplam 20.598.643

12.5 - 12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar:Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31.Ara.15Vadesini geçmiş 65.042.059 48.368.2433 aya kadar 163.557.659 112.056.3853-6 ay arası 106.195.288 109.919.6996 ay - 1 yıl arası 52.963.400 53.459.0371 yılın üzeri 33.019.334 31.383.958Toplam 420.777.739 355.187.321Alacakların iskonto edilmesi (12.1 no'lu dipnot) (6.853.526) (6.486.794)Toplam 413.924.214 348.700.528

Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31.Ara.15Dönem başı - 1 Ocak 2.007.039 5.097.169Karşılıktaki azalış (3.090.130)Toplam 2.007.039 2.007.039

35



Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31.Ara.15Dönem başı - 1 Ocak 4.288.948 9.890.370Karşılıktaki azalış 641.098 (5.601.422)Toplam 4.930.046 4.288.948

İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31.Ara.15Dönem başı - 1 Ocak 36.856.823 30.827.102Dönem içindeki girişler 1.204.584 8.541.959Serbest bırakılan karşılık (1.749.804) (2.512.238)Toplam 36.311.604 36.856.823

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31.Ara.15Dönem başı - 1 Ocak 7.238.348 3.888.294Dönem içindeki girişler 45.957 3.350.054Serbest bırakılan karşılık (94.771) -Toplam 7.189.534 7.238.348

Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan ve acentelerden alacaklar:

31 Mart 2016 31.Ara.153 aya kadar 57.601.210 42.051.8453-6 ay arası 3.560.297 2.409.1006 ay- 1 yıl arası 1.837.246 1.428.5151 yıldan uzun 2.043.306 2.478.782Toplam 65.042.059 48.368.243

12.5 - 12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar (Devamı):

Yukarıda belirtilen alacaklar için alınan garantiler aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016 31.Ara.15Teminat mektubu 11.560.250 10.490.250İpotek 2.160.500 1.956.500Çek, senet 5.280.000 5.140.000Nakit teminat 240.328 228.678Hazine bonosu 25.048 25.048Toplam 19.266.126 17.840.476

13. Türev Finansal AraçlarYoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

14. Nakit ve Nakit Benzerleri31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no’lu dipnotta açıklanmış olup Şirket’in banka

36



mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır:

31 Mart 201631 Aralık

2015Kasa (2.12 no.lu dipnot) 15.122 17.701Banka mevduatları (2.12 no.lu dipnot) 655.711.660 620.215.492Banka garantili kart alacakları (2.12 no.lu dipnot) 23.084.716 42.999.584Toplam 678.811.498 663.232.777

Yabancı para mevduatlar - vadesiz mevduatlar 5.272.240 7.383.684 - vadeli mevduatlar (*) 58.281.216 56.604.716

63.553.456 63.988.400

TL mevduatlar - vadesiz mevduatlar 11.326.563 15.085.893 - vadeli mevduatlar (*) 580.831.641 541.141.199

592.158.204 556.227.092Toplam 655.711.660 620.215.492

(*) 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle TL ve yabancı para vadeli mevduatların vadeleri 3 aydan kısadır.

Şirket’in 31 Mart 2016 tarihi itibariyle TARSİM lehine bloke edilmiş 1.747.388 TL banka mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 1.487.357 TL).

Vadeli mevduatların yıllık ağırlıklı ortalama faiz oranları:


2015(%) (%)

TL 13,61% 12,86%ABD Doları 0,35% 0,80%Euro 0,01% 0,39%GBP 0,30% 0,30%

14. Nakit ve Nakit Benzerleri

Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar:

31 Mart 2016Yabancı para TLVadeli Vadesiz Vadeli Vadesiz

Euro 5.183.001 228.472 16.627.587 732.961ABD Doları 14.508.139 761.112 41.107.360 2.156.534CHF - 425.367 - 1.247.345GBP 134.001 6.889 546.269 28.084JPY - 43.984.726 - 1.107.315DKK - - - -SEK - - - -SAR - - - -

37



Toplam 58.281.216 5.272.239

31 Aralık 2015Yabancı para TLVadeli Vadesiz Vadeli Vadesiz

Euro 5.000.527 152.712 15.889.675 485.258ABD Doları 13.803.290 1.578.537 40.134.446 4.589.754CHF - 414.720 - 1.214.217GBP 135.000 8.229 580.595 35.990JPY - 43.984.776 - 1.059.065DKKSEKSARToplam 56.604.716 7.384.284

15. Sermaye

Yasal Yedekler:

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Sermaye yedeklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Dönem başı - 1 Ocak 166.387.167 137.505.920Geçmiş yıllar karlarından transfer - 28.881.248

Toplam166.387.16

7166.387.16

7

Kar Yedekleri:Diğer kar yedeklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Dönem başı - 1 Ocak 26.056.406 27.391.041Aktüeryal kazançlardaki değişim (225.856) (1.668.294)Eksi - Aktüeryal kazançlardaki değişimin vergi etkisi 45.171 333.659Toplam 25.875.721 26.056.406

15. Sermaye

Finansal Varlıkların Değerlemesi:Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar özsermaye içinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi” altında muhasebeleştirilir.Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 31 Aralık

38



2016 2015Dönem başı - 1 Ocak (vergi etkilerinden netleştirilmiş olarak (446.717) 2.563.664Makul değerler artışı / azalışı 988.330 (3.762.976)Makul değer artışlarınınvergi etkisi (197.666) 752.595Dönem içi net değişim 790.664 (3.010.381)Toplam 343.947 (446.717)

Sermaye Yedekleri:Diğer sermaye yedeklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016

31 Aralık 2015

Dönem başı - 1 Ocak 11.422.932 11.422.932Yeniden değerleme fonundaki artış / azalış, net (*) -Toplam 11.422.932 11.422.932

(*) Şirket, TMS 16, “Maddi Duran Varlıklar” çerçevesinde kullanım amaçlı gayrimenkullerini yeniden değerleme modeliyle muhasebeleştirmektedir. Söz konusu gayrimenkullerin taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, vergi etkilerinden netleştirilmiş olarak “Diğer sermaye yedekleri” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Yürürlükte bulunan mevzuat çerçevesinde yeniden değerleme modeliyle muhasebeleştirilen kullanım amaçlı gayrimenkullere ilişkin yeniden değerleme artışları, sermaye artırımında kullanılamamaktadır. Yeniden değerlemeye ilişkin dönem içerisindeki hareketler 6 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

Sermaye:Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2016 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Mart 2016

AdetNominal

TLAde

tNominal

TLAde

tNominal

TL AdetNominal

TL

Ödenmiş6.000.000.0

0060.000.0

00 - - - -6.000.000.0

0060.000.0

00

Toplam6.000.000.0

0060.000.0

00 - - - -6.000.000.0

0060.000.0

00

1 Ocak 2015 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2015

AdetNominal

TLAde

tNominal

TLAde

tNominal

TL AdetNominal

TL

Ödenmiş6.000.000.0

0060.000.0

00 - - - -6.000.000.0

0060.000.0

00

Toplam6.000.000.0

0060.000.0

00 - - - -6.000.000.0

0060.000.0

00

Şirket’in tamamı ödenmiş 6,000,000,000 adet (31 Aralık 2015: 6,000,000,000 adet) payı bulunmaktadır.

16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni

Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları

17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları:

39



31 Mart 2016 31 Aralık 2015Hayat dışı dallar için tesis edilen teminat tutarı (*) 124.943.296 122.146.229Hayat dışı dallar için tesis edilmesi gereken tutar 92.691.520 86.447.315

(*) Sigortacılık Kanunu’na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmeliğinin 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır.

17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı: 4 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

17.4 Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

17.14. Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

40



17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar:

31 Mart 2016

BrütReasürans

payı NetDönem başı - 1 Ocak 717.404.979 (535.825.425) 181.579.554Ödenen hasar (66.796.615) 38.906.037 (27.890.578)Artış

Cari dönem muallakları 135.710.975 (80.868.392) 54.842.583Geçmiş yıllar muallakları (66.564.171) 50.525.144 (16.039.027)

Dönem sonu rapor edilen hasarlar 719.755.168 (527.262.636) 192.492.532Dava kazanma oranına göre hesaplanan indirim tutarı (2.24 numaralı dipnot) (16.909.589) 8.011.089 (8.898.499)Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar (2.24 numaralı dipnot) 158.919.681 (87.904.951) 71.014.730Toplam 861.765.261 (607.156.498) 254.608.763

31 Aralık 2015

BrütReasürans

payı NetDönem başı - 1 Ocak 475.438.881 (347.974.722) 127.464.159Ödenen hasar (101.037.891) 64.920.304 (36.117.587)Artış

Cari dönem muallakları 250.329.285 (178.755.207) 71.574.078Geçmiş yıllar muallakları 92.674.704 (74.015.800) 18.658.904

Dönem sonu rapor edilen hasarlar 717.404.979 (535.825.425) 181.579.554Dava kazanma oranına göre hesaplanan indirim tutarı (2.24 numaralı dipnot) (17.625.000) 9.433.515 (8.191.485)Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar (2.24 numaralı dipnot) 153.391.993 (84.424.713) 68.967.280Toplam 853.171.972 (610.816.623) 242.355.349

Kazanılmamış primler karşılığı:

31 Mart 2016Brüt Reasürans payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 590.752.808 (262.196.555) 328.556.253Net değişim (*) 86.493.466 (28.232.564) 58.260.902Dönem sonu 677.246.274 (290.429.119) 386.817.155

31 Aralık 2015Brüt Reasürans payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 485.901.511 (212.682.858) 273.218.653Net değişim (*) 104.851.297 (49.513.697) 55.337.600Dönem sonu 590.752.808 (262.196.555) 328.556.253

(*) 2.14 no’lu dipnotta açıklandığı üzere, kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı tutarı 31 Mart 2016 tarihi itibariyle SGK’ya devredilen 1.199.015 TL (1 Ocak - 31 Mart 2015: 543.991 TL) tutarındaki primler üzerinden gün esasına göre hesaplanan 441.522 TL (1 Ocak - 31 Mart 2015: 201825 TL) tutarındaki kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı değişimini içermektedir.

31 Mart 2016 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon gelirleri ve ertelenmiş komisyon giderleri sırasıyla 47.299.353 TL (31 Aralık 2015: 37.671.422 TL) ve 80.840.431 TL (31 Aralık 2015: 67.737.323 TL) olup bilançoda gelecek aylara ait gelirler ve gelecek aylara ait giderler hesap

41



kalemleri altında yer almaktadır (47.1 no’lu dipnot).

42



17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı):

Devam eden riskler karşılığı:

31 Mart 2016

Brüt Reasürans payı NetDönem başı - 1 Ocak 39.488.846 (26.520.174) 12.968.672Net değişim (*) (1.285.528) 920.515 (365.013)Dönem sonu 38.203.318 (25.599.659) 12.603.659

31 Aralık 2015

Brüt Reasürans payı NetDönem başı - 1 Ocak 37.689.016 (25.279.901) 12.409.115Net değişim (*) 1.799.830 (1.240.273) 559.557Dönem sonu 39.488.846 (26.520.174) 12.968.672

Dengeleme karşılığı (*):

31 Mart 2016

Brüt Reasürans payı NetDönem başı - 1 Ocak 102.110.329 (83.827.825) 18.282.504İndirilen karşılık (**) (5.077) (104) (5.181)Cari dönemde ayrılan 6.084.852 (5.343.037) 741.815Dönem sonu 108.190.105 (89.170.966) 19.019.138

31 Aralık 2015

Brüt Reasürans payı NetDönem başı - 1 Ocak 80.970.800 (65.643.136) 15.327.664İndirilen karşılık (**) (28.629) 46.713 18.084Cari dönemde ayrılan 21.168.158 (18.231.402) 2.936.756Dönem sonu 102.110.329 (83.827.825) 18.282.504

(*) Söz konusu karşılık 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere net olarak kayıtlara yansıtılmaktadır.

Rücu Gelirleri:

Şirket’in ödemiş olduğu tazminat bedellerine ilişkin olarak branşlar itibariyle dönem içinde tahsil edilmiş olan rücu ve sovtaj gelirleri ile dönem sonu itibariyle tahakkuk edilmiş olan rücu ve sovtaj alacak tutarları aşağıda açıklanmıştır:

43




Tahakkuk31 Mart 2016 31 Mart 2015

BrütReasürans

payı Net BrütReasürans

payı Net

Kara araçları12.414.84

7 (13.667)12.401.18

117.570.90

7 (99.057)17.471.85

0Nakliyat 4.218.330 (2.515.969) 1.702.361 2.923.326 (1.714.204) 1.209.122Yangın ve doğal afetler 5.454.504 (3.938.457) 1.516.047 1.966.025 (349.667) 1.616.358Su araçları - - - 17.621 - 17.621Genel sorumluluk 1.724.719 (1.508.885) 215.834 1.601.016 (1.390.352) 210.664Genel zararlar 1.411.922 (1.143.459) 268.462 942.529 (685.776) 256.753Kara araçları sorumluluk 66.505 - 66.505 421.992 (45.559) 376.433Kaza 32.139 (30.496) 1.643 83 (12) 71Finansal kayıplar 2.389.091 (2.335.213) 53.878Diğer - - - - - -

Toplam27.712.0

57 (11.486.146)16.225.9

1125.443.4

99 (4.284.627)21.158.87

2

Tahsil31 Mart 2016 30 Eylül 2014

BrütReasürans


payı Net

Kara araçları17.189.46

7 (46.404)17.143.06

316.598.97

3 (100.304)16.498.66

9Nakliyat 352.244 (132.061) 220.183 - - -

Yangın ve doğal afetler16.485.68

3 (14.495.894) 1.989.788 897.181 (37.453) 859.728Su araçları 3.000 (2.340) 660 252.801 (247.183) 5.618Genel sorumluluk 101.556 (78.047) 23.509 - - -Genel zararlar 738.196 (1.246.640) (508.444) 76.792 (68.753) 8.039Kara araçları sorumluluk 135.485 (10.573) 124.911 103.189 (11.011) 92.178Kaza - - - -Finansal kayıplar - - - 244.694 (76.051) 168.643Hastalık - - - -Kredi - - - 22.000 (20.900) 1.100

Toplam35.005.6

31 (16.011.960)18.993.6

7118.195.6

30 (561.655)17.633.97

5

Yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış muallak hasar ve tazminat karşılıkları aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016Döviz tutarı Kur Tutar TL

Dövzi cinsiUSD 4.830.577 2,8334 13.686.956EUR 3.127.335 3,2081 10.032.804CHF 321.215 2,9324 941.932JPY 2.746.844 2,5175 69.152GBP 39.174 4,0766 159.697

44



Dönem sonu 24.890.541

31 Aralık 2015Döviz tutarı Kur Tutar TL

Dövzi cinsiABD doları 4.434.571 2,9076 12.893.959Euro 3.076.760 3,1776 9.776.713CHF 317.829 2,9278 930.540JPY 2.812.695 2,4100 67.786GBP 39.465 4,3007 169.727Dönem sonu 23.838.725


Davalık Muallak Hasarlara İlişkin Kazanma Oranı Hesaplamaları:

26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge” uyarınca, Şirket, 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle son beş yılda bütün yargı aşamaları tamamlanmış hasar dosyalarından şirket lehine sonuçlanmış olan dosyalarının tutarlarını, dosyaların toplam tutarına oranlayarak alt branşlar itibariyle kazanma oranları hesaplamış, kazanma oranı %25’in üzerinde hesaplanan branşlar için yeterli sayıda kapanan hasar dosya sayısına sahip olan branşlarda Genelge’nin 6. maddesi uyarınca %25 oranını kullanarak ve yeterli kapanan hasar dosya sayısına sahip olmayan branşlarda %15 oranını kullanarak muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapmıştır. Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle alt branşlar bazında hesapladığı kazanma oranları aşağıda açıklanmıştır:

Kazanma Oranı (%) Alt branş 31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Motorlu Kara Taşıtları 25 25Emtea 25 25İşveren Mali Sorumluluk 0 0Ferdi Kaza 25 25Yangın 15 15Makine Kırılması 15 15Üçüncü Şahıslara Karşı Mali Sorumluluk 10 10Zorunlu Trafik 10 10İnşaat 9 9

45




Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’ne uygun olarak yapılan AZMM hesaplamalarında kullanılmış olan hasar gelişim tabloları aşağıda açıklanmıştır.

31 Mart 2016 tarihi itibariyle hasar gelişim tablosu

Kaza Yılı

1 Nisan 2009 - 31 Mart 2010

1 Nisan 2010 - 31 Mart 2011

1 Nisan 2011 - 31 Mart 2012

1 Nisan 2012 - 31 Mart 2013

1 Nisan 2013 - 31 Mart 2014

1 Nisan 2014 - 31 Mart 2015

1 Nisan 2015 - 31 Mart 2016

Toplam Gerçekleşen Brüt Hasar

Kaza Döneminde Gerçekleşen Hasar 469.604.744 431.153.555 619.601.690 541.993.210 582.535.126 698.100.541 718.048.193 4.061.037.0591 Yıl Sonra 147.840.569 123.460.435 191.195.517 205.274.823 296.209.748 524.506.615 - 1.488.487.7072 Yıl Sonra 90.632.566 65.468.776 147.212.651 168.100.930 292.200.365 - - 763.615.2883 Yıl Sonra 76.681.133 100.972.813 149.884.218 191.233.432 - - - 518.771.5964 Yıl Sonra 59.777.652 88.961.185 148.878.428 - - - - 297.617.2655 Yıl Sonra 62.998.749 83.898.559 - - - - - 146.897.3086 Yıl Sonra 66.296.447 - - - - - - 66.296.447

Toplam Gerçekleşen Brüt Hasar 973.831.860 893.915.323 1.256.772.504 1.106.602.395 1.170.945.239 1.222.607.156 718.048.193 7.342.722.670

31 Mart 2015 tarihi itibariyle hasar gelişim tablosu

Kaza Yılı

1 Nisan 2008 - 31 Mart 2009

1 Nisan 2009 - 31 Mart 2010

1 Nisan 2010 - 31 Mart 2011

1 Nisan 2011 - 31 Mart 2012

1 Nisan 2012 - 31 Mart 2013

1 Nisan 2013 - 31 Mart 2014

1 Nisan 2014 - 31 Mart 2015

Toplam Gerçekleşen Brüt Hasar

Kaza Döneminde Gerçekleşen Hasar 381.133.759 476.899.034 430.069.378 618.665.367 542.227.142 582.453.572 712.458.335 3.743.906.5871 Yıl Sonra 137.569.780 160.611.915 119.361.793 183.446.779 222.873.460 314.760.073 - 1.138.623.8002 Yıl Sonra 52.095.836 94.065.484 57.778.169 137.921.552 180.399.906 - - 522.260.9473 Yıl Sonra 55.057.872 70.473.241 89.192.778 159.579.018 - - - 374.302.9094 Yıl Sonra 56.984.369 52.548.641 73.805.278 - - - - 183.338.2885 Yıl Sonra 54.253.484 55.271.305 - - - - - 109.524.7896 Yıl Sonra 57.030.024 - - - - - - 57.030.024

Toplam Gerçekleşen Brüt Hasar 794.125.124 909.869.620 770.207.396 1.099.612.716 945.500.508 897.213.645 712.458.335 6.128.987.344

46



17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı)

Şirket, Genelge uyarınca 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, her bir branş için kullanılacak AZMM hesaplama metodunu Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde ilgili branşın özelliğine ve Şirket’in portföy yapısına bağlı olarak belirlemiş ve belirlediği yöntemleri 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle yapılan hesaplamalarda kullanmıştır. 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde branşlar itibariyle kullanılan AZMM hesaplama metodu ile bu hesaplamalar sonucunda ilave ayrılacak veya hesaplamaların negatif sonuç verdiği durumlarda karşılıklardan düşülecek olan brüt ve net karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015 Kullanılan Kullanılan

Branş Yöntem Brüt Karşılık Net Karşılık Yöntem Brüt Karşılık Net Karşılık

Genel sorumluluk Cape Cod 111,438,497 44,096,476 Cape Cod 106,890,064 41,962,834Zorunlu trafik Standart 23,553,779 21,189,805 Cape Cod 22,698,037 20,397,647İhtiyari mali sorumluluk Standart 6,114,326 5,699,364 Cape Cod 6,192,907 5,760,484Genel zararlar Cape Cod 16,393,361 4,394,365 Cape Cod 16,451,778 4,295,139Yangın ve doğal afetler Standart 4,461,787 2,205,820 Standart 4,492,058 2,293,456Nakliyat Standart 544,713 874,443 Standart 198,477 759,010Su araçları Standart 1,865,625 631,430 Hasar Prim 1,820,017 658,883Kaza Standart 1,189,922 570,401 Standart 1,080,176 510,439Sağlık Standart 239,728 239,664 Standart 236,388 236,319Kredi Standart 491,673 24,577 Hasar Prim 560,085 27,997Hava araçları Standart 2,313,753 - Hasar Prim 2,456,263 -Hava araçları sorumluluk Standart 331,112 - Cape Cod 322,514 -Finansal kayıplar Standart (1,732,435) (43,181) Hasar Prim (1,981,348) (56,375)Kara araçları (*) Standart (8,286,161) (8,868,433) Standart (8,025,423) (7,878,553)

158,919,683 71,014,733 153,391,993 68,967,280

Şirket’in yapmış olduğu AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket’in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlara ulaşılmaktadır. Şirket, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle, netleştirme yöntemi olarak branş bazında son 50 çeyreğe (31 Aralık 2015: 50 çeyrek) ait net gerçekleşen hasarların brüt gerçekleşen hasarlara oranını dikkate almıştır.

Şirket, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle, yapmış olduğu AZMM hesaplamalarında Genel Zararlar branşında box-plot yöntemini kullanarak; Yangın ve Genel Sorumluluk branşlarında ise Şirket aktüerinin belirlediği tutara göre büyük hasar eliminasyonu yapmıştır (2.24 no’lu dipnot). 31 Mart 2016 tarihi itibariyle söz konusu hesaplamalar sonucunda branşlar itibariyle ayıklanacak büyük hasarların bulunması için kullanılan büyük hasar limitleri aşağıda açıklanmıştır:

Branş 31 Mart 2016 31 Aralık 2015

Yangın ve Doğal Afetler (*) 5,000,000 5,000,000Genel Zararlar 6,487,920 6,372,606Zorunlu Trafik - -Genel Sorumluluk(**) 9,700,050 9,700,050

AZMM hesaplaması yapılırken, yukarıda belirtilen branşlar haricindeki branşlarda büyük hasar elemesi yapılmamıştır.

18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri


47



19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler


2015Reasürans şirketlerine borçlar (4 ve 10 no'lu dipnotlar) 189.346.552 172.951.760Ertelenmiş komisyon geliri - kısa vadeli (17 no'lu dipnot) 42.808.955 33.573.797Diğer çeşitli borçlar (47.1 no'lu dipnot) 20.129.672 23.662.243Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ye borçlar - kısa vadeli (*) 1.199.075 801.310Personele borçlar 206.287 290.260Toplam borçlar 253.690.541 231.279.370Ertelenmiş komisyon gelirleri (17 no'lu dipnot) 4.490.397 4.097.625Tedavi giderlerine ilişkin SGK'ye borçlar - uzun vadeli (**) - -Toplam ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler 258.180.938 235.376.995

İlişkili taraf bakiyeleri 45 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

(**) Tedavi giderlerine ilişkin SGK’ya borçlar:


2015Dönem başı - 1 Ocak 801.310 566.422SGK'ya devredilen prim tutarı (1) (***) 1.199.015 2.702.736Yönetmelik öncesi dönem içinde bildirilen düzeltme (***) - 240.468Cari dönem için bildirilen yükümlülük ile yapılan hesaplama sonucu bulunan

tutar arasındaki fark 31 326.118SGK'ya yapılan prim ödemeleri (801.281) (3.034.434)

1.199.075 801.310

(***) Gelir tablosunda SGK’ya aktarılan primler altında gösterilmektedir.

(1) 2.14 no’lu dipnotta açıklandığı üzere, Kanun’un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket’in ilgili branşlarda, 1 Ocak - 31 Mart 2016 hesap döneminde yazılan poliçelere ilişkin olarak, 2011/17 sayılı Genelge ve 2012/6 no’lu Sektör Duyurusu kapsamında belirlenen primleri SGK’ya aktarması gerekmektedir. Şirket, yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 1 Ocak - 31 Mart 2016 tarihi itibariyle 1.199.015 TL (1 Ocak - 31 Mart 2015: 543.9915 TL)’lik tutarı SGK’ya aktarılan primler olarak kaydetmiştir. SGK’ya aktarılan prim tutarı “Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar” hesabına kaydedilmiş olup dönem sonuna kadar yapılan ödemeler bu hesaptan düşülmüştür.

19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler (devamı)

Yabancı para ile ifade edilen borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2016Döviz tutarı Kur Tutar TL

Dövzi cinsiABD doları 34.390.879 2,8334 97.443.117Euro 16.913.126 3,2081 54.258.999JPY -1.041.482 2,5175 -26.219CHF 143.347 2,9324 420.351

48



GBP 19.445 4,0766 79.270TOPLAM 152.175.518

31 Aralık 2015Döviz tutarı Kur Tutar TL

Dövzi cinsiABD doları 35.841.502 2,9076 104.212.751Euro 12.103.579 3,1776 38.460.333JPY -1.044.335 2,4100 -25.168CHF 148.665 2,9278 435.261GBP 859 4,3007 3.694TOPLAM 143.086.871

20. Krediler


21. Ertelenmiş Gelir Vergisi

Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran, ilgili vergi mevzuatına göre %20 veya %5 olarak belirlenmiştir (31 Aralık 2015: %20 veya %5).

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri


2015Kıdem tazminatı karşılığı 3.760.730 2.783.340Toplam 3.760.730 2.783.340

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında. erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2016 tarihi itibariyle 4.092,53 TL (31 Aralık 2015: 3.828,37 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.

TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüeryal değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüeryal öngörüler kullanılmıştır:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2015

Yıllık iskonto oranı (%) 4,25 3.77Emeklilik olasılığı (%) 88,04 87.16

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4,092.53 TL

49



(1 Ocak 2015: 3,541.37 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:


2015Dönem başı - 1 Ocak 3.753.733 2.783.340Cari hizmet maliyeti 39.108 114.706Faiz maliyeti 35.333 102.675Dönem içinde ödenen (33 no’lu dipnot) (85.687) (915.282)Varsayım nedeniyle oluşan aktüeryal kayıplar - -Aktüeryal (kazanç)/ kayıp 18.242 1.668.294Toplam 3.760.729 3.753.733

50



23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları

Pasifte yer almayan taahhütler 43 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

Bilançoda gider tahakkukları altında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır:


2015İkramiye karşılığı 4.719.000 3.552.000Muhtemel yükümlülük karşılığı 3.500.000 3.500.000İdari takipteki alacak karşılığı 3.805.049 3.805.049Kullanılmamış izin karşılığı 3.467.819 3.089.044Acente ek komisyon karşılığı 1.430.721 688.500Genel gider karşılığı 740.000 1.751.800Diğer kısa vadeli yükümlülükler 2.632.206 2.096.452Toplam 20.294.794 18.482.845

24. Net Sigorta Prim Geliri

Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 31 Mart 2016 1 Ocak - 31 Mart 2015

Branş BrütReasürans


payı NetKara araçları 75.678.790 2.854 75.681.644 52.304.838 10.506 52.315.344Hastalık / Sağlık 63.187.843 0 63.187.843 54.266.885 0 54.266.885Yangın ve doğal afetler 94.265.331 -73.921.716 20.343.615 88.062.032 -70.145.917 17.916.115Genel zararlar 55.834.931 -39.707.532 16.127.399 29.562.344 -18.503.812 11.058.532Kaza 11.591.205 -1.981.659 9.609.546 12.036.192 -1.707.684 10.328.508Kara araçları sorumluluk 14.334.453 -2.305.030 12.029.423 7.234.656 -1.323.859 5.910.797Genel sorumluluk 6.991.972 -3.856.341 3.135.631 5.477.338 -2.902.685 2.574.653Nakliyat 6.478.882 -4.607.685 1.871.198 6.204.275 -4.486.063 1.718.212Su araçları 3.090.792 -2.838.149 252.643 1.632.315 -1.439.993 192.322Hava araçları 1.029.664 -1.029.664 0 970.223 -970.223 0Diğer 5.549.905 -4.817.855 732.050 5.466.185 -4.859.491 606.694

338.033.769

-135.062.77

7202.970.9

91263.217.2

83

-106.329.22

1156.888.0

62

(*) Kara araçları sorumluluk branşına ait sigorta prim gelirleri reasürans payı, SGK’ya devredilen 1.199.015 TL (31 Mart 2015: 543.991TL) tutarındaki primleri içermektedir (19 no’lu dipnot).

25. Aidat (Ücret) Gelirleri


26. Yatırım Gelirleri

1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015

Satılmaya hazır finansal varlıklarNet gerçekleşmiş gelir 3.134.222 1.655.919Makul değer farkları 1.581.761 2.360.438Diğer finansal varlıklar - -

Nakit ve benzerleriFaiz geliri 18.382.829 10.303.526

İştiraklerden gelen - -Diğer - -Toplam 23.098.811 14.319.883

51



27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri

Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler

11 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

29. Sigorta Hak ve Talepleri

17 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

30. Yatırım Anlaşması Hakları

Yoktur (31 Aralık 2015:Yoktur).

31. Zaruri Diğer Giderler

1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015

Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri (32 no'lu dipnot) 40.563.516 31.241.657Toplam 40.563.516 31.241.657

32. Gider Çeşitleri

Gelir tablosunda yer alan faaliyet giderlerinin detayı aşağıda yer almaktadır:

1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015

Üretim komisyonu giderleri 32.499.699 25.258.914Personel giderleri (33 no’lu dipnot) 16.184.499 13.161.815İletişim ve bilgi işlem giderleri 2.927.112 2.415.298Reklam ve ilan giderleri 755.666 618.730Ulaşım giderleri 1.348.337 1.381.761Danışmanlık giderleri 151.389 60.749Eğitim giderleri 36.847 37.131Vergi giderleri 631.569 650.829Ofis giderleri 413.894 383.181Kira giderleri 259.882 313.457Pazarlama ve satış giderleri 120.785 134.266Dışaıdan sağlanan fayda ve hizmetler 447.384 457.589Reasürans komisyon gelirleri (17.146.206) -14.789.743Diğer 1.932.660 1.157.680Toplam 40.563.516 31.241.657

33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri

1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015

Personel ücretleri 11.633.128 9.651.804Sosyal güvenlik kesintileri 1.830.338 1.331.151İkramiyeler ve primler 1.167.000 888.000Personel yetiştirme giderleri 545.749 527.834Yardımlar 834.870 582.628Kıdem tazminatı (22 no’lu dipnot) 85.687 138.118

52



Yemek ve yol giderleri 71 302Diğer 87.656 41.978Toplam 16.184.499 13.161.815

33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri (devamı)

Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

Şirket’in hisse bazlı ödeme işlemi yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

34. Finansal Maliyetler34.1 Dönemin tüm finansman giderleri:

1 Ocak - 31 Mart 2016 1 Ocak - 31 Mart 2015

Finansman giderleri 1.547.180 689.081Toplam 1.547.180 689.081

34.1.1 Üretim maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).34.1.2 Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).34.1.3 Doğrudan gider yazılanlar: 1.547.180 TL (31 Mart 2015:689.081 TL).

34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):


34.4 Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):


35. Gelir Vergileri

31 Mart 2016 ve 2014 tarihleri itibariyle hazırlanan finansal tablolarda yer alan vergi varlık ve yükümlükleri ile vergi gelir ve giderleri aşağıda özetlenmiştir:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015Vergi karşılığı (-) 16.659.520 12.326.915Peşin ödenen vergiler (20.582.154) (18.207.959)Net peşin ödenen vergi / (ödenecek vergi) (3.922.633) (5.881.044)

36. Net Kur Değişim Gelirleri

1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015

Net kur değişim gelirleri / giderleri (1.220.157) 4.900.985Toplam (1.220.157) 4.900.985

37. Hisse Başına Kazanç

Hisse başına kazanç miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.

53



1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015

Net dönem karı 11.775.412 15.790.869Beheri 1 Kr nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 6.000.000.000 6.000.000.000Hisse başına kazanç (TL) 0,0020 0,0026

54



38. Hisse Başı Kar Payı


39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit

Nakit akım tablosunda gösterilmiştir.

40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil


41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri


42. Riskler

31 Mart 2016 31 Aralık 2015Şirket aleyhine açılan hasar davaları (*) 20.168.558 18.636.886Toplam 20.168.558 18.636.886

(*) Muallak hasar karşılıkları içerisinde takip edilmekte olup muallak hasar karşılıklarının hareket tablosu 17 no’lu dipnotta yer almaktadır.

43. Taahhütler

Verilen banka teminat mektuplarının tutarı ve yabancı para cinsinden detayı aşağıda açıklanmıştır:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015Teminat mektupları 16.962.756 13.791.003Toplam 16.962.756 13.791.003

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015Menkul değerler cüzdanı

(11.1 ve 17.1 no'lu dipnotlar 124.943.296 122.146.229Toplam 124.943.296 122.146.229

(*) Menkul değerler cüzdanı içerisinde Hazine Müsteşarlığı lehine 124.943.296 TL (31 Aralık 2015: 122.146.229 TL) bedelli teminat bulunmaktadır.

44. İşletme Birleşmeleri


55



45. İlişkili Taraflarla İşlemler

Grup şirketleri, Achmea Grubu şirketlerinin nihai ana ortakları ve bu ortaklarının kontrol ettiği şirketler bu finansal tablolar açısından ilgili şirketler olarak tanımlanmıştır.

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

a) Sigortacılık faaliyetlerinden borçlarAchmea BV 1.373.944 -Interamerican Greece 58.717 (30.971)Toplam 1.432.661 (30.971)

b) Satın alınan poliçelerGaranti Emeklilik ve Hayat A.Ş. 21.808 79.070Toplam 21.808 79.070

c) Faaliyet giderleriGaranti Emeklilik ve Hayat A.Ş. 3.233 19.362Toplam 3.233 19.362

d) Diğer ilişkili taraflara borçlarGaranti Emeklilik ve Hayat A.Ş. 1.207 (5.036)Achmea Interne Deinsten NV - 41.309Toplam 1.207 36.273

e) Ortaklardan alacaklarAchmea BV 87 28.117Toplam 87 28.117

45.1 Ortaklar. iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: 9 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

45.3 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

45.5 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar:

Yoktur. .

56



47. Diğer

47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları:

31 Mart 2016 31 Aralık 2015

a) Diğer çeşitli alacaklarTARSİM primlerinden borçlu acenteler 6.807.669 5.549.183Diğer 510.437 337.456Toplam 7.318.105 5.886.639

b) Gelecek aylara ait giderlerErtelenmiş üretim giderleri 74.709.477 62.064.601Peşin ödenen bakım onarım giderleri 598.131 451.966Gelir tahakkukları 326.507 174.349Peşin ödenen sigorta giderleri 225.799 17.279Diğer 1.297.164 1.094.697Toplam 77.157.078 63.802.892

c) Gelecek yıllara ait giderlerErtelenmiş üretim giderleri giderleri 6.130.954 5.672.722Toplam 6.130.954 5.672.722

d) Diğer çeşitli borçlarSatıcılara borçlar 4.353.060 9.488.325Anlaşmalı sağlık kuruluşları 11.285.916 10.188.779Zorunlu deprem sigortasından alacaklılar 4.073.986 3.767.386Diğer çeşitli borçlar 416.710 217.753Toplam 20.129.672 23.662.243

e) Diğer uzun vadeli teknik karşılıklarDengeleme karşılığı 19.019.138 18.282.504Toplam 19.019.138 18.282.504

f) Gelecek aylara ait gelirlerErtelenmiş komisyon gelirleri 42.808.955 33.573.797Toplam 42.808.955 33.573.797

g) Gelecek yıllara ait gelirlerErtelenmiş komisyon gelirleri 4.490.397 4.097.625Toplam 4.490.397 4.097.625

47.2 “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur).

57



47.5 Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan diğer bilgiler:

Dönemin karşılık giderleri:

1 Ocak - 31 Mart 2016

1 Ocak - 31 Mart 2015

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı 532.885 (594.517)Kıdem ve izin tazminat karşılığı (159.916) (262.708)Toplam 372.969 (857.225)

58

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOLARI

Cari GeçmişDipnot Dönem Dönem

I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI1.1. DÖNEM KARI 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER

1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler

A NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2) 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-)1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABİLİR NET

DÖNEM KARI [ (A - (-1.3 + 1.4 + 1.5) ]1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)

1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine

1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-)1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-)1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)

1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine

1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-)1.13.OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER1.14.DİĞER YEDEKLER1.15.ÖZEL FONLARII. YEDEKLERDEN DAĞITIM2.1. DAĞITILAN YEDEKLER2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)2.3. ORTAKLARA PAY (-)

2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine

2.4. PERSONELE PAY (-)2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-)III HİSSE BAŞINA KAR3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%)

Dönem karının dağıtımı hakkında Şirket’in yetkili organı Genel Kurul’dur. 1 Ocak - 31 Mart 2016 hesap dönemine ilişkin Genel Kurul, raporun hazırlanma tarihi itibarıyla henüz yapılmadığından kar dağıtım tablosu hazırlanmamıştır (1 Ocak - 31 Aralık 2015: Yoktur).

.................................

59

Hazine - Eureko Sigorta - EurekoSigorta · Web viewKurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin...

Documents

Transcript of Hazine - Eureko Sigorta - EurekoSigorta · Web viewKurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin...