http://www.turkishairlines.com/tr-tr/

14.4 16.0 17.9 20.6 25.3 29.1 32.4 37.2

43.3 49.0

53.9

32.9 38.3

43.6 44.3 52.2

59.4 65.6

77.1 84.6

90.8 98.9

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E 2016E

İç Hat* Dış Hat

ÜYK Gelişimi %

CAGR 15%

GSMH Gelişim Tahmini (2012-2032)

Yıllık ÜYK Gelişim Tahmini (2012-2032)

Türkiye Pazarı Gelişimi

2

4.5%

4.4%

4.0%

3.8%

3.4%

3.2%

2.5%

1.8%

Asya Pasifik

Afrika

Latin Amerika

Ortadoğu

CIS Ülkeleri

Dünya

K.Amerika

Avrupa

6.9%

6.3%

6.3%

5.7%

5.0%

4.5%

4.2%

2.7%

Latin Amerika

Ortadoğu

Asya Pasifik

Afrika

Dünya

CIS Ülkeleri

Avrupa

K.Amerika

Kaynak: Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMI) * Bazı yolcular DHMI tarafından iki misli olarak alınmıştır.

CAGR: Yıllık Bileşik Büyüme Oranı

CAGR 11%

Kaynak: Boeing Current Market Outlook (2013-2032

4.3% 2.4%

-1.1%

8.5%

5.9% 5.3% 3.5%

19.2% 13.3% 17.1%

19.5%

22.9%

26.6%

23.2%

-10%

0%

10%

20%

30%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Dünya ÜYK Gelişimi THY ÜYK Gelişimi

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 210 220 230 240 250

Haf

talık

Uçu

ş

Destinasyon

2006- 103

2005- 83

2004-73

2003- 65

2007 - 101

2008 - 127

2009 - 132

2010 - 158

10,4 mn yolcu

11,9 mn yolcu

14,1 mn yolcu 16,9 mn yolcu

19,7 mn yolcu

22,6 mn yolcu

2009 - 132 25,1 mn yolcu

2010 - 153 29,1 mn yolcu

2011 - 180

32,6 mn yolcu

2012 - 202

39 mn yolcu 2013 - 214

Aircraft

46 mn yolcu

2013- 232

Uçak

3

AVRUPA (93)

*Eylül’13 itibariyle Planlanan

(Haftalık Frekans)

AMERIKA (8)

AFRIKA (34)

UZAK DOĞU (29)

ORTA DOĞU (33)

4

BUENOS AIRES (4) ATLANTA

CHICAGO (7) BOGOTA

HOUSTON (4) BOSTON

LOS ANGELES (7) CARACAS

NEW YORK (21) HAVANA

SAO PAULO (7) MEXICO CITY

TORONTO (5) MONTREAL

WASHINGTON D.C. (7) SAN FRANCISCO

ABIDJAN (4) MISRATA (7)

ACCRA (7) MOGADISHU (3)

ADDIS ABABA (7) MOMBASA (5)

ALEXANDRIA (4) NAIROBI (7)

ALGIERS (7) NIAMEY (3)

BENGHAZI (10) NOUAKCHOTT (4)

CAIRO (17) OUAGADOUGOU (3)

CAPETOWN 7) SEBHA

CASABLANCA (7) SHARM EL SHEIHK (4)

DAKAR (4) TRIPOLI (14)

DAR ES SALAAM (7) TUNIS (14)

DJIBOUTI (3) YAOUNDE (4)

DOUALA (4) ABUJA

ENTEBBE(5) ASMARA

HURGADA (3) ASWAN

JOHANNESBURG(7) BAMAKO

KIGALI (5) JUBA

KINSHASA (5) KANO

KHARTOUM (7) LUXOR

KILIMANJARO (5) NDJAMENA

LAGOS (7) LUANDA

LIBREVILLE (3) ORAN

ABU DHABI (6) ESFEHAN (2) TAIF (3)

ADEN (4) JEDDAH (21) TEHRAN (21)

ALEPPO KERMANSHAH (2) TEL AVIV (39)

AMMAN (14) KUWAIT (28) YANBU (3)

AQABA (3) MADINAH (14) EL-KASIM (4)

BAGHDAD (7) MASHAD (5) AHVAZ

BAHRAIN (7) MOSUL (4) ABHA

BASRA (7) MUSCAT (7)

BEIRUT (21) NAJAF (5)

DAMASCUS RIYADH (14)

DAMMAM (7) SANAA (6)

DOHA (10) SHIRAZ (5)

DUBAI (14) SULAYMANIYAH (5)

ERBIL(7) TABRIZ (7)

ALMATY (9) JAKARTA (7) TASHKENT (7)

ASHKHABAD (14) KABUL (7) TOKYO (7)

ASTANA (3) KARACHI (4) ULANBATOR (3)

BANGKOK (11) KATHMANDU (4) LAHORE

BEIJING (7) KUALA LUMPUR (4) LENKERAN

BISHKEK (11) MALE (4) MANILA

COLOMBO (5) MUMBAI (7) MEZAR-I SHERIF

DHAKA (7) NEW DELHI (7)

DUSHANBE (2) OSAKA (7)

GUANGZHOU (7) OSH (3)

HO-CHI-MINH (7) SHANGHAI (7)

HONG KONG (6) SEOUL (7)

ISLAMABAD (3) SINGAPORE (7)

AALBORG (3) DUSSELDORF (28) MALTA (3) SIMFEROPOL (7)

AMSTERDAM (28) EDINBURGH (7) MANCHESTER (14) SKOPJE (14)

ATHENS (25) EKATERINBURG (4) MARSEILLE (4) SOCHI (3)

BAKU (28) FRIEDRICHSHAFEN (4) MILAN (28) SOFIA (14)

BARCELONA (21) FRANKFURT (30) MINSK (4) STOCKHOLM (21)

BASEL (7) GANJA (4) MOSCOW (28) ST.PETERSBURG (4)

BATUMI (7) GENEVA (21) MUNICH (28) STUTTGART (24)

BELGRADE (14) GENOA (5) NAKHICHEVAN (4) TALLINN (3)

BERLIN (28) GOTHENBURG (12) NAPOLI (7) TBILISI (21)

BILBAO (4) HAMBURG (28) NICE (10) THESALONIKI (7)

BILLUND (3) HANNOVER (17) NOVOSIBIRSK (3) TIRANA (14)

BIRMINGHAM (10) HELSINKI (14) NURNBERG (18) TORINO (7)

BOLOGNA (14) KAZAN (4) ODESSA (11) TOULOUSE (7)

BREMEN (7) KIEV (13) OSLO (14) UFA (5)

BRUSSELS (30) LEFKOSA (35) PARIS (28) WARSAW (4)

BUCHAREST (21) LEIPZIG (7) PODGORICA (7) VALENCIA (5)

BUDAPEST (14) LISBON (7) PRAG (14) VENICE (21)

CHISINAU (7) LJUBLJANA (7) PRISTINA (14) VIENNA (28)

COLOGNE (21) LONDON (45) RIGA (6) VILNIUS (3)

CONSTANTA (3) LUXEMBOURG (4) ROME (25) ZAGREB (10)

COPENHAGEN (21) LVIV (3) ROSTOV (3) ZURICH (28)

DONETSK (7) LYON (14) SANTIAGO DE COMPOSTELA(3) KHARKIV

DNEPROPETROVSK (7) MADRID (20) SALZBURG (4) KRAKOV

DUBLIN (10) MALAGA (7) SARAJEVO (18) LA CORUNA

NANTES ROTTERDAM

42 YURTİÇİ HAT

197 destinasyondan 168’i dar gövde menzilinde

Dünya dış hat trafiğinin %40’ı dar gövde menzilinde 5

Kaynak: AEA= Association of European Airlines (Tarifeli Seferler)

6

3.7% 3.9% 4.2%

5.6%

6.3%

7.2%

8.5%

10.1%

3.3% 3.7% 4.1%

5.2%

6.0%

6.8%

8.4%

10.0%

4.8% 5.2%

6.1%

7.5% 8.2%

8.7%

10.3%

12.6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'13

AKK% ÜYK% YOLCU%

Yolcu:

AKK:

ÜYK:

3

4

5

THY’nin Konumu

72.7

73.9

70.9

73.7

72.6

77.4

78.0

79.8

73.0

75.6 75.4

76.7 76.9

78.8 79.4

80.3

72.6 73.6

70.1

73.1 71.9

77.2 77.8

79.7

68

70

72

74

76

78

80

82

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

L/F %

Toplam L/F İç Hat L/F

10 11 12 14 14 16 12 15

10 12

13 15

18

23

17

21

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

Toplam Yolcu (Mn)

İç Hat Dış Hat

19.6

29.1 25.1

22.6

32.6

39.0

29.2

36.2

YILLIK DEĞİŞİM ORANLARI

2007 2008 2009 2010 2011 2012

AKK (%) 13 11 22 15 25 18

ÜYK(%) 19 13 17 19 23 26

Yolcu (%) 16 15 11 16 12 20

L/F (Pt) 4.0 1.2 -3.0 2.8 -1.0 4.8

THY Yolcu Trafiği

9M 2012 ve 9M 2013

Konma 22.4% artış

AKK 21.1% artış

ÜYK 24.0% artış

Yolcu Sayısı 24.1% artış

L/F 1.8 pt artış

7

Dıştan Dışa Transfer

23%

Dıştan İçe Transfer

16%

Dış Hat 20%

İç Hat 41%

Yolcu Dağılımı 9M'13

1,563

2,229

3,129

4,445

5,147

6,249

8,976

6,550

8,457

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

('0

00

)

Dıştan dışa transfer yolcunun, toplam dış hat yolcu içerisindeki payı %40’tır.

29%

8

904 1,427 990 1,406 2,395 2,881

2,120 2,536 782

909 782

1,141

1,339 1,378

1,035 1,154

1,662 1,812

2,286

2,602

3,136 3,475

2,373

3,100

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

Fuel Personnel Other

3,348

4,148 4,058

5,149

6,855 7,734

5,528

6,789

Toplam Gelir (Mn$) Toplam Gider (Mn$)

* Kargo, charter ve diğer gelirleri kapsamaktadır.

9

21% 23%

439 545 513 670 931 1031 667

846 818 992 885 985 1,061 1,117

861 1,031

2,480 3,182 3,154

3,793 5,078

6,171

4,613

5,578

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

Diğer* İç Hat Dış Hat

3,737

4,719 4,552

5,448

7,070

8,319

6,142

7,455

Yolcu 89%

Kargo 8%

Diğer 2%

Özel Kira 1%

Gelir Dağılımı Bölgesel Gelir* Dağılımı

*Tarifeli yolcu ve kargo gelirlerini kapsamaktadır.

10

Bölgesel Yolcu Dağılımı

Avrupa 33%

Uzak Doğu 21%

İç Hat 14%

Orta Doğu 13%

Amerika 10%

Afrika 8%

Avrupa 60%

Orta Doğu 14%

Uzak Doğu 12% Afrika

8%

Amerika 6%

8.04

8.95

7.17

7.91 8.44

8.03 7.78 7.89

1.88 1.96 1.61 1.75 1.65

1.42 1.46 1.34

2.17

3.08

1.75 2.16

2.95 3.00

2.98 2.95

3.99 3.91 3.81 4.00 3.84 3.62 3.34

3.60

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

AKK Başına Gider Personel/AKK Fuel/ASK Diğer /AKK

AKK Başına Gider ($ sent)

11

Personel Sayısı*

12

,95

1

14

,07

2

15

,26

9

17

,11

9

17

,87

6

17

,87

9

17

,50

7

20

,67

0

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

1,5

16

1,6

06

1,6

44

1,7

01

1,8

26

2,1

84

1,6

66

1,7

51

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

Personel Başına Yolcu

* THY Teknik personeli dahildir.

Ortalama Günlük Uçak Kullanımı (saat)

5%

12

18%

12:31

13:26 12:49

13:20 13:18

14:21 14:21 14:59

11:00 11:32 11:40 11:55

11:20 11:48 11:55

12:19 11:13

11:40 11:39 12:02

11:40 12:14 12:18

12:43

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

WB Long-Haul NB Medium Haul Total

13

($ Mn) 9M'12 Toplam Payı(%) 9M'13 Toplam Payı(%) 13/'12 %

Akaryakıt 2,120 38% 2,536 37% 20%

Personel 1,035 19% 1,154 17% 11%

Konma, konaklama 455 8% 592 9% 30%

Amortisman 368 7% 485 7% 32%

Satış Pazarlama 384 7% 455 7% 19%

Yer Hizmetleri 338 6% 411 6% 22%

İkram 255 5% 329 5% 29%

Kira 212 4% 366 5% 72%

Bakım 158 3% 226 3% 43%

Diğer 72 1% 87 1% 21%

Reklam 56 1% 72 1% 28%

Genel Yönetim 37 1% 50 1% 35%

Sigorta 37 1% 27 0% -28%

TOPLAM 5,528 100% 6,789 100% 23%

AKK Başına Gider($) 7.78 7.89 1% AKK Başına Gider ($) akaryakıt hariç

4.80 4.94 3%

22.6 19.9

23.1

14.8 14.3

18.3 19.5

20.9

0

10

20

30

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

ORT(2006-2012): 18,8%

14

(Mn$) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

Gelir 3,737 4,719 4,552 5,448 7,070 8,319 6,142 7,455

Net Kar 204 874 362 185 11 644 488 444

Net Kar Marjı (%) 5.5 18.5 7.9 3.4 0.2 7.7 8.0 6.0

EBIT 429 592 530 262 277 709 658 748

EBIT Marjı (%) 11.5 12.5 11.6 4.8 3.9 8.5 10.7 10.0

EBITDAR 844 937 1,050 805 1,010 1,520 1,199 1,561

EBITDAR Marjı (%) 22.6 19.9 23.1 14.8 14.3 18.3 19.5 20.9

EBITDAR Marj % Karşılaştırması

*LH için sadece havacılık gelir ve giderleri baz alınırken, diğerleri için grup finansalları baz alınmıştır.

** Nisan-Eylül 2013, ilk yarıyıl sonuçları

Kaynak: Şirket websitesi ve yıllık raporlar

2012 Yıllık

2013 9M

19.0 18.3 15.7

9.4 8.3 8.2 6.9

EK TK SQ AF-KL LH* IAG UA

20.9

16.5 14.3

12.7 11.1 10.4 10.3 9.1

TK SQ** DL AA AF-KL IAG UA LH*

Personel Başına Yolcu (2012) AKK Başına Gider ($ sent) 9M’13

2,043 1,866

1,660

927 917 826 769

TK LH* UA SQ IAG EK AF-KL

*LH için sadece havacılık gelir ve giderleri baz alınırken, diğerleri için grup finansalları baz alınmıştır.

** Nisan-Eylül 2013, ilk yarıyıl sonuçları

Kaynak: Şirket websitesi ve yıllık raporlar

3.7 2.1 2.6 1.6 2.1 2.2 2.0 1.3

3.4

3.3 3.4 3.9

3.5 3.1 2.5 2.9

5.3

6.6 4.6

4.7 4.1 4.0 4.6

3.6

AF-KL LH* IAG SQ** AA UA DL TK

Diğer/ASK Akaryakıt/AKK Personel/AKK

9.1 7.9

12.4 12.0

10.5 9.7

9.4 9.4

* Girişler/çıkışlar sonrası

17

Tip Toplam Sahip

Finansal Kira

Opr. Kira

Koltuk Kapasitesi

Ort. Filo Yaşı

YIL SONU FİLO* 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Geniş Gövde

A330-200 7 5 2 1,812 8.5 8 14 14 14 12 12 11 11 11 A330-300 10 10 2,890 2.4 12 17 25 30 30 30 30 30 30 A340-300 7 7 1,890 17.4 7 7 7 7 7 7 7 7 7 B777-3ER 12 10 2 4,044 2.6 12 16 23 29 32 32 32 32 32 Wet Lease 4 4 1,222 6.4 3 Total 40 7 25 8 11,858 6.6 42 54 69 80 81 81 80 80 80

Dar Gövde

B737-900ER 10 10 1,510 1.3 10 10 15 15 15 15 15 15 15 B737-9 MAX 5 10 10 B737-800 70 11 36 23 11,642 8.9 70 90 89 107 106 95 93 85 85 B737-8 MAX 20 30 55 65 B737-700 14 14 1,986 7.6 13 11 5 3 3 A320-200 33 13 20 5,402 6.8 33 36 33 33 26 22 15 12 12 A321-200 41 38 3 7,570 3.2 41 43 56 66 68 68 68 66 64 A320 NEO 4 4 4 4 4 4 A321 NEO 4 31 56 88 88 A319-100 14 6 8 1,854 5.5 14 14 14 14 11 9 8 6 6 Total 182 11 103 68 29,964 6.4 181 204 212 242 237 264 294 341 349

Kargo

A310-300 2 1 1 - 25.1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 A330-200 5 5 - 1.6 5 5 5 5 5 5 5 5 5 Wet Lease 2 2 - 11.6 2 2 Total 9 1 5 3 - 9.9 9 9 7 7 7 7 7 7 7

TOPLAM 231 19 133 79 41,822 6.6 232 267 288 329 325 352 381 428 436

Yılsonu Koltuk Kapasitesi 42,095 49,457 55,823 64,124 64,102 69,033 74,406 82,370 83,524

Koltuk Kapasite Değişimi 15% 17% 13% 15% 0% 8% 8% 11% 1%

18

2013-2021 Uçak Alımları

Filo Grubu Filo Tipi 2013* 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 TOPLAM

Geniş Gövde

A330-300 2 5 8 5 20

B777-3ER 3 7 6 4 20

Toplam 2 8 15 11 4 40

Dar Gövde

B737-900 5 5

B737-9 MAX 5 5 10

B737-800 10 20 30

B737-8 MAX** 20 10 25 10 65

A321 13 10 2 25

A320 NEO 4 4

A321 NEO*** 4 27 25 32 88

Toplam 10 18 34 6 47 40 62 10 227

TOTAL 2 18 33 45 10 47 40 62 10 267

* Eylül 2013 itibariyle kalan

** 2020 yılı için 15, 2021 yılı için ise 10 opsiyon uçağı içermektedir

*** 2018 yılı için 7, 2019 yılı için 8, 2020 yılı için ise 20 opsiyon uçağı içermektedir

50% 48%

46% 44%

42% 40%

38%

35% 33%

31% 29%

27% 25%

23% 21%

19% 17%

15% 13%

10% 8%

6% 4%

2%

THY Riskten Korunma Oranı

• Akaryakıt fiyatının %50’si bilet fiyatlarına

yansıtılmaktadır.

• 24 aylık azalan katmanlı riskten korunma

stratejisi

• Ham petrol opsiyon ve takasları

• Tüketimin %50’sini riskten korunma araçlarıyla

yönetmek hedeflenmektedir.

• 30 Eylül 2013 itibariyle, yaklaşık olarak 12 milyon

varil ICE BRENT pozisyonu alınmıştır.

• Riskten korunma poziyonunun başa baş noktası

varil başına 102$’dır.

19

USD 55%

TL 26%

EUR 12%

Other 7%

EUR 41.1%

USD 16.3%

TL 14.3%

GBP 2.5% JPY

2.3%

SAR; 2.1% CNY

2.4%

SEK 1.5%

Other 17.4%

• Aylık olarak azalan katmanlı riskten korunma stratejisi

• 24 ay vadeli kontrantlar vasıtasıyla EURO satımı, USD ve

TRY alımı

• Hedef korunma oranı: TL için %30, USD için %25-%35

bandı

• Piyasa koşullarına göre esnek strateji

Döviz Kuruna göre Gelirler (2013 9M)

Döviz Kuruna göre Giderler (2013 9M)

30% 29%

28% 26%

25% 24%

23% 21%

20% 19%

18% 16%

15% 14%

13% 11%

10% 9%

7% 6%

5% 4%

2% 1%

Döviz Kuru Riskten Korunma Oranı

20

21

2013 Dünya Havacılık Ödülleri’nde 3 Ödül

› Avrupa’nın En İyi Havayolu

› En İyi Business Class İkramı

› Güney Avrupa’nın En İyi Havayolu

Tüm Kategorilerde 4 Yıldıza Sahip Avrupa’daki Tek Havayolu

Son 3 yıldır Avrupa’nın En İyisi

TEŞEKKÜRLER

Mr. Coşkun KILIÇ, CFO Tel: +90 (212) 463-6363 x-13630

Ms. Duygu İNCEÖZ, Yatırımcı İlişkileri Md. E-Mail: ir@thy.com

23

Varlıklar ( Mn$) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M’13

Nakit ve Benzeri 260 412 1.288 871 581 934 1,070 1,473

Ticari Alacaklar 177 211 231 295 374 405 436 624

Diğer Dönen Varlıklar 318 654 214 693 1.304 802 691 342

Dönen Varlıklar 755 1.277 1.733 1.858 2.259 2.140 2,197 2,439

Maddi Duran Varlıklar 2.196 2.777 3.343 3.195 4.168 5.873 7,121 7,910

Uçak ve Motor 1.941 2.414 3.046 2.914 3.822 5.319 6,392 6,966

Diğer Duran Varlıklar 194 169 155 638 462 672 1,227 1,621

Duran Varlıklar 2.400 2.949 3.499 3.834 4.629 6.545 8,348 9,531

Toplam Varlıklar 3.155 4.226 5.231 5.692 6.888 8.685 10,545 11,970

Kaynaklar (Mn$) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'13

Finansal Kira Yükümlülükleri 1.183 1.541 2.127 1.985 2.703 4.189 4,862 5,357

Yolcu Uçuş Yükümlülüğü 229 326 322 390 436 677 936 1,275

Ticari Borçlar 226 313 288 371 476 461 512 648

Diğer Yükümlülükler 372 460 519 659 850 976 1,204 1,350

Toplam Yükümlülükler 2.010 2.640 3.256 3.404 4.464 6.303 7,513 8,631

Toplam Özsermaye 1.145 1.587 1.975 2.288 2.424 2.382 3,032 3,339

Sermaye 125 150 116 581 647 635 673 678

Geçmiş Yıllar Karları -443 -280 0 613 910 971 969 1,525

Toplam Kaynaklar 3.155 4.226 5.231 5.692 6.888 8.685 10,545 11,970

24

Gelir Tablosu(Mn$) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13 13/12%

Faaliyet Geliri 2,834 3,737 4,719 4,552 5,448 7,070 8,319 6,142 7,455 21%

Faaliyet Gideri 2,773 3,348 4,148 4,058 5,149 6,855 7,722 5,528 6,789 23%

Akaryakıt 775 904 1,427 990 1,406 2,395 2,881 2,120 2,536 20%

Personel 570 782 909 912 1,141 1,339 1,366 1,035 1,154 11%

Amortisman 236 281 221 302 297 486 575 368 485 32%

Kira 154 164 162 249 305 297 297 212 366 72%

Faaliyet Kar/ (Zarar) 60 389 571 494 299 215 597 614 666 8%

Diğer Faaliyetlerden Gelirler 193 174 44 59 92 96 335 89 102 15%

Diğer Faaliyetlerden Giderler 42 8 162 84 79 237 24 55 68 23%

Finansman Gelir/Gider Öncesi Kar 211 556 453 468 312 73 907 647 700 8%

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 21 26 20%

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırım Kar/Zarar

12 3 8 -24 6 3 3 53 1717%

Finansal Gelirler 238 1,100 112 47 158 90 79 18 -77%

Finansal Giderler 79 520 550 112 99 150 231 103 189 83%

Vergi Öncesi Kar/(Zarar) 132 285 1,006 477 237 87 769 647 607 -6%

Vergi 7 81 132 115 51 76 125 -159 -164 -3%

Net Kar/(Zarar) 125 204 874 362 185 11 644 488 444 -9%

( $ Mn) 9M 2012 9M 2013

Satışların Geliri 6,142 7,455

Satışların Maliyeti (-) ( 4,738) ( 5,882)

BRÜT KAR/(ZARAR) 1,404 1,573

Genel Yönetim Giderleri (-) ( 158) ( 174)

Pazarlama ve Satış Giderleri (-) ( 633) ( 733)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 89 102

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( 55) ( 68)

ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 647 700

Düzeltmeler 11 49

Duran Varlık Satışından Kazançlar (4) (4)

Duran Varlık Satışından Kayıplar

Maddi varlık değer düşüş karşılığındaki düzeltmeleri (196)

Yatırım amaçlı gayrimenkul değerleme farkları

Yatırım amaçlı gayrimenkul değerleme kazançları

Maddi varlık değer düşüş karşılığındaki artış 12

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından/zararlarından paylar 3 53

EBIT 658 748

Satışların Maliyeti_Amortisman 348 464

Genel Yönetim Giderleri_Amortisman 15 16

Pazarlama ve Satış Giderleri_Amortisman 5 5

EBITDA 1,026 1,233

Operasyonel Kiralama Giderleri 133 113

Kısa Dönem Kiralama Giderleri 41 215

EBITDAR 1,199 1,561

EBITDAR MARGIN 19.5% 20.9%

246 294 286 405

578 673

524 636

2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M'12 9M'13

TURKISH CARGO

Gelir (Mn$)

26

21%

› Kargo taşımacılığında Türkiye lideri.

› 2013 yılının ilk dokuz ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 artış ile toplam 407.011 ton kargo taşımıştır.

› Yakın zamanda IATA'nın Bölgesel Eğitim Ortağı ve aynı zamanda da IATA Eğitim Merkezi haline geldi.

› Konusunda uzman eğitmenler ile yılda yaklaşık 20.000 kişiye eğitim vermektedir.

› Mevcut durumda 46 eğitmenle 40 adet dershanede eğitim hizmeti vermektedir.

› Temel Eğitim Alanları:

› Teknik (Teori ve Pratik)

› Ticari ve Yer Hizmetleri

› Kalite ve Yönetim

› Pazarlama ve Satış

› Bilgisayar ve IT

› SAP

27 27

› THY Uçuş Eğitim Merkezi

› THY Uçuş Eğitim Merkezi; Kokpit Ekibi Eğitimi, Kabin Ekibi Eğitimi, Yer Dersleri Eğitimi ve Simulatör hizmeti sunmaktadır.

› THY’nin bünyesindeki mevcut simulatörler:

› B737-800, A320s, B777-300ER ve A330/340 uçakları için toplam 6 adet full simulatör.

› 1 adet FNPT II MCC

› A320, A330/340, B737-800 ve B777 uçakları için toplam 4 adet Flight Training Device

› 1 adet A320 DoorTrainer, 1 adet B777 Door Trainer

› A340 ”Business class”, B737 “Economy Class” Cabin Service Trainer(CST), B737/A310/A320/A340 Cabin Emergency Evacuation Trainer (CEET)

28

THY Grup Gelir (Mn $)

Personel THY Gelir % Ortaklık Yapısı (9M 2013)

1 THY (Konsolide) 7,455 18,667* - %49 ÖİB - %51 Halka Açık

2 THY Opet Havacılık Yakıtları A.Ş. 1,924 228 80% %50 THY - %50 Opet

3 THY Teknik A.Ş. 356 2,003 71% % 100 THY

4 THY Do & Co İkram Hizmetleri A.Ş. 244 3,946 84% %50 THY - %50 Do&Co

5 TGS Yer Hizmetleri A.Ş. 178 8,069 77% %50 THY - %50 Havaş

6 Pratt&Whitney THY Teknik Uçak Motoru Bakım Mrkz. Ltd. Şti.

86 199 76% %51 PW - %49 THY

7 THY HABOM A.Ş 34 2,301 8% % 100 THY

8 Goodrich & THY Teknik Servis Merkezi Ltd. Şti.

5 22 36% %60 Goodrich - %40 THY Teknik

9 TCI Kabin içi Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. - - - %30 THY - %21 THY Teknik - %49 TAI

10 Turkbine Teknik Gaz Türbinleri Bakım Onarım A.Ş

0.3 18 - %50 THY Teknik - %50 Zorlu O&M

11 Uçak Koltuk Üretim San. ve Tic. A.Ş. - 24 0% THY & THY Teknik %50-Assan Hanil

%50

12 Güneş Ekspres Havacılık A.Ş. (Türkiye ve Almanya Konsolide)

896 2,644 - %50 THY - %50 Lufthansa

13 THY Aydın Çıldır Havalimanı İşletme A.Ş.

- - - %100 THY

* THY A.O. Personeli

Turkish Technic

› 100’ü THY’ye ait.

› Lufthansa, KLM, BA ve Alitalia gibi yabancı havayollarına ve yerli havayollarına uçak bakım hizmeti vermektedir.

29

HABOM

› HABOM Şirketi kapsamında yıllık 400 uçağa bakım hizmeti verilmesi planlanmakla beraber, Türkiye ve yakın bölgenin sivil havacılık sektörüne eğitim ve diğer hizmetlerin verilmesi planlanmaktadır.

› Enerji ve Çevreci Dizaynda Öncülük (LEED) Altın Standardlarına göre dizayn edilecek olan merkez İstanbul Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı’nda hizmet verecek olup, toplam yatırım tutarı yaklaşık 500 mn$ olacaktır.

› HABOM’un, 2013 yılının ikinci yarısı itibariyle tam kapasiteye ulaşması ve 2022 yılına kadar yaklaşık 6.5 milyar $ gelir elde etmesi planlanmaktadır.

Pratt&Whitney THY Teknik Uçak Motoru Bakım Mrkz.

› Başta Türkiye ve yakın bölgesi olmak üzere tüm küresel müşterilerine motor tamir, bakım ve onarım hizmeti vermektedir.

› Çevre dostu motor bakım merkezi, İstanbul Anadolu Yakası’nda Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı’nda, 100.000 m2 kullanım alanına sahiptir.

Goodrich & THY Teknik Servis Merkezi

› Şirket, Türk Hava Yolları olmak üzere Türkiye’deki Havayolu şirketlerine ve Uluslarası Havayolu şirketlerine yüksek kalitede ve etkin Nacelle & Thrust Reverser bakım/onarım hizmetini Istanbul’da verecektir.

› Şirket, Gebze Organize Sanayi bölgesinde yaklaşık 4,000 sq metre alanda yerleşiktir.

TGS Yer Hizmetleri

› %50’si THY’ye, diğer %50’si Havaş Havaalanları Yer Hizmetleri A.Ş.’ye ait.

› 2010 yılının başından itibaren Türkiye’de Istanbul (Ataturk ve Sabiha Gokcen), Izmir, Ankara, Antalya ve Adana olmak üzere toplam 6 ana havalimanında Türk Hava Yolları’na yer hizmetleri servisi sağlamaktadır.

THY Opet Havacılık Yakıtları

› 18 Eylül 2009 tarihinde Türk Hava Yolları ve OPET Petrolcülük A.Ş. ortaklığında kurulmuştur.

› Kurulan şirketin faaliyet amacı jet yakıt ikmal hizmeti vermektir.

› 1 Temmuz 2011 itibariyle, tüm yurt içi meydanların akaryakıt ihtiyacını karşılamaya başlamıştır.

30

THY Do&Co

› 2007 yılından itibaren Türkiye’de Istanbul (Atatürk ve Sabiha Gökcen), Ankara, Antalya, Izmir, Bodrum, Trabzon, Dalaman ve Adana olmak üzere toplam 9 mutfak ile hizmet vermektedir. Yaklaşık 60 havayolu bu mutfaklardan ikram hizmeti almaktadır.

› Türk Hava Yolları Skytrax ödüllerinde 2010 yılında ekonomi sınıfı uçak ikram kategorisinde, 2013 yılında ise business class kategorisinde ‘Dünyanın En İyi Havayolu’ ünvanını, aldı.

31

Sun Express Turkey

› Sun Express 1989 yılında Türk Hava Yolları ve Lufthansa ortaklığında kurulmuştur.

› %50’si THY’ye, diğer %50’si Lufthansa’ya ait.

› Almanya-Türkiye arası charter uçuşlarda pazar lideridir.

› Almanya’da 22, Türkiye’de 21 ve diğer ülkelerde 44 tane havaalanına uçuş gerçekleştirmektedir.

› Eylül 2013 itibariyle filosunda 21 adet B737 uçak bulunmakta olup, toplam koltuk kapasitesi 3,969’dur.

› Eylül 2013 itibariyle %84.4 doluluk oranı ile 4,297,041 yolcu taşımıştır.