GRUPA KAPITAŁOWA PCC Exol SKONSOLIDOWANY …file/PCC... · IV.12.2. Aktywa i rezerwa z tytułu...
Transcript of GRUPA KAPITAŁOWA PCC Exol SKONSOLIDOWANY …file/PCC... · IV.12.2. Aktywa i rezerwa z tytułu...
GRUPA KAPITAŁOWA PCC Exol
SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY
za III kwartał 2013 roku
Brzeg Dolny, 14 listopada 2013 r.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
2 z 41
I. WYBRANE DANE FINANSOWE ....................................................................... 4
I.1. Skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej ....................................... 4 I.2. Dane finansowe Jednostki Dominującej ........................................................ 5
II. INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................... 6
II.1. Informacje ogólne o Emitencie .................................................................... 6 II.2. Sytuacja kadrowa ...................................................................................... 6 II.3. Skład Grupy Kapitałowej, jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym .............................................................................................. 7 II.4. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej...................................................... 7 II.5. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta .............................................. 8 II.6. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
emitenta ................................................................................................... 9 II.7. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez
osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta ..................................................10 II.8. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników ................................................................10 II.9. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w bieżącym okresie
sprawozdawczym, połączenia, przejęcia i sprzedaż jednostek gospodarczych,
informacje o zaniechaniu działalności ..........................................................10
III. KOMENTARZ ZARZĄDU DOTYCZĄCY SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY
KAPITAŁOWEJ ............................................................................................. 11
III.1. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe .........................................................11 III.2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej ...............11 III.3. Analiza wyniku finansowego .......................................................................12 III.4. Analiza zmian w sprawozdaniu z sytuacji finansowej .....................................14 III.5. Analiza zmian przepływów pieniężnych ........................................................16 III.6. Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte przez
Grupę Kapitałową wyniki finansowe ............................................................17 III.7. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone
sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący
sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej ....................17
IV. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ................... 18
Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych .........................................18 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .............................................19 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................20 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................21 IV.1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego skróconego sprawozdania
finansowego .............................................................................................23 IV.2. Zmiany szacunków ...................................................................................23 IV.3. Przyjęte zasady rachunkowości ...................................................................23 IV.4. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i zasady przeliczeń ...........................24 IV.5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności ......................................24 IV.6. Zysk na akcję ...........................................................................................25 IV.7. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty .......................................25 IV.8. Przychody ze sprzedaży .............................................................................25 IV.9. Informacje na temat segmentów ................................................................25 IV.9.1. Informacje dotyczące produktów i usług ....................................................26 IV.9.2. Informacje dotyczące obszarów geograficznych ..........................................26 IV.9.3. Informacje dotyczące głównych klientów ...................................................26 IV.10. Koszt własny sprzedaży ...........................................................................27
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
3 z 41
IV.11. Odpisy aktualizujące ...............................................................................27 IV.12. Podatek dochodowy ................................................................................27 IV.12.1. Główne składniki obciążenia podatkowego ...............................................27 IV.12.2. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ....................28 IV.13. Rzeczowe aktywa trwałe ..........................................................................29 IV.14. Wartości niematerialne ............................................................................30 IV.15. Zobowiązania inwestycyjne ......................................................................30 IV.16. Zapasy ..................................................................................................30 IV.17. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych ...............................................31 IV.18. Rezerwy ................................................................................................31 IV.19. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ...............................................32 IV.20. Emisje, wykup i spłaty dłużnych papierów wartościowych ............................32 IV.21. Zobowiązania warunkowe, w szczególności udzielone poręczenia i gwarancje .33 IV.21.1. Udzielone poręczenia i gwarancje ............................................................33 IV.21.2. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem oraz dokonanych w
bieżącym okresie rozliczeń spraw sądowych .................................................33 IV.22. Zabezpieczenia umów kredytowych ...........................................................33 IV.23. Informacje o podmiotach powiązanych ......................................................34 IV.23.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi ....................................................34 IV.23.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi .........................................35 IV.24. Korekty błędów poprzednich okresów ........................................................35
V. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA O EMITENCIE ............................... 36
Jednostkowe sprawozdanie z dochodów całkowitych .............................................36 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ..................................................37 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ......................................38 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...........................................39 V.1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzeniu jednostkowego
sprawozdania finansowego .........................................................................41 V.2. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty .......................................41
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
4 z 41
I. WYBRANE DANE FINANSOWE
I.1. Skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej
Przedstawione poniżej wybrane dane finansowe opracowano na podstawie
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za III kwartał
2013 roku. Zaprezentowane dane porównawcze zostały zaczerpnięte z jednostkowego
sprawozdania finansowego PCC Exol SA (dalej: „PCC Exol”, „Spółka”, „Emitent”,
„Jednostka Dominująca”).
Grupa Kapitałowa PCC Exol
w tys. PLN w tys. EUR
Trzy kwartały okres
od 01.01.2013 do 30.09.2013
Trzy kwartały okres (*)
od 01.01.2012 do 30.09.2012
Trzy kwartały okres
od 01.01.2013 do 30.09.2013
Trzy kwartały okres (*)
od 01.01.2012 do 30.09.2012
Przychody ze sprzedaży 345 516 314 803 81 816 75 046
Zysk z działalności operacyjnej 16 265 21 469 3 851 5 118
Zysk (Strata) przed opodatkowaniem 5 929 6 271 1 404 1 495
Zysk (Strata) netto 4 267 4 372 1 010 1 042
Inne całkowite dochody netto (2 247) 5 890 (532) 1 404
Całkowite dochody ogółem 2 020 10 262 478 2 446
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
14 158 19 184 3 353 4 573
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(3 959) (14 311) (937) (3 412)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(17 182) (6 463) (4 070) (1 541)
Przepływy pieniężne netto, razem (6 983) (1 590) (1 654) (380)
Średnia, ważona liczba akcji zwykłych, stosowana do obliczenia zysku na akcję (*)
172 194 668 152 754 539 172 194 668 152 754 539
Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/ EUR)
0,02 0,03 0,01 0,01
Stan na
30.09.2013 Stan na
31.12.2012 (*) Stan na
30.09.2013 Stan na
31.12.2012 (*)
Aktywa trwałe 373 082 343 203 88 486 83 950
Aktywa obrotowe 118 612 102 161 28 132 24 989
Zobowiązania długoterminowe 203 148 200 631 48 182 49 076
Zobowiązania krótkoterminowe 76 639 72 633 18 177 17 766
Kapitał własny 211 907 172 100 50 259 42 097
Kapitał podstawowy 172 484 161 227 40 909 39 437
Liczba akcji na koniec okresu (w szt.) 172 484 374 161 227 231 172 484 374 161 227 231
Wartość księgowa na jedna akcję (w PLN/EUR)
1,23 1,07 0,29 0,26
(*) Dane obejmujące tylko Jednostkę Dominującą.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
5 z 41
I.2. Dane finansowe Jednostki Dominującej
PCC Exol SA
w tys. PLN w tys. EUR
Trzy kwartały okres
od 01.01.2013 do 30.09.2013
Trzy kwartały okres
od 01.01.2012 do 30.09.2012
Trzy kwartały okres
od 01.01.2013 do 30.09.2013
Trzy kwartały okres
od 01.01.2012 do 30.09.2012
Przychody ze sprzedaży 282 641 314 803 66 927 75 046
Zysk z działalności operacyjnej 12 816 21 469 3 035 5 118
Zysk (Strata) przed opodatkowaniem 2 753 6 271 652 1 495
Zysk (Strata) netto 2 298 4 372 544 1 042
Inne całkowite dochody netto (2 490) 5 890 (590) 1 404
Całkowite dochody ogółem (193) 10 262 (46) 2 446
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
12 517 19 184 2 964 4 573
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(2 912) (14 311) (690) (3 412)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(16 588) (6 463) (3 927) (1 541)
Przepływy pieniężne netto, razem (6 983) (1 590) (1 654) (380)
Średnia, ważona liczba akcji zwykłych, stosowana do obliczenia zysku na akcję (*)
172 194 668 152 754 539 172 194 668 152 754 539
Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/ EUR)
0,01 0,03 0,00 0,01
Stan na
30.09.2013 Stan na
31.12.2012 Stan na
30.09.2013 Stan na
31.12.2012
Aktywa trwałe 377 250 343 203 89 474 83 950
Aktywa obrotowe 92 677 102 161 21 981 24 989
Zobowiązania długoterminowe 195 091 200 631 46 271 49 076
Zobowiązania krótkoterminowe 65 141 72 633 15 450 17 766
Kapitał własny 209 695 172 100 49 734 42 097
Kapitał podstawowy 172 484 161 227 40 909 39 437
Liczba akcji na koniec okresu (w szt.) 172 484 374 161 227 231 172 484 374 161 227 231
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
1,22 1,07 0,29 0,26
Zasady zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych zostały
zaprezentowane w punkcie IV.4. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i zasady
przeliczeń.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
6 z 41
II. INFORMACJE OGÓLNE
II.1. Informacje ogólne o Emitencie
Nazwa i forma prawna: PCC EXOL Spółka Akcyjna, PCC EXOL SA
Siedziba i adres: ul. Sienkiewicza 4, 56-120 Brzeg Dolny, Polska
Numer telefonu: 71 794 21 27
Numer faksu: 71 794 25 50
Strona internetowa: www.pcc-exol.eu
Adres poczty elektronicznej: [email protected]
KRS: 0000306150
REGON: 020716361
NIP: 9880267207
Spółka PCC Exol SA (dalej: „PCC Exol”, „Spółka”, „Emitent”) została zawiązana 26 marca
2008 roku aktem notarialnym rep. A nr 5041/2008 przez PCC Rokita SA z siedzibą w
Brzegu Dolnym. W dniu 16 maja 2008 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we
Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu Spółki
do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 0000306150.
Podmiotem dominującym wobec spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej PCC Exol
jest spółka PCC SE z siedzibą w Duisburgu. W skład grupy PCC Exol wchodzą dwie spółki
zależne.
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych oraz innych
obowiązujących przepisów prawa.
II.2. Sytuacja kadrowa
Spółka PCC Exol SA zatrudnia 166 pracowników. Struktura zatrudnienia kształtuje się
następująco:
Mężczyźni Kobiety Razem:
122 44 166
Stanowiska robotnicze Stanowiska nierobotnicze Razem:
74 92 166
Pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej zatrudniają w sumie około 40 osób.
W Jednostce Dominującej działają cztery organizacje związkowe:
1. MOZ Pracowników Zakładów i Spółek "Rokita",
2. MOZ Związek Zawodowy Inżynierów i Techników przy Rokita SA,
3. MOZ NSZZ "Solidarność" przy PCC Rokita SA,
4. Związek Zawodowy Pracowników Zakładów Chemicznych "Rokita" SA i Spółek.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
7 z 41
II.3. Skład Grupy Kapitałowej, jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego w skład Grupy Kapitałowej
wchodzą Spółki zależne:
Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności
Udział w kapitale
zakładowym %
Udział w prawach głosu %
Metoda konsolidacji
1.
PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel sp. z o.o.
Stambuł (Turcja)
Przedstawicielstwo handlowe na terenie MEA
100% 100% Nie
konsolidowana
2. PCC Chemax Inc.
Piedmont (Stany Zjednoczone Ameryki)
Opracowywanie, produkcja i sprzedaż
wyrobów chemicznych
100% 100% Konsolidacja metodą pełną
Skład Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie w III kwartale 2013 roku.
II.4. Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej
PCC Exol SA jest największym w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej producentem
surfaktantów (środków powierzchniowo czynnych). Oferta PCC Exol obejmuje około 160
różnych produktów znajdujących zastosowanie m.in. w następujących branżach:
- kosmetyka i detergenty,
- czyszczenie i mycie przemysłowe,
- tworzywa sztuczne,
- farby, lakiery i kleje,
- obróbka metalu,
- przemysł budowlany,
- przemysł celulozowo-papierniczy,
- przemysł włókienniczy,
- agrochemikalia.
Spółka świadczy także usługi w zakresie produkcji chemicznej surfaktantów na specjalne
zamówienie klienta.
Obecnie PCC Exol prowadzi produkcję na czterech instalacjach: dwóch instalacjach
etoksylacji (Etoksylacja I, Etoksylacja II) i dwóch instalacjach siarczanowania
(Siarczanowane I, Siarczanowane II). Emitent jest znaczącym producentem i dostawcą
tego typu produktów na rynku Europy Środkowo-Wschodniej. Obecny potencjał
produkcyjny wszystkich instalacji Spółki wynosi nominalnie ok. 100 tys. t/r (w zależności
od produkowanego portfela produktowego).
Podstawowa działalność Spółki, zgodnie z nomenklaturą stosowaną w przepisach ochrony
środowiska, jest klasyfikowana jako „przedsięwzięcie mogące znacząco oddziaływać na
środowisko” zgodnie z treścią § 2 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia
9 listopada 2010 r. w sprawie przedsięwzięć mogących znacząco oddziaływać na
środowisko (Dz.U. z dnia 12 listopada 2010 r.).
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
8 z 41
Spółka zależna PCC Chemax dostarcza rozwiązania oraz wyroby dla wielu branż
przemysłu, m.in. dla branży rafineryjno-wydobywczej, obróbki metalu, branży
budowlanej i branży włókienniczej.
Poprzez tę akwizycję Grupa Kapitałowa PCC Exol poszerzyła swoją ofertę produktową
oraz uzyskała dostęp do nowych rozwiązań technologicznych. Dzięki akwizycji Grupa
Kapitałowa PCC Exol jest obecna na rynkach Ameryki Północnej.
PCC Chemax wytwarza we własnym zakresie oraz zleca na zewnątrz produkcję wyrobów
specjalistycznych na bazie surfaktantów, przygotowywanych według własnych receptur.
Natomiast Turecka spółka zależna PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi
(PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel Sp. z o.o.) z siedzibą w Stambule (Turcja), ma
za zadanie rozwinięcie sprzedaży bezpośrednio na terenie Turcji oraz krajów regionu MEA
(Middle East and Africa).
II.5. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta
Na dzień 30 września 2013 roku w skład Zarządu Jednostki Dominującej wchodzili:
Marcin Żurakowski – Prezes Zarządu
Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu
Mirosław Siwirski – Członek Zarządu
Na dzień publikacji raportu w skład Zarządu Jednostki Dominującej wchodzili:
Mirosław Siwirski – Prezes Zarządu
Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu
Stanowisko Prezesa Zarządu pan Mirosław Siwirski objął z dniem 12 listopada 2013r.
Rada Nadzorcza z dniem 12 listopada 2013r. ustanowiła dwuosobowy skład Zarządu
Jednostki Dominującej.
Na dzień 30 września 2013 roku w skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej
wchodzili:
Waldemar Preussner
Alfred Pelzer
Wiesław Klimkowski
Daniel Ozon
Maciej Tybura
Kamilla Spark
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
9 z 41
II.6. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co
najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta
Na dzień 30.09.2013 struktura akcjonariatu Emitenta prezentowała się następująco:
Akcjonariusz Seria Liczba akcji [szt.] Udział
w kapitale Liczba głosów
Udział
głosów
na WZA
PCC SE A 500 000 0,29% 1 000 000 0,34%
PCC SE B 29 700 000 17,22% 59 400 000 20,03%
PCC SE C1 93 866 000 54,42% 187 732 000 63,31%
PCC SE C2 27 234 000 15,79% 27 234 000 9,18%
PCC SE E 11 257 143 6,53% 11 257 143 3,80%
pozostali D 9 927 231 5,75% 9 927 231 3,35%
Razem: 172 484 374 100 % 296 550 374 100%
Do dnia przekazania niniejszego raportu struktura akcjonariatu nie uległa zmianie.
Graficzna prezentacja liczby akcji (%)
Graficzna prezentacja udziału głosów w WZA (%)
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
10 z 41
II.7. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby
zarządzające i nadzorujące Emitenta
Wykaz akcji PCC Exol SA, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
spółkę na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego, tj. 14 listopada 2013 r.:
Marcin Żurakowski – Prezes Zarządu – 11.627 akcji,
Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu – 11.627 akcji,
Waldemar Preussner – Przewodniczący Rady Nadzorczej - za pośrednictwem spółki
dominującej PCC SE, akcje serii A, B, C1, C2 i E w ilości 162.557.143 akcji,
Wiesław Klimkowski - Członek Rady Nadzorczej – 3.760 akcji.
Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące
emitenta nie uległ zmianie od publikacji ostatniego raportu kwartalnego, tj. od 30
sierpnia 2013 r.
II.8. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników
Spółka PCC Exol SA ani spółki od niej zależne nie publikowały prognoz.
II.9. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w bieżącym okresie sprawozdawczym,
połączenia, przejęcia i sprzedaż jednostek gospodarczych, informacje
o zaniechaniu działalności
W III kwartale 2013 roku nie dokonano zmian w strukturze Grupy Kapitałowej. Nie miało
miejsce również zaniechanie działalności.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
11 z 41
III. KOMENTARZ ZARZĄDU DOTYCZĄCY SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY
KAPITAŁOWEJ
III.1. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na
osiągnięte wyniki finansowe
Nie miały miejsca zdarzenia o nietypowym charakterze, które miałyby wpływ na wyniki
finansowe Grupy Kapitałowej.
III.2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej
Istotnym wydarzeniem w III kwartale 2013 roku było uzyskanie w dniu
1 października 2013 zezwolenia na prowadzenie działalności w Wałbrzyskiej Specjalnej
Strefie Ekonomicznej „Invest – Park” w podstrefie Brzeg Dolny („Strefa”). PCC Exol
planuje w Strefie przeprowadzić inwestycję modernizacji i rozbudowy ciągu
produkcyjnego do wytwarzania betain. Zgodnie z warunkami zezwolenia, Spółka
zobowiązana jest ponieść na terenie Strefy wydatki inwestycyjne o wartości
przewyższającej kwotę 10.745.000 zł oraz zakończyć inwestycję do dnia 31.12.2015 r.
Ponadto Spółka zobowiązana jest zwiększyć zatrudnienie o 6 nowych pracowników do
dnia 31.12.2015 r. i utrzymać ten stan zatrudnienia przez okres nie krótszy niż 5 lat od
dnia wypełnienia warunku dotyczącego zatrudnienia.
Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych w przypadku korzystania ze zwolnienia
podatkowego może wynieść 16.117.500 zł z tytułu kosztów nowej inwestycji lub z tytułu
tworzenia nowych miejsc pracy, w wysokości dwuletnich kosztów pracy 9 nowo
zatrudnionych pracowników (RB nr 26/2013).
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
12 z 41
III.3. Analiza wyniku finansowego
Wybrane dane finansowe za III kwartał 2013 roku oraz okres porównywalny
Grupa Kapitałowa PCC Exol
III Q 2013 Okres
od 01.07.2013 do 30.09.2013
III Q 2012 okres (*)
od 01.07.2012 do 30.09.2012
Dynamika
w tys. PLN w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz usług
116 897 100 532 116,3%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 14 783 11 550 128,0%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 5 733 6 437 89,1%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 527 1 137 134,3%
Zysk (strata) netto 1 146 505 226,8%
30.09.2013 31.12.2012 (*) Dynamika
Aktywa razem 491 694 445 364 110,4%
Aktywa trwałe 373 082 343 203 108,7%
Aktywa obrotowe 118 612 102 161 116,1%
Zobowiązania razem 279 787 273 264 102,4%
Zobowiązania długoterminowe 203 149 200 631 101,3%
Zobowiązania krótkoterminowe 76 639 72 633 105,5%
Kapitał własny 211 907 172 100 123,1%
Wyemitowany kapitał akcyjny 172 484 161 227 107,0%
(*) Dane obejmujące tylko Jednostkę Dominującą.
Nabycie Spółki PCC Chemax zwiększyło znacznie skalę działalności Grupy Kapitałowej,
w szczególności potencjał osiągania przychodów. Analizując dane zaprezentowane
w niniejszym raporcie kwartalnym, należy pamiętać, że okres od 1 lipca 2012 do
30 września 2012 roku uwzględnia tylko jednostkowe wyniki PCC Exol.
Poniżej omówiono poszczególne elementy sprawozdania finansowego za III kwartał 2013
roku, w odniesieniu do informacji finansowych za III kwartał 2012 roku.
Przychody
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz usług w Grupie
wyniosły w III kwartale 2013 roku 116,9 mln zł, tj. o 16,3% więcej niż w
porównywalnym okresie roku ubiegłego. Wzrost sprzedaży jest efektem konsolidacji
sprzedaży wyrobów realizowanej przez nowo nabytą spółkę zależną PCC Chemax. Z tego
tytułu sprzedaż Grupy wzrosła o 21,8 mln zł. PCC Exol odnotował w tym okresie spadek
wartości sprzedaży (o około 5%).
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
13 z 41
Struktura oraz dynamika przychodów ze sprzedaży została przedstawiona w tabeli
poniżej:
Dane w tys. Zł III Q 2013 III Q 2012* Dynamika
Przychody ze sprzedaży 116 897 100 532 116,3%
Przychody ze sprzedaży produktów 103 681 94 011 110,3%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 13 084 5 846 223,8%
Przychody ze sprzedaży usług 132 675 19,6%
Udział w % III Q 2013 III Q 2012* Zmiana
Przychody ze sprzedaży 100,00% 100,00%
Przychody ze sprzedaży produktów 88,69% 93,51% -4,8%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 11,19% 5,82% 5,4%
Przychody ze sprzedaży usług 0,11% 0,67% -0,6%
(*) Dane obejmujące tylko Jednostkę Dominującą.
Koszty
Koszt własny sprzedaży Grupy Kapitałowej PCC Exol w III kwartale 2013 roku kształtował
się na poziomie 102,1 mln zł. Oznacza to, iż wzrósł on o 14,8 % w stosunku do III
kwartału roku poprzedniego, w którym jego poziom wynosił 89 mln zł. Wzrost kosztów na
poziomie Grupy wynika z konsolidacji kosztów nowej spółki zależnej PCC Chemax,
natomiast koszt na poziomie spółki dominującej PCC Exol spadł o 3,5 mln zł.
W III kwartale 2013 roku koszty sprzedaży wzrosły o 0,8 mln zł, w porównaniu
z III kwartałem 2012 roku i osiągnęły poziom 4,3 mln zł. Wartość ta stanowi wzrost
o 22,0 % względem analogicznego okresu w 2012 roku, co jest związane z kosztami
ponoszonymi głównie przez PCC Chemax. W omawianym okresie koszty ogólnego
zarządu wyniosły 4,6 mln zł i wzrosły o 3,0 mln zł. Oznacza to wzrost o 83,9% wobec III
kwartału 2012 roku. Wzrost kosztów ogólnego zarządu wynika w głównej mierze
z nabycia Spółki PCC Chemax. W PCC Exol SA koszty te zostały na porównywalnym
poziomie.
Struktura rodzajowa kosztów oraz ich wartość za III kwartał 2013 roku przedstawiała się
następująco:
Dane w tys. zł III Q 2013 Udział
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych 2 855 3,1%
Koszty świadczeń pracowniczych 5 200 5,6%
Zużycie materiałów i energii 74 828 81,1%
Usługi obce 7 175 7,8%
Podatki i opłaty 543 0,6%
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 630 0,7%
Pozostałe koszty 1 018 1,1%
RAZEM 92 249 100,0%
W Grupie Kapitałowej PCC Exol największą pozycją kosztową jest zużycie materiałów
i energii, która stanowi 81,1% wszystkich kosztów rodzajowych. Kolejnymi pozycjami są
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
14 z 41
usługi obce, świadczenia pracownicze oraz amortyzacja. Pozostałe rodzaje kosztów nie
stanowią w Grupie PCC Exol istotnych pozycji.
Koszty finansowe Grupy osiągnęły w III kwartale 2013 roku wartość około 3,4 mln zł i
były niższe o 2,0 mln zł od kosztów w analogicznym okresie 2012 roku. Spadek ten
wynika głównie z korzystniejszego salda różnic kursowych w III kwartale 2013 roku oraz
niższych kosztów odsetek od kredytów. Na koszty finansowe w 2013 roku składały się
odsetki od pożyczek, kredytów, faktoringu i innych (wartość 3,0 mln zł), prowizje
bankowe od kredytów, faktoringu oraz koszty poręczeń finansowych (łącznie 0,4 mln zł).
Dochody
Zysk netto Grupy Kapitałowej PCC Exol wyniósł w III kwartale 2013 roku 1,1 mln zł.
Na wynik ten składał się zysk netto wygenerowany przez PCC Exol w wysokości 0,4 mln
zł, który był niższy od zysku netto w porównywalnym okresie 2012 roku o 0,1 mln zł.
Pozostała kwota zysku w wysokości 0,7 mln zł została wygenerowana przez nowo nabytą
spółkę PCC Chemax.
III.4. Analiza zmian w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa
Na dzień 30 września 2013 roku suma aktywów w Grupie PCC Exol wyniosła 491,7
mln zł. Z czego 9% aktywów należy do spółki PCC Chemax. Największą pozycję aktywów
Grupy, tj. 75,9% stanowiły aktywa trwałe o wartości 373,1 mln zł.
Wśród nich zdecydowana większość to rzeczowe aktywa trwałe (171,2 mln zł), wartość
firmy (112,6 mln zł), oraz pozostałe wartości niematerialne (89,3 mln zł).
W skład rzeczowych aktywów trwałych wchodzą głównie budynki i budowle (wartość 92,4
mln zł), urządzenia techniczne i maszyny (wartość 62,2 mln zł), inne środki trwałe
(wartość 6,0 mln zł), oraz środki trwałe w budowie (wartość 5,1 mln zł, w tym bieżące
modernizacje).
Aktywa obrotowe stanowiły 24,1% aktywów ogółem (wartość 118,6 mln zł). Największą
pozycję aktywów obrotowych Grupy stanowiły należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności (kwota 73,5 mln zł), zapasy (kwota 36,5 mln zł), w tym największe
pozycje to materiały i produkcja w toku), oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty (kwota
6,0 mln zł).
Struktura najbardziej istotnych pozycji aktywów Grupy PCC Exol na koniec września
2013 roku przedstawiona została w tabeli.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
15 z 41
Struktura najważniejszych pozycji aktywów
Dane w tys. zł 30.09.2013 Udział
Aktywa razem 491 694 100,00%
Aktywa trwałe, w tym głównie: 373 082 75,9%
Rzeczowe aktywa trwałe 171 167 34,8%
Wartość firmy 112 614 22,9%
Wartości niematerialne 89 260 18,2%
Aktywa obrotowe, w tym głównie: 118 612 24,1%
Zapasy 36 544 7,4%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 73 548 15,0%
Pozostałe aktywa 1 865 0,4%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 031 1,2%
Pasywa
W strukturze pasywów Grupy, 43,1% stanowił kapitał własny, którego wartość na koniec
września 2013 roku wyniosła 211,9 mln zł. W tym wyemitowany kapitał akcyjny wyniósł
172,5 mln zł i stanowił 81,4% kapitału własnego i 35,1% sumy bilansowej. Pozostałe
główne pozycje kapitału własnego to zyski zatrzymane (36,7 mln zł, z czego nadwyżka ze
sprzedaży akcji wynosiła 29,7 mln zł, inne skumulowane dochody całkowite (w wysokości
2,7 mln zł). Największą część pasywów stanowiły zobowiązania (279,8 mln zł).
Zobowiązania długoterminowe wynosiły 203,1 mln zł i stanowiły 72,6% ogółu
zobowiązań. Pozostałe 27,4% to zobowiązania krótkoterminowe których poziom wyniósł
76,6 mln zł.
W strukturze zobowiązań na koniec września 2013 roku blisko 90% zobowiązań
długoterminowych stanowią kredyty bankowe oraz pożyczki, w tym również od
akcjonariusza – PCC SE.
W przypadku zobowiązań krótkoterminowych około 53% ich wartości stanowiły
zobowiązania z tytułu dostaw i usług, a około 43% krótkoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe.
Struktura najbardziej istotnych pozycji pasywów Grupy PCC Exol na koniec września
2013 roku przedstawiona została w tabeli.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
16 z 41
Struktura najważniejszych pozycji pasywów
Dane w tys. zł 30.09.2013 Udział
Pasywa razem 491 694 100,00%
Zobowiązania razem, w tym: 279 787 56,9%
Zobowiązania długoterminowe, w tym głównie: 203 149 41,3%
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 181 767 37,0%
Pozostałe zobowiązania finansowe 1 265 0,3%
Rezerwy na podatek odroczony 19 952 4,1%
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym głównie: 76 639 15,6%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 40 986 8,3%
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 33 034 6,7%
Bieżące zobowiązania podatkowe 1 096 0,2%
Rezerwy krótkoterminowe 1 269 0,3%
Kapitał własny, w tym: 211 907 43,1%
Wyemitowany kapitał akcyjny 172 484 35,1%
Zyski zatrzymane 36 710 7,5%
Inne skumulowane dochody całkowite 2 713 0,5%
III.5. Analiza zmian przepływów pieniężnych
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Grupy Kapitałowej na dzień 30.09.2013
roku wynosił 6,0 mln zł i zmniejszył się w ciągu trzech kwartałów 2013 roku o 6,9 mln zł
w stosunku do stanu z 31.12.2012 roku.
Grupa osiągnęła w bieżącym roku dodatnie saldo przepływów pieniężnych netto
z działalności operacyjnej, które wyniosło 14,2 mln zł. Natomiast saldo przepływów
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej było ujemne,
wyniosło 4,0 mln zł i wynikało to głównie z wydatków na zakup rzeczowych aktywów
trwałych.
Grupa Kapitałowa wykazała za III kwartały 2013 roku ujemne saldo przepływów środków
pieniężnych z działalności finansowej w wysokości 17,2 mln zł. Wydatki te związane są z
obsługą długu, spłatą kredytów i pożyczek głównie Spółki PCC Exol SA.
W okresie objętym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa posiadała płynność finansową
i wykazywała pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań wobec
innych podmiotów, zarówno z tytułu dostaw i usług, jak i z tytułu kredytów
inwestycyjnych oraz pożyczek.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
17 z 41
III.6. Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę
Kapitałową wyniki finansowe
Wydłużony przestój remontowy u głównego dostawcy tlenku etylenu (PKN Orlen)
we wrześniu, może spowodować problemy z dostępnością tego surowca, co może
mieć wpływ na wyniki uzyskane przez Emitenta w IV kwartale 2013 r.
Miesiąc grudzień ze względu na okres świąteczny może cechować nieznacznie
niższa sprzedaż.
III.7. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone
sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący
sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Utrzymujące się niskie ceny wyrobów gotowych, wynikające wprost z cen
głównych surowców, mogą wpłynąć na poziom marż wartościowych w IV kwartale
2013 r.
Stagnacja na rynkach Europy Zachodniej i intensyfikowanie działań konkurencji na
tym obszarze, również może prowadzić do obniżenia marż.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
18 z 41
IV. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych
III kwartał Narastająco III kwartał Narastająco
2013 za okres 2012 (*) za okres (*)
Nota 01.07.2013 – 30.09.2013
01.01.2013 – 30.09.2013
01.07.2012 – 30.09.2012
01.01.2012 – 30.09.2012
w PLN w PLN w PLN w PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży IV.8. 116 897 301 345 516 143 100 532 475 314 803 337
Koszt własny sprzedaży IV.10 (102 114 249) (300 032 976) (88 982 473) (276 078 083)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
14 783 052 45 483 167 11 550 002 38 725 254
Koszty sprzedaży (4 308 617) (13 703 593) (3 531 716) (11 445 680)
Koszty ogólnego zarządu (4 555 279) (15 341 054) (1 604 801) (5 968 255)
Pozostałe przychody operacyjne
1 078 270 1 162 977 25 159 203 345
Pozostałe koszty operacyjne (1 264 465) (1 336 298) (1 549) (45 441)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
5 732 961 16 265 199 6 437 095 21 469 223
Przychody finansowe (**) (817 645) 765 343 82 895 154 910
Koszty finansowe (3 388 578) (11 102 038) (5 383 333) (15 353 051)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 526 738 5 928 504 1 136 657 6 271 082
Podatek dochodowy IV.12.1 (381 211) (1 661 978) (631 625) (1 899 099)
Zysk (strata) netto
1 145 527 4 266 526 505 032 4 371 983
Inne całkowite dochody z tytułu:
Pozycje, które po spełnieniu określonych warunków zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty:
Skutki wyceny instrumentów zabezpieczających
2 709 600 (3 074 400) 3 540 000 7 272 000
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
(514 824) 584 136 (672 600) (1 381 680)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej
(2 565 792) 243 680 - -
Inne całkowite dochody netto (371 016) (2 246 584) 2 867 400 5 890 320
Całkowite dochody ogółem 774 511 2 019 942 3 372 432 10 262 303
w tym przypadające na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
774 511 2 019 942 3 372 432 10 262 303
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej
Zwykły IV.6 0,01 zł 0,02 zł 0,00 zł 0,03 zł
Rozwodniony IV.6 0,01 zł 0,02 zł 0,00 zł 0,03 zł
(*) Dane obejmujące tylko Jednostkę Dominującą
(**) Ujemna wartość przychodów finansowych Grupy w III Q 2013 spowodowana jest stratą na różnicach kursowych w wysokości (825.095). Wynik na różnicach kursowych za okres 01.01.2013-30.09.2013 jest dodatni i wynosi 660.774.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
19 z 41
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Stan na 30.09.2013
Stan na 31.12.2012 (*)
AKTYWA Nota w PLN w PLN
Aktywa trwałe 373 082 429 343 203 242
Rzeczowe aktywa trwałe IV.13 171 166 899 160 849 818
Wartość firmy IV.14
112 613 784 96 292 122
Pozostałe wartości niematerialne IV.14 89 260 110 86 061 302
Inwestycje w jednostkach zależnych 41 636 -
Aktywa obrotowe 118 611 898 102 160 774
Zapasy IV.16 36 544 382 27 786 847
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
73 548 007 59 365 700
Pozostałe aktywa finansowe - -
Należności z tyt. podatku dochodowego 623 664 1 175 015
Pozostałe aktywa 1 864 732 931 780
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 031 113 12 901 432
SUMA AKTYWÓW 491 694 327 445 364 016
Stan na
30.09.2013 Stan na
31.12.2012 (*) PASYWA Nota w PLN w PLN
Kapitał własny 211 907 262 172 099 591
Wyemitowany kapitał akcyjny 172 484 374 161 227 231
Inne skumulowane dochody całkowite 2 712 560 4 959 144
Zyski zatrzymane 36 710 328 5 913 216
Kapitały przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej
211 907 262 172 099 591
Zobowiązania długoterminowe 203 148 554 200 631 352
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
IV.19 181 767 061 180 207 138
Pozostałe zobowiązania finansowe 1 264 890 1 226 460
Rezerwa na podatek odroczony IV.12.2 19 952 451 19 176 837
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
143 235 -
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
20 917 20 917
Zobowiązania krótkoterminowe 76 638 511 72 633 073
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
40 986 000 43 472 517
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
IV.19 33 033 970 27 735 169
Pozostałe zobowiązania finansowe 11 928 -
Bieżące zobowiązania podatkowe z innych tytułów niż podatek dochodowy
1 096 161 578 118
Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego 234 000 -
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
7 410 7 410
Rezerwy krótkoterminowe IV.18 1 269 042 839 859
Zobowiązania razem 279 787 065 273 264 425
SUMA PASYWÓW 491 694 327 445 364 016
(*) Dane obejmujące tylko Jednostkę Dominującą
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
20 z 41
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał podstawowy Inne skumulowane dochody całkowite
Zyski zatrzymane Razem
w PLN w PLN w PLN w PLN
Stan na 01.01.2013 161 227 231 4 959 144 5 913 216 172 099 591
Emisja akcji zwykłych 11 257 143 - 28 142 858 39 400 001
Podział zysku za rok 2012 (wypłata dywidendy)
- - (1 612 272) (1 612 272)
Wycena rachunkowości zabezpieczeń
- (2 490 264) - (2 490 264)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej
- 243 680 - 243 680
Zysk/ strata za rok bieżący - - 4 266 526 4 266 526
Stan na 30.09.2013 172 484 374 2 712 560 36 710 328 211 907 262
Stan na 01.01.2012 (*) 151 300 000 (1 428 840) 922 958 150 794 118
Emisja akcji zwykłych 9 927 231 - - 9 927 231
Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji
- - 1 544 093 1 544 093
Wycena rachunkowości zabezpieczeń
- 5 890 320 - 5 890 320
Zysk/ strata za rok bieżący - - 4 371 983 4 371 983
Stan na 30.09.2012 (*) 161 227 231 4 461 480 6 839 034 172 527 745
(*) Dane obejmujące tylko Jednostkę Dominującą
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
21 z 41
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2013 - 30.09.2013
01.01.2012 - 30.09.2012 (*)
w PLN w PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy 4 266 526 4 371 983
Korekty zysku netto: 20 081 169 21 302 151
Bieżący podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z dochodów całkowitych 1 202 652 1 813 617
Koszty finansowe ujęte w sprawozdaniu z dochodów całkowitych 10 371 634 12 285 277
Przychody z działalności inwestycyjnej - (13 021)
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (32 226) (10 704)
Amortyzacja aktywów trwałych 8 542 032 7 220 207
(Dodatnie)/ujemne różnice kursowe netto (73 807) 6 775
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zależnej 70 884 -
Zmiany w kapitale obrotowym: (9 175 967) ( 5 229 318)
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
(3 382 520) (15 831 075)
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 686 560 7 320 913
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów (592 295) (1 600 916)
Zwiększenie/(zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
(6 481 514) 4 967 305
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw 593 802 (85 545)
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 15 171 728 20 444 816
Zapłacony podatek dochodowy (2 192 294) (1 735 397)
Zwrócony podatek dochodowy 1 179 035 474 106
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 14 158 469 19 183 525
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 81 315 10 704
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (3 999 034) (1 821 632)
Nabycie bonów dłużnych i obligacji - (12 500 000)
Nabycie akcji/udziałów w jednostkach zależnych (41 636) -
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną
(3 959 355) (14 310 928)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z pożyczek i kredytów 3 578 170 8 633 434
Wpływy z tytułu emisji akcji - 11 471 324
Wykup bonów dłużnych - (5 996 238)
Spłata pożyczek i kredytów (8 872 872) (8 553 789)
Zapłacone odsetki (10 274 710) (12 017 901)
Dywidendy wypłacone na rzecz: (1 612 272) -
- akcjonariuszy jednostki dominującej (1 513 000) -
- udziałowców mniejszościowych (99 272) -
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (17 181 684) (6 463 170)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6 982 570) (1 590 573)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego 12 901 447 9 954 132
Zmiana stanu różnic kursowych z tytułu środków pieniężnych
112 236
(129 729)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 6 031 113 8 233 830
(*)Dane obejmujące tylko Jednostkę Dominującą
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
22 z 41
W ramach działalności inwestycyjnej i finansowej nie zostały wykazane następujące
operacje zawarte pomiędzy podmiotami powiązanymi, rozliczone na podstawie
stosownych umów poprzez potrącenia wzajemnych wierzytelności:
wydatki na zakup udziałów w spółce zależnej – 39.400.000 zł.
wpływy z tytułu emisji akcji – 39.400.000 zł.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
23 z 41
IV.1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego skróconego sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie
finansowe Emitenta oraz sprawozdania finansowe PCC Chemax.
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z wymogami:
MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa,
Rozporządzenia MF z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.
Prezentowane dane finansowe obejmują okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 września
2013 roku. W danych porównawczych zaprezentowano dane finansowe Jednostki
Dominującej.
Sprawozdanie finansowe konsolidowanej jednostki zależnej zostało sporządzone za ten
sam okres co sprawozdanie finansowe Emitenta. Jednostka zależna sporządza
sprawozdania wg standardów amerykańskich. W celu uzyskania zgodności stosowanych
polityk rachunkowości, do sprawozdania jednostki zależnej wprowadza się korekty.
IV.2. Zmiany szacunków
W bieżącym okresie nie dokonano istotnych zmian pozycji szacunkowych.
Pozycje, których wysokość ustalana jest na bazie aktualnej wiedzy Zarządu odnośnie
bieżących i przyszłych działań i zdarzeń dotyczą:
odpisów aktualizujących należności,
odpisów aktualizujących zapasy,
odpisów aktualizujących aktywa trwałe,
okresów użytkowania aktywów trwałych,
podatku odroczonego.
IV.3. Przyjęte zasady rachunkowości
Polityka rachunkowości Grupy jest tożsama z polityką rachunkowości Emitenta
przedstawioną w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.
Przyjęte zasady konsolidacji
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez
Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli.
Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym
niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, są eliminowane.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
24 z 41
IV.4. Waluta funkcjonalna, waluta prezentacji i zasady przeliczeń
Walutą funkcjonalną i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego skróconego
sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane zostały zaprezentowane w zaokrągleniu
do pełnych złotych, o ile nie wskazano inaczej.
Walutą funkcjonalną konsolidowanej jednostki zależnej jest jej waluta lokalna – dolar
amerykański. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania Spółki zostały przeliczone na
walutę prezentacji Grupy po kursie średnim NBP, obowiązującym na dzień bilansowy, a
jej sprawozdanie z dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych, po średnim
ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku
takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach.
Średnie kursy NBP wykorzystane do przeliczenia pozycji walutowych sprawozdania z
sytuacji finansowej przedstawiają się następująco:
WALUTA 30 września 2013 roku 31 grudnia 2012 roku 30 września 2012 roku
USD 3,1227 3,0996 3,1780
EUR 4,2163 4,0882 4,1138
Dla celów sporządzenia wybranych danych finansowych zastosowano zasady przeliczeń
ustalone w § 85.2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku,
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim1:
pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej, przeliczono na
EURO według kursu średniego NBP obowiązującego na dany dzień bilansowy.
pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych przeliczone zostały na EURO według kursu, stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP dla EURO, obowiązujących
na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca wchodzącego w skład
prezentowanego okresu. Zastosowane do przeliczenia kursy kształtują się
następująco:
WALUTA 30 września 2013 roku 30 września 2012 roku
EUR 4,2231 4,1948
IV.5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności
Zarząd szacuje, że wyniki Grupy Kapitałowej nie będą charakteryzowały się sezonowością
i cyklicznością.
1 Dz. U. Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
25 z 41
IV.6. Zysk na akcję
Podstawowy zysk na akcję w prezentowanych okresach kształtuje się następująco:
01.01.2013 – 30.09.2013 01.01.2012 – 30.09.2012
Zysk/(strata) netto 4 266 526 4 371 983
Średnia, ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych, zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną akcję
172 194 668 152 754 539
Podstawowy zysk/(strata) na akcję zwykłą 0,02 0,03
W prezentowanych okresach Spółka nie była emitentem instrumentów kapitałowych,
które mają charakter potencjalnie rozwadniający zysk. Wysokość rozwodnionego zysku
na akcję jest równa zaprezentowanemu powyżej podstawowemu zyskowi na akcję.
IV.7. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty
W dniu 17 lipca 2013 roku Emitent wypłacił uprawnionym akcjonariuszom dywidendę z
zysku osiągniętego w 2012 roku.
Na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 17, z dnia 25
czerwca 2013 roku, zyskiem za 2012 rok zadysponowano w następujący sposób:
kwotę 1.833.892,69 zł przeznaczono na kapitał zapasowy
kwotę 1.612.272,31 zł przeznaczono na wypłatę dywidendy
Na jedną akcję zwykłą przypadała dywidenda w wysokości 0,01 zł. Wszystkie akcje
Emitenta, uprawnione do udziału w zysku za 2012 rok, uczestniczyły w nim w takim
samym zakresie. Lista akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy (dzień dywidendy)
została uchwalona na dzień 3 lipca 2013 roku (RB nr 23/2013).
Spółki zależne, wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie wypłaciły i nie zadeklarowały
do wypłaty dywidend.
IV.8. Przychody ze sprzedaży
W prezentowanych okresach Grupa uzyskała przychody z tytułu:
01.01.2013 - 30.09.2013 01.01.2012 - 30.09.2012
Przychody ze sprzedaży produktów 304 334 543 281 055 263
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 40 576 262 31 534 617
Przychody ze sprzedaży usług 605 338 2 213 457
Przychody razem: 345 516 143 314 803 337
IV.9. Informacje na temat segmentów
Grupa nie wydzieliła w strukturze organizacyjnej segmentów operacyjnych. Prezentacja
wyników finansowych Grupy odbywa się przy założeniu, że działalność Spółki to jeden
segment sprawozdawczy.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
26 z 41
IV.9.1. Informacje dotyczące produktów i usług
01.01.2013 - 30.09.2013 01.01.2012 - 30.09.2012
Grupy produktów: 304 334 543 281 055 263
- surfaktanty anionowe 130 124 764 142 987 156
- surfaktanty niejonowe 108 122 752 135 151 557
- surfaktanty amfoteryczne 3 255 465 2 916 550
- produkty specjalistyczne 62 831 562 -
Usługi 605 338 2 213 457
Towary i materiały 40 576 262 31 534 617
RAZEM 345 516 143 314 803 337
W pozycji produkty specjalistyczne Grupa wykazuje produkty spółki zależnej PCC
Chemax.
IV.9.2. Informacje dotyczące obszarów geograficznych
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży produktów został sporządzony według
lokalizacji odbiorców.
01.01.2013 - 30.09.2013
01.01.2012 - 30.09.2012 (*)
Polska 155 826 936 178 614 348
Europa Zachodnia 60 906 967 51 445 273
Bliski Wschód i Afryka 29 387 015 34 063 692
Europa Środkowo-Wschodnia 33 423 333 45 895 696
Reszta świata 65 971 892 4 784 328
RAZEM 345 516 143 314 803 337
(*) dane skorygowane – w raporcie finansowym za III kwartał 2012 zaprezentowano inaczej zagregowane kwoty.
IV.9.3. Informacje dotyczące głównych klientów
W prezentowanych okresach koncentracja sprzedaży przewyższająca 10% przychodów
ogółem kształtowała się następująco:
01.01.2013 - 30.09.2013 01.01.2012 - 30.09.2012
Odbiorca 1 40 141 641 31 424 057
Pozostali odbiorcy 305 374 502 283 379 280
RAZEM 345 516 143 314 803 337
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
27 z 41
IV.10. Koszt własny sprzedaży
01.01.2013-30.09.2013 01.01.2012-30.09.2012
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
(8 542 032) (7 220 207)
Koszty świadczeń pracowniczych (16 602 179) (7 931 107)
Zużycie materiałów i energii (228 600 424) (217 164 323)
Usługi obce (22 475 122) (20 648 494)
Podatki i opłaty (1 692 671) (1 546 652)
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (1 692 239) (1 110 855)
Koszty prac badawczych (44 365) -
Pozostałe koszty (2 993 309) (1 826 882)
Razem koszty rodzajowe (282 642 341) (257 448 520)
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i rozliczeń międzyokresowych (+/-)
(6 303 339) (5 159 904)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) (77 928) 691 374
Koszty sprzedaży (+) 13 703 593 11 445 680
Koszty ogólnego zarządu (+) 15 341 054 5 968 255
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (259 978 961) (244 503 115)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+) (40 319 306) (31 469 135)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów 270 042 (53 821)
Odsetki od zobowiązań (4 751) (52 012)
Koszt własny sprzedaży (300 032 976) (276 078 083)
IV.11.Odpisy aktualizujące
Tytuł odpisu Stan na 01.01.2013 r. Zwiększenia /
(zmniejszenia) Stan na 30.09.2013 r.
Zapasy (IV.12 Zapasy) 254 883 130 422 385 305
Należności, w tym: 925 053 12 368 937 421
wynikające z poszerzenia GK
- 2 846 -
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej
- 21 -
Odpisy aktualizujące wartość zapasów kalkulowane są w oparciu o wskaźniki rotacji
poszczególnych kategorii zapasów.
Grupa nie utworzyła odpisów aktualizujących majątek trwały.
IV.12.Podatek dochodowy
IV.12.1. Główne składniki obciążenia podatkowego
Główne składniki obciążenia podatkowego za 9 miesięcy zakończone 30 września 2013
roku i 9 miesięcy zakończone 30 września 2012 roku przedstawiają się następująco:
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
28 z 41
01.01.2013-30.09.2013 01.01.2012-30.09.2012
Bieżący podatek dochodowy (1 202 652) (1 813 617)
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (1 206 672) (1 812 521)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
4 020 (1 096)
Odroczony podatek dochodowy (459 326) (85 482)
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
(459 326) (85 482)
Podatek odroczony przeniesiony z kapitału własnego - -
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z dochodów całkowitych
(1 661 978) (1 899 099)
IV.12.2. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 30.09.2013 31.12.2012
Stan aktywów z tytułu podatku odroczonego na początek okresu
1 865 663 1 311 365
- w tym odniesionych na kapitał własny - 335 160
Zwiększenia 400 322 1 235 791
- w tym odniesione na kapitał własny - -
- rozszerzenie Grupy Kapitałowej 927 -
Zmniejszenia (106 828) (681 493)
- w tym odniesionych na kapitał własny - (335 160)
Różnice kursowe z przeliczenia 7 -
Stan aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu
2 159 164 1 865 663
w tym odniesione na kapitał własny - -
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 30.09.2013 31.12.2012
Stan rezerwy z tytułu podatku odroczonego na początek okresu, w tym:
21 042 500 18 852 697
- odniesionej na kapitał własny 1 163 256 -
Zwiększenia 1 646 583 2 190 292
- w tym odniesione na kapitał własny - 1 163 256
- rozszerzenie Grupy Kapitałowej
894 690 -
Zmniejszenia (584 136) (489)
- w tym odniesione na kapitał własny (584 136) -
Różnice kursowe z przeliczenia 6 668 -
Stan rezerwy z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu
22 111 615 21 042 500
w tym odniesiona na kapitał własny 579 120 1 163 256
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
29 z 41
IV.13.Rzeczowe aktywa trwałe
W skład rzeczowych aktywów trwałych wchodzą następujące grupy rodzajowe:
Stan na
30.09.2013 31.12.2012
Grunty 4 205 294 2 704 908
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
92 390 752 82 774 811
Urządzenia techniczne i maszyny 62 174 941 63 102 149
Środki transportu 344 748 74 608
Inne środki trwałe 5 977 693 4 323 933
Części zamienne 993 932 1 048 062
Środki trwałe w budowie 5 079 539 6 821 347
Razem: 171 166 899 160 849 818
w tym użytkowane na mocy leasingu finansowego
207 508 -
Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych.
Za okres
od 01.01.2013r. do 30.09.2013r.
od 01.01.2012r. do 31.12.2012 r.
od 01.01.2012 r. do 30.09.2012 r.
Nabycie 3 017 543 3 742 174 2 197 401
- w tym koszty finansowania zewnętrznego
- - -
Rozszerzenie Grupy Kapitałowej (zwiększenia netto)
15 179 470 - -
Wartość netto zbytych składników aktywów trwałych
51 133 - -
Najistotniejsze projekty inwestycyjne ujęte w środkach trwałych w budowie:
Nazwa Projektu Stan na 30.09.2013
Budowa nowego reaktora etoksylacji (projekt zawieszony) 2 307 318
Modernizacja punktów rozładunkowo – załadunkowych 477 835
Modernizacja instalacji sterowania i zasilania na instalacji siarczanowanych 546 852
Rozbudowa instalacji etoksylacji w Płocku 711 857
Pozostałe projekty inwestycyjne, głównie odtworzeniowe 1 035 677
Razem: 5 079 539
Dane za okres porównawczy:
Nazwa Projektu Stan na 31.12.2012
Budowa nowego reaktora etoksylacji (projekt zawieszony) 2 307 318
Modernizacja systemu sterowania reaktorem na wydziale etoksylacji 880 924
Modernizacja punktów rozładunkowo – załadunkowych 872 550
Modernizacja instalacji sterowania i zasilania na instalacji siarczanowanych 520 137
Pozostałe projekty inwestycyjne, głównie odtworzeniowe 2 240 418
Razem: 6 821 347
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
30 z 41
IV.14.Wartości niematerialne
Stan na
30.09.2013 31.12.2012
Nabyte koncesje, patenty, licencje 3 652 883 3 453 295
Oprogramowanie komputerowe 410 216 5 261
Koszty zakończonych prac rozwojowych 2 060 2 746
Wartość firmy 112 613 784 96 292 122
Know-how (technologia wytwarzania produktów anionowych i niejonowych)
82 600 000 82 600 000
Relacje z klientami 2 594 951 -
Razem: 201 873 894 182 353 424
Nabycie i sprzedaż wartości niematerialnych.
Za okres
od 01.01.2013r. do 30.09.2013r.
od 01.01.2012r. do 31.12.2012 r.
od 01.01.2012 r. do 30.09.2012 r.
Nabycie 225 021 92 361 -
- w tym koszty finansowania zewnętrznego
- - -
Rozszerzenie Grupy Kapitałowej (zwiększenia netto)
3 622 487
Wartość netto zbytych składników wartości niematerialnych
- - -
IV.15.Zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 30 września 2013 roku zobowiązania inwestycyjne, wynikające z umów
realizacji, zawartych przed dniem bilansowym, które będą wykonane w przyszłości
wynoszą 4.793.982 zł i dotyczą zakupu środków trwałych. Kwota 2.236.529 zł związana
jest z rozbudową instalacji etoksylacji w Płocku, kwota 721.363 zł dotyczy modernizacji
systemu sterowania reaktorem. Reszta dotyczy głównie bieżących konserwacji.
IV.16.Zapasy
Stan na
30.09.2013 31.12.2012
Materiały 14 655 042 12 131 290
Według ceny nabycia 14 655 042 12 276 804
Według wartości netto możliwej do uzyskania 14 655 042 12 131 290
Towary 91 522 117 610
Według ceny nabycia 91 522 122 631
Według wartości netto możliwej do uzyskania 91 522 117 610
Produkcja w toku 5 501 083 12 258 583
Według kosztu wytworzenia 5 501 083 12 263 537
Według wartości netto możliwej do uzyskania 5 501 083 12 258 583
Produkty gotowe 16 296 735 3 279 364
Według kosztu wytworzenia 16 682 040 3 378 758
Według wartości netto możliwej do uzyskania 16 296 735 3 279 364
Zapasy ogółem według niższej z dwóch kwot: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania
36 544 382 27 786 847
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
31 z 41
Zmiany odpisów aktualizujących zapasy w prezentowanych okresach przedstawia
poniższa nota:
Za okres
od 01.01.2013 r. do 30.09.2013 r.
od 01.01.2012 r. do 31.12.2012 r.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek okresu
254 883 100 907
rozszerzenie Grupy Kapitałowej 397 120 -
zwiększenie (+)/ zmniejszenie (-) odpisu ujęte w koszcie sprzedanych produktów
(119 508) 27 635
zwiększenie (+)/ zmniejszenie (-) odpisu ujęte w wartości sprzedanych towarów i materiałów
(150 534) 126 341
różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej
3 344 -
Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec okresu 385 305 254 883
IV.17.Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych
Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych.
IV.18.Rezerwy
Poniższe zestawienia nie obejmują zmian na zobowiązaniach z tytułu świadczeń
emerytalno-rentowych.
Rezerwy Świadczenia pracownicze
Pozostałe rezerwy Ogółem
Na dzień 1 stycznia 2013 roku 553 146 286 713 839 859
Rozszerzenie Grupy Kapitałowej - 324 573 324 573
Zwiększenie w ciągu roku obrotowego - 842 085 842 085
Zmniejszenie w ciągu roku obrotowego (447 147) (286 713) (733 860)
Różnice kursowe z przeliczenia - (3 615) (3 615)
Na dzień 30 września 2013 roku 105 999 1 163 043 1 269 042
Struktura czasowa rezerw:
Stan na 30.09.2013
cześć długoterminowa -
cześć krótkoterminowa 1 269 042
Razem rezerwy 1 269 042
W pozostałych rezerwach Grupa wykazuje rezerwy na koszty działalności podstawowej.
Na dzień 30 września 2013 roku Grupa Kapitałowa PCC Exol nie posiadała rezerw na
sporne sprawy sądowe.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
32 z 41
IV.19.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Długoterminowe kredyty i pożyczki Stan na 30.09.2013 Stan na 31.12.2012
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 28 996 -
Kredyty bankowe 80 546 865 82 090 338
Pożyczki otrzymane od: 101 191 200 98 116 800
- jednostek powiązanych 101 191 200 98 116 800
- pozostałych jednostek - -
Razem kredyty i pożyczki długoterminowe 181 767 061 180 207 138
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Stan na 30.09.2013 Stan na 31.12.2012
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 117 400 -
Kredyty w rachunku bieżącym 19 011 361 14 613 073
Kredyty bankowe 12 128 189 11 405 052
Pożyczki otrzymane od: 1 777 020 1 717 044
- jednostek powiązanych 1 777 020 1 717 044
- pozostałych jednostek - -
Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe 33 033 970 27 735 169
W III kwartale 2013 roku zarówno Jednostka Dominująca, jak i jednostka zależna nie
zaciągnęły nowych kredytów, ani nie refinansowały dotychczas zaciągniętych. Spółki
terminowo wywiązywały się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań. Wszystkie postanowienia
umów kredytowych oraz umów pożyczek zostały dotrzymane.
IV.20.Emisje, wykup i spłaty dłużnych papierów wartościowych
Stan na 01.01.2013 1 226 460
Emisje, wpływ środków z tytułu wyemitowanych papierów dłużnych -
Naliczenie odsetek od obligacji i bonów 71 566
Zapłata odsetek od obligacji i bonów dłużnych (59 638)
Wykup papierów dłużnych -
Zmiana wartości bilansowej zobowiązania związana ze zmianą kursu walutowego
38 430
Stan na 30.09.2013 1 276 818
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
33 z 41
Dane za okres porównywalny:
Stan na 01.01.2012 7 321 278
Emisje, wpływ środków z tytułu wyemitowanych papierów dłużnych -
Naliczenie odsetek od obligacji i bonów 70 519
Zapłata odsetek od obligacji i bonów dłużnych (70 519)
Wykup papierów dłużnych (5 996 238)
Zmiana wartości bilansowej zobowiązania związana ze zmianą kursu walutowego
(90 900)
Stan na 30.09.2012 1 234 140
IV.21.Zobowiązania warunkowe, w szczególności udzielone poręczenia i gwarancje
IV.21.1. Udzielone poręczenia i gwarancje
Jednostka Dominująca występuje jako gwarant w umowie dotyczącej wynajmu
samochodu, zawartej przez niekonsolidowaną spółkę zależną Exol Kimya (Turcja) z
LeasePlan (firma wynajmująca). Szacowana wartość umowy najmu wynosi 27.588 EUR.
IV.21.2. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem oraz dokonanych
w bieżącym okresie rozliczeń spraw sądowych
Na dzień 30 września 2013 roku Grupa nie jest stroną istotnych sporów sądowych.
W bieżącym okresie nie dokonano również istotnych rozliczeń z tego tytułu.
IV.22.Zabezpieczenia umów kredytowych
Zabezpieczenia umów kredytowych nie uległy istotnym zmianom w stosunku do danych
zaprezentowanych w ostatnim półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
34 z 41
IV.23.Informacje o podmiotach powiązanych
IV.23.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi
W okresie od 1 stycznia 2013 do 30 września 2013 roku Grupa dokonała następujących
transakcji z podmiotami powiązanymi:
01.01.2013-30.09.2013
Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym
przychody ze sprzedaży
produktów i usług
przychody ze sprzedaży towarów
i materiałów
Przychody ze sprzedaży
środków trwałych, wartości
niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych
transfery związane z
umowami o finansowanie
- jednostka dominująca (PCC SE) 305 - - - - pozostałe jednostki powiązane 252 467 51 241 238 72 804 66 045
Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym
252 772 51 241 238 72 804 66 045
Zakupy pochodzące od jednostek powiązanych
zakup usług zakup
towarów i materiałów
zakup środków trwałych, wartości
niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych
Zakup aktywów finansowych
transfery związane z
umowami o finansowanie
- jednostka dominująca (PCC SE) 1 938 683 - - 39 400 000 5 349 792 - pozostałe jednostki powiązane 10 401 396 17 916 627 315 617 - 3 215
Razem zakupy od jednostek powiązanych
12 340 079 17 916 627 315 617 39 400 000 5 353 007
W analogicznym okresie porównawczym obroty ze spółkami powiązanymi kształtowały się
następująco:
01.01.2012-30.09.2012
Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym przychody ze
sprzedaży produktów i usług
przychody ze sprzedaży towarów
i materiałów
transfery związane z
umowami o finansowanie
- jednostka dominująca 192 510 13 100 255 13 021
PCC Rokita SA (za okres od 1 stycznia 2012 do 16 kwietnia 2012)
191 389 13 100 255 -
PCC Chemi-Progress Polska Sp. z. o. o. (za okres od 17.04.2012 do 26.04.2012
- - -
PCC SE (za okres od 27 kwietnia 2012) 1 121 - 13 021
- pozostałe jednostki powiązane 12 969 911 17 862 701 -
Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym
13 162 421 30 962 956 13 021
Grupa Kapitałowa PCC Exol Skonsolidowany raport okresowy za III kwartał 2013 roku
35 z 41
01.01.2012-30.09.2012
Zakupy pochodzące od jednostek powiązanych
zakup usług zakup towarów
i materiałów
zakup środków trwałych, wartości
niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych
transfery związane z umowami o finansowanie
- jednostka dominująca 4 712 461 64 945 - 3 017 883
PCC Rokita SA (za okres od 1 stycznia 2012 do 16 kwietnia 2012)
4 712 461 64 945 - 100 040
PCC Chemi-Progress Polska Sp. z. o. o. (za okres od 17.04.2012 do 26.04.2012
- - - -
PCC SE (za okres od 27 kwietnia 2012) - - - 2 917 843
- pozostałe jednostki powiązane 7 060 227 15 991 598 - 2 754 441
Razem zakupy od jednostek powiązanych
11 772 688 16 056 543 - 5 772 324
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej zidentyfikowano następujące salda należności
i zobowiązań z jednostkami powiązanymi:
Należności od podmiotów powiązanych Stan na
30.09.2013 Stan na
31.12.2012
- jednostka dominująca 17 023 72
- jednostki zależne niekonsolidowane - -
- pozostałe jednostki powiązane 13 076 482 11 977 573
Razem należności od podmiotów powiązanych 13 093 505 11 977 645
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Stan na 30.09.2013
Stan na 31.12.2012
- jednostka dominująca 103 434 289 100 136 794
- jednostki zależne niekonsolidowane - -
- pozostałe jednostki powiązane 4 484 390 3 934 709
Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
107 918 679 104 071 503
IV.23.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe.
IV.24.Korekty błędów poprzednich okresów
Spółka nie korygowała danych za poprzednie okresy.
PCC Exol SA Kwartalna informacja finansowa o Emitencie za III
kwartał 2013 roku
36 z 41
V. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA O EMITENCIE
Jednostkowe sprawozdanie z dochodów całkowitych
III kwartał Narastająco III kwartał Narastająco
2013 za okres 2012 za okres
Nota 01.07.2013 – 30.09.2013
01.01.2013 – 30.09.2013
01.07.2012 – 30.09.2012
01.01.2012 – 30.09.2012
w PLN w PLN w PLN w PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży 95 126 713 282 640 686 100 532 475 314 803 337
Koszt własny sprzedaży (85 534 463) (252 554 446) (88 982 473) (276 078 083)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
9 592 250 30 086 240 11 550 002 38 725 254
Koszty sprzedaży (3 415 942) (11 294 438) (3 531 716) (11 445 680)
Koszty ogólnego zarządu (1 471 887) (5 780 295) (1 604 801) (5 968 255)
Pozostałe przychody operacyjne
1 057 501 1 140 404 25 159 203 345
Pozostałe koszty operacyjne (1 264 465) (1 336 298) (1 549) (45 441)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
4 497 457 12 815 613 6 437 095 21 469 223
Przychody finansowe (*) (817 645) 765 343 82 895 154 910
Koszty finansowe (3 290 805) (10 827 903) (5 383 333) (15 353 051)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
389 007 2 753 053 1 136 657 6 271 082
Podatek dochodowy 51 127 (455 306) (631 625) (1 899 099)
Zysk (strata) netto
440 134 2 297 747 505 032 4 371 983
Inne całkowite dochody z tytułu:
Pozycje, które po spełnieniu określonych warunków zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty:
Skutki wyceny instrumentów zabezpieczających
2 709 600 (3 074 400) 3 540 000 7 272 000
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów
(514 824) 584 136 (672 600) (1 381 680)
Inne całkowite dochody netto 2 194 776 (2 490 264) 2 867 400 5 890 320
Całkowite dochody ogółem 2 634 910 (192 517) 3 372 432 10 262 303
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej
Zwykły 0,00 zł 0,01 zł 0,00 zł 0,03 zł
Rozwodniony 0,00 zł 0,01 zł 0,00 zł 0,03 zł
(*) Ujemna wartość przychodów finansowych Spółki w III Q 2013 spowodowana jest stratą na różnicach kursowych w
wysokości (825.095). Wynik na różnicach kursowych za okres 01.01.2013-30.09.2013 jest dodatni i wynosi 660.774.
PCC Exol SA Kwartalna informacja finansowa o Emitencie za III
kwartał 2013 roku
37 z 41
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Stan na
30.09.2013 Stan na
31.12.2012 AKTYWA w PLN w PLN
Aktywa trwałe 377 249 773 343 203 242
Rzeczowe aktywa trwałe 155 559 014 160 849 818
Wartość firmy 96 292 122 96 292 122
Pozostałe wartości niematerialne 85 957 001 86 061 302
Inwestycje w jednostkach zależnych 39 441 636 -
Aktywa obrotowe 92 677 135 102 160 774
Zapasy 23 824 266 27 786 847
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
60 799 155 59 365 700
Pozostałe aktywa finansowe - -
Należności z tyt. podatku dochodowego 623 664 1 175 015
Pozostałe aktywa 1 399 348 931 780
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 030 702 12 901 432
SUMA AKTYWÓW 469 926 908 445 364 016
Stan na
30.09.2013 Stan na
31.12.2012 PASYWA w PLN w PLN
Kapitał własny 209 694 803 172 099 591
Wyemitowany kapitał akcyjny 172 484 374 161 227 231
Kapitał zapasowy 32 443 802
2 467 051
Inne skumulowane dochody całkowite 2 468 880 4 959 144
Zysk za rok bieżący 2 297 747 3 446 165
Zobowiązania długoterminowe 195 090 602 200 631 352
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 174 752 768 180 207 138
Pozostałe zobowiązania finansowe 1 264 890 1 226 460
Rezerwa na podatek odroczony 19 052 027 19 176 837
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 20 917 20 917
Zobowiązania krótkoterminowe 65 141 503 72 633 073
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
31 942 386 43 472 517
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 31 373 315 27 735 169
Pozostałe zobowiązania finansowe 11 928 -
Bieżące zobowiązania podatkowe z innych tytułów niż podatek dochodowy
1 096 161 578 118
Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego - -
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 7 410 7 410
Rezerwy krótkoterminowe 710 303 839 859
Zobowiązania razem 260 232 105 273 264 425
SUMA PASYWÓW 469 926 908 445 364 016
PCC Exol SA Kwartalna informacja finansowa o Emitencie za III
kwartał 2013 roku
38 z 41
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Inne skumulowane dochody całkowite Zyski zatrzymane Razem
w PLN w PLN w PLN w PLN w PLN
Stan na 01.01.2013 161 227 231 2 467 051 4 959 144 3 446 165 172 099 591
Emisja akcji zwykłych 11 257 143 28 142 858 - - 39 400 001
Podział zysku za rok 2012 (wypłata dywidendy)
- - - (1 612 272) (1 612 272)
Podział zysku za rok 2012 (podwyższenie kapitału zapasowego)
- 1 833 893 - (1 833 893) -
1 833 893 - (1 833 893) -
Wycena rachunkowości zabezpieczeń - - (2 490 264) - (2 490 264)
Zysk/ strata za rok bieżący - - - 2 297 747 2 297 747
Stan na 30.09.2013 172 484 374 32 443 802 2 468 880 2 297 747 209 694 803
Stan na 01.01.2012 151 300 000 - (1 428 840) 922 958 150 794 118
Emisja akcji zwykłych 9 927 231 - - - 9 927 231
Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji
- 1 544 093 - - 1 544 093
Wycena rachunkowości zabezpieczeń - - 5 890 320 - 5 890 320
Podział zysku za rok 2011 - 922 958 - (922 958) -
Zysk/ strata za rok bieżący - - - 4 371 983 4 371 983
Stan na 30.09.2012 161 227 231 2 467 051 4 461 480 4 371 983 172 527 745
PCC Exol SA Kwartalna informacja finansowa o Emitencie za III
kwartał 2013 roku
39 z 41
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2013 - 30.09.2013
01.01.2012 - 30.09.2012
w PLN w PLN Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy 2 297 747 4 371 983
Korekty zysku netto: 17 474 212 21 302 151
Bieżący podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z dochodów całkowitych (4 020) 1 813 617
Koszty finansowe ujęte w sprawozdaniu z dochodów całkowitych 10 097 499 12 285 277
Przychody z działalności inwestycyjnej - (13 021)
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (32 226) (10 704)
Amortyzacja aktywów trwałych 7 486 766 7 220 207
(Dodatnie)/ujemne różnice kursowe netto (73 807) 6 775
Zmiany w kapitale obrotowym: (7 809 833) (5 229 318)
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
(1 433 455) (15 831 075)
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 3 962 582 7 320 913
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów (467 569) (1 600 916)
Zwiększenie/(zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
(10 201 161) 4 967 305
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw 329 770 (85 545)
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 11 962 126 20 444 816
Zapłacony podatek dochodowy (623 664) (1 735 397)
Zwrócony podatek dochodowy 1 179 035 474 106
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 12 517 497 19 183 525
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 81 315 10 704
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (2 951 675) (1 821 632)
Nabycie bonów dłużnych i obligacji - (12 500 000)
Nabycie akcji/udziałów w jednostkach zależnych (41 636) -
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną
(2 911 996) (14 310 928)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z pożyczek i kredytów 3 578 170 8 633 434
Wpływy z tytułu emisji akcji - 11 471 324
Wykup bonów dłużnych - (5 996 238)
Spłata pożyczek i kredytów (8 553 789) (8 553 789)
Zapłacone odsetki (10 000 576) (12 017 901)
Dywidendy wypłacone na rzecz: (1 612 272) -
- akcjonariuszy jednostki dominującej (1 513 000) -
- udziałowców mniejszościowych (99 272) -
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (16 588 467) (6 463 170)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6 982 966) (1 590 573)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego 12 901 432 9 954 132
Zmiana stanu różnic kursowych z tytułu środków pieniężnych 112 236 (129 729)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 6 030 702 8 233 830
PCC Exol SA Kwartalna informacja finansowa o Emitencie za III
kwartał 2013 roku
40 z 41
W ramach działalności inwestycyjnej i finansowej nie zostały wykazane następujące
operacje zawarte pomiędzy podmiotami powiązanymi, rozliczone na podstawie
stosownych umów poprzez potrącenia wzajemnych wierzytelności:
wydatki na zakup udziałów w spółce zależnej – 39.400.000 zł.
wpływy z tytułu emisji akcji – 39.400.000 zł.
PCC Exol SA Kwartalna informacja finansowa o Emitencie za I kwartał 2013 roku
41 z 41
V.1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzeniu jednostkowego sprawozdania
finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Emitenta zostało sporządzone w oparciu o te same
zasady rachunkowości co ostatnie roczne sprawozdanie finansowe. Zmiany standardów,
które obowiązują Spółkę od 1 stycznia 2013 roku, nie miały istotnego wpływu na
stosowane polityki rachunkowości. Spółka dostosowała prezentację innych dochodów
całkowitych do zmian w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych pt. „Prezentacja
składników innych dochodów całkowitych”. Zmiana prezentacji spowodowała wydzielenie
w innych dochodach całkowitych pozycji, które po spełnieniu określonych warunków będą
przeklasyfikowane na zyski i straty.
V.2. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty
W dniu 17 lipca 2013 roku Emitent wypłacił uprawnionym akcjonariuszom dywidendę z
zysku osiągniętego w 2012 roku.
Na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 17, z dnia 25
czerwca 2013 roku, zyskiem za 2012 rok zadysponowano w następujący sposób:
kwotę 1.833.892,69 zł przeznaczono na kapitał zapasowy
kwotę 1.612.272,31 zł przeznaczono na wypłatę dywidendy
Na jedną akcję zwykłą przypada 0,01 zł. Wszystkie akcje Emitenta, uprawnione do
udziału w zysku za 2012 rok, uczestniczyły w nim w takim samym zakresie. Lista
akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy (dzień dywidendy) została uchwalona na dzień
3 lipca 2013 roku (RB nr 23/2013).