Güne Başlarken 29 Ağustos 2018 · Güne Başlarken 29 Ağustos 2018 VakıfBank Ekonomik...
3
Güne Başlarken 29 Ağustos 2018 VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul Gündem Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 29 Ağustos 2018 tarihinden itibaren, TCMB bünyesinde faaliyette bulunan Bankalararası Para Piyasası’nda gecelik vadedeki işlemler için bankaların borç alabilme limitlerinin 13 Ağustos 2018 öncesi limitlerin iki katına çıkarıldığını duyurdu. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, 14 Türk bankasının baz kredi değerlendirme notunu (baseline credit assessment) bir kademe, dört bankanınkini iki kademe, iki finans kurumununkini de bir kademe düşürdü. Görünüm ise negatif olarak belirlendi. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, vergi barışı kapsamında 5.5 milyon mükellefin yapılandırma başvurusu yaptığını ve 60.5 milyar TL tutarında yapılandırma gerçekleştirildiğini açıkladı. Çevre ve Şehircilik Bakanlığı öncülüğünde başlatılan konut kampanyası ile 120 aya kadar %0.98 faiz oranı imkanı getirildi. Kampanya kapsamında peşinat oranı da %20’den %10’a çekilecek ve liste fiyatı üzerinden %10 indirim yapan firmalar borcunu erken kapatan tüketiciye %35’e varan indirim yapacak. ABD’de Conference Board tüketici güveni Ağustos ayında, Ekim 2000’den bu yana en yüksek seviye olan 133.4 olarak açıklandı. Almanya Maliye Bakanı Olaf Scholz, ABD ile yaşanacak bir ticari savaşın sadece kaybedenler ortaya çıkaracağını söyledi. Avrupa Birliği ve İngiltere tarafından Brexit müzakerelerinde sonuca ulaşmak için belirlenen son tarihin Ekim ayından Kasım ayına ertelendiği belirtildi. Japonya Merkez Bankası üyesi Hitoshi Suzuki, merkez bankacıların para politikasının tahvil piyasası üzerine etkilerine daha fazla dikkat göstermeleri gerektiğini söyledi. Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu Başkanı He Lifeng, ekonominin bu yılın ikinci yarısında artan risklerle karşı karşıya olduğunu ve ekonomik kalkınma hedeflerine ulaşılması için politika yapıcıların daha büyük çaba göstermeleri gerektiğini söyledi. Piyasalarda Bugün ABD’de borsalar dün Meksika ile ABD arasındaki ticaret anlaşmasından kaynaklı iyimserlikle bir miktar yükseldi ancak ABD’nin Çin’den alınan ürünler için getirdiği gümrük vergisinin uygulanmaya başlanacak olması borsalardaki yükselişleri bir miktar sınırladı. Dolar dün açıklanan olumlu ABD verilerine rağmen bir miktar geriledi. Euro’daki yukarı yönlü hareketin de etkisiyle doların altı para birimi karşısındaki değerini gösteren dolar endeksi dün düştü. ABD 2 ve 10 yıllık tahvil getirilerinde ise dün sert yükselişler kaydedildi. Asya’da borsalar Çin’e uygulanacak gümrük tarifleriyle birlikte karışık kapanırken, Avrupa’da da benzer bir tablo hakimdi. EUR/USD paritesinde yukarı yönlü hareketler devam ediyor. Dün güne 1.1678’den başlayan ve gün içinde 1.1733 seviyesini gören parite günü 1.1695’ten hafif yükselişle sonlandırdı. Parite bu sabah 1.17 seviyesinin altında hareketine devam ediyor. ABD’de açıklanacak büyüme verisinin revizyonu ve dolar endeksinin hareketi takip edilecek. Bu haftaya yükselişle başlayan altın fiyatları dün gelen kar satışlarıyla alıcılı görünümünü koruyamadı. Dün günü %0.9 düşüşle 1,201 dolar/ons seviyesinden tamamlayan altın fiyatlarının kritik gördüğümüz 1,200 dolar/ons seviyesinin üzerinde tutunmaya devam etmesi halinde, yükseliş girişimlerini sürdürebileceğini düşünüyoruz. Petrol fiyatları, Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından açıklanan verilere göre, ABD’de ham petrol stoklarının geçen hafta artış göstermesinin etkisiyle geriledi. ABD ham petrolü dün günü %0.5 değer kaybıyla 68.53 dolar/varilden sonlandırdı. Dün risk alma iştahındaki azalmanın etkisiyle gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetti. TL dolar karşısındaki %2.48’lik değer kaybıyla gelişmekte olan ülke para birimleri arasında en çok değer kaybeden para birim olurken, USD/TL kuru 6.1237’den başladığı günü 6.2753’ten yükselişle kapattı. USD/TL kurunun yanı sıra dün EUR/TL kuru ve sepet kurda (0.5*$+0.5*€) da yükseliş yaşandı. EUR/TL kuru günü 7.35’ten yükselişle kapatırken, sepet kur ise 6.7888’den yükselişle sonlandırdı. USD/TL kuru bu sabah 6.30 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. Bugün ABD’de büyüme verisinin revizyonu takip edilecek. Borsa İstanbul’a gelen tepki alımlarıyla BIST 100 endeksi dün, bankacılık hisselerindeki %3.4 yükseliş öncülüğünde %2.83 değer kazandı. 93,866 seviyesinden kapanış yapan endeks aynı zamanda diğer gelişmekte olan ülke hisse endekslerinden pozitif ayrıştı. Dün yurtiçi tahvil bono piyasasında alım hakimdi. Böylece 10 yıllık gösterge tahvil getirisi dün bir önceki güne göre 19 baz puan düşüşle %21.76’dan, 2 yıllık gösterge tahvil getirisi ise 31 baz puan düşüşle %26.21’den kapandı. Bugün yurtiçi ve yurtdışı gelişmeler izlenecek. Yurtiçinde bugün Temmuz ayı dış ticaret dengesi verisi takip edilecek. Yurtdışında ise ABD’de açıklanacak 2. çeyrek büyüme verisi ön plana çıkıyor. Açıklanacak Veriler Ülke Açıklanacak Veriler Önemi Önceki Beklenti Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) Yüksek -5.5 Milyar $ -- İşgücü Girdi Endeksleri (2. çeyrek) Orta -- -- ABD GSYH (2. çeyrek, ikinci, y-y) Yüksek %4.1 %4 Kişisel Tüketim Harcamaları (2. çeyrek, ikinci, y-y) Orta %4.0 %3.9 Bekleyen Konut Satuşları (Temmuz, y-y) Orta -%4.0 -- Almanya Tüketici Güven Endeksi (Eylül) Orta 10.6 10.6 Fransa GSYH (2. çeyrek, öncül, y-y) Orta %1.7 %1.7 Japonya Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) Orta 43.5 43.3
Transcript of Güne Başlarken 29 Ağustos 2018 · Güne Başlarken 29 Ağustos 2018 VakıfBank Ekonomik...
Güne Başlarken 29 Ağustos 2018
VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul
Gündem
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 29 Ağustos 2018 tarihinden itibaren, TCMB bünyesinde faaliyette bulunan Bankalararası Para
Piyasası’nda gecelik vadedeki işlemler için bankaların borç alabilme limitlerinin 13 Ağustos 2018 öncesi limitlerin iki katına çıkarıldığını duyurdu.
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, 14 Türk bankasının baz kredi değerlendirme notunu (baseline credit assessment) bir kademe, dört
bankanınkini iki kademe, iki finans kurumununkini de bir kademe düşürdü. Görünüm ise negatif olarak belirlendi.
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, vergi barışı kapsamında 5.5 milyon mükellefin yapılandırma başvurusu yaptığını ve 60.5 milyar TL tutarında
yapılandırma gerçekleştirildiğini açıkladı.
Çevre ve Şehircilik Bakanlığı öncülüğünde başlatılan konut kampanyası ile 120 aya kadar %0.98 faiz oranı imkanı getirildi. Kampanya kapsamında
peşinat oranı da %20’den %10’a çekilecek ve liste fiyatı üzerinden %10 indirim yapan firmalar borcunu erken kapatan tüketiciye %35’e varan indirim
yapacak.
ABD’de Conference Board tüketici güveni Ağustos ayında, Ekim 2000’den bu yana en yüksek seviye olan 133.4 olarak açıklandı.
Almanya Maliye Bakanı Olaf Scholz, ABD ile yaşanacak bir ticari savaşın sadece kaybedenler ortaya çıkaracağını söyledi.
Avrupa Birliği ve İngiltere tarafından Brexit müzakerelerinde sonuca ulaşmak için belirlenen son tarihin Ekim ayından Kasım ayına ertelendiği
belirtildi.
Japonya Merkez Bankası üyesi Hitoshi Suzuki, merkez bankacıların para politikasının tahvil piyasası üzerine etkilerine daha fazla dikkat göstermeleri
gerektiğini söyledi.
Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu Başkanı He Lifeng, ekonominin bu yılın ikinci yarısında artan risklerle karşı karşıya olduğunu ve ekonomik
kalkınma hedeflerine ulaşılması için politika yapıcıların daha büyük çaba göstermeleri gerektiğini söyledi.
Piyasalarda Bugün ABD’de borsalar dün Meksika ile ABD arasındaki ticaret anlaşmasından kaynaklı iyimserlikle bir miktar yükseldi ancak ABD’nin Çin’den alınan ürünler için
getirdiği gümrük vergisinin uygulanmaya başlanacak olması borsalardaki yükselişleri bir miktar sınırladı. Dolar dün açıklanan olumlu ABD verilerine rağmen
bir miktar geriledi. Euro’daki yukarı yönlü hareketin de etkisiyle doların altı para birimi karşısındaki değerini gösteren dolar endeksi dün düştü. ABD 2 ve 10
yıllık tahvil getirilerinde ise dün sert yükselişler kaydedildi. Asya’da borsalar Çin’e uygulanacak gümrük tarifleriyle birlikte karışık kapanırken, Avrupa’da da
benzer bir tablo hakimdi.
EUR/USD paritesinde yukarı yönlü hareketler devam ediyor. Dün güne 1.1678’den başlayan ve gün içinde 1.1733 seviyesini gören parite günü 1.1695’ten
hafif yükselişle sonlandırdı. Parite bu sabah 1.17 seviyesinin altında hareketine devam ediyor. ABD’de açıklanacak büyüme verisinin revizyonu ve dolar
endeksinin hareketi takip edilecek.
Bu haftaya yükselişle başlayan altın fiyatları dün gelen kar satışlarıyla alıcılı görünümünü koruyamadı. Dün günü %0.9 düşüşle 1,201 dolar/ons seviyesinden
tamamlayan altın fiyatlarının kritik gördüğümüz 1,200 dolar/ons seviyesinin üzerinde tutunmaya devam etmesi halinde, yükseliş girişimlerini
sürdürebileceğini düşünüyoruz. Petrol fiyatları, Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından açıklanan verilere göre, ABD’de ham petrol stoklarının geçen
hafta artış göstermesinin etkisiyle geriledi. ABD ham petrolü dün günü %0.5 değer kaybıyla 68.53 dolar/varilden sonlandırdı.
Dün risk alma iştahındaki azalmanın etkisiyle gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetti. TL dolar karşısındaki %2.48’lik değer
kaybıyla gelişmekte olan ülke para birimleri arasında en çok değer kaybeden para birim olurken, USD/TL kuru 6.1237’den başladığı günü 6.2753’ten
yükselişle kapattı. USD/TL kurunun yanı sıra dün EUR/TL kuru ve sepet kurda (0.5*$+0.5*€) da yükseliş yaşandı. EUR/TL kuru günü 7.35’ten yükselişle
kapatırken, sepet kur ise 6.7888’den yükselişle sonlandırdı. USD/TL kuru bu sabah 6.30 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. Bugün ABD’de büyüme verisinin
revizyonu takip edilecek. Borsa İstanbul’a gelen tepki alımlarıyla BIST 100 endeksi dün, bankacılık hisselerindeki %3.4 yükseliş öncülüğünde %2.83 değer
kazandı. 93,866 seviyesinden kapanış yapan endeks aynı zamanda diğer gelişmekte olan ülke hisse endekslerinden pozitif ayrıştı. Dün yurtiçi tahvil bono
piyasasında alım hakimdi. Böylece 10 yıllık gösterge tahvil getirisi dün bir önceki güne göre 19 baz puan düşüşle %21.76’dan, 2 yıllık gösterge tahvil getirisi
ise 31 baz puan düşüşle %26.21’den kapandı. Bugün yurtiçi ve yurtdışı gelişmeler izlenecek.
Yurtiçinde bugün Temmuz ayı dış ticaret dengesi verisi takip edilecek. Yurtdışında ise ABD’de açıklanacak 2. çeyrek büyüme verisi ön plana çıkıyor.
Açıklanacak Veriler
Ülke Açıklanacak Veriler Önemi Önceki Beklenti
Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Temmuz) Yüksek -5.5 Milyar $ --
İşgücü Girdi Endeksleri (2. çeyrek) Orta -- --
ABD GSYH (2. çeyrek, ikinci, y-y) Yüksek %4.1 %4
Kişisel Tüketim Harcamaları (2. çeyrek, ikinci, y-y) Orta %4.0 %3.9
Bekleyen Konut Satuşları (Temmuz, y-y) Orta -%4.0 --
Almanya Tüketici Güven Endeksi (Eylül) Orta 10.6 10.6
Fransa GSYH (2. çeyrek, öncül, y-y) Orta %1.7 %1.7
Japonya Tüketici Güven Endeksi (Ağustos) Orta 43.5 43.3
VERİ Kapanış G.D. H.D. Y.B.D.
USD/TRY 6.2753 2.48 3.28 65.53
EUR/TRY 7.3500 2.72 4.53 61.36
Sepet (0.5$+0.5€) 6.8127 2.61 3.95 63.25
USD/TRY 3M Imp. Vol. 33.2350 -1.81 -3.53 154.87
USD/TRY Future 6.2638 1.93 2.19 63.66
Gösterge Tahvil Getirisi* 26.21 -0.31 -1.24 12.85
Gösterge Eurobond Getirisi(2030)* 8.47 0.05 -0.41 3.15
5Y CDS 485.13 1.25 -0.83 213.16
BİST-100 93866.94 2.83 4.08 -20.13
BİST-30 116260.60 2.98 4.07 -20.21
BİST-Bankacılık 101904.40 3.37 3.46 -41.76
BİST-30 Future 116.68 3.21 3.64 -21.40
Dolar Endeksi 94.72 -0.06 -0.56 2.69
EUR/USD 1.17 0.15 1.07 -2.64
USD/JPY 111.19 0.10 0.80 -1.28
GBP/USD 1.29 -0.15 -0.22 -4.67
USD/CHF 0.98 -0.37 -0.93 0.13
EUR/JPY 130.04 0.25 1.90 -3.85
2Y ABD Hazine Tahvil Getirisi 2.67 0.02 0.07 0.75
10Y ABD Hazine Tahvil Getirisi 2.88 0.03 0.05 0.42
2Y Almanya Hazine Tahvil Getirisi -0.59 0.00 0.02 0.04
10Y Almanya Hazine Tahvil Getirisi 0.38 0.00 0.05 -0.09
iTraxx Crossover 285.57 -0.05 -2.44 22.61
Almanya 5Y CDS 10.63 0.00 -2.91 11.51
Fransa 5Y CDS 26.26 0.00 -0.61 49.48
İtalya 5Y CDS 253.42 0.00 1.77 109.88
İspanya 5Y CDS 70.07 -1.80 -1.80 24.84
Portekiz 5Y CDS 63.21 0.00 0.00 -26.66
Brezilya 5Y CDS 290.90 1.80 13.81 79.65
Dow Jones 26064.02 0.06 0.94 5.00
S&P500 2897.52 0.03 1.21 7.48
Nasdaq 8030.04 0.15 2.17 14.60
DAX 12527.42 -0.09 1.15 -2.67
CAC40 5484.99 0.11 1.41 3.71
Nikkei 22813.47 0.06 2.67 0.21
Shanghai 2777.98 -0.10 1.62 -17.03
Bovespa 77473.18 -0.59 3.05 -0.54
MSCI GOÜ 1070.62 -0.14 2.52 -9.11
VIX 12.50 2.80 -2.80 27.94
Altın ($/ons) 1201.00 -0.86 0.42 -8.85
ABD Ham Petrolü ($/varil) 68.53 -0.49 4.09 13.52
Brent Petrol ($/varil) 75.95 -0.34 4.57 14.09
Emtia Endeksi 412.23 -0.15 -0.53 -4.95
Bloomberg Emtia Endeksi 83.36 -0.48 -0.10 -5.45
ON 1 Hafta 1 Ay 2 Ay 3 Ay 6 Ay 1 Yıl
TL 19.2562 19.6800 21.7505 22.7947 23.3122 25.0980 26.0678
USD 1.9189 1.9590 2.0728 2.1960 2.3173 2.5230 2.8200
EUR -0.4423 -0.4229 -0.3934 -0.3731 -0.3606 -0.3050 -0.2186
YU
RT
DIŞ
I
KREDİ
HİSSE SENEDİ
EMTİA
FİNANSAL GÖSTERGELER
YU
RT
İÇİ
DÖVİZ
FAİZ
HİSSE SENEDİ
LİBOR
*: Puan Değişim
DÖVİZ
FAİZ*
Vakıfbank Ekonomik Araştırmalar [email protected]
Vakıfbank Ekonomik Araştırmalar
Fatma Özlem Kanbur Müdür Yardımcısı [email protected] 0216-724 30 83
Naime Doğan Eriş Uzman [email protected] 0216-724 30 82
Bilge Pekçağlayan Uzman [email protected] 0216-724 30 84
Elif Engin Uzman [email protected] 0216-724 30 85
Sinem Ulusoy Kasap Uzman [email protected] 0216-724 30 86
Pınar Cansu Akargöl Uzman Yardımcısı [email protected] 0216-724 30 87
Bu rapor Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanan bilgiler kullanılarak hazırlanmıştır. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında herhangi bir garanti vermemekte ve bu rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan dolayı sorumluluk kabul etmemektedir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, hiçbir konuda yatırım önerisi olarak yorumlanmamalıdır. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. bu raporda yer alan bilgilerde daha önceden bilgilendirme yapmaksızın kısmen veya tamamen değişiklik yapma hakkına sahiptir.
