Formatvorlage des Untertitelmasters durch Klicken bearbeiten Competence in Aluminium Börse-Express...
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Formatvorlage des Untertitelmasters durch Klicken bearbeiten
Competence in Aluminium
Börse-Express Roadshow
Oktober 2011
Unternehmensvorstellung
2
Disclaimer
Oktober 2011
Hinweis
• Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln.
• Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist.
2010 40,5
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1900
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1940
1945
1950
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2015
2020
2025
3
Stark steigende Nachfrage nach Primäraluminium
Oktober 2011
Im Zeitraum 1900-2010 wurden ca. 950 Millionen Tonnen Aluminium produziert, davon 50% in den letzten 17 Jahren. Aufgrund der uneingeschränkten Rezyklierbarkeit von Aluminium befinden sich etwa 75% der gesamten produzierten Menge nach wie vor im Stoffkreislauf.
Im Vergleich dazu wurden im Jahr 2010 1.400 Millionen Tonnen Stahl weltweit produziert
Millionen Tonnen
Verdoppelung in den letzten 15 Jahren
Weitere Verdoppelung etwa in den nächsten 10-12 Jahren
Quelle: CRU
4
AMAG erwartet Wachstum im Absatz in den Fokus-regionen und Märkten für die Spezialwalzprodukte
• Trend zu Materialsubstitution und Leichtbau in allen Industrien
• Steigende Nachfrage in China
Quelle: CRU, August 20111) Nur Westeuropa
Wachstumstreiber für Walzprodukte Wachstum CAGR 2010 – 2013e
• Westeuropa mit stabilem Wachstum• Osteuropa holt zu Westeuropa auf• Asien, speziell China und Indien, holen
zum Rest der Welt auf
• Steigende Bauraten in der Luftfahrt, Impulse durch Paris Airshow
• Zunehmende Absätze der Automobil-industrie
• Wachstum von Bau und Maschinenbau
Walzprodukte Global +7,2%
Westeuropa +3,3%
Osteuropa +6,2%
Asien +10,7%
Transport +10,4%
Bau / Maschinenbau +8,6%
4 Oktober 2011
Luftfahrt +9,1%1)
AMAG Wertschöpfungskette
Sept-Îles, Kanada
5
Rohmaterialien, Einsatzstoffe (Tonerde, Petroleum-koks, etc.) Kunden
Gießen Recycling-gusslegierungen
Walzprodukte
Kunden
KundenGießen / WalzenWärmebehandeln
Elektrolyse Primär-aluminium
Schrott Recycling
Oktober 2011
Ranshofen, Österreich
Qualitätsanbieter von Primäraluminium, Guss-legierungen und Spezialwalzprodukten aus Aluminium
Übersicht
Segment Gießen Segment Walzen Segment Metall
Alouette20%
*) Mitarbeiter per Ende Juni 2011
Geschäftstätigkeiten
• Führender Hersteller von Aluminium- Guss- und Walzprodukten
• Segment Metall: Schnittstelle zum Rohstoffmarkt, direkte Beteiligung an der Elektrolyse Alouette
• Segment Gießen: hochwertige Recycling-Gusslegierungen
• Segment Walzen: hochwertige Aluminiumwalzprodukte
• Mitarbeiter: 1.213 Mitarbeiter* (Vollzeit-äquivalente, davon 67 Lehrlinge) in Ranshofen
• rund 1.000 Mitarbeiter in Sept-Îles
6 Oktober 2011
EUR Mio.Tonnen HJ 2011 HJ 2010 GJ 2010
Umsatz 429 355 728
EBITDA 82 73 139
Externer Absatz 176.000 173.000 318.000
Elektrolysebeteiligung Alouette, Sept Îles, Kanada
Partner: AMAG (20%), Rio Tinto Alcan (40 %), Norsk Hydro (20 %), SGF / Marubeni (20 %)Produktionkapazität : 575.000 t/JahrAMAG-Anteil 20 %: 115.000 t/Jahr
• Größte Elektrolyse Nordamerikas und unter den TOP 10 weltweit
• Sehr gute Position auf der Kostenkurve
• Hervorragende Umweltbilanz (Strom aus Wasserkraft, Spitzenposition bei Stromverbrauch und CO2 Emissionen pro Tonne Aluminium)
Highlights
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000
Cashkosten ($/t)
Kumulierte Produktion (1000 t)
LME Prognose
ALOUETTEDurchschnittskosten(12%)
Quelle: CRU, Feb. 2011
7 Oktober 2011
AMAG – RanshofenAMAG Betriebsgelände: 70 ha
Gesamte verfügbare Grundstücksfläche: 280 ha
8 Oktober 2011
• Höchste Qualität in den von AMAG belieferten Produktmärkten (Nischen)
• Führender Anteil von Spezialprodukten (über 50% des Produkt- spektrums sind Spezialitäten, damit führende Position in der Branche, Quelle: CRU)
• Höchste Flexibilität (Anlagenkonfiguration, Kompetenz und Erfahrung der Belegschaft)
• Produktion aller Aluminiumlegierungsfamilien (1xxx – 8xxx) an einem Standort (weltweit einzigartig, Quelle: CRU)
• Nachhaltige Produktion (Strom aus Wasserkraft Alouette, Recyclinganteil in Ranshofen weit über Branchendurchschnitt)
Was macht AMAG einzigartig?
9 Oktober 2011
AMAG Gussprodukte
Flüssig Aluminium Transport
HSG-Masseln(Horizontal-Strangguss)
2-Teiler Masseln
Sows
45 %
Prozentangaben beziehen sich auf den Absatz 2010 in Tonnen
6 %24 %
25 %
AMAG erzeugt hochwertige Aluminiumgusslegierungen größtenteils aus Recyclingmaterial
10
AMAG TopCast®
Oktober 2011
AMAG WalzprodukteShate & Platten- Transport- Maschinenbau
Glänzqualitäten- Beleuchtung- Kosmetik- Automobil (Zierteile)
Folienvor-walzbänder- Verpackung
Trittbleche- Transport- Maschinenbau- Bauindustrie- Dekoration
Lotplattierte Produkte- Kühler- Wärmetauscher
Luftfahrt Automotive Kathoden- elemente- Zinkelektrolyse
Hochfeste Werkstoffe- Ski- und Sport- industrie- Spezialprodukte
Titanal®
TopGrip®
ProCath®
19 % 17 % 29 %
13 % 7 % 3 %
5 % 3 % 4 %
AMAG ist weltweit der einzige Produzent sämtlicher Aluminium-legierungsfamilien (1xxx-8xxx) an einem einzigen Standort
TopPlate®
TopForm®
MultiClad®
13-15 %
OEM
Gesamt
Prozentangaben beziehen sich auf den Absatz 2010 in Tonnen
11
AMAG Titanal®
AMAG TopGrip®
AMAG ProCath®
AMAG TopPlate®
AMAG TopForm®
AMAG TopBright® AMAG MultiClad®
AMAG TopClad®
Oktober 2011
Beispiel für innovatives Produkt: Hochfeste Legierungen für die Luftfahrtindustrie
Produkt
• Glanz-produkte
• Lotplattierte Werkstoffe
• Hochfeste LegierungenM
arkt
führ
ende
Pos
ition
Details
• AMAG ist Spezialist für hochfeste Aluminiumprodukte für die Luftfahrtindustrie
• Sehr hohe Eintrittsbarrieren in der Luftfahrtindustrie
• AMAG erfüllt die Anforderungen der internationaler Normen und besitzt Zulassungen aller großen Hersteller
• Spezialprodukte durch die Kombination von AMAG Kernkompetenzen: Fachwissen in hochfesten Legierungen, Plattierungstechnologien und Glanzprodukten
Anwendung
Zertifizierter Zulieferer für
12 Oktober 2011
Beispiel für innovatives Produkt: Walzbleche mit hervorragenden Formeigenschaften im Automobilsektor
Produkt Details
• Alleinstellungsmerkmal: AMAG TopForm® SPF ist ein für superplastische oder schnelle plastische Verformungsprozesse optimiertes Material
• AMAG TopForm® SPF besitzt eine ausgewogene Mischung an Eigenschaften von mittlerer Festigkeit, hohe Dehnungsfähigkeit, gute Schweißeignung sowie hohe Korrosionsbeständigkeit
• Zu den wichtigsten Kunden zählen Premium-Marken im internationalen Automobilsektor
• Führende Marktposition durch einzigartige Kompetenz in der Herstellung dieser Materialien
Anwendung
13 Oktober 2011
AMAG Finanzkennzahlen 2010
14
Umsatz nach RegionenExterner Absatz nach Segmenten
Externer Absatz318.000 Tonnen
Umsatz728 mEUR
Oktober 2011
Konstant hohe Kapazitätsauslastung / hohe Profitabilität
• Entgegen des Branchentrends weitete AMAG den Marktanteil im Jahr 2009 aus und nahm 2010 in hohem Maße an der Erholung des Marktes teil
• Sämtliche Bereiche der AMAG haben in den letzten Jahren profitabel gearbeitet
Absatz (kt)
¹Absatz Alouette bezieht sich nur auf Alouette Produktion
1
327299
338
15
139
105
130
EBITDA (mEUR)
Oktober 2011
Highlights H1 2011
• Starke Nachfrage in allen Segmenten führt zu hohem Auftragsstand
• Umsatz gesteigert um 21% von 354,8 mEUR in 2010 auf 429,2 mEUR in 2011
• H1 2011 Ergebnisse deutlich über Vergleichswerten des Rekordjahres 2010
EBITDA 81,9 mEUR nach 72,9 mEUR in 2010 (+12%)
EBIT 59,5 mEUR nach 50,3 mEUR in 2010 (+18%)
• Aluminiumpreis (3 Monats-LME) H1 2011 zwischen 2.387 USD/t und 2.795 USD/t, Durchschnitt bei 2.576 USD/t
Starkes erstes Halbjahr nach Rekord in 2010
16 Oktober 2011
17
Investitionsvorhaben am Standort Ranshofen
• Steigerung der Produktionskapazität in der Gießerei (80 auf 94 kt) und im Walzwerk (150 auf 186 kt)
• Ausweitung des Produktportfolios im Walzwerk durch Präzisionsplattenfertigung (in Betrieb) und Passivierungslinie (in Bau)
• Ausbau Recyclingcenter
• Investitionsvolumen: 75 mEUR
Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit durch KapazitätserweiterungInvestitionen
Oktober 2011
• Neues Walzwerk: Zusätzliche jährliche Walzkapazität von 40-60kt
• Investitionsvolumen: ca. 120-150 mEUR
AMAG Aktionärsstruktur
18 Oktober 2011
AMAG Aktie vs. ATXZeitrahmen: 6 Monate
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AMAG Aktie vs. Sektor PeersZeitrahmen: 6 Monate
20
Competence in Aluminium
Nächste Termine: • Q1- Q3 Finanzergebnis 4. November 2011
21 Oktober 2011