FIAS 2004 Годовой отчет

Foreign Investment Advisory Service2121 Pennsylvania Avenue, NWFourth FloorWashington, DC 20433 USA

Телефон: 202-473-7443 или 202-458-5011Факс: 202-522-3262 или 202-522-2138

Web-сайт: www.fias.net

Другие представительства:

Level 18, CML Building14 Martin PlaceSydney, NSW 2000Australia

Телефон: 61-2-9223-7155

Факс: 61-2-9223-7152

Представительство Международнойфинансовой корпорации 36/1, ул. Большая МолчановкаТретий этажМосква 121069, Российская Федерация

Телефон: 7-095-411-7555

Факс: 7-095-411-7556

RUS_FIAS_AnRep_covers_CRA.qxd 7/14/05 5:21 PM

33700

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

1

Чем занимается FIAS?FIAS консультирует правительства развивающихсястран по вопросам привлечения и удержания прямыхиностранных инвестиций, а также максимизации ихроли в борьбе с бедностью, действуя, в первую оче-редь, по следующим шести направлениям:

n диагностика инвестиционного климата;n политика в области прямых иностранных инве-

стиций (ПИИ), направленная на привлечениеинвесторов, в том числеn законодательная база,n налоговые льготы,n политика в области конкуренции,n доступ к земельным ресурсам,n обеспечение исполнения договоров, предостав-

ление кредита ;

n реформа, направленная на устранение админи-стративных ограничений;

n стимулирование инвестиций;

n рекомендации, ориентированные на конкретныеотрасли; а также

n корпоративная социальная ответственность.

FIAS разрабатывает долгосрочные стратегии, моди-фицируемые в соответствии с конкретными потреб-ностями, целями и задачами каждогогосударства-клиента. Наши специалисты определяют,что конкретно мешает притоку продуктивных ПИИ,вырабатывают осуществимые в финансовом и поли-тическом отношении планы действий, оказываютподдержку клиентам на протяжении всех этапов про-цесса проведения соответствующих преобразованийи практической реализации таких планов. FIAS рас-ширяет сотрудничество с другими международнымифинансовыми учреждениями и двусторонними пар-тнерами в целях обеспечения необходимого содей-ствия своим клиентам на протяжении всего процесса.Постоянно проводится мониторинг достигнутыхрезультатов и оценка эффективности деятельности.

География деятельностиFIASFIAS консультирует правительства развивающихсястран по всему миру, уделяя особое внимание странам«новых рынков». В эту категорию, по мнению ГруппыВсемирного банка, входят страны с высоким уровнем

инвестиционного риска и/или страны с низким уров-нем доходов, для которых «Страновой кредитныйрейтинг институциональных инвесторов» равен 30или ниже, а валовой национальный доход на душунаселения не превышает 765 долл. США. К 2007 годупланируется увеличить до 60 процентов долю проек-тов в странах «новых рынков», которая в настоящеевремя составляет 50 процентов от общего количествапроектов.

О FIAS

2001 2002 2003 2004 фин.год фин.год фин.год фин.год

Проекты в странах 34 32 31 32«новых рынков»

Проекты во всех 14 17 18 28остальных странах

RUS_FIAS_AnRep_pgs_01_4_CRA.qxd 7/14/05 5:26 PM Page 1

Для чего была созданаFIAS?FIAS существует с конца 1985 года, когда Комиссия погосударственному планированию Китая обратилась вМеждународную финансовую корпорацию (IFC) спросьбой о проведении экспертизы политики страныв отношении прямых иностранных инвестиций. Таквозникла FIAS, консультативная служба IFC. Нашмандат всегда ограничивался относительно узкимирамками консультаций по политике, влияющей наприток продуктивных частных прямых иностранныхинвестиций в экономику развивающихся стран. FIASстала логичным продолжением IFC – организации,которая в Группе Всемирного банка способствует рас-ширению деятельности частного сектора, находится всобственности как развивающихся, так и развитыхстран, обладает обширным опытом кредитного иакционерного инвестирования в странах с форми-рующимся рынком. В то же время, поскольку основ-ными клиентами FIAS являются правительстваразвивающихся стран, представлялось важным обе-спечить наличие институциональной связи сВсемирным банком, который работает с этими жеправительствами.

К сентябрю 1987 года FIAS официально стала общейслужбой IFC и Всемирного банка и получила разре-шение на учреждение своего собственного трастовогофонда. Этот фонд позволил FIAS получить необходи-мые взносы от доноров. На сегодняшний день взносIFC в этот фонд составляет около 30 процентов,Всемирного банка – 15 процентов, остальные 55 про-центов наших средств поступают от доноров и госу-дарств-клиентов.

На протяжении всей нашей девятнадцатилетней дея-тельности мы исходили из того, что ПИИ представ-ляют собой важный вид частных инвестиций,позволяющих странам участвовать в мировой эконо-мике, которая характеризуется усиливающейся глоба-лизацией. Это не измениться и в будущем. ПИИ неявляются панацеей для решения проблем развития,но в сочетании с нейтральным торговым режимом, недающим преимуществ ни экспортным, ни ориенти-рованным на внутренний рынок отраслям, они могутстать эффективным катализатором экономическогороста. Очевидны положительные результаты ПИИ вобласти занятости, заработной платы, связей с мест-ными фирмами, потоков капитала и экспорта.Помимо этого либеральная торговая и инвестицион-ная политика, допускающая конкуренцию со стороныотечественных и зарубежных компаний, содействуетвнедрению инновационных методов и наработкепрактического опыта.

Усилия, направленные на совершенствование инсти-туциональных и политических основ, в том числеотказ от чрезмерного регламентирования, обеспече-ние соблюдения прав собственности и проведениянадлежащей политики в отношении конкуренции, атакже сокращение масштабов коррупции, повышаютпривлекательность экономики для ПИИ, содействуютулучшению качества и увеличению объемов внутрен-них инвестиций, а также укреплению конкурентоспо-собности отечественных фирм. Кроме того,экологическая политика, трудовое законодательство,нормы в области здравоохранения и техники безопас-ности, распространяющиеся на все предприятия исоответствующие принципам недискриминации ипредоставления национального режима, отвечают вравной мере интересам иностранных инвесторов играждан страны.

Двигаться вперед…Нашатрехлетняя стратегияВ настоящее время FIAS приступает к реализациитрехлетней стратегии, рассчитанной на 2005-2007финансовые годы. Главное место в ней занимает раз-витие достигнутых успехов за счет улучшения резуль-татов нашей консультационной деятельности ирасширения круга предлагаемых услуг еще на 50 про-центов. В частности, планируется:

n расширение поддержки, оказываемой правитель-ствам на этапах управления разработкой и реали-зации реформ, помимо проведениядиагностического анализа;

n переход к многолетнему программированию,которое предполагает, вслед за диагностическими

2

Рост количества проектов и численности персонала

0

10

20

30

40

50

60

Проекты Персонал

2004200119981995199219891986

0

10

20

30

40

50

60 Projects

Person Years

"2004"2003"2002"2001"2000"1999"1998"1997"1996"1995"1994"1993"1992"1991"1990"1989"1988"1987"1986


исследованиями, разработку программы взаи-мосвязанных проектов и обсуждение на ихоснове следующих этапов или проектов;

n расширение планирования на основе поступаю-щей "снизу вверх" информации и реализацияпроектов "сверху вниз" при содействииВсемирного банка и других заинтересованныхсторон;

n более четкая дифференциация клиентов с точкизрения их приверженности реформам и имеюще-гося потенциала, а также использование различ-ных методик консультирования;

n разработка серии продуктов для новых, наиболееважных направлений;

n совершенствование систем управления знаниямии распространения информации на основе кри-тической оценки своего и чужого прошлогоопыта, повышение информативности нашегосайта, проведение теоретических и практическихсеминаров;

n увеличение продолжительности контактов с кли-ентами.

Место FIAS в ГруппеВсемирного банка

Совместная деятельностьFIAS стала одной из первых служб, общих для IFC иВсемирного банка. Благодаря принадлежности к ним,FIAS может использовать обширный опыт инвести-рования в развивающиеся страны, которым обладаетIFC. FIAS также может увязывать аналитическую дея-тельность с текущими или предстоящими програм-мами Банка в целях обеспечения их последующейреализации и оказания поддержки правительствам.

В 2002 году FIAS стала частью вновь созданногоДепартамента по инвестиционному климату (ДИК)столь же нового Управления по развитию частногосектора. Помимо FIAS в ДИК входит Группа монито-ринга и анализа, которая занимается подготовкойдоклада "Ведение бизнеса" , и Отдел инвестиционногоклимата, осуществляющий контроль за проведением«Экспертизы инвестиционного климата» (ЭИК) .Фактически, и доклад "Ведение бизнеса", и заключе-ния ЭИК нередко служат отличным источником ана-литических данных, на основе которых FIASразрабатывает программу содействия конкретнойстране.

Хронология практической деятельности и наработки опыта FIAS

Новые регионы Новые продукты

1986 Восточная Азия Диагностика инвестицинного климата

1987 Африка к югу Политика в области ПИИ для от Сахары привлечения инвесторов,

стимулирование инвестиций:институты

1988 Южная Азия Налоговые льготы

1989 Европа

1990 Прежние связи, база данных по ПИИ, стимулирование инвестиций: стратегия

1991 Латинская Америка,Ближний Восток,Северная Африка

1992 Тихоокеанский регион

1993 Центральная Азия

1996 Административные барьеры

2002 Политика в области конкуренции

2004 Рекомендации для Социальная ответственность конкретных корпораций, обеспечение секторов в странах выполнения договоров и Африки, залогов, доступ к землепреодолевающих последствия конфликтов

3


Другой важный аспект институциональных связейFIAS – взаимодействие с Многосторонним агентствомпо инвестиционным гарантиям (МИГА), в составкоторого входит консультационная группа, предо-ставляющая индивидуальные рекомендации и содей-ствие в наращивании потенциала агентствамразвивающихся стран по стимулированию инвести-ций. FIAS тесно сотрудничает с этой группой в предо-ставлении всесторонней комплексной помощиправительствам и агентствам по стимулированиюинвестиций. FIAS оказывает содействие правитель-ствам в улучшении делового климата в их странах вцелях привлечения и удержания наиболее выгодныхПИИ, в том числе помогая в разработке стратегиче-ских и институциональных основ стимулированияинвестиций.

УправлениеВся деятельность FIAS контролируетсяНаблюдательным комитетом в составе исполнитель-ного вице-президента IFC Питера Войке, вице-прези-дента IFC по операционным вопросам Ассаада Жабреи вице-президента Всемирного банка иМеждународной финансовой корпорации по вопро-сам развития частного сектора и главного экономистаIFC Майкла Кляйна.

В структуре FIAS координаторы региональных про-грамм занимаются главным образом поддержанием

контактов с клиентами и связей с работающими встранах коллегами из Группы Всемирного банка.Координаторы региональных программ представ-ляют рекомендуемые проекты Комитету по утвержде-нию проектов в составе генерального управляющегоFIAS, двух менеджеров и ведущего экономиста FIAS.После завершения разработки проектов и подготовкисоответствующих докладов по ним они подлежатутверждению Генеральным управляющим FIAS идиректором Управления по инвестиционному кли-мату, который отвечает за общее осуществлениеПрограммы FIAS и подотчетен Наблюдательномукомитету.

Руководство FIAS также проводит ежегодные совеща-ния с Консультативным комитетом доноров , в ходекоторых рассматриваются финансовые и операцион-ные итоги работы и обсуждаются стратегическиенаправления на будущее. В Консультативный комитетдоноров входят все действующие доноры FIAS, наданный момент его членами являются представителиправительств Австралии, Великобритании, Ирландии,Канады, Люксембурга, Нидерландов, Новой Зеландии,Норвегии и Швеции.

4


Результаты на местахПерсонал FIAS работает в тесном взаимодействии справительствами государств-клиентов, определяянаправления консультационной поддержки, которыеокажутся наиболее эффективными для привлеченияПИИ и скорее всего будут успешно реализованы. Входе этого процесса обычно проводятся широкиеконсультации с заинтересованными сторонами и учи-тывается как потенциал правительства страны-кли-ента, так и степень его приверженности реформамэкономической политики.

В прошлом году наблюдался неуклонный ростпотребности в устранении ненужных администра-тивных барьеров (30 процентов проектов).Сокращение числа административных барьеров явля-ется неотъемлемым элементом продолжающегосяглобального перехода от обеспечения экономиче-ского роста силами государства к использованию дляэтих целей рыночных механизмов. Мы продолжалисерьезно заниматься вопросами политики в отноше-нии ПИИ (39 процентов проектов), а также рефор-мой, направленной на устранение административныхбарьеров, и диагностикой инвестиционного климата(17 процентов).

В текущем году, опираясь на данные обратной связи справительствами государств-клиентов, мы сместилиакцент с диагностики на разработку рекомендаций иоказание помощи в планировании проведенияреформ. В своих рекомендациях мы стали уделятьосновное внимание более систематизированномурешению вопросов расширения участия заинтересо-ванных сторон, определению очередности при реали-зации различных рекомендаций, выбору учрежденийи методов институционального планирования, атакже уровню подготовки и системе мотивации, опре-деляющих поведение государственных органов, накоторые возлагается осуществление реформ.

Применение новых диагностических инструментов ииспользование материалов обследований, проводи-мых нашими коллегами из Группы Всемирного банка,позволило нам сократить масштабы диагностическойдеятельности. Мы приступили к усилению взаимо-действия с Группой Всемирного банка, привлекая кол-лег на всех стадиях работы к совместному оказаниюпомощи правительствам в реализации наших реко-мендаций в отношении ПИИ.

В этом году мы также рассматривали возможностьвнесения более конкретных изменений в нашу мето-дологию в зависимости от условий страны. В резуль-тате были выделены три широких категории:

1. В случаях, когда мы уверены в том, что обративше-еся к нам правительство исполнено решимости про-водить реформы и обладает необходимым для этогопотенциалом, мы приступаем к разработке многолет-них программ, поскольку учет в едином плане дей-ствий всех важнейших ограничений приводит кулучшению инвестиционного климата. При такомподходе после проведения широкого диагностиче-ского анализа политики страны в отношении ПИИ, еенормативной базы и институциональной системыразрабатывается рассчитанная на несколько лет про-грамма взаимосвязанных консультационных проек-тов. При этом сохраняются отдельныеконсультационные проекты и проводится оценкарезультатов реализации краткосрочных первоочеред-ных рекомендаций в качестве конкретной основы дляобсуждения следующего этапа или проекта. Данныйподход также позволяет лучше координировать дея-тельность по различным направлениям консультаци-онной поддержки.

2. В странах, где у правительства слабый потенциалили оно еще не доказало своей приверженности кустойчивому проведению политики реформ, мы при-ступаем к разработке более краткосрочных мер воз-действия с четким определением переломныхмоментов и действий, которые следует предпринятьправительству для перехода к следующему этапу кон-сультационной поддержки. Такой дробный подходдемонстрирует положительные предварительныерезультаты, прежде всего в странах, преодолевающихпоследствия конфликтов.

3. В тех странах, где приверженность правительстваосуществлению реформ вызывает сомнения, мыбудем применять более избирательный подход. У наснебольшая группа сотрудников, мы должны крайнеэкономно расходовать выделяемые нам средства: при-верженность клиентов осуществлению реформ – длянас пороговый критерий.

Основные продукты

5


Диагностикаинвестиционногоклимата: пролог к

программам FIAS Работа FIAS в стране или регионе обычно начинаетсяс диагностических исследований инвестиционногоклимата. В некоторых случаях диагностическое иссле-дование может проводиться, если обнаруживаетсяпробел в прошлой программе или к власти приходитновое правительство.

Диагностические исследования включают в себяширокие обзоры различных аспектов условий инве-стирования. В большинстве случаев изучается норма-тивно-правовая база (гражданский кодекс, закон обакционерных обществах , законы о банкротстве,инвестиционное законодательство и смежныезаконы, например, по лицензированию, регулирова-нию торговли, сертификации продукции и другиеадминистративные процедуры); режимы прямого икосвенного налогообложения, в том числе инвестици-онные стимулы; а также политика и институты, содей-ствующие привлечению инвестиций. В последниегоды в некоторых диагностических исследованияхрассматривалась также политика в отношении конку-ренции, наличие производственных связей инвесто-ров с малым и средним бизнесом, структура рынков и

схемы приватизации. В других исследованиях анали-зируется инвестиционный климат в группе стран,объединенных в экономические союзы.

Диагностические исследования выявляют основныеограничения, с которыми сталкиваются инвесторы, иглавные направления, на которых правительствунеобходимо улучшать инвестиционный климат вцелях повышения привлекательности страны как длявнутренних, так и для иностранных инвесторов.Таким образом, эти исследования создают основу длявыработки правительством собственной стратегии,определения приоритетов в улучшении инвестицион-ного климата в стране и повышения эффективностиПИИ,. Эти исследования также содействуют разра-ботке предварительной программы более конкретныхнаправлений содействия FIAS, например, в областиустранения административных ограничений дляинвестистиций и рекомендаций по инвестиционнойполитике. В исследованиях может также обосновы-ваться необходимость дополнительной помощи состороны FIAS в укреплении институциональной базыдля привлечения инвестиций, а по линии МИГА – внаращивании потенциала агентств по стимулирова-нию инвестиций.

Одним из главных элементов таких исследованийявляется то, что FIAS получает непосредственно отчастного сектора информацию о его видении инве-стиционной ситуации в конкретной стране. Раньшетакая информация обычно собиралась путем опросаинвесторов и представителей торгово-промышлен-ных организаций в индивидуальном порядке или врамках фокус-групп. Сегодня FIAS все больше пользу-ется данными обследований, таких как экспертизыинвестиционного климата, проводимые Всемирнымбанком, либо новых обследований деловых посред-ников, содействующих инвестициям или «несостояв-шихся инвесторов» (т.е. иностранных компаний,рассматривавших возможность инвестирования, нопередумавших это делать), которые FIAS в экспери-ментальном порядке проводит в настоящее время.


7

Политика вотношении ПИИ,направленная на

привлечение инвесторов

Инвестиционное законодательствоВнедрение эффективного законодательства – этоодин из самых простых способов привлечения ПИИ.Если инвестиционная политика поддерживается госу-дарственными решениями и административнымимерами на местах, она служит главной опорой игарантией для иностранных инвесторов. Здоровыйделовой климат предполагает наличие политики,которая:

n допускает вложение средств иностранными инве-сторами во все секторы экономики (возможно, снекоторыми исключениями, такими как оборона);

n не налагает ограничений на участие иностранныхинвесторов в отечественных компаниях;

n не выдвигает требований к деятельности ино-странных инвесторов (например, минимальныеразмеры местного участия);

n предоставляет иностранным инвесторам режим,которым пользуются отечественные инвесторы(«национальный режим») и не допускает дискри-минационного отношения к иностранным инве-сторам из разных стран;

n не требует проверки инвестора регулирующиморганом, а устанавливает простую систему уведо-мительного характера или систему регистрациидля статистических целей; а также

n позволяет иностранным инвесторам вести дея-тельность по своему усмотрению при условиисоблюдения всех законов данной страны (напри-мер, нанимать иностранный персонал, свободновывозить дивиденды и средства, иметь доступ карбитражу), а также предоставляет им гарантии отэкспроприации и национализации.

FIAS рекомендует клиентам разрабатывать инвести-ционное законодательство, содействующее целям изадачам страны и реализующее оптимальные методыполитики в области иностранных инвестиций. Послетого, как страна обеспечит возможность судебной илиарбитражной защиты указанных выше основныхправ и гарантий, она должна сконцентрировать вни-мание на таких проблемах, как доступ к земельнымресурсам и право на передачу собственности третьейстороне, создание филиалов или дочерних компаний,зарубежные заимствования и страхование за рубе-жом.

Налоговые льготыСущественные налоговые льготы и низкие налогисами по себе не привлекают ПИИ. На деле многиесхемы стимулирования не обеспечивают привлече-ния сколь-либо значительных дополнительных инве-

стиций, зато обходятся стране в миллионы долларов,усложняют порядок инвестирования и ведут к стре-мительному росту коррупции. FIAS помогает клиен-там разрабатывать рациональные налоговыесистемы, увеличивающие частные инвестиции и сво-дящие к минимуму диспропорции в экономике ипотери в доходах. Помощь со стороны FIAS концен-трируется на следующих вопросах:

n Получит ли данная страна выгоду от стимулирова-ния инвестиций или существуют серьезные про-блемы, препятствующие осуществлению ПИИ,которые необходимо решить, прежде чем рассма-тривать возможность налогового стимулирова-ния?

n Как можно упростить систему налогообложения,чтобы она стала более привлекательной для част-ных инвесторов?n Какие налоги ставят частных инвесторов в осо-

бенно невыгодное положение?n Как налогообложение влияет на доходы государ-

ства?n Действительно ли частные инвесторы исполь-

зуют инвестиционные льготы? Если да, то какиеименно?

n При наличии оснований для предоставления льготдля инвесторов, в какой форме это должно осу-ществляться?

n Как практическая реализация различных предло-жений скажется на уровне государственных дохо-дов?

n Как изменится уровень налогов на инвестиции врезультате реализации различных предложений,каковы будут результаты этих изменений по срав-нению с конкурирующими объектами инвестиро-вания?

Политика в области конкуренцииОдним из главных компонентов здоровой деловойсреды является система конкуренции, обеспечиваю-щая экономические интересы всех сегментов обще-ства. Сюда входят и общие принципы рыночнойполитики по развитию рынка, например, либерализа-ция торговли и приватизация, и более конкретныенормы, направленные на борьбу с монополистиче-ским сговором, рентоориентированным поведениеми другими злоупотреблениями рыночной властью.

По запросам на проведение анализа политики в обла-сти конкуренции FIAS обследует законодательнуюбазу, институциональное устройство, уровень техни-ческой подготовки и координации действий соответ-ствующих государственных учреждений иминистерств. При вступлении многих стран на путьрыночных реформ увеличилась их потребность в тех-нической помощи для наращивания соответствую-щего кадрового и институционального потенциала. Вцелях удовлетворения этих потребностей FIAS подго-товила различные проекты, ожидающие реализации в2005 финансовом году, в том числе в Эфиопии иТурции.


8

Реформированиеадминистративныхпроцедур: борьба с

бюрократиейДля открытия своего предприятия в развивающейсястране инвестору может понадобиться выполнить 53различных процедуры, на которые уйдет около 443дней и приблизительно 6 тыс. долл. США (зачастуюэта сумма в 10 раз превышает ежегодный среднийдоход гражданина данной страны). Хотя за последниедвадцать лет многие развивающиеся страны провелимакроэкономические реформы и либерализациюторговли, реакция инвесторов на эти достижения неоправдала ожиданий из-за чрезмерной зарегулиро-ванности процесса инвестирования. Длительныеадминистративные процедуры тормозят процессинвестирования, способствуют развитию коррупциии "черного рынка", а также бегству капиталов изстран, испытывающих дефицит капитала. Более того,несоразмерно большая доля регламентарного бре-мени ложится на самые бедные слои населения,поскольку у них нет ни денег, чтобы расплатиться состяжателями, ни политической силы для усмирениябюрократических хищников.

FIAS помогает правительствам развивающихся странв улучшении инвестиционного климата за счет устра-нения административных барьеров на пути инвести-ций с помощью проведения диагностическихисследований, разработки рекомендаций и плановреализации реформ. В диагностических исследова-ниях изучаются все административные процедуры,которые инвестор должен пройти, чтобы открыть,разместить и вести бизнес.

После проведения диагностического исследованияFIAS способствует налаживанию диалога между госу-дарственным и частным секторами в целях выра-ботки плана действий, в котором определяетсяприоритетность рекомендаций и устанавливается,какие реформы необходимо осуществить, кто будетзаниматься их реализацией, когда они должны бытьзавершены, как следует проводить оценку их резуль-татов. Затем в течение трех лет проводится монито-ринг и ежегодная оценка итогов реализации такогоплана. За счет устранения ненужных процедур ирационализации норм и правил, правительства могутспособствовать притоку новых инвестиций и такимобразом ускорению экономического роста и сниже-нию уровня бедности. Сокращение основных препят-ствий на пути инвестиций может дать увеличениеежегодного роста доходов развивающейся страны на0,25 процентов*.

Стимулированиеинвестиций:упорядочение основ

и демонстрацияусовершенствованныхпродуктовСтранам необходимо заниматься стимулированиеминвестиций, поскольку у инвесторов область поискаобъектов для инвестиций нередко бывает ограничена,а доступ к информации затруднен. С другой стороны,немаловажное значение имеет для них имидж объ-екта. Инвестиционный маркетинг и реклама облег-чают решение этих проблем.

Для того чтобы выиграть в борьбе за привлечениеПИИ, страна должна продемонстрировать, что,помимо здорового делового климата, она предлагаетнекоторые сравнительные преимущества. Тот факт,что в мире создано 160 национальных и около 250субнациональных агентств по стимулированию инве-стиций, свидетельствует о том, что страны активнорекламируют себя как объект для прямых иностран-ных инвестиций. По аналогии с маркетинговымислужбами частных компаний, агентства по стимули-рованию инвестиций обычно выполняют следующиефункции:

n сбор информации для потенциальных и действую-щих инвесторов;

n предоставление услуг по содействию инвестициям— помощь действующим инвесторам в прохожде-нии административных процедур и полученииразрешений, необходимых для открытия и веде-ния бизнеса;

n разработка имиджа — создание "брэнда" иулучшение имиджа страны как выгодного объектадля инвестиций;

n выбор и привлечение инвесторов – разработка дляпотенциальных инвесторов рекламныхпроспектов в конкретных отраслях или секторах;

* «Doing Business in 2005: Remaining Obstacles to Growth».Ежегодный доклад, последний выпуск «Бизнес в 2005 году:устранение препятствий для роста».


n дальнейшее сопровождение инвесторов и поддер-жание с ними связей – мониторинг и последую-щий учет потребностей действующих инвесторови содействие связям между иностранными и оте-чественными инвесторами;

n пропагандистская работа в области экономическойполитики – выявление проблем, нуждающихся врешении для улучшения общего инвестиционногоклимата, и содействие проведению конкретныхизменений в экономической политике.

Помощь, оказываемая FIAS развивающимся странами странам с переходной экономикой в области стиму-лирования инвестиций, включает рекомендации покомплексу экономических, нормативных и процедур-ных преобразований, по разработке институциональ-ной основы для стимулирования инвестиций иметодов контроля за эффективностью стимулирова-ния. В рамках проектов FIAS проводится консульти-рование по следующим направлениям:

n выработка стратегических подходов к привлече-нию ПИИ;

n создание законодательной базы для стимулирова-ния инвестиций: инвестиционные законы и право-вая база для деятельности по стимулированиюинвестиций;

n разработка организационной структуры нацио-нальных и субнациональных агентств по стимули-рованию инвестиций: определение их места всистеме государственных органов, взаимосвязи справительством и частным сектором, внутренняяструктура и функции;

n проведение опросов с целью помочь правитель-ствам стран-клиентов лучше понять, как потенци-альные и несостоявшиеся инвесторывоспринимают страну. В частности, опросы при-званы дать ответы на следующие вопросы:Находится ли страна или регион в поле зрениямеждународного инвестиционного сообщества? Вчем, по мнению потенциальных и "упущенных"инвесторов, сильные и слабые стороны даннойстраны, особенно в сравнении с другими регио-нами, конкурирующими в борьбе за инвестиции?Какие секторы экономики или виды деятельностимогут быть наиболее привлекательными дляпотенциальных иностранных инвесторов?

При каждой возможности FIAS взаимодействует сМИГА в оказании инвестиционной поддержки, учи-тывающей опыт МИГА в создании потенциалапосредников, содействующих привлечению инвестиций.

Новое в 2004 году: обследование деловыхпосредников, содействующих инвестициям

Клиентов FIAS призывают к проведению собствен-ной оценки существующих административныхбарьеров под руководством FIAS, на основе методикии обучения, предоставляемых FIAS. В текущем годуFIAS внедрила новый инструмент обследований –Обследование деловых посредников (ОДП). В про-цессе такого обследования собирается подробная иточная информация, поскольку посредники (юриди-ческие фирмы, аудиторские фирмы, таможенныеагенты, брокеры по операциям с недвижимостью идругие консультанты) систематически помогаютпредприятиям в преодолении административныхбарьеров. FIAS провела пилотное обследование дело-вых посредников в России, и оно продемонстриро-вало свою незаменимость в обеспечении подробнойинформации о весьма сомнительных процедурахприватизации земли и получения разрешений настроительство.


Социальная ответственность бизнеса : выгодно для

бизнеса, выгодно для развития Благодаря инициативам в области социальной ответ-ственности бизнеса корпорации, оперирующие встранах, проводящих рыночные реформы, ощущаютзначительные улучшения в таких областях, как уро-вень доходов, доступ к рынкам, производительность иуправление рисками. Социальная ответственностьбизнеса означает осуществление деятельноститакими методами, которые удовлетворяют и дажепревосходят ожидания общества, одновременно обе-спечивая интересы бизнеса и положительные резуль-таты в области развития. В систему реализациисоциальной ответственности бизнеса входят приме-няемые стандарты, механизмы, обеспечивающие ихсоблюдение, а также соответствующие системы нара-щивания потенциала, осуществления мониторинга,контроля и ведения отчетности.

Правительства все чаще рассматривают социальнуюответственность бизнеса как полезный механизмдобровольного принятия деловым сообществом мер,который может содействовать более эффективномуобеспечению соблюдения согласованных стандартовна производстве среди членов принимающих инве-стиции общин, нежели только проверки, проводимыегосударственными организациями. Таким образом,для правительства социальная ответственность биз-неса является экономически эффективным способомповышения устойчивости стратегий сокращения бед-ности. В то же время она содействует росту конкурен-

тоспособности страны за счет обеспечения соблюде-ния соответствующих трудовых и экологическихнорм предприятиями.

Правительства играют решающую роль в созданииблагоприятных условий для принятия предприяти-ями в добровольном порядке социальных и экологи-ческих норм, дополняющих национальную стратегиюразвития.

FIAS опирается на опыт работы Практики по пробле-мам социальной ответственности корпораций, кото-рая также входит в Департамент по инвестиционномуклимату. Консультационные проекты помогают пра-вительствам разрабатывать следующее:

n Меры, принимаемые в области социальной ответ-ственности бизнеса в отраслях, наиболее тесно свя-занных с вопросами конкурентоспособностистраны. Инвесторы все в большей степени рассма-тривают слабое обеспечение трудовых, экологиче-ских норм и прав человека, а также нормгендерных отношений в качестве основного источ-ника риска и хотят на деле убедиться в наличиисистем, обеспечивающих осуществление деятель-ности.

n Стратегия усиления прозрачности и подотчетно-сти, а также гармонизации действующих законов инормативных актов. Правительства могут содей-ствовать обеспечению эффективного управленияи разработать варианты отраслевого обучения иповышения квалификации в целях одновремен-ного укрепления конкурентоспособности государ-ства и удовлетворения потребностей бизнеса.

n Подходы, способствующие достижению макси-мального эффекта от соединения системы госу-дарственного контроля с добровольнымисистемами контроля, инспектирования и отчетно-сти со стороны поставщиков.

Первый консультационный проект FIAS в Сальвадорев области социальной ответственности бизнеса FIASпомог правительству определить значимость трудо-вых и экологических стандартов в кофейной и швей-ной отраслях, разработать рекомендации поналаживанию партнерских отношений между госу-дарственным и частным секторами в целях болееэффективного соблюдения этих стандартов, а такжеприменить требования социальной отвественности вотношении международных поставщиков.

Новые продукты


Рекомендации для конкретных отраслей:оптимизация

производственно-сбытовых цепочекРаботая с отраслевыми производственно-сбытовымицепями, FIAS помогает своим клиентам в рационали-зации политики в отношении инвестиционного кли-мата с целью содействия налаживанию связей иобеспечения максимальной выгоды для местной эко-номики. Мы также разрабатываем программы повы-шения квалификации поставщиков, в рамкахкоторых налаживаются связи между покупателями вразличных странах, отдельными поставщиками, учеб-ными заведениями и правительствами.

Решение вопросов отраслевой политики и институ-циональных проблем по отраслевому принципу спо-собствует росту инвестиций и производительности, атакже укреплению взаимосвязей между многонацио-нальными компаниями и местными фирмами.Наличие широкой базы местных поставщиков в своюочередь помогает удерживать и привлекать иностран-ных инвесторов и содействует укреплению конкурен-тоспособности государства. Однако несовершенствопринимаемых правительством мер политики, отсут-

ствие технических навыков и опыта у инвесторов-поставщиков, недостаток информации и другие недо-статки мешают совместной работе местныхкомпаний и многонациональных корпораций дажепри наличии предпосылок для таких взаимосвязей.

В 2004 году FIAS консультировала правительствоФилиппин по вопросам повышения отдачи от взаи-мопроникновения и налаживания взаимосвязеймежду многонациональными и отечественнымифирмами в трех основных секторах. FIAS также про-вела анализ влияния отраслевых связей на ПИИ в эко-номике островных государств Тихого океана.Консультационные проекты были успешно реализо-ваны в Таиланде и Венгрии. Осуществление проектаFIAS в Чешской Республике в 2003 году принесло 18млн. долл. США в виде вложений в новые предприя-тия там.

Продолжая эту деятельность, FIAS будет предлагатьвсесторонние рекомендации, охватывающие вопросыПИИ, налаживания взаимосвязей с мелкими/сред-ними предприятиями в принимающих странах, кон-куренции, социальной ответственности бизнеса иустранения узких мест в отраслевых производ-ственно-сбытовых цепях. FIAS сконцентрирует вни-мание на следующих отраслях: агропромышленныйсектор (включая лесное хозяйство и деревообра-ботка), швейная промышленность, электроника, роз-ничная торговля и туризм.


12

Обеспечение исполнениядоговоров и обеспеченноекредитованиеВ последние годы усилилось внимание донорскогосообщества к проблемам реальной защиты прав соб-ственности и прав кредиторов, а также эффективногообеспечения исполнения договоров и урегулированияспоров. Неспособность обеспечить залоговые права –интересы собственника или залог движимого имуще-ства (оборудования, техники) или ипотеку недвижи-мого имущества – затрудняет доступ к кредитам,ухудшает экономические показатели и тормозит эко-номический рост. Например, высоколиквидныебанки в Африке неохотно предоставляют кредитыотечественным фирмам, даже располагающим значи-тельными активами, которые могут быть использо-ваны в качестве обеспечения, не будучи уверены, чтосмогут в принудительном порядке обеспечить залого-вые права в суде.

Помимо затруднения доступа к кредитам, слабостьсудебной системы и коррупция также создают пре-пятствия для притока иностранных инвестиций вразличные страны – от стран «новых рынков» вАфрике к югу от Сахары вплоть до стран со среднимуровнем доходов в Центральной Европе, Южной иВосточной Азии.

Для решения некоторых из этих вопросов FIASиспользует свои традиционные продукты (диагно-стика инвестиционного климата, устранение админи-стративных барьеров, реформа инвестиционногозаконодательства), однако в настоящее время мы рас-сматриваем возможность выработки рекомендаций,направленных конкретно на проблему обеспеченияисполнения договоров и доступа к кредитам.Например, в Польше во взаимодействии сЮридическим департаментом Всемирного банка иЕвропейского банка реконструкции и развития(ЕБРР) мы работаем над проблемами обеспечениясоблюдения договорных обязательств и прав креди-торов, а также улучшения работы судебной системы.В Китае FIAS в сотрудничестве с Фондом реализациипроектов в Китае IFC (CPDF) оказывает помощьНародному банку Китая в улучшении кредитованияпутем укрепления прав кредиторов и разработкисовременных норм финансирования движимого иму-щества.

Доступ к земельным ресурсам: отсутствие политики препятствуетинвестициямВ этом году FIAS помогала правительствам стран-кли-ентов в решении земельных вопросов, что было свя-зано с особыми трудностями в силу их высокойполитической значимости и институциональнойсложности.

Албания, 2003–2004 годы. Инвесторы, которые стре-мились получить землю для инвестиционных целей ипри этом следовали законам и нормативным требова-ниям страны, увязли в длительном, непредсказуемоми дорогостоящем процессе. Обойти эти нормативно-правовые требования было несложно, но в этом слу-чае инвесторы могли утратить права собственностина землю либо осуществляемое ими строительствомогло быть признано незаконным.

Ботсвана, 2003 год. Инвесторы изыскали в районестолицы обширные пустующие земли, подходящиедля инвестиционных целей. Но эти участки находи-лись в государственной собственности и выдавалисьгражданам, которые не имели средств для их освое-ния, однако договорами аренды государство запре-щало их продажу.

Кения, 2004 год. Инвестициям и банковским креди-там препятствовали опасения по поводу гарантийсобственности на землю. Массовая нелегальная раз-дача государственных земель за последние 10–15 летпривела к истощению земельных ресурсов, оформле-нию сомнительных прав собственности на землю инезаконному строительству. Государство рассматри-вало возможность "восстановления своей собствен-ности", но при этом нужно было избежать нанесенияущерба правам добросовестных инвесторов, которыеприобрели права собственности на такие участки, ифинансовых учреждений, принявших их в обеспече-ние кредитов.

Деятельность FIAS в этих странах была направлена наповышение информированности в отношениипотребностей, связанных с землей,и причин опасенийинвесторов. Особое значение придавалось комплекс-ному осуществлению политической, законодательнойи институциональной реформ. FIAS рассчитываетоказать поддержку в осуществлении ключевыхреформ и разработке краткосрочной и среднесрочнойпромежуточной стратегии стимулирования инвести-ций в странах-клиентах.

Новые направления


В центре внимания: Европаи Центральная Азия

Важнейшим событием этого года в регионе Европы иЦентральной Азии стало вступление в ЕвропейскийСоюз (ЕС) десяти новых членов, которые, за исключе-нием Кипра, являлись клиентами FIAS. Среди нихвыделялась Латвия – самая бедная из этих стран, кото-рую, тем не менее, ЕС объявил "лучшей страной-кан-дидатом"* в области реформированияинфраструктуры предпринимательской деятельно-сти. Эта оценка была во многом результатом сотруд-ничества с FIAS по устранению административныхбарьеров на пути инвестиций, которое ЕС рекомен-дует как позитивную модель для других новых членовЕС. Впоследствии FIAS привлекала латвийских кон-сультантов к деятельности по оказанию помощи вразработке эффективных и устойчивых программреформы системы административного регулирова-ния в Армении, Боснии и Герцеговине, Грузии,Македонии и Хорватии.

FIAS нередко работает в сотрудничестве с коллегамииз Группы Всемирного банка, в том числе по займамВсемирного банка на цели структурных преобразова-ний (SAC) и развитие частного сектора (PSD), сФондом развития предпринимательства в Юго-Восточной Европе (SEED IFC) и Партнерством в раз-витии частного сектора (PEP IFC). Пример такогосотрудничества имел место в Боснии и Герцеговине,где FIAS, Всемирный банк и IFC совместно оказывалипомощь в улучшении условий предпринимательскойдеятельности в рамках национальной стратегииборьбы с бедностью. В настоящее время FIASсовместно с Фондом развития предпринимательствав Юго-Восточной Европе осуществляет проект пообследованию административных барьеров местногоуровня в одном из муниципалитетов в Сербии иЧерногории.

FIAS также осуществляет сотрудничество с болеешироким донорским сообществом. Например,доноры в Боснии и Герцеговине обратились за кон-сультацией к FIAS, а Министерство по делам междуна-родного развития Великобритании (DFID)профинансировало проект по существенному рефор-мированию системы регистрации предприятий наоснове рекомендаций FIAS. В последнее время FIAS иВсемирный банк внесли свои предложения и принялиучастие в семинаре, организованном АгентствомСША по международному развитию (USAID), накотором обсуждались условия деятельности малых исредних предприятий (МСП).

По просьбе правительства России FIAS работает надустранением административных барьеров на путиинвестиций в десятке регионов – от Калининграда наБалтийском побережье до Магадана на ДальнемВостоке. Помимо продвижения реформ федераль-ного уровня (упрощение налогообложения, регистра-ции, лицензирования, инспекций и сертификации),FIAS работает с региональными и местными орга-нами власти, в частности, по вопросам доступа кземельным ресурсам и выдачи разрешений на строи-тельство, которые создают наиболее серьезные пре-пятствия для инвесторов в Российской Федерации.

Другие достижения в регионе:

n Турция, где FIAS работала с правительством ичастным сектором над созданиемМеждународного консультативного совета поинвестициям, который готовил рекомендации попервоочередным реформам, причем все эти реко-мендации были приняты. В настоящее время FIASизучает значение политики в области конкуренциидля привлечения ПИИ.

n Грузия, где FIAS работала в тесном взаимодей-ствии с новым правительством, Всемирным бан-ком и Агентством США по международномуразвитию над улучшением инвестиционного кли-мата на основе диалога между государственным ичастным секторами.

n Чешская Республика, где FIAS, работая с"ЧехИнвест" над определением приоритетов в про-ведении реформ, способствовала привлечению встрану значительного объема ПИИ.

n Словения, где FIAS оказала содействие в улучше-нии доступа к земельным ресурсам в инвестици-онных целях, планировании землепользования,составлении кадастра, проведении реформысистемы оформления свидетельств о собственно-сти на земельные участки, а также в разработкепроцедуры оформления разрешений на освоениеземельных участков и строительство.

n Хорватия, где реформа системы государственногоконтроля привела к сокращению количества про-верок предприятий при сохранении и более широ-ких целей и задач государства в областиздравоохранения, охраны труда и экологии.

n Словацкая Республика, где FIAS помогла разрабо-тать регистры движимого и другого имущества,закладываемого в качестве обеспечения кредитов,что способствовало укреплению финансовых рын-ков и расширению доступа малых и средних пред-приятий к среднесрочному и долгосрочномукредитованию.

13


14

Регион/Страна*

Албания

Болгария

Хорватия

Грузия

Грузия

Латвия

Македония

Молдова

Российская Федерация



Российская ФедерацияРегион/Страна

Сербия и Черногория

Описание проекта

Содействие правительству в создании институциональной основыдля разработки и реализации плана действий по реформе, направ-ленной на устранение административных барьеров.Внедрение методологии всесторонней самооценки в целях изуче-ния влияния административных процедур на ведение бизнеса исоздание механизма проведения реформ на основе структуриро-ванного диалога между государственным и частным секторами.Содействие правительству в использовании выводовИсследования административных барьеров на пути инвестиций,проведенного в 2002 году, в целях упрощения ведения предприни-мательской деятельности в стране.Оказание содействия правительству в разработке программы изу-чения инвестиционного климата в стране и создании институци-ональной основы для дальнейших реформ.

Содействие в реализации рекомендаций по результатам проведен-ного FIAS исследования реформы, направленной на устранениеадминистративных барьеров в стране, за счет наращиванияпотенциала партнеров и содействия диалогу между частным игосударственным секторами.Анализ результатов латвийских реформ по устранению админи-стративных барьеров на пути инвестиций.Предоставление рекомендаций по институционализации потен-циала правительства для проведения реформы условий хозяй-ственной деятельности и оказание технического содействия врасширении доступа к земельным ресурсам, получении разреше-ний на строительства и регистрации предприятий.Изучение предложенного правительством законопроекта об ино-странных инвестициях, обсуждение рекомендаций с должност-ными лицами, отвечающими за разработку законопроекта, атакже проведение по отдельности совещаний с представителямиправительства, иностранными инвесторами и донорами пообсуждению данного закона.

Анализ ситуации и выработка рекомендаций по устранениюадминистративных барьеров на пути инвестиций в Пермскойобласти.Оказание помощи в реализации рекомендаций по устранениюадминистративных барьеров на пути инвестиций в Томской области.

Проведение опроса потенциальных и "несостоявшихся" инвесто-ров в трех российских регионах.

Анализ и выработка рекомендаций по устранению администра-тивных барьеров на пути инвестиций в Калининградской области.

Описание проектаПроведение диагностического исследования условий инвестиро-вания в Черногории и выработка рекомендаций по их улучшению,включая приватизацию.

Диагностика инвестиционного климата Политика в отношении ПИИ для привлечения инвесторов

Административные барьерыСтимулирование инвестиций

* По региональному делению, принятому Всемирным банком.

Консультационные проекты FIAS в Европе и Центральной Азии

Консультационные проекты FIAS в Европе и Центральной Азии

Тип проекта

RUS_FIAS_AnRep_pgs_14_15CRA.qxd 7/14/05 5:47 PM Page 14

15

Регион/Страна*

Сербия и Черногория

Турция

Турция

Регион ЦентральнойАзии

Описание проекта

Анализ и предоставление рекомендаций по устранению админи-стративных барьеров на пути инвестиций.Предоставление политических рекомендаций Комиссии по разви-тию конкуренции, а также выступление с программной речью ипроведение презентаций по вопросам инвестиционного климатаи политики в области конкуренции.Содействие правительству в создании Консультационного советапо инвестициям в целях оказания поддержки проведениюреформы инвестиционного климата на основе оптимальной меж-дународной практики в этой области.

Проведение совместно с Европейским банком реконструкции иразвития и Организацией экономического сотрудничества и раз-вития семинара для экспертов по вопросам программыПартнерства в целях развития с регионом Центральной иВосточной Азии, на котором рассматривались проблемы торговойи инвестиционной политики и последующие шаги в областиреформирования политики и технического содействия в регионе.

Диагностика инвестиционного климата Политика в отношении ПИИ для привлечения инвесторов

Административные барьерыСтимулирование инвестиций

Тип проекта

RUS_FIAS_AnRep_pgs_14_15CRA.qxd 7/14/05 5:47 PM Page 15

FIAS 2004 Годовой отчет

Documents

Transcript of FIAS 2004 Годовой отчет