Estudi de la flexibilitat empresarial desde la perspectiva de les opcions reals
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Estudio de la flexibilidad empresarial desde la
perspectiva de las opciones reales
Realizada por: Josep Maria Guivernau EscuerDirigida por: Dr. Màxim Borrell Vidal
Barcelona, 20 julio 2005
Lectura Tesis Doctoral
1. Introducción
i. Elección del tema a investigarii. Delimitación de la investigación
i. Contexto ii. Problemas identificadosiii. Objetivosiv. Metodología
iii. Estructura de la Tesis Doctoral
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Contexto de la investigación
Fact
ores Cam
bio
Incertidumbre
Sectoreseconómicos
Toma decisiones Práctica
Criterios
Procesos
Opcionesreales
ArgumentosComparativa
Usos
Flexibilidadempresarial
Organización
Estrategias
Elección
5
Problemas identificados
Flexibilidadempresarial
Opcionesreales
Toma decisiones
Problema 1. La flexibilidad no es todavía un concepto completamente maduro: es tarea inmediata identificar las dimensiones básicas que la conforman.
Problema 2. Las opciones reales y la flexibilidad empresarial son dos conceptosque estimamos estrechamente emparentados entre sí, pero la literatura actual no ha profundizado suficientemente a nuestro juicio en la cuestión.
Problema 3. Si la solución del problema 2 nos lleva a enfatizar la relación conceptual entre la flexibilidad empresarial y las opciones reales, ¿qué perspectivas ello abre para aplicar las opciones reales en la valoración de la flexibilidad en la toma de decisiones?
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Objetivos de la investigación
1. Realizar una revisión profunda y detallada de la concepción actual de la flexibilidad empresarialexistente en la literatura especializada con la intención, primero, de disponer de una mejor y más completa definición de flexibilidad que, en segundo lugar, permita su valoración a través de las opciones reales.
2. Exposición sintética de la Teoría de las Opciones Reales a fin de poner de manifiesto su aptitud para estructurar y cuantificar el valor de la flexibilidad.
3. Comprobar el encaje entre la definición que proponemos de flexibilidad empresarial(objetivo 1) con la aptitud de las opciones reales para estructurar decisiones y cuantificarlas (objetivo 2) y construir un instrumento adecuado para ello.
5. Establecer una tipificación clara, concreta y más completa de las relaciones que se establecen entre ambos conceptos.
4. Determinar si las opciones reales existentes en la literatura son suficientes para la representación adecuada de la flexibilidad empresarial propuesta.
Metodología de la investigación
Revisión trabajos originalesAnálisis Integración Síntesis
Diseño y utilización nuevos instrumentos
ClasificacionesEstructuras matriciales
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Problemas Objetivos Metodología
Objetivo 1Problema 1
Pro
blem
a 3
Pro
blem
a 2
Con
clus
ione
s
Ref
eren
cias
bib
liogr
áfic
as
Objetivo 2
Objetivo 4
Objetivo 3
Objetivo 5
Capítulo II. La flexibilidad empresarial: marco conceptual
Capítulo IV. Relación entre las OR y las acciones en las que se manifiesta la flexibilidad empresarial
Capítulo III. Las OR como herramienta para la valoración de flexibilidades
IV. 1
IV. 2
IV. 3
Capítulo I. La flexibilidad empresarial en su relación con las opciones reales:
consideraciones generales
Estructura de la Tesis Doctoral
Revisión, análisis,
integración y síntesis
Diseño y utilización
nuevos instrumentos
2. Desarrollo conceptual
i. Sobre la flexibilidad empresarialii. Sobre las opciones realesiii. Sobre la relación entre la flexibilidad
empresarial y las opciones reales
2.I Sobre la flexibilidad empresarial
i. Tratamiento en la literaturaii. Marco estratégico propio
i. Elementos constituyentesii. Proceso identificación acciones
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Flexibilidad empresarial en la literatura
Marcosestratégicos
literatura
Marcoestratégico
propio
Enfoqueestratégico
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Flexibilidadempresarial
D-I. Dimensiónorganizativa
de la flexibilidad
D-II. Dimensióngerencial
de la flexibilidad
Recursos y competencias
Capacidades dinámicas
Formas organizativas
ACCIONES oCURSOS DE ACCIÓN
Aquel conjunto de acciones o cursos de acción que la organización está en disposición de tomar en el futuro si
las circunstancias lo hacen necesarioy que surgen de la coordinación de sus recursos y de sus capacidades
dinámicas
Marco estratégico de la flexibilidad empresarialElementos constituyentes
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Marco estratégico de la flexibilidad empresarialProceso de identificación de acciones
Identificación de las manifestaciones de la flexibilidad empresarial
recogidas en la literatura
Caracterización de las manifestaciones
identificadas
Identificación manifestaciones
sintéticas
Traducción manifestaciones
sintéticas en acciones
Etapa 1 Etapa 2
Etapa 3 Etapa 4
13
Marco estratégico de la flexibilidad empresarialProceso de identificación de acciones. Etapa III: Ordenación y simplificación de las manifestaciones
(I= Input; P = Proceso; O= Output; S = Soporte)
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Marco estratégico de la flexibilidad empresarialProceso de identificación de acciones. Etapa IV: Traducción de las manifestaciones en acciones
• IDENTIFICAR nuevas lógicas para la creación de valor y sus formas de materializaciónS1: flexibilidad cognitiva
• MODIFICAR el volumen y las características demanda O6: flexibilidad demanda
• CAMBIAR el canal de distribución / zona geográfica de distribución / segmento de mercado O5: flexibilidad distribución
• ESPERAR para la comercialización de un productoO4: flexibilidad temporal
• INICIAR la comercialización de un nuevo productoO3: flexibilidad nuevos productos
• MODIFICAR las características del producto ya existenteO2: flexibilidad de modificación
• AUMENTAR / REDUCIR la gama de productos O1: flexibilidad de mix
• ABANDONAR la producción P5: flexibilidad parada
• AUMENTAR / REDUCIR la capacidad productivaP4: flexibilidad volumen
• REDUCIR el tiempo de respuesta del sistema productivoP3: flexibilidad respuesta
• MEJORAR la eficiencia del proceso de producciónP2: flexibilidad eficiencia
• DETENER momentáneamente la producciónP1: flexibilidad interrupción
• DIFERIR la contratación definitiva de trabajadores fijosI3: flexibilidad laboral
• ACCEDER a nuevos fondos financierosI2: flexibilidad financiera
• CAMBIAR de suministrador / materia prima / localización de fuente de aprovisionamientoI1: flexibilidad de suministro
DefiniciónManifestación
(I= Input; P = Proceso; O= Output; S = Soporte)
2.II Sobre las opciones reales
i. Doble vertiente Opciones realesi. Como herramientas estructuradorasii. Como herramientas cuantificadoras
ii. Configuraciones básicas
2.III Sobre la relación entre la flexibilidad empresarial y
las opciones reales
i. Matriz acciones – opciones realesi. Descripciónii. Identificación de relaciones
ii. Nueva opción real
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RO
1: D
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RO
2: A
band
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RO
3:A
ltera
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ala
RO
4: S
ecue
ncia
r
RO
5: I
nter
cam
biar
RO
6: C
rece
r
I1: flexibilidad de suministro CAMBIAR de suministrador / materia prima / localización fuente suministro 1
1
I2: flexibilidad financiera ACCEDER a nuevos fondos financieros 1 1
2
I3: flexibilidad laboral DIFERIR la contratación definitiva de trabajadores fijos 1 1
2
P1: flexibilidad interrupción DETENER momentáneamente la producción 1 1
2
P2: flexibilidad eficiencia MEJORAR la eficiencia del proceso de producción 1
1
P3: flexibilidad respuesta REDUCIR el tiempo de respuesta del sistema productivo 1
1
P4: flexibilidad volumen AUMENTAR / REDUCIR la capacidad productiva 1 1
2
P5: flexibilidad parada ABANDONAR la producción 1 1
2
O1: flexibilidad de mix AUMENTAR / REDUCIR gama de productos 1 1
2
O2: flexibilidad de modificación MODIFICAR las características del producto ya existente 0
O3: flexibilidad nuevos productos INICIAR la comercialización de un nuevo producto 1 1
2
O4: flexibilidad temporal ESPERAR para la comercialización de un producto 1 1
2
O5: flexibilidad distribución CAMBIAR el canal / zona geográfica de distribución / segmento 1
1
O6: flexibilidad modificación demanda MODIFICAR el volumen y las características demanda 0
S1: flexibilidad cognitiva IDENTIFICAR nuevas lógicas para la creación de valor y sus formas de materialización 1
1
2 2 2 4 9 2 21
Relación fuerte
Relación débil
Sin relación
Opciones Reales
Acc
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ione
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Matriz Acciones – Opciones realesIdentificación de relaciones
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RO
1: D
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2: A
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RO
3:A
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ala
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4: S
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RO
5: I
nter
cam
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RO
6: C
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I1: flexibilidad de suministro CAMBIAR de suministrador / materia prima / localización fuente suministro 1
1
I2: flexibilidad financiera ACCEDER a nuevos fondos financieros 1 1
2
I3: flexibilidad laboral DIFERIR la contratación definitiva de trabajadores fijos 1 1
2
P1: flexibilidad interrupción DETENER momentáneamente la producción 1 1
2
P2: flexibilidad eficiencia MEJORAR la eficiencia del proceso de producción 1
1
P3: flexibilidad respuesta REDUCIR el tiempo de respuesta del sistema productivo 1
1
P4: flexibilidad volumen AUMENTAR / REDUCIR la capacidad productiva 1 1
2
P5: flexibilidad parada ABANDONAR la producción 1 1
2
O1: flexibilidad de mix AUMENTAR / REDUCIR gama de productos 1 1
2
O2: flexibilidad de modificación MODIFICAR las características del producto ya existente 0
O3: flexibilidad nuevos productos INICIAR la comercialización de un nuevo producto 1 1
2
O4: flexibilidad temporal ESPERAR para la comercialización de un producto 1 1
2
O5: flexibilidad distribución CAMBIAR el canal / zona geográfica de distribución / segmento 1
1
O6: flexibilidad modificación demanda MODIFICAR el volumen y las características demanda 0
S1: flexibilidad cognitiva IDENTIFICAR nuevas lógicas para la creación de valor y sus formas de materialización 1
1
2 2 2 4 9 2 21
Relación fuerte
Relación débil
Sin relación
Opciones Reales
Acc
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Matriz Acciones – Opciones realesIdentificación de relaciones
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Matriz Acciones – Opciones realesIdentificación de relaciones
RO
1: D
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RO
2: A
band
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RO
3:A
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4: S
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5: I
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cam
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RO
6: C
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RO
7: M
odifi
car o
tras
cara
ct.
I1: flexibilidad de suministro CAMBIAR de suministrador / materia prima / localización fuente suministro 1 1
2
I2: flexibilidad financiera ACCEDER a nuevos fondos financieros 1 1
2
I3: flexibilidad laboral DIFERIR la contratación definitiva de trabajadores fijos 1 1
2
P1: flexibilidad interrupción DETENER momentáneamente la producción 1 1
2
P2: flexibilidad eficiencia MEJORAR la eficiencia del proceso de producción 1 1
2
P3: flexibilidad respuesta REDUCIR el tiempo de respuesta del sistema productivo 1 1
2
P4: flexibilidad volumen AUMENTAR / REDUCIR la capacidad productiva 1 1
2
P5: flexibilidad parada ABANDONAR la producción 1 1
2
O1: flexibilidad de mix AUMENTAR / REDUCIR gama de productos 1 1 1
3
O2: flexibilidad de modificación MODIFICAR las características del producto ya existente 1
1
O3: flexibilidad nuevos productos INICIAR la comercialización de un nuevo producto 1 1
2
O4: flexibilidad temporal ESPERAR para la comercialización de un producto 1 1
2
O5: flexibilidad distribución CAMBIAR el canal / zona geográfica de distribución / segmento 1 1
2
O6: flexibilidad modificación demanda MODIFICAR el volumen y las características demanda 1
1
S1: flexibilidad cognitiva IDENTIFICAR nuevas lógicas para la creación de valor y sus formas de materialización 1
1
2 2 2 4 9 2 7 28
Relación fuerte Ampliaciones matriz
Relación débil
Sin relación
Opciones Reales
Acc
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Características
RO7: Modificar otras característicasCaracterización
Posición en nuestra clasificación
Origen en la necesidad de mejorar la representación de las cinco acciones
Recoge los cambios que la dirección está en disposición de realizar en alguna de las características del proyecto para mejorar su encaje en el medio en el que se inscribe
Modificaciones en el proceso o producto
Planificada
Operativa
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Max(V,S)V-I + Max(V2-I2)
Max (S, V)V-I + Max(eV-eI)
Función de payoff
OperacionalEstratégicaOperacionalOperacionalTipo incertidumbre
Modificación del
subyacente
Acceso a otro
subyacente
Intercambio entre
subyacentes
Participación en una
proporción del
subyacente
Interacción con el
subyacente
RO7. Modificar otras
características
RO6: Crecer
RO5: Intercambiar
RO3: Alterar escala
Comparación con otras opciones Representación gráfica
RO7: Modificar otras característicasCaracterización
3. Conclusiones
i. Conclusiones retrospectivasii. Conclusiones prospectivasiii. Futuras líneas de investigación
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Matriz Acciones / OR: instrumento para la tipificación de la relaciones
Tres tipos de relacionesMatriz inicial y matriz ampliada
Nueva opción real. RO7: Modificar otras características
Matriz como detector de opciones reales
Marco conceptual propio sobre la flexibilidad empresarial
Definición de flexibilidad empresarial como accionesDos dimensiones: organizativa y gerencial
Objetivos iniciales investigación
Las opciones reales como instrumentos que permiten la estructuración y la cuantificación del valor de la flexibilidadClasificación de las 6 opciones reales
Conclusiones retrospectivas
Conclusiones
1. Definición de la flexibilidad empresarial.
2. Exposición sintética de las opciones reales.
3. Comprobar el encaje entre ambos conceptos
4. Determinar si las opciones reales existentes son suficientes para la representación de la flexibilidad empresarial propuesta.
5. Establecer una tipificación de las relaciones entre ambos conceptos.
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Sobre el problema
Énfasis en la identificación de las propuestas de flexibilidad que contribuyen en mayor medida a la creación de valor.
Sobre la estrategia de investigación y la validez de los resultados
Validez de las conclusiones tras la eliminación de las restricciones sobre concepto de flexibilidad y sobre las dimensiones de la matriz
Profundizar en la valoración de la nueva opción real. Casos prácticos.
Estudiar empíricamente la capacidad de la matriz propuesta en contextos de toma de decisiones empresariales reales.
Evaluar la posibilidad de extender el concepto de la matriz de opciones reales / flexibilidad a otros niveles de análisis diferentes a la cadena de valor
Evaluar el potencial de la matriz propuesta como detector de opciones reales en situaciones de toma de decisión.
Extender los procesos de análisis propuestos en este trabajo a situaciones en las que la flexibilidad tenga su origen en fuentes externas a la organización.
Futuras líneas de investigación
Conclusiones prospectivas
Conclusiones