ESTADOS CONTABLES SUPERVIELLE...828.633.500 828.634 Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1...

BANCO SUPERVIELLE S.A.

Estados financieros condensados intermedios consolidados Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, presentados en forma comparativa

Contenido Estado de situación financiera condensado intermedio consolidado Estado de resultados condensado intermedio consolidado Estado de otros resultados integrales condensado intermedio consolidado Estado de cambios en el patrimonio condensado intermedio consolidado Estado de flujos de efectivo condensado intermedio consolidado Notas a los estados financieros condensados intermedios consolidados Anexos a los estados financieros condensados intermedios consolidados Estado de situación financiera condensado intermedio separado Estado de resultados condensado intermedio separado Estado de otros resultados integrales condensado intermedio separado Estado de cambios en el patrimonio condensado intermedio separado Estado de flujos de efectivo condensado intermedio separado Notas a los estados financieros condensados intermedios separados Anexos a los estados financieros condensados intermedios separados Reseña informativa Información adicional Informe de revisión limitada del auditor independiente Informe de la comisión fiscalizadora


Estados financieros condensados intermedios consolidados Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, presentados en forma comparativa


Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad

Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal:

Bancaria

Clave Única de Identificación Tributaria:

33-50000517-9

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto social:

11 de febrero de 1941

Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto social:

17 de enero de 2017

Número de inscripción en la Inspección General de Justicia:

167.565

Fecha en la que se cumple el contrato social:

14 de enero de 2041

Información sobre la sociedad controlante Denominación: Grupo Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Financiera y de inversión Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 97,10% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 97,07% Composición del capital

Tipo, valor nominal y N° de votos que otorga cada una

Cantidad Suscripto e integrado

(en miles de $)

Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de 1 voto cada una

828.633.500 828.634

Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de 5 votos cada una

930.371 930

TOTAL 829.563.871 829.564

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Mariano Andrés Biglia Jorge Oscar Ramírez Atilio María Dell Oro Maini

Responsable del Área Contable Gerente General Vicepresidente

Véase nuestro informe de fecha Véase nuestro informe de fecha

7 de noviembre de 2019 7 de noviembre de 2019

Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Enrique José Barreiro

Síndico Santiago José Mignone

Contador Público (U.N.L.Z) Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T°108 -F° 233 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

- 4 -

Conceptos Notas 30/09/2019 31/12/2018

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 1.4 18.144.515 33.546.761

Efectivo 5.764.413 4.739.372

Entidades Financieras y corresponsales

BCRA 11.648.235 27.388.784

Otras del país y del exterior 723.434 1.408.206

Otros 8.433 10.399

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 1.4, 4 31.500.899 14.941.290

Instrumentos derivados 210.202 15.924

Operaciones de Pase 3.996.513 -

Otros activos financieros 920.856 998.637

Préstamos y otras financiaciones (Anexo B, C y D) 84.138.743 77.531.869

Sector Público no Financiero 29.554 32.802

Otras Entidades financieras 513.986 398.551

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 83.595.203 77.100.516

Otros Títulos de Deuda 3.278.277 4.134.493

Activos financieros entregados en garantía 3.607.479 2.001.765

Activos por impuestos a las ganancias corriente 275.783 426.881

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 8.751 10.404

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 42.819 48.878

Propiedad, planta y equipo 10 2.139.611 1.729.178

Activos intangibles 12 526.504 406.460

Activos por impuesto a las ganancias diferido 1.355.054 388.585

Otros activos no financieros 4.790.243 1.002.305

Activos no corrientes mantenidos para la venta 2.800 2.800

TOTAL DEL ACTIVO

154.939.049 137.186.230

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018







(Socio)





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Conceptos Notas 30/09/2019 31/12/2018

PASIVO

Depósitos (Anexos H e I) 104.708.712 95.666.471

Sector Público no Financiero 7.603.191 11.105.477

Sector Financiero 27.069 25.236


Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 4 - 1.097.033

Instrumentos derivados - 94.222

Operaciones de pase 318.280 -

Otros pasivos financieros 4.618.316 3.369.523

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 10.173.946 8.016.105

Obligaciones negociables emitidas 9.8 10.152.626 9.228.033

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 398.269 361.368

Obligaciones negociables subordinadas 9.8 2.098.617 1.383.817

Provisiones 132.583 72.563

Otros pasivos no financieros 5.922.843 4.648.572

TOTAL DEL PASIVO 138.524.192 123.937.707

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)

Capital social 829.564 808.852

Aportes no capitalizados 6.898.635 6.444.347

Ganancias reservadas 5.342.776 4.602.483

Resultados no asignados 8.623 -930.222

Otros Resultados Integrales acumulados 966.396 589.504

Resultado del período 2.247.147 1.670.515

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 16.293.141 13.185.479

Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras 121.716 63.044

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO

16.414.857 13.248.523

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO

154.939.049 137.186.230

ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior







(Socio)





- 6 -

Conceptos Notas

Período de 3 meses

finalizado el 30/09/2019

Acumulado al

30/09/2019

Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2018

Ingresos por intereses 15.1 9.249.927 25.583.201 6.722.993 16.587.899

Egresos por intereses 15.3 -7.803.969 -21.802.619 -4.159.184 -8.541.565

Resultado neto por intereses 1.445.958 3.780.582 2.563.809 8.046.334

Ingresos por comisiones

15.2 1.697.299 4.526.590 1.113.221 3.130.182 Egresos por comisiones

15.4 -609.225 -1.437.225 -352.093 -993.523 Resultado neto por comisiones

1.088.074 3.089.365 761.128 2.136.659

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

15.5 4.426.513 13.559.923 2.550.413 2.176.125 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera

-613.637 -670.950 -1.036.574 296.721 Otros ingresos operativos

15.6 622.007 1.568.796 461.980 1.238.270 Cargo por incobrabilidad (Anexo R)

-2.004.330 -5.033.180 -1.013.147 -2.611.481

Ingreso operativo neto

4.964.585 16.294.536 4.287.609 11.282.628

Beneficios al personal 15.7 -2.454.352 -7.119.121 -1.595.009 -4.310.286

Gastos de administración 15.8 -1.362.792 -3.825.067 -1.039.093 -2.918.426

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 15.10 -219.955 -608.595 -83.871 -222.536

Otros gastos operativos 15.9 -1.186.446 -3.259.557 -834.897 -2.418.234

Resultado operativo -258.960 1.482.196 734.739 1.413.146

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos -26 -6.058 -5.217 -8.038

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan

-258.986 1.476.138 729.522 1.405.108

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan

516.109 754.681 -61.894 -266.599

Resultado neto de las actividades que continúan

257.123 2.230.819 667.628 1.138.509

Resultado neto del período

257.123 2.230.819 667.628 1.138.509

Resultado Neto atribuible a los propietarios de la controladora

246.893 2.247.147 671.346 1.100.111

Resultado Neto atribuible a participaciones no controladoras

10.230 -16.328 -3.718 38.398

ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO

– GANANCIA POR ACCION CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADO

EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 7 -

Concepto

Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2019

Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2018

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora

246.893 2.247.147 671.346 1.100.111

MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales

- - - -

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora ajustada por el efecto de la dilución 246.893 2.247.147 671.346 1.100.111

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período 6.297 815.149 5.546 761.055

MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos. - - - -

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período ajustado por el efecto de la dilución 6.297 815.149 5.546 761.055

Ganancia por acción Básica 39,21 2,76 121,05 1,45

Ganancia por acción Diluida 39,21 2,76 121,05 1,45

ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONDENSADO INTERMEDIO

CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADO

EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior







(Socio)





- 8 -

Conceptos

Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2019

Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2018

Resultado neto del período 257.123 2.230.819 667.628 1.138.509

Componentes de Otro Resultado Integral que no se reclasificarán al resultado del período

Revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles 385.893 385.893 - 200.989

Revaluaciones del período de propiedad, planta y equipo e intangibles

514.524 514.524 - 267.985

Impuesto a las ganancias -128.631 -128.631 - -66.996

Ganancias o pérdidas por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos 5.7.5de la NIIF 9) -283 -163 - 267

Resultado del período por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI

-296 -125 - 381

Impuesto a las ganancias 13 -38 - -114

Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará al resultado del período

385.610 385.730 - 201.256

Componentes de Otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a de la NIIF 9) 76 -215 5.663 9.973

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI - -417 -5.494 - Impuesto a las ganancias

76 202 11.157 9.973

Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del período 76 -215 5.663 9.973

Total Otro Resultado Integral 385.686 385.515 5.663 211.229

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 642.809 2.616.334 673.291 1.349.738

Resultado integral total atribuible a los propietarios de la controladora

632.579 2.632.662 677.009 1.311.340

Resultado integral total atribuible a participaciones no controladoras 10.230 -16.328 -3.718 38.398

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019







(Socio)





- 9 -

Movimientos Nota

Capital Social Aportes no

capitalizados Otros Resultados

Integrales Reserva de utilidades

Resultados No asignados

Total PN de participación

controladoras al 30/09/2019

Total PN de participación no controladora al

30/09/2019

Total PN

En circulación

Primas de emisión de acciones

Revaluac de PPE

Gcias. o pérdidas acum por

Inst. Fcieros. a VRCORI

Legal Otras

Saldos al comienzo del ejercicio

808.852 6.444.347 583.543 5.961 962.193 3.640.290 740.293 13.185.479 63.044 13.248.523

Resultado total integral del período

- Resultado neto del período

- - - - - - 2.247.147 2.247.147 -16.328 2.230.819

- Otro Resultado Integral del período

- - 385.893 -378 - - - 385.515 - 385.515

- Distribución de resultados no asignados, aprobados por la Asamblea Ordinaria de Accionistas del 12/04/2019.

Reserva legal - - - - 148.059 - -148.059 - - -

Otras - - - - - 592.234 -592.234 - - -

- Capitalización de aportes irrevocables 20.712 -20.712 - - - - - - - -

- Aportes irrevocables para futuros aumentos de cap. Recibidos durante el período

9.3 - 475.000 - - - - - 475.000 - 475.000

- Aporte de terceros en sociedad controlada - - - - - - - - 75.000 75.000

- Otros movimientos - - -8.623 - - - 8.623 - - -

Saldos al cierre del período

829.564 6.898.635 960.813 5.583 1.110.252 4.232.524 2.255.770 16.293.141 121.716 16.414.857

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019







(Socio)





- 10 -

Movimientos Nota

Capital Social Aportes no

capitalizados Otros Resultados

Integrales

Reserva de utilidades

Resultados No asignados

Total PN de participación

controladoras al 30/09/2018

Total PN de participación no controladora al

30/09/2018

Total PN

En circulación


Revaluac de PPE



Legal Otras


744.386 4.647.818 160.987 -13.630 676.447 2.497.308 498.503 9.211.819 214.437 9.426.256



- - - - - - 1.100.111 1.100.111 38.398 1.138.509


- - 200.989 10.240 - - - 211.229 211.229

- Distribución de resultados no asignados, aprobados por la Asamblea de Accionistas del 19/04/2018.

Reserva legal - - - - 285.746 - -285.746 - - - Otras - - - - - 1.142.982 -1.142.982 - - - - Capitalización de aportes irrevocables 27.579 833.416 - - - - 5 861.000 - 861.000 - Aporte de terceros en sociedad controlada

- - - - - - - - 19.000 19.000 - Otros movimientos

- - - - - - - - -165.164 -165.164


771.965 5.481.234 361.976 -3.390 962.193 3.640.290 169.891 11.384.159 106.671 11.490.830

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO








(Socio)





- 11 -

Conceptos Notas 30/09/2019 30/09/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias

1.476.138 1.405.108

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:

Amortizaciones y desvalorizaciones

608.595 222.536

Cargo por incobrabilidad

5.033.180 2.611.481

Intereses de préstamos y otras financiaciones -8.771.139 -3.081.427

Intereses de depósitos y financiaciones recibidas de otras instituciones financieras

1.763.792 616.112

Intereses obligaciones negociables 753.944 479.415

Gastos de Administración 2.097.628 550.338

Efecto variación tipo de cambio -4.608.976 -2.203.277

Efecto del tipo de cambio de la ON Subordinadas 710.339 795.609

Intereses pasivos por arrendamientos 112.600 -

Otros ajustes

201.684 32.692

Aumentos / disminuciones netas provenientes de activos operativos:

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

2.782.470 -365.494

Instrumentos derivados

-194.278 -169.722

Operaciones de pase

-3.996.513 3.238.084

Préstamos y otras financiaciones

Sector Público no Financiero

5.020 -1.466

Otras Entidades financieras

27.869 10.550

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

-5.677.446 -20.705.337

Otros Títulos de Deuda

856.216 -3.583.846

Activos financieros entregados en garantía

-1.605.714 -1.361.607

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

1.528 37.922

Otros activos

-1.219.682 -711.020

Aumentos / disminuciones netas provenientes de pasivos operativos:

Depósitos


-3.567.352 5.768.485

Sector Financiero

1.833 8.776


10.843.968 34.753.500

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

-1.097.033 -3.866.747

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO








(Socio)





- 12 -

Conceptos Notas 30/09/2019 30/09/2018

Instrumentos derivados -94.222 328.076


Otros pasivos 1.024.245 -716.312

Pagos por Impuesto a las Ganancias - -172.249

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) -2.213.026 13.920.180

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos -394.563 -374.874

Obtención de control de subsidiarias u otros negocios - -29.800

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos 76.086 114.256

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) -318.477 -290.418

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos:

Obligaciones negociables no subordinadas -3.349.950 -980.763

Financiaciones de entidades financieras locales -67.320.101 -50.297.149

Obligaciones subordinadas -26.150 -12.985

Pagos por arrendamientos financieros -687.056 -

Cobros:

Emisión de instrumentos de patrimonio propio

475.000 861.000

Obligaciones negociables no subordinadas

3.288.010 1.919.923

Financiaciones de entidades financieras locales

69.482.607 57.320.878

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) 1.862.360 8.810.904

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 4.608.976 2.203.277

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)

3.939.833 24.643.943

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO 45.378.297 20.769.185

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO 1.4 49.318.130 45.413.128

(*) En las partidas “Préstamos y otras financiaciones – Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior”, “Otros Activos” y “Otros pasivos” se eliminaron 2.775.642 y 977.730 correspondientes a transacciones no monetarias.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Presentadas en forma comparativa







(Socio)





- 13 -

1. BASES DE PREPARACION Y POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados por el período de

nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, los cuales han sido preparados de

acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina

(B.C.R.A.), corresponden a Banco Supervielle S.A. (en adelante, “el Banco” o “la Entidad”) y

sus sociedades controladas o subsidiarias.

El Banco es una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades

Financieras sujeta a las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.)

como órgano regulador de entidades financieras.

Adicionalmente el Banco se desempeña como Agente de Liquidación y Compensación en el marco de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) por lo que se encuentra regulado por las disposiciones emanadas de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales. La Entidad opera como un banco universal y es una subsidiaria del Grupo Supervielle S.A.

Estos estados financieros condensados intermedios consolidados han sido aprobados por el

Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 7 de noviembre de 2019.

1.1 Adopción de las NIIF

El B.C.R.A., a través de las Comunicaciones “A” 5541 y modificatorias, estableció el plan de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), para las entidades bajo su supervisión, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018, con excepción de la aplicación del punto 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y de la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”.

(a) Deterioro de valor de activos financieros

Mediante la Comunicación “A” 6430, el B.C.R.A. estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de deterioro de activos financieros contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020.

A tales fines la NIIF 9 prevé un modelo de pérdidas crediticias esperadas, por el cual se clasifican los activos financieros en tres etapas de deterioro, basado en los cambios en la









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calidad crediticia desde su reconocimiento inicial, que dictan como una entidad mide las pérdidas por deterioro y aplica el método del interés efectivo.

De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9, el patrimonio de la Entidad y sus resultados, diferirían significativamente de los saldos reportados actualmente.

De acuerdo con la Comunicación “A” 6114, para el reconocimiento de las pérdidas crediticias en los presentes estados financieros, la Entidad ha aplicado la normativa de “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” prevista en las normas de Liquidez y Solvencia (LISOL 1) del B.C.R.A.

(b) Reexpresión por inflación de los estados financieros

La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía de alta inflación, se expresen en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. Dichos requerimientos también comprenden a la información comparativa de los estados financieros. A los efectos de concluir sobre si una economía es categorizada como de alta inflación en los términos de la NIC 29, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018. Resumidamente, el mecanismo de reexpresión de la NIC 29 establece que los activos y pasivos monetarios no serán reexpresados dado que ya se encuentran expresados en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos, se ajustarán en función a tales acuerdos. Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, tales como el valor neto de realización u otros, serán reexpresadas. Los restantes activos y pasivos no monetarios serán reexpresados por un índice general de precios. La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta, se incluirá en el resultado neto del período que se informa, revelando esta información en una partida separada. Mediante la Comunicación “A” 6651, el B.C.R.A. estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de reexpresión por inflación de los estados financieros a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020. Por lo tanto, no se ha aplicado la NIC 29 en los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados.









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La aplicación de la NIC 29 “Información Financiera en economías hiperinflacionarias” tiene efectos generalizados en los estados financieros condensados intermedios consolidados, por lo que los saldos reportados se verían significativamente afectados, ascendiendo el patrimonio del Banco y sus resultados integrales al 30 de septiembre de 2019 aproximadamente a $ 17.268.154 y $ 43.362, respectivamente. 1.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados han sido preparados

de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. descripto en la Nota 1.1. y de

acuerdo con las disposiciones de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Estos estados

financieros condensados intermedios consolidados no incluyen toda la información que se

requiere para un juego de estados financieros completos anuales y, en consecuencia, se

recomienda su lectura conjuntamente con los estados financieros anuales al 31 de diciembre

de 2018.

(a) Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados, no

existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la

posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha.

(b) Unidad de medida

Los estados financieros condensados intermedios consolidados de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. teniendo en cuenta las consideraciones realizadas en la Nota 1.1. (c) Nuevas normas contables, modificaciones e interpretaciones emitidas por el IASB

que han sido adoptadas por el Banco El Banco ha aplicado la siguiente norma por primera vez a partir del 1 de enero de 2019: NIIF 16 “Arrendamientos”: En enero de 2016 el IASB emitió la NIIF 16 “Arrendamientos” que establece el nuevo modelo de registración de operaciones de arrendamiento. Bajo la NIIF 16, un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. La NIIF 16 requiere que el arrendatario reconozca el pasivo de arrendamiento que refleja los pagos futuros de arrendamiento y un derecho de uso de activos, para casi todos los contratos









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de arrendamiento, con excepción para determinados contratos de arrendamiento a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor. La contabilidad de los arrendadores se mantiene como se indica en la NIC 17; sin embargo, se espera que el nuevo modelo de contabilidad para los arrendatarios impacte las negociaciones entre arrendadores y arrendatarios. A través de la Com. “A” 6560 el B.C.R.A. introdujo cambios al plan de cuentas y a los regímenes informativos como consecuencia de la entrada en vigencia de dicha NIIF a partir del 1 de enero de 2019. El impacto de la adopción de la NIIF 16 se detalla en Nota 11 a los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados. (d) Nuevas normas contables y modificaciones emitidas por el IASB que no han sido

adoptadas por el Banco A medida que se aprueban nuevas NIIF, modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios son adoptados a través de Circulares de Adopción de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE), el B.C.R.A. se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se defina específicamente. Se detallan a continuación las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1° de enero de 2019, y no han sido adoptadas anticipadamente: NIIF 17 “Contratos de seguro”: El 18 de mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos de seguro, que proporciona un marco integral basado en principios para la medición y presentación de todos los contratos de seguro. La nueva norma reemplazará a la NIIF 4 Contratos de seguro y exige que los contratos de seguro se midan utilizando los flujos de efectivo de cumplimiento actuales y que los ingresos se reconozcan a medida que se brinda el servicio durante el período de cobertura. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de noviembre de 2021. El Banco está evaluando el impacto de la adopción de esta nueva norma. No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para el Banco.









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1.3 Entidades estructuradas consolidadas

La Entidad ha securitizado determinados instrumentos financieros, principalmente préstamos,

originados por créditos personales a través de las transferencias de dichos instrumentos a

fideicomisos financieros que emiten múltiples clases de títulos de deuda y certificados de

participación.

Se exponen a continuación los fideicomisos financieros en los cuales la entidad es fiduciante:

Emisor Fideicomiso Financiero

Fecha de Constitución

Fecha de Vencimiento

Monto Securitizado

Valores emitidos

Tipo Cantidad Tipo Cantidad

Banco Serie 97 27/03/2018 20/03/2020 $ 750.000 VDF TV A

VN$ 712.500

CP VN$

37.500

Cordial Compañía Financiera

20 08/04/2019 15/01/2022 $ 600.000 VDF VN$

480.000 CP

VN$ 120.000

Cordial Compañía Financiera

21 24/06/2019 15/06/2022 $ 1.000.000 VDF VN$

220.000 CP

VN$ 780.000

El Banco controla una entidad estructurada cuando está expuesto a, o tiene derecho a,

retornos variables y tiene la capacidad de afectar esos retornos a través de su poder para dirigir

las actividades de la entidad. Las entidades estructuradas se consolidan a partir de la fecha en

que el control es transferido al Banco, dejándose de consolidar a partir de la fecha en que cesa

el control.

En relación a los fideicomisos financieros, la Entidad ha evaluado las siguientes

consideraciones:

- El propósito y el diseño de una participada.

- Cuáles son las actividades relevantes.

- Cómo se toman las decisiones sobre esas actividades.

- Si los derechos del inversor le otorgan la capacidad actual de dirigir las actividades

relevantes.

- Si el inversor está expuesto, o tiene derecho, a los rendimientos variables de su

participación en la participada.

- Si el inversionista tiene la capacidad de usar su poder sobre la participada para afectar

el monto de los rendimientos del inversor.

En base a lo anterior, el Banco ha concluido que tiene el control de estos fideicomisos

financieros y como consecuencia, estas entidades estructuradas han sido consolidadas.









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El siguiente cuadro presenta el valor en libros y la clasificación de los activos y pasivos de las

entidades estructuradas que se han consolidado al 30 de septiembre de 2019, a saber:

30/09/2019

Activos

Préstamos 1.324.074

Activos financieros 171.560

Otros activos 2.256

Total Activo 1.497.890

Pasivos

Pasivos financieros 1.004.671

Otros pasivos 8.518

Total Pasivo 1.013.189

1.4 Efectivo y depósitos en bancos

Se detalla a continuación la composición del efectivo al 30 de septiembre de 2019, 31 de

diciembre de 2018 y 30 de septiembre de 2018:

30/09/2019 31/12/2018 30/09/2018

Efectivo y depósitos en bancos 18.144.515 33.546.761 33.628.423

Títulos de deuda a valor razonable 31.173.615 11.831.536 11.784.705

Total 49.318.130 45.378.297 45.413.128

Por su parte, se exponen a continuación las conciliaciones entre los saldos de aquellas partidas consideradas equivalentes de efectivo en el Estado de Flujos de Efectivo y las reportadas en el Estado de Situación Financiera al cierre del período / ejercicio:

30/09/2019 31/12/2018 30/09/2018

Títulos valores a valor razonable s/Estado de Sit.

Financiera 31.500.899 14.941.290 13.533.707

- Letras del BCRA hasta 90 días - - 286.438

- Letras de Liquidez del BCRA hasta 90 días 29.853.081 11.305.324 11.462.811

- Letras del Tesoro Nacional hasta 90 días 1.320.534 526.212 35.456

Títulos de deuda a valor razonable s/Estado de

Flujos de Efectivo 31.173.615 11.831.536 11.784.705

Titulos no considerados Equivalentes de Efectivo 327.284 3.109.754 1.749.002









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2. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS Las políticas contables son consistentes con las utilizadas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018, excepto por la modificación a la política contable de arrendamientos descripta en Nota 1.2.(c). La preparación de estados financieros requiere que la Entidad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y la revelación de contingencias, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se realizan estimaciones para calcular, entre otras, las previsiones para incobrables, las vidas útiles de los bienes de propiedad, planta y equipo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos y pasivos laborales y las previsiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados. 3. INFORMACION POR SEGMENTOS

La Entidad determina los segmentos operativos sobre la base de los informes de gestión que

son revisados por el Directorio y el personal clave de la Gerencia, y los actualiza a medida que

los mismos presentan cambios.

La Entidad ha identificado los siguientes segmentos operativos sobre los cuales dispone de

información financiera diferenciada, teniendo en cuenta la naturaleza de sus riesgos y

rendimientos así como también los tipos de productos y servicios ofrecidos:

a) Banca Minorista: Incluye una amplia gama de productos y servicios financieros

destinados a clientes de los segmentos de pequeñas empresas, agrupadas en

Emprendedores & Pymes, y los clientes personas de renta alta identificados con la

propuesta Identité. Adicionalmente, el Banco ofrece productos y servicios destinados a

atender las necesidades de jubilados y pensionados.

b) Banca Empresa: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y

financiera, así como la gestión de activos y el otorgamiento de financiaciones a Pymes,

empresas medianas y grandes empresas.

c) Tesorería: Este segmento es el responsable de la asignación de liquidez de la Entidad

según las necesidades de las bancas y sus necesidades propias. El segmento

Tesorería implementa las políticas de gestión de riesgo financiero del Banco, gestiona

las operaciones de su mesa de dinero, distribuye productos financieros, por ejemplo









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valores negociables, y desarrolla negocios con los clientes del sector financiero y no

financiero mayorista.

d) Consumo: A través de este segmento la entidad ofrece tarjetas de crédito de marca

privada, créditos para la adquisición de bienes de consumo y préstamos en efectivo a

los sectores de ingresos medios y medios bajos no bancarizados.

Los resultados operativos de los distintos segmentos operativos de la Entidad se monitorean

por separado con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la

evaluación del desempeño de cada uno de los segmentos. El rendimiento de los mismos es

evaluado basado en las ganancias o pérdidas operativas y es medido consistentemente con las

ganancias y pérdidas operativas del estado consolidado de ganancias y pérdidas.

Cuando ocurre alguna transacción, la misma es realizada entre los segmentos operativos de

manera similar a las transacciones realizadas con terceros. Los ingresos, los gastos y los

resultados producidos por las transferencias entre los segmentos operativos son luego

eliminadas de la consolidación.

La Entidad no presenta información por segmentos geográficos porque no existen

explotaciones en entornos económicos con riesgos y rendimientos que sean significativamente

diferentes.

A continuación, se presenta la información por segmentos pertinente al 30 de septiembre de

2019 y 2018 respectivamente:

ACTIVO al 30/09/2019 Banca

Empresa Banca

Minorista Tesorería Consumo Ajustes TOTAL

Efectivo y Depósitos en Bancos 487.961 5.286.517 11.936.154 529.786 -95.903 18.144.515

Efectivo 487.869 5.276.534 - 10 - 5.764.413


BCRA - - 11.224.950 423.285 - 11.648.235

Otras del país y del exterior - 924 711.922 106.491 -95.903 723.434

Otros 92 9.059 -718 - - 8.433

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - - 31.186.483 314.416 - 31.500.899

Instrumentos derivados - - 210.202 - - 210.202

Operaciones de pase 814.080 1.181.325 2.001.108 - - 3.996.513

Otros activos financieros 53.151 406.727 155.589 308.740 -3.351 920.856

Préstamos y otras financiaciones 42.606.305 33.524.796 4.694.900 5.990.742 -2.678.000 84.138.743

Sector público no financiero 312 428 28.814 - - 29.554

Otras entidades financieras 57.137 32.716 2.812.419 161.548 -2.549.834 513.986

Sector privado no financiero y residentes 42.548.856 33.491.652 1.853.667 5.829.194 -128.166 83.595.203









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Empresa Banca


en el exterior

Otros títulos de deuda - - 3.799.796 - -521.519 3.278.277

Activos financieros entregados en garantía 33.333 353.195 2.909.599 470.746 -159.394 3.607.479

Activos por impuestos a las ganancias corriente - - 255.671 20.112 - 275.783

Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.755 2.546 4.450 - - 8.751

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - 2.346.787 8.641 -2.312.609 42.819

Propiedad, planta y equipo - - 2.097.128 42.483 - 2.139.611

Activos intangibles - - 473.417 53.087 - 526.504

Activos por impuesto a las ganancias diferido - - 729.851 625.203 - 1.355.054

Otros activos no financieros 3.197.654 584.337 929.149 79.103 - 4.790.243

Activos no corrientes mantenidos para la venta - 2.800 - - - 2.800

TOTAL ACTIVO 47.194.239 41.342.243 63.730.284 8.443.059 -5.770.776 154.939.049

PASIVO al 30/09/2019 Banca

Empresa Banca


Depósitos -16.538.648 -55.908.208 -31.522.577 -835.182 95.903 -104.708.712

Sector público no financiero -16.294 -1.413.816 -6.173.081 - - -7.603.191

Sector financiero -122.009 - -39 - 94.979 -27.069

Sector privado no financiero y residentes en el exterior -16.400.345 -54.494.392 -25.349.457 -835.182 924 -97.078.452

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - - -483.182 483.182 -

Operaciones de pase - - -179.258 -300.570 161.548 -318.280

Otros pasivos financieros -1.319.459 -2.246.294 -607.370 -1.083.946 638.753 -4.618.316

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras - - -10.132.565 -2.041.381 2.000.000 -10.173.946

Obligaciones negociables emitidas -85.679 -124.330 -9.411.888 -547.184 16.455 -10.152.626

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente -73.669 -106.902 -181.088 -36.610 - -398.269

Obligaciones negociables subordinadas - - -2.098.617 - - -2.098.617

Provisiones -10.822 -15.415 -25.879 -80.467 - -132.583

Otros pasivos no financieros -7.259 -1.115.975 -4.199.398 -600.211 - -5.922.843

TOTAL PASIVO -18.035.536 -59.517.124 -58.358.640 -6.008.733 3.395.841 -138.524.192









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Resultado por Segmentos al 30/09/2019

Banca Empresa

Banca Minorista

Tesorería Consumo Ajustes TOTAL

Ingresos por intereses 9.696.287 11.769.501 2.138.621 2.920.133 -941.341 25.583.201

Egresos por intereses -1.765.584 -5.566.148 -13.397.519 -1.997.596 924.228 -21.802.619

Resultados por Interés de Transferencia -4.394.246 3.579.443 814.803 - - -

Resultado neto por intereses 3.536.457 9.782.796 -10.444.095 922.537 -17.113 3.780.582

Ingresos por comisiones 555.969 3.159.934 22.451 789.686 -1.450 4.526.590

Egresos por comisiones -67.421 -823.046 -36.658 -508.738 -1.362 -1.437.225

Resultado neto por comisiones 488.548 2.336.888 -14.207 280.948 -2.812 3.089.365

Subtotal 4.025.005 12.119.684 -10.458.302 1.203.485 -19.925 6.869.947

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados - 8.428 13.375.476 177.727 -1.708 13.559.923 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 98.175 823.652 -1.596.984 4.207 - -670.950

Otros ingresos operativos 541.629 746.287 165.669 124.867 -9.656 1.568.796

Cargo por incobrabilidad -2.296.289 -1.745.903 1.521 -1.000.253 7.744 -5.033.180

Ingreso operativo neto 2.368.520 11.952.148 1.487.380 510.033 -23.545 16.294.536

Beneficios al personal -1.011.443 -5.378.922 -359.051 -369.705 - -7.119.121

Gastos de administración -393.856 -2.824.800 -193.969 -416.043 3.601 -3.825.067 Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -81.664 -455.608 -46.578 -24.745 - -608.595

Otros gastos operativos - 873.490 -1.768.791 -277.736 -339.540 - -3.259.557

Resultado operativo 8.067 1.524.027 610.046 -640.000 -19.944 1.482.196

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - -1.190 -4.868 -6.058

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 8.067 1.524.027 610.046 -641.190 -24.812 1.476.138

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 69.050 263.945 107.049 314.637 - 754.681

Resultado neto de las actividades que continúan 77.117 1.787.972 717.095 -326.553 -24.812 2.230.819

Resultado neto del período 77.117 1.787.972 717.095 -326.553 -24.812 2.230.819

Otros Resultados Integrales (ORI) 104.697 152.345 256.940 - - 513.982

Impuesto a las Ganancias ORI -26.169 -37.974 -64.324 - - -128.467

Resultado Integral del período 155.645 1.902.343 909.711 -326.553 -24.812 2.616.334


Empresa Banca


Efectivo y Depósitos en Bancos 254.566 4.524.879 28.849.348 14.245 -14.615 33.628.423

Efectivo 253.769 4.151.016 - 10 - 4.404.795


BCRA - 281.646 28.237.499 141 - 28.519.286

Otras del país y del exterior - 13.286 649.641 14.094 -14.615 662.406

Otros 797 78.931 -37.792 - - 41.936









(Socio)





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Empresa Banca



- - 13.553.237 - -19.530 13.533.707

Instrumentos derivados - - 196.638 - - 196.638

Operaciones de pase - - 111.738 - - 111.738

Otros activos financieros - 697.091 124.023 320.862 -15.124 1.126.852

Préstamos y otras financiaciones 43.542.111 30.286.850 3.989.460 7.495.427 -4.223.409 81.090.439

Sector público no financiero 28 376 35.171 - - 35.575

Otras entidades financieras 365.180 -24.373 3.656.115 - -3.586.350 410.572

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 43.176.903 30.310.847 298.174 7.495.427 -637.059 80.644.292

Otros títulos de deuda 39.186 - 4.099.898 - - 4.139.084

Activos financieros entregados en garantía - 231.263 2.310.774 118.674 - 2.660.711

Activos por impuestos a las ganancias corriente - - 271.184 26.671 - 297.855

Inversiones en instrumentos de patrimonio 190 1.426 6.762 - - 8.378

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - 1.642.080 10.406 -1.601.283 51.203

Propiedad, planta y equipo - - 1.319.645 42.648 - 1.362.293

Activos intangibles - - 247.304 43.122 - 290.426

Activos por impuesto a las ganancias diferido - 3.770 43.638 217.282 - 264.690

Otros activos no financieros 8.840 160.120 717.088 31.486 - 917.534

TOTAL ACTIVO 43.844.893 35.905.399 57.482.817 8.320.823 -5.873.961 139.679.971


Empresa Banca


Depósitos -10.239.836 -47.286.923 -39.859.934 -367.475 31.117 -97.723.051

Sector público no financiero -2.243 -1.169.956 -10.818.762 - - -11.990.961

Sector financiero -25.553 - -254 - 1.329 -24.478

Sector privado no financiero y residentes en el exterior -10.212.040 -46.116.967 -29.040.918 -367.475 29.788 -85.707.612

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - - -2.208.343 1.899.050 -309.293

Instrumentos derivados - - -328.076 - - -328.076

Otros pasivos financieros -1.234.632 -2.466.589 -297.245 -295.247 544.892 -3.748.821

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras -4.586.390 -8.698 -5.857.267 -1.686.156 1.678.344 -10.460.167

Obligaciones negociables emitidas - - -8.542.923 -1.436.805 19.530 -9.960.198

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente - - - -65.204 - -65.204

Obligaciones negociables - - -1.490.246 - - -1.490.246









(Socio)





- 24 -


Empresa Banca


subordinadas

Provisiones -20.662 -24.714 -6.279 -20.953 - -72.608

Otros pasivos no financieros -30.766 -1.041.409 -2.405.371 -555.079 1.148 -4.031.477

TOTAL PASIVO -16.112.286 -50.828.333 -58.787.341 -6.635.262 4.174.081 -128.189.141

Resultado por Segmentos al 30/09/2018

Banca Empresa

Banca Minorista

Tesorería Consumo Ajustes TOTAL

Ingresos por intereses 5.632.167 7.588.762 1.185.498 2.888.933 -707.461 16.587.899

Egresos por intereses -562.355 -2.136.760 -5.359.866 -909.102 426.518 -8.541.565 Resultados por Interés de Transferencia -2.680.493 479.272 2.201.221 - - -

Resultado neto por intereses 2.389.319 5.931.274 -1.973.147 1.979.831 -280.943 8.046.334

Ingresos por comisiones 337.993 2.214.057 15.545 563.815 -1.228 3.130.182

Egresos por comisiones -34.402 -531.270 -34.613 -458.978 65.740 -993.523

Resultado neto por comisiones 303.591 1.682.787 -19.068 104.837 64.512 2.136.659

Subtotal 2.692.910 7.614.061 -1.992.215 2.084.668 -216.431 10.182.993

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados -3.708 15.441 2.373.553 -367.298 158.137 2.176.125 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 33.250 421.621 -161.257 3.107 - 296.721

Otros ingresos operativos 427.986 526.936 40.025 263.302 -19.979 1.238.270

Cargo por incobrabilidad -471.536 -975.688 -18.725 -1.163.346 17.814 -2.611.481

Ingreso operativo neto 2.678.902 7.602.371 241.381 820.433 -60.459 11.282.628

Beneficios al personal -565.625 -3.202.240 -190.036 -352.385 - -4.310.286

Gastos de administración -263.363 -2.170.820 -102.676 -395.314 13.747 -2.918.426 Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -44.606 -148.575 -10.903 -18.452 - -222.536

Otros gastos operativos -506.507 -1.444.798 -135.012 -331.917 - -2.418.234

Resultado operativo 1.298.801 635.938 -197.246 -277.635 -46.712 1.413.146

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - -1.440 -6.598 -8.038

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 1.298.801 635.938 -197.246 -279.075 -53.310 1.405.108

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan -264.924 -148.086 57.269 89.142 -266.599

Resultado neto de las actividades que continúan 1.033.877 487.852 -139.977 -189.933 -53.310 1.138.509

Resultado neto del periodo 1.033.877 487.852 -139.977 -189.933 -53.310 1.138.509

Otros Resultados Integrales (ORI) 127.396 45.545 95.425 - - 268.366

Impuesto a las ganancias (ORI) -30.959 - 23.189 - 2.989 - - - 57.137

Resultado Integral del período 1.130.314 510.208 -47.541 -189.933 -53.310 1.349.738









(Socio)





- 25 -

4. VALORES RAZONABLES

La Entidad clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en tres niveles, de

acuerdo a la calidad de los datos utilizados para su determinación.

Valor Razonable Nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, inversiones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados (sin ajustar) a la fecha de cierre. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por la Entidad es el precio de compra actual. Estos instrumentos se incluyen en el nivel 1. Valor Razonable Nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valuación que maximizan el uso de información observable y deposita la menor confianza posible en estimaciones específicas de la gerencia. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Valor Razonable Nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. A continuación, se detallan los instrumentos financieros registrados a valor razonable al 30 de

septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:

Cartera de instrumentos al 30/09/2019 VR nivel 1 VR nivel 2 VR nivel 3 Total

Activos

- Efectivo y depositos en bancos 8.433 - - 8.433

- Títulos de Deuda a Valor Razonable con Cambios en Resultados 1.645.172 29.855.727 - 31.500.899

- Instrumentos Derivados 210.202 - - 210.202

- Otros Activos Financieros 31.513 - - 31.513

- Otros Títulos de Deuda 32 - - 32

- Activos Financieros entregados en Garantía 3.296.127 - - 3.296.127

- Inversiones en instrumentos de patrimonio 75 8.676 - 8.751

Total Activos 5.191.554 29.864.403 - 35.055.957

Pasivos

- Otros Pasivos Financieros 3.993.677 - - 3.993.677

Total Pasivos 3.993.677 - - 3.993.677









(Socio)





- 26 -


Activos

- Efectivo y depositos en bancos 10.399 - - 10.399

- Títulos de Deuda a Valor Razonable con Cambio en Resultados 3.574.397 11.366.893 - 14.941.290





- Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.603 8.801 - 10.404

Total Activos 5.500.024 11.375.694 - 16.875.718

Pasivos

- Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.097.033 - - 1.097.033

- Instrumentos derivados - 94.222 - 94.222


Total Pasivos 4.004.737 94.222 - 4.098.959

Técnicas de Valuación

Las técnicas de valuación para la determinación de los Valores Razonables incluyen:

- Precios de mercado o cotizaciones de instrumentos similares.

- Determinación de valor actual estimado de los instrumentos.

Todas las estimaciones del valor razonable se incluyen en el nivel 2. Para ello, la Entidad utiliza

técnicas de valorización por medio de curvas de tasa spot que estiman curvas de rendimiento

en base a precios de mercado. Las mismas se detallan a continuación:

- Modelo de interpolación: Consiste en la determinación del valor de instrumentos

financieros que no poseen precio de mercado a la fecha de cierre, a partir de las

cotizaciones de especies asimilables (tanto en condiciones de emisión, moneda, y

duración) en mercado activo (MAE, Bolsar o secundarios) por medio de la interpolación

lineal de las mismas. Esta técnica ha sido utilizada por la Entidad para determinar el

valor razonable de los instrumentos emitidos por el BCRA y Letras del Tesoro sin

cotización al cierre del presente período / ejercicio.









(Socio)





- 27 -

- Modelo de Curvas de rendimiento bajo Nelson Siegel: Este modelo propone una

función continua para modelar la trayectoria de la tasa de interés forward instantánea

considerando como dominio el plazo comprendido hasta el próximo pago de interés y/o

capital. Consiste en la determinación del precio de una especie por medio de un

modelo de valor de riesgo a precio teórico, estimándose para ello la volatilidad a través

de curvas de mercado. La Entidad ha utilizado este modelo para estimar precios en

obligaciones negociables o especies ajustables por tasa BADLAR o por inflación.

La entidad evalúa periódicamente la performance de los modelos en función de indicadores los

cuales poseen definidos umbrales de tolerancia.

De acuerdo a las NIIF, el valor residual estimado de un instrumento al inicio es, generalmente,

el precio de la transacción. En el caso que el precio de transacción difiera del valor razonable

determinado, la diferencia será reconocida en el estado de resultados en forma proporcional

durante la duración del instrumento. Al 30 de septiembre de 2019 no se han registrado

diferencias respecto del precio de la transacción.

Valor Razonable de Otros Instrumentos Financieros

A continuación se describen las metodologías y supuestos utilizados para determinar los

valores razonables de los instrumentos financieros no registrados a su valor razonable en los

presentes estados financieros:

- Activos cuyo valor razonable es similar al valor en libros: Para los activos y pasivos

financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se

consideró que el valor en libros es similar al valor razonable.

- Instrumentos financieros de tasa fija: El valor razonable de los activos financieros se

determinó descontando los flujos de fondos futuros a las tasas de mercado corrientes

ofrecidas, para cada período / ejercicio, para instrumentos financieros de similares

características. El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se

determinó descontando los flujos de fondos futuros mediante la utilización de tasas de

interés de mercado para imposiciones con vencimientos similares a las de la cartera del

Banco.

Para los activos cotizados y la deuda cotizada emitida el valor razonable se determinó en base a los precios de mercado.

- Otros instrumentos financieros: En el caso de activos y pasivos financieros que son líquidos

o de un corto plazo de vencimiento, se estima que su valor razonable se asemeja a su valor









(Socio)





- 28 -

contable. Este supuesto también se aplica para los depósitos de caja de ahorro, cuentas

corrientes y otros.

Los siguientes cuadros muestran una comparación entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:

30-09-2019 Valor

contable Valor

razonable VR Nivel 1 VR Nivel 2 VR Nivel 3

Activos Financieros

- Efectivo y depósitos en Bancos 18.136.082 18.136.082 18.136.082 - -

- Operaciones de pase 3.996.513 3.996.513 3.996.513 - -

- Otros activos financieros 889.343 889.343 889.343 - -

- Préstamos y otras financiaciones 84.138.743 83.091.698 - - 83.091.698

- Otros Títulos de Deuda 3.278.245 2.904.868 2.904.868 - -

-Activos financieros entregados en garantía 311.352 311.352 311.352 - -

110.750.278 109.329.856 26.238.158 - 83.091.698

Pasivos Financieros

-Depósitos 104.708.712 102.730.537 - - 102.730.537

- Operaciones de pase 318.280 318.280 318.280 - -

-Otros pasivos financieros 624.639 624.639 624.639 - -

-Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 10.173.946 9.813.647 - - 9.813.647

-Obligaciones negociables emitidas 10.152.626 10.152.626 10.152.626 - -

-Obligaciones negociables subordinadas 2.098.617 2.364.219 2.364.219 - -

128.076.820 126.003.948 13.459.764 - 112.544.184

31-12-2018 Valor

contable Valor


Activos Financieros


-Otros activos financieros 983.568 983.568 983.568 - -

-Préstamos y otras financiaciones 77.531.869 89.005.461 - - 89.005.461


-Activos financieros entregados en garantía 119.165 119.165 119.165 - - 116.305.425 127.784.180 38.778.719 - 89.005.461

Pasivos Financieros

-Depósitos 95.666.471 95.428.040 - - 95.428.040


-Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 8.016.105 6.553.274

- - 6.553.274










(Socio)





- 29 -

31-12-2018 Valor

contable Valor



114.756.245 113.042.654 11.061.340 - 101.981.314

5. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS La Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas celebrada el 12 de abril de 2019 aprobó los estados contables al 31 de diciembre de 2018 y el tratamiento de los resultados correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha. Se dispuso, de acuerdo a la normativa vigente, el siguiente destino de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2018:

• A reserva legal: 148.059

• A reserva facultativa: 592.234

6. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que un pasivo contingente

consiste en (i) una obligación posible, surgida en función de sucesos pasados, cuya existencia

ha de ser confirmada por la ocurrencia de uno o más hechos futuros de naturaleza incierta, las

cuales no se hayan bajo el control de la Entidad o (ii) una obligación presente que no resulta

probable o cuyo importe no ha de ser posible de medición o estimación con suficiente fiabilidad.

Los movimientos de provisiones ocurridos durante el período / ejercicio se encuentran

detallados en el Anexo J a los estados financieros condensados intermedios separados.

7. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas todas aquellas entidades que poseen directa, o indirectamente a través de otras entidades, control sobre otra, se encuentren bajo el mismo control o pueda ejercer influencia significativa sobre las decisiones financieras u operacionales de otra entidad. La Entidad controla otra entidad cuando tiene el poder sobre las decisiones financieras y operativas de otras entidades y a su vez obtiene beneficios de la misma. Por otro lado, la Entidad considera que tiene control conjunto cuando existe un acuerdo entre partes sobre el control de una actividad económica en común.









(Socio)





- 30 -

Por último, aquellos casos en los que la Entidad posea influencia significativa es debido al poder de influir sobre las decisiones financieras y operativas de otra entidad pero no poder ejercer el control sobre las mismas. Para la determinación de dichas situaciones, no solamente se observan los aspectos legales sino además la naturaleza y sustanciación de la relación. Entidades controladoras La Entidad es controlada por la siguiente entidad:

Nombre Naturaleza Actividad

principal

Lugar de

radicación

Porcentaje de participación

2019 2018

Grupo

Supervielle

S.A.

97,07% de

derecho a

votos

Financiera y de

Inversion

Bme Mitre 434

5to Piso.

CABA

97,10% 96,89%

Subsidiarias Las partes relacionadas al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 y el detalle de la naturaleza de su relación es la siguiente:

Nombre Naturaleza Lugar de

radicación


2019 2018

Cordial

Compañía

Financiera S.A.

95 % del Capital

Social y derecho a

votos

Reconquista 320

CABA 95% 95%

Asociadas

Al 30 de septiembre de 2019 la Entidad tenía una participación accionaria en Tarjeta Automática S.A., la cual representa el 12,375 % del capital social y de los votos y se encuentra registrada en el rubro Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos por $ 34.217.









(Socio)





- 31 -

Sociedades vinculadas

Banco Supervielle S.A. está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 30 de septiembre de 2019 la

participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 2,79%

del capital social y el 2,81% de los votos. Al 31 de diciembre de 2018 representaba el 3,11%

del capital social y el 3,13% de los votos.

La Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A.,

Espacio Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A., Invertir OnLine S.A.U.,

InvertirOnline.Com Argentina S.A.U. y Micro Lending S.A.U. por ser sociedades controladas por

Grupo Supervielle S.A.

A continuación se detallan los saldos y transacciones más significativas con partes relacionadas: Los saldos al 30 de septiembre de 2019, con las sociedades indicadas son los siguientes:

Sociedades

30/09/2019

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros Activos

Financieros Depósitos

Otros Pasivos

no Financieros

Otros Pasivos

Financieros

Sofital S.A.F. e I.I. - - 87 - -

Espacio Cordial de Servicios S.A. - - 1.038 - 5.470

Supervielle Seguros S.A. 23.751 - 2.537 - 33.120

Tarjeta Automática S.A. 11 - 394 - -

Supervielle Asset Management S.A. - - 3.651 - -

Invertir OnLine S.A.U. - - 2.280.911 - -

Invertir OnLine.com Argentina

S.A.U. - - 7.626 - -

Micro Lending S.A.U. 5.529 755 - - 2.684

Grupo Supervielle S.A. - 126 1.522 71 -

TOTAL 29.291 881 2.297.766 71 41.274









(Socio)





- 32 -

Los resultados más significativos al 30 de septiembre de 2019 y 2018 son los siguientes:

Sociedades

30/09/2019

Ingresos por

Intereses

Egresos

por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Administración

Otros

Ingresos

Operativos

Sofital S.A.F. e I.I. - - 25 - - -

Espacio Cordial S.A. 9 - 215 - - 13

Supervielle Seguros S.A. - - 92.549 - 4.458 5.802

Tarjeta Automática S.A. 210 - 535 - - -

Supervielle Asset Management

S.A. - - 134 - - 2.417

Invertir OnLine S.A.U. - 82.640 1.047 - - 40


S.A.U. - 1.229 11 - - 5

Micro Lending S.A.U. 54.216 - 16 - - 93

Grupo Supervielle S.A. - 11 1.746 3.053 56.889 2.211

TOTAL 54.435 83.880 96.278 3.053 61.347 10.581

Sociedades

30/09/2018

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por Comisiones

Egresos por Comisiones

Gastos de Administración

Otros Ingresos

Operativos

Sofital S.A.F. e I.I. - - 23 - - -


Supervielle Seguros S.A. 12 - 82.299 - 2.548 -

Tarjeta Automática S.A. 5.317 - 347 - - -









(Socio)





- 33 -

Sociedades

30/09/2018

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses




Otros Ingresos

Operativos

Supervielle Asset Management S.A. 2 - 122 - - 1.341

Invertir OnLine S.A.U. - 24.987 4 - - -

Invertir OnLine.com Argentina S.A.U. - 16 - - - -

Micro Lending S.A.U. 17.186 - - - 268 19

Grupo Supervielle S.A. - 45.203 2.643 14.764 43.650 1.136

TOTAL 22.545 70.206 85.544 14.764 46.466 2.618

8. FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra Supervielle Asset Management S.A. De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la CNV, se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los fondos comunes de inversión mencionados precedentemente.

Fondo común de inversión Activo Patrimonio Neto Cantidad de Cuotapartes

30/09/2019 31/12/2018 30/09/2019 31/12/2018 30/09/2019 31/12/2018

Premier Renta CP en Pesos 8.394.351 5.383.139 8.380.456 5.373.434 1.271.789.448 1.475.029.312

Premier Renta Plus en Pesos 140.614 372.537 138.851 360.626 15.596.552 49.671.811

Premier Renta Fija Ahorro 535.427 3.351.833 524.681 3.275.490 17.628.199 136.640.472

Premier Renta Fija Crecimiento 39.953 43.644 39.425 43.322 3.795.752 4.369.322

Premier Renta Variable 123.568 159.411 120.632 146.952 7.133.977 8.130.311

Premier Abierto Pymes 535.343 410.434 532.688 409.705 99.030.818 99.122.237

Premier Commodities 8.272 5.793 8.208 5.155 1.925.061 1.599.150

Premier Capital 121.141 180.572 120.596 180.362 37.038.346 67.052.867

Premier Inversión 153.517 179.267 153.358 179.023 688.001.085 888.100.323

Premier Balanceado 513.145 612.858 512.628 612.374 249.317.925 359.887.367

Premier Renta Mixta 72.892 58.586 72.837 58.557 49.229.524 44.863.120

Premier Renta Mixta en Dólares

145.565 471.329 143.781 4.695.131 3.425.973 13.892.155

Premier Performance Dólares 848.294 2.372.279 841.330 2.360.235 18.145.317 62.805.294

Premier Global USD 973.012 - 897.070 - 14.446.614 -









(Socio)





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9. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA 9.1 Sistema de Seguros de Garantía de Depósitos

Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras. Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Hasta el 28 de febrero de 2019, dicho límite alcanzaba la suma de $ 450, el cual fue establecido por la comunicación “A” 5943. A partir del 1° de marzo de 2019 el nuevo límite asciende a $ 1.000, de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 6654. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y, los depósitos a la vista convenidos a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución (*) y los depósitos e inversiones a plazo que superen en 1,3 veces dicha tasa o la tasa de referencia mas 5 puntos porcentuales, la que fuese mayor (*). También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. (*) Con vigencia a partir del 20 de enero de 2019, por disposición de la “A” 6435, dichas exclusiones son las siguientes: Los depósitos a la vista en los que se convengan tasas de interés superiores a las tasas de referencia y los depósitos e inversiones a plazo que superen 1,3 veces esa tasa. Las tasas de referencia son difundidas periódicamente por el BCRA según el promedio móvil de los últimos cinco días hábiles bancarios de las tasas pasivas que para los depósitos a plazo fijo de hasta 100 (o su equivalente en otras monedas), surjan de la encuesta que realiza dicha Institución.









(Socio)





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9.2 Bienes de disponibilidad restringida

La Entidad posee activos cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle:

Concepto 30/09/2019 31/12/2018

Cuentas especiales de garantía en el BCRA 1.957.313 1.357.904

Depósitos en garantía por fideicomisos 4.172 3.333

Depósitos en garantía por operaciones de cambio a término 878.288 282.207

Depósitos en garantía por operaciones con tarjetas de crédito 287.110 244.417

Aforos por operaciones de pase 17.710 -

Otros depósitos en garantía 80.759 113.904

TOTAL 3.225.352 2.001.765

9.3 Aumentos de capital pendientes de autorización

Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del período finalizado el 30 de septiembre de 2019 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores:

Concepto Importe Saldo del

Capital Social

Fecha de inscripción

en la IGJ

Saldo del Capital Social al 31/12/16 638.283

Aumento de capital según Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 04-05-2017

4.594 11-01-2019

Aumento de capital según Asamblea Ordinaria de Accionistas del 24-11-2017

101.509 15-03-2019



27.579 11-04-2019


36.887 02-05-2019


20.712 En trámite










(Socio)





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En fecha 12 de junio de 2019 el accionista Grupo Supervielle S.A. comunicó a la Entidad su decisión de realizar un aporte irrevocable de capital en efectivo por la suma de $ 475.000 para ser destinado a capital de trabajo. Por tal motivo, la Entidad convocó una Asamblea General de Accionistas para el 10 de julio de 2019 a fines de aprobar el aumento del capital. Dicha Asamblea resolvió aprobar la capitalización del aporte irrevocable y aprobar un aumento de capital por hasta la suma de $ 20.712 mediante la emisión de 20.711.607 acciones ordinarias, escriturales, Clase B de valor nominal $ 1 cada una y con derecho a 1 voto por acción, a un precio de suscripción de $ 22,9340 por acción, con derecho a percibir dividendos o cualquier otra acreencia a partir de la fecha de su emisión y en igualdad de condiciones que el resto de las acciones Clase B que se encuentren en circulación en ese momento. A la fecha de los presentes estados financieros el capital social asciende a 829.564,

conformado por 829.563.871 acciones, de las cuales, 930.371 son acciones ordinarias,

nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso valor nominal cada una y con

derecho a cinco votos por acción y 828.633.500 son acciones ordinarias, nominativas no

endosables, escriturales, Clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto

por acción.

9.4 Actividades fiduciarias

La Entidad actúa como Fiduciario o Fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 30 de septiembre de 2019:

Fideicomiso Fecha Firma

Contrato Vencimiento

Monto de Capital Original

Saldo de

Capital Beneficiarios Fiduciante

Credimas 11/01/2013 Con fecha 21-06-2019 se llegó

a un acuerdo de extinción - - Banco Supervielle S.A.

Credimas S.A.

Fideicomiso de

Administración Interconexión

500 KV ET Nueva San Juan - ET

12/09/2018

La duración de este Contrato de FIDEICOMISO será de 24 meses a contar 12/09/2018, o

hasta la extinción de las obligaciones de pago

mediante Desembolsos (la “Fecha de Extinción”).

- -

Los mencionados originalmente en el Anexo V (DISERVEL S.R.L., INGENIAS S.R.L,

GEOTECNIA (INV. CALVENTE), NEWEN

INGENIERIA S.A., INGICIAP S.A., MERCADOS

Interconexion Electrica

Rodeo S.A.









(Socio)





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Saldo de

Capital Beneficiarios Fiduciante

Rodeo Iglesia Transcurridos 30 (treinta días ) días de la finalización del

plazo del presente Contrato de FIDEICOMISO sin que las

Partes hubieran acordado una Comisión de Prórroga, se dará

por extinguido el FIDEICOMISO sin posibilidad

de prórroga, percibiendo el FIDUCIARIO, de la Cuenta

Fiduciaria, la suma de pesos equivalente a U$D 6.000

(dólares estadounidenses seis mil) al tipo de cambio

comprador vigente en Banco Supervielle en concepto de

penalidad.

ENERGETICOS, DISERVEL S.R.L.) y los proveedores de

obras, bienes y servicios comprendidos en el Proyecto, a

ser designados por el FIDUCIANTE con la previa

conformidad del COMITENTE

Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A. efectuada el 1° de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario: Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 30 de septiembre de 2019, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a la suma de $ 21.018 y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de $ 647, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la Ley 24.441. Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el impuesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. Al 31 de julio de 2019, se ha recibido la constancia de baja por parte del mencionado ente. Actuación como Fiduciante Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 30 de septiembre de 2019.









(Socio)





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• Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Serie Fecha de Emisión

Valor fideicomitido

inicial

Títulos Emitidos

Certificados de

participación

Títulos de deuda

Serie 97 (1), (2)

27/03/2018 750.000 - 30.927

(1) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 4. (2) Créditos Personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES.

• Fideicomiso Financiero CCF Créditos Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.


Valor fideicomitido

inicial

Títulos Emitidos Tenencia Valor de Libros

al 30/09/2019

Certificados de participación

Títulos de deuda


Títulos de deuda

20 08/04/2019 600.000 120.000 480.000 120.000 -

21 24/06/2019 1.000.000 780.000 220.000 220.000 -

Total 340.000 -

9.5 Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores

9.5.1 Disposiciones para operar como agente de mercado abierto

Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de Valores, la misma se encuentra inscripta ante dicho organismo para la categoría de Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral.









(Socio)





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Asimismo, se informa que al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a $ 18.000. La contrapartida líquida exigida por la norma asciende a $ 9.000 y se encuentra constituida mediante la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a $ 1.345.294 y $ 14.518.879 al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 respectivamente. Por otra parte, en cumplimiento de la citada resolución general, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma de Buenos Aires, cuyo valor residual contable al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 es de $ 267.952 y $ 219.466, respectivamente, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto. 9.5.2 Resolución N° 629 de la Comisión Nacional de Valores

En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle:

- Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Ópticos y sus correspondientes soportes ópticos –CD y DVD-) desde el 1° de octubre de 2009.

- Libro Inventario desde el 31 de diciembre de 2016. - Libro Balance desde el 31 de diciembre de 2002. - Libro Actas de Directorio desde el diciembre de 1988 a noviembre de 1999, desde

mayo de 2000 a octubre de 2003 y febrero de 2007 a la fecha. - Libro Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas desde el 30 de mayo

de 2001 a la fecha. - Libro de Actas de Asambleas desde el 27 de mayo de 1999 a la fecha. - Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de 2004.

Respecto de los libros de operaciones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle:

- Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de 2015. - Registro de Operaciones desde el 2 de enero de 2015. - Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de 2015. - Libro de Caja desde el 5 de enero de 2015. - Registro de Ordenes (ACYL N° 57) desde el 7 de enero de 2015.

Los libros antecesores a los señalados precedentemente que contienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa Adea S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires.









(Socio)





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La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anteriores a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encuentra bajo la guarda de la empresa Adea S.A. 9.6 Cuentas que identifican el cumplimiento de efectivo mínimo

Al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera:

Concepto 30/09/2019 31/12/2018

Cuentas corrientes en el BCRA (*) 1.724.757 14.874.753

Cuentas a la vista en el BCRA (*) 9.874.763 12.889.135

Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*) 1.812.115 1.256.084

Total 13.411.635 29.019.972

(*) Corresponden a saldos según extractos bancarios. Cabe señalar que en dichas fechas la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo. 9.7 Sanciones aplicadas a la Entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA 1. Sumarios iniciados por el BCRA 1.1. Banco Central de la República Argentina: “Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.936/07 (3928)”: Fecha de notificación y N° de sumario: iniciado por Resolución N° 535 del 8 de septiembre de 2008. Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriela Laurini de Morolli. Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto.









(Socio)





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A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, bajo el N° 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 3 de noviembre de 2015 se presentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco Central de la República Argentina, ese organismo –según lo dispuesto por el art. 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de conformidad con lo dispuesto por el art.9 de la ley 19.359 (T.O. por Decreto N° 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, Secretaría 9 bajo el N° 121/16 donde el 25 de agosto de 2016 se acompañó a audiencia art. 41 a Suarez Andrea, Morolli y Bellanti. Por Fernando Suarez, se dejó escrito haciendo constar que aún no se ha podido contactar. A la fecha no hay novedades. La defensa de Ricardo Pablo Villaverde planteó la extinción de la acción penal por aplicación de la ley penal más benigna que fue rechazada por el Juzgado, y al apelar, la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico revocó dicha resolución e hizo lugar al planteo. El Ministerio Público Fiscal presentó Recurso Extraordinario contra la resolución de Cámara que, con fecha 21 de noviembre de 2017, fue rechazado ante lo cual el Fiscal presentó queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en este momento se encuentra a estudio. 1.2. Supervielle S/Sumario Penal Cambiario Expte. N° 48.225/07 (5424). Fecha de inicio: 31 de julio de 2013. Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. Con fecha 14 de diciembre de 2017 se cerró el período de prueba, y el día 18 de diciembre de 2017 se presentó el memorial y se planteó la prescripción de la acción. El día 1 de marzo de 2018 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de nulidad y a la violación de la garantía de ser Juzgado en un plazo justo. Contra dicha resolución, el día 15 de marzo de 2018, se interpuso recurso de apelación que fue rechazado el día 21 de marzo de 2018. Luego, el 23 de marzo de 2018 se presentó el escrito manifestando que se consiente la resolución y que se hace reserva de









(Socio)





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plantear su nulidad. El BCRA declaró concluido el sumario y lo elevó al Juzgado Penal Económico N° 11, Secretaría N° 22, en el cual ingresó bajo el N° 645/2018 y actualmente se encuentra con medidas de prueba. Con fecha 18 de diciembre de 2018 se le recibió la declaración testimonial a un empleado de la Subgerencia General de Sistemas y Organización del BCRA a fin de que se expida respecto al envío de comunicados y comunicaciones de dicho organismo, entre otros. Con fecha 30 de mayo de 2019 se le tomó declaración testimonial a la Sra. Gladys Tacone, a cargo de la Gerencia de Asuntos Contenciosos en lo Cambiario del BCRA, a fin de que indique si se encuentran vigentes las suspensiones que dieron origen al sumario cambiario. El juez ordenó citar a los Sres. Cid y Di Péntima para el día 01 de octubre de 2019 a fin de celebrar la audiencia prevista en el art. 41 del Código Penal (a fin de tomar conocimiento directo con los imputados).

1.3. Banco Central de la República Argentina: Sumario en lo Financiero N° 1556, Expediente N° 388/04/19. Carátula: “Banco Supervielle S.A.” Número de sumario: Sumario en lo Financiero N° 1556, Expediente N° 388/04/19. Iniciado por Resolución N° 204 de fecha 27.06.2019. Fecha de notificación: 11/07/2019 El/Los Cargo/s imputado/s: Cargo 1: “Desempeño en el cargo de síndico encontrándose inhabilitado por el BCRA en contravención a lo dispuesto en la Ley de Entidades Financieras N° 21.526, artículo 10, inciso e) del citado texto legal y Texto Ordenado de las normas sobre “Autoridades de Entidades Financieras” Sección 2, punto 2.1. primer párrafo (conforme Comunicación A 2241, Circular CREFI 2, Anexo. Capítulo 1, sección 1, punto 1.1.3. –complementarias y modificatorias-)” (considerando 1. de la Resolución SEFyC n° 204/19). Cargo 2: “Deficiencias en la certificación anual efectuada por la entidad, respecto de las habilidades legales de sus autoridades, en contravención a lo dispuesto en el Texto Ordenado de las normas sobre “Autoridades de Entidades Financieras” Sección 3, punto 3.1.2 tercer párrafo (conforme Comunicación A 5785, Circular CREFI 2, 84 Anexo. Capítulo 1, sección 5, punto 5.5., segundo párrafo –complementarias y modificatorias-; A 6111, Circular CREFI 2 – 92 – Anexo, Sección 3, punto 3.1.2., último párrafo –complementarias y modificatorios; A 6304, Circular CREFI 2 – 100 – Anexo, Sección 3, punto 3.1.2., segundo párrafo –complementarias y modificatorias-“ (considerando 2 de la Resolución SEFyC n° 204/19). Sumariados: Banco Supervielle S.A., Julio Patricio SUPERVIELLE, Carlos Alberto ASATO,

Richard Guy GLUZMAN, Nicole Laurence MENGIN DE LOYER, Carlos Martín NOEL, Atilio

María DELL ORO MAINI, Emérico Alejandro STENGEL, Jorge Oscar RAMIREZ, José Luis

PANERO, Enrique José BARREIRO, Ariel José PORTNOY y María Cristina FIORIO.









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Estado actual: Para proveer los descargos presentados. 9.8 Emisión de obligaciones negociables Obligaciones Negociables no subordinadas Banco Supervielle S.A.: Con fecha 25 de abril de 2013, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 39, resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables (el “Programa”) por hasta un monto máximo en circulación de $500.000. El Programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) a través de la Resolución N° 17.165 de fecha 15 de agosto de 2013. Con fecha 18 de abril de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 43, aprobó la ampliación del monto total del Programa a un valor nominal de hasta $ 1.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.296 de fecha 27 de octubre de 2016. Con fecha 22 de marzo de 2017, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas N° 45, resolvió aprobar el aumento del monto máximo del Programa a un valor nominal de hasta $ 2.500.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.608 de fecha 12 de abril de 2017. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ 800.000. Con fecha 22 de septiembre de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 117 resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 800.000. El programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores a través de la Resolución Nº 18.376 de fecha 24 de noviembre de 2016. Con fecha 06 marzo de 2018 se aprobó por acta de asamblea la ampliación del Programa Global de Obligaciones Negociables por U$S 2.300.000. Con fecha 16 de abril de 2018 la CNV aprobó el aumento del Programa mediante la resolución Nro 19470. Cordial Compañía Financiera S.A.: Con fecha 25 de abril de 2013, la Asamblea de Accionistas N° 39, resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables (el “Programa”) por hasta un monto máximo en circulación de $500.000. El Programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) a través de la Resolución N° 17.165 de fecha 15 de agosto de 2013. Con fecha 18 de abril de 2016, la Asamblea de Accionistas N° 43, aprobó la ampliación del monto total del Programa a un valor nominal de hasta $ 1.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.296 de fecha 27 de octubre de









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2016. Con fecha 22 de marzo de 2017, la Asamblea de Accionistas N° 45, resolvió aprobar el aumento del monto máximo del Programa a un valor nominal de hasta $ 2.500.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.608 de fecha 12 de abril de 2017. A continuación se expone un detalle de las emisiones vigentes al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:

Fecha de colocación

Moneda Nro. de

Clase Monto Amortización Plazo

Fecha de vencimiento

Tasa

Valor Libros

30/09/19 31/12/18

11/05/17 $ XIV (*) 558.000 100% al vto. 24 meses 11/05/2019 Variable TNA 3,50% + BADLAR

- 397.590

24/08/17 $ XV (*) 413.500 100% al vto. 17 meses 23/02/2019 Variable TNA 4,75% + BADLAR

- 365.401

22/11/17 $ XVI (*) 535.500 100% al vto. 23 meses 21/11/2019 Variable TNA 4,25%+TM20

530.729 541.013

09/02/17 $ A 4.150.140

50% el 9-2-2020 y 50% al vencimiento el 9-8-2020

42 meses 09/08/2020

Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4,50%, con un mínimo del 18% nominal anual 3.805.209 4.200.603

22/12/17 $ B 629.000 100% al vto. 24 meses 22/12/2019 Flotante TM20 + 3,25%

536.101 600.155

22/12/17 $ C 659.750

3 cuotas: 22-12-2020 33,33%, 22-06-2021 33,33%, y en la fecha de vencimiento 33,34%.

48 meses 22/12/2021 Flotante Badlar + 4,25%

669.155 667.236

14/02/18 $ D 748.889 100% al vto. 18 meses 14/08/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados + 3,5%

- 768.861

14/02/18 $ E 1.607.667

3 cuotas: 14-02-2021 33,33%, 14-02-2022 33,33%, y en la fecha de

60 meses 14/02/2023 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,05%

1.630.341 1.687.174









(Socio)





- 45 -


Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

30/09/19 31/12/18

vencimiento 33,34%.

04/02/19 $ F 3.000.000 100% al vto. 9 meses 04/11/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados +

4,85% 2.981.091 -

Total 10.152.626 9.228.033

(*) Corresponde a emisiones de Cordial Compañía Financiera S.A. El monto en circulación de la Obligaciones Negociables Clase A fue reducido con fecha 17 de octubre de 2018 por un valor nominal en pesos de $ 618.030 y con fecha 23 de enero de 2019 por un valor nominal en pesos de $ 254.925. Resultando así el monto total de circulación en pesos de $ 3.895.215. Con fecha 22 de agosto de 2018 y 13 de septiembre de 2018, se recompraron $ 15.000 VN y $ 10.000 VN, respectivamente, correspondiente a la ON Clase XVI. Con fecha 4 de septiembre de 2018, 19 de septiembre de 2018 y 21 de septiembre de 2018 se recompraron $ 20.000 VN, $ 60.000 VN y $ 38.000 VN, respectivamente, correspondiente a la ON Clase XIV. Durante los meses de agosto y septiembre de 2019 se recompraron Obligaciones Negociables Clase B por un valor nominal en pesos de $ 101.000. Obligaciones Negociables subordinadas

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ 750.000 (ampliado a V/N $2.000.000). Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de $ 750.000. Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de dicho programa hasta un valor nominal de pesos 2.000.000 o su equivalente en otras monedas, el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N° 18.224 con fecha 22 de septiembre de 2016.









(Socio)





- 46 -

A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones vigentes al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:


Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

30/09/2019 31/12/2018

20/08/13 u$s III 22.500 100% al vto. 84 meses 20/08/20 7 1.304.963 871.571

18/11/14 u$s IV 13.441 100% al vto. 84 meses 18/11/21 7 793.654 512.246

Total 2.098.617 1.383.817

Con fecha 6 de agosto de 2018 el Directorio resolvió solicitar a la CNV el registro del Banco como emisor frecuente de obligaciones negociables, y la consecuente autorización de oferta pública para emitir obligaciones negociables bajo el régimen referido, en los términos previstos en la Resolución y presentando ante el mencionado organismo toda la documentación necesaria a tales fines. 9.9 Restricciones para la distribución de utilidades Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. Según lo estipulado en el texto ordenado sobre distribución de resultados, las entidades financieras deberán dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No encontrarse alcanzada por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registrar asistencia por iliquidez, iii) No presentar atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registrar deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo, v) haber dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que les sean de aplicación. Las entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados con arreglo a las regulaciones establecidas en dicho texto ordenado, siempre y cuando no se comprometa la liquidez y solvencia de la entidad. A través de la Comunicación “A” 6464 el B.C.R.A. estableció que hasta el 31 de marzo de 2020 deberán contar con la autorización previa de la SEFyC para la distribución de resultados las entidades financieras que, para determinar el resultado distribuible, no hayan incrementado los









(Socio)





- 47 -

márgenes de conservación de capital en 1 punto porcentual adicional a lo establecido en las normas. En fecha 30 de agosto de 2019 y con el objetivo de estabilizar el mercado cambiario, el B.C.R.A. dispuso mediante la Comunicación “A” 6768 que las entidades financieras para proceder a la distribución de sus resultados deberán contar con la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. En dicho proceso de autorización la Entidad de Contralor tendrá en consideración, entre otros elementos, los potenciales efectos de la aplicación de las normas internacionales de contabilidad según Comunicación "A" 6430 (Punto 5.5. de NIIF 9 - Deterioro de valor de activos financieros) como también los efectos de la reexpresión de estados financieros prevista por la Comunicación "A" 6651. 10. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

Los movimientos en propiedad, planta y equipo para el período finalizado el 30 de septiembre

de 2019 fueron los siguientes:

Concepto

Valor de origen al inicio del ejercicio

Vida Útil total

estimada en años

Revaluación Altas Bajas

Depreciación Valor

residual al cierre del período

Acumulada Bajas Del

período Al cierre

Medición a costo

- Mobiliario e Instalaciones

152.868 10 13.603 -1.322 -75.560 - -11.537 -87.097 78.052

- Máquinas y equipos 702.000 5 49.853 -3.235 -433.465 - -101.795 -535.260 213.358

- Vehículos 63.268 5 15.247 -11.702 -18.698 5.176 -9.504 -23.026 43.787

- Diversos 304 - - - -304 - - -304 -

- Obras en curso 251.263 - 49.678 -59.184 - - - - 241.757

Modelo de revaluación

- Inmuebles 1.146.045 50 491.539 - -92 -58.543 - -16.292 -74.835 1.562.657

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2.315.748 491.539 128.381 -75.535 -586.570 5.176 -139.128 -720.522 2.139.611

11. ARRENDAMIENTOS El Banco ha adoptado la NIIF 16 retrospectivamente desde el 1 de enero de 2019, sin modificar la información comparativa del ejercicio 2018, tal como es permitido bajo las disposiciones específicas de transición previstas en la norma. Las reclasificaciones y ajustes resultantes de la aplicación de esta nueva norma han sido por lo tanto reconocidas en los saldos de inicio al 1 de enero de 2019.









(Socio)





- 48 -

A la fecha de adopción, el Banco ha reconocido pasivos por arrendamientos en relación con operaciones previamente clasificadas como “arrendamientos operativos” bajo la NIC 17. Estos pasivos fueron medidos al valor presente de los pagos remanentes del arrendamiento, descontados utilizando la tasa de fondeo vigente al 1 de enero de 2019. Para las operaciones previamente clasificadas como “arrendamientos financieros” la Entidad ha reconocido el derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en base al valor de libros previo a la fecha de aplicación inicial de la norma, siendo los principios de medición de NIIF 16 luego aplicados a partir de esa fecha. El monto de los pasivos por arrendamientos por aplicación de la NIIF 16, se incluye en la línea “Otros pasivos financieros” asciende al 30 de septiembre de 2019 a $ 979.524. Los intereses por el pasivo por arrendamiento a dicha fecha asciende a $ 112.600. El derecho de uso registrado a dicha fecha por el Banco en su carácter de arrendatario, se relaciona con los siguientes tipos de activos:

Inmuebles Total

Costo 953.925 953.925

Depreciaciones acumuladas (270.257) (270.257)

Saldo al 30.09.19 683.668 683.668

12. ACTIVOS INTANGIBLES

Los movimientos en activos intangibles para el período finalizado el 30 de septiembre de 2019 fueron los siguientes:

Concepto


Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor residual al cierre del

período Acumulada Baja Del

período Al cierre

Llave de negocio- Combinación de negocios

30.983 - - - - - 30.983

Otros activos intangibles 598.989 3 266.182 -897 -223.512 82 -145.323 -368.753 495.521

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES

629.972 266.182 -897 -223.512 82 -145.323 -368.753 526.504

13. FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS No ha habido cambios significativos en las políticas de gestión de los riesgos a los que está expuesto el Banco, respecto de lo informado en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018.









(Socio)





- 49 -

14. CONTRATO COMO AGENTE FINANCIERO POR PARTE DE LA PROVINCIA DE SAN LUIS Con fecha 17 de enero de 2017 se recibió una comunicación fehaciente del Ministerio de Hacienda Pública de la Provincia de San Luis mediante la cual se comunica a Banco Supervielle S.A. que a partir del 28 de febrero de 2017 se rescindió el Contrato de Vinculación mediante el cual la Entidad cumple el rol de Agente Financiero de esa provincia. Dicho Ministerio también manifestó que, sin perjuicio del ejercicio del derecho a rescindir el contrato, el Estado Provincial podrá continuar operando con el Banco hasta tanto se seleccione un nuevo agente financiero. Desde febrero de 2017, el Banco ha continuado brindando servicios financieros al gobierno de la Provincia de San Luis y a sus empleados a pesar de la terminación del acuerdo en febrero de 2017. El 23 de mayo de 2018, la Municipalidad de la ciudad de San Luis designó al Banco Supervielle como agente financiero por un período de 2 años, con renovación automática por 2 años adicionales, comenzando con el primer pago de sueldos el 29 de junio del año en curso. Con esta designación, el Banco se convirtió en agente financiero de todos los municipios de la Provincia. El 7 de junio de 2018, la Provincia ratificó el convenio firmado con el Banco por un plazo de 12 meses formalizando su rol de agente de servicios financieros exclusivo que ha continuado ejerciendo desde hace más de 20 años. El mismo ha sido renovado hasta el 9 de diciembre de 2019. En enero de 2019, el gobierno de la Provincia de San Luis dio a conocer los términos y condiciones de la subasta que realizará la Provincia para el nuevo acuerdo de agencia financiera. El Banco ha presentado una oferta el 15 de marzo de 2019, encontrándose pendiente de publicación la fecha de adjudicación. A la fecha de los presentes estados financieros, el Banco continúa brindando servicios financieros al gobierno provincial de la Provincia de San Luis y sus empleados.

15. DETALLE DE PRINCIPALES RUBROS

Se expone a continuación el detalle de los principales rubros de resultados al 30 de septiembre

de 2019 y 2018:

15.1 Ingresos por intereses









(Socio)





- 50 -

30/09/2019 30/09/2018

Por efectivo y depósitos en bancos 1.895 514

Por títulos públicos y privados 695.572 625.965

Por otros activos financieros 170 931

Al sector financiero 89.557 125.857

Adelantos 2.825.464 1.694.182

Documentos 6.071.664 3.724.372

Hipotecarios 277.607 131.569

Prendarios 292.955 102.636

Personales 6.033.077 4.284.333

Tarjetas de crédito 2.891.249 1.891.769

Arrendamientos Financieros 680.197 470.945

Otros 5.237.135 3.502.024

Por operaciones de pase con el sector financiero 486.659 32.802

Total 25.583.201 16.587.899

15.2 Ingresos por comisiones

30/09/2019 30/09/2018

Comisiones vinculadas con obligaciones 2.073.880 1.430.886

Comisiones vinculadas con créditos 1.916.212 1.551.310

Comisiones vinculadas con compromisos eventuales y garantías financieras 13.454 20.203

Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 7.517 8.376

Comisiones por operaciones exterior y cambio 202.925 119.407

Otros 312.602 -

Total 4.526.590 3.130.182

15.3 Egresos por intereses

30/09/2019 30/09/2018

Cuentas corrientes 4.278.661 2.242.401

Cajas de ahorro 5.524 3.997

Plazo fijo e inversiones a plazo 10.089.091 2.713.190

Otros 2.139.017 582.021









(Socio)





- 51 -

30/09/2019 30/09/2018

Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 497.151 260.560

Por operaciones de pase 328.784 133.509

Por otros pasivos financieros 4.378.899 2.557.017

Por otras obligaciones negociables subordinadas 85.492 48.870

Total 21.802.619 8.541.565

15.4 Egresos por comisiones

30/09/2019 30/09/2018

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores 19.763 14.818

Comisiones bancarias 3.273 3.231

Seguros 14.721 13.496

Servicios de marketing 41.825 57.710

Financiaciones y consumo de tarjeta de crédito 832.758 550.351

Servicios de Comercializadora y Recaudación 278.661 251.139

Otros 246.224 102.778

Total 1.437.225 993.523

15.5 Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 30/09/2019 30/09/2018

Resultado de títulos públicos 12.985.540 3.415.264

Resultado de títulos privados 11.927 36.775

Operaciones a término 562.456 -1.275.914

Total 13.559.923 2.176.125

15.6 Otros ingresos operativos. 30/09/2019 30/09/2018

Alquiler de cajas de seguridad 168.956 117.521

Previsiones desafectadas y créditos recuperados 259.929 125.490

Intereses punitorios cobrados 255.821 105.194

Rendimiento fondo de riesgo S.G.R. 88.744 113.954

Alquileres ganados 15.031 6.469









(Socio)





- 52 -

30/09/2019 30/09/2018

Ajustes e intereses de créditos diversos 119.528 73.714

Revalúo de propiedades de inversión 150.610 97.402

Seguros 1.125 139.775

Resultado por venta de cartera 10.227 48.626

Comisión por administración de cartera 11.669 19.342

Comisión por arrendamiento financiero 17.112 -

Comisión por gestión de cuenta corriente 56.861 34.811

Comisiones por administración de cheques 106.568 -

Otros 306.615 355.972

Total 1.568.796 1.238.270

15.7 Beneficios al personal

30/09/2019 30/09/2018

Gastos de personal 1.119.598 587.377

Remuneraciones y cargas sociales 5.999.523 3.722.909

Total 7.119.121 4.310.286

15.8 Gastos de Administración

30/09/2019 30/09/2018

Alquileres pagados 14.742 256.325

Honorarios y retribuciones por servicios 1.458.258 1.033.594

Impuestos y tasas 741.259 526.737

Mantenimiento y reparaciones 466.521 310.649

Energía eléctrica, gas y teléfono 258.105 185.634

Gastos de publicidad, promoción e investigación 298.217 249.528

Gastos de representación y movilidad 49.458 52.636

Honorarios al Directorio 130.465 73.721

Útiles de oficina 110.435 36.452

Diversos 297.607 193.150

Total 3.825.067 2.918.426









(Socio)





- 53 -

15.9 Otros gastos operativos.

30/09/2019 30/09/2018

Ingresos brutos 2.143.394 1.476.082

Ajuste inicial a valor razonable de financiaciones a tasas inferiores a las de mercado 116.728 272.978

Donaciones 9.942 14.249

Fondo de garantía de los depósitos 145.674 85.126

Obligaciones diversas 4.357 3.203

Otras provisiones 61.959 15.399

Promociones por tarjetas de crédito 143.567 252.504

Otros 633.936 298.693

Total 3.259.557 2.418.234

15.10 Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes

30/09/2019 30/09/2018

Depreciación de bienes de uso 139.128 114.932

Depreciación de bienes diversos 53.403 40.146

Amortización de bienes intangibles 145.323 67.458

Depreciación activos por derecho de uso 270.741 -

Total 608.595 222.536

16: CONTEXTO ECONÓMICO EN QUE OPERA LA ENTIDAD La Entidad opera en un contexto económico complejo, cuyas variables principales han tenido recientemente una fuerte volatilidad, tanto en el ámbito nacional como internacional. En el ámbito local se visualizan las siguientes circunstancias: • El primer semestre del año observó una caída del 2,5% del PIB en términos interanuales. • La inflación acumulada entre el 1 de enero 2019 y el 30 de setiembre 2019, alcanza el

37,7%. • La devaluación significativa del peso a partir del mes de agosto generó una imprevista

salida de depósitos en dólares del sistema financiero (generando consecuentemente una caída de las reservas del Banco Central) y un aumento de la tasa de interés de referencia por encima del 74%.

Ante estas circunstancias, el gobierno decidió implementar ciertas medidas, entre las que se encuentran:









(Socio)





- 54 -

• Establecer límites en la adquisición de moneda extranjera.

• Establecer plazos específicos para ingresar y liquidar exportaciones.

• Autorización previa del BCRA para la formación de activos externos para las empresas.

• Autorización previa del BCRA para el pago de deudas a empresas vinculadas del exterior.

• Diferimiento del pago de ciertos instrumentos de deuda pública.

• Control del precio de los combustibles. Este contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados financieros. La Dirección de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan su negocio, para definir su curso de acción e identificar los potenciales impactos sobre su situación patrimonial y financiera. Los estados financieros de la Entidad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.

ANEXO B

CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y

GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Al 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 55 -

Concepto 30/09/2019 31/12/2018

CARTERA COMERCIAL En situación normal 42.872.397 40.388.789

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.299.969 3.131.880 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 9.529.288 7.174.967 Sin garantías ni contragarantías preferidas 31.043.140 30.081.942

Con seguimiento especial

En observación 317.761 157.615

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 64.186 5.397 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 51.902 3.785 Sin garantías ni contragarantías preferidas 201.673 148.433

En negociación o con acuerdos de refinanciación - -

Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - Sin garantías ni contragarantías preferidas - -

Con problemas 1.863.672 31.778

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.146 2.387 Con garantías y contragarantías "B" 125.582 10.780 Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.735.944 18.611

Con alto riesgo de insolvencia 1.360.178 368.871


Irrecuperable 49.458 24.947

Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" 13.666 29 Sin garantías ni contragarantías preferidas 35.792 24.918

Irrecuperable por disposición técnica - -

Con garantías preferidas y contragarantías "A" - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - Sin garantías ni contragarantías preferidas - -

TOTAL 46.463.466 40.972.000

ANEXO B

CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y

GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Al 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 56 -

Concepto 30/09/2019 31/12/2018

CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA Cumplimiento normal 40.148.678 36.518.151

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 603.044 540.550 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 6.040.711 5.363.601 Sin garantías ni contragarantías preferidas 33.504.923 30.614.000

Riesgo bajo 1.560.650 1.760.719

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 42.191 26.512 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 154.335 140.302 Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.364.124 1.593.905

Riesgo medio 1.205.775 1.265.097

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 18.804 11.560 Con garantías y contragarantías "B" 82.401 33.497 Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.104.570 1.220.040

Riesgo alto 1.603.413 1.370.064

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 22.714 3.148 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 72.671 8.971 Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.508.028 1.357.945


Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.187 52 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 47.555 1.166 Sin garantías ni contragarantías preferidas 104.922 42.117

Irrecuperable por disposición técnica 1.830 2.351

Con garantías preferidas y contragarantías "A" - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.830 2.351

TOTAL 44.675.010 40.959.717

TOTAL GENERAL (1) 91.138.476 81.931.717

(1) Conciliación entre el Anexo B y el Estado de Situacion Financiera: Préstamos y otras financiaciones 84.138.743 77.531.869 Otros títulos de deuda 3.278.277 4.134.493 Partidas computables fuera de balance 1.232.276 814.021 más previsiones 5.385.775 3.287.936 más ajustes NIIF no computables para el ESD 389.972 302.445 menos conceptos no computables para el ESD (8.323) (8.358) Menos Títulos Públicos valuados a Costo Amortizado (3.278.244) (4.130.689)

Total 91.138.476 81.931.717

ANEXO C

CONCENTRACIÓN DE PRESTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO Al 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 57 -

Número de cliente

FINANCIACIONES

30/09/2019 31/12/2018

Saldo de deuda

% sobre Cartera total

Saldo de deuda


10 mayores clientes 11.917.036 13,08% 10.741.399 13,11%

50 siguientes mayores clientes 16.905.684 18,55% 12.720.768 15,53%


Resto de clientes 53.269.657 58,44% 51.304.711 62,62%

TOTAL 91.138.476 100,00% 81.931.717 100,00%

ANEXO D

APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO

Al 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 58 -

Concepto Cartera Vencida

Plazos que restan para su vencimiento

Total 1 mes

3 meses

6 meses

12 meses 24 meses Mas de 24

meses

Sector Público no financiero - 4.211 5.017 7.763 16.051 36.111 42.916 112.069

Sector Financiero - 2.584.049 307.981 17.725 21.678 57.240 - 2.988.673

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 5.550.965 42.590.228 25.758.764 23.169.508 34.378.031 47.130.315 88.629.078 267.206.889

TOTAL 5.550.965 45.178.488 26.071.762 23.194.996 34.415.760 47.223.666 88.671.994 270.307.631

ANEXO H

CONCENTRACIÓN DE LOS DEPOSITOS CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 59 -

Número de cliente

DEPÓSITOS

30/09/2019 31/12/2018

Saldo de colocación








TOTAL 104.708.712 100% 95.666.471 100%

ANEXO I

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019







(Socio)





- 60 -

Concepto


1 mes

3 meses

6 meses

12 meses

24 meses

Mas de 24 meses

Total

Depósitos

Sector Público no financiero 7.562.578 80.190 13.780 - - - 7.656.548

Sector Financiero 27.069 - - - - - 27.069

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 88.058.794 5.653.866 4.393.911 177.216 2.581 - 98.286.368

Operaciones de pase

Otras entidades financieras 318.280 - - - - - 318.280 Otros pasivos financieros 3.647.973 252.595 317.997 401.620 74.340 25.171 4.719.696

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 643.340 8.004.394 1.135.193 367.661 593.972 455.940 11.200.500

Obligaciones negociables emitidas - 5.769.699 2.924.390 3.269.019 2.386.933 2.891.730 17.241.771

Obligaciones negociables subordinadas - 27.679 46.334 1.368.271 54.907 801.320 2.298.511

TOTAL 100.258.034 19.778.423 8.831.605 5.583.787 3.112.733 4.174.161 141.748.743

ANEXO R

CORRECCION DE VALOR POR PÉRDIDAS CONSOLIDADAS PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 61 -

Conceptos Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos

Disminuciones

Saldo al 30/09/2019

Saldo al 31/12/2018

Desafecta ciones

Aplicaciones

Otros activos financieros 654 40.483 - -654 40.483 654


Otras Entidades Financieras 29.812 - -1.678 - 28.134 29.812

Sector privado no financiero y residentes en el Exterior

Adelantos 112.389 651.689 - -69.024 695.054 112.389

Documentos 199.694 285.833 - -105.838 379.689 199.694

Hipotecarios 59.084 410.731 - - 469.815 59.084

Prendarios 14.340 85.268 - -12.212 87.396 14.340

Personales 1.101.057 1.108.329 - -788.847 1.420.539 1.101.057

Tarjetas de Crédito 518.760 797.004 -33.173 -698.128 584.463 518.760 Arrendamientos

Financieros 54.901 62.641 -10.616 -20.084 86.842 54.901

Otros 1.197.899 984.496 -1.018 -547.534 1.633.843 1.197.899

Títulos Privados 74 5.216 - - 5.290 74

Compromisos eventuales (1) 1.196 - -759 - 437 1.196

TOTAL DE PREVISIONES 3.289.860 4.431.690 -47.244 -2.242.321 5.431.985 3.289.860

La línea Cargo por incobrabilidad del Estado de Resultados incluye 601.490 en concepto de cargo directo a resultados. (1) La Previsión de Compromisos Eventuales no imputa a Cargo por Incobrabilidad. Su contrapartida se contabiliza en Otros

Gastos Operativos.

Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.0000, F: +(54.11) 4850.1800, www.pwc.com/ar

Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no

actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red.

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N°: 33-50000517-9 Introducción Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios consolidados adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación financiera condensado intermedio consolidado al 30 de septiembre de 2019, los correspondientes estados consolidados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y los estados condensados intermedios consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Alcance de nuestra revisión Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE para la revisión de estados financieros intermedios y de las normas de auditoría emitidas por el BCRA para revisiones limitadas. Una revisión de estados financieros intermedios consiste en la realización de indagaciones al personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios consolidados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado y el flujo de efectivo consolidado de la Entidad.

- 63 -

Conclusión Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios consolidados, mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA. Párrafo de énfasis Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.1, los estados financieros condensados intermedios consolidados adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado el efecto sobre los estados financieros condensados intermedios derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Párrafo de otras cuestiones Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre el hecho que los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados fueron preparados de acuerdo con el marco de información contable del BCRA, y que dicho marco presenta diferencias significativas y generalizadas con las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE)). Estas diferencias se deben a que el marco contable del BCRA no contempla la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” ni la Norma Internacional de Contabilidad N°29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La Entidad sólo ha cuantificado las diferencias relacionadas con la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad N°29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, en nota 1.1 a los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados. Los estados financieros condensados intermedios consolidados deber ser leídos, para su correcta interpretación, a la luz de estas circunstancias. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a) los estados financieros condensados intermedios consolidados de Banco Supervielle S.A. al 30 de

septiembre de 2019 se encuentran asentados en el libro “Balance” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;

b) los estados financieros condensados intermedios consolidados de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

c) hemos leído la reseña informativa, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no

tenemos observaciones que formular; d) al 30 de septiembre de 2019 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional

Argentino de Banco Supervielle S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $134.977.530,50, no siendo exigible a dicha fecha;

e) hemos leído la información incluida en la nota 9.5.1. a los estados financieros condensados intermedios consolidados al 30 de septiembre de 2019 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de noviembre de 2019.

- 64 -

PRICE WATERHOUSE & CO.S.R.L.

(Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Santiago José Mignone Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

- 65 -

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T 33-50000517-9 Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), hemos efectuado una revisión de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo III.

I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN

Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios consolidados adjuntos de Banco Supervielle S.A., que comprenden el estado de situación financiera condensado intermedio consolidado al 30 de septiembre de 2019, los correspondientes estados consolidados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y los estados condensados intermedios consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

III. ALCANCE DE LA REVISION

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados financieros de períodos intermedios, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos objeto de la revisión, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 7 de noviembre de 2019, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) para la revisión de estados financieros de períodos intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para revisiones limitadas. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión efectuada por dichos

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profesionales. Se efectuaron indagaciones a los responsables de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios consolidados. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomemos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión de los estados financieros, tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera consolidada, el resultado integral consolidado, y el flujo de efectivo consolidado de la Entidad. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. CONCLUSIÓN

Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios consolidados, mencionados en el capítulo I. del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina.

V. PÁRRAFO DE ÉNFASIS

Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.1, los estados financieros condensados intermedios consolidados adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado el efecto sobre los estados financieros condensados intermedios derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.

VI. PÁRRAFO DE OTRAS CUESTIONES

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre el hecho que los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados fueron preparados de acuerdo con el marco de información contable del B.C.R.A., y que dicho marco presenta diferencias significativas y generalizadas con las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.)). Estas diferencias se deben a que el marco contable del B.C.R.A. no contempla la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la N.I.I.F. 9 “Instrumentos Financieros” ni la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La Entidad sólo ha cuantificado las diferencias relacionadas con la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, en nota 1.1 a los presentes estados financieros condensados intermedios consolidados. Los estados financieros condensados intermedios consolidados deber ser leídos, para su correcta interpretación, a la luz de estas circunstancias.

VII. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) Los estados financieros condensados intermedios consolidados de Banco Supervielle S.A. al 30 de septiembre de 2019 se encuentran asentados en el libro "Balance" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores.

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b) Los estados financieros condensados intermedios consolidados de Banco Supervielle S.A.

surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales.

c) Hemos leído la reseña informativa, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia,

no tenemos observaciones que formular.

d) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 9.5.1. a los estados financieros condensados intermedios consolidados al 30 de septiembre de 2019 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

e) Manifestamos que se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades.


Enrique José Barreiro Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Contador Público (U.N.L.Z.)

C. P. C. E. C.A.B.A. T°108 - F° 233


Estados financieros condensados intermedios separados Correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, presentados en forma comparativa

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)


Síndico Santiago Jose Mignone



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Conceptos Notas 30/09/2019 31/12/2018

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 1.3 17.709.708 33.537.262

Efectivo 5.764.403 4.739.362


BCRA 11.224.950 27.388.784

Otras del país y del exterior 711.922 1.398.717

Otros 8.433 10.399

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (Anexo A)

1.3, 4 31.186.483 14.941.290

Instrumentos derivados 210.202 15.924

Operaciones de pase 3.996.513 -

Otros activos financieros 597.323 699.631

Préstamos y otras financiaciones 80.697.835 72.865.654

Sector Público no Financiero 29.554 32.802

Otras Entidades financieras 2.902.272 2.950.923


77.766.009 69.881.929

Otros Títulos de Deuda (Anexo A) 3.799.796 4.134.493

Activos financieros entregados en garantía 3.296.127 1.882.600

Activos por impuestos a las ganancias corriente 255.671 415.251

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Anexo A) 8.751 10.404

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 2.346.787 1.236.879

Propiedad, planta y equipo 10 2.097.128 1.675.282

Activos intangibles 12 473.417 352.581

Activos por impuesto a las ganancias diferido 729.851 11.298

Otros activos no financieros 4.711.140 973.455

Activos no corrientes mantenidos para la venta 2.800 2.800

TOTAL DEL ACTIVO 152.119.532 132.754.804

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





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Conceptos Notas 30/09/2019 31/12/2018

PASIVO

Depósitos (Anexos H) 103.969.433 94.025.078

Sector Público no Financiero 7.603.191 11.105.477

Sector Financiero 122.048 33.099


Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 4 - 613.686

Instrumentos derivados - 94.222


Otros pasivos financieros 4.089.531 3.145.719

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

10.132.565 8.010.059

Obligaciones negociables emitidas 9.8 9.621.897 7.924.029

Pasivo impuestos a las ganancias corriente 361.659 330.228

Obligaciones negociables subordinadas 9.8 2.098.617 1.383.817

Provisiones (Anexo J) 52.115 44.259

Otros pasivos no financieros 5.321.316 3.998.228

TOTAL DEL PASIVO 135.826.391 119.569.325

PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo)

Capital social 829.564 808.852

Aportes no capitalizados 6.898.635 6.444.347

Ganancias reservadas 5.342.776 4.602.483

Resultados no asignados 8.623 -930.222

Otros Resultados Integrales acumulados 966.396 589.504

Resultado del período / ejercicio 2.247.147 1.670.515

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO 16.293.141 13.185.479

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 152.119.532 132.754.804

ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADO

EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Presentado en forma comparativa con igual periodo del ejercicio anterior







(Socio)





- 71 -

Conceptos Notas

Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2019

Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2018

Ingresos por intereses 15.1 8.595.215 23.526.822 6.108.886 14.116.815

Egresos por intereses 15.3 -7.493.805 -20.683.820 -3.970.240 -7.905.641

Resultado neto por intereses 1.101.410 2.843.002 2.138.646 6.211.174

Ingresos por comisiones 15.2 1.370.164 3.738.354 906.608 2.567.595

Egresos por comisiones 15.4 -366.648 -927.125 -215.181 -585.055

Resultado neto por comisiones 1.003.516 2.811.229 691.427 1.982.540 Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

15.5 4.189.096 13.375.476 2.551.905 2.369.845

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera -618.914 -675.157 -1.038.279 293.614

Otros ingresos operativos 15.6 575.723 1.450.722 386.290 985.377

Cargo por incobrabilidad (Anexo R) -1.770.143 -4.032.464 -610.764 -1.448.135

Ingreso operativo neto 4.480.688 15.772.808 4.119.225 10.394.415

Beneficios al personal 15.7 -2.323.900 -6.749.416 -1.426.232 -3.957.901

Gastos de administración 15.8 -1.216.467 -3.397.329 -911.481 -2.493.572

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 15.10 -211.616 -583.850 -77.195 -204.084

Otros gastos operativos 15.9 -1.057.369 -2.920.018 -726.727 -2.086.317

Resultado operativo -328.664 2.122.195 977.590 1.652.541

Resultado por subsidiarias asociadas y negocios conjuntos

194.347 -315.092 -140.960 -187.034

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan

-134.317 1.807.103 836.630 1.465.507


381.210 440.044 -132.041 -332.153

Resultado neto de las actividades que continúan 246.893

2.247.147

704.589

1.133.354


ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO – GANANCIA POR ACCION


Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior







(Socio)





- 72 -

Concepto Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2019

Período de 3 meses


Acumulado al

30/09/2018

NUMERADOR

Ganancia neta 246.893 2.247.147 704.589 1.133.354

MAS: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales

- - - -

Ganancia neta ajustada por el efecto de la dilución 246.893 2.247.147 704.589 1.133.354

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período

6.297 815.149 5.546 761.055

MAS: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos.

- - - -

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período ajustado por el efecto de la dilución

6.297 815.149 5.546 761.055

Ganancia por acción Básica 39,21 2,76 127,04 1,49

Ganancia por acción Diluida 39,21 2,76 127,04 1,49

ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO








(Socio)





- 73 -

Conceptos

Período de 3 meses


Acumulado al 30/09/2019

Período de 3 meses


Acumulado al 30/09/2018


Componentes de Otro Resultado Integral que no se reclasificarán al resultado del período

Revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles 385.893 385.893 - 200.989

Revaluaciones del período de propiedad, planta y equipo e intangibles

514.524 514.524 - 267.985

Impuesto a las ganancias -128.631 -128.631 - -66.996

Ganancias o pérdidas por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos 5.7.5de la NIIF 9) -283 -163 - 267

Resultado del período por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI -296 -125 - 381

Impuesto a las ganancias 13 -38 - -114

Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará al resultado del período 385.610 385.730 - 201.256

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2a de la NIIF 9) 74 -215 -27.580 -23.270

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI -1 -417 -38.737 -33.243

Impuesto a las ganancias 75 202 11.157 9.973

Total Otro Resultado Integral que se reclasificará al resultado del período

74 -215 -27.580 -23.270

Total Otro Resultado Integral 385.684 385.515 -27.580 177.986

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 632.577 2.632.662 677.009 1.311.340

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO








(Socio)





- 74 -

Movimientos Nota

Capital Social

Aportes no capitalizados

Otros Resultados Integrales

Reserva de utilidades

Resultados no

Asignados

Total PN al 30/09/2019

En circula ción


Revaluac de PPE e Intang.



Legal Otras


808.852 6.444.347 583.543 5.961 962.193 3.640.290 740.293 13.185.479



- - - - - - 2.247.147 2.247.147


- - 385.893 -378 - - - 385.515

- Distribución de RNA aprobados por la Asamblea Ordinaria de Accionistas del 12/04/2019.

Reserva Legal - - - - 148.059 - -148.059 - Otras - - - - - 592.234 -592.234 -

- Capitalización de aportes irrevocables 20.712 -20.712 - - - - - - - Aportes irrevocables para futuros aumentos de capital recibidos durante el ejercicio

9.3 - 475.000 - - - - - 475.000

- Otros movimientos - - -8.623 - - - 8.623 -


829.564 6.898.635 960.813 5.583 1.110.252 4.232.524 2.255.770 16.293.141

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO








(Socio)





- 75 -

Movimientos Nota

Capital Social

Aportes no capitalizados

Otros Resultados Integrales Reserva de utilidades

Resultados no

Asignados

Total PN al 30/09/2018 En circula

ción


Revaluac de PPE e Intang.



Legal Otras


744.386 4.647.818 160.987 -13.630 676.447 2.497.308 498.503 9.211.819



- - - - - - 1.133.354 1.133.354


- - 200.989 -23.003 - - - 177.986

- Distribución de RNA aprobada por la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 19/04/2018.

Reserva Legal - - - - 285.746 - -285.746 -

Otras - - - - - 1.142.982 -1.142.982 -

- Capitalización de aportes irrevocables 27.579 833.416 - - - - 5 861.000


771.965 5.481.234 361.976 -36.633 962.193 3.640.290 203.134 11.384.159

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO








(Socio)





- 76 -

Conceptos Notas 30/09/2019 30/09/2018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias

1.807.103 1.465.507

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:

Amortizaciones y desvalorizaciones

583.850 204.084

Cargo por incobrabilidad

4.032.464 1.448.135

Intereses de préstamos y otras financiaciones

-8.420.136 -2.750.184 Intereses de depósitos y financiaciones recibidas de otras instituciones

financieras

1.714.121 595.691

Intereses obligaciones negociables

717.115 479.415


1.294.223 544.988

Efecto variación tipo de cambio

-4.608.976 -7.150.400

Intereses pasivos por arrendamientos

112.600 -

Efecto del tipo de cambio de las ON Subordinadas

710.339 795.609

Otros ajustes

452.841 240.376

Aumentos / disminuciones netas provenientes de activos operativos:


2.935.886 -385.024


-194.278 -169.722

Operaciones de pase

-3.996.513 3.238.084



5.020 -1.466

Otras Entidades financieras

188.123 -1.772.500


-6.460.014 -19.670.308

Otros Títulos de Deuda

329.063 -3.617.089

Activos financieros entregados en garantía

-1.413.527 -1.361.950

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio

1.528 37.922

Otros activos

-895.267 -341.196

Aumentos / disminuciones netas provenientes de pasivos operativos:

Depósitos


-3.567.352 5.768.485

Sector Financiero

88.949 5.710


11.708.637 35.135.454

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

-613.686 -4.176.040

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONDENSADO INTERMEDIO SEPARADO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO








(Socio)





- 77 -

Conceptos Notas 30/09/2019 30/09/2018


-94.222 328.076

Operaciones de pase

179.258 -

Otros pasivos

982.675 320.836

Pagos por Impuesto a las Ganancias

- -379.285

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A)

-2.420.176 8.833.208

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos

-381.214 -340.569

Obtención de control de subsidiarias u otros negocios

-1.425.000 -391.002

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos

75.276 112.914

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B)

-1.730.938 -618.657

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos:


-2.293.101 -980.763


-58.863.101 -40.400.607

Obligaciones subordinadas

-26.150 -12.985

Pagos por arrendamientos financieros

-687.056 -

Cobros:

Emisión de instrumentos de patrimonio propio

475.000 861.000


3.304.464 2.414.100


60.985.607 47.477.469

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C)

2.895.663 9.358.214

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D)

4.608.976 7.150.400

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)

3.353.525 24.723.165

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO

45.368.798 20.677.047

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO 1.3 48.722.323 45.400.212

(*) En las partidas “Préstamos y otras financiaciones – Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior”, “Otros Activos” y “Otros pasivos” se eliminaron 2.775.642 y 977.730 correspondientes a transacciones no monetarias.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS SEPARADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019

Presentadas en forma comparativa (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 78 -

1. BASES DE PRESENTACION Y POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Los presentes estados financieros condensados intermedios separados por el período de

nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, los cuales han sido preparados de

acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina

(B.C.R.A.), corresponden a Banco Supervielle S.A. (en adelante, “el Banco” o “la Entidad”).

El Banco es una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades

Financieras sujeta a las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.)

como órgano regulador de entidades financieras.

Adicionalmente el Banco se desempeña como Agente de Liquidación y Compensación en el marco de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) por lo que se encuentra regulado por las disposiciones emanadas de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales. La Entidad opera como un banco universal y es una subsidiaria del Grupo Supervielle S.A.

Estos estados financieros condensados intermedios separados han sido aprobados por el

Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 7 de noviembre de 2019.

1.1 Adopción de las NIIF

El B.C.R.A., a través de las Comunicaciones “A” 5541 y modificatorias, estableció el plan de convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), para las entidades bajo su supervisión, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018, con excepción de la aplicación del punto 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y de la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”.

(a) Deterioro de valor de activos financieros

Mediante la Comunicación “A” 6430, el B.C.R.A. estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de deterioro de activos financieros contenidas en el punto 5.5 de la NIIF 9, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020.

A tales fines la NIIF 9 prevé un modelo de pérdidas crediticias esperadas, por el cual se clasifican los activos financieros en tres etapas de deterioro, basado en los cambios en la calidad crediticia desde su reconocimiento inicial, que dictan como una entidad mide las pérdidas por deterioro y aplica el método del interés efectivo.

De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9, el patrimonio de la Entidad y sus resultados, diferirían significativamente de los saldos reportados actualmente.








(Socio)





- 79 -

De acuerdo con la Comunicación “A” 6114, para el reconocimiento de las pérdidas crediticias en los presentes estados financieros, la Entidad ha aplicado la normativa de “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” prevista en las normas de Liquidez y Solvencia (LISOL 1) del B.C.R.A.

(b) Reexpresión por inflación de los estados financieros

La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía de alta inflación, se expresen en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. Dichos requerimientos también comprenden a la información comparativa de los estados financieros. A los efectos de concluir sobre si una economía es categorizada como de alta inflación en los términos de la NIC 29, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018. Resumidamente, el mecanismo de reexpresión de la NIC 29 establece que los activos y pasivos monetarios no serán reexpresados dado que ya se encuentran expresados en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos, se ajustarán en función a tales acuerdos. Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, tales como el valor neto de realización u otros, no serán reexpresadas. Los restantes activos y pasivos no monetarios serán reexpresados por un índice general de precios. La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta, se incluirá en el resultado neto del ejercicio que se informa, revelando esta información en una partida separada. Mediante la Comunicación “A” 6651, el B.C.R.A. estableció que las Entidades Financieras deberán comenzar a aplicar las disposiciones en materia de reexpresión por inflación de los estados financieros a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2020. Por lo tanto, no se ha aplicado la NIC 29 en los presentes estados financieros separados.

La aplicación de la NIC 29 “Información Financiera en economías hiperinflacionarias” tiene efectos generalizados en los estados financieros condensados intermedios separados, por lo que los saldos reportados se verían significativamente afectados, ascendiendo el patrimonio del Banco y sus resultados integrales al 30 de septiembre de 2019 aproximadamente a $ 17.268.154 y $ 43.362, respectivamente. 1.2 Bases de preparación

Los presentes estados financieros condensados intermedios separados han sido preparados

de acuerdo con el Marco Contable establecido por el B.C.R.A. descripto en la Nota 1.1., y de








(Socio)





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acuerdo con las disposiciones de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Estos estados

financieros condensados intermedios separados no incluyen toda la información que se

requiere para un juego de estados financieros completos anuales y, en consecuencia, se

recomienda su lectura conjuntamente con los estados financieros anuales al 31 de diciembre

de 2018.

(a) Empresa en marcha

A la fecha de los presentes estados financieros condensados intermedios separados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha. (b) Unidad de medida

Los estados financieros condensados intermedios separados de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación, a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. teniendo en cuenta las consideraciones en la Nota 1.1. (c) Nuevas normas contables, modificaciones e interpretaciones emitidas por el IASB

que han sido adoptadas por el Banco El Banco ha aplicado la siguiente norma por primera vez a partir del 1 de enero de 2019: NIIF 16 "Arrendamientos": En enero de 2016 el IASB emitió la NIIF 16 "Arrendamientos" que establece el nuevo modelo de registración de operaciones de arrendamiento. Bajo la NIIF 16, un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. La NIIF 16 requiere que el arrendatario reconozca el pasivo de arrendamiento que refleja los pagos futuros de arrendamiento y un derecho de uso de activos, para casi todos los contratos de arrendamiento, con excepción para determinados contratos de arrendamiento a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor. La contabilidad de los arrendadores se mantiene como se indica en la NIC 17; sin embargo, se espera que el nuevo modelo de contabilidad para los arrendatarios impacte las negociaciones entre arrendadores y arrendatarios. A través de la Com. "A" 6560 el B.C.R.A. introdujo cambios al plan de cuentas y a los regímenes informativos como consecuencia de la entrada en vigencia de dicha NIIF a partir del 1 de enero de 2019. El impacto de la adopción de la NIIF 16 se detalla en Nota 11 a los presentes estados financieros condensados intermedios separados. (d) Nuevas normas contables y modificaciones emitidas por el IASB que no han sido

adoptadas por el Banco A medida que se aprueban nuevas NIIF, modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios son adoptados a través de Circulares de Adopción de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE), el B.C.R.A. se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se








(Socio)





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admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se defina específicamente. Se detallan a continuación las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1° de enero de 2019, y no han sido adoptadas anticipadamente: NIIF 17 "Contratos de seguro": El 18 de mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17 Contratos de seguro, que proporciona un marco integral basado en principios para la medición y presentación de todos los contratos de seguro. La nueva norma reemplazará a la NIIF 4 Contratos de seguro y exige que los contratos de seguro se midan utilizando los flujos de efectivo de cumplimiento actuales y que los ingresos se reconozcan a medida que se brinda el servicio durante el período de cobertura. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de noviembre de 2021. El Banco está evaluando el impacto de la adopción de esta nueva norma. No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para el Banco. 1.3 Efectivo y depósitos en bancos

Se detalla a continuación la composición del efectivo al 30 de septiembre de 2019, 31 de

diciembre de 2018 y 30 de septiembre de 2018.

30/09/2019 31/12/2018 30/09/2018

Efectivo y depósitos en bancos 17.709.708 33.537.262 33.615.507

Títulos de deuda a valor razonable 31.012.615 11.831.536 11.784.705

Total 48.722.323 45.368.798 45.400.212

Por su parte, se exponen a continuación las conciliaciones entre los saldos de aquellas partidas consideradas equivalentes de efectivo en el Estado de Flujos de Efectivo y las reportadas en el Estado de Situación Financiera al cierre del período / ejercicio:

30/09/2019 31/12/2018 30/09/2018

Títulos valores a valor razonable s/Estado de Sit.

Financiera 31.186.483 14.941.290 13.553.237

- Letras del BCRA hasta 90 días - - 286.438

- Letras de Liquidez del BCRA hasta 90 días 29.853.081 11.305.324 11.462.811

- Letras del Tesoro Nacional hasta 90 días 1.159.534 526.212 35.456

Títulos de deuda a valor razonable s/Estado de

Flujos de Efectivo 31.012.615 11.831.536 11.784.705

Títulos no considerados Equivalentes de Efectivo 173.868 3.109.754 1.768.532








(Socio)





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2. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS

Las políticas contables son consistentes con las utilizadas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018, excepto por la modificación a la política contable de arrendamientos descripta en Nota 1.2.(c). La preparación de estados financieros requiere que la Entidad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y la revelación de contingencias, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se realizan estimaciones para calcular, entre otras, las previsiones para incobrables, las vidas útiles de los bienes de propiedad, planta y equipo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos y pasivos laborales y las previsiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros condensados intermedios separados. 3. INFORMACION POR SEGMENTOS

La Entidad determina los segmentos operativos sobre la base de los informes de gestión que

son revisados por el Directorio y el personal clave de la Gerencia, y los actualiza a medida que

los mismos presentan cambios.

La Entidad ha identificado los siguientes segmentos operativos sobre los cuales dispone de

información financiera diferenciada, teniendo en cuenta la naturaleza de sus riesgos y

rendimientos así como también los tipos de productos y servicios ofrecidos:

a) Banca Minorista: Incluye una amplia gama de productos y servicios financieros

destinados a clientes de los segmentos de pequeñas empresas, agrupadas en

Emprendedores & Pymes, y los clientes personas de renta alta identificados con la

propuesta Identité. Adicionalmente, el Banco ofrece productos y servicios destinados a

atender las necesidades de jubilados y pensionados.

b) Banca Empresa: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y

financiera, así como la gestión de activos y el otorgamiento de financiaciones a Pymes,

empresas medianas y grandes empresas.

c) Tesorería: Este segmento es el responsable de la asignación de liquidez de la Entidad

según las necesidades de las bancas y sus necesidades propias. El segmento

Tesorería implementa las políticas de gestión de riesgo financiero del Banco, gestiona

las operaciones de su mesa de dinero, distribuye productos financieros, por ejemplo

valores negociables, y desarrolla negocios con los clientes del sector financiero y no

financiero mayorista.








(Socio)





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Los resultados operativos de los distintos segmentos operativos de la Entidad se monitorean

por separado con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la

evaluación del desempeño de cada uno de los segmentos. El rendimiento de los mismos es

evaluado basado en las ganancias o pérdidas operativas y es medido consistentemente con las

ganancias y pérdidas operativas del estado separado de ganancias y pérdidas.

Cuando ocurre alguna transacción, la misma es realizada entre los segmentos operativos de

manera similar a las transacciones realizadas con terceros. Los ingresos, los gastos y los

resultados producidos por las transferencias entre los segmentos operativos son luego

eliminadas de la consolidación.

La Entidad no presenta información por segmentos geográficos porque no existen

explotaciones en entornos económicos con riesgos y rendimientos que sean significativamente

diferentes.

A continuación, se presenta la información por segmentos pertinente al 30 de septiembre de

2019 y 2018 respectivamente:

ACTIVO al 30/09/2019 Banca Empresa Banca Minorista Tesorería TOTAL

Efectivo y Depósitos en Bancos 487.961 5.285.593 11.936.154 17.709.708

Efectivo 487.869 5.276.534 - 5.764.403

BCRA - - 11.224.950 11.224.950

Otras del país y del exterior - - 711.922 711.922

Otros 92 9.059 -718 8.433

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - - 31.186.483 31.186.483

Instrumentos derivados - - 210.202 210.202

Operaciones de pase 814.080 1.181.325 2.001.108 3.996.513

Otros activos financieros 53.151 388.582 155.590 597.323

Préstamos y otras financiaciones 42.606.305 33.396.630 4.694.900 80.697.835

Sector público no financiero 312 428 28.814 29.554

Otras entidades financieras 57.137 32.716 2.812.419 2.902.272

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 42.548.856 33.363.486 1.853.667 77.766.009

Otros títulos de deuda - - 3.799.796 3.799.796

Activos financieros entregados en garantía 33.333 353.195 2.909.599 3.296.127

Activos por impuestos a las ganancias corriente - - 255.671 255.671

Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.755 2.546 4.450 8.751

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - 2.346.787 2.346.787

Propiedad, planta y equipo - - 2.097.128 2.097.128

Activos intangibles - - 473.417 473.417

Activos por impuesto a las ganancias diferido - - 729.851 729.851

Otros activos no financieros 3.197.654 584.337 929.149 4.711.140

Activos no corrientes mantenidos para la venta - 2.800 - 2.800

TOTAL ACTIVO 47.194.239 41.195.008 63.730.285 152.119.532








(Socio)





- 84 -

PASIVO al 30/09/2019 Banca Empresa Banca

Minorista Tesorería TOTAL

Depósitos -16.538.648 -55.908.208 -31.522.577 -103.969.433

Sector público no financiero -16.294 -1.413.816 -6.173.081 -7.603.191

Sector financiero -122.009 - -39 -122.048

Sector privado no financiero y residentes en el exterior -16.400.345 -54.494.392 -25.349.457 -96.244.194

Operaciones de pase - - -179.258 -179.258

Otros pasivos financieros -1.319.459 -2.162.702 -607.370 -4.089.531

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras - - -10.132.565 -10.132.565

Obligaciones negociables emitidas -85.679 -124.330 -9.411.888 -9.621.897

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente -73.669 -106.902 -181.088 -361.659

Obligaciones negociables subordinadas - - -2.098.617 -2.098.617

Provisiones -10.822 -15.415 -25.878 -52.115

Otros pasivos no financieros -7.259 -1.114.659 -4.199.398 -5.321.316

TOTAL PASIVO -18.035.536 -59.432.216 -58.358.639 -135.826.391

Resultado por Segmentos al 30/09/2019 Banca Empresa Banca Minorista Tesorería Ajustes TOTAL

Ingresos por intereses 9.696.287 11.691.914 2.138.621 - 23.526.822

Egresos por intereses -1.765.584 -5.520.718 -13.397.518 - - 20.683.820

Resultados por Interés de Transferencia -4.394.246 3.579.443 814.803 - -

Resultado neto por intereses 3.536.457 9.750.639 -10.444.094 - 2.843.002

Ingresos por comisiones 555.969 3.159.934 22.451 - 3.738.354

Egresos por comisiones -67.421 -823.046 -36.658 - -927.125

Resultado neto por comisiones 488.548 2.336.888 -14.207 - 2.811.229

Subtotal 4.025.005 12.087.527 -10.458.301 - 5.654.231

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados - - 13.375.476 - 13.375.476 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 98.175 823.652 -1.596.984 - -675.157

Otros ingresos operativos 541.629 743.425 165.668 - 1.450.722

Cargo por incobrabilidad -2.296.289 -1.737.696 1.521 - -4.032.464

Ingreso operativo neto 2.368.520 11.916.908 1.487.380 - 15.772.808

Beneficios al personal -1.011.443 -5.378.922 -359.051 - -6.749.416 Gastos de administración - 393.856 -2.809.504 -193.969 - - 3.397.329

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -81.664 -455.608 -46.578 - -583.850

Otros gastos operativos -873.490 -1.768.791 -277.737 - -2.920.018

Resultado operativo 8.067 1.504.083 610.045 - 2.122.195

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - -315.092 -315.092

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 8.067 1.504.083 610.045 -315.092 1.807.103

69.050 263.945 107.049 - 440.044








(Socio)





- 85 -



Resultado neto de las actividades que continúan 77.117 1.768.028 717.094 -315.092 2.247.147

Resultado neto del período 77.117 1.768.028 717.094 -315.092 2.247.147

Otros Resultados Integrales (ORI) 104.697 151.927 257.359 - 513.983

Impuesto a las Ganancias ORI -26.169 -37.974 -64.325 - -128.468

Resultado Integral del período 155.645 1.881.981 910.128 -315.092 2.632.662

ACTIVO al 30/09/2018 Banca Empresa Banca


Efectivo y Depósitos en Bancos 254.566 4.511.593 28.849.348 33.615.507

Efectivo 253.769 4.151.016 - 4.404.785

BCRA - 281.646 28.237.499 28.519.145

Otras del país y del exterior - - 649.641 649.641

Otros 797 78.931 -37.792 41.936

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - - 13.553.237 13.553.237

Instrumentos derivados - - 196.638 196.638

Operaciones de pase - - 111.738 111.738

Otros activos financieros - 624.347 124.023 748.370

Préstamos y otras financiaciones 43.542.111 29.650.981 3.989.452 77.182.544

Sector público no financiero 28 375 35.172 35.575

Otras entidades financieras 365.180 -24.373 3.656.115 3.996.922

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 43.176.903 29.674.979 298.165 73.150.047

Otros títulos de deuda 39.186 - 4.099.898 4.139.084

Activos financieros entregados en garantía - 231.263 2.310.774 2.542.037

Activos por impuestos a las ganancias corriente - - 271.184 271.184

Inversiones en instrumentos de patrimonio 190 1.426 6.762 8.378

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - - 1.642.080 1.642.080

Propiedad, planta y equipo - - 1.319.645 1.319.645

Activos intangibles - - 247.304 247.304

Activos por impuesto a las ganancias diferido - - 43.638 43.638

Otros activos no financieros 8.840 160.120 717.088 886.048

TOTAL ACTIVO 43.844.893 35.179.730 57.482.809 136.507.432








(Socio)





- 86 -


Ingresos por intereses 5.632.167 7.299.150 1.185.498 - 14.116.815

Egresos por intereses -562.355 -1.983.420 -5.359.866 - -7.905.641

Resultados por interés de Transferencia -2.680.493 479.272 2.201.221 - -

Resultado neto por intereses 2.389.319 5.795.002 -1.973.147 - 6.211.174

Ingresos por comisiones 337.993 2.214.057 15.545 - 2.567.595

Egresos por comisiones -34.402 -516.040 -34.613 - -585.055

Resultado neto por comisiones 303.591 1.698.017 -19.068 - 1.982.540

Subtotal 2.692.910 7.493.019 -1.992.215 - 8.193.714

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados -3.708 - 2.373.553 - 2.369.845 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 33.250 421.621 -161.257 - 293.614

Otros ingresos operativos 427.986 517.366 40.025 - 985.377

Cargo por incobrabilidad -471.536 -957.874 -18.725 - -1.448.135

Ingreso operativo neto 2.678.902 7.474.132 241.381 - 10.394.415

Beneficios al personal -565.625 -3.202.240 -190.036 - -3.957.901

Gastos de administración -263.363 -2.127.533 -102.676 - -2.493.572 Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -44.606 -148.575 -10.903 - -204.084

Otros gastos operativos -506.507 -1.444.798 -135.012 - -2.086.317

Resultado operativo 1.298.801 550.986 -197.246 - 1.652.541

Resultado por asociadas y negocios conjuntos - - - -187.034 -187.034

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 1.298.801 550.986 -197.246 -187.034 1.465.507

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan -264.924 -124.498 +57.269 - -332.153

Resultado neto de las actividades que continúan 1.033.877 426.488 -139.977 -187.034 1.133.354

Resultado neto del período 1.033.877 426.488 -139.977 -187.034 1.133.354

PASIVO al 30/09/2018 Banca Empresa Banca


Depósitos -10.239.836 -47.286.923 -39.859.934 -97.386.693

Sector público no financiero -2.243 -1.169.956 -10.818.762 -11.990.961

Sector financiero -25.553 - -254 -25.807

Sector privado no financiero y residentes en el exterior -10.212.040 -46.116.967 -29.040.918 -85.369.925

Instrumentos derivados - - -328.076 -328.076

Otros pasivos financieros -1.234.632 -1.888.306 -297.245 -3.420.183

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras -4.586.390 -8.698 -5.857.267 -10.452.355

Obligaciones negociables emitidas - - -8.542.923 -8.542.923

Obligaciones negociables subordinadas - - -1.490.246 -1.490.246

Provisiones -20.662 -24.714 -6.279 -51.656

Otros pasivos no financieros -30.766 -1.015.005 -2.405.371 -3.451.142

TOTAL PASIVO -16.112.286 -50.223.646 -58.787.341 -125.123.273








(Socio)





- 87 -


Otros Resultados Integrales (ORI) 127.396 12.302 95.425 - 235.123

Impuesto a las ganancias ORI -30.959 -23.189 -2.989 - -57.137

Resultado Integral del período 1.130.314 415.601 -47.541 -187.034 1.311.340

4. VALORES RAZONABLES

La Entidad clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en tres niveles, de

acuerdo a la calidad de los datos utilizados para su determinación.

Valor Razonable Nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, inversiones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados (sin ajustar) a la fecha del ejercicio de reporte. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por la Entidad es el precio de compra actual. Estos instrumentos se incluyen en el nivel 1. Valor Razonable Nivel 2: El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, por ejemplo, los derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando técnicas de valuación que maximizan el uso de información observable y deposita la menor confianza posible en estimados específicos de la gerencia. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2. Valor Razonable Nivel 3: Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. A continuación se detallan los instrumentos financieros registrados a valor razonable al 30 de

septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:


Activos

- Efectivo y depósitos en Bancos 8.433 - - 8.433






- Inversiones en instrumentos de patrimonio 75 8.676 - 8.751

Total Activo 4.877.138 29.864.403 - 34.741.541

Pasivos


Total Pasivo 3.971.505 - - 3.971.505








(Socio)





- 88 -


Activos

- Efectivo y depósitos en bancos 10.399 - - 10.399






- Inversiones en instrumentos de patrimonio 1.603 8.801 - 10.404

Total Activos 5.500.024 11.375.694 - 16.875.718

Pasivos

- Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 1.097.033 - - 1.097.033

- Instrumentos derivados - 94.222 - 94.222


Total Pasivos 4.004.737 94.222 - 4.098.959

Técnicas de Valuación

Las técnicas de valuación para la determinación de los Valores Razonables incluyen:

- Precios de mercado o cotizaciones de instrumentos similares.

- Determinación de valor actual estimado de los instrumentos.

Todas las estimaciones del valor razonable se incluyen en el nivel 2. Para ello, la Entidad utiliza

técnicas de valorización por medio de curvas de tasa spot que estiman curvas de rendimiento

en base a precios de mercado. Las mismas se detallan a continuación:

- Modelo de interpolación: Consiste en la determinación del valor de instrumentos

financieros que no poseen precio de mercado a la fecha de cierre, a partir de las

cotizaciones de especies asimilables (tanto en condiciones de emisión, moneda, y

duración) en mercado activo (MAE, Bolsar o secundarios) por medio de la interpolación

lineal de las mismas. Esta técnica ha sido utilizada por la Entidad para determinar el

valor razonable de los instrumentos emitidos por el BCRA y Letras del Tesoro sin

cotización al cierre del presente período / ejercicio.

- Modelo de Curvas de rendimiento bajo Nelson Siegel: Este modelo propone una

función continua para modelar la trayectoria de la tasa de interés forward instantánea

considerando como dominio el plazo comprendido hasta el próximo pago de interés y/o

capital. Consiste en la determinación del precio de una especie por medio de un

modelo de valor de riesgo a precio teórico, estimándose para ello la volatilidad a través








(Socio)





- 89 -

de curvas de mercado. La Entidad ha utilizado este modelo para estimar precios en

obligaciones negociables o especies ajustables por tasa BADLAR o por inflación.

La entidad evalúa periódicamente la performance de los modelos en función de indicadores los

cuales poseen definidos umbrales de tolerancia.

De acuerdo a las NIIF, el valor residual estimado de un instrumento al inicio es, generalmente,

el precio de la transacción. En el caso que el precio de transacción difiera del valor razonable

determinado, la diferencia será reconocida en el estado de resultados en forma proporcional

durante la duración del instrumento. Al 30 de septiembre de 2019 no se han registrado

diferencias respecto del precio de la transacción.

Valor Razonable de Otros Instrumentos Financieros

A continuación se describen las metodologías y supuestos utilizados para determinar los

valores razonables de los instrumentos financieros no registrados a su valor razonable en los

presentes estados financieros:

- Activos cuyo valor razonable es similar al valor en libros: Para los activos y pasivos

financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se

consideró que el valor en libros es similar al valor razonable.

- Instrumentos financieros de tasa fija: El valor razonable de los activos financieros se

determinó descontando los flujos de fondos futuros a las tasas de mercado corrientes

ofrecidas, para cada período / ejercicio, para instrumentos financieros de similares

características. El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se

determinó descontando los flujos de fondos futuros mediante la utilización de tasas de

interés de mercado para imposiciones con vencimientos similares a las de la cartera del

Banco.

Para los activos cotizados y la deuda cotizada emitida el valor razonable se determinó en base a los precios de mercado.

- Otros instrumentos financieros: En el caso de activos y pasivos financieros que son líquidos

o de un corto plazo de vencimiento, se estima que su valor razonable se asemeja a su valor

contable. Este supuesto también se aplica para los depósitos de caja de ahorro, cuentas

corrientes y otros.

Los siguientes cuadros muestran una comparación entre el valor razonable y el valor contable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:








(Socio)





- 90 -

30/09/2019 Valor

contable Valor


Activos Financieros


- Operaciones de pase 3.996.513 3.996.513 3.996.513 - -

- Otros activos financieros 565.810 565.810 565.810 - -

- Préstamos y otras financiaciones 80.697.835 79.386.725 - - 79.386.725


106.761.197 105.071.495 25.684.770 - 79.386.725

Pasivos Financieros

-Depósitos 103.969.433 102.033.113 - - 102.033.113

- Operaciones de pase 179.258 179.258 179.258 - -


-Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 10.132.565 9.756.215 - - 9.756.215



126.119.796 124.072.728 12.283.400 - 111.789.328

31-12-2018 Valor

contable Valor


Activos Financieros

- Efectivo y depósitos en Bancos 33.526.863 33.526.863

33.526.863 - -

-Otros activos financieros 684.562 684.562 684.562 - -

-Préstamos y otras financiaciones 72.865.654 83.244.151 - 83.244.151


111.211.540 121.595.200

38.351.049 - 83.244.151

Pasivos Financieros -Depósitos 94.025.078 93.822.969 - - 93.822.969


-Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 8.010.059 5.756.027

- - 5.756.027



111.728.848 109.260.378

9.681.382 - 99.578.996

5. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS La Asamblea Anual Ordinaria de Accionistas celebrada el 12 de abril de 2019 aprobó los estados contables al 31 de diciembre de 2018 y el tratamiento de los resultados correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha. Se dispuso, de acuerdo a la normativa vigente, el siguiente destino de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2018:








(Socio)





- 91 -

• A reserva legal: 148.059

• A reserva facultativa: 592.234

6. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que un pasivo contingente

consiste en (i) una obligación posible, surgida en función de sucesos pasados, cuya existencia

ha de ser confirmada por la ocurrencia de uno o más hechos futuros de naturaleza incierta, las

cuales no se hayan bajo el control de la Entidad o (ii) una obligación presente que no resulta

probable o cuyo importe no ha de ser posible de medición o estimación con suficiente fiabilidad.

Los movimientos de provisiones por contingencias ocurridos durante el período / ejercicio se

encuentran detallados en el Anexo J correspondiente al cual se remite.

7. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS Se consideran partes relacionadas todas aquellas entidades que poseen directa, o indirectamente a través de otras entidades, control sobre otra, se encuentren bajo el mismo control o pueda ejercer influencia significativa sobre las decisiones financieras u operacionales de otra entidad. La Entidad controla otra entidad cuando tiene el poder sobre las decisiones financieras y operativas de otras entidades y a su vez obtiene beneficios de la misma. Por otro lado, la Entidad considera que tiene control conjunto cuando existe un acuerdo entre partes sobre el control de una actividad económica en común. Por último, aquellos casos en los que la Entidad posea influencia significativa son debido al poder de influir sobre las decisiones financieras y operativas de otra entidad pero no poder ejercer el control sobre las mismas. Para la determinación de dichas situaciones, no solamente se observan los aspectos legales sino además la naturaleza y sustanciación de la relación. Entidades controladoras El Banco es controlado por la siguiente entidad:

Nombre Naturaleza Actividad

principal

Lugar de

radicación


2019 2018

Grupo

Supervielle

S.A.

97,07% de

derecho a

votos

Financiera y de

Inversion

Bme Mitre 434

5to Piso.

CABA

97,10% 96,89%








(Socio)





- 92 -

Entidades controladas y subsidiarias Las partes relacionadas al 30 de septiembre de 2019 y el detalle de la naturaleza de su relación es la siguiente:

Nombre Naturaleza Lugar de

radicación


2019 2018

Cordial

Compañía

Financiera S.A.

95 % del Capital

Social y derecho a

votos

Reconquista 320

CABA 95% 95%

Con fecha 12 de febrero de 2019 y 12 de junio de 2019 el Banco efectuó dos aportes de capital en la sociedad controlada por $ 950.000 y $ 475.000, respectivamente. Asociadas

Al 30 de septiembre de 2019 la entidad tenía una participación accionaria de la Entidad en Tarjeta Automática S.A. representa el 10 % del capital social y de los votos y se encuentra registrada en el rubro Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos por $ 34.217. Sociedades vinculadas

Banco Supervielle S.A. está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 30 de septiembre de 2019 la

participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 2,79%

del capital social y el 2,81% de los votos. Al 31 de diciembre de 2018 representaba el 3,11%

del capital social y el 3,13% de los votos.

La Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A.,

Espacio Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A., InvertirOnLine S.A.U.,

InvertirOnline.Com Argentina S.A.U. y Micro Lending S.A.U. por ser sociedades controladas por

Grupo Supervielle S.A.

A continuación se detallan los saldos y transacciones más significativas con partes relacionadas: Los saldos al 30 de septiembre de 2019, con las sociedades indicadas son los siguientes:

Sociedades

30/09/2019

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros Activos


Otros Pasivos

no Financieros

Otros Pasivos

Financieros

Cordial Cía. Financiera S.A. 3.126.692 17.710 94.981 - 179.258

Sofital S.A.F. e I.I. - - 87 - -








(Socio)





- 93 -

Sociedades

30/09/2019

Préstamos y Otras

Financiaciones

Otros Activos


Otros Pasivos

no Financieros

Otros Pasivos

Financieros

Espacio Cordial de Servicios S.A. - - 1.038 - 5.470

Supervielle Seguros S.A. 23.751 - 2.537 - 33.120

Tarjeta Automática S.A. 11 - 394 - -

Supervielle Asset Management S.A. - - 3.651 - -

Invertir OnLine S.A.U. - - 2.280.911 - -

Invertir OnLine.com Argentina S.A.U. - - 7.626 - -

Micro Lending S.A.U. 5.529 755 - - 2.684

Grupo Supervielle S.A. - 126 1.522 71 -

TOTAL 3.155.983 18.591 2.392.747 71 220.532

Los resultados más significativos al 30 de septiembre de 2019 y 2018 son los siguientes:

Sociedades

30/09/2019

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Administración

Otros Ingresos

Operativos

Cordial Cía. Financiera S.A. 878.263 5.342 7.315 - - 47

Sofital S.A.F. e I.I. - - 25 - - -


Supervielle Seguros S.A. - - 92.549 - 4.458 5.802

Tarjeta Automática S.A. 210 - 535 - - -

Supervielle Asset Management

S.A. - - 134 - - 2.417

Invertir OnLine S.A.U. - 82.640 1.047 - - 40


S.A.U. - 1.229 11 - - 5

Micro Lending S.A.U. 54.216 - 16 - - 93








(Socio)





- 94 -

Sociedades

30/09/2019

Ingresos por

Intereses

Egresos por

intereses

Ingresos por

Comisiones

Egresos por

Comisiones

Gastos de

Administración

Otros Ingresos

Operativos

Grupo Supervielle S.A. - 11 1.746 3.053 56.889 2.211

TOTAL 932.698 89.222 103.593 3.053 61.347 10.628

Sociedades

30/09/2018

Ingresos por Intereses

Egresos por intereses




Otros Ingresos Operativos

Cordial Cía. Financiera SA 664.441 65.035 2.435 - - 25

Sofital S.A.F. e I.I. - - 23 - - -


Supervielle Seguros S.A. 12 - 82.299 - 2.548 -

Tarjeta Automática S.A. 5.317 - 347 - - -

Supervielle Asset Management S.A. 2 - 122 - - 1.341

Invertir OnLine S.A.U. - 24.987 4 - - -

Invertir OnLine.com Argentina S.A.U. - 16 - - - -

Micro Lending S.A.U. 17.186 - - - 268 19

Grupo Supervielle S.A. - 45.203 2.643 14.764 43.650 1.136

TOTAL 686.986 135.241 87.979 14.764 46.466 2.643

8. FONDOS COMUNES DE INVERSION Al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra Supervielle Asset Management S.A. De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N° 622/13 de la CNV, se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los fondos comunes de inversión mencionados precedentemente.








(Socio)





- 95 -

Fondo común de inversión Activo Patrimonio Neto Cantidad de Cuotapartes

30/09/2019 31/12/2018 30/09/2019 31/12/2018 30/09/2019 31/12/2018

Premier Renta CP en Pesos 8.394.351 5.383.139 8.380.456 5.373.434 1.271.789.448 1.475.029.312

Premier Renta Plus en Pesos 140.614 372.537 138.851 360.626 15.596.552 49.671.811

Premier Renta Fija Ahorro 535.427 3.351.833 524.681 3.275.490 17.628.199 136.640.471

Premier Renta Fija Crecimiento 39.953 43.644 39.425 43.322 3.795.752 4.369.322

Premier Renta Variable 123.568 159.411 120.632 146.952 7.133.977 8.130.311

Premier Abierto Pymes 535.343 410.434 532.688 409.705 99.030.818 99.122.237

Premier Commodities 8.272 5.793 8.208 5.155 1.925.061 1.599.150

Premier Capital 121.141 180.572 120.596 180.362 37.038.346 67.052.867

Premier Inversión 153.517 179.267 153.358 179.023 688.001.085 888.100.323

Premier Balanceado 513.145 612.858 512.628 612.374 249.317.925 359.887.367

Premier Renta Mixta 72.892 58.586 72.837 58.557 49.229.524 44.863.120

Premier Renta Mixta en Dólares 145.565 471.329 143.781 4.695.131 3.425.973 13.892.155

Premier Performance Dólares 848.294 2.372.279 841.330 2.360.235 18.145.317 62.805.294

Premier Global USD 973.012 - 897.070 - 14.446.614 -

9. INFORMACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL BCRA 9.1 Sistema de Seguros de Garantía de Depósitos

Mediante la Ley N° 24485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro

de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios

adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades

Financieras.

Por el Decreto N° 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Hasta el 28 de febrero de 2019, dicho límite alcanzaba la suma de $ 450, el cual fue establecido por la comunicación “A” 5943. A partir del 1 de marzo de 2019 el nuevo límite asciende a $ 1.000, de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 6654.

No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y, los depósitos a la vista convenidos a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución (*) y los depósitos e inversiones a plazo que superen en 1,3 veces dicha tasa o la tasa de referencia más 5 puntos porcentuales, la que fuese mayor (*). También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que








(Socio)





- 96 -

para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. (*) Con vigencia a partir del 20 de enero de 2019, por disposición de la “A” 6435, dichas exclusiones son las siguientes: Los depósitos a la vista en los que se convengan tasas de interés superiores a las tasas de referencia y los depósitos e inversiones a plazo que superen 1,3 veces esa tasa. Las tasas de referencia son difundidas periódicamente por el BCRA según el promedio móvil de los últimos cinco días hábiles bancarios de las tasas pasivas que para los depósitos a plazo fijo de hasta 100 (o su equivalente en otras monedas), surjan de la encuesta que realiza dicha Institución. 9.2 Bienes de disponibilidad restringida

La Entidad posee activos cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle:

Concepto 30/09/2019 31/12/2018

Cuentas especiales de garantía en el BCRA 1.812.116 1.256.084

Depósitos en garantía por fideicomisos 4.172 3.333

Depósitos en garantía por operaciones de cambio a término 878.288 282.207

Depósitos en garantía por operaciones con tarjetas de crédito 286.434 243.573

Aforos por operaciones de pase 17.710 -

Otros depósitos en garantía 64.067 97.404

Total 3.062.787 1.882.601

9.3 Aumentos de capital pendientes de autorización

Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del período finalizado el 30 de septiembre de 2019 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores:


Capital Social


en la IGJ



4.594 11-01-2019


101.509 15-03-2019



27.579 11-04-2019








(Socio)





- 97 -


Capital Social


en la IGJ


36.887 02-05-2019


20.712 En trámite


En fecha 12 de junio de 2019 el accionista Grupo Supervielle S.A. comunicó a la Entidad su decisión de realizar un aporte irrevocable de capital en efectivo por la suma de $ 475.000 para ser destinado a capital de trabajo. Por tal motivo, la Entidad convocó una Asamblea General de Accionistas para el 10 de julio de 2019 a fines de aprobar el aumento del capital. Dicha Asamblea resolvió aprobar la capitalización del aporte irrevocable y aprobar un aumento de capital por hasta la suma de $ 20.712 mediante la emisión de 20.711.607 acciones ordinarias, escriturales, Clase B de valor nominal $ 1 cada una y con derecho a 1 voto por acción, a un precio de suscripción de $ 22,9340 por acción, con derecho a percibir dividendos o cualquier otra acreencia a partir de la fecha de su emisión y en igualdad de condiciones que el resto de las acciones Clase B que se encuentren en circulación en ese momento. A la fecha de los presentes estados financieros el capital social asciende a 829.564, conformado por 829.563.871 acciones, de las cuales, 930.371 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso valor nominal cada una y con derecho a cinco votos por acción y 828.633.500 son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, Clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción. 9.4 Actividades fiduciarias

La Entidad actúa como Fiduciario o Fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 30 de septiembre de 2019:




Saldo de Capital

Beneficiarios Fiduciante

Credimas 11/01/2013 Con fecha 21-06-2019 se

llegó a un acuerdo de extinción

- - Banco Supervielle S.A.

Credimas S.A.








(Socio)





- 98 -




Saldo de Capital

Beneficiarios Fiduciante

Fideicomiso de

Administración Interconexión

500 KV ET Nueva San Juan - ET

Rodeo Iglesia

12/09/2018

La duración de este Contrato de FIDEICOMISO será de 24 meses a contar

12/09/2018, o hasta la extinción de las obligaciones

de pago mediante Desembolsos (la “Fecha de Extinción”). Transcurridos 30

(treinta días ) días de la finalización del plazo del

presente Contrato de FIDEICOMISO sin que las Partes hubieran acordado una Comisión de Prórroga, se dará por extinguido el

FIDEICOMISO sin posibilidad de prórroga,

percibiendo el FIDUCIARIO, de la Cuenta Fiduciaria, la

suma de pesos equivalente a U$D 6.000 (dólares

estadounidenses seis mil) al tipo de cambio comprador

vigente en Banco Supervielle en concepto de

penalidad.

- -

Los mencionados originalmente en

el Anexo V (DISERVEL

S.R.L., INGENIAS S.R.L,

GEOTECNIA (INV.

CALVENTE), NEWEN

INGENIERIA S.A., INGICIAP

S.A., MERCADOS

ENERGETICOS, DISERVEL S.R.L.) y los

proveedores de obras, bienes y

servicios comprendidos en el Proyecto, a ser designados por el FIDUCIANTE con

la previa conformidad del

COMITENTE

Interconexion Electrica Rodeo

S.A.

Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A. efectuada el 1° de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario: Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 30 de septiembre de 2019, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a la suma de $ 21.018 y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de $ 647, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la Ley 24.441. Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el impuesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. Al 31 de julio de 2019 se ha recibido la constancia de baja por parte del mencionado ente.








(Socio)





- 99 -

Actuación como Fiduciante Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 30 de septiembre de 2019.

• Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A.


Valor fideicomitido

inicial

Títulos Emitidos


Títulos de deuda

Serie 97 (1), (2)

27/03/2018 750.000 - 30.927

(1) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 4. (2) Créditos Personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES.

9.5 Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores

9.5.1 Disposiciones para operar como agente de mercado abierto

Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N° 622/13 de la Comisión Nacional de Valores la misma se encuentra inscripta ante dicho organismo para la categoría de Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral. Asimismo, se informa que al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a $ 18.000. La contrapartida líquida exigida por la norma asciende a $ 9.000 y se encuentra constituida mediante la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a $ 1.345.294 y $ 14.518.879 al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 respectivamente. Por otra parte, en cumplimiento de la citada resolución general, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma de Buenos Aires, cuyo valor residual contable al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 es de $ 267.952 y $ 219.466, respectivamente, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto.








(Socio)





- 100 -

9.5.2 Resolución N° 629 de la Comisión Nacional de Valores

En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N° 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle:

- Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Ópticos y sus correspondientes soportes ópticos –CD y DVD-) desde el 1° de octubre de 2009.

- Libro Inventario desde el 31 de diciembre de 2016. - Libro Balance desde el 31 de diciembre de 2002. - Libro Actas de Directorio desde el diciembre de 1988 a noviembre de 1999, desde

mayo de 2000 a octubre de 2003 y febrero de 2007 a la fecha. - Libro Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas desde el 30 de mayo

de 2001 a la fecha. - Libro de Actas de Asambleas desde el 27 de mayo de 1999 a la fecha. - Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de 2004.

Respecto de los libros de operaciones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle:

- Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de 2015. - Registro de Operaciones desde el 2 de enero de 2015. - Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de 2015. - Libro de Caja desde el 5 de enero de 2015. - Registro de Ordenes (ACYL N° 57) desde el 7 de enero de 2015.

Los libros antecesores a los señalados precedentemente que contienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa Adea S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N° 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires. La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anteriores a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encuentra bajo la guarda de la empresa Adea S.A. 9.6 Cuentas que identifican el cumplimiento de efectivo mínimo

Al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera:

Concepto 30/09/2019 31/12/2018

Cuentas corrientes en el BCRA (*) 1.724.757 14.874.753

Cuentas a la vista en el BCRA (*) 9.874.763 12.889.135

Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*) 1.812.115 1.256.084

Total 13.411.635 29.019.972








(Socio)





- 101 -

(*) Corresponden a saldos según extractos bancarios. Cabe señalar que en dichas fechas la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo. 9.7 Sanciones aplicadas a la Entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA 1. Sumarios iniciados por el BCRA 1.1. Banco Central de la República Argentina: “Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº 100.936/07 (3928)”: Fecha de notificación y N° de sumario: iniciado por Resolución N° 535 del 8 de septiembre de 2008. Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriela Laurini de Morolli. Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto. A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, bajo el N° 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 3 de noviembre de 2015 se presentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco Central de la República Argentina, ese organismo –según lo dispuesto por el art. 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de conformidad con lo dispuesto por el art.9 de la ley 19.359 (T.O. por Decreto N° 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N° 5, Secretaría 9 bajo el N° 121/16 donde el 25 de agosto de 2016 se acompañó a audiencia art. 41 a Suarez Andrea, Morolli y Bellanti. Por Fernando Suarez, se dejó escrito haciendo constar que aún no se ha podido contactar. A la fecha no hay novedades. La defensa de Ricardo Pablo Villaverde planteó la extinción de la acción penal por aplicación de la ley penal más benigna que fue rechazada por el Juzgado, y al apelar, la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico revocó dicha resolución e hizo lugar al planteo. El Ministerio Público Fiscal presentó Recurso Extraordinario contra la resolución de Cámara que, con fecha 21 de noviembre de 2017, fue rechazado ante lo cual el Fiscal presentó








(Socio)





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queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en este momento se encuentra a estudio. 1.2. Supervielle S/Sumario Penal Cambiario Expte. N° 48.225/07 (5424). Fecha de inicio: 31 de julio de 2013. Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del artículo 8° de la Ley del Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. Con fecha 14 de diciembre de 2017 se cerró el período de prueba, y el día 18 de diciembre de 2017 se presentó el memorial y se planteó la prescripción de la acción. El día 1 de marzo de 2018 el BCRA resolvió no hacer lugar al planteo de nulidad y a la violación de la garantía de ser Juzgado en un plazo justo. Contra dicha resolución, el día 15 de marzo de 2018, se interpuso recurso de apelación que fue rechazado el día 21 de marzo de 2018. Luego, el 23 de marzo de 2018 se presentó el escrito manifestando que se consiente la resolución y que se hace reserva de plantear su nulidad. El BCRA declaró concluido el sumario y lo elevó al Juzgado Penal Económico N° 11, Secretaría N° 22, en el cual ingresó bajo el N° 645/2018 y actualmente se encuentra con medidas de prueba. Con fecha 18 de diciembre de 2018 se le recibió la declaración testimonial a un empleado de la Subgerencia General de Sistemas y Organización del BCRA a fin de que se expida respecto al envío de comunicados y comunicaciones de dicho organismo, entre otros. Con fecha 30 de mayo de 2019 se le tomó declaración testimonial a la Sra. Gladys Tacone, a cargo de la Gerencia de Asuntos Contenciosos en lo Cambiario del BCRA, a fin de que indique si se encuentran vigentes las suspensiones que dieron origen al sumario cambiario. El juez ordenó citar a los Sres. Cid y Di Péntima para el día 01 de octubre de 2019 a fin de celebrar la audiencia prevista en el art. 41 del Código Penal (a fin de tomar conocimiento directo con los imputados).

1.3. Banco Central de la República Argentina: Sumario en lo Financiero N° 1556, Expediente N° 388/04/19. Carátula: “Banco Supervielle S.A.” Número de sumario: Sumario en lo Financiero N° 1556, Expediente N° 388/04/19. Iniciado por Resolución N° 204 de fecha 27.06.2019. Fecha de notificación: 11/07/2019 El/Los Cargo/s imputado/s: Cargo 1: “Desempeño en el cargo de síndico encontrándose inhabilitado por el BCRA en contravención a lo dispuesto en la Ley de Entidades Financieras N° 21.526, artículo 10, inciso e) del citado texto legal y Texto Ordenado de las normas sobre “Autoridades de Entidades Financieras” Sección 2, punto 2.1. primer párrafo (conforme Comunicación A 2241, Circular








(Socio)





- 103 -

CREFI 2, Anexo. Capítulo 1, sección 1, punto 1.1.3. –complementarias y modificatorias-)” (considerando 1. de la Resolución SEFyC n° 204/19). Cargo 2: “Deficiencias en la certificación anual efectuada por la entidad, respecto de las habilidades legales de sus autoridades, en contravención a lo dispuesto en el Texto Ordenado de las normas sobre “Autoridades de Entidades Financieras” Sección 3, punto 3.1.2 tercer párrafo (conforme Comunicación A 5785, Circular CREFI 2, 84 Anexo. Capítulo 1, sección 5, punto 5.5., segundo párrafo –complementarias y modificatorias-; A 6111, Circular CREFI 2 – 92 – Anexo, Sección 3, punto 3.1.2., último párrafo –complementarias y modificatorios; A 6304, Circular CREFI 2 – 100 – Anexo, Sección 3, punto 3.1.2., segundo párrafo –complementarias y modificatorias-“ (considerando 2 de la Resolución SEFyC n° 204/19). Sumariados: Banco Supervielle S.A., Julio Patricio SUPERVIELLE, Carlos Alberto ASATO,

Richard Guy GLUZMAN, Nicole Laurence MENGIN DE LOYER, Carlos Martín NOEL, Atilio

María DELL ORO MAINI, Emérico Alejandro STENGEL, Jorge Oscar RAMIREZ, José Luis

PANERO, Enrique José BARREIRO, Ariel José PORTNOY y María Cristina FIORIO.

Estado actual: Para proveer los descargos presentados. 9.8 Emisión de obligaciones negociables Obligaciones Negociables no subordinadas Con fecha 25 de abril de 2013, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 39, resolvió aprobar la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables (el “Programa”) por hasta un monto máximo en circulación de $500.000. El Programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) a través de la Resolución N° 17.165 de fecha 15 de agosto de 2013. Con fecha 18 de abril de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas N° 43, aprobó la ampliación del monto total del Programa a un valor nominal de hasta $ 1.000.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.296 de fecha 27 de octubre de 2016. Con fecha 22 de marzo de 2017, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas N° 45, resolvió aprobar el aumento del monto máximo del Programa a un valor nominal de hasta $ 2.500.000. Dicha ampliación fue aprobada por el directorio de la CNV, mediante Resolución N°18.608 de fecha 12 de abril de 2017. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ 800.000 Con fecha 22 de septiembre de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 117 resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S 800.000. El programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores a través de la Resolución Nº 18.376 de fecha 24 de noviembre de 2016. Con fecha 06 marzo de 2018 se aprobó por acta de asamblea la ampliación del Programa Global de Obligaciones Negociables por U$S 2.300.000. Con fecha 16 de abril de 2018 la CNV aprobó el aumento del Programa mediante la resolución Nro 19470.








(Socio)





- 104 -

A continuación se expone un detalle de las emisiones vigentes al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:


Moneda Nro. de



Tasa

Valor Libros

30/09/2019 31/12/2018

09/02/17 $ A 4.150.140

50% el 9-2-2020 y 50% al vencimiento el 9-8-2020

42 meses 09/08/2020

Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4,50%, con un mínimo del 18% nominal anual 3.805.209 4.200.603

22/12/17 $ B 629.000 100% al vto. 24 meses 22/12/2019 Flotante TM20 + 3,25%

536.101 600.155

22/12/17 $ C 659.750


48 meses 22/12/2021 Flotante Badlar + 4,25%

669.155 667.236

14/02/18 $ D 748.889 100% al vto. 18 meses 14/08/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados + 3,5%

- 768.861

14/02/18 $ E 1.607.667


60 meses 14/02/2023 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,05%

1.630.341 1.687.174

04/02/19 $ F 3.000.000 100% al vto. 9 meses 04/11/2019 Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,85% 2.981.091 -

Total 9.621.897 7.924.029

El monto en circulación de la Obligaciones Negociables Clase A fue reducido con fecha 17 de octubre de 2018 por un valor nominal en pesos de $ 618.030 y con fecha 23 de enero de 2019 por un valor nominal en pesos de $ 254.925. Resultando así el monto total de circulación en pesos de $ 3.895.215. Durante los meses de agosto y septiembre de 2019 se recompraron Obligaciones Negociables Clase B por un valor nominal en pesos de $ 101.000.








(Socio)





- 105 -

Obligaciones Negociables subordinadas

Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ 750.000 (ampliado a V/N $2.000.000). Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de $ 750.000.000. Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de dicho programa hasta un valor nominal de pesos 2.000.000 o su equivalente en otras monedas, el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N° 18.224 con fecha 22 de septiembre de 2016. A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones vigentes al 30 de septiembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018:


Moneda Nro. de



Tasa Valor Libros

30/09/2019 31/12/2018

20/08/13 u$s III 22.500 100% al vto. 84 meses 20/08/20 7 1.304.963 871.571

18/11/14 u$s IV 13.441 100% al vto. 84 meses 18/11/21 7 793.654 512.246

Total 2.098.617 1.383.817

Con fecha 6 de agosto de 2018 el Directorio resolvió solicitar a la CNV el registro del Banco como emisor frecuente de obligaciones negociables, y la consecuente autorización de oferta pública para emitir obligaciones negociables bajo el régimen referido, en los términos previstos en la Resolución y presentando ante el mencionado organismo toda la documentación necesaria a tales fines. 9.9 Restricciones para la distribución de utilidades Conforme a las regulaciones establecidas por el B.C.R.A., corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. Según lo estipulado en el texto ordenado sobre distribución de resultados, las entidades financieras deberán dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No encontrarse alcanzada por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registrar asistencia por iliquidez, iii) No presentar atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registrar deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo, v) haber dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que les sean de aplicación.








(Socio)





- 106 -

Las entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados con arreglo a las regulaciones establecidas en dicho texto ordenado, siempre y cuando no se comprometa la liquidez y solvencia de la entidad. A través de la Comunicación “A” 6464 el B.C.R.A. estableció que hasta el 31 de marzo de 2020 deberán contar con la autorización previa de la SEFyC para la distribución de resultados las entidades financieras que, para determinar el resultado distribuible, no hayan incrementado los márgenes de conservación de capital en 1 punto porcentual adicional a lo establecido en las normas. En fecha 30 de agosto de 2019 y con el objetivo de estabilizar el mercado cambiario, el B.C.R.A. dispuso mediante la Comunicación “A” 6768 que las entidades financieras para proceder a la distribución de sus resultados deberán contar con la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. En dicho proceso de autorización la Entidad de Contralor tendrá en consideración, entre otros elementos, los potenciales efectos de la aplicación de las normas internacionales de contabilidad según Comunicación "A" 6430 (Punto 5.5. de NIIF 9 - Deterioro de valor de activos financieros) como también los efectos de la reexpresión de estados financieros prevista por la Comunicación "A" 6651.

10. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

Los movimientos en propiedad, planta y equipo para el período finalizado el 30 de septiembre

de 2019 fueron los siguientes:

Concepto Valor de origen

al inicio del ejercicio

Vida Útil total

estimada en años

Revaluación Altas Bajas

Depreciación Valor

residual al cierre del período

Acumulada Baja Del

período Al cierre

Medición a costo

- Mobiliario e Instalaciones

122.342 10 - 12.805 -1.322 -62.374 - -8.187 -70.561 63.264

- Máquinas y equipos

614.268 5 - 49.060 -3.235 -377.343 - -94.059 -471.402 188.691

- Vehículos 56.229 5 - 15.247 -10.142 -16.605 4.684 -8.654 -20.575 40.759

- Obras en curso 251.263 - - 49.678 -59.184 - - - - 241.757

Modelo de revaluación

- Inmuebles 1.146.045 50 491.539 - -92 -58.543 - -16.292 -74.835 1.562.657

TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2.190.147 491.539 126.790 -73.975 -514.865 4.684 -127.192 -637.373 2.097.128

11. ARRENDAMIENTOS El Banco ha adoptado la NIIF 16 retrospectivamente desde el 1 de enero de 2019, sin modificar la información comparativa del ejercicio 2018, tal como es permitido bajo las disposiciones específicas de transición previstas en la norma. Las reclasificaciones y ajustes resultantes de la aplicación de esta nueva norma han sido por lo tanto reconocidas en los saldos de inicio al 1 de








(Socio)





- 107 -

enero de 2019. A la fecha de adopción, el Banco ha reconocido pasivos por arrendamientos en relación con operaciones previamente clasificadas como “arrendamientos operativos” bajo la NIC 17. Estos pasivos fueron medidos al valor presente de los pagos remanentes del arrendamiento, descontados utilizando la tasa de fondeo vigente al 1 de enero de 2019. Para las operaciones previamente clasificadas como “arrendamientos financieros” la Entidad ha reconocido el derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en base al valor de libros previo a la fecha de aplicación inicial de la norma, siendo los principios de medición de NIIF 16 luego aplicados a partir de esa fecha. El monto de los pasivos por arrendamientos por aplicación de la NIIF 16, se incluye en la línea “Otros pasivos financieros” asciende al 30 de septiembre de 2019 a $ 979.524. Los intereses por el pasivo por arrendamiento a dicha fecha asciende a $ 112.600. El derecho de uso registrado a dicha fecha por el Banco en su carácter de arrendatario, se relaciona con los siguientes tipos de activos:

Inmuebles Total

Costo 953.925 953.925

Depreciaciones acumuladas (270.257) (270.257)

Saldo al 30.09.19 683.668 683.668

12. ACTIVOS INTANGIBLES

Los movimientos en activos intangibles para el período finalizado el 30 de septiembre de 2019 fueron los siguientes:

Concepto


Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas

Depreciación Valor residual al cierre del período

Acumulada Baja Del

período Al cierre

Llave de negocio- Combinación de negocios

30.704 - - - - - 30.704

Otros activos intangibles 489.306 3 254.424 -1.156 -167.429 82 -132.514 -299.861 442.713

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 520.010 254.424 -1.156 -167.429 82 -132.514 -299.861 473.417

13. FACTORES DE RIESGOS FINANCIEROS No ha habido cambios significativos en las políticas de gestión de los riesgos a los que está expuesto el Banco, respecto de lo informado en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018.








(Socio)





- 108 -

14. CONTRATO COMO AGENTE FINANCIERO POR PARTE DE LA PROVINCIA DE SAN LUIS Con fecha 17 de enero de 2017 se recibió una comunicación fehaciente del Ministerio de Hacienda Pública de la Provincia de San Luis mediante la cual se comunica a Banco Supervielle S.A. que a partir del 28 de febrero de 2017 se rescindió el Contrato de Vinculación mediante el cual la Entidad cumple el rol de Agente Financiero de esa provincia. Dicho Ministerio también manifestó que, sin perjuicio del ejercicio del derecho a rescindir el contrato, el Estado Provincial podrá continuar operando con el Banco hasta tanto se seleccione un nuevo agente financiero. Desde febrero de 2017, el Banco ha continuado brindando servicios financieros al gobierno de la Provincia de San Luis y a sus empleados a pesar de la terminación del acuerdo en febrero de 2017. El 23 de mayo de 2018, la Municipalidad de la ciudad de San Luis designó al Banco Supervielle como agente financiero por un período de 2 años, con renovación automática por 2 años adicionales, comenzando con el primer pago de sueldos el 29 de junio del año en curso. Con esta designación, el Banco se convirtió en agente financiero de todos los municipios de la Provincia. El 7 de junio de 2018, la Provincia ratificó el convenio firmado con el Banco por un plazo de 12 meses formalizando su rol de agente de servicios financieros exclusivo que ha continuado ejerciendo desde hace más de 20 años. El mismo ha sido renovado hasta el 9 de diciembre de 2019. En enero de 2019, el gobierno de la Provincia de San Luis dio a conocer los términos y condiciones de la subasta que realizará la Provincia para el nuevo acuerdo de agencia financiera. El Banco ha presentado una oferta el 15 de marzo de 2019, encontrándose pendiente de publicación la fecha de adjudicación. A la fecha de los presentes estados financieros, el Banco continúa brindando servicios financieros al gobierno provincial de la Provincia de San Luis y sus empleados. 15. DETALLE DE PRINCIPALES RUBROS

Se expone a continuación el detalle de los principales rubros de resultados al 30 de septiembre

de 2019 y 2018:

15.1 Ingresos por intereses

30/09/2019 30/09/2018

Por efectivo y depósitos en bancos 1.895 514

Por títulos públicos y privados 808.054 812.365

Por otros activos financieros 4.245 931








(Socio)





- 109 -

30/09/2019 30/09/2018

Al sector financiero 809.679 355.184

Adelantos 2.825.468 1.694.182

Documentos 6.071.664 3.724.372

Hipotecarios 277.607 131.569

Prendarios 116.487 80.314

Personales 5.659.961 4.063.652

Tarjetas de crédito 2.153.790 1.257.563

Arrendamientos Financieros 680.197 470.945

Otros 3.631.116 1.492.422

Por operaciones de pase con el sector financiero 486.659 32.802

Total 23.526.822 14.116.815

15.2 Ingresos por comisiones

30/09/2019 30/09/2018

Comisiones vinculadas con obligaciones 2.074.040 1.431.043

Comisiones vinculadas con créditos 1.226.412 987.495

Comisiones vinculadas con compromisos eventuales y garantías financieras 13.454

20.203

Comisiones vinculadas con valores mobiliarios 8.306 8.968

Comisiones por operaciones exterior y cambio 203.426 119.886

Otros 212.716 -

Total 3.738.354 2.567.595

15.3 Egresos por intereses

30/09/2019 30/09/2018

Cuentas corrientes 4.100.723 2.242.401

Cajas de ahorro 5.524 3.997

Plazo fijo e inversiones a plazo 9.567.366 2.588.392

Otros 2.093.251 428.681

Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

460.685 232.081

Por operaciones de pase 326.539 133.509

Por otros pasivos financieros 4.044.240 2.227.710

Por otras obligaciones negociables subordinadas 85.492 48.870

Total 20.683.820 7.905.641








(Socio)





- 110 -

15.4 Egresos por comisiones

30/09/2019 30/09/2018

Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores 19.763 14.818

Seguros 11.389 9.603

Financiaciones y consumo de tarjeta de crédito 750.880 487.536

Otros 145.093 73.098

Total 927.125 585.055

15.5 Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 30/09/2019 30/09/2018

Resultado de títulos públicos 12.807.813 3.692.687

Resultado de títulos privados 5.207 16.354

Operaciones a término 562.456 -1.275.914

Permutas de tasa - -63.282

Total 13.375.476 2.369.845

15.6 Otros ingresos operativos. 30/09/2019 30/09/2018

Alquiler de cajas de seguridad 168.956 117.521

Previsiones desafectadas y créditos recuperados 232.659 116.274

Intereses punitorios cobrados 199.771 66.692

Rendimiento fondo de riesgo S.G.R. 88.744 113.954

Alquileres ganados 15.031 6.469

Ajustes e intereses de créditos diversos 114.319 65.500

Revalúo de propiedades de inversión 150.610 97.402

Comisión por arrendamiento financiero 17.112 -

Comisión por gestión de cuentas corrientes 56.861 34.811

Comisión por administración de cartera 11.669 13.630

Comisiones por administración de cheques 106.568 -

Otros 288.422 353.124

Total 1.450.722 985.377








(Socio)





- 111 -

15.7 Beneficios al personal

30/09/2019 30/09/2018

Gastos de personal 1.037.513 471.544

Remuneraciones y cargas sociales 5.711.903 3.486.357

Total 6.749.416 3.957.901

15.8 Gastos de Administración

30/09/2019 30/09/2018

Alquileres pagados 7.877 250.225

Honorarios y retribuciones por servicios 1.373.349 933.008

Impuestos y tasas 647.982 434.700

Mantenimiento y reparaciones 459.971 305.063

Energía eléctrica, gas y teléfono 178.105 122.341

Gastos de publicidad, promoción e investigación 258.155 192.071

Gastos de representación y movilidad 44.928 45.876

Honorarios al Directorio 130.063 73.405

Útiles de oficina 103.180 30.481

Diversos 193.719 106.402

Total 3.397.329 2.493.572

15.9 Otros gastos operativos.

30/09/2019 30/09/2018

Ingresos brutos 1.901.660 1.194.091

Ajuste inicial a valor razonable de financiaciones a tasas inferiores a las de mercado 116.728 272.978

Donaciones 9.942 14.249

Fondo de garantía de los depósitos 142.949 83.977

Obligaciones diversas 1.984 -

Otras provisiones 14.261 8.961

Promociones por tarjetas de crédito 178.962 252.504

Otros 553.532 259.557

Total 2.920.018 2.086.317








(Socio)





- 112 -

15.10 Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes.

30/09/2019 30/09/2018

Depreciación de bienes de uso 127.192 105.589

Depreciación de bienes diversos 53.403 40.146

Amortización de bienes intangibles 132.514 58.349

Depreciación activos por derecho de uso 270.741 0

Total 583.850 204.084

16: CONTEXTO ECONÓMICO EN QUE OPERA LA ENTIDAD La Entidad opera en un contexto económico complejo, cuyas variables principales han tenido recientemente una fuerte volatilidad, tanto en el ámbito nacional como internacional. En el ámbito local se visualizan las siguientes circunstancias: • El primer semestre del año observó una caída del 2,5% del PIB en términos interanuales. • La inflación acumulada entre el 1 de enero 2019 y el 30 de setiembre 2019, alcanza el

37,7%. • La devaluación significativa del peso a partir del mes de agosto generó una imprevista

salida de depósitos en dólares del sistema financiero (generando consecuentemente una caída de las reservas del Banco Central) y un aumento de la tasa de interés de referencia por encima del 74%.

Ante estas circunstancias, el gobierno decidió implementar ciertas medidas, entre las que se encuentran:

• Establecer límites en la adquisición de moneda extranjera.

• Establecer plazos específicos para ingresar y liquidar exportaciones.

• Autorización previa del BCRA para la formación de activos externos para las empresas.

• Autorización previa del BCRA para el pago de deudas a empresas vinculadas del exterior.

• Diferimiento del pago de ciertos instrumentos de deuda pública.

• Control del precio de los combustibles. Este contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados financieros. La Dirección de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan su negocio, para definir su curso de acción e identificar los potenciales impactos sobre su situación patrimonial y financiera. Los estados financieros de la Entidad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.

ANEXO A

DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 113 -

Concepto Identifi cación

TENENCIA POSICION

Valor razonable

Nivel de valor

razonable

Saldo de libros

30/09/19

Saldo de libros

31/12/18

Posición sin

opciones Opciones

Posición Final

TITULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

Del País

Títulos públicos

Letra del Tesoro capitalizable $ Vto. 30/08/19 05335

1 402.654 - 402.654 - 402.654

Letra del Tesoro U$S Vto. 11/10/2019 05291

1 165.900 - 237.000 - 237.000


1 134.582 - 134.582 - 134.582


1 125.626 - 202.066 - 202.066


1 101.500 - 276.500 - 276.500


1 99.780 - 99.780 - 99.780


1 99.000 - 99.000 - 99.000


1 93.036 - 178.836 - 178.836


1 59.411 - 132.011 - 132.011


1 43.945 - 120.133 - 120.133 Otros

4.123 3.573.563 4.123 - 4.123

Letras BCRA

Letra de liquidez del BCRA Vto.02/10/19 80006

2 7.982.856 - 7.982.856 - 7.982.856


2 6.955.200 - 6.955.200 - 6.955.200


2 5.000.000 - 5.000.000 - 5.000.000


2 4.978.620 - 4.978.620 - 4.978.620


2 4.936.405 - 4.936.405 - 4.936.405


2 - 5.990.274 - - -


2 - 2.985.462 - - -


2 - 988.764 - - -


2 - 742.766 - - -


2 - 598.058 - - -

Títulos privados

Vcp Pyme Catalinas Coop.3 V12/04/20 $ CG 54165

2 2.013 - 2.013 - 2.013 On Ypf SA Reg. 2 Clase.28 8,75% Vto.04/04/2024

91841

1 1.199 834 1.199 - 1.199

On Quickfood Clase 9 Vto. 24/11/22 $ C.G. 51047

2 633 1.571 633 - 633

Vdff Credimas 33 Clase A $ C.G. 53685

2 - 1.603 - - -

On Ypf S.A. Clase 41 Vto.24/09/20 $ Esc 50879

2 - 33.104 - - -

On Bco Galicia Bs.As. 5 S2 Vto.26/4/21 $CG 53478

2 - 25.291 - - -

Total Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

31.186.483 14.941.290 31.743.611 - 31.743.611

ANEXO A

DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 114 -

Concepto Identifi cación

TENENCIA POSICION

Valor razonable

Nivel de valor

razonable

Saldo de libros

30/09/19

Saldo de libros

31/12/18

Posición sin

opciones Opciones

Posición Final

OTROS TITULOS DE DEUDA

Medidos a valor razonable con cambios en ORI

Del País Títulos privados

Otros

32 32 32 - 32

Medición a costo amortizado

Del País

Títulos públicos

Bono Tesoro Nacional Tf Vto 21/11/2020 05330 3.283.461 3.283.461 3.090.930 3.283.461 - 3.283.461

Letra del Tesoro U$S 203 días Vto.15/03/2019 05261 - - 1.039.760 - - -

Títulos privados

Vdff CCF Créditos 21 $ C.G. 54279 337.552 337.552 - 337.552 - 337.552

Vdff CCF Créditos 20 $ C.G. 54158 162.461 162.461 - 162.461 - 162.461

On Cordial Cia.Fra.Clase16 Vto.22/11/19 $ CG 53019 16.290 16.290 - 16.290 - 16.290

Vdff Mbt 1 Clase A 35692 - - 1.211 - - -

On Prear S.2 Vto.15/02/19 $ Esc 52730 - - 2.560 - - -

Total otros Títulos de deuda

3.799.796 4.134.493 3.799.796 - 3.799.796

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO Medidos a valor razonable con cambios en resultados

Del País

ADR Grupo Financiero Galicia 06107 1 75 - 75 - 75 YPF SA 00710 1 - 1.082 - - -

Grupo Financiero Galicia SA 00534

1 - 521 - - -

Otros

8.676 8.801 8.676 - 8.676

Total instrumentos de patrimonio

8.751 10.404 8.751 - 8.751

Total 34.995.030 19.086.187 35.552.158 - 35.552.158

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS







(Socio)





- 115 -

Concepto 30/09/2019 31/12/2018

CARTERA COMERCIAL En situación normal 45.688.219 42.758.041

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.299.969 3.131.880 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 9.529.288 7.174.967 Sin garantías ni contragarantías preferidas 33.858.962 32.451.194

Con seguimiento especial

En observación 317.761 157.615


En negociación o con acuerdos de refinanciación - -

Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - Sin garantías ni contragarantías preferidas - -

Con problemas 1.863.672 31.778

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.146 2.387 Con garantías y contragarantías "B" 125.582 10.780 Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.735.944 18.611

Con alto riesgo de insolvencia 1.360.178 368.871



Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" 13.666 29 Sin garantías ni contragarantías preferidas 35.792 24.918

Irrecuperable por disposición técnica - -

Con garantías preferidas y contragarantías "A" - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - Sin garantías ni contragarantías preferidas - -

TOTAL 49.279.288 43.341.252

ANEXO B

CLASIFICACION DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS







(Socio)





- 116 -

Concepto 30/09/2019 31/12/2018

CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA Cumplimiento normal 35.317.302 30.844.523

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 603.044 540.550 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 5.602.020 5.057.468 Sin garantías ni contragarantías preferidas 29.112.238 25.246.505

Riesgo bajo 977.557 801.829


Riesgo medio 734.501 538.041

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 18.804 11.560 Con garantías y contragarantías "B" 58.183 25.734 Sin garantías ni contragarantías preferidas 657.514 500.747

Riesgo alto 726.342 466.837



Con garantías y contragarantías preferidas "A" 2.187 52 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 13.565 1.166 Sin garantías ni contragarantías preferidas 104.922 42.117

Irrecuperable por disposición técnica 1.087 1.512

Con garantías preferidas y contragarantías "A" - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.087 1.512

TOTAL 37.877.463 32.696.077

TOTAL GENERAL (1) 87.156.751 76.037.329

(1) Conciliación entre el Anexo B y el Estado de Situacion Financiera: Préstamos y otras financiaciones 80.697.835 72.865.654 Otros títulos de deuda 3.799.796 4.134.493 Partidas computables fuera de balance 1.232.276 814.021 más previsiones 4.440.846 2.107.455 más ajustes NIIF no computables para el ESD 264.242 246.395 Menos Títulos Públicos valuados a Costo Amortizado (3.278.244) (4.130.689)

Total 87.156.751 76.037.329

ANEXO C

CONCENTRACION DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES







(Socio)





- 117 -

Número de cliente

FINANCIACIONES

30/09/2019 31/12/2018

Saldo de deuda


Saldo de deuda






TOTAL 87.156.751 100,00% 76.037.329 100,00%

ANEXO D

APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 (Cifras expresadas en miles de pesos)






(Socio)





- 118 -

Concepto Cartera Vencida


Total 1 mes

3 meses

6 meses


meses

Sector Público no financiero - 4.211 5.017 7.763 16.051 36.111 42.916 112.069

Sector Financiero - 2.584.049 307.981 17.725 21.678 57.240 0 2.988.673 Sector privado no financiero y residentes en el exterior 3.505.743 44.660.038 24.413.708 21.521.760 32.977.276 46.710.339 86.422.311 260.211.175

TOTAL 3.505.743 47.248.298 24.726.706 21.547.248 33.015.005 46.803.690 86.465.227 263.311.917

ANEXO H

CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 119 -

Número de cliente

DEPÓSITOS

30/09/2019 31/12/2018









TOTAL 103.969.433 100,00% 94.025.078 100,00%

ANEXO I

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019







(Socio)





- 120 -

Concepto


1 mes

3 meses

6 meses


meses Total

Depósitos

Sector Público no financiero 7.562.578 80.190 13.780 - - - 7.656.548

Sector Financiero 122.048 - - - - - 122.048

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 87.610.017 5.501.856 4.059.531 177.216 2.581 - 97.351.201

Operaciones de pase

Otras Entidades Financieras 179.258 - - - - - 179.258

Otros pasivos financieros 4.075.260 1.181 1.743 3.440 6.391 4.171 4.092.186

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 601.959 8.004.394 1.135.193 367.661 593.972 455.940 11.159.119

Obligaciones negociables emitidas - 5.185.072 2.924.390 3.269.019 2.386.933 2.891.730 16.657.144

Obligaciones negociables subordinadas - 27.679 46.334 1.368.271 54.907 801.320 2.298.511

TOTAL 100.151.120 18.800.372 8.180.971 5.185.607 3.044.784 4.153.161 139.516.015

ANEXO J

MOVIMIENTO DE PROVISIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 121 -

Concepto

Saldo al comienzo

del ejercicio

Aumentos

Disminuciones Saldo al

30/09/2019 (*)

Saldo al 31/12/2018

Desafectaciones

Aplicaciones

DEL PASIVO

Provisiones por compromisos eventuales 1.196 108 - -867 437 1.196 Por sanciones administrativas, Disciplinarias y penales 9.909 5.786 -3.250 -1.973 10.472 9.909 Provisiones por beneficios por terminación 396.082 156.962 - -129.549 423.495 396.082 Otras 263.189 93.598 -9.814 -11.977 334.996 263.189

TOTAL PROVISIONES 670.376 256.454 -13.064 -144.366 769.400 670.376

(*) En el total se incluyen Prejubilaciones por 423.495 y provisión Premios a la trayectoria por 293.790.

ANEXO L

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2018







(Socio)





- 122 -

Conceptos Casa matriz y

sucursales en el país

Total al 30/09/2019

Período 2 (por moneda) Total al 31/12/2018 Dólar Euro Real Otras

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 13.438.267 13.438.267 12.614.457 713.011 13.312 97.487 16.122.282

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 723.061 723.061 723.061 - - - 2.682.336

Instrumentos derivados - - - - - - 13.405

Otros activos financieros 810.224 810.224 809.978 246 - - 595.143


Otras Entidades financieras 117.146 117.146 117.146 - - - - Préstamos - Sector Privado no Financiero y Residentes

en el exterior 25.384.275 25.384.275 25.377.509 6.467 - 299 21.130.585

Otros Títulos de Deuda 32 32 32 - - - 1.039.824

Activos financieros entregados en garantía 931.696 931.696 931.696 - - - 461.973

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 75 75 75 - - - -

Otros activos no financieros 2.702 2.702 2.702 - - - 970

TOTAL ACTIVO 41.407.478 41.407.478 40.576.656 719.724 13.312 97.786 42.046.518

PASIVO

Depósitos

Sector Público no Financiero 4.151.381 4.151.381 4.151.292 89 - - 7.899.762

Sector Financiero 253 253 253 - - - 2.978

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 24.298.088 24.298.088 23.752.541 545.547 - - 23.730.930

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - - - - - 152.886

Otros pasivos financieros 2.047.365 2.047.365 1.929.668 115.098 - 2.599 845.185 Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 9.107.562 9.107.562 9.095.179 12.383 - - 6.789.700

Obligaciones negociables subordinadas 2.098.617 2.098.617 2.098.617 - - - 1.383.817

Otros pasivos no financieros 95.130 95.130 95.099 31 - - 157.567

TOTAL PASIVO 41.798.396 41.798.396 41.122.649 673.148 - 2.599 40.962.825

ANEXO O

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019







(Socio)





- 123 -

Tipo de Contrato

Objetivo de las Operaciones

Activo Subyacente Tipo de liquidación Ámbito de Negociación o

contraparte

Plazo Promedio

Ponderado originalmente

pactado

Plazo promedio

ponderado residual

Plazo Promedio

Ponderado de liquid.

de diferencias

Monto

Futuros Cobertura de moneda

extranjera Moneda extranjera Diaria de diferencias ROFEX 4 4 1 904.068

Futuros Cobertura de moneda

extranjera Moneda extranjera Diaria de diferencias Otros Mercados del país 2 1 1 172.675

Forwards Cobertura de moneda

extranjera Moneda extranjera Al vencimiento de diferencias OTC – residentes en el

país - sector no financiero 3 3 100 1.299.494

Pases Intermediación – cuenta propia Títulos públicos nacionales Otras BCBA 3 3 - 4.676.105

ANEXO R

CORRECCION DE VALOR POR PÉRDIDAS PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD







(Socio)





- 124 -

Conceptos Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos

Disminuciones Saldo al

30/09/2019 Saldo al

31/12/2018 Desafecta

ciones Aplicaciones

Otros activos financieros - 35.246 - - 35.246 - Préstamos y otras financiaciones

Otras Entidades Financieras 29.812 - -1.678 - 28.134 29.812 Sector privado no financiero

y residentes en el Exterior

Adelantos 112.389 651.689 - -69.024 695.054 112.389 Documentos 199.694 285.833 - -105.838 379.689 199.694 Hipotecarios 59.084 410.731 - - 469.815 59.084 Prendarios 9.630 30.764 - -6.630 33.764 9.630 Personales 345.263 407.060 - -46.229 706.094 345.263 Tarjetas de Crédito 166.143 553.606 -33.173 -275.078 411.498 166.143 Arrendamientos Financ. 54.901 62.641 -10.616 -20.084 86.842 54.901 Otros 1.130.539 988.188 -1.018 -487.753 1.629.956 1.130.539

Títulos Privados 74 5.216 - - 5.290 74

Compromisos eventuales (1) 1.196 - -759 - 437 1.196

TOTAL DE PREVISIONES 2.108.725 3.430.974 -47.244 -1.010.636 4.481.819 2.108.725

La línea Cargo por incobrabilidad del Estado de Resultados incluye 601.490 en concepto de cargo directo a resultados. (1) La Previsión de Compromisos Eventuales no imputa a Cargo por Incobrabilidad. Su contrapartida se contabiliza en Otros Gastos Operativos

RESEÑA INFORMATIVA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2019 DE RES forma con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012(Cifras expresadas en miles de pesos

BANCO SUPERVIELLE




7 de noviembre de 2019 7 de noviembre de 2019 Por Comisión Fiscalizadora PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)





- 125 -

Breve descripción del Negocio y Evolución de las Operaciones Banco Supervielle S.A. es un banco argentino cuyos orígenes se remontan a 1887. Su actividad se concentra principalmente en la provisión de servicios bancarios y financieros a individuos y pequeñas y medianas empresas. Su larga presencia en el sector financiero le ha permitido establecer una robusta relación con sus clientes y una marca reconocida en la industria bancaria local. Ha desarrollado un modelo de negocios multimarca para diferenciar los productos y servicios financieros que ofrece a un amplio espectro de individuos, pequeñas y medianas empresas y grandes empresas del país. A través de su red bancaria tiene presencia en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en las provincias de Buenos Aires, Mendoza, San Luis, San Juan, Córdoba, Tucumán. Santa Fe y Neuquén. El resultado del período finalizado el 30 de septiembre de 2019 arroja una ganancia de $ 2.230.819 lo que representa un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 14%. Dicho resultado se originó principalmente por el margen financiero y el margen de servicios. La actividad de negocios desarrollada por la Entidad durante el presente período abarcó el otorgamiento de préstamos en sus distintas líneas (adelantos, personales, documentos descontados, hipotecarios, tarjetas de crédito, leasing, Pymes, comercio exterior, entre otros) como así también la inversión en instrumentos de deuda emitidos por el BCRA.

En lo relativo al fondeo, en fecha 4 de febrero de 2019 se emitieron obligaciones negociables no subordinadas a tasa flotante Badlar por $ 3.000.000 con vencimiento final para el 4 de noviembre de 2019. Breve descripción de las sociedades vinculadas Banco Supervielle S.A. controla el 95% de Cordial Compañía Financiera S.A., una compañía financiera que se concentra principalmente en la financiación al consumo. El 5% restante fue adquirido por el accionista controlante, Grupo Supervielle S.A. La sociedad controlante de Banco Supervielle S.A. es Grupo Supervielle S.A. Dicha sociedad posee el 97,10% de las acciones y el 97,068% de los votos al 30 de septiembre de 2019. Cordial Compañía Financiera S.A. es una empresa de servicios financieros sujeta a las regulaciones del Banco Central de la República Argentina, cuyo negocio principal es el otorgamiento de tarjetas de crédito y préstamos destinados al consumo. Su modelo de negocios se basa en proporcionar soluciones de financiamiento principalmente a los segmentos de clientes de ingresos medios y medios-bajos. Al 30 de septiembre de 2019 obtuvo un resultado negativo de 326.552. Banco Supervielle S.A. tiene participación del 12,375% del capital accionario de Tarjeta Automática S.A. Esta participación ha sido efectuada dentro del marco de las normas sobre servicios complementarios de la actividad financiera establecido por el BCRA.

http://10.241.100.92/index.php


BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 126 -

Banco Supervielle está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 30 de septiembre de 2019 la participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 2,79% del capital social y el 2.81% de los votos. Adicionalmente, la Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A., Espacio Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A., Invertir Online S.A.U., InvertirOnline.Com Argentina S.A.U. y Micro Lending S.A.U. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A. A continuación se detallan cuadros con información consolidada con Cordial Compañía Financiera S.A., comparativo con el período anterior, referidos a la estructura patrimonial, estructura de resultados, estructura de flujo de efectivo e índices financieros y patrimoniales: Estructura Patrimonial

Concepto 30/09/2019 30/09/2018 30/09/2017

Total del Activo 154.939.049 139.679.971 74.398.718

Pasivo 138.524.192 128.189.141 67.620.961

Pat. Neto atribuible a partip. controladora 16.293.141 11.384.159 6.578.311

Pat. Neto atribuible a partip. no controladora 121.716 106.671 199.446

Patrimonio Neto 16.414.857 11.490.830 6.777.757

Total del Pasivo más Patrimonio Neto 154.939.049 139.679.971 74.398.718

Estructura de Resultados

Concepto 30/09/2019 30/09/2018 30/09/2017

Ganancia Neta por Intereses y Comisiones 6.869.947 10.182.993 7.582.165

Otros Resultados Netos y Otros Ingresos Operativos Netos 9.424.589 1.099.635 1.033.514

Otras Pérdidas y Otros Gastos Operativos (14.812.340) (9.869.482) (7.465.808)

Resultado por asociadas (6.058) (8.038) 3.669

Subtotal – Ganancia antes de impuesto a las ganancias 1.476.138 1.405.108 1.153.540

Impuesto a las Ganancias 754.681 (266.599) (325.298)

Ganancia Neta 2.230.819 1.138.509 828.242

Estructura del Flujo de Efectivo Concepto 30/09/2019 30/09/2018 30/09/2017

Flujo Neto de Efectivo Generado por / (Utilizado en) por las Actividades Operativas (2.213.026) 13.920.180 (4.461.709)

Flujo Neto de Efectivo Utilizado en las Actividades de Inversión (318.477) (290.418) (179.969)

Flujo Neto de Efectivo Generado por las Actividades de Financiación 1.862.360 8.810.904 5.315.124

Efecto de las variaciones del tipo de cambio s/ el efectivo 4.608.976 2.203.277 414.777

Total de Fondos Generados durante el período 3.939.833 24.643.943 1.088.223



BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





- 127 -

Datos estadísticos

Cantidades de préstamos otorgados 30/09/2019 30/09/2018 30/09/2017

Préstamos Personales 285.830 419.921 461.857

Tarjetas de Crédito (Titulares) 61.958 201.296 204.012

Índices financieros y patrimoniales (en porcentaje)

Ratio 30/09/2019 30/09/2018 30/09/2017

Liquidez (1) 128,69% 94,66%

Solvencia (2) 11,85% 8,96% 10,60%

Activos Inmovilizados (3) 7,73% 4,08% 9,98% (1) Ratio de Cobertura de Liquidez (2) Patrimonio neto atribuible a controladora / Pasivo total (3) Activos Inmovilizados / Activos totales

Perspectivas para el ejercicio 2019 La Entidad cuenta con planes estratégicos para alcanzar los objetivos fijados. En 2019, el Banco continuará con la expansión del negocio orientado hacia la innovación en oferta de productos y servicios de calidad con importantes inversiones tanto en infraestructura como en la plataforma tecnológica, potenciando sus negocios mediante el incremento de los niveles de transaccionalidad, de automatización y de productos en línea con las normativas vigentes. El Plan Estratégico 2019-2020 tiene como ambición lograr una posición destacada en segmentos estratégicos seleccionados. Los pilares principales sobre los cuales está basado este Plan para lograr los objetivos fijados son: 1) Ganar en Pymes, con foco en subsegmentos claves. 2) Potenciar individuos rentables, principalmente vía nóminas en Plan Sueldo y posicionarnos en términos de market share de clientes renta alta. 3) Fuerte crecimiento en Megras, a través de las mejoras en las relaciones integrales con nuestros clientes y propuestas de valor en Cash Management. 4) Rentabilizar el Negocio Previsional, por medio de la digitalización del modelo de atención con el objetivo de ganar en eficiencia, dando más lugar al incremento de negocios dentro de los Centros de Servicio. Durante 2019 Banca Empresas continuará focalizándose en ser el Banco transaccional de sus clientes, para lo cual concentrará sus esfuerzos en potenciar y seguir impulsando comercialmente Cash Management y el crecimiento de los productos estratégicos asociados, con el objetivo de mejorar el cross-sell de la Banca e incrementar el volumen de depósitos por encima del crecimiento promedio de mercado.



BANCO SUPERVIELLE





(Socio)





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Se prevé un crecimiento del volumen de préstamos del orden de 24 % en tanto que en pasivos se aspira a un crecimiento del 55 %. Para alcanzar las metas propuestas se profundizará el trabajo de segmentación de la cartera de clientes y las ofertas personalizadas para los sub-segmentos estratégicos con énfasis en Pymes. Negocio Minorista: el principal objetivo de esta unidad es generar una oferta de productos y servicios financieros que permitan cubrir las necesidades de nuestros clientes con altos estándares de calidad y servicio. Préstamos Hipotecarios y Préstamos Prendarios serán grandes focos estratégicos, buscando posicionar al Banco en niveles de market share superiores, dando un impulso definitivo a las líneas nominadas en UVA. Se ampliará la oferta de productos activos a través de canales digitales con el fin de mejorar el servicio al cliente y brindarle la posibilidad de asesorarse y contratar los productos a través de distintos medios electrónicos. Respecto a la actividad habitual de la entidad, la misma continuará ofreciendo y comercializando todas sus líneas de productos activos, tales como Adelantos en Cuenta Corriente, Préstamos a Sola Firma y Descuento de Documentos, Préstamos Personales, Tarjetas de Crédito, Anticipos de Haberes, Préstamos Prendarios y Leasing. Respecto los productos pasivos, la Entidad continuará con la oferta de toda su gama clásica de productos pasivos y de inversión que incluirán los depósitos en Cajas de Ahorro, Tarjetas de Débito, Depósitos a Plazo Fijo y Cuentas Corrientes, además de servicios financieros e inversiones tales como Fondos Comunes de Inversión de terceros, cobertura de Seguros, servicios de Cash Management y Comercio Exterior, Garantías y Pagos de Beneficios a Jubilados y Pensionados.


Información Adicional a las Notas a los Estados Contables requerida por el Artículo 12, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, presentado en forma comparativa.

(cifras expresadas en miles de pesos)

(Cifras expresadas en miles de DE 2013S forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre

dCifras expresadas en miles de pesosNCO SUPERVIELLE





(Socio)





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A continuación, se detalla la información al 30 de septiembre de 2019 solicitada por el Art. 12 del Título IV Capítulo III correspondiente al Régimen Informativo Periódico de acuerdo con el Texto Ordenado en 2013 de las Normas dictadas por la Comisión Nacional de Valores.

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad.

a) Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

La Entidad no posee tales Regímenes.

b) Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.

La Entidad no posee modificaciones en sus actividades u otras circunstancias similares que afecten la comparabilidad de sus estados contables con los presentados en ejercicios anteriores o que podrían afectar los futuros.

2. Clasificación de los saldos de créditos y deudas en las siguientes categorías: La clasificación de los saldos de créditos y deudas de acuerdo a su plazo de vencimiento

se encuentra detallada, respectivamente, en el Anexo D y en el Anexo I de los estados financieros condensados intermedios consolidados y separados al 30 de septiembre de 2019.

3. Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos

financieros que produce su mantenimiento. La misma debe posibilitar la identificación de: a) Las cuentas en moneda nacional, en moneda extranjera y en especie; b) Los saldos sujetos a cláusulas de ajuste y los que no lo están; c) Los saldos que devengan intereses y los que no lo hacen. Se detalla cuadro a continuación:


Información Adicional a las Notas a los Estados Contables requerida por el Artículo 12, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores

Correspondiente al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019, presentado en forma comparativa.

(cifras expresadas en miles de pesos)

(Cifras expresadas en miles de DE 2013S forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre

dCifras expresadas en miles de pesosNCO SUPERVIELLE





(Socio)





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Información en miles de pesos

Estados Financieros al 30/09/19

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Saldos al cierre

Sin Rendimiento

Tasa interés variable

Tasa interés fija

CER/UVA Cotizables Sin

Rendimiento Tasa

interés Cotizables

ACTIVO 152.119.532 34.658.120 1.648.698 69.709.728 5.567.804 619.018 15.397.876 23.533.834 984.454

Efectivo y Depósitos en Bancos 17.709.708 4.277.565 - - - - 13.432.143 - -

Efectivo 5.764.403 2.888.162 - - - - 2.876.241 - -


BCRA 11.224.950 1.345.294 - - - - 9.879.656 - -

Otras del país y del exterior 711.922 44.109 - - - - 667.813 - -

Otros 8.433 - - - - - 8.433 - -


31.186.483 - - 29.853.080 - 610.342 - - 723.061

Instrumentos derivados 210.202 210.202 - - - - - - -

Operaciones de pase 3.996.513 3.996.513 - - - - - - -

Otros activos financieros 597.323 17.788 - - - - 551.589 - 27.946

Préstamos y otras financiaciones 80.697.835 13.408.167 1.132.394 36.573.188 5.567.804 - 482.448 23.533.834 -

Sector público no financiero 29.554 1.546 27.989 19 - - - - -

BCRA - - - - - - - - -

Otras entidades financieras 2.902.272 140.977 - 2.646.178 - - - 115.117 -

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

77.766.009 13.265.644 1.104.405 33.926.991 5.567.804 - 482.448 23.418.717 -

Otros títulos de deuda 3.799.796 - 516.304 3.283.460 - - - - 32

Activos financieros entregados en garantía 3.296.127 2.131.091 - - - - 931.696 - 233.340

Activos por impuestos a las ganancias corriente 255.671 255.671 - - - - - - -

Inversiones en instrumentos de patrimonio 8.751 - - - - 8.676 - - 75

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

2.346.787 2.346.787 - - - - - - -

Propiedad, planta y equipo 2.097.128 2.097.128 - - - - - - -

Activos intangibles 473.417 473.417 - - - - - - -

Activos por impuesto a las ganancias diferido 729.851 729.851 - - - - - - -

Otros activos no financieros 4.711.140 4.711.140 - - - - - - -

Activos no corrientes mantenidos para la venta 2.800 2.800 - - - - - - -


Información Adicional a las Notas a los Estados Contables requerida por el Artículo 12, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de

Valores Correspondiente al período de nueve meses finalizado

el 30 de septiembre de 2019, presentado en forma comparativa. (cifras expresadas en miles de pesos)

(Cifras expresadas en miles de





(Socio)





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Información en miles de pesos

Estados Financieros al 30/09/19

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Saldos al cierre

Sin Rendimiento

Tasa interés variable

Tasa interés fija

CER/UVA Cotizables Sin

Rendimiento Tasa

interés Cotizables

PASIVO 135.826.391 22.520.099 9.941.284 60.368.956 1.203.929 - 2.661.418 39.130.705 -

Depósitos 103.969.433 13.961.915 - 60.354.016 1.203.929 - 482.055 27.967.518 -

Sector público no financiero 7.603.191 1.406.731 - 2.045.228 - - 17.406 4.133.826 -

Sector financiero 122.048 121.790 - 5 - - - 253 -

Sector privado no financiero y residentes en el exterior 96.244.194 12.433.394 - 58.308.783 1.203.929 - 464.649 23.833.439 -

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados - - - - - - - - -

Instrumentos derivados - - - - - - - - -

Operaciones de pase 179.258 179.258 - - - - - - -

Otros pasivos financieros 4.089.531 2.027.227 - 14.940 - - 2.047.364 - -

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 10.132.565 19.110 1.005.892 - - - 12.383 9.095.180 -

Obligaciones negociables emitidas 9.621.897 686.505 8.935.392 - - - - - -

Pasivo por impuestos a las ganancias corriente 361.659 361.659 - - - - - - -

Obligaciones negociables subordinadas 2.098.617 - - - - - 30.610 2.068.007 -

Provisiones 52.115 52.115 - - - - - - -

Pasivo por impuestos a las ganancias diferido - - - - - - - - -

Otros pasivos no financieros 5.321.316 5.232.310 - - - - 89.006 - -

PATRIMONIO NETO 16.293.141

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 152.119.532

4. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital y en el total de votos. Además, saldos deudores y/o acreedores por sociedad y segregados del modo previsto en los puntos 2 y 3 anteriores.

La Entidad participa en el 95% del capital social y de los votos necesarios para

formar la voluntad social de Cordial Compañía Financiera S.A. Los saldos deudores y acreedores mantenidos con la misma se encuentran detallados en Nota 7 a los estados financieros condensados intermedios consolidados y separados al 30 de septiembre de 2019. Todos los saldos se encuentran expresados en moneda nacional. Para los Préstamos y otras financiaciones a Otras entidades financieras, su vencimiento se produce dentro del plazo que va desde 1 día hasta 30 días y los mismos están sujetos a tasa de interés fija. Para los Títulos de Deuda a Valor Razonable con cambios en Resultados, su vencimiento se produce dentro del plazo que va desde 1 mes hasta 3 meses y están sujetos a tasa de interés variable. Para los Otros Títulos de Deuda, su vencimiento se produce dentro del plazo que va desde los 6 meses hasta 24 meses y están sujetos a tasa de interés variable. En el caso de










(Socio)





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los saldos por Depósitos, su vencimiento se produce dentro del plazo de los 30 días y no devengan tasa de interés.

5. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de

vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive.

Los saldos de financiaciones al 30 de septiembre de 2019 que se incluyen en el detalle de los créditos y deudas indicados en el punto 3 precedente, correspondientes a los Directores y Síndicos y sus parientes hasta el segundo grado inclusive, ascienden a 780.492. La máxima asistencia a los mismos habida durante dicho período ascendió a 848.399.

6. Inventario físico de los bienes de cambio.

Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio. Si existen

bienes de inmovilización significativa en el tiempo, por ejemplo, más de un año, indicar su monto y si se han efectuado las previsiones que correspondan:

La Entidad no posee Bienes de Cambio ni bienes de inmovilización significativa.

7. Participaciones en otras sociedades.

Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la

Ley Nº 19.550 y planes para regularizar la situación.

Las disposiciones del artículo 31 de la citada ley no aplican para las entidades financieras.

8. Valores recuperables.

Criterios seguidos para determinar los "valores recuperables" significativos de

bienes de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.

El valor recuperable de los activos no financieros como es el caso de propiedad

planta y equipo, corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Ver Nota 1.15 (Propiedad, planta y equipo), 1.16 (Propiedades de inversión) y Nota 1.19 (Desvalorización de activos no financieros) a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 donde se expone el tema y, ver Nota 1.13 (Propiedad, planta y equipo), 1.14 (Propiedades de inversión) y 1.16 (Desvalorización de activos no financieros) a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2018).










(Socio)





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En el caso de los valores llave de los activos intangibles, dichos valores se asignan a las unidades generadoras de efectivo de la Entidad sobre la base de los segmentos operativos. Ver Nota 1.17 y Nota 10 acápite Prueba de recuperabilidad de valores llaves, a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 y, Nota 1.15 y Nota 10 acápite Prueba de recuperabilidad de valores llaves, a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2018.

9. Seguros que cubren los bienes tangibles.

Para cada grupo homogéneo de los bienes se consignarán los riesgos cubiertos, las sumas aseguradas y los correspondientes valores contables.

Se detalla a continuación de acuerdo con el siguiente cuadro:

Grupo Homogéneo de Bienes Riesgo Cubierto Suma

Asegurada Miles $

Valor Contable Miles $

Integral Bancaria Robo 1.151.166 5.764.403

Edificios, Contenidos de cada Sucursal y Centro de Servicios, Cristales, Carteles, Grupos Electrógenos.

Todo Riesgo Operativo (Incendio) 11.855.589 2.613.821

Centro de Cómputos Incendio y todo daño físico

Automotores y Rodados Todo Riesgo c/franquicia 107.685 40.759

Rodados entregados en Leasing Todo riesgo 1.413.690 3.640.504

Maquinarias entregadas en Leasing Todo riesgo 2.999.248

10. Contingencias positivas y negativas.

a) Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.

Las previsiones correspondientes al activo, a saber: Préstamos y otras financiaciones (las cuales incluyen Préstamos, Otros Créditos por Intermediación Financiera, Créditos por Arrendamiento y Créditos Diversos), se rigen por criterios establecidos por normas del Banco Central los cuales se encuentran indicados en Nota 1.11 a los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2018 y Nota 1.13 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018. Las previsiones del pasivo han sido determinadas por el Directorio de la Entidad en función a la información recibida de sus asesores legales (ver Nota 6 a los estados financieros condensados intermedios consolidados y separados al 30 de septiembre de 2019).

b) Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de

ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados,










(Socio)





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indicándose si la falta de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.

La Entidad ha contemplado todas las situaciones contingentes y las mismas se

encuentran contabilizadas. La Entidad considera que no hay situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos no hayan sido contabilizados.

11. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.

Estado de la tramitación dirigida a su capitalización:

Al 30 de septiembre de 2019 no existen aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de capital pendientes de capitalización.

12. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas. La Entidad no posee dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas. 13. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados, incluyendo las que se originan por la

afectación de la reserva legal para absorber pérdidas finales y aún están pendientes de reintegro.

En Nota 9.9 a los estados financieros condensados intermedios consolidados y separados al 30 de septiembre de 2019 se exponen las restricciones normativas dispuestas por el Banco Central relativas a la distribución de resultados no asignados.



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INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N°: 33-50000517-9 Introducción Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios separados adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2019, los correspondientes estados separados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y los estados condensados intermedios separados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa misma fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Alcance de nuestra revisión Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos de revisión establecidos en la Resolución Técnica N°37 de la FACPCE para la revisión de estados financieros intermedios y de las normas de auditoría emitidas por el BCRA para revisiones limitadas. Una revisión de estados financieros intermedios consiste en la realización de indagaciones al personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios separados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera separada, el resultado integral separado y el flujo de efectivo separado de la Entidad.


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Conclusión Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios separados, mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el BCRA. Párrafo de énfasis Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.1, los estados financieros condensados intermedios separados adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado el efecto sobre los estados financieros condensados intermedios separados derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Párrafo de otras cuestiones Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre el hecho que los presentes estados financieros condensados intermedios separados fueron preparados de acuerdo con el marco de información contable del BCRA, y que dicho marco presenta diferencias significativas y generalizadas con las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE)). Estas diferencias se deben a que el marco contable del BCRA no contempla la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” ni la Norma Internacional de Contabilidad Nº29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La Entidad sólo ha cuantificado las diferencias relacionadas con la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad Nº29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, en nota 1.1 a los presentes estados financieros condensados intermedios separados. Los estados financieros condensados intermedios separados deber ser leídos, para su correcta interpretación, a la luz de estas circunstancias. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

f) los estados financieros condensados intermedios separados de Banco Supervielle S.A. al 30

de septiembre de 2019 se encuentran asentados en el libro “Balance” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del BCRA y la Comisión Nacional de Valores;

g) los estados financieros condensados intermedios separados de Banco Supervielle S.A. surgen

de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

h) hemos leído la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12°, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;

i) al 30 de septiembre de 2019 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco Supervielle S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $134.977.530,50, no siendo exigible a dicha fecha;

j) hemos leído la información incluida en la nota 9.5.1. a los estados financieros condensados intermedios separados al 30 de septiembre de 2019 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacionales de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.


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PRICE WATERHOUSE & CO.S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Santiago José Mignone

Contador Público (U.B.A) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237


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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T 33-50000517-9 Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervielle S.A. (en adelante “la Entidad”), hemos efectuado una revisión de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos documentos basados en la revisión efectuada con el alcance descripto en el capítulo III.

I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN

Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios separados adjuntos de Banco Supervielle S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2019, los correspondientes estados separados de resultados y de otros resultados integrales por los períodos de tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019 y los estados condensados intermedios separados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2018 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

III. ALCANCE DE LA REVISION

Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados financieros de períodos intermedios, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos objeto de la revisión, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 7 de noviembre de 2019, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) para la revisión de estados financieros de períodos


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intermedios y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para revisiones limitadas. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión efectuada por dichos profesionales. Se efectuaron indagaciones a los responsables de la preparación de la información incluida en los estados financieros condensados intermedios separados. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas argentinas de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomemos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión de los estados financieros, tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera separada, el resultado integral separado, y el flujo de efectivo separado de la Entidad. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. CONCLUSIÓN

Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros condensados intermedios separados, mencionados en el capítulo I. del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina.

V. PÁRRAFO DE ÉNFASIS

Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 1.1, los estados financieros condensados intermedios separados adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren de las normas contables profesionales vigentes. En la mencionada nota, la Entidad ha identificado el efecto sobre los estados financieros condensados intermedios separados derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición.

VI. PÁRRAFO DE OTRAS CUESTIONES

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre el hecho que los presentes estados financieros condensados intermedios separados fueron preparados de acuerdo con el marco de información contable del B.C.R.A., y que dicho marco presenta diferencias significativas y generalizadas con las normas contables profesionales vigentes (Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.)). Estas diferencias se deben a que el marco contable del B.C.R.A. no contempla la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la N.I.I.F. 9 “Instrumentos Financieros” ni la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. La Entidad sólo ha cuantificado las diferencias relacionadas con la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, en nota 1.1 a los presentes estados financieros condensados intermedios separados. Los estados financieros condensados intermedios separados deben ser leídos, para su correcta interpretación, a la luz de estas circunstancias.

VII. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES


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En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) Los estados financieros condensados intermedios separados de Banco Supervielle S.A. al 30 de septiembre de 2019 se encuentran asentados en el libro "Balance" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores.

b) Los estados financieros condensados intermedios separados de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales

c) Hemos leído la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV, de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

d) No tenemos observaciones que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 9.5.1. a los estados financieros condensados intermedios separados al 30 de septiembre de 2019 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida.

e) Manifestamos que se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades.


Enrique José Barreiro Síndico

Por Comisión Fiscalizadora

Contador Público (U.N.L.Z.)

C. P. C. E. C.A.B.A. T°108 - F° 233

ESTADOS CONTABLES SUPERVIELLE...828.633.500 828.634 Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1...

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