Baader Bank Gruppe Die Bank zum Kapitalmarkt. Unterschleißheim, Oktober 2014.
ERSTE KAPITALMARKT ROUNDTABLE Schuldscheindarlehen Thomas Gathemann Loan Capital Markets.
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ERSTE KAPITALMARKT ROUNDTABLESchuldscheindarlehen
Thomas GathemannLoan Capital Markets
Erste Kapitalmarkt Roundtable
SchuldscheindarlehenWas haben die folgenden Unternehmen gemeinsam ?
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Erste Kapitalmarkt Roundtable
SchuldscheindarlehenEntwicklungen in Österreich
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01
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11:
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2008 2009 2012 2013 ytd…
Erste Kapitalmarkt Roundtable
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130
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MarktumfeldSSD gewinnen als Finanzierungsinstrument an Bedeutung
Quelle: Marktbeobachtungen, Schätzungen Erste Group; 3Q 2013
In Mrd EUR In 2004 – 2007 stabil wachsendes Volumen von EUR 4,0 – 5,5 Mrd.
In 2008 und 2009 Vervielfachung des Marktes durch Ausweichen von Anleiheemittenten auf den SSD-Markt mit großen Volumina.
2012 bislang aktivstes Jahr im SSD-Markt (Anzahl der Transaktionen über 100), mit einem Volumen von etwa EUR 12 – 13 Mrd.
Anhaltende Marktdynamik in 2013, 1-3Q etwa 60 Transaktionen (davon 7 Transaktionen aus Österreich) mit einem Volumen von etwa EUR 6 Mrd zzgl. diverser Privatplatzierungen, Clubs.
Entwicklung SSD-Volumen
4
Erste Kapitalmarkt Roundtable
SchuldscheindarlehenAktuelle Trends
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Struktureller Nachrang
Liquidität
Darlehens-laufzeiten
Fälligkeiten-profil
Verwendungs-zweck
Nicht-banken
Kleinere Emissionen
Internationalisierung
Erste Kapitalmarkt Roundtable
SchuldscheindarlehenWarum ?
6
Pressemitteilung Semperit AG Holding, 18.07.2013
Erste Kapitalmarkt Roundtable
Loan Capital MarketsAusgewählte Credentials Corporate Schuldscheindarlehen
FACC AG
EUR 45.000.000Schuldscheindarlehen
2012
Sole Lead Arranger , Zahlstelle
Wienerberger AG
EUR 55.000.000Schuldscheindarlehen
2012
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
Porsche Holding GmbH
EUR 215.000.000Schuldscheindarlehen
2012
Joint Lead Arranger
ÖBB Holding AG
EUR 225.000.000Schuldscheindarlehen
2012
Joint Lead Arranger
Laakirchen Papier AG
EUR 60.000.000Schuldscheindarlehen
2013
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
WIENER STADTWERKE Holding AG
EUR 200.000.000Schuldscheindarlehen
2013
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
Montana Tech Components GmbH
EUR 90.000.000Schuldscheindarlehen
2013
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
Semperit AG Holding
EUR 125.000.000Schuldscheindarlehen
2013
Joint Lead Arranger, Zahlstelle
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Erste Kapitalmarkt Roundtable
Ihre AnsprechpartnerCorporate Schuldscheindarlehen
Thomas GATHEMANN
Tel: +43 50 100 - 87483
Ivan PETROV
Tel: +43 50 100 - 87484
Kirsten SCHULZ-LOBECK
Tel: +43 50 100 - 87486
Tel: +43 50 100 - 87477
Radoslav POLJAŠEVIĆ
Himali UPADHYA
Tel: +43 50 100 - 87480
LOAN CAPITAL MARKETS (LCM)Kirsten Schulz-Lobeck, Head of Loan Capital Markets
SYNDIKAT ORIGINATION / STRUCTURING
KREDITESCHULDSCHEIN-
DARLEHENCorporate SSA FIG
Wir freuen uns auf eine erfolgreiche Zusammenarbeit!
Erste Kapitalmarkt Roundtable
Q&ACorporate Schuldscheindarlehen
Wie schwierig ist es, an diese Gelder heranzukommen, Bonität ? Strategie ? etc. ab welcher Größenordnung ? wo liegt hier die Marktkondition ?
Welche Möglichkeiten gibt es in Österreich, aber auch auf dem internationalen Markt für ungeratete Unternehmen, die nicht an die breite Öffentlichkeit gehen wollen?