ELABORACIÓN DE PANES ARTESANALES DE...
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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA ELABORACIÓN DE PANES ARTESANALES DE CONVENIENCIA Trabajo de Investigación para optar al Grado Académico de Bachiller en las siguientes carreras: PAOLO KENY LACHE MACAHUACHI (0000-0003-3693-9506)–Ingeniería Empresarial y de Sistemas JONATHAN ALFREDO LEVY RUIDIAS (0000-0001-5002-7736)–Ingeniería Empresarial y de Sistemas AIRIN PALOMINO PRADO (0000-0001-9998-457X)– Marketing y Gestión Comercial KATHERINE PATRICIA PAREDES CASTILLO (0000-0003-2972-9586)– Contabilidad ROMINA ISABEL QUIROZ GABAI (0000-0002-9254-6400)– Marketing y Gestión Comercial Lima – Perú 2020
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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
ELABORACIÓN DE PANES ARTESANALES DE
CONVENIENCIA
Trabajo de Investigación para optar al Grado Académico de Bachiller en las
siguientes carreras:
PAOLO KENY LACHE MACAHUACHI (0000-0003-3693-9506)–Ingeniería
Empresarial y de Sistemas
JONATHAN ALFREDO LEVY RUIDIAS (0000-0001-5002-7736)–Ingeniería
Empresarial y de Sistemas
AIRIN PALOMINO PRADO (0000-0001-9998-457X)–
Marketing y Gestión Comercial
KATHERINE PATRICIA PAREDES CASTILLO (0000-0003-2972-9586)–
Contabilidad
ROMINA ISABEL QUIROZ GABAI (0000-0002-9254-6400)–
Marketing y Gestión Comercial
Lima – Perú
2020
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RESUMEN EJECUTIVO
El negocio consiste en la elaboración de panes artesanales compuestos de ingredientes naturales y
de una masa madre, que en conjunto facilitan la digestión, la absorción de minerales y tienen un
bajo índice glucémico. Nuestros productos están dirigidos al segmento A, B y C+ que labora y
vive en los distritos de Lima Moderna de la zona 7.
Contaremos con tres tipos de panes: básicos, rellenos y familiares que serán comercializados en
nuestras cinco tiendas de conveniencia ágil, ubicados estratégicamente en zonas de comercio
moderno y de alto tránsito peatonal.
Un factor importante a considerar para el desarrollo de nuestro negocio es que en Lima
Metropolitana no existe este tipo de formato de venta de panes hechos de forma artesanal en hornos
de barro con una técnica de elaboración que permite que estos tengan otra textura y que sean más
ricos en sabor y en aporte nutricional.
Para el desarrollo comercial, se ha considerado generar una campaña de introducción digital que
permitirá enviar información sobre nuestros panes. A través de nuestra web se generará una base
de datos que sorteará canastas de panes que haremos llegar a los domicilios de nuestros clientes,
se grabará la entrega y se subirá a nuestras redes sociales, y con la ayuda de influencers
incrementaremos el nivel de seguidores.
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ESTRUCTURA DE
INVERSIONES COSTO IGV TOTAL %
Activo Fijo S/. 182,884 S/. 32,919 S/. 215,803 25.14%
Activos Intangibles S/. 19,426 S/. 2,057 S/. 21,483 2.50%
Gastos Pre Operativos S/. 317,441 S/. 47,198 S/. 364,639 42.48%
Activo fijo no depreciable S/. 14,398 S/. 2,592 S/. 16,990 1.98%
Inventarios iniciales S/. 536 S/. 96 S/. 632 0.07%
Capital de Trabajo S/. 238,834 S/. 238,834 27.82%
TOTAL S/. 773,520 S/. 84,863 S/. 858,382 100.00%
Finalmente, el Análisis Financiero determinó que el proyecto es viable; ya que, el VAN
ECONÓMICO es de S/ 982,089 y el VAN FINANCIERO de S/ 907,162. Además tenemos una
TIR ECONÓMICA de 38.04% y una TIR FINANCIERA de 43.42% demostrándose que es un
proyecto que otorga la rentabilidad esperada por los inversionistas.
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ÍNDICE DE CONTENIDO
Capítulo I: Información General ..................................................................................... ..24
1.1. Nombre de la Empresa, Horizonte de Evaluación ................................................. 24
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria ....................................... 25
1.3. Definición del negocio y modelo CANVAS ......................................................... 26
1.4. Descripción del producto o servicio ...................................................................... 30
1.5. Oportunidad de negocio ......................................................................................... 31
1.6. Estrategia genérica de la empresa .......................................................................... 32
Capítulo II: Análisis del Entorno .................................................................................... ..34
2.1. Análisis del Macro entorno .................................................................................... 34
2.1.1. Del País (últimos 5 años o último año según corresponda)............................ 34
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes. ........35
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa. ............................................................................................38
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones ...............................39
2.1.1.4. PBI, tasa de inflación, tasa de interés, tipo de cambio, riesgo país .......40
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. .........................44
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda) ........................ 45
2.1.2.1. Mercado internacional............................................................................45
2.1.2.2. Mercado del consumidor. .......................................................................48
2.1.2.3. Mercado de proveedores .........................................................................50
2.1.2.4. Mercado competidor ...............................................................................51
2.1.2.5. Mercado distribuidor ..............................................................................53
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. .........................53
2.2. Análisis del Micro entorno. ................................................................................... 54
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad. .......................................... 54
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes ................................................................. 57
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.......................................................... 58
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos. .................................................................. 60
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada. .............................................. 61
Capítulo III: Plan Estratégico .......................................................................................... ..63
4
3.1. Visión y misión de la empresa ............................................................................... 63
3.2. Análisis FODA. ..................................................................................................... 64
3.3. Objetivos ................................................................................................................ 67
Capítulo IV: Estudio de mercado .................................................................................... ..68
4.1. Investigación de mercado ...................................................................................... 68
4.1.1. Criterios de segmentación. ............................................................................. 68
4.1.2. Marco muestral ............................................................................................... 69
4.1.3. Entrevistas a profundidad. .............................................................................. 70
4.1.4. Focus Group ................................................................................................... 79
4.1.5. Encuestas ........................................................................................................ 83
4.2. Demanda y oferta................................................................................................. 101
4.2.1. Estimación del mercado potencial................................................................ 101
4.2.2. Estimación del mercado disponible.............................................................. 103
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. ................................................................ 103
4.2.4. Estimación del mercado objetivo. ................................................................ 106
4.2.5. Frecuencia de compra. .................................................................................. 106
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda ............................................................. 109
4.2.7. Estacionalidad. ............................................................................................. 109
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado. ............................................ 111
4.3. Mezcla de Marketing ........................................................................................... 113
4.3.1. Producto. ...................................................................................................... 113
4.3.2. Precio ............................................................................................................ 118
4.3.3. Plaza ............................................................................................................. 119
4.3.4. Promoción. ................................................................................................... 121
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento. ..................................................................... 121
4.3.4.2. Promoción para todos los años ............................................................ 124
Capítulo V: Estudio Legal y Organizacional .................................................................. 126
5.1. Estudio Legal ....................................................................................................... 126
5.1.1. Forma societaria. .......................................................................................... 126
5.1.1.1. Actividades ........................................................................................... 126
5.1.1.2. Valorización. ........................................................................................ 127
5
5.1.2. Registro de marcas y patentes ...................................................................... 129
5.1.2.1. Actividades ........................................................................................... 129
5.1.2.2. Valorización. ........................................................................................ 131
5.1.3. Licencias y autorizaciones ........................................................................... 131
5.1.3.1. Actividades ........................................................................................... 131
5.1.3.2. Valorización. ........................................................................................ 132
5.1.4. Legislación laboral ....................................................................................... 136
5.1.4.1. Actividades ........................................................................................... 136
5.1.4.2. Valorización. ........................................................................................ 139
5.1.5. Legislación Tributaria. ................................................................................. 139
5.1.5.1. Actividades ........................................................................................... 140
5.1.5.2. Valorización. ........................................................................................ 140
5.1.6. Otro Aspectos Legales ................................................................................. 141
5.1.6.1. Actividades ........................................................................................... 141
5.1.6.2. Valorización ......................................................................................... 143
5.1.7. Resumen del capítulo: .................................................................................. 143
Cuadro valorizado de todos los puntos previos, distribuido por las áreas de
Administración, Ventas y Operaciones / Producción. .................................. 143
5.2 Estudio Organizacional. ....................................................................................... 144
5.2.1 Organigrama funcional ................................................................................. 144
5.2.2 Servicios Tercerizados ................................................................................. 145
5.2.3 Descripción de puestos de trabajo. ............................................................... 146
5.2.4 Descripción de actividades de los servicios tercerizados. ............................ 154
5.2.5 Aspectos Laborales ...................................................................................... 156
5.2.5.1. Forma de contratación de puesto de trabajo y servicios tercerizados . 156
5.2.5.2. Régimen laboral de puesto de trabajo. ................................................. 157
5.2.5.3. Planilla .................................................................................................. 158
5.2.5.4. Gastos por servicios Tercerizados ........................................................ 161
5.2.5.5. Horario de trabajo de puestos de trabajo ............................................. 161
Capítulo VI: Estudio Técnico .............................................................................................. 164
6.1 Tamaño del Proyecto ........................................................................................... 164
6
6.1.1 Capacidad Instalada...................................................................................... 164
6.1.1.1. Criterio .................................................................................................. 164
6.1.1.2. Cálculos ................................................................................................ 164
6.1.2 Capacidad Utilizada ..................................................................................... 166
6.1.2.1. Criterio .................................................................................................. 166
6.1.2.2. Cálculos ................................................................................................ 166
6.1.2.3. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada ............................ 167
6.1.3 Capacidad Máxima. ...................................................................................... 168
6.1.3.1. Criterio .................................................................................................. 168
6.1.3.2. Cálculos ................................................................................................ 168
6.2 Procesos ............................................................................................................... 170
6.2.1 Diagrama de flujo de proceso de producción. .............................................. 171
6.2.2 Programa de producción. .............................................................................. 173
6.2.3 Necesidad de materias primas e insumos ..................................................... 177
6.2.4 Programa de compras de materias primas e insumos ................................... 182
6.2.5 Requerimiento de mano de obra directa. ...................................................... 184
6.3 Tecnología para el proceso .................................................................................. 186
6.3.1 Maquinarias. ................................................................................................. 186
6.3.2 Equipos ......................................................................................................... 187
6.3.3 Herramientas. ............................................................................................... 191
6.3.4 Utensilios. ..................................................................................................... 192
6.3.5 Mobiliario ..................................................................................................... 193
6.3.6 Útiles de oficina. .......................................................................................... 194
6.3.7 Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos ............................... 196
6.3.8 Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. .................... 197
6.3.9 Programa de compras posteriores (durante los años de operación) . ........... 199
6.4 Localización......................................................................................................... 201
6.4.1 Macro localización. ...................................................................................... 201
6.4.2 Micro localización. ....................................................................................... 203
6.4.3 Gastos de adecuación. .................................................................................. 205
6.4.4 Gastos de servicios. ...................................................................................... 206
7
6.4.5 Plano del centro de operaciones. .................................................................. 207
6.4.6 Descripción del centro de operaciones ......................................................... 208
6.5 Responsabilidad social frente al entorno ............................................................. 209
6.5.1 Impacto ambiental ........................................................................................ 210
6.5.2 Con los trabajadores ..................................................................................... 211
6.5.3 Con la comunidad ......................................................................................... 212
Capítulo VII: Estudio económico y financiero .................................................................... 213
7.1 Inversiones ........................................................................................................... 213
7.1.1 Inversión en activo fijo depreciable ............................................................. 213
7.1.2 Inversión en activo intangible. ..................................................................... 214
7.1.3 Inversión en Gastos Pre Operativos: ............................................................ 216
7.1.4 Inversión en Inventarios Iniciales. ............................................................... 217
7.1.5 Inversión en capital de trabajo ..................................................................... 218
7.1.6 Liquidación de IGV. ..................................................................................... 221
7.1.7 Resumen de estructura de inversiones. ........................................................ 223
7.2 Financiamiento .................................................................................................... 223
7.2.1 Estructura de financiamiento. ....................................................................... 223
7.2.2 Financiamiento del Activo Fijo. ................................................................... 224
7.2.3 Financiamiento de Capital de Trabajo. ........................................................ 227
7.3 Ingresos Anuales.................................................................................................. 228
7.3.1 Ingresos por Ventas ...................................................................................... 228
7.3.2 Recuperación de Capital de Trabajo. ........................................................... 229
7.3.3 Valor de Desecho Neto del Activo Fijo. ...................................................... 230
7.4 Costos y Gastos Anuales ..................................................................................... 231
7.4.1 Egresos desembolsables ............................................................................... 231
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos .......................................... 231
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa. ............................................... 232
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos .......................................................... 233
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración. ............................................ 234
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas ........................................................... 235
7.4.2 Egresos no desembolsables .......................................................................... 236
8
7.4.2.1. Depreciación. ........................................................................................ 236
7.4.2.2. Amortización de intangibles. ................................................................ 237
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables. ............................................... 238
7.4.3 Costo de producción unitario y costo total unitario ..................................... 239
7.4.4 Costos fijos y variables unitarios. ................................................................ 241
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados .................................................................. 248
8.1 Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja ..................... 248
8.2 Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros ....................................... 248
8.3 Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal ............. 250
8.4 Flujo de Caja Operativo ....................................................................................... 252
8.5 Flujo de Capital ................................................................................................... 253
8.6 Flujo de Caja Económico .................................................................................... 254
8.7 Flujo del Servicio de la deuda ............................................................................. 255
8.8 Flujo de Caja Financiero ...................................................................................... 255
Capítulo IX: Evaluación económico financiera ................................................................... 257
9.1 Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja ..................... 257
9.1.1 Costo de oportunidad. .................................................................................. 257
9.1.1.1. CAPM. ................................................................................................... 257
9.1.1.2. COK propio. .......................................................................................... 259
9.1.2 Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). ........................................ 261
9.2 Evaluación económica financiera ........................................................................ 264
9.2.1 Indicadores de Rentabilidad ......................................................................... 264
9.2.1.1 VANE y VANF ....................................................................................... 264
9.2.1.2 TIRE y TIRF, TIR modificado ............................................................... 266
9.2.1.3 Período de recuperación descontado. .................................................. 268
9.2.1.4 Análisis Beneficio / Costo (B/C). .......................................................... 270
9.2.2 Análisis del punto de equilibrio.................................................................... 271
9.2.2.1 Costos variables, Costos fijos ............................................................... 271
9.2.2.2 Estado de resultados (costeo directo). .................................................. 272
9.2.2.3 Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades ................... 274
9.2.2.4 Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles. ............ 279
9
9.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo. .................................................................... 283
9.3.1 Variables de entrada. .................................................................................... 283
9.3.2 Variables de salida. ...................................................................................... 284
9.3.3 Análisis unidimensional. .............................................................................. 284
9.3.4 Análisis multidimensional ............................................................................ 288
9.3.5 Variables críticas del proyecto. .................................................................... 289
9.3.6 Perfil de riesgo. ............................................................................................ 290
CONCLUSIONES ............................................................................................................... 292
RECOMENDACIONES ...................................................................................................... 295
REFERENCIAS ................................................................................................................... 297
ANEXOS ............................................................................................................................. 300
10
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. Modelo CANVAS de la idea de negocio. ................................................................29
Tabla 2. Diferencia de un pan artesanal y un pan industrial ..................................................30
Tabla 3. Presentación de nuestros productos .........................................................................31
Tabla 4. Perfiles zonales de Lima Metropolitana ..................................................................35
Tabla 5. Estructura socioeconómica de la población por zonas geográficas .........................36
Tabla 6. Situación demográfica de Lima Moderna ................................................................38
Tabla 7. Estimación y proyección de la población de los últimos cinco años .......................39
Tabla 8. PBI per cápita (US$ a precios actuales) ...................................................................39
Tabla 9. Balanza comercial ....................................................................................................40
Tabla 10. Evolución del tipo de cambio de los últimos cinco años .......................................43
Tabla 11. Detalle de competidores.........................................................................................55
Tabla 12. Evaluación del nivel de competitividad .................................................................56
Tabla 13. Evaluación de la fuerza negociadora de los clientes ..............................................58
Tabla 14. Detalle de proveedores de harina ...........................................................................59
Tabla 15. Evaluación de la fuerza negociadora de los proveedores ......................................60
Tabla 16. Evaluación de amenaza de productos sustitutos ....................................................61
Tabla 17. Evaluación de potenciales barreras de entrada ......................................................62
Tabla 18. Matriz Foda ............................................................................................................66
Tabla 19. Cantidad de encuestados por género ......................................................................84
Tabla 20. Resultado del distrito donde laboran los encuestados ...........................................85
Tabla 21. Resultado de los encuestados que consumen pan ..................................................85
Tabla 22. Resultado de la frecuencia del consumo de pan ....................................................86
11
Tabla 23. Resultado de la cantidad de panes que consumen los encuestados .......................87
Tabla 24. Inversión de compra durante la semana .................................................................88
Tabla 25. Tipo de panes que consumen nuestros encuestados ..............................................88
Tabla 26. Lugares donde nuestros encuestados prefieren comprar su pan ............................90
Tabla 27. Características que toman en cuenta antes de adquirir pan ...................................91
Tabla 28. Resultado de si el pan que consumen tiene ingredientes naturales ........................92
Tabla 29. Resultado de encuestados que quisieran conocer el valor nutricional del pan ......93
Tabla 30. Resultado de encuestados que han consumido pan artesanal ................................94
Tabla 31. Lugares donde nuestros encuestados han comprado pan artesanal .......................94
Tabla 32. Resultado de encuestados que consumirían nuestro pan .......................................95
Tabla 33. Resultado de cuanto pagarían por panes básicos de 45gr ......................................96
Tabla 34. Resultado de cuanto pagarían por panes rellenos de 75gr .....................................97
Tabla 35. Resultado de cuanto pagarían por panes familiares de 500gr ................................98
Tabla 36. Resultado de encuestados que les gustaría escoger los insumos de su pan ...........99
Tabla 37. Resultado de encuestados que consumirían pan artesanal si estuviera al alcance .100
Tabla 38. Criterios de segmentación del mercado potencial .................................................101
Tabla 39. Segmentación muestral para el año 2020 ..............................................................102
Tabla 40. Mercado potencial total .........................................................................................103
Tabla 41. Mercado disponible tota.........................................................................................103
Tabla 42. Mercado efectivo proyectado por indicador de consumo ......................................104
Tabla 43. Factores del mercado efectivo por tipo de pan ......................................................104
Tabla 44. Mercado efectivo total por tipo de pan y por distritos ...........................................105
Tabla 45. Mercado objetivo total por tipo de pan. .................................................................106
12
Tabla 46. Frecuencia de compra del pan básico ....................................................................107
Tabla 47. Frecuencia de compra del pan relleno ...................................................................107
Tabla 48. Frecuencia de compra del pan familiar ..................................................................107
Tabla 49. Unidades consumidas del pan básico.....................................................................108
Tabla 50. Unidades consumidas del pan relleno ....................................................................108
Tabla 51. Unidades consumidas del pan familiar ..................................................................108
Tabla 52. Demanda total anual por tipo de pan y por local ...................................................109
Tabla 53. Estacionalidad anual de panes básicos ...................................................................110
Tabla 54. Estacionalidad anual de panes rellenos ..................................................................110
Tabla 55. Estacionalidad anual de panes familiares ..............................................................111
Tabla 56. Detalle de precios unitarios por tipo de pan ..........................................................111
Tabla 57. Programa de ventas en unidades y valorizado para el año 2021 ...........................112
Tabla 58. Precio sugerido por tipo de pan .............................................................................119
Tabla 59. Campaña de lanzamiento. ......................................................................................123
Tabla 60. Promoción para todos los años. .............................................................................125
Tabla 61. Gastos de Constitución de la empresa ...................................................................128
Tabla 62. Gastos de Registro de marca ..................................................................................131
Tabla 63. Gastos de licencias y autorizaciones en municipales .............................................136
Tabla 64. Gastos laborales por emisión y presentación de contratos ....................................139
Tabla 65. Información tributaria de una MYPE ....................................................................141
Tabla 66. Resumen de gastos legales por áreas .....................................................................143
Tabla 67. Detalle de servicios tercerizados ............................................................................145
Tabla 68. Cantidad de puestos de trabajo ..............................................................................146
13
Tabla 69. Servicio tercerizado anual ......................................................................................155
Tabla 70. Modalidad de contratación por puesto de trabajo ..................................................156
Tabla 71. Planilla anual de MOD ..........................................................................................159
Tabla 72. Planilla anual de MOI ............................................................................................159
Tabla 73. Planilla anual de Administración ...........................................................................160
Tabla 74. Planilla anual de Ventas .........................................................................................160
Tabla 75. Gasto anual de mano de obra tercerizada ..............................................................161
Tabla 76. Gasto anual de servicios tercerizados ....................................................................161
Tabla 77. Capacidad instalada de la amasadora .....................................................................164
Tabla 78. Capacidad instalada del horno para el pan básico .................................................165
Tabla 79. Capacidad instalada del horno para el pan relleno ................................................165
Tabla 80. Capacidad instalada del horno para el pan familiar ...............................................166
Tabla 81. Capacidad utilizada de la amasadora. ....................................................................166
Tabla 82. Capacidad utilizada del horno para el pan básico. .................................................167
Tabla 83. Capacidad utilizada del horno para el pan relleno .................................................167
Tabla 84. Capacidad utilizada del horno para el pan familiar ...............................................167
Tabla 85. Resumen de capacidad utilizada total del horno ....................................................168
Tabla 86. Capacidad máxima de la amasadora ......................................................................169
Tabla 87. Capacidad máxima del horno para el pan básico ...................................................169
Tabla 88. Capacidad máxima del horno para el pan relleno ..................................................169
Tabla 89. Capacidad máxima del horno para el pan familiar ................................................170
Tabla 90. Programa de producción del año 2021 ..................................................................175
Tabla 91. Programa de producción del año 2022 ..................................................................176
14
Tabla 92. Resumen del programa de producción anual .........................................................177
Tabla 93. Necesidad de insumos del pan básico ....................................................................179
Tabla 94. Necesidad de insumos anual del pan básico ..........................................................179
Tabla 95. Necesidad de insumos del pan relleno. ..................................................................180
Tabla 96. Necesidad de insumos anual del pan relleno .........................................................180
Tabla 97. Necesidad de insumos del pan familiar .................................................................181
Tabla 98. Necesidad de insumos anual del pan familiar ........................................................181
Tabla 99. Programa de compra de insumos en unidades. ......................................................182
Tabla 100. Programa de compra de insumos en soles ...........................................................183
Tabla 101. Productividad de un panadero..............................................................................185
Tabla 102. Resultado del requerimiento anual de panaderos ................................................186
Tabla 103. Requerimiento anual de MOD .............................................................................186
Tabla 104. Maquinarias. ........................................................................................................187
Tabla 105. Equipos ................................................................................................................188
Tabla 106. Gasto vehicular anual ...........................................................................................190
Tabla 107. Herramientas ........................................................................................................191
Tabla 108. Utensilios .............................................................................................................192
Tabla 109. Mobiliario para el área de producción. ................................................................193
Tabla 110. Mobiliario para el área de administración ...........................................................194
Tabla 111. Mobiliario para el área de ventas .........................................................................194
Tabla 112. Útiles de oficina para el área de producción ........................................................194
Tabla 113. Útiles de oficina para el área de administración ..................................................195
Tabla 114. Útiles de oficina para el área de ventas ................................................................195
15
Tabla 115. Programa de mantenimiento anual de las maquinarias ........................................196
Tabla 116. Programa de mantenimiento anual de equipos ....................................................196
Tabla 117. Programa de reposición anual de herramientas ...................................................197
Tabla 118. Programa de reposición anual de utensilios .........................................................198
Tabla 119. Programa de reposición de útiles de oficina ........................................................199
Tabla 120. Gastos de adecuación ...........................................................................................206
Tabla 121. Gastos de servicios públicos ................................................................................206
Tabla 122. Presupuesto anual de responsabilidad ambiental .................................................211
Tabla 123. Presupuesto anual de responsabilidad con los trabajadores .................................211
Tabla 124. Presupuesto anual de responsabilidad con la comunidad ....................................212
Tabla 125. Activos fijos depreciables ....................................................................................213
Tabla 126. Activos intangibles ..............................................................................................215
Tabla 127. Activos fijos no depreciables ...............................................................................216
Tabla 128. Gastos preoperativos ............................................................................................216
Tabla 129. Inventarios Iniciales .............................................................................................218
Tabla 130. Flujo de caja del capital de trabajo ......................................................................219
Tabla 131. Capital de trabajo .................................................................................................221
Tabla 132. Liquidación anual del IGV ..................................................................................222
Tabla 133. Resumen de estructura de inversiones .................................................................223
Tabla 134. Estructura de financiamiento ...............................................................................224
Tabla 135. Costo promedio ponderado de capital .................................................................263
Tabla 136. Perfil de riesgo .....................................................................................................291
16
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Logo del producto ...................................................................................................24
Figura 2. Horizonte de evaluación .........................................................................................25
Figura 3. Estadística de alimentación saludable según estilos de vida ..................................32
Figura 4. PBI por sectores. .....................................................................................................41
Figura 5. Proyección de la tasa de inflación ..........................................................................42
Figura 6. Tasa de interés de referencia por año .....................................................................43
Figura 7. Rendimiento de bonos soberanos ...........................................................................44
Figura 8. Información del proveedor Hornos Santa Cruz ......................................................50
Figura 9. Información del proveedor Industrial Rozas ..........................................................50
Figura 10. Información del proveedor Cogorno ....................................................................51
Figura 11. Información del proveedor Levapan ....................................................................51
Figura 12. Información del proveedor Envasal ......................................................................51
Figura 13. Información del competidor indirecto Tambo Rural ............................................52
Figura 14. Información del competidor indirecto Bakejo ......................................................52
Figura 15. Información del competidor directo Pan de la Chola ...........................................52
Figura 16. Información del competidor directo Montepan ....................................................53
Figura 17. Representación de visión y misión .......................................................................63
Figura 18. Entrevista a nutricionista ......................................................................................70
Figura 19. Entrevista a jefa de marketing ..............................................................................73
Figura 20. Entrevista a jefa de panadería de la competencia .................................................75
Figura 21. Entrevista a cliente ...............................................................................................78
Figura 22. Información del focus group 1 .............................................................................79
17
Figura 23. Lista de participantes del focus group 1 ...............................................................80
Figura 24. Información del focus group 2 .............................................................................82
Figura 25. Lista de participantes del focus group 2. ..............................................................83
Figura 26. Resultado de encuestados según su género ..........................................................84
Figura 27. Resultado de encuestados según el distrito donde laboran ...................................85
Figura 28. Resultado de encuestados que consumen pan ......................................................86
Figura 29. Resultado de la frecuencia del consumo pan ........................................................86
Figura 30. Cantidad de panes que consumen según su frecuencia ........................................87
Figura 31. Resultado de la inversión de compra. ...................................................................88
Figura 32. Resultado del tipo de pan que consumen .............................................................90
Figura 33. Resultado del lugar donde compran pan ..............................................................91
Figura 34. Resultado de las características que consideran para comprar pan ......................92
Figura 35. Resultado de si consideran que el pan que consumen es saludable .....................93
Figura 36. Resultado de si quisieran conocer el valor nutricional del pan ............................93
Figura 37. Resultado de encuestados que han consumido pan artesanal ...............................94
Figura 38. Resultado del lugar donde han comprado pan artesanal ......................................95
Figura 39. Resultado de encuestados dispuestos a consumir nuestro pan artesanal ..............96
Figura 40. Resultado de cuanto pagarían por panes básicos de 45gr .....................................97
Figura 41. Resultado de cuanto pagarían por panes rellenos de 75gr ....................................98
Figura 42. Resultado de cuanto pagarían por panes familiares de 500gr ..............................99
Figura 43. Resultado de si deseasen escoger los insumos de su pan .....................................100
Figura 44. Resultado de si consumiesen más pan artesanal si estuviera al alcance ...............100
Figura 45. Tasas de crecimiento anual proyectadas ...............................................................102
18
Figura 46. Información nutricional del pan básico ................................................................115
Figura 47. Información nutricional del pan relleno ...............................................................115
Figura 48. Información nutricional del pan familiar ..............................................................116
Figura 49. Empaque de panes ................................................................................................117
Figura 50. Horno artesanal de barro ......................................................................................117
Figura 51. Detalle de precios de la competencia ...................................................................119
Figura 52. Esquema de actividades para la constitución de la empresa ................................127
Figura 53. Esquema de aporte de capital social .....................................................................128
Figura 54. Esquema de pasos para registrar una marca .........................................................129
Figura 55. Organigrama funcional .........................................................................................145
Figura 56. Perfil del puesto del Gerente General ...................................................................147
Figura 57. Perfil del puesto del Asistente administrativo y contable ....................................148
Figura 58. Perfil del puesto del Jefe de operaciones ..............................................................149
Figura 59. Perfil del puesto del Jefe de marketing y ventas. .................................................150
Figura 60. Perfil del puesto del Jefe de tienda .......................................................................151
Figura 61. Perfil del puesto Control de calidad .....................................................................152
Figura 62. Perfil del puesto del Panadero ..............................................................................152
Figura 63. Perfil del puesto del Hornero ................................................................................153
Figura 64. Perfil del puesto de la Cajera ................................................................................153
Figura 65. Perfil del puesto de la Asistente de ventas ...........................................................154
Figura 66. Horario de oficina administrativa .........................................................................162
Figura 67. Horario de tiendas comerciales ............................................................................163
Figura 68. Flujo de proceso de producción ............................................................................171
19
Figura 69. Recetario de 2000gr para cada tipo de pan ...........................................................178
Figura 70. Amasadora modelo rompemasa ...........................................................................187
Figura 71. Distribución de equipos de cómputo ....................................................................188
Figura 72. Evaluación de localización de locales ..................................................................202
Figura 73. Evaluación de localización de oficina adm ..........................................................202
Figura 74. Evaluación de localización de la tienda en Santiago de Surco .............................204
Figura 75. Evaluación de localización de la tienda en San Isidro .........................................204
Figura 76. Evaluación de localización de la tienda en La Molina .........................................204
Figura 77. Evaluación de localización de la tienda en San Borja ..........................................205
Figura 78. Evaluación de localización de la tienda en Miraflores .........................................205
Figura 79. Plano de la tienda de conveniencia .......................................................................207
Figura 80. Plano de la oficina administrativa ........................................................................208
Figura 81. Gasto de remuneraciones del 2020 .......................................................................217
Figura 82. Estructura patrimonial ..........................................................................................224
Figura 83. Financiamiento del activo fijo ..............................................................................225
Figura 84. Cronograma anual del financiamiento del activo fijo ..........................................225
Figura 85. Cronograma mensual del financiamiento del activo fijo ......................................226
Figura 86. Financiamiento del capital de trabajo ...................................................................227
Figura 87. Cronograma anual del financiamiento del capital de trabajo ...............................227
Figura 88. Cronograma mensual del financiamiento del capital de trabajo ..........................228
Figura 89. Ingresos por ventas anual .....................................................................................229
Figura 90. Recuperación de capital de trabajo .......................................................................230
Figura 91. Valor de desecho neto del activo fijo ...................................................................231
20
Figura 92. Costos unitarios de MPD y MPI ...........................................................................231
Figura 93. Unidades producidas anuales por tipo de pan ......................................................232
Figura 94. Presupuesto anual de insumos por tipo de pan .....................................................232
Figura 95. Proporción de tiempo de MOD por tipo de pan ...................................................233
Figura 96. Presupuesto anual de MOD por tipo de pan .........................................................233
Figura 97. Bases de distribución del CIF ...............................................................................234
Figura 98. Presupuesto anual de CIF por tipo de pan ............................................................234
Figura 99. Bases de distribución del gasto de administración ...............................................235
Figura 100. Presupuesto anual de gastos de administración por tipo de pan .........................235
Figura 101. Bases de distribución del gasto de ventas ...........................................................236
Figura 102. Presupuesto anual de gastos de ventas por tipo de pan ......................................236
Figura 103. Depreciación anual de activos fijos ....................................................................237
Figura 104. Amortización anual de intangibles .....................................................................238
Figura 105. Amortización anual de gastos preoperativos ......................................................238
Figura 106. Gasto anual de activos fijos no depreciables ......................................................239
Figura 107. Costo de producción unitario anual del pan básico ............................................239
Figura 108. Costo de producción unitario anual del pan relleno ...........................................240
Figura 109. Costo de producción unitario anual del pan familiar..........................................240
Figura 110. Costo total unitario anual del pan básico ............................................................240
Figura 111. Costo total unitario anual del pan relleno ...........................................................241
Figura 112. Costo total unitario anual del pan familiar .........................................................241
Figura 113. Costo de ventas anual .........................................................................................242
Figura 114. Costo de merma anual ........................................................................................242
21
Figura 115. Costo variable unitario anual del pan básico ......................................................243
Figura 116. Costo variable unitario anual del pan relleno .....................................................243
Figura 117. Costo variable unitario anual del pan familiar ...................................................244
Figura 118. Gasto variable unitario anual del pan básico ......................................................244
Figura 119. Gasto variable unitario anual del pan relleno .....................................................245
Figura 120. Gasto variable unitario anual del pan familiar ...................................................245
Figura 121. Costo variable unitario total anualizado .............................................................246
Figura 122. Costo fijo total anual del pan básico...................................................................246
Figura 123. Costo fijo total anual del pan relleno ..................................................................246
Figura 124. Costo fijo total anual del pan familiar ................................................................247
Figura 125. Estado de resultados sin gasto financiero ...........................................................249
Figura 126. Cálculo del impuesto a la renta sin gasto financiero ..........................................250
Figura 127. Estado de resultados con gasto financiero ..........................................................251
Figura 128. Cálculo del impuesto a la renta con gasto financiero .........................................251
Figura 129. Análisis vertical y horizontal ..............................................................................252
Figura 130. Flujo de caja operativo .......................................................................................253
Figura 131. Flujo de capital ...................................................................................................254
Figura 132. Flujo de caja económico .....................................................................................255
Figura 133. Flujo del servicio de la deuda .............................................................................255
Figura 134. Flujo de caja financiero ......................................................................................256
Figura 135. CAPM .................................................................................................................258
Figura 136. Cok promedio .....................................................................................................260
Figura 137. TCEA neta del negocio ......................................................................................261
22
Figura 138. Cok neto promedio .............................................................................................261
Figura 139. VANE .................................................................................................................266
Figura 140. VANF .................................................................................................................266
Figura 141. Periodo de recuperación descontado económico ................................................269
Figura 142. Periodo de recuperación descontado financiero .................................................269
Figura 143. Beneficio/ costo económico ...............................................................................270
Figura 144. Beneficio/ costo financiero .................................................................................271
Figura 145. Costos variables totales ......................................................................................271
Figura 146. Gastos variables totales ......................................................................................272
Figura 147. Costos fijos totales ..............................................................................................272
Figura 148. ER costeo directo del pan básico ........................................................................273
Figura 149. ER costeo directo del pan relleno .......................................................................273
Figura 150. ER costeo directo del pan familiar .....................................................................274
Figura 151. Mezcla de productos ...........................................................................................274
Figura 152. Punto de equilibrio operativo del pan básico .....................................................276
Figura 153. Punto de equilibrio operativo del pan relleno .....................................................276
Figura 154. Punto de equilibrio operativo del pan familiar ...................................................276
Figura 155. Punto de equilibrio operativo total .....................................................................276
Figura 156. Peso y VVU por tipo de pan ...............................................................................277
Figura 157. Mezcla de productos por tipo de pan del análisis operativo ...............................278
Figura 158. Margen de seguridad operativo ..........................................................................278
Figura 159. Punto de equilibrio financiero pan básico ..........................................................280
Figura 160. Punto de equilibrio financiero pan relleno .........................................................280
23
Figura 161. Punto de equilibrio financiero pan familiar ........................................................280
Figura 162. Punto de equilibrio financiero total ....................................................................281
Figura 163. Mezcla de productos por tipo de pan del análisis financiero..............................282
Figura 164. Margen de seguridad financiero .........................................................................282
Figura 165. Variables de entrada ...........................................................................................284
Figura 166. Variables de salida ..............................................................................................284
Figura 167. Variables de demanda.........................................................................................285
Figura 168. Variables de VVU ..............................................................................................286
Figura 169. Variables de costo unitario .................................................................................286
Figura 170. Variables de planilla anual .................................................................................287
Figura 171. Variables de alquiler anual .................................................................................287
Figura 172. Análisis multidimensional ..................................................................................288
24
Capítulo I: Información General
1.1. Nombre de la Empresa, Horizonte de Evaluación.
Nombre de la Empresa:
Pan Artesanal de Conveniencia S.R.L.
Nombre Comercial:
CHAPLA tu pan. La palabra “Chapla” identifica y representa tradición porque son panes que
se preparan en la sierra peruana de manera artesanal, lo acompaña la frase “tu pan” que
complementa nuestro nombre y nos permite lanzar un mensaje subliminal (chapa tu pan = compra
tu pan).
Figura 1: Logo del producto.
Fuente: elaboración propia
Horizonte de Evaluación:
El horizonte de evaluación de nuestro proyecto será de cinco años, que comprenderá desde el
2020 como año base o año cero y concluirá en el año 2025. Dentro de este plazo tenemos
25
considerado el estudio técnico que consiste en el perfil del negocio; así como el estudio de
prefactibilidad, el cual tiene una duración de tres meses; además durante el año 0 iniciaremos
nuestras actividades preoperativas. Luego a partir del año 1 se iniciará con la etapa de operaciones
y mantenimiento del negocio para poder iniciar con el recupero de nuestra inversión de acuerdo
con las variables financieras evaluadas en el estudio técnico (VAN, TIR, Periodo de Recuperación
y Beneficio/Costo).
Figura 2: Horizonte de evaluación.
Fuente: elaboración propia
1.2. Actividad Económica, Código CIIU, Partida Arancelaria.
Actividad Económica:
Elaboración de productos de panadería.
Código CIIU:
CIIU (Revisión 4): 1071
26
Partida Arancelaria:
19.05. Productos de panadería, pastelería o galletería, incluso con adición de cacao.
1.3. Definición del Negocio y Modelo Canvas.
Definición del Negocio:
Pan Artesanal de Conveniencia S.R.L. es una empresa que elabora panes artesanales básicos,
rellenos y familiares que se preparan de manera artesanal con ingredientes naturales como agua,
harina de trigo, sal, semillas, especias y hierbas que brindan aroma y sabor; la comercialización se
da mediante un formato de conveniencia, ágil y amigable que se encuentra a disposición de
nuestros clientes potenciales.
Modelo Canvas:
Propuesta de valor: si bien existen muchas empresas en el mercado que producen pan, estas
se dedican a la producción masiva de pan industrial con insumos industriales que, a pesar de su
bajo costo, no brindan un valor nutricional a los consumidores. En cambio, nuestro pan es
elaborado de manera artesanal con ingredientes naturales como agua, harina de trigo, sal, semillas,
especias y hierbas que brindan aroma y el sabor de un pan recién salido del horno; preparamos una
masa madre que se conserva de manera natural de 3 a 5 días respetando los tiempos de
fermentación y reposo que permite que el proceso de fermentación logre producir ácido láctico, el
cual facilita la digestión y la absorción de minerales como potasio. Nuestro pan artesanal tiene un
bajo índice glucémico y la masa madre mejora la textura y sabor.
27
Nuestra comercialización se llevará a cabo mediante un formato de conveniencia, ágil y
amigable que brindará al consumidor la experiencia de comer un pan delicioso y saludable.
Segmento de clientes: el segmento de clientes para nuestra empresa está constituido por
personas de ambos sexos, que se encuentran entre 25 y 55 años, que pertenecen a un NSE A, B y
C+ que trabajan en cinco de los distritos de Lima moderna, en los cuales queremos posicionarnos,
(La Molina, San Borja, San Isidro, Miraflores y Santiago de Surco).
Canales: los canales que utilizaremos serán nuestra venta directa a través de nuestros locales
de formato ágil y ubicados estratégicamente en zonas de comercio moderno con un área máxima
de 100 mts2 donde los hornos estarán expuestos y serán el principal atractivo.
Relación con los clientes: para tener un contacto más cercano con nuestros clientes
mantendremos capacitados a nuestro personal situado en cada punto de venta, a fin de que el cliente
viva la experiencia de comer un pan recién salido del horno y al paso, y que también pueda
compartir esta experiencia con familia o amigos; además potenciaremos nuestras redes sociales
con campañas que fidelicen a nuestros clientes.
Fuente de ingreso: planificamos una estrategia de precios basados en el poder adquisitivo de
nuestro target. Cada trimestre se evaluará que relleno quisieran agregar o cambiar nuestros clientes
para poder planificar estrategias que aumenten nuestra cuota en el mercado.
28
Actividades claves: elaboraremos panes artesanales con ingredientes naturales respetando los
procesos de fermentación y reposo, aprovecharemos la ventaja de poder innovar con rellenos para
crear lazos de afinidad con nuestro público.
Recursos claves: los procesos en la cocina serán clave para crear sabores y variedades de panes
a través de la experiencia de nuestros panaderos y personal a cargo. El trabajo en equipo será
esencial para nuestro día a día, crearemos un óptimo ambiente de trabajo y esto se verá reflejado
en nuestros productos y atención al cliente.
Socios claves: nuestros proveedores sumarán un valor importante para cada uno de nuestros
procesos, para los insumos trabajamos con empresas que aseguren calidad y puntualidad, nuestros
hornos con diseños innovadores que participan de manera activa con la producción y
mantenimiento, locales comerciales en alquiler negociados con condiciones comerciales óptimas.
Además, por la categoría de nuestros productos necesitamos estar alineados con los permisos y
licencias ya que vamos a comercializar alimentos directo a nuestro público.
29
Tabla 1.
Modelo Canvas de la idea de negocio.
Socios Clave Actividades Clave Propuesta de Valor Relación con los Clientes Segmento de
Clientes
-Proveedores de
insumos para
elaboración de
los panes.
-Proveedores de
abastecimiento
de empaques
para alimentos.
-Proveedor del
hornos y
mantenimiento.
-Elaboraremos panes
artesanales con
ingredientes naturales
respetando los procesos
de fermentación y
reposo.
-Serán comercializados
a través de nuestros
locales ubicados
estratégicamente en
zonas de comercio
moderno y de alto
tránsito peatonal.
-Elaboración de panes artesanales básicos,
rellenos y familiares, que se preparan de manera
artesanal con ingredientes naturales como agua,
harina de trigo, sal, semillas, especias y hierbas
que brindan aroma y sabor de un pan recién
salido del horno; prepararemos una masa madre
que se conservará de manera natural de 3 a 5
días respetando los tiempos de fermentación y
reposo que permitirá que el proceso de
fermentación logre producir ácido láctico, el
cual facilita la digestión y la absorción de
minerales como potasio. Nuestro pan tendrá un
bajo índice glucémico y la masa madre mejorará
la textura y sabor.
-La comercialización se dará mediante un
formato de conveniencia, ágil y amigable que
brindará al consumidor la experiencia de comer
un pan delicioso y saludable.
-Directa e individualizada
a través de nuestros locales
de conveniencia.
-A través del personal
capacitado de nuestras
tiendas.
-A través del canal web y
redes sociales.
Demográfico:
-Hombres y
mujeres
-Entre 25 y 55
años.
Geográfico:
-Lima Moderna
Psicográficos:
Estilos de vida
según Orellano
sofisticados,
progresistas y
modernos
NSE:
A, B y C+ Recursos Clave Canales
-Hornos de barro,
implementos de cocina.
-Infraestructura y
locales.
-Base de datos de
clientes, recetas.
-Empleados para puntos
de venta, cocina y para
el área de
administración.
-Venta directa a través de
nuestros locales ubicados
estratégicamente en zonas
de comercio moderno con
un área máxima de 100
mts2 donde los hornos
estén expuestos y siendo el
principal atractivo.
Estructura de Costos Fuente de Ingresos
-Costos operativos
-Gastos administrativos
-Costos de distribución y mantenimiento
-Publicidad
-Venta de panes artesanales básicos.
-Venta de panes artesanales rellenos.
-Venta de panes artesanales familiares.
Fuente: elaboración propia.
30
1.4. Descripción del Producto o Servicio.
Producto:
Manejaremos tres tipos de panes: básico, relleno y familiar, que estarán disponibles por
unidades. Serán elaborados con ingredientes naturales (harina, agua, sal y levadura) y la técnica
de producción que utilizaremos será la artesanal, esta técnica se define como tal por los
ingredientes y por el proceso de elaboración. Este proceso incluye la fermentación y reposo de
masa madre, que cuanto más fermentada este logrará producir ácido láctico, el cual facilita la
digestión y la absorción de minerales como potasio, brindando a nuestros panes un mayor valor
nutricional; nuestro pan tendrá un bajo índice glucémico y la masa madre mejorará la textura y
sabor. Y nuestra comercialización de conveniencia transmitirá la experiencia de un pan recién
salido del horno.
Tabla 2.
Diferencia de un pan artesanal y un pan industrial.
PAN ARTESANAL PAN INDUSTRIAL
Masa con ingredientes naturales (harina de trigo, sal,
levadura y agua) se respeta el tiempo de fermentación
y reposo de la masa madre
Masa elaborada con ingredientes naturales más
aditivos y preservantes para acelerar el proceso
de fermentación.
Tiempo más prolongado de vida (2 a 3 días) desde que
lo compras.
Tiempo de vida (1 día) desde que lo compras.
Carece de grasa, azúcar, colorantes, saborizantes). Contiene alto valor el aditivo para acelerar el
proceso de fermentación, preservantes y
colorantes.
Pan exquisito en sabor sin procesar y además
funcionales para el organismo pues tienen más fibra y
son nutritivos.
Rico sabor, pero no tiene opción de variar en
sabores y aromas ya que sus ingredientes son
básicos y estandarizados.
Nota: Diferencias importantes entre el pan artesanal y el pan industrial. Adaptado de “Diferencias entre el pan artesanal
y el industrial”, por Europan, (2019, 25 de julio).
31
Tabla 3.
Presentación de nuestros productos. Panes Personales Panes rellenos Panes familiares
45 gramos 75 gramos 500 gramos
Chapla de anís Queso Centeno
Fuente: elaboración propia.
1.5. Oportunidad de Negocio.
Nuestra oportunidad la encontramos en que este tipo de negocio no existe en Lima
Metropolitana, si bien existen algunos restaurantes o panaderías como Don Mamino que también
preparan pan artesanal, estos se enfocan a otro tipo de clientes y a otro tipo de mercado generando
clientes desatendidos y desabastecimiento de este tipo de panes.
Nuestro proyecto tiene un core business de comercializar panes hechos de forma artesanal en
hornos de barro, nuestra técnica de elaboración de panes permite que estos tengan otra textura y
sabor, siendo más ricos y conteniendo mayor aporte nutricional. Tenemos una gran oportunidad
de invertir en este formato de negocio, brindando un producto más saludable y rico en sabor al
alcance de todos nuestros clientes potenciales; además nos permite atender una demanda interna
de los estilos de vida sofisticado y moderno que según Arellano (2019), buscan la tendencia de
mantener una alimentación saludable.
32
Figura 3: Estadística de alimentación saludable según estilos de vida.
Fuente: Arellano, 2019.
1.6. Estrategia Genérica de la Empresa.
Queremos marcar una diferencia en el hábito de consumo del pan, este producto ya es parte del
día a día de nuestros clientes, tenemos listo el terreno, pero estamos enfocados en mejorar ese pan
con ingredientes y técnica y estar más cerca de nuestros clientes Traemos a Lima Metropolitana
este formato de venta de panes artesanales hechos en hornos de barro, teniendo la oportunidad de
crecer y ser un referente para los nuevos formatos de negocio.
Estrategia de Diferenciación:
Elaboramos panes artesanales cumpliendo los procesos que necesita para obtener una masa
madre que influye en el sabor y aroma del pan, a esto le sumamos la variedad de harinas e insumo
oriundos del país para crear panes especiales, nutritivos y más saludables. Tenemos un producto
33
similar a lo que existe en el mercado, un producto de consumo masivo, presente en todos los
hogares, pero tenemos una diferencia que va desde la técnica de elaboración hasta nuestro canal
de venta, estas características nos van a permitir ser diferenciados de los demás productos y
conectar con nuestros clientes, construyendo una relación a largo plazo, porque vamos a influir en
el hábito de consumo del pan.
Estrategia de Enfoque:
Estamos en un mercado competitivo, con un producto de consumo masivo, vamos a entrar a un
segmento definido, con una proyección de crecimiento anual del 20%. Este segmento está
dispuesto a comprar nuestro producto y cambiar su hábito de consumo del pan, un segmento que
busca el bienestar individual y de la familia, consumiendo un pan más saludable y dispuesto a
pagar un poco más por ese valor diferencial.
34
Capítulo II: Análisis del Entorno
2.1. Análisis del Macro entorno.
2.1.1. Del país (últimos 5 años o último año según corresponda).
El Perú es un país democrático, multicultural y biodiverso, se encuentra situado frente al océano
pacifico donde abarca parte de la costa Sudamericana, la cordillera de los andes y la selva
amazónica. Los países vecinos con quien comparte fronteras son Ecuador, Brasil, Colombia,
Bolivia y Chile.
Según el estudio de estado de la población peruana 2020, el Perú ocupa el séptimo puesto de
los países más poblados en América Latina con una población que alcanza los 32 millones 626 mil
habitantes, en Sudamérica ocupa el cuarto lugar después de Brasil, Colombia y Argentina.
A nivel mundial, El Perú se encuentra en el puesto diecinueve de los países con mayor superficie
y a su vez entre los países con mayor densidad poblacional con 25 habitantes por km2 donde
venimos ocupando el puesto ocho después de Irán, el Congo y Estados Unidos.
La estructura del estado es una organización descentralizada y democrática que está conformada
por regiones, departamentos, provincias y distritos.
35
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes, superficie, número de habitantes.
Capital:
La ciudad de Lima es la capital de la república del Perú, se encuentra ubicada en la costa central
y al frente del océano pacífico, abarca un área de 2´672.28 Km2 y su población representa el 11%
del Perú de los cuales alcanzan a los 11 millones de habitantes. Cuenta con una altitud de 161
m.s.n.m. y presenta un clima árido subtropical. Lima se subdivide en 5 subregiones cuyos extremos
se les denomina conos y son los siguientes: Lima Norte, Lima Este, Lima Oeste, Lima Centro,
Lima Sur y Callao.
Tabla 4.
Perfiles zonales de Lima Metropolitana.
Subregión Hogares Ingreso promedio
mensual Empresas
Facturación
empresarial
Lima norte 729 mil S/ 4,220 387 S/ 12 millones
Lima este 706 mil S/ 3,997 893 S/ 52,4 millones
Lima centro 239 mil S/ 4,412 1101 S/ 118 millones
Lima oeste 464 mil S/ 8,225 4230 S/ 504.4 millones
Lima sur 498 mil S/ 4,283 553 S/ 35.1 millones
Callao 302 mil S/ 3,824 417 S/ 40.3 millones
Nota: Adaptado de “Perfiles zonales en Lima Metropolitana”, por Ipsos. (2020).
Como se muestra en la tabla 4, Lima Oeste y Lima Este concentran el 68% del total de empresas;
sin embargo, solo albergan al 40% del total de hogares (estas zonas tienen mayor crecimiento
36
empresarial y menor desarrollo inmobiliario). Los principales distritos que se encuentran
geográficamente situados en estas zonas son: La Molina, San Borja, Santiago de Surco,
Magdalena, San Miguel, Miraflores, Pueblo Libre entre otros.
Según IPSOS, los distritos de Lima moderna tienen la característica de contar con la mayor
cantidad de cajeros automáticos, agencias de bancos, supermercados y la mayor población que
pertenecen al nivel socioeconómico A, B y C+.
Tabla 5.
Estructura socioeconómica de la población por zonas geográficas.
Zona Distrito Población
(miles) NSE A (%) NSE B (%) NSE C (%) NSE D (%)
1 Carabayllo, Puente
Piedra, Comas 1309.3 0 14.6 39.7 36.6
2
San Martin de
Porres,
Independencia, Los
Olivos
1318.3 2.1 28.3 47.6 19.9
3 San Juan de
Lurigancho 1157.6 1.1 21.5 44.6 25.3
4 Breña, Cercado, La
Victoria, Rímac 771.2 2.5 29.9 43.9 21.5
5
Ate, Chaclacayo,
Lurigancho, Santa
Anita, San Luis, El
Agustino
1477.6 1.4 11.6 45.6 33.3
6
Jesús María, Lince,
Pueblo Libre,
Magdalena, San
Miguel
377.7 16.2 58.1 20.5 3.5
7
Miraflores, San
Isidro, San Borja,
Surco, La Molina
810.6 35.9 43.2 13.6 6.3
37
Tabla 5. Estructura socioeconómica de la población por zonas geográficas (continuación)
Zona Distrito Población
(miles) NSE A (%) NSE B (%) NSE C (%) NSE D (%)
8
Surquillo, Barranco,
Chorrillos, San Juan
de Miraflores
878.3 2 29.1 48.8 17.3
9
Villa El Salvador,
Villa María del
triunfo, Lurín
Pachacamac
1098.7 0.5 7.9 52.2 31.6
10
Callao, Bellavista,
La Perla, La Punta,
Carmen de La
Legua, Ventanilla y
Mi Perú
1100.4 1.4 19 46 24.4
11 Cieneguilla y
Balnearios 190.5 0 9.9 47.6 32.7
Nota: Adaptado de “APEIM estructura socioeconómica de la población por zonas geográficas”, por CPI. (2019).
Como se muestra en la tabla 5, los distritos considerados como Lima Moderna concentran la
mayor población del NSE A y B, conforman la zona 7 y su población asciende a 810 mil. Nuestro
territorio comercial se ubicará aquí y abarcará los distritos de San Isidro, Miraflores, San Borja,
Santiago de Surco y La Molina.
Ciudades Importantes:
Según el INEI, en el año 2018 las siguientes ciudades son consideradas como las más
importantes dado su desarrollo empresarial, en industrias tales como: minería, turismo,
construcción, información y comunicaciones, entre otras:
- Lima metropolitana y Callao: se crearon 27 mil empresas que representaron un 42,3% del
total.
- La Libertad: se crearon nuevas empresas que representan el 5.9 % del total.
38
- Arequipa: se crearon nuevas empresas que representan el 5.5 % del total.
- Junín: se crearon nuevas empresas que representan el 4.1 % del total.
- Cusco: se crearon nuevas empresas que representan el 4 % del total.
- Piura: se crearon nuevas empresas que representan el 3.9 % del total.
- Lambayeque: se crearon nuevas empresas que representan el 3.8 % del total.
Superficie y número de habitantes:
Tabla 6.
Situación demográfica de Lima Moderna.
Lima Moderna Habitantes Superficie (km2)
San Isidro 52,039 9.82
Miraflores 71,954 9.62
San Borja 165,998 9.96
Santiago de Surco 309,186 52.00
La Molina 207,426 65.75
Nota: Adaptado de “Población de los distritos de Lima”, por INEI. (2020).
Como se muestra en la tabla 6, en el distrito de Santiago de Surco se concentra la mayor
población de Lima Moderna, seguido por la población de La Molina y San Borja.
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población, ingreso per cápita, población
económicamente activa.
Tasa de crecimiento de la población:
39
Tabla 7.
Estimación y proyección de la población de los últimos cinco años.
Año Total Tasa de crecimiento media de la población
total (%)
2016 31 488 mil 1.08
2017 31 826 mil 1.07
2018 32 162 mil 1.06
2019 32 495 mil 1.04
2020 32 824 mil 1.01
Nota: Adaptado del “Boletín de análisis demográfico N°36”, por INEI. (2020).
Como se muestra en la tabla 7, el crecimiento promedio ha sido de 1 % anual entre los años de
2016 y 2020.
Ingreso per cápita:
Tabla 8.
PBI per cápita (US$ a precios actuales).
País 2017 2018 2019
Perú 6,710.50 6,941.23 6,977.69
Argentina 14,591.86 11,683.94 10,006.14
Bolivia 3,351.12 3,548.59 3,552.06
Brasil 9,925.38 9,001.23 8,717.18
Colombia 6,377.85 6,718.58 6,432.38
Ecuador 6,213.50 6,295.93 6,183.82
Uruguay 17,322.14 17,277.97 16,190.12
Chile 14,999.37 15,924.79 14,896.45
Nota: Adaptado de “Comportamiento de la Economía Peruana en el Segundo Trimestre de 2020”, por INEI. (2020).
Como se muestra en la tabla 8, nuestro PBI es superior a Ecuador, Colombia y Bolivia y se
encuentra en un promedio intermedio frente a otros países de la región de Sudamérica.
2.1.1.3. Balanza comercial: importaciones y exportaciones.
40
De acuerdo con el informe del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), el superávit decreció
entre el año 2020 y 2019 debido a la disminución de las exportaciones y aumento de las
importaciones. El impacto de la disminución de las exportaciones fue principalmente en productos
pesqueros, agrícolas, textiles y siderometalúrgicos.
Tabla 9.
Balanza comercial.
Valores en millones de
US$ 2016 2017 2018 2019 2020
Exportaciones 2432 3304 3983 3959 3895
Importaciones 2908 2971 3391 3480 3611
Balanza comercial -477 333 592 479 283
Nota: Adaptado de “Notas de estudio de Balanza Comercial”, por BCRP. (2020).
Como se muestra en la tabla 9, la balanza comercial ha tenido un ascenso favorable año tras
año, pero debido a la situación de pandemia esta se ha desacelerado para el año 2020; no obstante,
se estima que para el año 2021 se tendrá una recuperación de la balanza comercial.
2.1.1.4. PBI, tasa de inflación, tasa de interés, tipo de cambio, riesgo país.
PBI:
41
Según el informe del BCRP, en el contexto de la pandemia las empresas han tenido que
adecuarse a los nuevos desafíos del negocio (digitalización de procesos logísticos, adaptación a
los protocolos de sanidad, innovación en la producción, entre otras). Donde se cuenta con un
deterioro en el año 2020 y una recuperación para el 2021 y 2022 cuyas proyecciones suponen la
estabilidad de la economía.
Figura 4: PBI por sectores.
Fuente: INEI, 2019.
Como se muestra en la figura 4, desde el 2019 el sector comercio creció en un 3% debido a las
ventas por menor y mayor, para el primer semestre del 2020 se presenta una desaceleración de la
economía debido a la suspensión de diversas actividades, pero se estima una recuperación del 3.7%
para el año 2021.
Tasa de inflación:
42
Figura 5: Proyección de la tasa de inflación.
Fuente: BCR, junio 2020.
Como se muestra en la figura 5, desde el 2015 la inflación ha sido ascendente hasta mediados
del 2016, posteriormente ha ido variando; así mismo, se reflejó una estabilidad y el valor más bajo
fue en el 2018. En el 2020, dada la situación extraordinaria de crisis sanitaria, la inflación ha
sufrido un impacto sobre productos de primera necesidad, sumando a esto las restricciones
comerciales durante el segundo trimestre del año, para el tercer trimestre se refleja una estabilidad
asociada principalmente a la demanda. Y de acuerdo con el informe del BCRP, se pronostica que
para el año 2021 se ubique por debajo del 1 %, siendo un resultado favorable para la estabilidad
económica.
Tasa de interés:
43
Figura 6: Tasa de interés de referencia por año.
Fuente: BCR, junio 2020.
Como se muestra en la figura 6, desde el año 2012 hasta el 2018 se refleja que las tasas de
interés han variado entre 3% y 4%, pero para el año 2020 se refleja una tasa de interés de 0.25%
el más bajo en su historia dada las políticas monetarias y financieras para promover el
funcionamiento de los mercados. Se estima que para el año 2022 la tasa de interés será controlada,
considerando una recuperación lenta debido a la demanda interna y la demanda global por efectos
de la pandemia Covid-19.
Tipo de cambio:
Tabla 10.
Evolución del tipo de cambio de los últimos cinco años.
Periodo Compra Venta
2020 3.54 3.56
2019 3.33 3.33
2018 3.28 3.28
2017 3.25 3.26
2016 3.37 3.37
Nota: Adaptado de “Reporte anual del tipo de cambio nominal”, por BCRP. (2020).
Riesgo país:
44
Según el diario Gestión, el riesgo país es un indicador que mide la capacidad del país para
cumplir con sus obligaciones financieras. Cuando este indicador se presenta en niveles bajos
promueve las inversiones extranjeras y que el sector privado y público pueda acceder a mejores
condiciones de financiamiento.
De acuerdo con el último informe del BCRP, el Perú mantiene el rendimiento favorablemente
debido a su política fiscal y políticas macroeconómicas, en la figura 7 se describe el
comportamiento de los bonos soberanos frente a otros países de la región:
Figura 7: Rendimiento de bonos soberanos.
Fuente: BCR, junio 2020.
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
Ley 26887 “Ley General de Sociedades”:
El artículo 9 señala que toda empresa debe contar con una denominación o razón social
disponible, en el sentido que no podrá ser igual a la de una entidad pública o semejante a la de otra
sociedad protegida por derechos de autor o signos distintivos protegidos por derechos de propiedad
45
industrial. Nuestra empresa tendrá como razón social “Pan Artesanal de Conveniencia” cuyo
nombre no se encuentra registrado en la base de datos de SUNARP.
El artículo 283 señala que la definición y la responsabilidad para conformar una sociedad
comercial de responsabilidad limitada o su abreviatura “SRL” deberá estar conformada por un
capital. Nuestra sociedad estará conformada por cinco personas donde las aportaciones del capital
estarán divididas en partes iguales.
Ley de trabajo:
Ley 28015 ó Ley de promoción y formalización de la micro y pequeña empresa señala las
condiciones para la formalización de empresas, con el fin de incrementar el empleo, la rentabilidad
y productividad en nuestro país.
Legislación tributaria:
En donde podemos encontrar una serie de beneficios, tales como exoneraciones, privilegios,
preferenciales y garantías para las facilidades del manejo de un negocio. Teniendo un efecto
importante en el flujo de caja, que tiende a ser escaso en los primeros años.
2.1.2. Del sector (últimos 5 años o último año según corresponda).
2.1.2.1. Mercado internacional.
46
Según José Luis Murcia (periodista) en su artículo Tendencias internacionales en panadería y
bollería: Pan artesano y masas congeladas confluyen en una oferta tan variada como atractiva,
explica que:
La revista norteamericana on-line www.starnewsonline.com asegura, en un
excelente reportaje firmado por Lisa Abraham, que el pan rompe moldes en las
tendencias culinarias de este 2017 gracias a la enorme influencia de los jóvenes
entre 18 y 31 años, conocidos popularmente como los millennials, en sus visitas a
los restaurantes que ofrecen las nuevas experiencias que estos consumidores
esperan.
La caída en picado del consumo de pan durante varios años, por un rechazo
injustificado desde la óptica de una vida sana, le perjudicó enormemente. Sin
embargo, la aparición de nuevos panes, la vuelta a variedades artesanales y al pan
elaborado con masa madre, le han devuelto el esplendor de antaño y vuelve a
situarse entre los alimentos glamurosos, tanto en España como en el resto de los
países occidentales.
Numerosas franquicias pujan hoy por las grandes ciudades con el pan como
reclamo. Muchos restaurantes lo ofrecen como una de sus más preciadas armas de
atracción del cliente. Nuevas tiendas aparecen con el mensaje de calidad, nuevos
sabores, mezcla de cereales, composiciones novedosas, sabores tradicionales. El
pan está de moda, pero aún le queda trecho para recuperar la influencia que tuvo
antaño en España y en algunos países occidentales.
47
La publicación estadounidense antes citada asegura que los jóvenes están más
preocupados en sus salidas a restaurantes por la salud que por el precio, por la
innovación que por la tradición. Y en este sentido, los grandes jefes de cocina
reivindican subir algo los precios para poder ofrecer diversidad de sabores, aromas
y presentaciones.
Tantos los panes como la bollería y la pastelería tienden a los aromas étnicos, a las
especias, a los condimentos naturales. Panes, tortas y bollería se dejan influir por
nuevas incorporaciones como la espelta, la quinoa o el amaranto, incorporaciones
clara- mente celebradas por los consumidores vegetarianos, veganos y aquellos que,
sin serlo, apuestan por una dieta más equilibrada con menos carne, más vegetales,
más semillas y buen pan.
Un pan para cada ocasión. Aunque el pan parece un alimento muy simple y básico,
la realidad es que su cultura hace que los tipos de pan existentes en el mundo sean
muy numerosos y su esencia y estudio constituye todo un arte. En ellos juegan un
importante papel los cereales utilizados para su elaboración, los procesos de
amasado, las tradiciones culinarias de cada país, cada cultura o cada religión, la
presencia o ausencia de ingredientes y su aspecto externo.
Los panes sin levadura, denominados ácimos o cenzeños, son probablemente los
más simples y antiguos, ya que están formados únicamente con harina y agua. Uno
de los más conocidos son los elaborados por los judíos según la ley Chametz que
evita el consumo de panes fermentados durante la Pascua Judía. También en otros
lugares del mundo como Asia, Norte de África o India se hacen panes de este tipo
de harina de trigo o en México y Sur de los Estados Unidos donde existe una gran
48
tradición por la elaboración de las tortillas de trigo. La mayor parte de los panes
planos o tortas, caso de los populares crackers, se elaboran también sin levaduras.
Los panes elaborados con soda, de los que hablamos antes por popularidad en
Estados Unidos, tienen varios referentes, además de los producidos en Irlanda y el
Ulster, con masa de harina de trigo. En Escocia se venera el bannocks, hecho a base
de harina de cebada o avena y el faris, unos panecillos de soda muy populares entre
los niños y la población en general. En Australia se elabora el damper, un tipo de
pan de molde a base de soda.
Los panes de masa ácida se distinguen porque utilizan como plus la acidez
procedente de los cultivos bacterianos realizados sobre la masa madre y que
otorgan al producto final un sabor carne, después se tapa, se reboza con huevo batido
y se calienta en un recipiente con mucha grasa hasta que se cocina lentamente. En
Totonicapán (Guatemala) se elaboran los panes de yema de huevo, en la época de
Semana Santa, que cuando son grandes se llaman molletes y van cubiertos con harina
tamizada. Pero México se lleva la palma también en la elaboración de molletes, un
platillo con bolillo tostado e ingredientes salados y dulces. Se hace un corte al pan
y se le añaden frijoles y, a veces, tocino, jamón o chorizo. Se toma en desayuno en
ciudad de México. En Querétaro se preparan con mantequilla y azúcar, en Sonora
con carne deshebrada y chile. (2017, p. 48-51)
2.1.2.2. Mercado del consumidor.
49
Según Pio Pantoja Soto (presidente de ASPEN) en una entrevista al Diario Correo explico que:
Los peruanos consumen un promedio de 35 kilos de pan al año, cifra por debajo del
promedio de otros países. En los últimos cinco años hubo un crecimiento de 8 kilos,
en parte por la gran variedad de productos que alcanzan los 500 en las 15 mil
panaderías y panificadoras autorizadas en todo el país. Sin embargo, pese a ello se
tiene un crecimiento del 20% en el consumo. En Chile el consumo per cápita es de
95 kilos al año, en Argentina y Uruguay 75 kilos.
El pan es un producto que está presente en el desayuno, almuerzo y la cena, y hay
una gran variedad. Hace 30 años se contaba con 30 tipos de pan, hoy se tiene 500
por las innovaciones en sus ingredientes. Ahora en el mercado local se puede
encontrar pan de quinua, kiwicha y frutas que los hacen más nutritivos y
enriquecidos para el consumo a nivel nacional.
La gran demanda ha llevado a mejores propuestas y presentación de los panes
donde el pan ciabatta tiene el 40% del público. Otras variedades que van en
crecimiento es pan integral y francés. Agregó que buscan la revaloración de los
panes tradicionales y regionales a través de ferias en Lima y también se busca
participar en eventos internacionales promovidos por el Ministerio de la
Producción.
El año pasado según cifras de ASPEN se tuvo 16 ferias en los distritos de Lima, se
consumió los panes regionales entre ellos la marraqueta de Tacna. Y con el objetivo
de revalorar al pan y panaderos se creó el “Munay Pan” donde los panificadores se
han unido para vender sus productos con el apoyo del Estado y evocan panes de
50
antaño como el “pan bicentenario” con los ingredientes de la época. (Diario Correo,
2019)
2.1.2.3. Mercado de proveedores.
Para la producción de nuestros panes tenemos como socios claves a los proveedores de nuestras
maquinarias:
Figura 8: Información del proveedor Santa Cruz.
Fuente: elaboración propia.
Figura 9: Información del proveedor Industrial Rozas.
Fuente: elaboración propia.
51
Figura 10: Información del proveedor Cogorno.
Fuente: elaboración propia.
Figura 11: Información del proveedor Levapan.
Fuente: elaboración propia.
Figura 12: Información del proveedor Envasal.
Fuente: elaboración propia.
2.1.2.4. Mercado Competidor.
Según el formato que vamos a abrir, tenemos competencia directa e indirecta, la cual
mostraremos a continuación:
52
Figura 13: Información del competidor indirecto Tambo Rural.
Fuente: elaboración propia.
Figura 14: Información del competidor indirecto Bakejo.
Fuente: elaboración propia.
Figura 15: Información del competidor directo Pan de la Chola.
Fuente: elaboración propia.
Competidor: Bakejo
Tipo de negocio: Panadería
Ubicación: Cieneguilla, Lima - Perú
Productos: Panes artesanales
Precio: Competitivo (Entre 4 a 12 soles)
Aceptación del producto Media
Competidor: Pan de la Chola
Tipo de negocio: Panadería y restaurante
Ubicación: Miraflores, Lima - Perú
Productos: Panes artesanales, sandwiches, ensaladas, jugos
Precio: Alto (de S/.8.00 a más)
Aceptación del producto Buena
53
Figura 16: Información del competidor directo Montepan.
Fuente: elaboración propia.
2.1.2.5. Mercado Distribuidor.
Para poder distribuir nuestro producto haremos una distribución directa; es decir, nuestra venta
será presencial en nuestros cinco locales de conveniencia y utilizaremos la estrategia B2B para
poder llegar a nuestros clientes finales.
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.
A continuación se detalla algunas leyes que se encuentran vinculadas a nuestro proyecto:
• Decreto Legislativo 1062 que aprueba la Ley de Inocuidad de los Alimentos
• Código de protección y defensa al consumidor.
• Decreto Supremo 034-2008-AG que aprueba el Reglamento de la Ley de Inocuidad de los
Alimentos.
• Decreto Supremo 012-2006-SA, que aprueba el Reglamento de la Ley 28314, Ley que
dispone la fortificación de harinas con micronutrientes.
Competidor: Montepan
Tipo de negocio: Elaboración de pan artesanal
Ubicación: Delivery
Productos: Pan Artesanal
Precio: Competitivo (Entre 3 a 10 soles)
Aceptación del producto Media
54
• Decreto Supremo 003-2005-SA, que aprueba el Reglamento de la Ley 27932, Ley que
prohíbe el uso de la sustancia química bromato de potasio en la elaboración del pan y otros
productos alimenticios destinados al consumo humano.
• Resolución Ministerial 449-2006/MINSA que aprueba la Norma Sanitaria para la
aplicación del Sistema HACCP en la fabricación de alimentos y bebidas.
• Resolución Ministerial 591-2008/MINSA que aprueba la Norma sanitaria que establece los
criterios microbiológicos de calidad sanitaria e inocuidad para los alimentos y bebidas de
consumo humano.
2.2. Análisis del Micro entorno.
2.2.1. Competidores actuales: nivel de competitividad.
Rivalidad entre competidores: MEDIA.
En el modelo de negocio elegido no tenemos competidores con las mismas características en la
venta de panes artesanales por conveniencia. Sin embargo, existen competidores con marcas
posicionadas durante muchos años en la venta de panes artesanales con un modelo de negocio
distinto que se definen básicamente en la variedad de sus productos complementarios al pan
artesanal y productos sustitutos, variedades de pan comerciales, precio y servicio.
55
Tabla 11.
Detalle de competidores.
Panadería Características Presentación Precio aprox. (S/.)
El Tambo
Rural
El modelo de negocio es fijo en el
sur, es un negocio familiar sin
proyección a expansión. Solo
manejan una página de Facebook y
no realizan delivery.
Panes artesanales con o sin
relleno, elaborados en hornos
de barro a leña.
Panes artesanales
entre S/. 2.00 y S/.
10.00
Pan de la
Chola
Modelo de negocio tipo restaurante
ubicado en Miraflores
Panes artesanales grandes tipo
versión europea y como parte
de sándwich y complementados
con café o cerveza artesanal.
Panes artesanales
entre S/. 8.00 y S/.
20.00
La
Panetteria
Modelo de negocio de panadería,
dulcería y productos
complementarios.
Elaboración de panes
artesanales con un modelo de
negocio tipo café de paso con
muchos productos alternativos
Panes artesanales
entre S/. 6.00 y S/.
20.00
Fuente: elaboración propia.
El consumo de pan en Lima Metropolitana es parte de una cultura relacionada al desayuno y
lonches de todas las familias, sin embargo, se ha masificado un pan industrial que en grandes
cantidades pueden ser indigestos y de poca durabilidad, pero a un bajo costo que hace accesible a
las grandes masas. Por el contrario, el pan artesanal es un producto que respetando los procesos de
fermentación y reposo genera un pan digerible, saludable y sano, pudiéndose conservar de forma
natural de 3 a 5 días sin perder su sabor y aroma.
La distribución para este modelo de negocio por conveniencia es de suma importancia por lo
que el proyecto ha sido planteado para locales con un área de 100 mts2, ubicados estratégicamente
en zonas modernas de alto tránsito peatonal y densidad con clientes de compra por impulso.
56
Tabla 12.
Evaluación del nivel de competitividad.
FUERZA DE
PORTER ASPECTOS PARA ANALIZAR ANÁLISIS
Puntuación de
(0 a 2) Conclusión
Rivalidad entre
competidores
actuales
Número de competidores. ¿Qué tan alta es la competencia en el sector de
su empresa? 0
Medio
Estrategias de crecimiento de la
competencia.
¿La oferta de panes artesanales ha crecido en
los últimos años? 0
Fluctuación de precios en el sector
de la empresa.
¿La fluctuación de precios en el sector panadero
es estable? 1
Características diferenciadoras del
modelo de negocio respecto a la
competencia.
Los panes artesanales tienen una diferenciación
por el trato simplificado de sus ingredientes
base. Pero el modelo de negocio por
conveniencia no existe aún en el mercado local
1
Costos de salida. Los costos de salida podrían ser significativos,
pero sobre todo serán emocionales 2
TOTAL 4/10
Fuente: elaboración propia.
57
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.
Rivalidad entre competidores: MEDIO.
Según La Sociedad Nacional de Industrias en su reporte sectorial de panaderías indica que:
Pese a estos importantes beneficios que posee el consumo de pan y otros productos
similares, el consumo per cápita anual de pan en el Perú aún es bajo (35kg) si es
que se compara con otros países de la región como Chile (86kg), Argentina (65kg)
y Uruguay (62kg); sin embargo, el Perú ha mostrado un crecimiento en los últimos
años (en el 2008, según el INEI, el consumo per cápita anual ascendía a 24kg).
(SNI, 2018).
Este reporte nos indica que aún tenemos un mercado muy amplio por explorar, con oportunidad
de crear conceptos por conveniencia que permita sensibilizar a los consumidores, que en su gran
mayoría son emotivos cuando se trata de un buen pan.
Nuestro mercado potencial está centrado en Lima Moderna que concentran la mayor población
con NSE A y B. El segmento psicográfico está conformado por personas con estilo de vida activa,
independiente, que les guste viajar, hacer deporte, ir al teatro, o ver una película con familia o
amigos, bajo este esquema se ha estudiado que este segmento de personas tiene un alto interés en
el consumo de pan saludable que pueda favorecer la alimentación y sea agradable al gusto.
58
Tabla 13.
Evaluación de la fuerza negociadora de los clientes.
FUERZA DE
PORTER
ASPECTOS PARA
ANALIZAR ANALISIS
Puntuación
de (0 a 2) Conclusión
Fuerza
negociadora de
los clientes
Número de clientes Al ser un producto masivo, el
número de clientes es alto. 0
Medio
Disponibilidad de
productos sustitutos en la
industria panadera
A pesar de que el número de
productos sustitutos es alto, no
satisfacen la necesidad de la misa
manera.
2
Costo de cambio y
fidelización de cliente
Se tiene un mercado ganado en
provincias y que no se tiene en
Lima con un costo de cambio y
fidelización de cliente bajo.
0
¿El cliente conoce el
producto?
Si lo conoce, pero solo es una
referencia del producto que se
vende fuera de Lima y que se
puede repotenciar con un buen
mercadeo
1
¿Se tiene una rentabilidad
de los clientes?
Al ser un producto de gran
aceptación familiar es directamente
proporcional su rentabilidad.
2
TOTAL 5/10
Fuente: elaboración propia.
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.
Rivalidad entre competidores: MEDIO.
Los proveedores de las materias primas para la producción de pan artesanal, consiste en
garantizar el abastecimiento de maíz. En este sentido tenemos una amplia oferta de proveedores lo
cual garantiza dicho abastecimiento. Contamos con proveedores de harina como Alicorp por medio
59
de sus harinas Nicolini y productores de harina del interior del país, así como del exterior del país
que fácilmente se puede importar.
Tabla 14.
Detalle de proveedores de harina.
Empresa Marca Ubicación
Alicorp S.A.A. Harina Nicolini Av. Argentina 4793, Callao
GELAFRUT S.R.L. Don Lucho Jr. Felipe Santiago Salaverry 544, Urb. El Pino,
San Luis
Poder Panadero S.C.R.L La Panera Av. Oscar R. Benavides 355 Urb. El Pino - San
Luis
Fuente: elaboración propia.
Este negocio por conveniencia también requiere un estudio constante del cliente con un soporte
tecnológico de desarrollo de software para panaderías, que tienen gran aceptación en el medio,
agilizando nuestros procesos y generando una gestión de conocimiento en base a la analítica de
datos. En el mercado local hemos contactado a la empresa PANADEX 2.0 la cual cuenta con
software desarrollados especialmente para las panaderías y que maximizaran los procesos
reduciendo la merma y rentabilizando el negocio.
El horno de barro es fundamental para este modelo de negocio por conveniencia, el cual
requiere de un mantenimiento periódico que mantendrá la calidad del producto final.
Por lo tanto, al revisar las características del grado de poder de negociación, hemos concluido
que es de nivel medio porque tenemos una gran cantidad de oferta que con el tiempo se volverán
parte indispensable del negocio en cuanto a calidad y mantenimiento de estos, teniendo que lograr
acuerdos que no pongan en riesgo la continuidad del negocio.
60
Tabla 15.
Evaluación de la fuerza negociadora de los proveedores.
FUERZA DE
PORTER
ASPECTOS PARA
ANALIZAR ANALISIS
Puntuación
de (0 a 2)
Conclusión
(alto,
medio o
bajo)
Fuerza
negociadora de
los
proveedores
Número de Proveedores
Se tiene un gran número de
proveedores a nivel nacional e
internacional.
0
Medio
Disponibilidad de
sustitutos de suministro de
proveedores
En caso de escases se podría
adquirir la propia harina con
proveedores locales de menor
producción
0
Costo de cambio y
fidelización de
proveedores
Podría ser alto por ser una
producción constante durante todo
el año.
2
Amenaza de integración
de proveedores hacia
adelante.
El proveedor no tiene interés en
pasar al área de producción del
producto por los márgenes de
ganancia.
0
¿El proveedor contribuye
en la calidad del
producto?
Es un tema importante porque la
calidad es un valor muy reconocido
por el cliente.
2
TOTAL 4/10
Fuente: elaboración propia.
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.
Nivel de amenaza: BAJO.
Tomando en cuenta que los productos sustitutos son aquellos que a pesar de no ser exactamente
iguales a los ofrecidos por el propio negocio satisfacen la misma necesidad o cumplen la misma
función. Tenemos como amenaza a los panes industriales: pan francés, yema, ciabatta, integral y
61
pan de molde, etc.; sin embargo, tenemos la ventaja que estos productos sustitutos no brindan la
misma satisfacción como el aroma, la textura y el aporte nutritivo que garantiza un pan artesanal.
Tabla 16.
Evaluación de amenaza de productos sustitutos.
FUERZA DE
PORTER
ASPECTOS PARA
ANALIZAR ANALISIS
Puntuación
de (0 a 2)
Conclusión
(alto,
medio o
bajo)
Fuerza
negociadora de
los productos
sustitutos
Número de productos
sustitutos
Se tiene un gran número de
productos sustitutos sin embargo
los panes artesanales son muy
valorados fuera de Lima.
0
Bajo
¿Los productos sustitutos
brindan la misma
sensación de aroma y
sabor?
Los productos sustitutos no brindan
la misma satisfacción de aroma,
sabor y textura que un pan
industrial
0
¿Los ingredientes de un
producto sustituto es
único?
Los productos sustitutos se pueden
abaratar por sus bajos costos de
producción
2
¿Se tienen panes
artesanales de venta en
Lima?
Son muy pocos los negocios de
venta de panes artesanales en Lima 0
¿el cliente valora el pan
artesanal más que el pan
industrial?
Los locales de venta de pan
artesanal que se encuentran fuera
de Lima tienen una muy buena
demanda del cliente limeño
0
TOTAL 2/10
Fuente: elaboración propia.
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.
Barreras de entrada: ALTA.
62
Se conoce que cuanto más fácil es la entrada a un mercado, dicha amenaza será más alta, porque
tendremos mayor cantidad de competidores que querrán quitarnos participación en el mercado.
Nuestro producto, es conocido principalmente en las regiones del Perú, pero en la ciudad de
Lima no ha sido explotado ni comercializado de manera agresiva, teniendo una ventaja
diferenciadora que generará barreras de ingreso de nuevos competidores.
Nuestro negocio tiene un carácter de identidad y buen gusto por el pan artesanal que no hay en
Lima Metropolitana, para lo cual generaremos estrategias que fidelizaran al cliente y
complicaremos el ingreso al mercado de posibles nuevos competidores.
Tabla 17.
Evaluación de potenciales barreras de entrada.
FUERZA DE
PORTER
ASPECTOS PARA
ANALIZAR ANALISIS
Puntuación
de (0 a 2)
Conclusión
(alto,
medio o
bajo)
Amenaza de
competidores
potenciales
¿Nuestro producto es
diferenciado en el
mercado actual?
Nuestro producto no cuenta con un
poder de diferenciación con otros
panes artesanales.
2
Alto
¿Se tiene acceso a canales
de distribución?
Los canales de distribución no son
un problema actualmente 2
Costo de cambio de
clientes
El costo de cambio de clientes no
sería significativo 0
¿Se necesita gran cantidad
de capital para el ingreso a
la industria?
El requerimiento de capital es
medio y se puede hacer con capital
de inversión propia
2
¿Es necesario tener
experiencia en el sector?
La experiencia se va adquiriendo
en el camino y no es esencial y se
va adquiriendo con el tiempo.
2
TOTAL 8/10
Fuente: elaboración propia.
63
Capítulo III: Plan Estratégico
3.1. Visión y Misión de la Empresa.
Misión:
“Ofrecer la experiencia de disfrutar y compartir nutrición, tradición y calidad a nuestros
clientes, a través de la elaboración y comercialización de panes artesanales saludables y de buen
sabor”.
Visión:
“Ser reconocidos como la panadería más importante en la producción de panes artesanales de
Lima moderna, contando con profesionales que aportaran su experiencia y conocimientos en la
elaboración de productos de calidad que contribuyan a la correcta nutrición y salud de nuestros
consumidores”.
Figura 17: Representación de visión y misión.
Fuente: elaboración propia.
64
3.2. Análisis Foda.
Estrategias FA:
F2 A1: Ofrecer nuestros panes artesanales con un formato de conveniencia ágil al alcance de los
clientes.
F2 A2: Diseñar locales al paso, eficientes y óptimos para atraer a los clientes que compran a la
competencia.
F3 A3: Establecer precios acorde a la calidad y experiencia que brindaremos a nuestros clientes,
para que ellos perciban el valor agregado y el precio no sea determinante al momento de realizar
la compra.
Estrategias FO:
F1 O1: Desarrollar una variedad de productos en base a sabor y textura, ya que existe un gran
mercado por desarrollar.
F2 O2: Transmitir la experiencia de un pan recién salido del horno con nuestro formato de
conveniencia, ubicados estratégicamente en zonas de comercio y tránsito.
F3 O3: Estructurar precios en base al poder adquisitivo e interés de nuestros clientes y en base al
mercado competidor.
Estrategias DA:
D1 A1: Estudiar periódicamente el mercado competitivo para perfeccionar nuestros procesos y
productos.
65
D2 A2: Lograr márgenes esperados que irán de la mano con productos diferenciados a los de
nuestra competencia.
D3 A3: Realizar proyecciones de ventas para garantizar a nuestros proveedores compras frecuentes
y estimadas para negociar precios bajos.
Estrategias DO:
D1 O1: Satisfacer al mercado desatendido con nuestros tres tipos de pan, teniendo un maestro
panadero de gran experiencia.
D2 O2: Analizar trimestralmente el mercado, la competencia, los productos y establecer un
crecimiento anual del 20%.
D3 O3: Generar contenido digital de alto valor para posicionar nuestra marca.
66
Tabla 18.
Matriz Foda.
FORTALEZAS DEBILIDADES
F1: Ofreceremos tres tipos de panes artesanales
con buen sabor D1: Nuevos en el rubro
F2: Implementaremos tiendas de conveniencia
brindando nuevas experiencias a nuestros clientes D2: Falta de experiencia
F3: Precios al alcance de los clientes D3: Marca no posicionada
AMENAZAS FA DA
A1: Actualmente se producen más de 500
tipos de panes
F2 A1: Ofrecer nuestros panes artesanales con un
formato de conveniencia ágil al alcance de los
clientes
D1 A1: Estudiar periódicamente el mercado competitivo
para perfeccionar nuestros procesos y productos
A2: Alta competencia de panaderías de
barrio y supermercados
F2 A2: Diseñar locales al paso, eficientes y
óptimos para atraer a los clientes que compran a la
competencia
D2 A2: Lograr márgenes esperados que irán de la mano
con productos diferenciados a los de nuestra competencia
A3: Ingreso de productos sustitutos con
mayor valor nutricional
F3 A3: Establecer precios acorde a la calidad y
experiencia que brindaremos a nuestros clientes,
para que ellos perciban el valor agregado y el
precio no sea determinante al momento de realizar
la compra
D3 A3: Realizar proyecciones de ventas para garantizar a
nuestros proveedores compras frecuentes y estimadas
para negociar precios bajos
OPORTUNIDADES FO DO
O1: El consumo de pan en el Perú es la
tercera parte de lo que se consume en los
otros países de América Latina
F1 O1: Desarrollar una variedad de productos en
base a sabor y textura, ya que existe un gran
mercado por desarrollar
D1 O1: Satisfacer al mercado desatendido con nuestros
tres tipos de pan, teniendo un maestro panadero de gran
experiencia
O2: El pan es un producto que difícilmente
vaya a desaparecer del mercado
F2 O2: Transmitir la experiencia de un pan recién
salido del horno con nuestro formato de
conveniencia, ubicados estratégicamente en zonas
de comercio y transito
D2 O2: Analizar trimestralmente el mercado, la
competencia, los productos y establecer un crecimiento
anual del 20%
O3: Mercado amplio y desatendido
F3 O3: Estructurar precios en base al poder
adquisitivo e interés de nuestros clientes y en base
al mercado competidor
D3 O3: Generar contenido digital de alto valor para
posicionar nuestra marca
Fuente: elaboración propia.
67
3.3. Objetivos.
Objetivo General:
Posicionar “Chapla tu pan” como la primera opción de panes artesanales al paso en Lima
Metropolitana y mantener un crecimiento de ventas sostenible cada año del 20%.
Objetivo Especifico:
- Lograr un Market Share del 5% cada año respecto al resultado del año anterior.
- Incrementar el número de visitantes a la página web en 10% cada año respecto al resultado
del año anterior.
- Incrementar el porcentaje nuevos usuarios en 15% cada año respecto al resultado del año
anterior.
- Fidelizar a nuestros clientes a través de encuestas realizadas cada año.
68
Capítulo IV: Estudio de Mercado
4.1. Investigación de Mercado.
4.1.1. Criterios de segmentación.
En la segmentación implica el quehacer de la empresa, define la partición del mercado en
términos de necesidades y motivaciones semejantes para un grupo de consumidores. Con este fin
estableceremos tres variables que darán el marco estructural del mercado y mercado meta para
tentar ingresar a él:
Demográficas:
-Edad: De 25 a 55 años
-Genero: ambos
-Distritos: La Molina, Santiago de Surco, Miraflores, San Isidro y San Borja
-NSE. A, B y C+
Psicográficos:
-Clase Social: Alta, Media Alta
-Estilos de Vida: Personas con estilo de vida activa, independientes, que les gusta viajar, hacer
deporte, ir al teatro, una buena película, disfrutar con la familia y amigos.
Conductuales:
69
-Beneficios Emocionales: Compras por impulso y ocasión
-Frecuencia de Uso: Consumidor medio e intensivo
-Formación: Con conocimiento, informado, interesado
-Actitud hacia el Producto: Positivo, Optimista
4.1.2. Marco muestral.
Para la presente encuesta, el marco muestral se organizará teniendo en cuenta el tamaño
(número de habitantes) de los distritos de la zona 7: Miraflores, La Molina, San Borja, Santiago
de Surco y San Isidro.
Para determinar el tamaño de la muestra, sabemos que la población es finita, es decir conocemos
el total de la población y deseásemos saber cuántos del total tendremos que encuestar.
Fórmula Donde:
• N = Tamaño de la población
• Z = Desviación estándar, para un nivel de confianza del 95% es 1.96
• p = Proporción de la población que posee la característica que
se debe estudiar (cuando se desconoce esa proporción P=0,5)
• Q = 1 – p (en este caso 1-0.05 = 0.95)
• E = Margen de Error que estamos dispuestos a aceptar, el
Margen es 0.05%
Utilizando la Formula:
70
4.1.3. Entrevistas a profundidad.
Entrevista a experto:
Objetivo: Conocer la opinión de un profesional en nutrición para que nos oriente en ingredientes
que sean saludables y nutritivos.
Figura 18: Entrevista a nutricionista.
Fuente: elaboración propia.
71
Sobre la producción, el realizar un proceso de fermentación adicional que viene a ser la masa
madre, este va a traer muchos beneficios, va a generar la presencia e incremento de algunas
bacterias como los lactobacilos que permite que los nutrientes que va a tener el pan se digieran
fácilmente y que se aprovechen mejor. El proceso de la masa madre ayuda a la degradación del
gluten y los celiacos puedan tener la disposición de consumirlo, por eso es importante medir el
tiempo de fermentación, ya que mayor tiempo es más beneficioso. La fermentación generaría
mayor acides y la presencia del ácido láctico va a beneficiar que los nutrientes como el potasio,
magnesio y zinc tengan mayor presencia y esto ayudaría para el equilibrio electrolítico,
disminución del estrés y depresión.
Sobre el producto el pan aporta energía y te mantiene activo, pero es importante que cada
persona sepa que cantidad le corresponde al día para que sea beneficioso y no perjudicial. Ningún
pan debería ser prohibido para su consumo sólo que debería incluirse en la alimentación de forma
dosificada. Si queremos ofrecer por ejemplo un pan integral, este debe tener especificaciones
correctas como por ejemplo 70% u 80% con harina integral, si esas indicaciones se cumplen,
entonces están bien colocarle el nombre que le corresponde.
Sobre los clientes hay personas que tienen obesidad y presentan problemas cardiovasculares,
hiper colesterol, diabetes, entre otros, por ese motivo podemos agregar insumos para favorecer el
consumo como por ejemplo la chia que el tener ácidos grasos ayudaría a disminuir el colesterol
malo, linaza, salvado de trigo, porque la fibra ayuda al proceso digestivo y da la sensación de
llenura.
72
Sobre la venta debemos analizar los porcentajes de masa y relleno que estos deberían tener para
que sea un alimento del día teniendo aportes nutricionales y pueda consumirse sin problema.
Sobre el consumo, las personas requerimos energía durante todo el día y por más que en la
noche se duerma, el cuerpo genera procesos de reparación y cuando nos levantamos en la mañana,
no se utiliza la energía del desayuno, ya que primero el alimento debe pasar por todos los procesos
digestivos para que se pueda utilizar esa energía, por ese motivo si la persona tiene una correcta
alimentación diaria el pan si pudiera ser parte de su cena
La recomendación fue que se coloque el valor nutricional y la ración que una persona debe
consumir dependiendo su peso. También sería importante y de gran valor tener diferentes líneas,
por ejemplo, pan artesanal para las personas diabéticas, deportistas, celiacos para que haya
mayores opciones a elegir. Una necesidad latente es la venta de los panes sin gluten, pero no todas
las personas pueden comprarlo por su alto costo, así que sería interesante su creación, pero más
económico de la competencia para que sea accesible, porque recién las personas han reconocido
y/o identificado sus intolerancias a raíz que han ido a hacerse un control nutricional.
La entrevista puede visualizarse en https://youtu.be/LbAzKWd_RwI
Entrevista a experto:
Objetivo: Conocer la opinión de un experto en marketing para identificar nuestras ventajas
competitivas y que estas sean percibidas por nuestros clientes para aumentar las ventas y
rentabilizar el negocio.
73
Figura 19: Entrevista a jefa de marketing.
Fuente: elaboración propia.
Sobre el producto las personas de hoy están analizando las ventajas y desventajas de este antes
de consumirlo y volver a lo tradicional es una buena idea. Siendo el pan un producto de consumo
masivo tiene mucho potencial.
Sobre los productos complementarios es importante hacer una revisión y análisis. El pan debe
ser el producto estrella, pero si el cliente busca un desayuno, también quisiera lago de beber, así
que podemos ofrecer un paquete de ofertas para incrementar el ticket de compra por persona para
que le negocio sea más rentable.
Sobre la venta debemos tener una diferenciación adicional, tendríamos que traducir todos los
valores agregados que tienen nuestra fabricación como por ejemplo la masa madre, sabor, proceso
manual, horneado para que las personas lo identifiquen y estén dispuestos a consumirlo,
74
Sobre pecio es un valor relativo, lo que quiere pagar el cliente es una traducción de lo que él ve
como puesta en valor en el mercado. Si nosotros ofrecemos el mismo producto de lo que ofrece la
competencia, entonces va a querer pagar lo mismo, pero depende de nosotros en colocarle esas
características diferenciadoras. El producto debe sumar
Sobre la plaza tiene que ser diferente a lo que el consumidor encuentra, no debería sentir que
va a una panadería convencional. El consumidor de hoy le gusta postear a donde va para sentirse
importante, por ese motivo debemos hacer que nuestros clientes vivan una experiencia diferente.
Sobre recomendaciones indica que los colores ideales podrían ser tierra, orgánicos como los
verdes, que sean claros, colores que nos acerquen a la idea de tradición y que pongamos como
valor agregado el horno para que los clientes vivan esa experiencia, no sólo en la transformación
del producto sino en el olor. También sería una buena opción que haya estacionamiento o compras
en carro para que los clientes antes de entrar al trabajo o en la salida camino a sus casas puedan
realizar las compras de una manera más cómoda y rápida.
Sobre la apertura, antes que esta se realice debemos generar intriga mediante las redes sociales,
también nos podemos asociar con el área de recursos humanos de las empresas que están a los
alrededores para que los trabajadores tengan un descuento especial. La idea de las aperturas es que
los clientes asistan y prueben el producto. Podríamos ese día ofrecer a cada persona que asista una
bandeja con todos los panes artesanales en presentaciones pequeñas para que los prueben todos.
75
Sobre la promoción sería interesante implementar una suscripción que garantiza una cantidad
de desayunos y así asegurar la venta y la planificación de producción.
Sobre el empaque podríamos tener cajas, ya que eso nos permite tener más espacio para poder
comunicar sobre cada pan, dar palabras motivacionales, todo eso dependerá del concepto que se
le dé.
La entrevista puede visualizarse en https://youtu.be/zNjM6X5FuXA
Entrevista a competencia:
Objetivo: Conocer la opinión de la idea de negocio y obtener información adecuada lo más
exacta y válida posible para el desarrollo del producto y eficiencia en la producción.
Figura 20: Entrevista a jefa de panadería de la competencia.
Fuente: elaboración propia.
Sobre la producción la mayoría de las panaderías no trabajan con masa madre, porque su
proceso toma más tiempo y se necesita un personal perenne para su cuidado ya que se debe
76
regenerar todos los días para que no se malogre. Como es un tratamiento que debe permanecer en
un ambiente de frio se recomienda ese espacio exclusivo para la duración del producto y controlar
el PH. Otra alternativa a la masa madre que también garantice un buen sabor podrían ser los
fermentos como poolish y biga. Se podría realizar una pre-masa que se realiza el día anterior y se
deja al ambiente. Se utiliza 100% de agua, 100% de harina y 1 gr de levadura, al día siguiente
dobla su volumen; luego se complementa con la formulación inicial y eso garantiza, ahorro en
levadura y eliminación de mejoradores. Por ejemplo, si sólo se va a fermentar 4 horas se debe
utilizar 30 gr de levadura, en cambio sí fermento 7 horas se podría utilizar 10 gr. Para asegurar
también un buen sabor debería de fabricarse en un horno de piso, para eso se debe tener un hornero
dedicado sólo a esa función, porque debe ir cambiando los panes y colocarlo en los espacios de
mayor calor para que todos los productos salgan bien cocidos. Para reducir la merma se puede
congelar el producto en crudo con una fermentación al 80%, luego retirarlo 30 min antes de meterlo
al horno y en los tiempos muertos se podría utilizar para producir otros productos. Hoy en día las
panaderías, pastelerías y pizzerías tienen ese proceso y se podría implementar en los nuestros. Los
horarios recomendados para producir pan artesanal son a las 6am, 12pm y 5 pm.
Sobre la plaza es recomendable colocarlo en un distrito que haya mayor poder adquisitivo por
su alto costo en cuanto al alquiler, la producción y relleno. Se podría colocar la primera tienda en
Santiago de Surco.
Sobre la infraestructura, para la fabricación de la masa madre se debe tener un espacio para
almacenarla y para la fermentación de 7 horas.
77
Sobre el producto los panes artesanales más vendidos podrían ser: Aceituna, queso, salchicha
huachana y caprese.
Sobre el precio lo recomendado sería vender los panes rellenos de 70 gr máximo con 1.50 y los
de sabor a S/.0.50 que podrían ser los panes chaplas.
Sobre los proveedores para harina recomienda Alicorp y Cogornos y en levadura podrían ser
Fleshmman y Levapan.
La recomendación final fue encontrar un buen lugar para que el producto tenga rotación,
contratar a un panadero con experiencia y ofrecer productos complementarios para que garanticen
un mayor de ticket de compra y rentabilidad al negocio. Un buen ejemplo es que los negocios del
Sur a parte de vender el pan artesanal también ofrecen café, gaseosa, manjar blanco y jugos.
La entrevista puede visualizarse en https://youtu.be/OahDuYfWAAs
Entrevista a cliente:
Objetivo: Conocer la opinión de un entrenador personal de la idea de negocio, identificar sus
preferencias y hábitos de alimentación.
78
Figura 21: Entrevista a cliente.
Fuente: elaboración propia.
Sobre el producto es de rápida digestión y las personas no se sentirán fatigados ni cansados todo
el día.
Sobre los básicos sería recomendable como ingredientes adicionales la avena, linaza, salvado
de trigo para que se perciba como un pan saludable.
Sobre los rellenos lo ideal sería aceituna, orégano y queso parmesano. Otra combinación
perfecta sería de queso con Jamón o de albaca para que los clientes sientan que están comiendo
por ejemplo una pizza.
Sobre el consumo, lo recomendable es que el consumo sea en las mañanas, porque es un
producto que da energía, se puede digerir y quemar las calorías todo el día.
79
Sobre la plaza se debería encontrar el pan artesanal en los supermercados, porque están en todos
lados y es de fácil acceso.
Sobre el precio de los panes personales con relleno el precio indicado sería S/.5 y con sabor
S/.2
La recomendación fue crear buenos sabores y que la persona sienta que se está comiendo por
ejemplo una pizza, pero con menos ingredientes y más saludables.
La entrevista puede visualizarse en https://youtu.be/gbM6uxQlQkM
4.1.4. Focus group.
Figura 22: Información del focus group 1.
Fuente: elaboración propia.
Se realizaron 3 focus group, el primero fue de 4 personas, el segundo de 7 y el tercero de 10.
Objetivos:
- Identificar que significa el pan en las vidas de los participantes
80
- Identificar en qué horarios y cuántos panes consumen
- Identificar la necesidad insatisfechas
- Validar y evaluar si los participantes aceptarían o rechazarían el producto
- Identificar el precio promedio que los participantes estarían dispuesto a pagar por el pan
artesanal.
- Identificar en qué distritos les gustaría que estén ubicadas las tiendas de conveniencia.
- Identificar qué sabores y/o rellenos quisieran que tenga y acompañe al pan artesanal.
El focus group 1 puede visualizarse en https://youtu.be/tIxtn8A0bYk,
https://youtu.be/VMFWl1kWKUE y https://youtu.be/G5Egka6p4m4
Figura 23: Lista de participantes del focus group 1.
Fuente: elaboración propia.
Conclusiones del Focus Group:
- Todos los participantes son consumidores de pan y les encanta.
81
- Para ellos el pan significa el pan de cada día.
- El promedio de consumo es entre 2 a 4 panes diarios por persona
- Todos los clientes han probado los panes artesanales en la Panamericana del Sur y en
Provincia.
- Todos los participantes trabajan en San Isidro, Surco, Santiago de Surco, Miraflores o San
Borja.
- A los participantes les pareció una buena idea traer a Lima los panes artesanales.
- Los participantes valoran que sean panes artesanales, porque los recuerda a su niñez ya que
algunos nacieron en provincia.
- Los participantes valoran que sean panes diferentes a los de una panadería.
- Los participantes valoran que sea un producto con diferentes sabores y rellenos, los que se
mencionó más fueron de aceituna, queso y jamón.
- Los participantes indicaron que comprarían los panes artesanales y que sería parte de su
alimentación diaria.
- Los participantes buscan precios económicos para que sea de consumo diario.
- Los participantes quisieran que haya delivery ya sea para sus casas o trabajo.
- Los participantes prefieren que el empaque sea de papel o cartón porque da una imagen de
protección al medio ambiente.
- Los participantes quisieran que en el empaque se coloque el valor o beneficios
nutricionales.
- Los participantes quisieran que el ambiente tenga un concepto andino y que se explique el
origen de cada pan.
- El 50% de consumidores viven o trabajan en San Isidro, Miraflores, San Borja, Surco y La
82
Molina.
- Los participantes quisieran que una de las tiendas se encuentre en el Parque Kenedi.
- Los participantes quisieran vivir la experiencia de ver el horno y su producción.
Figura 24: Información del focus group 2.
Fuente: elaboración propia.
Objetivos:
- Identificar a qué hora comprarían el pan.
- Identificar los horarios de las tiendas
- De las opciones de panes brindadas, identificar cuál sería de su preferencia
- Validar cuánto pagarían por cada formato de pan
- Identificar la frecuencia de compra del pan familiar
- Identificar si los clientes prefieren delivery o ir a tienda
- Identificar con qué bebida les gustaría acompañar el pan.
- Analizar el nombre del local
- Identificar las promociones que les gustaría que implementemos
El focus group 2 puede visualizarse en https://youtu.be/YB8mSYX1PB8
83
Figura 25: Lista de participantes del focus group 2.
Fuente: elaboración propia.
Conclusiones del Focus Group:
- Más del 60% de participantes comen pan todos los días
- La mayoría decidió que la tienda se abra a las 7am y cierre a las 8pm
- Las tiendas que más visitarían serían San Isidro y Miraflores.
- El pan Chapla, camote y queso son de su preferencia.
- Los participantes prefieren los deliverys
- Los nombres del negocio que gustaron más fueron: Chapla y Chapla tu pan.
- Los participantes prefieren acompañar el pan con jugos y café.
- Las promociones que los participantes prefieren son los combos (bebida más pan), tickets
para canjear y deliverys gratis.
4.1.5. Encuestas.
84
De acuerdo con el marco muestral, realizamos una encuesta a 430 personas. Realizamos 17
preguntas para marcar y 7 preguntas de llenado, con el fin de evaluar cuantitativamente la opinión
de nuestros clientes potenciales (el detalle de las preguntas se puede visualizar en la sección
Anexos).
Los resultados de la encuesta fueron los siguientes:
Seleccione su género:
Tabla 19.
Cantidad de encuestados por género.
GÉNERO N° %
Hombre 185 43%
Mujer 245 57%
TOTALES 430 100%
Fuente: elaboración propia.
Figura 26: Resultado de encuestados según su género.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 26 muestra que la encuesta fue realizada por 43% de
hombres y un 57% por mujeres.
Indique el distrito donde labora:
43%
57%
Hombre
Mujer
85
Tabla 20.
Resultado del distrito donde laboran los encuestados. DISTRITOS Hombre Mujer N° %
La Molina 22 36 58 12%
Miraflores 27 39 66 15%
San Borja 29 36 65 16%
San Isidro 43 59 102 23%
Santiago de Surco 50 70 120 29%
N.A. 14 5 19 5%
TOTALES 185 245 430 100%
Fuente: elaboración propia.
Figura 27: Resultado de encuestados según el distrito donde laboran.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 27 muestra que de las 430 personas encuestadas, solo el
5% no labora en los distritos de Lima moderna y no forman parte de nuestra segmentación.
Pregunta 1: ¿Es usted consumidor de pan?
Tabla 21.
Resultado de los encuestados que consumen pan.
RESULTADO N° %
Si 392 90%
No 19 10%
TOTALES 411 100%
Fuente: elaboración propia.
12%
15%
5%
16%23%
27%La Molina
Miraflores
N.A.
San Borja
San Isidro
Santiago de surco
86
Figura 28: Resultado de encuestados que consumen pan.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 28 muestra que el 90% de encuestados consumen pan y
que el 10% no consume pan; por lo que, los no consumidores de pan no forman parte de nuestra
segmentación.
Pregunta 2: ¿Con que frecuencia consumes pan?
Tabla 22.
Resultado de la frecuencia del consumo de pan.
FRECUENCIA N° %
Diario 277 71%
Semanal 81 21%
Quincenal 34 9%
Mensual 0 0%
Total general 392 100%
Fuente: elaboración propia.
Figura 29: Resultado de la frecuencia del consumen pan.
Fuente: elaboración propia.
10%
90%
No
Sí
71%
21%9%
0
100
200
300
Diario Semanal Quincenal
Diario
Semanal
Quincenal
87
Interpretación de los Datos: la figura 29 muestra que el 71% de los encuestados que se
encuentran dentro de nuestra segmentación, consumen de forma diaria pan, 21% interdiario y el
9% solo consume pan los fines de semana.
Pregunta 3: según la respuesta anterior ¿Cuántos panes consumes?
Tabla 23.
Resultado de la cantidad de panes que consumen los encuestados.
CANTIDAD N° %
De 1 a 2 246 63%
De 3 a 4 130 33%
De 5 a 6 12 3%
De 7 a más 4 1%
Total general 392 100%
Fuente: elaboración propia.
Figura 30: Cantidad de panes que consumen según su frecuencia.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 30 muestra que el 63% de los encuestados consumen de
1 a 2 panes y el 33% de 3 a 4 panes, en ellos encontramos a nuestros posibles clientes.
Pregunta 4: ¿Aproximadamente cuanto inviertes en pan durante la semana?
63%
33%
3% 1%0
50
100
150
200
250
300
De 1 a 2 De 3 a 4 De 5 a 6 De 9 a más
De 1 a 2
De 3 a 4
De 5 a 6
De 9 a más
88
Tabla 24.
Inversión de compra durante la semana.
INVERSIÓN N° %
De 2 - 5 soles 151 39%
De 5 - 10 soles 164 42%
De 10 soles a más 77 20%
Total general 392 100%
Fuente: elaboración propia.
Figura 31: Resultado de la inversión de compra.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 31 muestra que el 42% de los encuestados invierten
durante la semana entre 5 a 10 soles y el 39% de 2 a 5 soles, en ellos encontramos a nuestros
posibles clientes.
Pregunta 5: ¿Qué tipo de pan consumes?
Tabla 25.
Tipo de panes que consumen nuestros encuestados. TIPO DE PAN N° %
Artesanal 1 0%
Camote 1 0%
Ciabatta 23 6%
Ciabatta, Integral 8 2%
Ciabatta, Integral, Molde 3 1%
Ciabatta, Integral, Molde, Artesanal 2 1%
Ciabatta, Molde 2 1%
Ciabatta, Yema 1 0%
Ciabatta, Yema, Integral 6 2%
42%39%
20%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
De 5 - 10 soles De 2 - 5 soles De 10 soles a más
De 5 - 10 soles
De 2 - 5 soles
De 10 soles a más
89
Tabla 25. Tipo de panes que consumen nuestros encuestados (continuación)
TIPO DE PAN N° %
Ciabatta, Yema, Integral, Molde 2 1%
Ciabatta, Yema, Molde 5 1%
Francés 42 11%
Francés, Ciabatta 30 8%
Francés, Ciabatta, Integral 15 4%
Francés, Ciabatta, Integral, Molde 4 1%
Francés, Ciabatta, Molde 16 4%
Francés, Ciabatta, Molde, Artesanal 1 0%
Francés, Ciabatta, Yema 21 5%
Francés, Ciabatta, Yema, Carioca, árabe 1 0%
Francés, Ciabatta, Yema, Integral 11 3%
Francés, Ciabatta, Yema, Integral, Artesanal 1 0%
Francés, Ciabatta, Yema, Integral, Molde 14 4%
Francés, Ciabatta, Yema, Integral, Molde, Artesanal 4 1%
Francés, Ciabatta, Yema, Molde 10 3%
Francés, Ciabatta, Yema, Molde, Artesanal 4 1%
Francés, Ciabatta, Yema, Quinua 1 0%
Francés, Integral 10 3%
Francés, Integral, Artesanal 2 1%
Francés, Integral, Molde 4 1%
Francés, Integral, Molde, Artesanal 1 0%
Francés, Integral, Pita 1 0%
Francés, Molde 8 2%
Francés, Molde, N.A. 1 1%
Frances, Yema 1 0%
Francés, Yema 19 5%
Francés, Yema, Congelado 1 0%
Francés, Yema, Integral 5 1%
Francés, Yema, Integral, Artesanal 3 1%
Francés, Yema, Integral, Molde 6 2%
Francés, Yema, Integral, Molde, Pan de la Sierra 1 0%
Francés, Yema, Molde 14 4%
Francés, Yema, Molde, Artesanal 2 1%
Integral 23 6%
Integral, Artesanal 2 1%
Integral, Molde 8 2%
Integral, Molde, Artesanal 1 0%
Integral, N.A. 1 0%
Molde 16 4%
Molde, Congelado 1 0%
Molde, Congelado, Artesanal 2 1%
Yema 15 4%
Yema, Integral 5 1%
Yema, Integral, Artesanal 1 1%
Yema, Integral, Molde 2 1%
Yema, Molde 1 0%
Yema, Molde, Artesanal 1 0%
NA 5 0%
Total general 392 100%
Fuente: elaboración propia.
90
Figura 32: Resultado del tipo de pan que consumen.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 32 muestra los tipos de panes que nuestros encuestados
consumen y 259 incluyen al pan francés dentro de su consumo. Esta pregunta fue de opción
múltiple y opcional, solo 5 de los encuestados no marcaron ninguna opción.
Pregunta 6: ¿En dónde compras el pan?
Tabla 26.
Lugares donde nuestros encuestados prefieren comprar su pan. LUGAR DE COMPRA N° %
Bodega 2 0%
Panadería de barrio 219 56%
Panadería de barrio y panadero 2 1%
Panadería de barrio y por delivery 6 2%
Panadería de barrio, un amigo las produce 1 0%
Por delivery 9 2%
Supermercado 46 12%
Supermercado y bodegas 1 0%
Supermercado y panadería de barrio 83 21%
Supermercado, panadería de barrio y por delivery 5 1%
Supermercado y panadero 1 0%
Supermercado y por delivery 17 4%
Total general 392 100%
Fuente: elaboración propia.
11
238
322
16
25
4230
154
161
211
111
144
104
110
24
11
811
191
53
61
142
232
811
161
215
51
211
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45
ArtesanalCiabatta, Integral
Ciabatta, MoldeCiabatta, Yema, Integral, Molde
Francés, CiabattaFrancés, Ciabatta, Molde
Francés, Ciabatta, Yema, Carioca, arabeFrancés, Ciabatta, Yema, Integral, Molde
Francés, Ciabatta, Yema, Molde, ArtesanalFrancés, Integral, Artesanal
Francés, Integral, PitaFrances, Yema
Francés, Yema, IntegralFrancés, Yema, Integral, Molde, Pan de la…
IntegralIntegral, Molde, Artesanal
Molde, CongeladoYema, Integral
Yema, Molde
91
Figura 33: Resultado del lugar donde compran pan.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 33 muestra que 219 encuestados adquieren sus panes en
las panaderías de sus barrios y/o cerca a sus domicilios y 83 encuestados también eligen esa opción
además de comprar en supermercados.
Pregunta 7: ¿Qué características valoras más al momento de comprar pan?
Tabla 27.
Características que toman en cuenta antes de adquirir pan.
CARACTERÍSTICAS N° %
Sabor 171 44%
Variedad, Sabor 56 14%
Precio, Sabor 31 8%
Variedad 27 7%
Tamaño, Sabor 21 5%
Precio, Tamaño, Sabor 14 4%
Variedad, Precio, Sabor 15 4%
Variedad, Precio, Tamaño, Sabor 15 4%
Variedad, Tamaño, Sabor 11 3%
Precio 8 2%
Precio, Tamaño 9 2%
Tamaño 7 2%
Variedad, Precio 3 1%
1
1
219
1
2
6
1
9
46
1
83
5
1
17
0 50 100 150 200 250
Bodega
Bodegas
Panaderia de barrio
Panaderia de barrio
Panaderia de barrio, Panadero
Panaderia de barrio, Por delivery
Panaderia de barrio, Un amigo que las produce
Por delivery
Supermercado
Supermercado, Bodegas
Supermercado, Panaderia de barrio
Supermercado, Panaderia de barrio, Por delivery
Supermercado, Panadero
Supermercado, Por delivery
92
Tabla 27. Características que toman en cuenta antes de adquirir pan (continuación)
CARACTERÍSTICAS N° %
Variedad, Precio, Tamaño 2 1%
Variedad, Tamaño 2 1%
Total general 392 100%
Fuente: elaboración propia.
Figura 34: Resultado de las características que consideran para comprar pan.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 34 muestra que 334 encuestados considera y valora al
sabor como una característica primordial al momento de comprar pan.
Pregunta 8: ¿Considera que el pan que consume está elaborado a base de ingredientes
naturales?
Tabla 28.
Resultado de si el pan que consumen tiene ingredientes naturales. RESULTADO N° %
Sí 247 63%
No 145 37%
Total general 392 100%
Fuente: elaboración propia.
831
914
1717
2127
315
215
562
11
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
precio
Precio, Tamaño
Sabor
Tamaño, Sabor
Variedad, Precio
Variedad, Precio, Tamaño
Variedad, Sabor
Variedad, Tamaño, Sabor
93
Figura 35: Resultado de si consideran que el pan que consumen es saludable.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 35 muestra que 63% de los encuestados considera el pan
que consumen es saludable.
Pregunta 9: ¿Te gustaría conocer el valor nutricional del pan que consumes?
Tabla 29.
Resultado de encuestados que quisieran conocer el valor nutricional del pan.
RESULTADO N° %
Si 372 95%
No 20 5%
Total general 392 100% Fuente: elaboración propia.
Figura 36: Resultado de si quisieran conocer el valor nutricional del pan.
Fuente: elaboración propia.
37%
63%
No
Sí
5%
95%
No
Si
94
Interpretación de los Datos: la figura 36 muestra que 95% de los encuestados quisiera conocer
el valor nutricional del pan.
Pregunta 10 : ¿Alguna vez has consumido pan artesanal?
Tabla 30.
Resultado de encuestados que han consumido pan artesanal.
RESULTADO N° %
Si 319 81%
No 73 19%
Total general 392 100% Fuente: elaboración propia.
Figura 37: Resultado de encuestados que han consumido pan artesanal.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 37 muestra que 81% de los encuestados han consumido
pan artesanal.
Pregunta 11: ¿Dónde compraste tu último pan artesanal?
Tabla 31.
Lugares donde nuestros encuestados han comprado pan artesanal.
LOCAL DE COMPRA N° %
N.A. 73 19%
Panamericana Sur 92 25%
Panamericana Sur, Provincia 13 4%
Panamericana Sur, Provincia, Yo lo preparé en mi casa 2 1%
Panamericana Sur, Yo lo preparé en mi casa 4 1%
19%
81%
No
Si
95
Tabla 31. Lugares donde nuestros encuestados han comprado pan artesanal (continuación)
LOCAL DE COMPRA N° %
Panamericana Sur, Yo lo preparé en mi casa 1 0%
Provincia 168 40%
Provincia, Yo lo preparé en mi casa 3 1%
Yo lo preparé en mi casa 36 9%
Total general 392 100% Fuente: elaboración propia.
Figura 38: Resultado del lugar donde han comprado pan artesanal.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 38 muestra que 184 de los encuestados ha consumido
pan artesanal en provincia y 99 encuestados han consumido panes por la panamericana sur.
Pregunta 12: ¿Estaría dispuesto a consumir nuestro pan artesanal?
Tabla 32.
Resultado de encuestados que consumirían nuestro pan. RESULTADO N° %
Sí 386 98%
No 6 2%
Total general 392 100% Fuente: elaboración propia.
60
81
1
13
2
4
1
124
4
3
26
0 20 40 60 80 100 120 140
N.A.
Panamericana Sur
Panamericana Sur, N.A.
Panamericana Sur, Provincia
Panamericana Sur, Provincia, Yo lo preparé en mi…
Panamericana Sur, Yo lo preparé en mi casa
Panamericana Sur, Yo lo preparé en mi casa, N.A.
Provincia
Provincia, N.A.
Provincia, Yo lo preparé en mi casa
Yo lo preparé en mi casa
96
Figura 39: Resultado de encuestados dispuestos a consumir nuestro pan artesanal.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 39 muestra que de las 392 personas que quedaron luego
de realizar la primera segmentación, solo el 2% de ellos no están dispuestos a consumir nuestro
producto así que dejan de ser parte de nuestra segmentación.
Pregunta 13: ¿Cuánto pagarías por los panes artesanales básicos y con sabor de 45
gramos?
Tabla 33.
Resultado de cuanto pagarían por panes básicos de 45gr. COSTOS N° %
De 0.1 a 0.2 soles 170 44%
De 0.3 a 0.4 soles 110 28%
De 0.5 a 0.6 soles 95 25%
De 0.7 a 0.8 soles 9 2%
De 0.9 soles a más 2 1%
Total general 386 100%
Fuente: elaboración propia.
2%
98%
No
Sí
97
Figura 40: Resultado de cuanto pagarían por panes básicos de 45gr.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 40 muestra que de las 386 personas que quedaron como
parte de nuestra segmentación, 44% estaría dispuesto a pagar entre 0.10 a 0.20 céntimos por una
unidad de pan básico.
Pregunta 14: ¿Cuánto pagarías por los panes artesanales con relleno de 75 gramos?
Tabla 34.
Resultado de cuanto pagarían por panes rellenos de 75gr.
COSTOS N° %
De 1 a 1.5 soles 234 61%
De 2 a 2.5 soles 100 26%
De 3 a 3.5 soles 49 13%
De 4 soles a más 3 1%
Total general 386 100%
Fuente: elaboración propia.
44%
28%
25%
2% 1%0
20406080
100120140160180200
De 0.1 a 0.2soles
De 0.3 a 0.4soles
De 0.5 a 0.6soles
De 0.7 a 0.8soles
De 0.9 soles amás
Panes artesanales básicos y con sabor de 40 gramos
98
Figura 41: Resultado de cuanto pagarían por panes rellenos de 75gr.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 41 muestra que de las 386 personas que quedaron como
parte de nuestra segmentación, 61% estaría dispuesto a pagar entre 1 a 1.50 soles por una unidad
de pan relleno.
Pregunta 15: ¿Cuánto pagarías por los panes artesanales familiares de 500 gramos?
Tabla 35.
Resultado de cuanto pagarían por panes rellenos de 500gr.
COSTOS N° %
De 2 a 3 soles 129 33%
De 4 a 5 soles 142 37%
De 6 a 7 soles 90 23%
De 8 soles a más 25 6%
Total general 386 100%
Fuente: elaboración propia.
61%
31%
8%
1%
0
50
100
150
200
250
De 1 a 1.5 soles De 2 a 2.5 soles De 3 a 3.5 soles De 4 soles a más
Panes artesanales con relleno de 75 gramos
De 1 a 1.5 soles
De 2 a 2.5 soles
De 3 a 3.5 soles
De 4 soles a más
99
Figura 42: Resultado de cuanto pagarían por panes familiares de 500gr.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 42 muestra que de las 386 personas que quedaron como
parte de nuestra segmentación, 37% estaría dispuesto a pagar entre 4 a 5 soles por una unidad de
pan familiar.
Pregunta 16: ¿Te gustaría seleccionar los tipos de productos que pueda contener nuestro
pan?
Tabla 36.
Resultado de encuestados que les gustaría escoger los insumos de su pan.
RESULTADO N° %
Sí 327 85%
No 59 15%
Total general 386 100%
Fuente: elaboración propia.
33%37%
23%
6%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
De 2 a 3 soles De 4 a 5 soles De 6 a 7 soles De 8 soles a más
¿Cuánto pagarías por los panes artesanales familiares de 500 gramos?
De 2 a 3 soles
De 4 a 5 soles
De 6 a 7 soles
De 8 soles a más
100
Figura 43: Resultado de si deseasen escoger los insumos de su pan.
Fuente: elaboración propia.
Interpretación de los Datos: la figura 43 muestra que el 85% de los encuestados desearía
escoger los insumos que quisieran que su pan contenga.
Pregunta 17: ¿Consumirías más pan artesanal si estuviera a tu alcance?
Tabla 37.
Resultado de encuestados que consumirían pan artesanal si estuviera al alcance.
RESULTADO N° %
Sí 374 97%
No 12 3%
Total general 386 100%
Fuente: elaboración propia.
Figura 44: Resultado de si consumiesen más pan artesanal si estuviera al alcance.
Fuente: elaboración propia.
15%
85%
No
Sí
3%
97%
No
Sí
101
Interpretación de los Datos: la figura 44 muestra que el 97% de los encuestados consumiría
más pan artesanal si estuviera al alcance.
4.2. Demanda y Oferta.
4.2.1. Estimación de mercado potencial.
Para el análisis del mercado potencial hemos considerado como criterios de segmentación
ambos géneros (femenino y masculino), el indicador demográfico de edades entre 25 y 55 años, el
indicador del NSE A, B y C, la población total de los habitantes de los distritos de la zona 7 que
además también pertenecen a Lima Moderna (San Isidro, San Borja, Miraflores, La Molina y
Santiago de Surco) y al indicador de personas que laboran en dichos distritos obtenidas de nuestra
encuesta (como se muestra en la tabla 20):
Tabla 38.
Criterios de segmentación del mercado potencial.
Criterios de
Segmentación Descripción %
Género Mujeres y Varones -
Edad 25 a 55 años 61.70%
NSE A A , B ,C 92.00%
Distritos Lima Moderna: San Isidro, San Borja, Miraflores, La Molina, Santiago de Surco -
Zona de labores Zona 7 -Lima Moderna 95.00% Fuente: elaboración propia.
Por lo tanto, para obtener nuestro marco muestral para el año 0 (2020), multiplicamos el número
de habitantes de cada distrito de la zona 7 por los tres indicadores porcentuales:
102
Tabla 39.
Segmentación muestral para el año 2020.
LIMA MODERNA Población
(N° de personas) 2020
SURCO 309,186 166,731
LA MOLINA 207,426 111,856
SAN BORJA 165,998 89,516
MIRAFLORES 71,954 38,802
SAN ISIDRO 52,039 28,062
TOTAL 806,603 434,967
Fuente: elaboración propia.
Una vez obtenido nuestro marco muestral proyectamos la población para los siguientes años
con la ayuda de las tasas de crecimiento anual proyectadas por el Instituto Nacional de Estadística
e Informática:
Figura 45: Tasas de crecimiento anual proyectadas.
Fuente: Adaptado de INEI, Proyecciones de la población nacional, 1950-2070.
Nuestro mercado potencial para los siguientes cinco años será el siguiente:
103
Tabla 40.
Mercado potencial total.
LIMA MODERNA 2021 2022 2023 2024 2025
SURCO 169,565 172,108 174,359 176,318 177,985
LA MOLINA 113,758 115,463 116,974 118,288 119,406
SAN BORJA 91,038 92,403 93,611 94,663 95,558
MIRAFLORES 39,461 40,053 40,577 41,033 41,421
SAN ISIDRO 28,540 28,967 29,346 29,676 29,957
TOTAL 442,362 448,995 454,867 459,978 464,327
Fuente: elaboración propia.
4.2.2. Estimación de mercado disponible.
Para modelar nuestro mercado disponible utilizamos el resultado de la pregunta 1, donde el
90% de encuestados es consumidor de pan (este resultado se muestra en la tabla 21). Este indicador
lo multiplicamos por el mercado potencial obtenido; por lo tanto, nuestro mercado disponible para
los siguientes cinco años será el siguiente:
Tabla 41.
Mercado disponible total.
LIMA MODERNA 2021 2022 2023 2024 2025
SURCO 152,609 154,897 156,923 158,686 160,187
LA MOLINA 102,382 103,917 105,276 106,459 107,466
SAN BORJA 81,934 83,162 84,250 85,197 86,002
MIRAFLORES 35,515 36,048 36,519 36,930 37,279
SAN ISIDRO 25,686 26,071 26,412 26,708 26,961
TOTALES 398,125 404,095 409,380 413,980 417,895
Fuente: elaboración propia.
4.2.3. Estimación de mercado efectivo.
104
Para hallar nuestro mercado efectivo, primero utilizamos el resultado de la pregunta 12, donde
el 98% de encuestados está dispuesto a consumir nuestros panes artesanales (este resultado se
muestra en la tabla 32). Este indicador lo multiplicamos por el mercado disponible, obteniendo el
siguiente resultado:
Tabla 42.
Mercado efectivo proyectado por indicador de consumo.
LIMA MODERNA 2021 2022 2023 2024 2025
SURCO 149,557 151,799 153,785 155,513 156,983
LA MOLINA 100,334 101,839 103,171 104,330 105,316
SAN BORJA 80,295 81,499 82,565 83,493 84,282
MIRAFLORES 34,805 35,327 35,789 36,191 36,533
SAN ISIDRO 25,172 25,549 25,883 26,174 26,422
TOTALES 390,163 396,013 401,193 405,700 409,537
Fuente: elaboración propia.
Luego utilizamos los resultados de las preguntas 13, 14 y 15 para considerar el indicador precio
por cada tipo de pan, obteniendo los siguientes factores:
Tabla 43.
Factores del mercado efectivo por tipo de pan.
Variedad de pan artesanal Presentación Porcentaje
consumo mayor Dispuestos a pagar
Pan básico 45 gramos 27% 0.50 a más soles
Pan relleno 75 gramos 13% 3.00 a más soles
Pan familiar 500 gramos 30% 6.00 a más soles Fuente: elaboración propia.
Finalmente, los resultados que muestra la tabla 20 nos permitió definir los indicadores de zona
de labores, obteniendo que el 30% labora en Santiago de Surco, 14% labora en La Molina, 15%
labora en San Borja, 16% labora en Miraflores y el 25% labora en San Isidro. Estos indicadores
105
los multiplicamos al mercado efectivo proyectado por indicador de consumo y obtuvimos el
siguiente resultado para los siguientes cinco años:
Tabla 44.
Mercado efectivo total por tipo de pan y por distritos. Distritos Pan básico Pan relleno Pan Familiar
Año 2021
SURCO 12,321 6,044 13,367
LA MOLINA 3,857 1,892 4,185
SAN BORJA 3,307 1,623 3,588
MIRAFLORES 1,529 750 1,659
SAN ISIDRO 1,728 848 1,875
Totales 22,743 11,157 24,674
Año 2022
SURCO 12,506 6,135 13,568
LA MOLINA 3,915 1,921 4,248
SAN BORJA 3,357 1,647 3,642
MIRAFLORES 1,552 761 1,684
SAN ISIDRO 1,754 860 1,903
Totales 23,084 11,324 25,044
Año 2023
SURCO 12,669 6,215 13,745
LA MOLINA 3,966 1,946 4,303
SAN BORJA 3,401 1,668 3,690
MIRAFLORES 1,572 771 1,706
SAN ISIDRO 1,777 872 1,928
Totales 23,386 11,472 25,372
Año 2024
SURCO 12,812 6,285 13,899
LA MOLINA 4,011 1,968 4,352
SAN BORJA 3,439 1,687 3,731
MIRAFLORES 1,590 780 1,725
SAN ISIDRO 1,797 882 1,950
Totales 23,649 11,601 25,657
Año 2025
SURCO 12,933 6,344 14,031
LA MOLINA 4,049 1,986 4,393
SAN BORJA 3,472 1,703 3,766
MIRAFLORES 1,605 787 1,741
SAN ISIDRO 1,814 890 1,968
Totales 23,873 11,711 25,900
Fuente: elaboración propia.
106
4.2.4. Estimación de mercado objetivo.
Para calcular el mercado objetivo hemos determinado tener una participación de mercado del
9%, esta participación fue determinada luego del estudio de mercado realizado por encuestas y
gracias al resultado de la pregunta 5 “¿Qué tipo de pan consumes?” pudimos identificar que
existían clientes que consumían pan artesanal junto con otro tipo de pan, evidenciando que existe
un mercado desatendido. Este es nuestro punto de partida para captar un público limeño que no
tiene opciones de tiendas por conveniencia que le den la facilidad de compra. Por ello, hemos
podido establecer una meta de crecimiento del 20% anual y así conseguir igualar la producción del
pan francés, que actualmente es el preferido del público Limeño.
Considerando estos indicadores se obtiene el siguiente resultado:
Tabla 45.
Mercado objetivo total por tipo de pan.
Tipo de Pan 2021 2022 2023 2024 2025
Pan Básico 2,047 2,456 2,948 3,537 4,244
Pan Relleno 1,004 1,205 1,446 1,735 2,082
Pan Familiar 2,221 2,665 3,198 3,837 4,605
TOTALES 5,272 6,326 7,591 9,110 10,931
Fuente: elaboración propia.
4.2.5. Frecuencia de compra.
Para hallar nuestra frecuencia total debemos tener en cuenta la frecuencia de compra y las veces
que se consume un pan.
107
Para hallar la primera frecuencia tomamos en cuenta las respuestas que obtuvimos en nuestros
focus group para los panes rellenos y familiares, y para los panes básicos tomamos en cuenta las
respuestas de la pregunta 2; obteniendo así los siguientes resultados:
Tabla 46.
Frecuencia de compra del pan básico. Frecuencia N° de personas % Frec. Anual Veces
Diario 272 70.5% 365 257.20
Semanal 80 20.7% 48 9.95
Quincenal 34 8.8% 24 2.11
Mensual 0 0.0% 12 0.00
TOTAL 386 100% 269.26
Fuente: elaboración propia.
Tabla 47.
Frecuencia de compra del pan relleno. Frecuencia N° de personas % Frec. Anual Veces
Diario 5 25.0% 365 91.25
Semanal 12 60.0% 48 28.80
Quincenal 3 15.0% 24 3.60
Mensual 0 0.0% 12 0.00
TOTAL 20 100% 123.65 Fuente: elaboración propia.
Tabla 48.
Frecuencia de compra del pan familiar. Frecuencia N° de personas % Frec. Anual Veces
Diario 0 0.0% 365 0.00
Semanal 5 25.0% 48 12.00
Quincenal 15 75.0% 24 18.00
Mensual 0 0.0% 12 0.00
TOTAL 20 100% 30.00
Fuente: elaboración propia.
108
Para hallar la segunda frecuencia tomamos en cuenta las respuestas que obtuvimos en nuestros
focus group para los panes rellenos y familiares, y para los panes básicos tomamos en cuenta las
respuestas de la pregunta 3; obteniendo así los siguientes resultados:
Tabla 49.
Unidades consumidas del pan básico.
Unidades de pan
(consumo) N° de personas % Promedio Cantidad
1 - 2 243 63.0% 1.5 1
3 - 4 127 32.9% 3.5 1
5 - 6 12 3.1% 5.5 0
7 a más 4 1.0% 7 0
TOTAL 386 100% 2 Fuente: elaboración propia.
Tabla 50.
Unidades consumidas del pan relleno.
Unidades de pan
(consumo) N° de personas % Promedio Cantidad
1 - 2 10 50.0% 1.5 1
3 - 4 6 30.0% 3.5 1
5 - 6 4 20.0% 5.5 1
7 a más 0 0.0% 7 0
TOTAL 20 1 3 Fuente: elaboración propia.
Tabla 51.
Unidades consumidas del pan familiar.
Unidades de pan
(consumo) N° de personas % Promedio Cantidad
1 - 2 5 25.0% 1.5 0
3 - 4 15 75.0% 3.5 3
5 - 6 0 0.0% 5.5 0
7 a más 0 0.0% 7 0
TOTAL 20 1 3 Fuente: elaboración propia.
109
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda.
Para calcular nuestra demanda multiplicamos el mercado objetivo por la frecuencia de compra
y la frecuencia de consumo por cada tipo de pan; obteniendo así el siguiente resultado:
Tabla 52.
Demanda total anual por tipo de pan y por local. SABOR 2021 2022 2023 2024 2025
SURCO
Básico 698,502 838,202 1,005,842 1,207,011 1,448,413
Relleno 195,064 234,077 280,893 337,071 404,485
Familiar 108,274 129,928 155,914 187,097 224,516
LAMOLINA
Básico 218,684 262,421 314,905 377,886 453,464
Relleno 61,070 73,284 87,941 105,529 126,635
Familiar 33,898 40,677 48,813 58,576 70,291
SAN BORJA
Básico 187,508 225,010 270,012 324,014 388,817
Relleno 52,364 62,837 75,404 90,485 108,582
Familiar 29,065 34,878 41,854 50,225 60,270
MIRAFLORES
Básico 86,696 104,036 124,843 149,811 179,774
Relleno 24,211 29,053 34,864 41,837 50,204
Familiar 13,439 16,126 19,352 23,222 27,866
SAN ISIDRO
Básico 97,970 117,565 141,078 169,293 203,152
Relleno 27,359 32,831 39,397 47,277 56,732
Familiar 15,186 18,224 21,868 26,242 31,490
TOTAL 1,849,291 2,219,150 2,662,980 3,195,576 3,834,691
Fuente: elaboración propia.
4.2.7. Estacionalidad.
Para el cálculo de nuestra estacionalidad hemos tomado en cuenta los días efectivamente
laborables de cada mes del año, y al total de la demanda anual de cada tipo de pan lo dividimos
110
entre 353 días y lo multiplicados por la cantidad de días laborables de cada mes, obteniendo así el
siguiente resultado:
Tabla 53.
Estacionalidad anual de panes básicos.
Meses Días laborables 2021 2022 2023 2024 2025
Enero 30 25,787 131,493 157,792 189,350 227,220
Febrero 28 38,681 122,727 147,272 176,726 212,072
Marzo 31 64,468 135,876 163,051 195,661 234,794
Abril 28 77,362 122,727 147,272 176,726 212,072
Mayo 30 90,255 131,493 157,792 189,350 227,220
Junio 29 103,149 127,110 152,532 183,038 219,646
Julio 29 116,043 127,110 152,532 183,038 219,646
Agosto 30 128,936 131,493 157,792 189,350 227,220
Setiembre 30 141,830 131,493 157,792 189,350 227,220
Octubre 30 154,723 131,493 157,792 189,350 227,220
Noviembre 29 167,617 127,110 152,532 183,038 219,646
Diciembre 29 180,511 127,110 152,532 183,038 219,646
TOTALES 353 1,289,361 1,547,233 1,856,680 2,228,016 2,673,619
Fuente: elaboración propia.
Tabla 54.
Estacionalidad anual de panes rellenos. Meses Días laborables 2021 2022 2023 2024 2025
Enero 30 7,201 36,721 44,065 52,878 63,454
Febrero 28 10,802 34,273 41,127 49,353 59,223
Marzo 31 18,003 37,945 45,534 54,641 65,569
Abril 28 21,604 34,273 41,127 49,353 59,223
Mayo 30 25,205 36,721 44,065 52,878 63,454
Junio 29 28,805 35,497 42,596 51,115 61,339
Julio 29 32,406 35,497 42,596 51,115 61,339
Agosto 30 36,007 36,721 44,065 52,878 63,454
Setiembre 30 39,608 36,721 44,065 52,878 63,454
Octubre 30 43,208 36,721 44,065 52,878 63,454
Noviembre 29 46,809 35,497 42,596 51,115 61,339
Diciembre 29 50,410 35,497 42,596 51,115 61,339
TOTALES 353 360,068 432,082 518,499 622,198 746,638
Fuente: elaboración propia.
111
Tabla 55.
Estacionalidad anual de panes familiares. Meses Días laborables 2021 2022 2023 2024 2025
Enero 30 3,997 20,383 24,459 29,351 35,221
Febrero 28 5,996 19,024 22,828 27,394 32,873
Marzo 31 9,993 21,062 25,274 30,329 36,395
Abril 28 11,992 19,024 22,828 27,394 32,873
Mayo 30 13,990 20,383 24,459 29,351 35,221
Junio 29 15,989 19,703 23,644 28,372 34,047
Julio 29 17,988 19,703 23,644 28,372 34,047
Agosto 30 19,986 20,383 24,459 29,351 35,221
Setiembre 30 21,985 20,383 24,459 29,351 35,221
Octubre 30 23,983 20,383 24,459 29,351 35,221
Noviembre 29 25,982 19,703 23,644 28,372 34,047
Diciembre 29 27,981 19,703 23,644 28,372 34,047
TOTALES 353 199,862 239,834 287,801 345,361 414,434 Fuente: elaboración propia.
4.2.8. Programa de ventas en unidades y valorizado.
Teniendo ya la cantidad de panes por unidad (demanda), hallamos el programa de ventas
utilizando el siguiente valor de venta unitario calculado para cada tipo de pan:
Tabla 56.
Detalle de precios unitarios por tipo de pan. Básico Relleno Familiar
PRECIO DE VENTA UNITARIO S/. 0.50 S/. 3.00 S/. 6.00
VVU NETO S/. 0.42 S/. 2.54 S/. 5.08 Fuente: elaboración propia.
Para hallar el programa de ventas anual, multiplicamos la demanda por tipo de pan (unidades
de pan) con el valor de venta unitario de cada pan, esta dinámica se realiza para todos los años que
durará el proyecto. Por ejemplo para el año 2021 se obtuvo el siguiente resultado:
112
Tabla 57.
Programa de ventas en unidades y valorizado para el año 2021.
Meses Pan Básico Unidades Pan Relleno Unidades Pan Familiar Unidades Valor de Venta IGV Total
Enero S/10,926.79 25,787 S/18,308.56 7,201 S/20,324.93 3,997 S/49,560.29 S/8,920.85 S/58,481.14
Febrero S/16,390.18 38,681 S/27,462.85 10,802 S/30,487.40 5,996 S/74,340.43 S/13,381.28 S/87,721.71
Marzo S/27,316.97 64,468 S/45,771.41 18,003 S/50,812.34 9,993 S/123,900.72 S/22,302.13 S/146,202.85
Abril S/32,780.37 77,362 S/54,925.69 21,604 S/60,974.80 11,992 S/148,680.86 S/26,762.56 S/175,443.42
Mayo S/38,243.76 90,255 S/64,079.97 25,205 S/71,137.27 13,990 S/173,461.01 S/31,222.98 S/204,683.99
Junio S/43,707.16 103,149 S/73,234.25 28,805 S/81,299.74 15,989 S/198,241.15 S/35,683.41 S/233,924.56
Julio S/49,170.55 116,043 S/82,388.54 32,406 S/91,462.21 17,988 S/223,021.29 S/40,143.83 S/263,165.13
Agosto S/54,633.95 128,936 S/91,542.82 36,007 S/101,624.67 19,986 S/247,801.44 S/44,604.26 S/292,405.70
Setiembre S/60,097.34 141,830 S/100,697.10 39,608 S/111,787.14 21,985 S/272,581.58 S/49,064.68 S/321,646.26
Octubre S/65,560.74 154,723 S/109,851.38 43,208 S/121,949.61 23,983 S/297,361.72 S/53,525.11 S/350,886.83
Noviembre S/71,024.13 167,617 S/119,005.66 46,809 S/132,112.07 25,982 S/322,141.87 S/57,985.54 S/380,127.40
Diciembre S/76,487.52 180,511 S/128,159.95 50,410 S/142,274.54 27,981 S/346,922.01 S/62,445.96 S/409,367.97
TOTALES S/546,339.46 1,289,361 S/915,428.18 360,068 S/1,016,246.73 199,862 S/2,478,014.37 S/446,042.59 S/2,924,056.95
Fuente: elaboración propia.
113
4.3. Mezcla de Marketing.
4.3.1. Producto.
Vamos a trabajar un mercado que ya existe, nuestro foco es re segmentar, hacer los estudios
necesarios para poder hacer los ajustes y conectar con nuestro target , información importante
hemos podido rescatar de los Focus Group y encuestas , queremos sintetizar la información de la
siguiente manera : cuando contamos qué tipo de producto es y la técnica de elaboración, tuvo
aceptación del 98% de los encuestados y de la mayor parte de los participantes de los Focus Group,
hubo comentarios positivos y constructivos que sumaron para que nuestra propuesta sea efectiva.
Nuestro producto tiene un valor diferencial que es la técnica de producción e ingredientes
naturales con un aporte nutritivo, hemos tenido respuestas positivas respecto a los sabores y
presentaciones. Vamos a comercializar un producto (pan artesanal) de característica rural y de
tradición , humilde, puro e ideal para compartir.
Duración del producto: tiempo de vida más prolongado que los panes industriales nuestros
panes tienen una vida de 3 a 5 días después de adquirirlos, mantienen su sabor y cuerpo sin perder
sus valores nutricionales.
Marca: “CHAPLA tu pan”, seleccionamos este nombre para nuestra marca comercial porque
CHAPLA es una palabra que identifica el pan artesanal o al pan hechos a mano por una artesano ,
encierra significado de tradición que de alguna manera representa el pan serrano. Hemos
114
combinado de forma sutil la palabra CHAPLA - tu pan que esconde un lenguaje conocido por
nuestra cultura CHAPA- tu pan.
Slogan : “Arte hecho pan”, una de las características del slogan es brindar el mensaje de que
elaboramos panes que transmiten sencillez, es natural, artesano, rural y que es un arte porque
hacemos de un producto tan sencillo y humilde un arte al transformarlo en un pan rico en sabor y
con aporte nutritivo .
Descripción del producto: nuestros panes artesanales serán elaborados a base de ingredientes
naturales (harina, agua, levadura, sal, azúcar). El pan artesanal no está ligado al trabajo manual si
no a cómo se debe llevar cada etapa del proceso, siendo una de las principales la elaboración de la
masa madre la cual se hará reposar un tiempo máximo para su fermentación ideal, la misma que
influirá en el sabor y aroma de nuestros panes. Utilizaremos diversos ingredientes con aportes
nutritivos los cuales darán ese sabor y aroma exquisito, mismo que a su vez aportarán beneficios
para la salud.
Información nutricional: nuestros tres tipos de pan de artesanal ofrecen un valor nutricional
único, dicha información nutricional será colocada en cada una de nuestras vitrinas y estantes para
que nuestros clientes tengan la garantía de consumir un pan saludable. A continuación presentamos
la información nutricional por cada tipo de pan:
115
Figura 46: Información nutricional del pan básico.
Fuente: elaboración propia.
Figura 47: Información nutricional del pan relleno.
Fuente: elaboración propia.
116
Figura 48: Información nutricional del pan familiar.
Fuente: elaboración propia.
Empaque: los panes se comercializan en bolsas de papel, las mismas que llevarán impresiones
de los diferentes aportes nutritivos y tradiciones de nuestros panes.
• Permite un envasado rápido e higiénico
• Papel Kraft
• Dimensiones (varias)
• Impresión natural
117
Figura 49: Empaque de panes.
Fuente: elaboración propia.
Horno: Parte importante del proceso y producto final es el momento de hornear nuestros panes,
será en horno hecho de barro, con un diseño ajustable a nuestros locales
Figura 50: Horno artesanal de barro.
Fuente: Proveedor Hornos Santa Cruz.
118
4.3.2. Precio.
Como parte de nuestra investigación hemos obtenido información sobre cuánto nuestros
consumidores estarían dispuestos a pagar por las diferentes variedades de panes, pero analizando
la información, comprar pan es de todos los días, cada persona o familia sabe cuánto comprar y a
qué hora comprar entonces ya tienen un presupuesto promedio de gasto diario, pero estarían
dispuesto a pagar un poco más por ese valor agregado que les brindara nuestro producto.
• En la gama de panes básicos o Chapla observamos que 48% de los encuestados pagarían
de 1 a 2 soles, el 33% de 3 a 4 soles y el 16% de 7 a 8 soles y solo 2 personas más de 9
soles.
• En la gama de panes rellenos observamos que 61% de los encuestados pagarían de 3 a 4
soles, el 30% de 5 a 6 soles y el 8% de 7 a 8 soles y solo 3 personas pagarían más de 9
soles.
• En la gama de panes familiares observamos que 34% de los encuestados pagarían de 7 a 8
soles, el 34% de 5 a 6 soles, el 24% de 9 a 10 soles y el 7% pagaría de 9 a 10 soles.
• En nuestra investigación identificamos a competencias directas e indirectas que
comercializan pan artesanal y/o similares sabores y características:
119
Figura 51: Detalle de precios de la competencia.
Fuente: elaboración propia.
Precio sugerido al público: según los análisis hechos tenemos una lista de precios sugerida al
público de nuestra gama de variedades.
Tabla 58.
Precio sugerido por tipo de pan.
Variedad de pan artesanal Presentación VVU PVU
Pan básico 45 gramos S/. 0.42 S/. 0.50
Pan relleno 75 gramos S/. 2.54 S/. 3.00
Pan familiar 500 gramos S/. 5.08 S/. 6.00 Fuente: elaboración propia.
4.3.3. Plaza.
Puntos de venta: parte de nuestro valor diferencial es el formato principal para comercializar
nuestros productos, que es un formato ágil de conveniencia. Consiste en locales comerciales
alquilados donde tengan un área máxima 100mts2 similar a una pop up store, donde todo el
formato comunique, sea amigable, que permita interactuar constantemente con los clientes.
Pan básico/
serrano
Pan
relleno
Pan familiar
(500gr a 900gr)
Tambo Rural 0.50S/. 2.50S/. -S/.
El Pan de la Chola 1.00S/. 6.00S/. 14.00S/.
La Panetteria 1.00S/. 5.00S/. 12.00S/.
Supermercados 0.50S/. -S/. 8.00S/.
Panaderias tradicionales 0.50S/. 2.50S/. 7.00S/.
Tiendas de conveniencia 0.30S/. -S/. -S/.
Competencia
Precio al público por unidad de pan
120
Descripción de zonas: nuestras tiendas estarán ubicados estratégicamente en zonas de
comercio moderno con alto tránsito peatonal y residencial media, hemos optado por los distritos
de Lima Moderna: Miraflores, San Isidro, San Borja, Santiago de Surco y La Molina:
• Santiago de Surco, Calle Monte grande 240 – Chacarilla (área 60 mts2) se seleccionó esta
zona porque cumple con las características que necesitamos, tiene un tejido comercial
atractivo que genera tráfico peatonal, teniendo comercio de punto destino y venta al paso,
se mantiene todo el día activo y está en constante movimiento.
• San Borja, Calle Morelli 300 (área 55 mts2) se seleccionó esta zona porque cumple con las
características que necesitamos para tener un número de transacciones asegurada, existe un
mix en su tejido comercial entre comercio moderno, oficinas, Centro Comercial, Centro
bancario etc. Generando un tránsito de peatones alto durante el día.
• San Isidro, Rivera Navarrete cuadra 4 (área de 70 mts2) se seleccionó esta zona porque es
una de las zonas que está en crecimiento comercial y de afluencia de personas, concentra
un porcentaje atractivo de Centros Empresariales que genera afluencia de personas y
necesitan de formatos agiles con atención rápida garantizando productos de calidad y buen
sabor, cerca está un tejido comercial de alta gama que genera un tráfico peatonal durante
el día como Retail y Restaurantes .
• Miraflores, Av. Larco cuadra 4 (área 65 mts2), se seleccionó esa zona porque es una de las
más representativas de la capital, teniendo una actividad comercial activa durante el día,
concentrando a diversos comercios que atienden diversas necesidades, esto genera una
importante afluencia de peatones, turistas, es una zona donde la familia va de paseo, de
121
shopping, a comer algo rico, conocer diversas culturas, etc. Tener un punto de venta en esta
zona aportara de gran valor a la marca.
• La Molina, Ovalo la Fontana (área 50 mts2) se seleccionó esta zona porque está dentro de
un tejido comercial interesante, Universidades, Centros de Oficinas, Casinos, paraderos
que conectan a otros distritos alejados lo cual genera tráfico peatonal. Tener un punto de
venta en esta zona apartara al valor de la marca.
4.3.4. Promoción.
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.
Nuestra campaña iniciará en el mes de noviembre con la campaña de introducción de marca a
través de nuestras redes sociales y contenidos de alto valor digital. Son tres actividades que estarán
conectadas con el mismo mensaje:
• Campaña digital, con la creación de nuestra web crearemos una campaña de introducción
donde se agregará contenidos relacionados al producto y sus beneficios sobre el negocio y
productos. A través de campañas en redes sociales con la publicidad generaremos tráfico a
nuestra página web, a través de esta se generará una base de datos para sortear canastas de
panes que las haremos llegar a los domicilios donde todo será grabado y subido a nuestras
redes.
122
• Degustaciones, se activará campañas con el área de Recursos Humanos de las empresas
ubicadas cerca de nuestras tiendas para coordinar días a la semana para organizar un
desayuno matutino donde invitaremos nuestros panes recién horneados, con esto
motivamos y conectaremos con nuestros clientes potenciales para que conozcan nuestros
puntos de venta y consuman nuestros productos. Estas actividades se programarán cada
bimestre, donde se seleccionará tres empresas para coordinar y dar a degustar nuestros
productos, indicando a la vez donde pueden encontrarnos, con esta actividad se logrará
introducir la marca y producto. Las degustaciones fuera del punto de venta se mantendrán
todo el año.
• Influencer, trabajaremos con personajes públicos reconocidos en el País relacionados con
la cultura del Perú y comida. La selección se hará después de una serie de características
que deben cumplir y por el tipo de cliente. Parte de los contenidos administrados en
nuestras redes sociales y web, serán los personajes públicos seleccionados para que a través
de sus cuentas promuevan el consumo del pan artesanal y sus beneficios frente a los panes
industriales, asimismo indicaran donde pueden encontrarnos, estas campañas se realizaran
durante el año.
123
Tabla 59.
Campaña de lanzamiento.
GASTOS PREOPERATIVOS Cantidad Costo
Unitario
Valor
Total IGV Precio Octubre Noviembre Diciembre
Muestras Pan Chapla 1,289 S/. 0.18 S/. 230 S/. 41 S/. 271 S/. - S/. - S/. 271.00
Muestras Pan Relleno 360 S/. 0.50 S/. 179 S/. 32 S/. 211 S/. - S/. - S/. 211.00
Muestras Pan de Centeno 200 S/. 0.75 S/. 150 S/. 27 S/. 177 S/. - S/. - S/. 177.00
Creación de contenidos digitales ( Redes
Sociales ) 1 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 270 S/. 1,770 S/. 590 S/. 590 S/. 590
Servicio profesional para creación y
administración de contenidos digitales 1 S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 270 S/. 1,770 S/. 590 S/. 590 S/. 590
Contratación de creación de página web 1 S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 216 S/. 1,416 S/. 1,416 S/ - S/ -
Google Adwords 1 S/. 1,050 S/. 1,050 S/. 189 S/. 1,239 S/. 413 S/. 413 S/. 413
Hosting 1 S/. 90 S/. 90 S/. 16 S/. 106 S/. 35 S/. 35 S/. 35
100 unidades de canastas de mimbre para pan
para sorteo 1 S/. 900 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062 S/ - S/ - S/. 1,062
Activaciones en empresas a través de campañas
de lanzamiento a empresas privadas 1 S/. 500 S/. 500 S/. 90 S/. 590 S/ - S/ - S/. 590
Elaboración de biobolsas con marca - 100
unidades 1 S/. 900 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062 S/ - S/ - S/. 1,062
Personajes para lanzamiento 1 S/. 5,000 S/. 5,000 S/. 900 S/. 5,900 S/ - S/ - S/. 5,900
Capacitación de personal / producción 1 S/. 5,000 S/. 5,000 S/. 900 S/. 5,900 S/ - S/ - S/. 5,900
TOTAL S/. 18,199 S/. 3,275 S/. 21,474 S/. 3,044 S/. 1,628 S/. 16,801
Fuente: elaboración propia.
124
4.3.4.2. Promoción para todos los años.
Nuestro enfoque es mantenernos conectados con nuestro target, seremos agresivos en marketing
digital, manejaremos un plan de acción de fidelización para todo el año:
• Sorteo de canastas con nuestros productos en fechas célebres como el Día de la Madre,
Día del Padre, 28 de Julio, Navidad, Día de la Canción Criolla, etc. Esta actividad tiene
como objetivo mantener al público conectado con la marca, generando likes y mayor tráfico
a la página web.
• Campañas digitales, crearemos contenidos digitales de alto valor, que promuevan el
consumo del pan artesanal y los beneficios que trae al hacerlo. Serán contenidos con
historia que se publiquen en las redes sociales, que incentiven a la participación de nuestros
clientes generando tráfico hacia la página web, con premios y sorpresas.
• Degustaciones de los productos en coordinación con Centros empresariales, Centros
Comerciales, puntos de venta, universidades, etc. Estas actividades se mantendrán todo el
año logrando tener cerca al público y que nuestro pan tenga presencia y gane
posicionamiento.
125
Tabla 60.
Promoción para todos los años.
Actividades Cantidad Valor Total IGV Precio 2021 2022 2023 2024 2025
Google AdWords 4 S/. 4,200 S/. 756 S/. 4,956 S/. 19,824 S/. 19,824 S/. 19,824 S/. 19,824 S/. 19,824
Hosting 3 S/. 270 S/. 49 S/. 319 S/. 957 S/. 957 S/. 957 S/. 957 S/. 957
Creación de contenidos
digitales ( Redes
Sociales )
2 S/. 3,000 S/. 540 S/. 3,540 S/. 7,080 S/. 7,080 S/. 7,080 S/. 7,080 S/. 7,080
Material publicitario -
biobolsas impresas con
marca 250 und.
10 S/. 9,000 S/. 1,620 S/. 10,620 S/. 106,200 S/. 106,200 S/. 106,200 S/. 106,200 S/. 106,200
100 unidades de canastas
de mimbre para sorteo 12 S/. 10,800 S/. 1,944 S/. 12,744 S/. 152,928 S/. 152,928 S/. 152,928 S/. 152,928 S/. 152,928
Personajes para
lanzamiento 3 S/. 15,000 S/. 2,700 S/. 17,700 S/. 53,100 S/. 53,100 S/. 53,100 S/. 53,100 S/. 53,100
TOTAL S/. 42,270 S/. 7,609 S/. 49,879 S/. 340,089 S/. 340,089 S/. 340,089 S/. 340,089 S/. 340,089
Fuente: elaboración propia.
126
Capítulo V: Estudio Legal y Organizacional
5.1. Estudio Legal.
5.1.1. Forma societaria.
Denominación social:
La forma societaria constituida contará con la participación de 5 personas, las cuales no
responderán de forma personal por las obligaciones sociales tal y como lo establece la Ley General
de Sociedades. El capital social será aportado por los socios en partes iguales.
“Chapla tu plan” será una empresa constituida por una Sociedad de Responsabilidad Limitada;
por lo que, el nombre de la empresa estará acompañado por las iniciales S.R.L.: Pan Artesanal de
Conveniencia S.R.L.
5.1.1.1. Actividades.
Según lo indicado por la Ley N°26887, conocida como “Ley General de Sociedades”, la
empresa u organización deberá de contar con una escritura pública, dotándola de esta manera de
personalidad jurídica. La cual incluirá el pacto social que a la vez incluye el estatuto. A
continuación, se detallan las actividades en el siguiente esquema:
127
Figura 52: Esquema de actividades para la constitución de la empresa.
Fuente: elaboración propia.
5.1.1.2. Valorización.
En el pacto social se encontrará la decisión de conformar una sociedad, así como también el
número de socios. También se señalará el capital social, que estará constituido por un monto de
128
602,579 soles. Los aportes de cada socio serán de 120,516 soles. Así mismo se señalará el
nombramiento de cada socio. Dentro del pacto social se encontrará el estatuto, en el cual se
establecerán las reglas fundamentales de la estructura y funcionamiento de la sociedad.
Figura 53: Esquema de aporte de capital social.
Fuente: elaboración propia.
Tabla 61.
Gastos de Constitución de la empresa.
Descripción Cantidad Costo Unitario Valor Total IGV Precio
Reserva de nombre (Sunarp)
1 S/.2,711.86 S/.2,712 S/0.49 S/.3,200
Estatuto de la empresa
Escritura pública ante Notario
Tramite número Ruc (Sunat)
Tramites de inscripción registral
(Sunarp)
Costos Registrales 1 S/.1,500.00 S/.1,500 S/.1,500
Costo de presentación 1 S/. 48.00 S/. 48 S/. 48
129
Tabla 61. Gastos de Constitución de la empresa (continuación)
Descripción Cantidad Costo Unitario Valor Total IGV Precio
Nombramiento del Gerente General 1 S/. 28.00 S/. 28 S/. 28
Biométrico (verificación de firma) 1 S/. 10.00 S/. 10 S/. 10
Legalización de carta de autorización de
recepción de documentos por Notaria 1 S/. 10.00 S/. 10 S/. 10
TOTAL S/.4,308 S/0.49 S/.4,796
Fuente: elaboración propia.
5.1.2. Registro de marcas y patentes.
5.1.2.1. Actividades.
Una vez constituida la empresa, pasaremos a registrar la marca ante la autoridad competente
Indecopi teniendo en cuenta lo siguiente:
Figura 54: Esquema de pasos para registrar una marca.
Fuente: elaboración propia.
Búsqueda de antecedentes de la marca
•Se usará la busqueda fonética.
Registro
•Se proccederá allenar un formulariocon los datos de laempresa.
Solicitud•Se deberá presentar la solicitud de registro ante Indecopi.
Publicación
•Por ultimo se procederá a revisar la publicación de la marca ante la Gaceta Electrónica de Indecopi.
130
Para poner en funcionamiento el negocio de pan artesanal, es necesario registrar la marca, en
este caso “Chapla tu pan” con el objetivo de diferenciar e individualizar nuestro producto de los
otros negocios que puedan contar con el mismo servicio. Teniendo en cuenta estos requisitos,
nuestra marca es denominativa, porque buscamos con este registro, evitar que nuestros
competidores usen nuestra marca para identificar sus productos y servicios. Además de tener en
cuenta los siguientes ítems:
- Indicar los datos de identificación del(s) solicitante(s)
- Indicar cuál es el signo que se pretende registrar (denominativo, mixto, tridimensional,
figurativo u otros).
- Consignar expresamente los productos y/o servicios que se desea distinguir con el signo
solicitado, así como la clase y/o clases a la que pertenecen. Para saber las clases a las cuáles
pertenecen los productos o servicios a distinguir, se sugiere entrar al buscador peruanizado.
- En caso de una solicitud multiclase, los productos y/o servicios se deben indicar agrupados
por la clase, precedidos por el número de clase correspondiente y en el orden estipulado
por la Clasificación Internacional de Niza.
- De reivindicar prioridad extranjera sobre la base de una solicitud de registro presentada en
otro país, deberá indicarse el número de solicitud cuya prioridad se reivindica, así como el
país de presentación de la misma. En esta situación particular, se deberá adjuntar copia
certificada emitida por la autoridad competente de la primera solicitud de registro, o bien
certificado de la fecha de presentación de esa solicitud, y traducción al español, de ser el
caso.
- Firmar la solicitud por el solicitante o su representante.
131
- Adjuntar la constancia de pago del derecho de trámite, cuyo costo es equivalente al 13.90%
de la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) por una clase solicitada, esto es S/. 631 Nuevos
Soles.
5.1.2.2. Valorización.
Hay costos que se deben generar para realizar el registro de marca, los cuales son:
Tabla 62.
Gastos de Registro de marca.
Descripción Cantidad Costo
Unitario
Valor
Total IGV Precio
Búsqueda de antecedentes figurativos 1 S/. 120.80 S/. 121 S/. 121
Solicitud de registro de marca 1 S/. 631.30 S/. 631 S/. 631
TOTAL S/. 752 S/. - S/. 752
Fuente: elaboración propia.
5.1.3. Licencias y autorizaciones.
5.1.3.1. Actividades.
Licencia para el establecimiento del local comercial según la Ley Marco 28976:
La licencia para abrir el negocio “Pan Artesanal de Conveniencia SRL” será tramitada ante las
municipalidades de San Borja, San Isidro, La Molina, Santiago de Surco y Miraflores. Para ello es
necesario cumplir con los siguientes requisitos, según la Ley Marco 28976:
132
1. Solicitud para el licenciamiento de funcionamiento, que incluye:
-En cuanto a personas jurídicas u. otras organizaciones se requiere el número de RUC y el
número de DNI, en caso de representante legal el carné de extranjería
-Si se trata de personas naturales su número de RUC y el número de DNI o carne de
extranjería del representante, así como el número de DNI, en caso actúen mediante
representación.
2. En cuanto a personas jurídicas u otras organizaciones, será necesaria la Declaración Jurada
del representante legal o apoderado señalando que su poder se encuentra vigente,
adjuntando el número de Partida Electrónica y asiento de inscripción en la SUNARP -
Superintendencia Nacional de Registros Públicos:
-De tratarse de la representación de personas naturales, se debe adjuntar la carta poder
simple firmada por el apoderado donde será mandatorio el número del documento de
identidad, salvo cuando se trate del poderhabiente con poder inscrito en SUNARP, en cuyo
escenario se requerirá una Declaración Jurada en los mismos términos establecidos para
personas jurídicas.
3. Para el caso del cumplimiento de las condiciones de seguridad en la edificación, se
presentará la declaración jurada pertinente según sea el riesgo bajo o medio:
-El establecimiento es considerado de riesgo medio, en donde, se solicitará la licencia
pertinente. Aquí se encuentra los locales que miden entre 100 m2 y hasta 500 m2 inclusive,
donde la inspección la municipalidad es responsable, la Inspección Técnica de Seguridad
en Defensa Civil Básica será realizada de manera previa al otorgamiento de licencia de
funcionamiento como parte del mismo procedimiento.
4. Para los requisitos especiales, serán exigibles los siguientes requisitos:
133
-En el caso de servicios relacionados con la salud, se presentará la declaración jurada de
contar con título profesional vigente y encontrarse habilitado por el colegio profesional
oportuno.
-En el caso de contar con el número de estacionamiento, se presentará la Declaración Jurada
en caso corresponda.
-En el caso se requiera contar con la autorización sectorial por la ejecución de aquellas
actividades que conforme a ley la requieran de manera previa al otorgamiento de la licencia
de funcionamiento se presentara la Declaración jurada correspondiente.
5. En el caso que el establecimiento forme parte de un inmueble que esta considerado como
monumento o patrimonio cultural, se debe tener en cuenta lo siguiente:
-Conforme a las disposiciones de la Ley 28296 o también conocida como la Ley General
del Patrimonio Cultural de la Nación, es necesario, presentar una copia simple con la
autorización expedida por la entidad competente del Ministerio de Cultura.
-Las disposiciones para la autorización de la licencia de funcionamiento que son otorgados
por el Ministerio de Cultura solo se aplican para los inmuebles que han sido declarados
monumentos que conforman el Patrimonio Cultural de la Nación. Validados los requisitos,
se procederá al pago de la Tasa de acuerdo con lo indicado en el artículo 15 de la Ley.
6. La tasa por el uso de la licencia del funcionamiento será calculada de acuerdo lo previsto
en la Ley N° 27444, Ley del Procedimiento Administrativo General. Debe reflejar el costo
real del procedimiento vinculado a su otorgamiento, el cual incluye los siguientes
conceptos a cargo de la municipalidad:
-La validación de la calidad de los inmuebles desde el punto de vista de la seguridad de la
edificación, en caso corresponda, la evaluación por zonas según su similitud de uso.
134
Tramite Municipalidad de San Borja:
Según la información encontrada en la página de la Municipalidad de San Borja (en la opción
tramites): dicho municipio evaluará los requisitos presentados y pasando un plazo no mayor a
30 días, se entenderá por otorgada la licencia. El monto de tramitación para licencia de
funcionamiento será de s/.693.50 y el trámite tendrá una duración de 15 días.
Tramite Municipalidad de San Isidro:
El procedimiento para solicitar la licencia de funcionamiento está sujeto a una aprobación
automática. Ello quiere decir que la solicitud será aprobada con la simple presentación ante la
Plataforma Multifuncional (Secretaria General), siempre y cuando se cumpla con las
disposiciones establecidos por la entidad. La autoridad pertinente para resolver cualquier
observación será el Subgerente encargado del Desarrollo Económico. La licencia de
funcionamiento tiene el costo de s/.76.50.
Tramite Municipalidad de Miraflores:
Según la información encontrada en la página de la Municipalidad de Miraflores (en la
opción tramites): la solicitud para la licencia de funcionamiento será aprobada con la simple
presentación ante Secretaria General – Administración documentaria y archivo, siempre y
cuando cumpla con los requisitos establecidos. La autoridad competente para resolver cualquier
inconveniente será el Subgerente de Comercialización. El derecho de tramitación para la
licencia de funcionamiento tendrá un costo de s/. 121.10 y se iniciará con la presentación de un
formato de Declaración Jurada.
135
Tramite Municipalidad de Santiago de Surco:
Según la información encontrada en la página de la Municipalidad de Santiago de Surco (en la
opción tramites): la solicitud de la licencia de funcionamiento será aprobada con la presentación
simple ante la Plataforma Multifuncional (Secretaria General), siempre y cuando cumpla con los
requisitos establecidos. La autoridad competente para resolver cualquier inconveniente será el
Subgerente de Desarrollo Económico. El monto de tramitación mediante la presentación de un
formato de declaración jurada para licencia de funcionamiento será de s/.328.40.
Tramite Municipalidad de La Molina:
Según la información encontrada en la página de la Municipalidad de La Molina (en la opción
tramites): el procedimiento para solicitar la licencia de funcionamiento está sujeto a una
aprobación automática, ello quiere decir que la solicitud será aprobada con la simple presentación
ante la Plataforma Multifuncional (Secretaria General) siempre y cuando cumpla con los requisitos
establecidos. La autoridad competente para resolver será el Subgerente de Desarrollo Económico.
El monto de tramitación mediante la presentación de un formato de declaración jurada para licencia
de funcionamiento será de s/.391.90.
Defensa Civil:
INDECI es una identidad independiente que se encarga de la prevención y evaluación de
desastres, de acuerdo con sus reglamentos establece medidas preventivas que son emitidos por la
Municipalidad de la jurisdicción donde se encuentra ubicado el negocio. Por tal motivo, son los
responsables de brindar los protocolos de seguridad necesarios para otorgar la licencia de
funcionamiento cuyos requisitos son presentados ante la Municipalidad.
136
DIGEMID:
La división de Registro Sanitario y Certificación Sanitaria tiene la función de otorgar el
certificado de registro sanitario que se realiza previa evaluación de los requisitos, habilitación
sanitaria, inspección del lote y análisis microbiológicos establecidos en la norma sanitaria vigente.
Nuestra empresa presentara las evidencias necesarias para que pueda obtener el certificado a fin
de cumplir con mejores estándares sanitarios.
5.1.3.2. Valorización.
A continuación detallamos los gastos de licencias y autorizaciones municipales:
Tabla 63.
Gastos de licencias y autorizaciones en municipales.
Descripción Cantidad Costo
Unitario
Valor
Total IGV Precio
Licencia de funcionamiento 5 S/. 322.10 S/.1,611 S/.1,611
Certificado de Defensa Civil 5 S/. 136.70 S/. 684 S/. 684
Análisis microbiológico 5 S/. 341.60 S/.1,708 S/.1,708
Certificado de Sanidad 5 S/. 196.82 S/. 984 S/. 984
Autorización para la instalación o
ubicación de publicidad exterior 5 S/. 51.70 S/. 259 S/. 259
TOTAL S/.5,245 S/. - S/.5,245
Fuente: elaboración propia.
5.1.4. Legislación laboral.
5.1.4.1. Actividades.
137
Para el funcionamiento de nuestro local comercial, es necesario contar con personas que se
encarguen de las actividades propias del negocio. La contratación de personal llevaría a constituir
una relación laboral entre empleado y empleador. Constituida esa relación, el empleado, por ley,
tiene derechos laborales que el empleador se ve obligado a reconocer, en ese sentido nuestra
empresa estará en el régimen laboral de la Ley MYPE de las cuales se señala a continuación:
❖ Remuneración: Es la representación que el trabajador que percibe por sus servicios, en
dinero o en especie, según sea la forma o determinación que se le dé, cuyo caso, será de su
libre disposición. El trabajador tendrá el derecho de contar con la remuneración mínima
vital dispuesto por ley.
❖ Planilla: Los trabajadores deben de ser registrados en la planilla en un plazo de 72 horas
de haberse establecido la relación laboral. Una vez realizado ello se debe presentar ante el
Ministerio de Trabajo una solicitud, adjuntando el libro con el formato establecido, copia
del RUC y el voucher del pago respectivo por derecho a trámite del Banco de la Nación.
La empresa tiene la obligación de ingresar en planilla a sus trabajadores, a su vez paguen
pensiones de jubilación, cesantía, invalidez y sobrevivencia u otra pensión..
❖ Gratificaciones: El empleador tiene el deber de pagar dos gratificaciones por año, que es
abonado en el mes de julio y diciembre, por un importe igual a la de mitad de una
remuneración.
❖ Seguro de vida: El empleador tiene la obligación de pagar un seguro complementario de
trabajo de riesgo, según corresponda, de acuerdo con lo dispuesto en el DL N° 688 o Ley
de Consolidación de Beneficios Sociales.
138
❖ La compensación por tiempo de servicios o CTS: Tiene por objeto prioritario la
previsión de las contingencias que origina el cese del trabajador, y es equivalente a 15 días
de remuneración por año de servicio con tope de 90 días de remuneración, incluyendo el
total de las remuneraciones fijas, variables y ocasionales pagadas. El depósito tiene efecto
cancelatorio del tiempo de servicios al que corresponde, sin perjuicio del derecho al
reintegro en caso de pago diminuto.
❖ Hora de jornada laboral: Duración máxima de la jornada de trabajo. La jornada máxima
de trabajo es de ocho (8) horas diarias o de cuarenta o ocho (48) horas semanales. Los
feriados no laborables se redistribuyen dentro del ciclo laboral o se compensan
económicamente, de acuerdo con lo dispuesto por esta ley.
❖ Sobretiempo u horas extras: El tiempo laborado que exceda a la jornada de trabajo diaria
o semanal se considera sobretiempo u hora extra, y se compensa con un recargo mínimo
que equivalen al treinta y cinco por ciento (35%) por las horas adicionales que excedan la
jornada diaria de trabajo. El trabajo prestado en sobretiempo podrá ser igualmente
compensado con el otorgamiento de períodos de descanso de igual extensión al
sobretiempo realizado.
❖ Descanso vacacional: El trabajador tiene derecho a quince (15) días naturales de descanso
vacacional remunerado por cada año completo de servicios en que cumpla con el récord
vacacional.
❖ Seguro Integral de Salud – SIS: El empleador tiene el deber de afiliar a sus trabajadores
de la Microempresa al componente semi-subsidiado del SIS, serán asegurados regulares de
ESSALUD y el empleador realizara el pago de la tasa correspondiente según Ley N° 26790
Ley de Modernización de la Seguridad Social en Salud.
139
5.1.4.2. Valorización.
A continuación detallamos los gastos laborales (emisión de contratos y MINTRA):
Tabla 64.
Gastos laborales por emisión y presentación de contratos.
Descripción Cantidad Costo
Unitario
Valor
Total IGV Precio
Emisión de contratos 45 S/. 25.89 S/.1,165 S/.210 S/.1,375
Registro de contratos (MINTRA) 45 S/. 9.00 S/. 405 S/. 405
TOTAL S/.1,570 S/.210 S/.1,780
Fuente: elaboración propia.
5.1.5. Legislación tributaria.
Mediante el régimen MYPE Tributario del Impuesto a la Renta, será necesario aplicar los
reglamentos y disposiciones descritas en el decreto supremo N°403-2016-EF. Nuestra empresa
será creada bajo este régimen dado las condiciones regulatorias tributarias a cumplir. Cuyos
beneficios son los siguientes:
- Pago de impuesto según las ganancias obtenidas.
- Tasas de impuestos reducidas.
- Aplicable para cualquier tipo de actividad económica.
- Se puede emitir todos los tipos de comprobantes de pago.
- El registro será por medio de libros contables.
140
5.1.5.1. Actividades.
Para las declaraciones mensuales se considera lo siguiente:
▪ Impuesto General a la venta (IGV): Se considera el 18% del total de la venta.
▪ Pagos a cuenta mensual del IR: Si el monto de los ingresos no excede los 300 UIT solo
se pagará el 1% de los ingresos netos mensuales. De excederse en los ingresos hasta 1700
UIT se pagará el 1.5 % de los ingresos netos mensuales.
▪ Impuesto a la renta (IR): Se paga un impuesto sobre la utilidad final de año. Si la utilidad
no excede las 15 UIT entonces la tasa será del 10% y si excede las 15 UIT la tasa será del
29.5% (se aplicará al importe excedido).
▪ Impuesto a las transacciones financieras (ITF): es un impuesto que afecta a
determinadas transacciones financieras con 0.005% del monto total de la operación, tales
como los retiros o depósitos hechos en cualquier cuenta abierta en alguna empresa del
sistema financiero. La ley N°28194 establece que para el cálculo del impuesto solo se
consideran dos decimales; por ello, para los importes menores a S/100 soles no existirá un
impuesto por cobrar.
5.1.5.2. Valorización.
A continuación detallamos la información del régimen MYPE tributario:
141
Tabla 65.
Información tributaria de una MYPE.
Topes Tributos Mensuales Tasa del impuesto anual
Ingresos netos hasta 300 UIT Renta: 1% IN
10% hasta 15 UIT en Rta. Anual IGV: 18%
Ingresos netos 300-1700 UIT Renta: 1.5% IN 29.50% por el exceso de 15 UIT en
Rta. Anual IGV: 18% Fuente: elaboración propia.
5.1.6. Otros aspectos legales.
5.1.6.1. Actividades.
Código de protección y defensa al consumidor: establece las normas de protección y
defensa de los consumidores, instituyendo como un principio rector de la política social y
económica del Estado la protección de los derechos de los consumidores.
Decreto Legislativo 1062 que aprueba la Ley de Inocuidad de los Alimentos: esta norma
tiene como finalidad establecer el régimen jurídico aplicable para garantizar la inocuidad de los
alimentos destinados al consumo humano con el propósito de proteger la vida y la salud de las
personas. Asegurando los derechos e intereses de los consumidores y promoviendo la
competitividad de los agentes económicos involucrados.
Decreto Supremo 034-2008-AG que aprueba el Reglamento de la Ley de Inocuidad de los
Alimentos: el presente Reglamento tiene por objeto establecer normas y procedimientos generales
para la aplicación y cumplimiento del Decreto Legislativo 1062 - Decreto Legislativo que aprueba
142
la Ley de Inocuidad de los Alimentos, en concordancia con los Principios Generales de Higiene
de los Alimentos del Codex Alimentarius.
Decreto Supremo 012-2006-SA, que aprueba el Reglamento de la Ley 28314, Ley que
dispone la fortificación de harinas con micronutrientes: este reglamento se aplica a la harina
de trigo de producción nacional importada o donada que se destine al consumo humano.
Comprende la harina de trigo de venta directa, así como la utilizada en la fabricación de productos
de panadería, pastelería, galletería, y otros productos derivados para el consumo interno.
Decreto Supremo 003-2005-SA, que aprueba el Reglamento de la Ley 27932, Ley que
prohíbe el uso de la sustancia química bromato de potasio en la elaboración del pan y otros
productos alimenticios destinados al consumo humano: el presente reglamento establece los
requerimientos y medidas sanitarias, preventivas, correctivas de vigilancia y control. El pan,
productos de panificación y en general los alimentos destinados, para el consumo humano, no
deberá contener en sus ingredientes, materia prima, mejoradores, de masa u otros productos la
sustancia química bromato de potasio.
Resolución Ministerial 449-2006/MINSA que aprueba la Norma Sanitaria para la
aplicación del Sistema HACCP en la fabricación de alimentos y bebidas: establecer
procedimientos para la aplicación del sistema NACCP a fin de asegurar la calidad sanitaria y la
inocuidad de los alimentos y bebidas de consumo humano, así como también, establecer criterios
para la formulación y aplicación de los planes HCCP, e la industria alimentaria.
143
Resolución Ministerial 591-2008/MINSA que aprueba la Norma sanitaria que establece
los criterios microbiológicos de calidad sanitaria e inocuidad para los alimentos y bebidas de
consumo humano: esta norma establece criterios microbiológicos de calidad sanitaria e inocuidad
para los alimentos y bebidas de consumo humano.
5.1.6.2. Valorización.
La información de otros aspectos legales no nos genera ningún tipo de gasto porque solo son
trámites administrativos a cargo del Jefe de Operaciones.
5.1.7. Resumen del capítulo
Cuadro valorizado de todos los puntos previos, distribuido por áreas.
A continuación se detallan todos los gastos legales por áreas para el año 0:
Tabla 66.
Resumen de gastos legales por áreas.
Descripción Cantidad Costo Unitario Valor Total IGV Precio
ADMINISTRACIÓN
Reserva de nombre (Sunarp)
1 S/. 2,712 S/. 2,712 S/.488 S/.3,200
Estatuto de la empresa
Escritura pública ante Notario
Tramite número Ruc (Sunat)
Tramites de inscripción registral
(Sunarp)
Costos Registrales 1 S/. 1,500 S/. 1,500 S/.1,500
Costo de presentación 1 S/. 48 S/. 48 S/. 48
Nombramiento del Gerente General 1 S/. 28 S/. 28 S/. 28
144
Tabla 66. Resumen de gastos legales por áreas (continuación)
Descripción Cantidad Costo Unitario Valor Total IGV Precio
Biométrico (verificación de firma) 1 S/. 10 S/. 10 S/. 10
Legalización de carta de autorización
de recepción de documentos por
Notaria
1 S/. 10 S/. 10 S/. 10
Búsqueda de antecedentes figurativos 1 S/. 121 S/. 121 S/. 121
Solicitud de registro de marca 1 S/. 631 S/. 631 S/. 631
Emisión de contratos 2 S/. 26 S/. 52 S/. 9 S/. 61
Registro de contratos (MINTRA) 2 S/. 9 S/. 18 S/. 18
VENTAS Y PRODUCCIÓN
Licencia de funcionamiento 5 S/. 322.10 S/.1,611 S/.1,611
Certificado de Defensa Civil 5 S/. 136.70 S/. 684 S/. 684
Análisis microbiológico 5 S/. 341.60 S/.1,708 S/.1,708
Certificado de Sanidad 5 S/. 196.82 S/. 984 S/. 984
Autorización para la instalación o
ubicación de publicidad exterior 5 S/. 51.70 S/. 259 S/. 259
Emisión de contratos 43 S/. 26 S/. 1,113 S/.200 S/.1,314
Registro de contratos (MINTRA) 43 S/. 9 S/. 387 S/. 387
TOTAL S/.11,880 S/699 S/.12,578 Fuente: elaboración propia.
5.2. Estudio Organizacional.
5.2.1. Organigrama funcional.
En Pan Artesanal de Conveniencia S.A.C. tendremos un organigrama funcional, organizada de
acuerdo las funciones y actividades de las distintas áreas de la empresa, con una línea jerárquica de
acuerdo con sus cargos.
145
Figura 55: Organigrama funcional.
Fuente: elaboración propia.
5.2.2. Servicios tercerizados.
Los servicios que llegarán a ser tercerizados por no pertenecer al giro del negocio son los
siguientes:
Tabla 67.
Detalle de servicios tercerizados.
Servicio Monto a pagar Frecuencia
Mano de obra tercerizada (RHE)
Asesoría Legal S/. 900 Semestral
Community manager S/. 500 Bimestral
Contabilidad S/. 750 Mensual
Servicios tercerizados (FACTURA) Servicio de Limpieza S/. 1,500 Mensual
Servicio de seguridad S/. 2,000 Mensual Fuente: elaboración propia.
Socios
Asistente Administrativo
y Contable
Gerente General
Control de calidad
Panaderos
Jefe de Operaciones
Cajera Hornero Asistente de
Ventas
Jefe de Ventas y Marketing
Jefe de tienda
146
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.
A continuación presentamos el detalle y la descripción de nuestros trabajadores:
Tabla 68.
Cantidad de puestos de trabajo. Posiciones # Personas
Gerente General: 1
Responsable del negocio.
Asistente Administrativo y contable
1 Responsable de la gestión documentaria y área contable de la
empresa
Jefe de Operaciones:
Responsable del control de calidad de insumos
abastecimiento, producción y mantenimiento de los hornos
artesanales de los 5 locales de la empresa
1
Jefe de Ventas y Marketing:
Responsable del área de ventas y Marketing de la empresa. 1
Jefe de Tienda:
Responsable de tienda 5
Control de Calidad:
Responsable del control de calidad en el área de producción
de los 5 locales de la empresa 1
Panadero:
15 Maestro panadero encargado de la producción en el local
asignado
Hornero: 5
Responsable de la producción en el local asignado.
Cajeras: 5
Responsable de la caja de cada local
Asistente de tienda:
10 Apoyo en la atención al cliente, venta y en días específicos
apoyo en la caja.
Total de Posiciones 45
Fuente: elaboración propia.
147
Figura 56: Perfil del puesto del Gerente General.
Fuente: elaboración propia.
148
Figura 57: Perfil del puesto del Asistente administrativo y contable.
Fuente: elaboración propia.
149
Figura 58: Perfil del puesto del Jefe de operaciones.
Fuente: elaboración propia.
150
Figura 59: Perfil del puesto del Jefe de marketing y ventas.
Fuente: elaboración propia.
151
Figura 60: Perfil del puesto del Jefe de tienda.
Fuente: elaboración propia.
152
Figura 61: Perfil del puesto Control de calidad.
Fuente: elaboración propia.
Figura 62: Perfil del puesto del Panadero.
Fuente: elaboración propia.
153
Figura 63: Perfil del puesto del Hornero.
Fuente: elaboración propia.
Figura 64: Perfil del puesto de la Cajera.
Fuente: elaboración propia.
154
Figura 65: Perfil del puesto de la Asistente de ventas.
Fuente: elaboración propia.
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados.
Los servicios a tercerizados nos permitirán concentrar todos los esfuerzos en las diversas
actividades claves del negocio y también abaratar costos. Por ello, decidimos otorgar las
actividades complementarias a personas o empresas especializadas que nos otorgarán servicios de
calidad e información confiable. A continuación, se detallarán cuáles son aquellos servicios
tercerizados en Pan Artesanal de Conveniencia S.A.C:
• Asesoría Legal, se contratará este servicio externo para que sea el encargado de
asesorarnos en los temas legales que incurrirá la empresa desde su constitución y
cumplimiento de las normas vigentes para evitar cualquier sanción que pueda
155
perjudicarnos. El perfil requerirá que tenga un alto conocimiento en normas municipales y
laborales.
• Community Manager, este servicio externo tiene como finalidad administrar, construir y
gestionar la comunidad online alrededor de la marca en redes sociales, dando soporte a las
relaciones con nuestros clientes y seguidores, en general, cualquier usuario atraído a
nuestra marca.
• Contabilidad, se contratará este servicio externo para que sea el encargado de realizar la
elaboración de los estados financieros el pago de tributos y créditos fiscales, elaboración y
declaración de planilla, llevar los registros de los libros contables, elaborar el flujo de caja
y reportes acerca de la situación financiera de la empresa. Además, se requiere que tenga
un alto conocimiento en normas contables actuales.
• Seguridad, contrataremos a una empresa que se encargue de la seguridad del local
principal donde se ubicaran las oficinas administrativas y el local principal de la empresa.
• Limpieza, Contrataremos a una empresa que se encargue del servicio de limpieza tanto en
las oficinas como en los 5 locales. Se adecuarán a los horarios de la empresa y uno de los
principales objetivos de este servicio es para que los colaboradores puedan trabajar en un
ambiente adecuado.
Tabla 69.
Servicio tercerizado anual.
Servicio Anual
Mano de obra tercerizada (RHE)
Asesoría Legal S/. 1,800
Community manager S/. 3,000
Contabilidad S/. 9,000
Servicios tercerizados (FACTURA) Servicio de Limpieza S/. 48,000
Servicio de seguridad S/. 24,000
TOTAL S/. 85,800
Fuente: elaboración propia.
156
5.2.5. Aspectos laborales.
5.2.5.1. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Pan Artesanal de Conveniencia SRL desarrollará la contratación del personal y terceros como
se detalla en el cuadro líneas abajo. Las personas contratadas seguirán el proceso a cargo del
Gerente General.
Tabla 70.
Modalidad de contratación por puesto de trabajo. Personal Modalidad de contrato
Gerencia General
Gerente General Contrato a plazo indeterminado
Área Administrativa
Asistente Administrativo Contrato de naturaleza temporal
Área de Producción
Jefe de Operaciones Contrato de naturaleza temporal
Control de Calidad Contrato de naturaleza temporal
Panadero Contrato de naturaleza temporal
Hornero Contrato de naturaleza temporal
Área de Ventas
Jefe de Ventas y marketing Contrato de naturaleza temporal
Jefe de Tienda Contrato de naturaleza temporal
Cajera Contrato de naturaleza temporal
Asistente de Tienda Contrato de naturaleza temporal
Servicios prestados por terceros
Asesoría Legal Contrato de tercerización
Community Manager Contrato de tercerización
Contabilidad Contrato de tercerización
Vigilancia Contrato de tercerización
Limpieza Contrato de tercerización Fuente: elaboración propia.
157
5.2.5.2. Régimen laboral de puestos de trabajo.
Por el nivel de nuestras ventas (sin IGV), nuestra empresa es una pequeña empresa pues no
sobrepasamos las 1700 UIT; por lo tanto, solo nos corresponde pagar el 50% de los beneficios
sociales.
El régimen laboral bajo el cual se encuentran regidos los contratos es de acuerdo con el Régimen
MYPE, según la Ley N°2015; así mismo, citamos la Ley N° 30056, Ley de formalización de las
Micros y pequeñas empresas con las modificaciones que corresponden a la Ley antes mencionada.
Para el siguiente punto a tocar, cabe mencionar que, por estar consideramos como una MYPE,
nuestra obligación es respecto a los beneficios sociales es de la siguiente manera:
- Media gratificación Julio y diciembre
- Derecho a la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) equivalente a 15 días de
remuneración por año de servicio con tope de 90 días de remuneración.15 días de vacaciones
por cada período anual trabajado.
- Cobertura de seguridad social en ESSALUD con el aporte del 9% por parte del empleador.
- Indemnización por despido de 20 días de remuneración por año de servicios (con un tope
de 120 días de remuneración)
- Jornada máxima de 48 horas a la semana, descanso semanal y pago de trabajo en días
feriados.
158
5.2.5.3. Planilla para todos los años del proyecto.
Las siguientes tablas muestran las planillas de los trabajadores que conforman la Mano de Obra
Directa (MOD), Mano de Obra Indirecta (MOI), administración y ventas, las cuales fueron
proyectadas desde su etapa de concepción para la etapa de capacitación e inducción en el 2020 y
solo la planilla de administración fue proyectada desde la constitución de la empresa. Todas las
planillas han sido proyectadas para los próximos 5 años que durara el proyecto:
159
Tabla 71.
Planilla anual de MOD.
COSTO MOD 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Panadero (15) S/. 1,000 S/. 180,000 S/. 180,000 S/. 180,000 S/. 180,000 S/. 180,000
Hornero (5) S/. 1,200 S/. 72,000 S/. 72,000 S/. 72,000 S/. 72,000 S/. 72,000
SUELDO BRUTO S/. 2,200 S/. 252,000 S/. 252,000 S/. 252,000 S/. 252,000 S/. 252,000
Gratificación (1/12 x S. bruto) S/. 183 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000
TOTAL SUELDO S/. 2,383 S/. 273,000 S/. 273,000 S/. 273,000 S/. 273,000 S/. 273,000
CTS (1/24 x S. bruto + gratificación) S/. 99 S/. 11,375 S/. 11,375 S/. 11,375 S/. 11,375 S/. 11,375
Vacaciones (1/24 x S. bruto) S/. 10,500 S/. 10,500 S/. 10,500 S/. 10,500 S/. 10,500
Seguro de vida Ley (0.71% x S. bruto) S/. 16 S/. 1,789 S/. 1,789 S/. 1,789 S/. 1,789 S/. 1,789
SCTR (1.23% x S. bruto) S/. 27 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100
Bono según Ley (9% x gratificación) S/. 17 S/. 1,890 S/. 1,890 S/. 1,890 S/. 1,890 S/. 1,890
ESSALUD (9% x S. Bruto) S/. 198 S/. 22,680 S/. 22,680 S/. 22,680 S/. 22,680 S/. 22,680
COSTO MOD S/. 2,740 S/. 324,334 S/. 324,334 S/. 324,334 S/. 324,334 S/. 324,334
Fuente: elaboración propia.
Tabla 72.
Planilla anual de MOI.
COSTO MOI 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Jefe de operaciones (1) S/. 3,000 S/. 36,000 S/. 36,000 S/. 36,000 S/. 36,000 S/. 36,000
Control de calidad (1) S/. 1,200 S/. 14,400 S/. 14,400 S/. 14,400 S/. 14,400 S/. 14,400
TOTAL SUELDO BRUTO S/. 4,200 S/. 50,400 S/. 50,400 S/. 50,400 S/. 50,400 S/. 50,400
Gratificación (1/12 x S. bruto) S/. 350 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200
TOTAL SUELDO S/. 4,550 S/. 54,600 S/. 54,600 S/. 54,600 S/. 54,600 S/. 54,600
CTS (1/24 x S. bruto + gratificación) S/. 190 S/. 2,275 S/. 2,275 S/. 2,275 S/. 2,275 S/. 2,275
Vacaciones (1/24 x S. bruto) S/. 2,100 S/. 2,100 S/. 2,100 S/. 2,100 S/. 2,100
Seguro de vida Ley (0.71% x S. bruto) S/. 30 S/. 358 S/. 358 S/. 358 S/. 358 S/. 358
SCTR (1.23% x S. bruto) S/. 52 S/. 620 S/. 620 S/. 620 S/. 620 S/. 620
Bono según Ley (9% x gratificación) S/. 32 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378 S/. 378
ESSALUD (9% x S. bruto) S/. 378 S/. 4,536 S/. 4,536 S/. 4,536 S/. 4,536 S/. 4,536
COSTO MOI S/. 5,231 S/. 64,867 S/. 64,867 S/. 64,867 S/. 64,867 S/. 64,867
Fuente: elaboración propia.
160
Tabla 73.
Planilla anual de Administración.
GASTO SUELDO ADMINISTRATIVO OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE 2021 2022 2023 2024 2025
Gerente general (1) S/. 5,000 S/. 5,000 S/. 5,000 S/. 60,000 S/. 60,000 S/. 60,000 S/. 60,000 S/. 60,000
Asistente administrativo y contable (1) S/. - S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 14,400 S/. 14,400 S/. 14,400 S/. 14,400 S/. 14,400
TOTAL SUELDO BRUTO S/. 5,000 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 74,400 S/. 74,400 S/. 74,400 S/. 74,400 S/. 74,400
Gratificación (1/12 x S. bruto) S/. 417 S/. 517 S/. 517 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200
TOTAL SUELDO S/. 5,417 S/. 6,717 S/. 6,717 S/. 80,600 S/. 80,600 S/. 80,600 S/. 80,600 S/. 80,600
CTS (1/24 x S. bruto + gratificación) S/. 226 S/. 280 S/. 280 S/. 3,358 S/. 3,358 S/. 3,358 S/. 3,358 S/. 3,358
Vacaciones (1/24 x S. bruto) S/. 208 S/. 258 S/. 258 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100
Seguro de vida Ley (0.53% x S. bruto) S/. 27 S/. 33 S/. 33 S/. 394 S/. 394 S/. 394 S/. 394 S/. 394
SCTR (1.23% x S. bruto) S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 915 S/. 915 S/. 915 S/. 915
Bono según Ley (9% x gratificación) S/. 38 S/. 47 S/. 47 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558 S/. 558
ESSALUD (9% x S. bruto) S/. 450 S/. 558 S/. 558 S/. 6,696 S/. 6,696 S/. 6,696 S/. 6,696 S/. 6,696
GASTO SUELDO ADMINISTRATIVO S/. 6,365 S/. 7,892 S/. 7,892 S/. 94,707 S/. 95,622 S/. 95,622 S/. 95,622 S/. 95,622
Fuente: elaboración propia.
Tabla 74.
Planilla anual de Ventas. GASTO SUELDO VENTAS 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Jefe de marketing y ventas (1) S/. 3,000 S/. 36,000 S/. 36,000 S/. 36,000 S/. 36,000 S/. 36,000
Jefe de tienda (5) S/. 7,500 S/. 90,000 S/. 90,000 S/. 90,000 S/. 90,000 S/. 90,000
Cajera (5) S/. 4,650 S/. 55,800 S/. 55,800 S/. 55,800 S/. 55,800 S/. 55,800
Asistente de ventas (10) S/. 10,000 S/. 120,000 S/. 120,000 S/. 120,000 S/. 120,000 S/. 120,000
TOTAL SUELDO BRUTO S/. 25,150 S/. 301,800 S/. 301,800 S/. 301,800 S/. 301,800 S/. 301,800
Gratificación (1/12) S/. 2,096 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150
TOTAL SUELDO S/. 27,246 S/. 326,950 S/. 326,950 S/. 326,950 S/. 326,950 S/. 326,950
CTS (1/24 x S. bruto + gratificación) S/. 1,135 S/. 13,623 S/. 13,623 S/. 13,623 S/. 13,623 S/. 13,623
Vacaciones (1/24 x S. bruto) S/. 12,575 S/. 12,575 S/. 12,575 S/. 12,575 S/. 12,575
Seguro de vida Ley (0.53% x S. bruto) S/. 133 S/. 1,600 S/. 1,600 S/. 1,600 S/. 1,600 S/. 1,600
SCTR (1.23% x S. bruto) S/. 272 S/. 3,269 S/. 3,269 S/. 3,269 S/. 3,269 S/. 3,269
Bono según Ley (9% x gratificación) S/. 189 S/. 2,264 S/. 2,264 S/. 2,264 S/. 2,264 S/. 2,264
ESSALUD (9% x S. bruto) S/. 2,264 S/. 27,162 S/. 27,162 S/. 27,162 S/. 27,162 S/. 27,162
GASTO SUELDO VENTAS S/. 31,239 S/. 387,442 S/. 387,442 S/. 387,442 S/. 387,442 S/. 387,442
Fuente: elaboración propia.
161
5.2.5.4. Gastos de servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
Los gastos tercerizados los hemos dividido según el tipo de comprobante que nos emitirán los
ejecutores del servicio, por la mano de obra tercerizada recibiremos recibos por honorarios y por
los servicios tercerizados recibiremos facturas. A continuación se muestran los gastos proyectados
para los próximos 5 años que durará el proyecto:
Tabla 75.
Gasto anual de mano de obra tercerizada.
SERVICIOS 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Asesoría Legal S/. 900 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800
Community manager S/. 500 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000 S/. 3,000
Contabilidad S/. 9,000 S/. 9,000 S/. 9,000 S/. 9,000 S/. 9,000
Total servicios tercerizados S/. 1,400 S/. 13,800 S/. 13,800 S/. 13,800 S/. 13,800 S/. 13,800
Fuente: elaboración propia.
Tabla 76.
Gasto anual de servicios tercerizados.
SERVICIOS 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Servicio de Limpieza S/. 4,000 S/. 48,000 S/. 48,000 S/. 48,000 S/. 48,000 S/. 48,000
Servicio de seguridad S/. 2,000 S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000
Total servicios tercerizados S/. 6,000 S/. 72,000 S/. 72,000 S/. 72,000 S/. 72,000 S/. 72,000
Fuente: elaboración propia.
5.2.5.5. Horario de trabajo de puestos de trabajo.
El horario de trabajo se ha organizado en turnos de horario de oficina y en turnos de horario de
tienda.
162
En el siguiente figura presentaremos el horario de oficina del local principal que incluye una
hora de refrigerio en cada turno:
Figura 66: Horario de oficina administrativa.
Fuente: elaboración propia.
Luego tenemos el horario de tienda el cual tiene horarios de amanecida por los trabajos
nocturnos de los panaderos y con horarios rotativos desde una hora antes de la apertura de tienda
y dos horas después del cierre para el cierre de caja. La siguiente figura muestra el horario de
tienda establecido, con personal de apoyo que podría cubrir los turnos en los periodos de
vacaciones.
Horario de Oficina Área Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado
Horas
efectivas
semanales
Gerente General Administrativa
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
48 Horas
horas horas horas horas horas horas
Asistente
administrativo y
contable
Administrativa
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
horas horas horas horas horas horas
Jefe de operaciones Producción
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
horas horas horas horas horas horas
Control de Calidad Producción
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
horas horas horas horas horas horas
Jefe de Marketing y
Ventas Ventas
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
8:00 –
17:00
horas horas horas horas horas horas
Refrigerio 1 hora
163
Figura 67: Horario de tiendas comerciales.
Fuente: elaboración propia.
Horario de
TiendaÁrea Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo
Horas
efectivas
semanales
10:00 – 19:00 10:00 – 19:00 10:00 – 19:00 10:00 – 19:00 10:00 – 19:00 10:00 – 19:00
horas horas horas horas horas horas
22:00 – 7:00 22:00 – 7:00 22:00 – 7:00 22:00 – 7:00 22:00 – 7:00 22:00 – 7:00
horas horas horas horas horas horas
22:00 – 7:00 22:00 – 7:00 22:00 – 7:00 22:00 – 7:00 22:00 – 7:00 00:00 – 9:00
horas horas horas horas horas horas
7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00
horas horas horas horas horas horas
10:00 – 19:00 10:00 – 19:00 10:00 – 19:00 10:00 – 19:00 10:00 – 19:00 10:00 – 19:00
horas horas horas horas horas horas
7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 12:00
horas horas horas horas horas horas
7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 16:00 7:00 – 12:00
horas horas horas horas horas horas
14:00 – 21:00 14:00 – 21:00 14:00 – 21:00 14:00 – 21:00 14:00 – 21:00 14:00 – 21:00
horas horas horas horas horas horas
Refrigerio 1 hora
Asistente de
Tienda - Turno BVentas
Descansa
Domingo
Cajera Ventas Descansa Sábado
45 HorasAsistente de
Tienda - Turno AVentas Descansa Lunes
Panadero Turno
Mañana AProducción
Descansa
Domingo
Hornero ProducciónDescansa
Domingo
Descansa
Domingo
Panadero Turno
Noche BProducción Descansa Lunes
Jefe de tienda VentasDescansa
Domingo
48 Horas
Panadero Turno
Noche AProducción
164
Capítulo VI: Estudio Técnico
6.1. Tamaño del Proyecto.
6.1.1. Capacidad instalada.
6.1.1.1. Criterios.
Utilizamos como criterio la capacidad de la amasadora por kilo y la producción del horno por
unidades de una tienda que se identifica como un cuello de botella.
- Horas efectivas diarias: 6
- Días al mes: 30
- Meses: 12
6.1.1.2. Cálculos.
Tabla 77.
Capacidad instalada de la amasadora.
Amasadora Capacidad
Capacidad de maquina 80 Kg/Hr
Capacidad utilizada diaria 540 Kg/Día
Capacidad mensual (30 días) 16,200 Kg/Mes
Capacidad instalada anual 1 maquina 194,400 Kg/Año
Fuente: Elaboración propia
165
En 1 hora se producen 1,440 panes básicos. Se ha considerado que cada 5 minutos se hornean
120 panes, y se ha sumado 5 minutos más que representa sacar los panes horneados y colocar los
crudos.
Tabla 78.
Capacidad instalada del horno para el pan básico. Horno Artesanal - Básico Capacidad
Capacidad de maquina 1,440 Pan/Hr
Capacidad utilizada diaria 8,640 Pan/día
Capacidad mensual (30 días) 259,200 Pan/mes
Capacidad instalada anual 1 maquina 3,110,400 Pan/Año
Fuente: Elaboración propia
En 1 hora se producen 750 panes rellenos. Se ha considerado que cada 5 minutos se hornean
100 panes, y se ha sumado 5 minutos más que representa sacar los panes horneados y colocar los
crudos.
Tabla 79.
Capacidad instalada del horno para el pan relleno. Horno Artesanal - Relleno Capacidad
Capacidad de maquina 750 Pan/Hr
Capacidad utilizada diaria 4,500 Pan/día
Capacidad mensual (30 días) 135,000 Pan/mes
Capacidad instalada anual 1 maquina 1,620,000 Pan/Año
Fuente: Elaboración propia
En 1 hora se producen 66 panes rellenos. Se ha considerado que cada 10 minutos se hornean 22
panes familiares, y se ha sumado 10 minutos más que representa sacar los panes horneados y
colocar los crudos.
166
Tabla 80.
Capacidad instalada del horno para el pan familiar. Horno Artesanal - Familiar Capacidad
Capacidad de maquina 66 Pan/Hr
Capacidad utilizada diaria 396 Pan/día
Capacidad mensual (30 días) 11,880 Pan/mes
Capacidad instalada anual 1 maquina 142,560 Pan/Año
Fuente: Elaboración propia
6.1.2. Capacidad utilizada.
6.1.2.1. Criterios.
Utilizamos como criterio evaluar la demanda y producción de:
- Número de tiendas: 1
6.1.2.2. Cálculos.
Tabla 81.
Capacidad utilizada de la amasadora. Amasadora
2021 2022 2023 2024 2025
Kg de mezcla 1 local 91,673 109,289 130,273 157,384 186,303
Necesidad de maquinaria 1 1 1 1 1
Capacidad instalada anual 194,400 194,400 194,400 194,400 194,400
% de capacidad utilizada 47.16% 56.22% 67.01% 80.96% 95.84%
% de capacidad ociosa 52.84% 43.78% 32.99% 19.04% 4.16% Fuente: Elaboración propia
167
Tabla 82.
Capacidad utilizada del horno para el pan básico. Horno Artesanal - Básico
2021 2022 2023 2024 2025
Panes básicos 274,221 326,032 387,452 487,668 578,143
Necesidad de maquinaria 1 1 1 1 1
Capacidad instalada anual 3,110,400 3,110,400 3,110,400 3,110,400 3,110,400
% de capacidad utilizada 8.82% 10.48% 12.46% 15.68% 18.59%
% de capacidad ociosa 91.18% 89.52% 87.54% 84.32% 81.41% Fuente: Elaboración propia
Tabla 83.
Capacidad utilizada del horno para el pan relleno. Horno Artesanal - Relleno
2021 2022 2023 2024 2025
Panes rellenos 78,164 96,302 116,740 137,279 161,028
Necesidad de maquinaria 1 1 1 1 1
Capacidad instalada anual 1,620,000 1,620,000 1,620,000 1,620,000 1,620,000
% de capacidad utilizada 4.82% 5.94% 7.21% 8.47% 9.94%
% de capacidad ociosa 95.18% 94.06% 92.79% 91.53% 90.06% Fuente: Elaboración propia
Tabla 84.
Capacidad utilizada del horno para el pan familiar. Horno Artesanal - Familiar
2021 2022 2023 2024 2025
Panes familiares 45,118 53,454 63,570 75,410 89,381
Necesidad de maquinaria 1 1 1 1 1
Capacidad instalada anual 142,560 142,560 142,560 142,560 142,560
% de capacidad utilizada 31.65% 37.50% 44.59% 52.90% 62.70%
% de capacidad ociosa 68.35% 62.50% 55.41% 47.10% 37.30% Fuente: Elaboración propia
6.1.2.3. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada.
En los 5 primeros años sólo se va a necesitar 1 hormo, ya que recién en el año 5 se llega a
91.22% de capacidad.
168
Tabla 85.
Resumen de capacidad utilizada total del horno.
Horno Artesanal
2021 2022 2023 2024 2025
% Capacidad instalada necesaria 45.29% 53.92% 64.25% 77.05% 91.22%
Necesidad de maquinaria 1 1 1 1 1
% de capacidad ociosa 54.71% 46.08% 35.75% 22.95% 8.78% Fuente: Elaboración propia
6.1.3. Capacidad máxima.
6.1.3.1. Criterios.
Se considera lo siguiente:
- Horas al día: 24
- Días al mes: 30
- Meses al año: 12
6.1.3.2. Cálculos.
Con la capacidad que se puede producir en una hora en la amasadora, se ha considerado una
producción de 2 turnos que son 24 horas diarias y 12 meses. Este sería una situación irreal
169
Tabla 86.
Capacidad máxima de la amasadora. Amasadora Capacidad
Capacidad de maquina 90 Kg/Hr
Capacidad diaria (24 horas) 2,160 Kg/Día
Capacidad mensual (30 días) 64,800 Kg/Mes
Capacidad instalada anual 777,600 Kg/Año
Fuente: Elaboración propia
Se partió de la capacidad del horno por hora de la producción del pan básico. Este en una hora
se produce 1,440 unidades, considerando una producción de 2 turnos que son 24 horas diarias y
12 meses y se obtiene 12,441,600 año. Este sería una situación irreal.
Tabla 87.
Capacidad máxima del horno para el pan básico. Horno Artesanal - Básico Capacidad
Capacidad de maquina 1,440 Pan/Hr
Capacidad diaria (24 horas) 34,560 Pan/día
Capacidad mensual (30 días) 1,036,800 Pan/mes
Capacidad instalada anual 12,441,600 Kg/Año
Fuente: Elaboración propia
Se partió de la capacidad del horno por hora de la producción del pan relleno. Este en una hora
se produce 750 unidades, considerando una producción de 2 turnos que son 24 horas diarias y 12
meses y se obtiene 6,480,000 año. Este sería una situación irreal
Tabla 88.
Capacidad máxima del horno para el pan relleno.
Horno Artesanal - Relleno Capacidad
Capacidad de maquina 750 Pan/Hr
Capacidad diaria (24 horas) 18,000 Pan/día
Capacidad mensual (30 días) 540,000 Pan/mes
Capacidad instalada anual 6,480,000 Kg/Año Fuente: Elaboración propia
170
Se partió de la capacidad del horno por hora de la producción del pan familiar. Este en una hora
se produce 66 unidades, porque cada uno pesa 500 gr, considerando una producción de 2 turnos
que son 24 horas diarias y 12 meses y se obtiene 570,240 año. Este sería una situación irreal
Tabla 89.
Capacidad máxima del horno para el pan familiar. Horno Artesanal - Familiar Capacidad
Capacidad de maquina 66 Pan/Hr
Capacidad diaria (24 horas) 1,584 Pan/día
Capacidad mensual (30 días) 47,520 Pan/mes
Capacidad instalada anual 570,240 Kg/Año
Fuente: Elaboración propia
6.2. Procesos.
El proceso de preparación de panes se compone:
1. Producción de masa madre.
2. Producción de masa regular.
3. Armado de los tres tipo de pan.
4. Horneado de los tres tipo de pan.
171
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.
LEYENDA:
Figura 68: Flujo de proceso de producción.
Fuente: elaboración propia.
172
Descripción de procesos: para la preparación del pan se utilizarán 2 masas.
La primera es la producción de la masa madre:
• Recepción de la harina y levadura
• Almacenamiento de los insumos
• Entrada de los insumos para la producción
• Pesado y separación de los insumos
• Proceso de amasado (harina, levadura y sal)
• Proceso de fermentación por 8 horas
La segunda es la preparación de la masa regular:
• Recepción de la harina y levadura
• Almacenamiento de los insumos
• Entrada de los insumos para la producción
• Pesado y separación de los insumos
• Proceso de amasado (harina, levadura y sal) por 10 minutos
• Reposo de la masa para que se enfríe
Luego que ambas estén listas, se procede a lo siguiente:
• Mezclar del 20% de la masa madre y 80% de la masa regular
• Reposo de la masa por 10 minutos para que se enfríe
• Armado de los panes individuales:
✓ Básicos: En 12 minutos se producirá 120 unidades
✓ Rellenos: 33 minutos se producirá 100 unidades
✓ Familiares: 22 minutos se producirá 22 unidades
173
• Reposo de los panes en las bandejas por 1.25 horas para que llegue al 70% de
fermentación
• Traslado de los panes a la cámara de congelado para que se almacenen hasta que
se horneen
• Cuando se necesite hornear, se debe retirar las cantidades necesarias de la cámara
de congelado para que pueda reposar 35 minutos y logre una fermentación al
100%
• Hornear los panes:
✓ Básicos: cada 5 minutos se hornean 120 unidades
✓ Rellenos: cada 8 minutos se hornean 100 unidades
✓ Familiares: cada 20 minutos se hornean 22 unidades
6.2.2. Programa de producción.
Nuestro proyecto tiene una gama de productos inicial de 3 tipos de panes con diferentes
características en textura y sabor. El programa está sujeto a la demanda total mensual para
nuestros 5 puntos de venta. Hemos considerado los siguientes factores para el cálculo:
• Demanda: obtenida de nuestro programa de ventas mensual por tipo de pan del
total de nuestros 5 locales.
• Sampling: Se considera un 5% de la demanda para cada local por los tres tipos
de pan por el año 2021, 4% por el año 2022, 3% por el año 2023, 2% por el año
2024 y 1% por el año 2025. El formato de nuestro negocio es de venta al paso y
de conveniencia.
174
• Merma: Se considera un porcentaje del 1% para los tres tipos de pan, en esta
merma consideramos: espolvoreo de harina, almacenaje, panes quemados, masa
que se queda en la batidora y mesa de trabajo, entre otras.
• Inventario: Se considera el inventario de 1 día, esto es una suposición; puesto
que, los panes se venden en el día, no venderemos pan guardado ni recalentado.
En diciembre de 2020 se da inicio a la pre-producción de los tres tipos de pan y se
considera un sampling del 5% de la demanda de enero del 2021, este resultado fue
incluido en el programa de producción del año 2021, tal y como se muestra en la tabla
90.
Para hallar el programa de producción anual de cada año se considera la demanda
mensual por tipo de pan (extraída del programa de ventas de cada año), se considera una
merma del 1%, un inventario a razón de un día y un sampling que decrece en 1% cada
año (por ejemplo para el año 2022 el sampling es de 4% y para el 2023 es de 3%). Esta
dinámica se realiza para todos los años que durará el proyecto. Por ejemplo para el año
2022 se obtuvo el programa de producción que se muestra en la tabla 91.
175
Tabla 90.
Programa de producción del año 2021.
2020 ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SET. OCT. NOV. DIC.
PAN BASICO
DEMANDA 25,787 38,681 64,468 77,362 90,255 103,149 116,043 128,936 141,830 154,723 167,617 180,511
SAMPLING (5%) 1,289 1,289 1,934 3,223 3,868 4,513 5,157 5,802 6,447 7,091 7,736 8,381 9,026
MERMA (1%) 13 258 387 645 774 903 1,031 1,160 1,289 1,418 1,547 1,676 1,805
INVENTARIO INICIAL 1,289 2,149 2,579 3,009 3,438 3,868 4,298 4,728 5,157 5,587 6,017
INVENTARIO FINAL 860 1,289 2,149 2,579 3,009 3,438 3,868 4,298 4,728 5,157 5,587 6,017 4,383
TOTAL UNIDADES 2,162 28,624 41,861 68,766 82,433 96,100 109,768 123,435 137,102 150,769 164,437 178,104 189,707
PAN RELLENO
DEMANDA 7,201 10,802 18,003 21,604 25,205 28,805 32,406 36,007 39,608 43,208 46,809 50,410
SAMPLING (5%) 360 360 540 900 1,080 1,260 1,440 1,620 1,800 1,980 2,160 2,340 2,520
MERMA (1%) 4 72 108 180 216 252 288 324 360 396 432 468 504
INVENTARIO INICIAL 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360
INVENTARIO FINAL 240 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 1,224
TOTAL UNIDADES 604 7,994 12,170 19,804 23,620 27,437 31,254 35,071 38,887 42,704 46,521 50,338 55,018
PAN FAMILIAR
DEMANDA 3,997 5,996 9,993 11,992 13,990 15,989 17,988 19,986 21,985 23,983 25,982 27,981
SAMPLING (5%) 200 200 300 500 600 700 799 899 999 1,099 1,199 1,299 1,399
MERMA (1%) 2 40 60 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280
INVENTARIO INICIAL 200 333 400 466 533 600 666 733 799 866 933
INVENTARIO FINAL 133 200 333 400 466 533 600 666 733 799 866 933 679
TOTAL UNIDADES 335 4,437 6,889 11,326 13,577 15,829 18,081 20,333 22,584 24,836 27,088 29,340 31,272
Fuente: elaboración propia.
176
Tabla 91.
Programa de producción del año 2022.
ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SET. OCT. NOV. DIC.
PAN BASICO
DEMANDA 131,493 122,727 135,876 122,727 131,493 127,110 127,110 131,493 131,493 131,493 127,110 127,110
SAMPLING (4%) 5,260 4,909 5,435 4,909 5,260 5,084 5,084 5,260 5,260 5,260 5,084 5,084
MERMA (1%) 1,315 1,315 1,315 1,315 1,315 1,315 1,315 1,315 1,315 1,315 1,315 1,315
INVENTARIO INICIAL 4,091 4,529 4,091 4,383 4,237 4,237 4,383 4,383 4,383 4,237 4,237
INVENTARIO FINAL 4,091 4,529 4,091 4,383 4,237 4,237 4,383 4,383 4,383 4,237 4,237 5,260
TOTAL UNIDADES 142,158 129,389 142,188 129,243 137,921 133,509 133,655 138,068 138,068 137,921 133,509 134,532
PAN RELLENO
DEMANDA 36,721 34,273 37,945 34,273 36,721 35,497 35,497 36,721 36,721 36,721 35,497 35,497
SAMPLING (4%) 1,469 1,371 1,518 1,371 1,469 1,420 1,420 1,469 1,469 1,469 1,420 1,420
MERMA (1%) 367 343 379 343 367 355 355 367 367 367 355 355
INVENTARIO INICIAL 1,142 1,265 1,142 1,224 1,183 1,183 1,224 1,224 1,224 1,183 1,183
INVENTARIO FINAL 1,142 1,265 1,142 1,224 1,183 1,183 1,224 1,224 1,224 1,183 1,183 1,469
TOTAL UNIDADES 39,699 38,394 42,249 38,353 40,964 39,638 39,679 41,005 41,005 40,964 39,638 39,924
PAN FAMILIAR
DEMANDA 20,383 19,024 21,062 19,024 20,383 19,703 19,703 20,383 20,383 20,383 19,703 19,703
SAMPLING (4%) 815 761 842 761 815 788 788 815 815 815 788 788
MERMA (1%) 204 190 211 190 204 197 197 204 204 204 197 197
INVENTARIO INICIAL 634 702 634 679 657 657 679 679 679 657 657
INVENTARIO FINAL 634 702 634 679 657 657 679 679 679 657 657 815
TOTAL UNIDADES 22,036 21,311 23,451 21,288 22,738 22,002 22,024 22,760 22,760 22,738 22,002 22,160
Fuente: elaboración propia.
177
A continuación se detalla el programa de producción por tipo de pan anualizado:
Tabla 92.
Resumen del programa de producción anual.
Tipo de Pan 2021 2022 2023 2024 2025
BASICO 1,371,106 1,630,162 1,937,259 2,438,342 2,890,715
RELLENO 390,818 481,512 583,700 686,393 805,142
FAMILIAR 225,591 267,271 317,848 377,050 446,907
TOTAL 1,987,515 2,378,945 2,838,807 3,501,785 4,142,765
Fuente: Elaboración propia
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.
Los insumos y materia prima son piezas clave para que nuestro proyecto opere según los
objetivos, una vez calculados cuantos panes vamos a elaborar por mes en cada tienda, se seleccionó
los ítems y se evaluó según su unidad de medida para hacer el cálculo de la necesidad por tipo de
pan y además se consideró un porcentaje adicional de merma y un adicional de Inventario final de
materia prima, para cada insumo según el tipo de pan .Esto nos permitirá controlar y administrar
las entradas y salidas teniendo una reserva para cumplir con cada etapa del proceso.
Cada tipo de pan cuenta con su propia receta, estas recetas nos permiten saber la cantidad de
insumos que necesitaremos, a continuación se muestra las recetas por cada tipo de pan:
178
Figura 69: Recetario de 2000gr para cada tipo de pan.
Fuente: elaboración propia.
Cada receta muestra un peso distinto de la harina y a pesar de ello para el panadero el porcentaje
siempre es igual al 100%. Esto se debe a que la harina es el ingrediente más importante del pan y
por ello el panadero debe hacer los ajustes sin cambiar el porcentaje de la harina.
A continuación presentamos el detalle de la necesidad de insumos por cada pan y la necesidad
de insumos anual por cada tipo de pan:
GRAMOS % GRAMOS % GRAMOS %
HARINA DE TRIGO 1600 gr 100 2000 gr 100 -
HARINA DE CENTENO - - 2600 gr 100
MASA MADRE 54 gr 3 500 gr 25 500 gr 20
SAL 20 gr 1 40 gr 2 40 gr 2
AGUA 850 gr 53 1200 gr 60 2080 gr 78
AZUCAR RUBIA 240 gr 15 20 gr 1
ANIS ENCIMAR 60 gr 3 -
HARINA EXTRA 400 gr 25
RELLENO - 240 gr 12
IngredientesPAN BÁSICO PAN RELLENO PAN FAMILIAR
179
Tabla 93.
Necesidad de insumos del pan básico.
Insumos Cantidad por envase FRECUENCIA PCU/KG/LT CU/KG/LT CU/GRS/ML Merma IFMP CU por PT CU MPD
INSUMOS DIRECTOS
Harina de trigo 57.60 gr Bimestral S/. 8.00 S/. 6.78 S/. 0.0007 10.00% 10.00% S/. 0.0430
S/. 0.09
Agua 23.85 ml Mensual S/. 0.50 S/. 0.42 S/. 0.0004 10.00% 5.00% S/. 0.0111
Azúcar rubia 6.75 gr Bimestral S/. 15.00 S/. 12.71 S/. 0.0013 10.00% 5.00% S/. 0.0094
Sal 0.45 gr Mensual S/. 1.20 S/. 1.02 S/. 0.0010 10.00% 5.00% S/. 0.0005
Levadura 1.35 gr Mensual S/. 90.00 S/. 76.27 S/. 0.0076 10.00% 5.00% S/. 0.0113
Anís encimar 1.35 gr Bimestral S/. 14.00 S/. 11.86 S/. 0.0119 10.00% 5.00% S/. 0.0176
INSUMOS INDIRECTOS
Sobre papel 1.00 Millar Mensual S/. 100.00 S/. 84.75 S/. 0.0847 1.00% 2.00% S/. 0.086 S/. 0.09
Fuente: elaboración propia.
Tabla 94.
Necesidad de insumos anual del pan básico. Insumos Unidad 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Harina de trigo KG 149 94,771 112,677 133,903 168,538 199,806
Agua KG 59 37,606 44,711 53,134 66,878 79,285
Azúcar rubia KG 17 10,643 12,654 15,038 18,928 22,439
Sal LT 1 710 844 1,003 1,262 1,496
Levadura KG 3 2,129 2,531 3,008 3,786 4,488
Anís encimar KG 3 2,129 2,531 3,008 3,786 4,488
Sobre papel Millar 2 1,412 1,679 1,995 2,511 2,977
Fuente: elaboración propia.
180
Tabla 95.
Necesidad de insumos del pan relleno.
Insumos Cantidad por envase FRECUENCIA PCU/KG/LT CU/KG/LT CU/GRS/ML Merma IFMP CU por PT CU MPD
INSUMOS DIRECTOS
Harina de trigo 75.00 gr Bimestral S/. 8.00 S/. 6.78 S/. 0.0007 5.00% 10.00% S/. 0.0534
S/. 0.41
Agua 45.00 ml Mensual S/. 0.50 S/. 0.42 S/. 0.0004 5.00% 5.00% S/. 0.0200
Azúcar rubia 0.75 gr Bimestral S/. 15.00 S/. 12.71 S/. 0.0013 5.00% 5.00% S/. 0.0010
Sal 1.50 gr Mensual S/. 1.20 S/. 1.02 S/. 0.0010 5.00% 5.00% S/. 0.0016
Levadura 1.80 gr Mensual S/. 90.00 S/. 76.27 S/. 0.0076 5.00% 5.00% S/. 0.0144
Relleno 9.00 gr semanal S/. 40.00 S/. 33.90 S/. 0.0339 5.00% 5.00% S/. 0.3203
INSUMOS INDIRECTOS
Sobre papel 1.00 Millar Mensual S/. 100.00 S/. 84.75 S/. 0.0847 1.00% 2.00% S/. 0.086 S/. 0.09
Fuente: elaboración propia.
Tabla 96.
Necesidad de insumos anual del pan relleno. Insumos Unidad 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Harina de trigo KG 52 33,708 41,530 50,344 59,201 69,444
Agua KG 30 19,345 23,835 28,893 33,976 39,855
Azúcar rubia KG 0 322 397 482 566 664
Sal LT 1 645 794 963 1,133 1,328
Levadura KG 1 774 953 1,156 1,359 1,594
Relleno KG 6 3,869 4,767 5,779 6,795 7,971
Sobre papel Millar 1 403 496 601 707 829
Fuente: elaboración propia.
181
Tabla 97.
Necesidad de insumos del pan familiar.
Insumos Cantidad por envase FRECUENCIA PCU/KG/LT CU/KG/LT CU/GRS/ML Merma IFMP CU por PT CU MPD
INSUMOS DIRECTOS
Harina de centeno 500.00 gr Bimestral S/. 11.00 S/. 9.32 S/. 0.0009 3.00% 10.00% S/. 0.4801
S/. 0.67 Agua 400.00 ml Mensual S/. 0.50 S/. 0.42 S/. 0.0004 3.00% 5.00% S/. 0.1746
Sal 10.00 gr Mensual S/. 1.20 S/. 1.02 S/. 0.0010 3.00% 5.00% S/. 0.0105
Levadura 100.00 gr Mensual S/. 90.00 S/. 76.27 S/. 0.0076 3.00% 5.00% S/. 0.7856
INSUMOS INDIRECTOS
Sobre papel 1.00 Millar Mensual S/. 100.00 S/. 84.75 S/. 0.0847 1.00% 2.00% S/. 0.086 S/. 0.09
Fuente: elaboración propia.
Tabla 98.
Necesidad de insumos anual del pan familiar. Insumos Unidad 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Harina de centeno KG 189 127,459 151,008 179,584 213,033 252,503
Agua LT 145 97,455 115,461 137,310 162,886 193,064
Sal KG 4 2,436 2,887 3,433 4,072 4,827
Levadura KG 36 24,364 28,865 34,328 40,721 48,266
Sobre papel Millar 0 232 275 327 388 460
Fuente: elaboración propia.
182
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
Luego de estimar la necesidad de nuestros insumos anuales por cada tipo de pan, realizamos la
programación de compra de los insumos que vamos a utilizar en nuestro proceso productivo.
A continuación presentamos la programación de compra anual de insumos en unidades y en
soles:
Tabla 99.
Programa de compra de insumos en unidades.
Unidad FRECUENCIA 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Harina de trigo 10 KG Bimestral 21 12,852 15,421 18,425 22,774 26,925
Agua 1 LT Mensual 234 154,412 184,008 219,338 263,740 312,204
Azúcar rubia 10 KG Bimestral 2 1,100 1,306 1,552 1,950 2,311
Sal 1 KG Mensual 6 3,797 4,525 5,399 6,467 7,652
Levadura 10 KG Mensual 5 2,733 3,235 3,850 4,587 5,435
Anís encimar 1 KG Bimestral 4 2,132 2,531 3,008 3,786 4,488
Relleno 1 KG semanal 6 3,875 4,767 5,779 6,796 7,971
Harina de centeno 10 KG Bimestral 19 12,752 15,101 17,959 21,304 25,251
Sobre papel 1 MILLAR Mensual 4 2,053 2,451 2,924 3,607 4,268
Fuente: Elaboración propia
183
Tabla 100.
Programa de compra de insumos en soles. Unidad VCU 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Harina de trigo 10 KG S/ 6.78 S/. 142 S/. 87,132 S/. 104,549 S/. 124,915 S/. 154,400 S/. 182,542
Agua 1 LT S/ 0.42 S/. 99 S/. 65,429 S/. 77,969 S/. 92,940 S/. 111,754 S/. 132,290
Azúcar rubia 10 KG S/ 12.71 S/. 25 S/. 13,983 S/. 16,602 S/. 19,729 S/. 24,788 S/. 29,377
Sal 1 KG S/ 1.02 S/. 6 S/. 3,861 S/. 4,602 S/. 5,491 S/. 6,577 S/. 7,782
Levadura 10 KG S/ 76.27 S/. 381 S/. 208,449 S/. 246,737 S/. 293,644 S/. 349,856 S/. 414,534
Anís encimar 1 KG S/ 11.86 S/. 47 S/. 25,295 S/. 30,029 S/. 35,688 S/. 44,919 S/. 53,247
Relleno 1 KG S/ 33.90 S/. 203 S/. 131,356 S/. 161,593 S/. 195,898 S/. 230,373 S/. 270,203
Harina de centeno 10 KG S/ 9.32 S/. 177 S/. 118,875 S/. 140,772 S/. 167,414 S/. 198,597 S/. 235,391
Sobre papel 1 MILLAR S/ 84.75 S/. 339 S/. 173,983 S/. 207,712 S/. 247,797 S/. 305,678 S/. 361,695
VALOR DE COMPRA S/. 1,421 S/. 828,363 S/. 990,565 S/. 1,183,516 S/. 1,426,941 S/. 1,687,061
IGV S/. 238 S/. 137,328 S/. 164,267 S/. 196,304 S/. 236,734 S/. 279,859
COMPRA TOTAL S/. 1,659 S/. 965,691 S/. 1,154,832 S/. 1,379,820 S/. 1,663,675 S/. 1,966,920
Fuente: Elaboración propia
184
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.
Para el proyecto es vital identificar el tiempo que vamos a utilizar en cada etapa del proceso
productivo de nuestros panes, es así como los panaderos tienen la función principal por dedicarse
al 100 % a producir los 3 tipos de panes, teniendo en cuenta que con cada tipo de pan existe un
tiempo único por la técnica y tamaño. También es importante la función del hornero pues nos
brinda el producto terminado. Por ello, se estimó la productividad para la preparación de panes
bajo las siguientes premisas:
- Por local solo se necesita un horno, por lo cual la productividad de los horneros se basa a
la capacidad del horno, resultando así que por lo local y por los años que dure el proyecto
solo necesitaremos un hornero.
- En el horno ingresan 120 panes básicos, 100 panes rellenos y 22 panes familiares según su
capacidad, dato que se utilizó para hallar el tamaño de proyecto también.
- Según referencia de los expertos, un panadero produce en una hora:
✓ 600 panes básicos por hora - 10 panes por minuto
✓ 200 panes rellenos por hora - 3 panes por minuto
✓ 35 panes familiares por hora - 1 pan por minuto
Con estos datos y según la capacidad del horno, se calculó el tiempo estimado que un panadero
se tomaría para preparar cada tipo de pan, obteniendo así el siguiente resultado:
185
Tabla 101.
Productividad de un panadero.
Producto Tiempo Producción Productividad
Panes Básicos 12 minutos 120 panes 18%
Panes Rellenos 33 minutos 100 panes 49%
Panes Familiares 22 minutos 22 panes 33%
Total 67 minutos 242 panes 100%
Fuente: Elaboración propia
Este resultado nos indica que aproximadamente en una hora un panadero puede producir los 3
tipos de pan.
Según el promedio diario de unidades de pan, se necesitaría 120 minutos para cubrir la
producción diaria de panes básicos, también 120 minutos para producir panes rellenos y 180
minutos para producir panes familiares. Si a estos resultados le sumamos los demás tiempos
indicados en nuestro diagrama de procesos obtendríamos que: para producir en un día la masa
madre se necesita 8 horas y para producir la masa regular por los tres tipo de pan se necesita en
total 10 horas. Esto significa que para cubrir nuestra producción diaria necesitamos en total 18
horas de producción, y considerando que nuestra jornada laboral promedio es de 6 horas, resulta
que requerimos de 3 panaderos para cubrir nuestra demanda diaria.
Siguiendo la dinámica de capacidad del horno, evaluamos la productividad de un panadero
sobre la demanda de una tienda por cada tipo de pan, obteniendo así que durante los años del
proyecto requeriremos:
186
Tabla 102.
Resultado del requerimiento anual de panaderos.
2021 2022 2023 2024 2025
% de necesidad de panaderos 98.93% 118.16% 141.01% 169.15% 200.11%
Requerimiento de panaderos 1 2 2 2 3
Fuente: Elaboración propia
Este resultado nos indica que por tienda el primer año solo requeriremos de 1 panadero, a partir
del segundo año necesitaremos a 2 panaderos y a partir del quinto año necesitaremos a 3 panaderos.
Gracias a este resultado y a la conclusión obtenida del resultado de tiempos de productividad,
hemos visto conveniente contratar desde el año 1 a tres panaderos por tienda, donde dos panaderos
trabajaran durante el turno noche para cubrir la máxima producción de los tres tipo de pan y un
panadero trabajara durante el día para que pueda cubrir los vacíos de producción, así como los
descansos de los otros panaderos.
Tabla 103.
Requerimiento anual de MOD.
Requerimiento 2021 2022 2023 2024 2025
Horneros 5 5 5 5 5
Panaderos 15 15 15 15 15
Requerimiento de MOD 20 20 20 20 20
Fuente: Elaboración propia
6.3. Tecnología para el proceso.
6.3.1. Maquinarias.
Para nuestra producción de panes artesanales, necesitaremos las siguientes maquinarias que
serán colocadas en nuestras cinco tiendas de conveniencia:
187
Tabla 104.
Maquinarias.
ITEM DESCRIPCION CANTIDAD PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Horno Artesanal 5 S/ 10,000 S/ 8,475 S/ 42,373 S/ 7,627 S/ 50,000
2 Amasadora 5 S/ 4,500 S/ 3,814 S/ 19,068 S/ 3,432 S/ 22,500
TOTAL S/ 14,500 S/ 12,288 S/ 61,441 S/ 11,059 S/ 72,500
Fuente: Elaboración propia
El horno artesanal tiene las siguientes dimensiones: 1.50 metros de diámetro y 1.20 metros de
altura.
La amasadora de modelo Rompemasa fabricado por Industrial Rozas tiene una capacidad de
producción de 25 kg de harina y 40kg de masa.
Figura 70: Amasadora modelo rompemasa.
Fuente: Industrial Rozas.
6.3.2. Equipos.
Se necesita los siguientes equipos:
188
Tabla 105.
Equipos.
ITEM DESCRIPCION CANTIDAD PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Congeladora
vertical 5 S/ 6,000 S/ 5,085 S/ 25,424 S/ 4,576 S/ 30,000
2 Combo ptos de vta 5 S/ 3,350 S/ 2,839 S/ 14,195 S/ 2,555 S/ 16,750
3 Equipos de
Cómputo -Timpak 11 S/ 3,199 S/ 2,711 S/ 29,821 S/ 5,368 S/ 35,189
4 Impresora
Multifuncional 1 S/ 2,400 S/ 2,034 S/ 2,034 S/ 366 S/ 2,400
5 Camioneta
Chevrolet 1 S/ 35,964 S/ 30,478 S/ 30,478 S/ 5,486 S/ 35,964
TOTAL S/ 50,913 S/ 43,147 S/ 101,952 S/ 18,351 S/ 120,303
Fuente: Elaboración propia
Los combos de puntos de venta es un solo pack que está compuesto de una computadora
completa con pantalla táctil más gaveta de dinero e impresora de tickets, este equipo será colocado
en la sección caja en nuestras cinco tiendas de conveniencia.
La congeladora vertical será colocada en el área de producción de nuestras cinco tiendas de
conveniencia.
Los equipos de cómputo son once laptops modelo Timpak de la marca Lenovo que serán
destinados a diez trabajadores y al contador que es externo (tercerizado) pero que ira a nuestras
oficinas a trabajar una a dos veces al mes. A continuación se detalla la distribución por áreas:
Figura 71: Distribución de equipos de cómputo.
Fuente: elaboración propia.
AREA PUESTO Trabajadores
Gerente general 1
Asistente administrativo y contable 1
Contabilidad (externo) 1
Jefe de operaciones 1
Control de calidad 1
Jefe de marketing y ventas 1
Jefe de tienda 5
11
Ventas
TOTAL
Administración
Producción
189
La impresora multifuncional será colocada en el centro de la oficinas administrativa ya que será
de uso compartido para todas las áreas.
La camioneta para carga o también conocida como Van modelo N300 Max Cargo de la marca
Chevrolet (ver cotización en la sección anexos) nos permitirá poder transportar los insumos a
nuestras cinco tiendas de conveniencia. La compra y uso de esta van nos genera los siguientes
gastos que se han proyectado de manera anual:
190
Tabla 106.
Gasto vehicular anual.
Descripción Compra Cantidad VCU Valor
Compra IGV
Compra
Total 2021 2022 2023 2024 2025
Combustible 95 Galones 9.9 S/ 11 S/ 109 S/ 20 S/ 129 S/ 1,931 S/ 1,931 S/ 1,931 S/ 1,931 S/ 1,931
Soat Anual 1 S/ 349 S/ 349 S/ 63 S/ 412 S/ 412 S/ 412 S/ 412 S/ 412 S/ 412
Instalación GPS Único 1 S/ 293 S/ 293 S/ 53 S/ 346 S/ 346 S/ - S/ - S/ - S/ -
Seguro Mensual 1 S/ 99 S/ 99 S/ 18 S/ 117 S/ 117 S/ 117 S/ 117 S/ 117 S/ 117
Impuesto Vehicular Anual 1 S/ 360 S/ 360 S/ - S/ 360 S/ 360 S/ 360 S/ 360 S/ - S/ -
Revisión técnica Anual 1 S/ 68 S/ 68 S/ 12 S/ 80 S/ - S/ - S/ - S/ 80 S/ 80
Fuente: Elaboración propia
191
6.3.3. Herramientas.
Para nuestra producción de panes artesanales, necesitaremos las siguientes herramientas que
serán colocadas en nuestras cinco tiendas de conveniencia:
Tabla 107.
Herramientas.
ITEM DESCRIPCION CANTIDAD PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Gas para horno 20 S/ 155 S/ 131 S/ 2,627 S/ 473 S/ 3,100
2 Bandejas 180 S/ 10 S/ 8 S/ 1,525 S/ 275 S/ 1,800
3 Balanza Comercial 5 S/ 319 S/ 270 S/ 1,352 S/ 243 S/ 1,595
4 Espátula 10 S/ 58 S/ 49 S/ 492 S/ 88 S/ 580
5 Removedor 10 S/ 45 S/ 38 S/ 381 S/ 69 S/ 450
TOTAL S/ 587 S/ 497 S/ 6,377 S/ 1,148 S/ 7,525
Fuente: Elaboración propia
El gas para horno son balones de 45kg y por tienda se necesitarán cuatro balones al mes, esto
debido al uso que se dará al horno. Cada local tiene instalado el espacio para dos balones de gas,
con lo cual la compra es de dos balones por quincena.
Las bandejas son de 64x45 centímetros, se necesitan 18 bandejas por coche y como cada tienda
tendrá dos coches en total se necesitarán 36 bandejas por tienda.
La balanza comercial modelo BMC-95T de la marca Miray nos permitirá hacer los pesados de
cada insumo que serán utilizados en la producción de cada tipo de pan.
La espátula y el removedor son dos por cada una de las cinco tiendas de conveniencia.
192
6.3.4. Utensilios.
Se necesita los siguientes utensilios que serán colocados en cada una de nuestras cinco tiendas
de conveniencia:
Tabla 108.
Utensilios.
ITEM DESCRIPCION CANTIDAD PCU VCU
Valor
IGV
Compra
Compra Total
1 Caja de herramientas
básica 5 S/ 120 S/ 102 S/ 508 S/ 92 S/ 600
2 Canastas de mimbre 15 S/ 150 S/ 127 S/ 1,907 S/ 343 S/ 2,250
3 Dispensador de papel 5 S/ 54 S/ 46 S/ 229 S/ 41 S/ 270
4 dispensador de jabón
liquido 5 S/ 47 S/ 40 S/ 199 S/ 36 S/ 235
5 Papel toalla x200 mt 5 S/ 20 S/ 17 S/ 85 S/ 15 S/ 100
6 Papel higiénico x 20
rollos de 15 mt 5 S/ 17 S/ 14 S/ 72 S/ 13 S/ 85
7 Jabón líquido 5 litros 5 S/ 50 S/ 42 S/ 212 S/ 38 S/ 250
8 Alcohol isopropílico
53% 1GL 5 S/ 59 S/ 50 S/ 250 S/ 45 S/ 295
9 Escobas 5 S/ 18 S/ 15 S/ 76 S/ 14 S/ 90
10 Recogedor 5 S/ 9 S/ 8 S/ 38 S/ 7 S/ 45
11 Mopa con balde 5 S/ 30 S/ 25 S/ 127 S/ 23 S/ 150
12 Trapeador 5 S/ 7 S/ 6 S/ 30 S/ 5 S/ 35
13 Tachos de basura
metálicos 5 S/ 59 S/ 50 S/ 250 S/ 45 S/ 295
14 Tachos de basura de
plástico 5 S/ 10 S/ 8 S/ 42 S/ 8 S/ 50
15 Bolsas de basura 35
Litros x 10 unid. 5 S/ 3 S/ 3 S/ 13 S/ 2 S/ 15
16 Lejía concentrada
1GL 5 S/ 14 S/ 12 S/ 59 S/ 11 S/ 70
17 Lavavajillas de 1GL 5 S/ 23 S/ 19 S/ 97 S/ 18 S/ 115
193
Tabla 108. Utensilios (continuación)
ITEM DESCRIPCION CANTIDAD PCU VCU
Valor
IGV
Compra
Compra Total
18 ambientador lavanda
1GL 5 S/ 13 S/ 11 S/ 55 S/ 10 S/ 65
19 Desinfectante de pino
5GL 5 S/ 49 S/ 42 S/ 208 S/ 37 S/ 245
20 Limpia vidrio 1L 5 S/ 16 S/ 14 S/ 68 S/ 12 S/ 80
TOTAL S/ 768 S/ 651 S/ 4,525 S/ 815 S/ 5,340
Fuente: Elaboración propia
6.3.5. Mobiliario.
Se necesita el siguiente mobiliario distribuido por áreas:
Tabla 109.
Mobiliario para el área de producción.
ITEM DESCRIPCION CANT. PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Estación de trabajo para dos puestos
con sillas 1 S/ 1,200 S/ 1,017 S/ 1,017 S/ 183 S/ 1,200
2 Estante y archivadores 2 S/ 250 S/ 212 S/ 424 S/ 76 S/ 500
3 Mesa pastelera 5 S/ 1,600 S/ 1,356 S/ 6,780 S/ 1,220 S/ 8,000
4 Coche de 18 bandejas 10 S/ 250 S/ 212 S/ 2,119 S/ 381 S/ 2,500
5 Vitrinas 5 S/ 3,000 S/ 2,542 S/ 12,712 S/ 2,288 S/ 15,000
6 Locker Metálico 5 S/ 390 S/ 331 S/ 1,653 S/ 297 S/ 1,950
TOTAL S/ 6,690 S/ 5,669 S/ 24,703 S/ 4,447 S/ 29,150
Fuente: Elaboración propia
194
Tabla 110.
Mobiliario para el área de administración.
ITEM DESCRIPCION CANT. PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Estación de trabajo para dos
puestos con sillas 1 S/ 1,200 S/ 1,017 S/ 1,017 S/ 183 S/ 1,200
2 Cubículo de recepción y silla 1 S/ 520 S/ 441 S/ 441 S/ 79 S/ 520
3 Escritorio de melamine 1 S/ 350 S/ 297 S/ 297 S/ 53 S/ 350
4 Estante y archivadores 2 S/ 250 S/ 212 S/ 424 S/ 76 S/ 500
5 Mesa de reuniones 1 S/ 500 S/ 424 S/ 424 S/ 76 S/ 500
TOTAL S/ 2,820 S/ 2,390 S/ 2,602 S/ 468 S/ 3,070
Fuente: Elaboración propia
Tabla 111.
Mobiliario para el área de ventas.
ITEM DESCRIPCION CANT. PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Cubículo de recepción y silla 5 S/ 520 S/ 441 S/ 2,644 S/ 476 S/ 3,120
2 Escritorio de melamine 5 S/ 350 S/ 297 S/ 1,483 S/ 267 S/ 1,750
3 Estación de trabajo para dos
puestos con sillas 2 S/ 1,200 S/ 1,017 S/ 2,034 S/ 366 S/ 2,400
4 Estante y archivadores 2 S/ 250 S/ 212 S/ 424 S/ 76 S/ 500
TOTAL S/ 2,320 S/ 1,966 S/ 6,585 S/ 1,185 S/ 7,770
Fuente: Elaboración propia
6.3.6. Útiles de oficina.
Se necesita los siguientes útiles de oficina distribuido por áreas:
Tabla 112.
Útiles de oficina para el área de producción.
Ítem Descripción Cant. PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Tablero de manera con
clip 4 S/ 6.00 S/ 5.08 S/ 20 S/ 4 S/ 24
2 Bolígrafo color azul 2 S/ 0.50 S/ 0.42 S/ 1 S/ 0 S/ 1
3 Perforadores 2 S/ 12.00 S/ 10.17 S/ 20 S/ 4 S/ 24
4 Cuadernos A4 espiral
cuadriculado 2 S/ 8.00 S/ 6.78 S/ 14 S/ 3 S/ 17
5 Engrapador y sacagrapas 2 S/ 10.00 S/ 8.47 S/ 17 S/ 3 S/ 20
6 Archivador de lomo
ancho 2 S/ 8.00 S/ 6.78 S/ 14 S/ 3 S/ 17
195
Tabla 112. Útiles de oficina para el área de producción (continuación)
Ítem Descripción Cant. PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
7 Corrector tipo lapicero 2 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 8 S/ 1 S/ 9
8 Regla 2 S/ 3.00 S/ 2.54 S/ 5 S/ 1 S/ 6
9 Calculadora MZ‐12S
Casio 2 S/ 65.00 S/ 55.08 S/ 110 S/ 20 S/ 130
10 Bandejas dos pisos 2 S/ 25.00 S/ 21.19 S/ 42 S/ 8 S/ 50
11 Resaltadores amarillos 2 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 8 S/ 1 S/ 9
12 Grapas 26/6 500 2 S/ 4.00 S/ 3.39 S/ 7 S/ 1 S/ 8
13 Clips 100 hojas 2 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 8 S/ 1 S/ 9
14 Hojas bonds millares 1 S/ 20.00 S/ 16.95 S/ 17 S/ 3 S/ 20
TOTAL S/ 176.50 S/ 149.58 S/ 291 S/ 53 S/ 344
Fuente: Elaboración propia
Tabla 113.
Útiles de oficina para el área de administración.
Ítem Descripción Cant. PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Bolígrafo color azul 2 S/ 0.50 S/ 0.42 S/ 1 S/ 0 S/ 1
2 Perforadores 2 S/ 12.00 S/ 10.17 S/ 20 S/ 4 S/ 24
3 Cuadernos A4 espiral
cuadriculado 2 S/ 8.00 S/ 6.78 S/ 14 S/ 3 S/ 17
4 Engrapador y sacagrapas 2 S/ 10.00 S/ 8.47 S/ 17 S/ 3 S/ 20
5 Archivador de lomo
ancho 6 S/ 8.00 S/ 6.78 S/ 41 S/ 7 S/ 48
6 Corrector tipo lapicero 2 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 8 S/ 1 S/ 9
7 Regla 2 S/ 3.00 S/ 2.54 S/ 5 S/ 1 S/ 6
8 Calculadora MZ‐12S
Casio 2 S/ 65.00 S/ 55.08 S/ 110 S/ 20 S/ 130
9 Bandejas dos pisos 2 S/ 25.00 S/ 21.19 S/ 42 S/ 8 S/ 50
10 Resaltadores amarillos 2 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 8 S/ 1 S/ 9
11 Grapas 26/6 500 2 S/ 4.00 S/ 3.39 S/ 7 S/ 1 S/ 8
12 Clips 100 hojas 2 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 8 S/ 1 S/ 9
13 Cartucho para impresora 2 S/ 235.00 S/ 199.15 S/ 398 S/ 72 S/ 470
14 Hojas bonds millares 4 S/ 20.00 S/ 16.95 S/ 68 S/ 12 S/ 80
TOTAL S/ 405.50 S/ 343.64 S/ 747 S/ 134 S/ 881
Fuente: Elaboración propia
Tabla 114.
Útiles de oficina para el área de ventas.
Ítem Descripción Cant. PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
1 Bolígrafo color azul 11 S/ 0.50 S/ 0.42 S/ 5 S/ 1 S/ 6
2 Perforadores 11 S/ 12.00 S/ 10.17 S/ 112 S/ 20 S/ 132
3 Cuadernos A4 espiral
cuadriculado 6 S/ 8.00 S/ 6.78 S/ 41 S/ 7 S/ 48
4 Engrapador y sacagrapas 11 S/ 10.00 S/ 8.47 S/ 93 S/ 17 S/ 110
5 Archivador de lomo
ancho 2 S/ 8.00 S/ 6.78 S/ 14 S/ 3 S/ 17
196
Tabla 114. Útiles de oficina para el área de ventas (continuación)
Ítem Descripción Cant. PCU VCU Valor
IGV Compra
Compra Total
6 Corrector tipo lapicero 6 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 25 S/ 5 S/ 30
7 Regla 6 S/ 3.00 S/ 2.54 S/ 15 S/ 3 S/ 18
8 Calculadora MZ‐12S
Casio 6 S/ 65.00 S/ 55.08 S/ 331 S/ 60 S/ 391
9 Bandejas dos pisos 1 S/ 25.00 S/ 21.19 S/ 21 S/ 4 S/ 25
10 Resaltadores amarillos 11 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 47 S/ 8 S/ 55
11 Grapas 26/6 500 11 S/ 4.00 S/ 3.39 S/ 37 S/ 7 S/ 44
12 Clips 100 hojas 6 S/ 5.00 S/ 4.24 S/ 25 S/ 5 S/ 30
13 Hojas bonds millares 1 S/ 20.00 S/ 16.95 S/ 17 S/ 3 S/ 20
TOTAL S/ 170.50 S/ 144.49 S/ 783.00 S/ 143.00 S/ 926.00
Fuente: Elaboración propia
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
A continuación se detalla el programa de mantenimiento anual de las maquinarias y de los
equipos, cuyos gastos se incrementarán de forma anual a razón de nuestro crecimiento de ventas
en 20%:
Tabla 115.
Programa de mantenimiento anual de las maquinarias.
Maquinarias Frecuencia Costo 2021 2022 2023 2024 2025
Horno Artesanal Anual S/ 1,271 S/ 1,271 S/ 1,525 S/ 1,831 S/ 2,197 S/ 2,636
Amasadora Anual S/ 1,059 S/ 1,059 S/ 1,271 S/ 1,525 S/ 1,831 S/ 2,197
COSTO TOTAL S/. 2,331 S/. 2,797 S/. 3,356 S/. 4,027 S/. 4,833
IGV S/ 419 S/ 503 S/ 604 S/ 725 S/ 870
PAGO TOTAL S/. 2,750 S/. 3,300 S/. 3,960 S/. 4,752 S/. 5,702
Fuente: Elaboración propia
Tabla 116.
Programa de mantenimiento anual de los equipos.
Equipos Frecuencia Costo 2021 2022 2023 2024 2025
PRODUCCION S/. 2,407 S/. 2,888 S/. 3,466 S/. 4,159 S/. 4,991
Congeladora vertical Semestral S/ 424 S/ 847 S/ 1,017 S/ 1,220 S/ 1,464 S/ 1,757
Equipos de Cómputo -Timpak Semestral S/ 102 S/ 203 S/ 244 S/ 293 S/ 351 S/ 422
Camioneta Chevrolet Trimestral S/ 339 S/ 1,356 S/ 1,627 S/ 1,953 S/ 2,343 S/ 2,812
197
Tabla 116. Programa de mantenimiento anual de los equipos (continuación)
Equipos Frecuencia Costo 2021 2022 2023 2024 2025
ADMINISTRACION S/. 475 S/. 569 S/. 683 S/. 820 S/. 984
Equipos de Cómputo -Timpak Semestral S/ 153 S/ 305 S/ 366 S/ 439 S/ 527 S/ 633
Impresora Multifuncional Semestral S/ 85 S/ 169 S/ 203 S/ 244 S/ 293 S/ 351
VENTAS S/. 1,034 S/. 1,241 S/. 1,489 S/. 1,787 S/. 2,144
Combo puntos de venta Semestral S/ 212 S/ 424 S/ 508 S/ 610 S/ 732 S/ 879
Equipos de Cómputo -Timpak Semestral S/ 305 S/ 610 S/ 732 S/ 879 S/ 1,054 S/ 1,265
COSTO TOTAL S/. 3,915 S/. 4,698 S/. 5,638 S/. 6,766 S/. 8,119
IGV S/ 705 S/ 846 S/ 1,015 S/ 1,218 S/ 1,461
PAGO TOTAL S/. 4,620 S/. 5,544 S/. 6,653 S/. 7,983 S/. 9,580
Fuente: Elaboración propia
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.
A continuación se detalla el programa de reposición anual de herramientas y de utensilios, cuyos
gastos se incrementarán de forma anual a razón de nuestro crecimiento de ventas en 20%:
Tabla 117.
Programa de reposición anual de herramientas.
Herramientas Frecuencia Costo 2021 2022 2023 2024 2025
Gas para horno Mensual S/ 2,627 S/ 31,525 S/ 37,831 S/ 45,397 S/ 54,476 S/ 49,028
Bandejas Anual S/ 1,525 S/ 1,525 S/ 1,831 S/ 2,197 S/ 2,636 S/ 2,372
Balanza Comercial Anual S/ 1,352 S/ 1,352 S/ 1,622 S/ 1,946 S/ 2,336 S/ 2,102
Espátula Anual S/ 492 S/ 492 S/ 590 S/ 708 S/ 849 S/ 764
Removedor Anual S/ 381 S/ 381 S/ 458 S/ 549 S/ 659 S/ 593
COSTO TOTAL S/. 35,275 S/. 42,331 S/. 50,797 S/. 60,956 S/. 54,860
IGV S/ 6,350 S/ 7,619 S/ 9,143 S/ 10,972 S/ 9,875
PAGO TOTAL S/. 41,625 S/. 49,950 S/. 59,940 S/. 71,928 S/. 64,735
Fuente: Elaboración propia
198
Tabla 118.
Programa de reposición anual de utensilios.
Utensilios Frecuencia Costo 2021 2022 2023 2024 2025
Caja de herramientas básica Anual S/ 508 S/ 508 S/ 610 S/ 732 S/ 879 S/ 1,054
Canastas de mimbre Anual S/ 1,907 S/ 1,907 S/ 2,288 S/ 2,746 S/ 3,295 S/ 3,954
Dispensador de papel Semestral S/ 229 S/ 458 S/ 549 S/ 659 S/ 791 S/ 949
dispensador de jabón liquido Anual S/ 199 S/ 199 S/ 239 S/ 287 S/ 344 S/ 413
Papel toalla x200 mt Mensual S/ 85 S/ 1,017 S/ 1,220 S/ 1,464 S/ 1,757 S/ 2,109
Papel higiénico x 20 rollos de 15 mt Mensual S/ 72 S/ 864 S/ 1,037 S/ 1,245 S/ 1,494 S/ 1,792
Jabón líquido 5 litros Semestral S/ 212 S/ 424 S/ 508 S/ 610 S/ 732 S/ 879
Alcohol isopropílico 53% 1GL Semestral S/ 250 S/ 500 S/ 600 S/ 720 S/ 864 S/ 1,037
Escobas Semestral S/ 76 S/ 153 S/ 183 S/ 220 S/ 264 S/ 316
Recogedor Semestral S/ 38 S/ 76 S/ 92 S/ 110 S/ 132 S/ 158
Mopa con balde Trimestral S/ 127 S/ 508 S/ 610 S/ 732 S/ 879 S/ 1,054
Trapeador Semestral S/ 30 S/ 59 S/ 71 S/ 85 S/ 103 S/ 123
Tachos de basura metálicos Anual S/ 250 S/ 250 S/ 300 S/ 360 S/ 432 S/ 518
Tachos de basura de plástico Anual S/ 42 S/ 42 S/ 51 S/ 61 S/ 73 S/ 88
Bolsas de basura 35 Litros x 10 unid. Trimestral S/ 13 S/ 51 S/ 61 S/ 73 S/ 88 S/ 105
Lejía concentrada 1GL Trimestral S/ 59 S/ 237 S/ 285 S/ 342 S/ 410 S/ 492
Lavavajillas de 1GL Trimestral S/ 97 S/ 390 S/ 468 S/ 561 S/ 674 S/ 808
ambientador lavanda 1GL Trimestral S/ 55 S/ 220 S/ 264 S/ 317 S/ 381 S/ 457
Desinfectante de pino 5GL Trimestral S/ 208 S/ 831 S/ 997 S/ 1,196 S/ 1,435 S/ 1,722
Limpia vidrio 1L Trimestral S/ 68 S/ 271 S/ 325 S/ 391 S/ 469 S/ 562
COSTO TOTAL S/. 8,966 S/. 10,759 S/. 12,911 S/. 15,493 S/. 18,592
IGV S/ 1,614 S/ 1,937 S/ 2,324 S/ 2,789 S/ 3,347
PAGO TOTAL S/. 10,580 S/. 12,696 S/. 15,235 S/. 18,282 S/. 21,939
Fuente: Elaboración propia
199
6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación).
Como programa de compras posteriores nosotros solo consideramos la reposición de útiles de oficina porque al contar con cinco
tiendas de conveniencia evaluadas para este proyecto no necesitamos proyectar la adquisición de un nuevo local. A continuación
presentamos el programa de compra:
Tabla 119.
Programa de reposición de útiles de oficina. ÚTILES Frecuencia Costo 2021 2022 2023 2024 2025
PRODUCCION S/. 473 S/. 567 S/. 681 S/. 817 S/. 981
Tablero de manera con clip Anual S/ 20 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35 S/ 42
Bolígrafo color azul Trimestral S/ 1 S/ 3 S/ 4 S/ 5 S/ 6 S/ 7
Perforadores Anual S/ 20 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35 S/ 42
Cuadernos A4 espiral cuadriculado Trimestral S/ 14 S/ 54 S/ 65 S/ 78 S/ 94 S/ 112
Engrapador y sacagrapas Anual S/ 17 S/ 17 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35
Archivador de lomo ancho Trimestral S/ 14 S/ 54 S/ 65 S/ 78 S/ 94 S/ 112
Corrector tipo lapicero Semestral S/ 8 S/ 17 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35
Regla Anual S/ 5 S/ 5 S/ 6 S/ 7 S/ 9 S/ 11
Calculadora MZ‐12S Casio Anual S/ 110 S/ 110 S/ 132 S/ 159 S/ 190 S/ 228
Bandejas dos pisos Anual S/ 42 S/ 42 S/ 51 S/ 61 S/ 73 S/ 88
Resaltadores amarillos Semestral S/ 8 S/ 17 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35
Grapas 26/6 500 Trimestral S/ 7 S/ 27 S/ 33 S/ 39 S/ 47 S/ 56
Clips 100 hojas Semestral S/ 8 S/ 17 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35
Hojas bonds millares Trimestral S/ 17 S/ 68 S/ 81 S/ 98 S/ 117 S/ 141
ADMINISTRACION S/. 2,344 S/. 2,813 S/. 3,375 S/. 4,051 S/. 4,861
Bolígrafo color azul Trimestral S/ 1 S/ 3 S/ 4 S/ 5 S/ 6 S/ 7
Perforadores Anual S/ 20 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35 S/ 42
Cuadernos A4 espiral cuadriculado Trimestral S/ 14 S/ 54 S/ 65 S/ 78 S/ 94 S/ 112
200
Tabla 119. Programa de reposición de útiles de oficina (continuación)
ÚTILES Frecuencia Costo 2021 2022 2023 2024 2025
Engrapador y sacagrapas Anual S/ 17 S/ 17 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35
Archivador de lomo ancho Trimestral S/ 41 S/ 163 S/ 195 S/ 234 S/ 281 S/ 337
Corrector tipo lapicero Semestral S/ 8 S/ 17 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35
Regla Anual S/ 5 S/ 5 S/ 6 S/ 7 S/ 9 S/ 11
Calculadora MZ‐12S Casio Anual S/ 110 S/ 110 S/ 132 S/ 159 S/ 190 S/ 228
Bandejas dos pisos Anual S/ 42 S/ 42 S/ 51 S/ 61 S/ 73 S/ 88
Resaltadores amarillos Semestral S/ 8 S/ 17 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35
Grapas 26/6 500 Semestral S/ 7 S/ 14 S/ 16 S/ 20 S/ 23 S/ 28
Clips 100 hojas Semestral S/ 8 S/ 17 S/ 20 S/ 24 S/ 29 S/ 35
Cartucho para impresora Trimestral S/ 398 S/ 1,593 S/ 1,912 S/ 2,294 S/ 2,753 S/ 3,304
Hojas bonds millares Trimestral S/ 68 S/ 271 S/ 325 S/ 391 S/ 469 S/ 562
VENTAS S/. 1,145 S/. 1,374 S/. 1,649 S/. 1,978 S/. 2,374
Bolígrafo color azul Trimestral S/ 5 S/ 19 S/ 22 S/ 27 S/ 32 S/ 39
Perforadores Anual S/ 112 S/ 112 S/ 134 S/ 161 S/ 193 S/ 232
Cuadernos A4 espiral cuadriculado Trimestral S/ 41 S/ 163 S/ 195 S/ 234 S/ 281 S/ 337
Engrapador y sacagrapas Anual S/ 93 S/ 93 S/ 112 S/ 134 S/ 161 S/ 193
Archivador de lomo ancho Trimestral S/ 14 S/ 54 S/ 65 S/ 78 S/ 94 S/ 112
Corrector tipo lapicero Semestral S/ 25 S/ 51 S/ 61 S/ 73 S/ 88 S/ 105
Regla Anual S/ 15 S/ 15 S/ 18 S/ 22 S/ 26 S/ 32
Calculadora MZ‐12S Casio Anual S/ 331 S/ 331 S/ 397 S/ 476 S/ 571 S/ 685
Bandejas dos pisos Anual S/ 21 S/ 21 S/ 25 S/ 31 S/ 37 S/ 44
Resaltadores amarillos Semestral S/ 47 S/ 93 S/ 112 S/ 134 S/ 161 S/ 193
Grapas 26/6 500 Semestral S/ 37 S/ 75 S/ 89 S/ 107 S/ 129 S/ 155
Clips 100 hojas Semestral S/ 25 S/ 51 S/ 61 S/ 73 S/ 88 S/ 105
Hojas bonds millares Trimestral S/ 17 S/ 68 S/ 81 S/ 98 S/ 117 S/ 141
COSTO TOTAL S/. 3,962 S/. 4,754 S/. 5,705 S/. 6,846 S/. 8,215
IGV S/ 713 S/ 856 S/ 1,027 S/ 1,232 S/ 1,479
PAGO TOTAL S/. 4,675 S/. 5,610 S/. 6,732 S/. 8,078 S/. 9,694
Fuente: Elaboración propia
201
6.4. Localización.
6.4.1. Macro localización.
Para nuestro proyecto hemos identificado y validado la zona 7 de Lima Metropolitana que es
donde tenemos la mayor concentración de nuestro target cumpliendo con las características de
nuestro mercado objetivo.
Los factores que hemos evaluado en estas zonas son:
• Zona de Comercio Moderno, los distritos propuestos tienen mayor concentración de
zonas que tienen en su abanico marcas comerciales que incentiven el tránsito peatonal y
vehicular, tienen vías amplias de acceso, construcciones modernas, proyección de
crecimiento inmobiliario, parques y zonas de recreación, etc.
• Concentración de Clientes Potenciales, los Distritos propuestos están concentrados de
personas que cumplen con las características de nuestro mercado meta, donde residen,
estudian, trabajan, y tienen tiempo de recreación, etc.
• Social y Cultural, el estilo de vida de nuestro target está ligado a buscar una mejor calidad
de alimentación, que les facilite esa búsqueda y satisfacción de necesidad. Nuestro
producto cumple con las características que busca una persona que busca una alimentación
saludable y nutritiva, aportamos al cuidado de la salud.
• Característica y oportunidades de Terreno y locales, evaluando las zonas de prospecto,
tenemos opciones de locales en alquiler que deben ser evaluados a detalle según sus
202
condiciones comerciales. Para una adecuada selección hemos evaluado los cinco distritos
bajo una calificación que consideramos importantes en el momento de evaluar las zonas
idóneas.
Figura 72: Evaluación de localización de locales.
Fuente: elaboración propia.
Como resultado de nuestra evaluación, confirmamos que los Distritos de la zona 7 cumplen con
las características que necesitamos para tener resultados óptimos en nuestro proyecto.
• Ubicación de Local comercial para oficinas, Se evaluó 3 zonas donde estará ubicada la
oficina central, teniendo como principal requisito estar cerca a las 5 tiendas de
conveniencia.
Figura 73: Evaluación de localización de oficina adm.
Fuente: elaboración propia.
Según las características analizadas, obtuvo mayor puntaje lo zona de Chacarilla en el distrito
de Santiago de Surco, zona céntrica a nuestros 5 tiendas de conveniencia, con un área de 88 mt2
(7mo piso, 2 estacionamientos y oficinas con 3 ambientes).
Variable Peso SURCO Peso SAN ISIDRO Peso MIRAFLORES Peso LA MOLINA Peso SAN BORJA Peso
Concentración de target 0.3 5 1.5 5 1.5 5 1.5 5 1.5 5 1.5
Tráfico de personas 0.3 5 1.5 5 1.5 5 1.5 4 1.2 5 1.5
Comercio moderno 0.3 5 1.5 5 1.5 5 1.5 4 1.2 4 1.2
Vías de acceso 0.1 5 0.5 5 0.5 5 0.5 5 0.5 5 0.5
Total 1 5 5 5 4.4 4.7
Variable Peso SAN BORJA LA ENCALADA CHACARILLA
Area 0.2 2 2 5
Alquileres 0.4 2 2 3
Pago de servicios 0.1 2 1 3
Acceso 0.2 2 2 3
Licencias 0.1 2 2 2
Total 1 10 9 16
203
6.4.2. Micro localización.
Una vez identificados los Distritos donde vamos a operar, se ha evaluado las avenidas o calles
donde se ubicarán nuestros puntos de venta.
Para esta selección hemos identificado las siguientes variables:
• Tránsito peatonal, esta variable es importante ya que nos va a indicar el nivel de flujo de
personas que van a pasar frente a nuestro local, tiene que ser alto y tener un mínimo de 120
mil personas al mes. A mayor número de personas es mayor número de probabilidad de
transacciones al día.
• Comercio Moderno, nuestro foco es el transito alto de personas y esto se genera con los
comercios que tenemos a nuestro alrededor, porque va a generar más flujo de personas.
Marcas comerciales que forman el tejido comercial como supermercados, tiendas de ropa,
tiendas de conveniencia, farmacias, casas de cambio, restaurantes, etc.
• Costo de Alquileres, nuestros puntos de ventas estarán ubicados en avenidas principales,
teniendo costo de alquiler sobre la media, enfocaremos nuestra búsqueda en locales con un
área máxima de 80 mts2 con un frente de 6 más.
• Pago de Servicios, costos fijos que harán operativo el local, deben tener todos y ser
independiente Todo lo referente a licencias de funcionamiento, permiso de letrero,
estacionamiento, etc. Son básicos para que no retrase la adecuación del local ni la
operatividad. Los datos están validados con cada municipalidad.
204
A continuación mostramos nuestros cuadros de evaluación de zonas, donde se colocó el peso
según las prioridades y el puntaje ganador para cada opción:
Figura 74: Evaluación de localización de la tienda en Santiago de Surco.
Fuente: elaboración propia.
Zona seleccionada es Chacarilla – Calle Monterosa
Figura 75: Evaluación de localización de la tienda en San Isidro.
Fuente: elaboración propia.
Zona seleccionada es Calle Rivera Navarrete
Figura 76: Evaluación de localización de la tienda en La Molina.
Fuente: elaboración propia.
Zona seleccionada es Ovalo La Fontana
SURCO Peso MONTEROSA LA ENCALADA
COMERCIO MODERNO 0.20 5 4
TRAFICO DE PERSONAS MES 0.30 5 3
PAGO DE SERVICIOS 0.10 3 3
ALQUILERES ( COSTO ) 0.30 3 2
LICENCIAS 0.10 2 2
Total 1.00 18 14
SAN ISIDRO Peso NAVARRETE LAS BEGONIAS
COMERCIO MODERNO 0.20 5 5
TRAFICO DE PERSONAS MES 0.30 5 5
PAGO SE SERVICIOS 0.10 3 2
ALQUILERES ( COSTO) 0.30 3 2
LICENCIAS 0.10 2 2
Total 1.00 18 16
LA MOLINA Peso OVALO FONTANA FLORA TRISTAN
COMERCIO MODERNO 0.20 3 2
TRAFICO DE PERSONAS MES 0.30 4 2
PAGO SE SERVICIOS 0.10 3 3
ALQUILERES ( COSTO) 0.30 3 3
LICENCIAS 0.10 2 3
Total 1.00 15 13
205
Figura 77: Evaluación de localización de la tienda en San Borja.
Fuente: elaboración propia.
Zona seleccionada es Calle Morelli
Figura 78: Evaluación de localización de la tienda en Miraflores.
Fuente: elaboración propia.
Zona seleccionada es Av. Larco
6.4.3. Gastos de adecuación.
Los gastos de implementación están sujetos al área y a la infraestructura propia del local,
nuestras cinco tiendas de conveniencia tendrán el mismo formato de adecuación. A continuación
presentamos nuestros gastos de adecuación:
SAN BORJA Peso AV SAN LUIS CALLE MORELLI
COMERCIO MODERNO 0.20 3 5
TRAFICO DE PERSONAS MES 0.30 5 5
PAGO SE SERVICIOS 0.10 3 3
ALQUILERES ( COSTO) 0.30 2 2
LICENCIAS 0.10 2 2
Total 1.00 15 17
MIRAFLORES Peso AV LARCO RICARDO PALMA
COMERCIO MODERNO 0.20 5 4
TRAFICO DE PERSONAS MES 0.30 5 5
PAGO SE SERVICIOS 0.10 2 2
ALQUILERES ( COSTO) 0.30 2 2
LICENCIAS 0.10 1 1
Total 1.00 15 14
206
Tabla 120.
Gastos de adecuación.
GASTOS DE ADECUACIÓN CANT. CU VALOR
TOTAL IGV PRECIO
Pintura de fachada e interior + adecuación
(pisos, pared, etc) 5 S/. 6,780 S/. 33,898 S/. 6,102 S/. 40,000
Extintores de Humo 10 S/. 127 S/. 1,271 S/. 229 S/. 1,500
Sistema de video cámara vigilancia 5 S/. 2,966 S/. 14,831 S/. 2,669 S/. 17,500
Iluminación 5 S/. 5,508 S/. 27,542 S/. 4,958 S/. 32,500
Anaqueles 5 S/. 1,017 S/. 5,085 S/. 915 S/. 6,000
Letrero ( fachada ) 5 S/. 2,542 S/. 12,712 S/. 2,288 S/. 15,000
Aire acondicionado 5 S/. 5,085 S/. 25,424 S/. 4,576 S/. 30,000
TOTAL S/. 120,763 S/. 21,737 S/. 142,500
Fuente: Elaboración propia
6.4.4. Gastos de servicios.
A continuación presentamos los gastos de servicios públicos distribuidos por áreas:
Tabla 121.
Gastos de servicios públicos. SERVICIO LOCALES CU VALOR TOTAL BASE PROD. ADM. VTA. TOTAL
BASES DE DISTRIBUCION MT2 350 20 30 400
Agua 6 S/. 500 S/. 3,000 MT2 S/. 2,625 S/. 150 S/. 225 S/. 3,000
Luz 6 S/. 191 S/. 1,144 MT2 S/. 1,001 S/. 57 S/. 86 S/. 1,144
Teléfono - internet 6 S/. 344 S/. 2,066 MT2 S/. 1,807 S/. 103 S/. 155 S/. 2,066
Fuente: Elaboración propia
Servicio de agua potable y alcantarillado, nuestra tarifa del servicio se encuentra en la
categoría No residencial – Comercial, donde si el rango de consumo está de 1000 a más m3 al mes,
el cobro por m3 es de S/5.834 por el servicio de agua y S/2.780 por el servicio de alcantarillado.
207
Servicio de luz, tendremos un medidor trifásico – mt3 pues es el que cumple con las
características y uso de cada uno de nuestros locales, la tarifa del servicio dependerá del distrito
donde se encuentre ubicado nuestros locales.
Telefonía e internet, evaluamos el Pack para Empresas de Claro, que ofrecen un sistema básico
de telefonía e internet que nuestros locales requieren para comunicación y conexión.
6.4.5. Plano del centro de operaciones.
Figura 79: Plano de la tienda de conveniencia.
Fuente: elaboración propia.
208
Figura 80: Plano de la oficina administrativa.
Fuente: elaboración propia.
6.4.6. Descripción del centro de operaciones.
Tienda de Conveniencia
El diseño está enfocado en obtener espacios que permitan que la productividad sea eficiente,
espacios adecuados y que cumplan con lo exigido por las entidades que regulan las actividades
comerciales dentro de un local antes de operar.
209
Nuestro plano muestra una entrada amplia que es el mostrador para la venta al paso, metros
atrás esta un espacio adecuado para el Horno de Barro, en la parte posterior está el área de cocina
donde se elabora todos los panes, el área tiene servicios higiénicos, vestuarios, zona para almorzar
y un pequeño almacén. Son espacios idóneos para iniciar operaciones, tiene un área máxima de 80
Mts2, ya que nuestro formato es para venta al paso, no hay espacio para que el cliente consuma
dentro del local todo es para llevar.
Oficina administrativa
Para llevar una correcta administración, control y seguimiento de nuestras cinco tiendas de
conveniencia, hemos decidido tener una oficina central, donde se centrarán todas nuestras áreas
que darán el soporte administrativo.
Nuestras oficinas administrativas tendrán 8 ambientes las cuales detallamos a continuación:
• 1 Área de Calidad
• 1 Área de Marketing
• 1 Área comercial
• 1 Gerencia General
• 1 Área Administrativa y Contabilidad
• Sala de Reuniones proveedores
• 1 Sala de juntas
6.5. Responsabilidad Social frente al entorno.
210
6.5.1. Impacto ambiental.
Consideramos que el proceso de producción y venta buscará el equilibrio entre el bienestar y la
salud tanto de nuestros empleados y clientes. A continuación, destacamos las siguientes iniciativas
que serán implementadas para el cuidado del medio ambiente:
● Sostenibilidad productiva, nuestros productos serán elaborados a base de ingredientes
naturales, no contamos con insumos que hayan sido alterados en su composición genética,
ni que contengan colorantes, antibióticos, químicos o pesticidas.
● Para la distribución de nuestros pedidos, haremos el uso de las Bikes considerado como un
medio de transporte de cero de emisión de CO2 y que promueve el bienestar de nuestros
trabajadores.
● Para la producción de nuestra masa madre, utilizaremos el proceso natural de la
fermentación natural que otorgara un sabor único y serán almacenados en espacios que
estarán constante retroalimentación para garantizar la mejora continua de los procesos de
elaboración.
● Nuestra política será de cero papeles, en nuestra área administrativa solo se emitirá boletas
electrónicas, firmas digitales y uso de papel reciclado para la impresión de documentos
internos en caso aplique.
● Uso de tachos de reciclaje para la oficina, implementación de la política de reciclado
separando los materiales como papeles, plásticos, vidrio y desechos orgánicos
posteriormente serán enviados a un centro de reciclaje según el distrito.
● Instalación de focos led, para garantizar el uso adecuado de la energía.
211
Tabla 122.
Presupuesto anual de responsabilidad ambiental.
Actividades 2021 2022 2023 2024 2025
Tachos de reciclaje (en oficina) S/ 305 S/ 305
Instalación de focos led S/ 127 S/ 127 S/ 127 S/ 127 S/ 127
Gestión de residuos S/ 42 S/ 42 S/ 42 S/ 42 S/ 42
Total S/ 474 S/ 169 S/ 474 S/ 169 S/ 169
Fuente: Elaboración propia
6.5.2. Con los trabajadores.
Nuestro empleados serán capacitados y reconocidos por su labor, donde estamos planteando las
siguientes iniciativas, en las fechas según calendario:
● Reconocimiento por el día del trabajador, día de la madre, día del padre.
● Compartir por 28 de julio, cena de aniversario en la oficina.
● Los empleados recibirán aguinaldo por Navidad incluyendo un vale de pavo y panetón.
● Celebración y brindis por año nuevo.
Tabla 123.
Presupuesto anual de responsabilidad con los trabajadores.
Actividades 2021 2022 2023 2024 2025
Obsequio por el Dia del Trabajador S/ 225 S/ 225 S/ 225 S/ 225 S/ 225
Obsequio por el Dia de la Madre S/ 225 S/ 225 S/ 225 S/ 225 S/ 225
Obsequio por el Dia del Padre S/ 225 S/ 225 S/ 225 S/ 225 S/ 225
Compartir en oficinas por 28 de Julio S/ 200 S/ 200 S/ 200 S/ 200 S/ 200
Cena por Aniversario de la Empresa S/ 2,025 S/ 2,025 S/ 2,025 S/ 2,025 S/ 2,025
Aguinaldo por Navidad (panetón y pavo) S/ 3,150 S/ 3,150 S/ 3,150 S/ 3,150 S/ 3,150
Brindis por Año Nuevo S/ 50 S/ 50 S/ 50 S/ 50 S/ 50
Total S/ 6,100 S/ 6,100 S/ 6,100 S/ 6,100 S/ 6,100
Fuente: Elaboración propia
212
6.5.3. Con la comunidad.
Nuestra empresa contara con iniciativas de responsabilidad social con la comunidad, donde se
propone lo siguiente:
● Establecer un convenio con la ONG “Juguete Pendiente”, para organizar desayunos a los
niños vulnerables de comunidades que busca establecer un programa que trabaja a nivel
nacional. En el programa Alimento Pendiente busca garantizar la distribución de alimentos
y productos de higiene.
● Establecer el convenio con la ONG “CONIN Perú”, que cuenta con un programa de
prevención para la desnutrición infantil.
● Los eventos se realizarán una vez al año, en el mes de noviembre con el apoyo de todos
nuestros empleados.
Tabla 124.
Presupuesto anual de responsabilidad con la comunidad.
Actividades 2021 2022 2023 2024 2025
Desayuno nutritivo con comunidades vulnerables S/ 2,400 S/ 2,400 S/ 2,400 S/ 2,400 S/ 2,400
Alianza con CONIN Perú que combate la desnutrición S/ 1,000 S/ 1,000 S/ 1,000 S/ 1,000 S/ 1,000
Total S/ 3,400 S/ 3,400 S/ 3,400 S/ 3,400 S/ 3,400
Fuente: Elaboración propia
213
Capítulo VII: Estudio Económico y Financiero
7.1. Inversiones.
7.1.1. Inversión en activo fijo depreciable.
Los activos fijos depreciables son los que sobrepasan el ¼ UIT (UIT 2020 = 4,300). A
continuación mostramos el detalle de nuestros activos fijos por áreas:
Tabla 125.
Activos fijos depreciables.
DESCRIPCION CANT. COSTO
UNITARIO
VALOR
TOTAL IGV PRECIO
Producción S/. 142,256 S/. 25,606 S/. 167,862
Horno Artesanal 5 S/. 8,475 S/. 42,373 S/. 7,627 S/. 50,000
Amasadora 5 S/. 3,814 S/. 19,068 S/. 3,432 S/. 22,500
Congeladora vertical 5 S/. 5,085 S/. 25,424 S/. 4,576 S/. 30,000
Equipos de Cómputo -
Timpak 2 S/. 2,711 S/. 5,422 S/. 976 S/. 6,398
Camioneta Chevrolet 1 S/. 30,478 S/. 30,478 S/. 5,486 S/. 35,964
Mesa pastelera 5 S/. 1,356 S/. 6,780 S/. 1,220 S/. 8,000
Vitrinas 5 S/. 2,542 S/. 12,712 S/. 2,288 S/. 15,000
Administración S/. 10,167 S/. 1,830 S/. 11,997
Equipos de Cómputo -
Timpak 3 S/. 2,711 S/. 8,133 S/. 1,464 S/. 9,597
Impresora
Multifuncional 1 S/. 2,034 S/. 2,034 S/. 366 S/. 2,400
Ventas S/. 30,461 S/. 5,483 S/. 35,944
Combo ptos de vta 5 S/. 2,839 S/. 14,195 S/. 2,555 S/. 16,750
Equipos de Cómputo -
Timpak 6 S/. 2,711 S/. 16,266 S/. 2,928 S/. 19,194
TOTAL ACTIVO FIJO S/. 182,884 S/. 32,919 S/. 215,803
Fuente: Elaboración propia
214
7.1.2. Inversión en activo intangible.
Los activos intangibles son todos aquellos que no se pueden tocar y tiene que ver con la
constitución de la empresa, patentes, licencias, la marca, etc. El monto a amortizar es sin IGV y el
monto a invertir es más IGV.
A continuación mostramos el detalle de nuestros intangibles:
215
Tabla 126.
Activos intangibles.
DESCRIPCION CANT. COSTO UNITARIO VALOR TOTAL IGV PRECIO
Constitución de la empresa S/. 4,308 S/. 488 S/. 4,796
Reserva de nombre (Sunarp)
1 S/. 2,711.86 S/. 2,712 S/. 488 S/. 3,200
Estatuto de la empresa
Escritura pública ante Notario
Tramite número Ruc (Sunat)
Tramites de inscripción registral
(Sunarp)
Costos Registrales 1 S/. 1,500.00 S/. 1,500 S/. 1,500
Costo de presentación 1 S/. 48.00 S/. 48 S/. 48
Nombramiento del Gerente General 1 S/. 28.00 S/. 28 S/. 28
Biométrico (verificación de firma) 1 S/. 10.00 S/. 10 S/. 10
Legalización de carta de autorización
de recepción de documentos por
Notaria
1 S/. 10.00 S/. 10 S/. 10
Marcas y patentes S/. 752 S/. - S/. 752
Búsqueda de antecedentes figurativos 1 S/. 121 S/. 121 S/. 121
Solicitud de registro de marca 1 S/. 631 S/. 631 S/. 631
Licencias y autorizaciones S/. 10,247 S/. 828 S/. 11,075
Licencia de funcionamiento 1 S/. 1,611 S/. 1,611 S/. 1,611
Certificado de Defensa Civil 1 S/. 684 S/. 684 S/. 684
Análisis microbiológico 1 S/. 1,708 S/. 1,708 S/. 1,708
Certificado de Sanidad 1 S/. 984 S/. 984 S/. 984
Autorización para la instalación o
ubicación de publicidad exterior 1 S/. 259 S/. 259 S/. 259
Licencia de Windows 10 5 S/. 487 S/. 2,433 S/. 438 S/. 2,870
Antivirus total sin renovación 5 S/. 200 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
Emisión de contratos 1 S/. 1,165 S/. 1,165 S/. 210 S/. 1,375
Registro de contratos (Mintra) 45 S/. 9 S/. 405 S/. 405
TOTAL INTANGIBLES S/. 15,307 S/. 1,316 S/. 16,623
Fuente: Elaboración propia
216
7.1.3. Inversión en gastos preoperativos.
Hemos dividido nuestros gastos preoperativos en activo fijo no depreciable y en gastos
preoperativos que a continuación detallamos:
Tabla 127.
Activos fijos no depreciables.
ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE CANT. COSTO
UNITARIO
VALOR
TOTAL IGV PRECIO
PRODUCCIÓN S/. 5,212 S/. 938 S/. 6,150
Estación de trabajo para dos puestos con
sillas 1 S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200
Estante y archivadores 2 S/. 212 S/. 424 S/. 76 S/. 500
Coche de 18 bandejas 10 S/. 212 S/. 2,119 S/. 381 S/. 2,500
Locker Metálico 5 S/. 331 S/. 1,653 S/. 297 S/. 1,950
ADMINISTRACIÓN S/. 2,602 S/. 468 S/. 3,070
Estación de trabajo para dos puestos con
sillas 1 S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200
Cubículo de recepción y silla 1 S/. 441 S/. 441 S/. 79 S/. 520
Escritorio de melamine 1 S/. 297 S/. 297 S/. 53 S/. 350
Estante y archivadores 2 S/. 212 S/. 424 S/. 76 S/. 500
Mesa de reuniones 1 S/. 424 S/. 424 S/. 76 S/. 500
VENTAS S/. 6,585 S/. 1,185 S/. 7,770
Cubículo de recepción y silla 5 S/. 441 S/. 2,644 S/. 476 S/. 3,120
Escritorio de melamine 5 S/. 297 S/. 1,483 S/. 267 S/. 1,750
Estación de trabajo para dos puestos con
sillas 2 S/. 1,017 S/. 2,034 S/. 366 S/. 2,400
Estante y archivadores 2 S/. 212 S/. 424 S/. 76 S/. 500
TOTAL S/. 14,398 S/. 2,592 S/. 16,990
Fuente: Elaboración propia
Tabla 128.
Gastos preoperativos.
GASTOS PREOPERATIVOS VALOR TOTAL IGV PRECIO
Herramientas S/. 6,377 S/. 1,148 S/. 7,525
Utensilios S/. 4,525 S/. 815 S/. 5,340
Útiles de producción S/. 292 S/. 53 S/. 345
Útiles de administración S/. 748 S/. 135 S/. 883
Útiles de ventas S/. 783 S/. 141 S/. 924
Acondicionamiento de local S/. 120,763 S/. 21,737 S/. 142,500
Marketing de lanzamiento S/. 18,199 S/. 3,276 S/. 21,475
217
Tabla 128. Gastos preoperativos (continuación)
GASTOS PREOPERATIVOS VALOR TOTAL IGV PRECIO
Remuneraciones oct-nov-dic S/. 53,829 S/. - S/. 53,829
Servicios diciembre S/. 21,925 S/. 3,694 S/. 25,619
Alquiler diciembre S/. 30,000 S/. 5,400 S/. 35,400
Garantía de alquiler S/. 60,000 S/. 10,800 S/. 70,800
TOTAL S/. 317,441 S/. 47,198 S/. 364,639
Fuente: Elaboración propia
En el caso de las remuneraciones se ha considerado desde octubre a noviembre el pago del
Gerente General, quien realizará los trámites de constitución de la empresa y solicitará las licencias
de funcionamiento. En diciembre se esta considerando el gasto de planilla de los demás
trabajadores.
Figura 81: Gasto de remuneraciones del 2020.
Fuente: elaboración propia.
7.1.4. Inversión en inventarios iniciales.
En diciembre del 2020 iniciaremos con la preparación de muestra de panes y consideramos
como inventario inicial de producto terminado el inventario final del 31 de diciembre,
considerando que nuestra política de inventario es de un día de la demanda del mes siguiente, más
Oct.2020 Nov.2020 Dic.2020
Gerente general 5,027S/. 5,702S/.
Asistente administrativo y contable -S/. -S/.
Jefe de operaciones
Control de calidad
Panadero
Hornero
Jefe de marketing y ventas
Jefe de tienda
Cajera
Asistente de ventas
5,027S/. 5,702S/. 43,100S/.
-S/. -S/.
PAGO DE SUELDOS
TOTAL
2,443S/. -S/. -S/.
4,663S/. -S/. -S/.
8,154S/.
27,840S/.
Producción
Ventas
Administración
AREA PUESTO
218
la merma de 1% del sampling elaborado en dicho mes por cada tipo de pan. Por inventarios
iniciales de insumos consideramos la diferencia del insumo comprado menos los insumos
utilizados en la producción de panes del mes de diciembre.
A continuación presentamos el detalladle de nuestros inventarios iniciales valorizados:
Tabla 129.
Inventarios Iniciales.
DESCRIPCION CANT. COSTO
UNITARIO
VALOR
TOTAL IGV PRECIO
INVENTARIOS INICIALES DE PRODUCTOS
TERMINADOS S/. 378 S/. 68 S/. 446
Pan Chapla 872 S/. 0.18 S/. 156 S/. 28 S/. 184
Pan Relleno 244 S/. 0.50 S/. 121 S/. 22 S/. 143
Pan de Centeno 135 S/. 0.75 S/. 102 S/. 18 S/. 120
INVENTARIOS INICIALES DE INSUMOS S/. 158 S/. 28 S/. 186
Harina de trigo 8.50 S/. 0.68 S/. 6 S/. 1 S/. 7
Agua 0.06 S/. 0.42 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Azúcar rubia 2.72 S/. 1.27 S/. 3 S/. 1 S/. 4
Sal 0.27 S/. 1.02 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Levadura 9.26 S/. 7.63 S/. 71 S/. 13 S/. 83
Anís encimar 0.64 S/. 11.86 S/. 8 S/. 1 S/. 9
Relleno 0.02 S/. 33.90 S/. 1 S/. 0 S/. 1
Harina de centeno 0.67 S/. 0.93 S/. 1 S/. 0 S/. 1
Sobre papel 0.81 S/. 84.75 S/. 68 S/. 12 S/. 81
TOTAL INVENTARIOS INICIALES S/. 536 S/. 96 S/. 632
Fuente: Elaboración propia
7.1.5. Inversión en capital de trabajo.
Nuestra premisa para el flujo de capital de trabajo es considerar que todo lo vendido se cobra
en el mes y que todos los gastos se pagan dentro del mes. Nuestro pago a cuenta del IR es de 1.5%
porque superamos las 300UIT en ingresos y favorecidos del crédito fiscal obtenido por las compras
del 2020 recién empezamos a pagar IGV a partir de octubre de 2021.
219
Tabla 130.
Flujo de caja del capital de trabajo. CONCEPTO ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SET. OCT. NOV. DIC.
INGRESOS S/. 58,481 S/. 87,722 S/.146,203 S/.175,443 S/.204,684 S/.233,925 S/.263,165 S/.292,406 S/.321,646 S/.350,887 S/.380,127 S/.409,368
Cobro en efectivo
Pan Chapla S/. 12,894 S/. 19,340 S/. 32,234 S/. 38,681 S/. 45,128 S/. 51,574 S/. 58,021 S/. 64,468 S/. 70,915 S/. 77,362 S/. 83,808 S/. 90,255
Cobro en efectivo
Pan Relleno S/. 21,604 S/. 32,406 S/. 54,010 S/. 64,812 S/. 75,614 S/. 86,416 S/. 97,218 S/.108,021 S/.118,823 S/.129,625 S/.140,427 S/.151,229
Cobro en efectivo
Pan de Centeno S/. 23,983 S/. 35,975 S/. 59,959 S/. 71,950 S/. 83,942 S/. 95,934 S/.107,925 S/.119,917 S/.131,909 S/.143,901 S/.155,892 S/.167,884
EGRESOS S/.151,402 S/.153,756 S/.189,831 S/.180,203 S/.225,001 S/.203,581 S/.268,279 S/.215,526 S/.261,581 S/.254,589 S/.329,724 S/.335,257
Compra de
materiales con
IGV
S/. 24,216 S/. 25,133 S/. 57,532 S/. 49,272 S/. 79,709 S/. 65,358 S/.101,819 S/. 81,516 S/.123,896 S/. 97,792 S/.145,885 S/.113,562
Sueldo bruto
MOD S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000 S/. 21,000
Sueldo bruto MOI S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200 S/. 4,200
Sueldo bruto
administración S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200 S/. 6,200
Sueldo bruto
ventas S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150 S/. 25,150
Gratificación S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 28,275 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 28,275
CTS S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 12,140 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 15,316 S/. -
Seguro de vida
Ley S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345 S/. 345
SCTR S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582 S/. 582
Bono según Ley S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 2,545 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 2,545
ESSALUD S/. 3,398 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090 S/. 5,090
Programa de
Mantenimiento de
maquinaria
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 2,750
Programa de
Mantenimiento de
equipos
S/. - S/. - S/. 400 S/. - S/. - S/. 1,910 S/. - S/. - S/. 400 S/. - S/. - S/. 1,910
Reposición de
herramientas S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 3,100 S/. 7,525
Reposición de
utensilios S/. 185 S/. 185 S/. 925 S/. 185 S/. 185 S/. 1,910 S/. 185 S/. 185 S/. 925 S/. 185 S/. 185 S/. 5,340
Reposición de
útiles S/. - S/. - S/. 766 S/. - S/. - S/. 993 S/. - S/. - S/. 766 S/. - S/. - S/. 2,152
Asesoría Legal S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 900 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 900
220
Tabla 130. Flujo de caja del capital de trabajo (continuación)
CONCEPTO ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SET. OCT. NOV. DIC.
Community
manager S/. - S/. 500 S/. - S/. 500 S/. - S/. 500 S/. - S/. 500 S/. - S/. 500 S/. - S/. 500
Contabilidad S/. 1,500 S/. - S/. 1,500 S/. - S/. 1,500 S/. - S/. 1,500 S/. - S/. 1,500 S/. - S/. 1,500 S/. -
Servicio de
Limpieza S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720 S/. 4,720
Servicio de
seguridad S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360 S/. 2,360
Combustible 95 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129 S/. 129
Soat S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 412
Seguro S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117 S/. 117
Seguro contra
robos e incendios S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708 S/. 708
Agua S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540 S/. 3,540
Pasarela de pagos
con tarjeta S/. 793 S/. 1,189 S/. 1,982 S/. 2,379 S/. 2,775 S/. 3,172 S/. 3,568 S/. 3,965 S/. 4,361 S/. 4,758 S/. 5,154
Luz S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350
Teléfono - internet S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438 S/. 2,438
Alquiler S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400 S/. 35,400
Recursos humanos
y entorno S/. 510 S/. - S/. - S/. - S/. 450 S/. 225 S/. 1,400 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 7,655
Publicidad y
marketing S/. 2,613 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330 S/. 2,330
Pago a Cuenta
Imp. Renta S/. 743 S/. 1,115 S/. 1,859 S/. 2,230 S/. 2,602 S/. 2,974 S/. 3,345 S/. 3,717 S/. 4,089 S/. 4,460 S/. 4,832
ITF S/. 3 S/. 4 S/. 7 S/. 9 S/. 10 S/. 12 S/. 13 S/. 15 S/. 16 S/. 18 S/. 19 S/. 20
Pagos de IGV al
Estado S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 21,247 S/. 31,205 S/. 28,428
PAGO DE
DEUDA S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639 S/. 7,639
INGRESOS -
EGRESOS -S/. 92,921 -S/. 66,034 -S/. 43,628 -S/. 4,760 -S/. 20,317 S/. 30,344 -S/. 5,114 S/. 76,880 S/. 60,065 S/. 96,298 S/. 50,403 S/. 74,111
Saldo Inicial de
Caja S/. - -S/. 92,921 -S/.158,955 -S/.202,583 -S/.207,342 -S/.227,659 -S/.197,315 -S/.202,429 -S/.125,550
-S/.
65,484 S/. 30,814 S/. 81,217
Saldo Acumulado -S/. 92,921 -S/.158,955 -S/.202,583 -S/.207,342 -S/.227,659 -S/.197,315 -S/.202,429 -S/.125,550 -S/. 65,484 S/. 30,814 S/. 81,217 S/.155,327
Fuente: Elaboración propia
221
Una vez obtenido el saldo acumulado de todos los meses del año se calculó el máximo déficit
acumulado para saber en qué mes del año tendremos un déficit alto de dinero, resultando que en
mayo es donde tenemos mayor déficit. Luego calculamos la caja mínima a razón de un día puesto
que nuestras ventas son diarias por tratarse de venta de pan.
A continuación presentamos nuestro resultado:
Tabla 131.
Capital de trabajo. Máximo Déficit Mensual Acumulado S/. 227,659
CAJA MINIMA S/. 11,175
Inversión en Capital de Trabajo S/. 238,834
Fuente: Elaboración propia
7.1.6. Liquidación del IGV.
Elaboramos la liquidación de IGV para saber el impacto en caja que nos generaría el pago de
este impuesto que resulta de la simple ecuación de IGV de ventas menos el IGV de compras,
cuando el saldo de IGV de compras es mayor que el IGV de ventas se genera un crédito fiscal que
se puede utilizar para compensar y minorizar la deuda del IGV que resulte por pagar durante los
meses del año.
A continuación se detalla nuestro calculo anual del IGV:
222
Tabla 132.
Liquidación anual del IGV. 2020 2021 2022 2023 2024 2025
IGV INGRESOS S/. 446,043 S/. 535,251 S/. 642,301 S/. 770,762 S/. 934,790
IGV de ventas S/. 446,043 S/. 535,251 S/. 642,301 S/. 770,762 S/. 924,914
IGV de venta de activos S/. 9,876
IGV EGRESOS S/. 85,004 S/. 245,981 S/. 276,717 S/. 313,311 S/. 359,221 S/. 405,554
IGV de materiales S/. 238 S/. 137,328 S/. 164,267 S/. 196,304 S/. 236,734 S/. 279,859
IGV MANTENIMIENTOS Y REPOSICIONES
Programa de Mantenimiento de maquinaria S/. 419 S/. 503 S/. 604 S/. 725 S/. 870
Programa de Mantenimiento de equipos S/. 705 S/. 846 S/. 1,015 S/. 1,218 S/. 1,461
Reposición de herramientas S/. 6,350 S/. 7,619 S/. 9,143 S/. 10,972 S/. 9,875
Reposición de utensilios S/. 1,614 S/. 1,937 S/. 2,324 S/. 2,789 S/. 3,347
Reposición de útiles S/. 713 S/. 856 S/. 1,027 S/. 1,232 S/. 1,479
IGV SERVICIOS TERCIARIZADOS
Servicio de Limpieza S/. 8,640 S/. 8,640 S/. 8,640 S/. 8,640 S/. 8,640
Servicio de seguridad S/. 4,320 S/. 4,320 S/. 4,320 S/. 4,320 S/. 4,320
Combustible 95 S/. 236 S/. 283 S/. 339 S/. 407 S/. 489
Soat S/. 63 S/. 63 S/. 63 S/. 63 S/. -
Seguro S/. 214 S/. 214 S/. 214 S/. 214 S/. 214
Revisión técnica S/. - S/. - S/. - S/. 12 S/. 12
Seguro contra robos e incendios S/. 1,296 S/. 1,296 S/. 1,296 S/. 1,296 S/. 1,296
IGV SERVICIOS COMUNES
Agua S/. 6,480 S/. 7,776 S/. 9,331 S/. 11,197 S/. 13,437
Luz S/. 2,471 S/. 2,965 S/. 3,559 S/. 4,270 S/. 5,124
Teléfono - internet S/. 4,462 S/. 4,462 S/. 4,462 S/. 4,462 S/. 4,462
Alquiler S/. 64,800 S/. 64,800 S/. 64,800 S/. 64,800 S/. 64,800
Recursos humanos y entorno S/. 1,562 S/. 1,562 S/. 1,562 S/. 1,562 S/. 1,562
Publicidad y marketing S/. 4,308 S/. 4,308 S/. 4,308 S/. 4,308 S/. 4,308
IGV ACTIVO FIJO S/. 32,919
IGV INTANGIBLES S/. 2,057
IGV GASTOS PREOPERATIVOS S/. 47,198
IGV ACTIVO NO DEPRECIABLE S/. 2,592
IGV NETO -S/.85,004 S/. 200,062 S/. 258,534 S/. 328,991 S/. 411,540 S/. 529,235
Crédito fiscal S/. 85,004 -S/. 85,004 S/. - S/. - S/. -
Neto a pagar S/. - S/. 115,058 S/. 258,534 S/. 328,991 S/. 411,540 S/. 529,235
Fuente: Elaboración propia
223
Durante el año 2020 solo generamos compras por lo cual obtuvimos un crédito fiscal de S/
85,004 que utilizamos durante el 2021 para disminuir el saldo de IGV por pagar de dicho año. A
partir del año 2021 iniciamos nuestras ventas, generando así IGV por pagar que se declara y paga
todos los meses de los años que durara el proyecto.
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.
Nuestra inversión total requerida para el proyecto es de S/ 858,382. A continuación se muestra
el resumen de nuestra estructura de inversiones:
Tabla 133.
Resumen de estructura de inversiones. VALOR IGV TOTAL %
Activo Fijo S/. 182,884 S/. 32,919 S/. 215,803 25.14%
Activos Intangibles S/. 19,426 S/. 2,057 S/. 21,483 2.50%
Gastos Pre Operativos S/. 317,441 S/. 47,198 S/. 364,639 42.48%
Activo fijo no depreciable S/. 14,398 S/. 2,592 S/. 16,990 1.98%
Inventarios iniciales S/. 536 S/. 96 S/. 632 0.07%
Capital de Trabajo S/. 238,834 S/. 238,834 27.82%
TOTAL S/. 773,520 S/. 84,863 S/. 858,382 100.00%
Fuente: Elaboración propia
7.2. Financiamiento.
7.2.1. Estructura de financiamiento.
224
Tabla 134.
Estructura de financiamiento. MONTO DEUDA PATRIMONIO
Activo Fijo S/. 215,803 S/. 215,803 S/. -
Activos Intangibles S/. 21,483 S/. 21,483
Gastos Pre Operativos S/. 364,639 S/. 364,639
Activo fijo no depreciable S/. 16,990 S/. 16,990
Inventarios iniciales S/. 632 S/. 632
Capital de Trabajo S/. 238,834 S/. 40,000 S/. 198,834
TOTAL S/. 858,382 S/. 255,803 S/. 602,579
Fuente: Elaboración propia
Se solicitará préstamo al banco para los activos fijos y el 16.6% de capital de trabajo.
Nuestro patrimonio que son los aportes de los socios cubrirán los activos intangibles, gastos pre
operativos, activos fijo no depreciables, inventario inicial y el 83.8% del capital de trabajo. La
proporción del préstamo será 29.50% y 70.50% respectivamente.
Seremos 5 socios y cada uno dará el mismo monto en la estructura de Patrimonio:
Figura 82: Estructura patrimonial.
Fuente: elaboración propia.
7.2.2. Financiamiento del activo fijo.
Se evaluaron 3 cajas para el financiamiento y estas fueron:
Socio 1 120,516S/.
Socio 2 120,516S/.
Socio 3 120,516S/.
Socio 4 120,516S/.
Socio 5 120,516S/.
TOTAL 602,579S/.
ESTRUCTURA
225
- Caja Arequipa: TCEA 12% con financiamiento a 4 años.
- Caja Cuzco: TCEA 13% con financiamiento a 5 años, pero con la condición de que los
activos fijos se deben hipotecar.
- Caja Huancayo: TCEA 24% con financiamiento a 4 años.
De las 3 opciones se decidió por la caja Arequipa por brindarnos una tasa anual menor.
Figura 83: Financiamiento del activo fijo.
Fuente: elaboración propia.
El tiempo del préstamo elegido será por 4 años, con cuotas fijas todos los meses. A continuación
presentamos nuestro cronograma de pagos anual y mensual:
Figura 84: Cronograma anual del financiamiento del activo fijo.
Fuente: elaboración propia.
Entidad Caja Arequipa
Prestamo S/.215,803
TCEA 12.00%
TEM 0.95%
Plazo años 4
Plazo meses 48
Cuota S/.5,618
29.50%
AÑO SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA ESCUDO
0 215,803S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
1 170,650S/. 45,153S/. 25,896S/. 71,050S/. 7,639S/.
2 120,078S/. 50,572S/. 20,478S/. 71,050S/. 6,041S/.
3 63,437S/. 56,640S/. 14,409S/. 71,050S/. 4,251S/.
4 -S/. 63,437S/. 7,612S/. 71,050S/. 2,246S/.
226
Figura 85: Cronograma mensual del financiamiento del activo fijo.
Fuente: elaboración propia.
0.95% 29.50%
MES SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA ESCUDO
0 S/.215,803 S/.0
1 S/.212,233 S/.3,570 S/.2,048 S/.5,618 S/.604
2 S/.208,628 S/.3,604 S/.2,014 S/.5,618 S/.594
3 S/.204,990 S/.3,639 S/.1,980 S/.5,618 S/.584
4 S/.201,317 S/.3,673 S/.1,945 S/.5,618 S/.574
5 S/.197,609 S/.3,708 S/.1,910 S/.5,618 S/.564
6 S/.193,866 S/.3,743 S/.1,875 S/.5,618 S/.553
7 S/.190,087 S/.3,779 S/.1,840 S/.5,618 S/.543
8 S/.186,273 S/.3,814 S/.1,804 S/.5,618 S/.532
9 S/.182,422 S/.3,851 S/.1,768 S/.5,618 S/.521
10 S/.178,535 S/.3,887 S/.1,731 S/.5,618 S/.511
11 S/.174,611 S/.3,924 S/.1,694 S/.5,618 S/.500
12 S/.170,650 S/.3,961 S/.1,657 S/.5,618 S/.489
13 S/.166,651 S/.3,999 S/.1,619 S/.5,618 S/.478
14 S/.162,614 S/.4,037 S/.1,581 S/.5,618 S/.466
15 S/.158,539 S/.4,075 S/.1,543 S/.5,618 S/.455
16 S/.154,425 S/.4,114 S/.1,504 S/.5,618 S/.444
17 S/.150,272 S/.4,153 S/.1,465 S/.5,618 S/.432
18 S/.146,080 S/.4,192 S/.1,426 S/.5,618 S/.421
19 S/.141,848 S/.4,232 S/.1,386 S/.5,618 S/.409
20 S/.137,576 S/.4,272 S/.1,346 S/.5,618 S/.397
21 S/.133,263 S/.4,313 S/.1,305 S/.5,618 S/.385
22 S/.128,909 S/.4,354 S/.1,265 S/.5,618 S/.373
23 S/.124,514 S/.4,395 S/.1,223 S/.5,618 S/.361
24 S/.120,078 S/.4,437 S/.1,181 S/.5,618 S/.349
25 S/.115,599 S/.4,479 S/.1,139 S/.5,618 S/.336
26 S/.111,078 S/.4,521 S/.1,097 S/.5,618 S/.324
27 S/.106,514 S/.4,564 S/.1,054 S/.5,618 S/.311
28 S/.101,906 S/.4,607 S/.1,011 S/.5,618 S/.298
29 S/.97,255 S/.4,651 S/.967 S/.5,618 S/.285
30 S/.92,560 S/.4,695 S/.923 S/.5,618 S/.272
31 S/.87,820 S/.4,740 S/.878 S/.5,618 S/.259
32 S/.83,035 S/.4,785 S/.833 S/.5,618 S/.246
33 S/.78,205 S/.4,830 S/.788 S/.5,618 S/.232
34 S/.73,329 S/.4,876 S/.742 S/.5,618 S/.219
35 S/.68,406 S/.4,922 S/.696 S/.5,618 S/.205
36 S/.63,437 S/.4,969 S/.649 S/.5,618 S/.191
37 S/.58,421 S/.5,016 S/.602 S/.5,618 S/.178
38 S/.53,357 S/.5,064 S/.554 S/.5,618 S/.164
39 S/.48,245 S/.5,112 S/.506 S/.5,618 S/.149
40 S/.43,085 S/.5,160 S/.458 S/.5,618 S/.135
41 S/.37,876 S/.5,209 S/.409 S/.5,618 S/.121
42 S/.32,617 S/.5,259 S/.359 S/.5,618 S/.106
43 S/.27,308 S/.5,309 S/.309 S/.5,618 S/.91
44 S/.21,949 S/.5,359 S/.259 S/.5,618 S/.76
45 S/.16,540 S/.5,410 S/.208 S/.5,618 S/.61
46 S/.11,078 S/.5,461 S/.157 S/.5,618 S/.46
47 S/.5,565 S/.5,513 S/.105 S/.5,618 S/.31
48 S/.0 S/.5,565 S/.53 S/.5,618 S/.16
227
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo.
Se evaluaron 3 cajas para el financiamiento y estas fueron:
- Caja Arequipa: TCEA 21.0% con financiamiento a 2 años.
- Caja Cuzco: TCEA 22.5% con financiamiento a 2 años.
- Caja Huancayo: TCEA 30.0% con financiamiento a 2 años.
De las 3 opciones se decidió por la caja Arequipa por brindarnos una tasa anual menor y porque
el préstamo será por dos años con cuotas fijas.
Figura 86: Financiamiento del capital de trabajo.
Fuente: elaboración propia.
A continuación presentamos nuestro cronograma de pagos anual y mensual:
Figura 87: Cronograma anual del financiamiento del capital de trabajo.
Fuente: elaboración propia.
Entidad Caja Arequipa
Prestamo 40,000S/.
TCEA 21.00%
TEM 1.60%
Plazo años 2
Plazo meses 24
Cuota 2,021S/.
29.50%
AÑO SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA ESCUDO
0 S/.40,000 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0
1 S/.21,900 S/.18,100 S/.8,400 S/.26,500 S/.2,478
2 S/.0 S/.21,900 S/.4,599 S/.26,500 S/.1,357
228
Figura 88: Cronograma mensual del financiamiento del capital de trabajo.
Fuente: elaboración propia.
7.3. Ingresos Anuales.
7.3.1. Ingresos por ventas.
1.60% 29.50%
MES SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA ESCUDO
0 S/.40,000 S/.0
1 S/.38,620 S/.1,380 S/.640 S/.2,021 S/.189
2 S/.37,218 S/.1,402 S/.618 S/.2,021 S/.182
3 S/.35,793 S/.1,425 S/.596 S/.2,021 S/.176
4 S/.34,346 S/.1,447 S/.573 S/.2,021 S/.169
5 S/.32,875 S/.1,471 S/.550 S/.2,021 S/.162
6 S/.31,381 S/.1,494 S/.526 S/.2,021 S/.155
7 S/.29,863 S/.1,518 S/.502 S/.2,021 S/.148
8 S/.28,321 S/.1,542 S/.478 S/.2,021 S/.141
9 S/.26,754 S/.1,567 S/.453 S/.2,021 S/.134
10 S/.25,162 S/.1,592 S/.428 S/.2,021 S/.126
11 S/.23,544 S/.1,618 S/.403 S/.2,021 S/.119
12 S/.21,900 S/.1,644 S/.377 S/.2,021 S/.111
13 S/.20,231 S/.1,670 S/.351 S/.2,021 S/.103
14 S/.18,534 S/.1,697 S/.324 S/.2,021 S/.96
15 S/.16,810 S/.1,724 S/.297 S/.2,021 S/.88
16 S/.15,059 S/.1,751 S/.269 S/.2,021 S/.79
17 S/.13,280 S/.1,779 S/.241 S/.2,021 S/.71
18 S/.11,472 S/.1,808 S/.213 S/.2,021 S/.63
19 S/.9,635 S/.1,837 S/.184 S/.2,021 S/.54
20 S/.7,769 S/.1,866 S/.154 S/.2,021 S/.46
21 S/.5,872 S/.1,896 S/.124 S/.2,021 S/.37
22 S/.3,946 S/.1,926 S/.94 S/.2,021 S/.28
23 S/.1,989 S/.1,957 S/.63 S/.2,021 S/.19
24 S/.0 S/.1,989 S/.32 S/.2,021 S/.9
229
Los ingresos por ventas son las ventas calculadas en el programa de ventas más IGV y se calculó
por tipo de pan y por distrito.
A continuación presentamos nuestro calculo anual:
Figura 89: Ingresos por ventas anual.
Fuente: elaboración propia.
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.
Primero se calcula un ratio o tasa de capital de trabajo, dividiendo el capital de trabajo calculado
entre las ventas sin IGV del primer año. Luego se multiplica la tasa por cada venta sin IGV de
todos los años, después se resta el capital del año 2 menos el 1, el 3 menos el 2, el 4 menos el 3 y
2021 2022 2023 2024 2025
SURCO
Básico S/.295,975 S/.355,170 S/.426,204 S/.511,445 S/.613,734
Relleno S/.495,926 S/.595,112 S/.714,134 S/.856,961 S/.1,028,353
Familiar S/.550,544 S/.660,653 S/.792,783 S/.951,340 S/.1,141,608
LAMOLINA
Básico S/.92,663 S/.111,195 S/.133,434 S/.160,121 S/.192,146
Relleno S/.155,263 S/.186,315 S/.223,578 S/.268,294 S/.321,953
Familiar S/.172,362 S/.206,835 S/.248,202 S/.297,842 S/.357,410
SAN BORJA
Básico S/.79,453 S/.95,343 S/.114,412 S/.137,294 S/.164,753
Relleno S/.133,128 S/.159,754 S/.191,705 S/.230,046 S/.276,055
Familiar S/.147,790 S/.177,348 S/.212,818 S/.255,381 S/.306,457
MIRAFLORES
Básico S/.36,736 S/.44,083 S/.52,900 S/.63,479 S/.76,175
Relleno S/.61,553 S/.73,864 S/.88,637 S/.106,364 S/.127,637
Familiar S/.68,332 S/.81,999 S/.98,398 S/.118,078 S/.141,694
SAN ISIDRO
Básico S/.41,513 S/.49,816 S/.59,779 S/.71,734 S/.86,081
Relleno S/.69,558 S/.83,469 S/.100,163 S/.120,196 S/.144,235
Familiar S/.77,218 S/.92,662 S/.111,194 S/.133,433 S/.160,120
VALOR DE VENTA TOTAL S/.2,478,014 S/.2,973,617 S/.3,568,341 S/.4,282,009 S/.5,138,411
IGV S/.446,043 S/.535,251 S/.642,301 S/.770,762 S/.924,914
INGRESO TOTAL S/.2,924,057 S/.3,508,868 S/.4,210,642 S/.5,052,770 S/.6,063,324
Crecimiento 20.000% 20.000% 20.000% 20.000%
230
el 5 menos el 4 para calcular el incremento año tras año del capital. Al final, la inversión del capital
de trabajo se corre un año y con signo negativo para ponerlo como inversión y el último año se
recupera todo lo invertido.
Figura 90: Recuperación de capital de trabajo.
Fuente: elaboración propia
7.3.3. Valor de desecho neto del activo fijo.
En el valor de desecho se ha colocado los activos fijos depreciables con una depreciación a 5
años y cuando culmine el tiempo ya no tendrá un valor contable para la empresa.
El valor comercial se ha estimado al 30% ya que nuestra política será venderlo a nuestro propio
personal.
El valor de desecho nos permite ajustar el flujo de caja y resulta de la suma del valor comercial
más el resultado de la multiplicación de la utilidad por el 29.5% del impuesto a la renta
A continuación presentamos nuestro resultado:
CTN 0 238,834S/.
Ingresos año 1 2,924,057S/.
TASA CTN 8.17%
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingreso por ventas 2,924,057S/. 3,508,868S/. 4,210,642S/. 5,052,770S/. 6,063,324S/.
CTN requerido 238,834S/. 286,601S/. 343,921S/. 412,705S/. 495,247S/.
CTN incremental 238,834S/. 47,767S/. 57,320S/. 68,784S/. 82,541S/.
INVERSION CTN 238,834-S/. 47,767-S/. 57,320-S/. 68,784-S/. 82,541-S/. 495,247S/.
RECUPERACION CAPITAL 495,247S/.
231
Figura 91: Valor de desecho neto del activo fijo.
Fuente: elaboración propia
7.4. Costos y Gastos Anuales.
7.4.1. Egresos desembolsables.
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos.
Se muestra el costo unitario de MPD y MPI por cada tipo de pan, las unidades producidas y los
valores por cada tipo de pan. A continuación presentamos nuestros cálculos anuales:
Figura 92: Costos unitarios de MPD y MPI
Fuente: elaboración propia
MAQUINARIA Y EQUIPO Costo total Tasa Dep.Anual Dep.Total V.libros Tasa Mercado V.comercial Util/Perdida V.desecho
Producción 142,256S/. 28,451S/. 142,256S/. -S/. 42,677S/. 42,677S/. 30,087S/.
Horno Artesanal 42,373S/. 20.00% 8,475S/. 42,373S/. -S/. 30% 12,712S/. 12,712S/. 8,962S/.
Amasadora 19,068S/. 20.00% 3,814S/. 19,068S/. -S/. 30% 5,720S/. 5,720S/. 4,033S/.
Congeladora vertical 25,424S/. 20.00% 5,085S/. 25,424S/. -S/. 30% 7,627S/. 7,627S/. 5,377S/.
Equipos de Computo -Timpak 5,422S/. 20.00% 1,084S/. 5,422S/. -S/. 30% 1,627S/. 1,627S/. 1,147S/.
Camioneta Chevrolet 30,478S/. 20.00% 6,096S/. 30,478S/. -S/. 30% 9,143S/. 9,143S/. 6,446S/.
Mesa pastelera 6,780S/. 20.00% 1,356S/. 6,780S/. -S/. 30% 2,034S/. 2,034S/. 1,434S/.
Vitrinas 12,712S/. 20.00% 2,542S/. 12,712S/. -S/. 30% 3,814S/. 3,814S/. 2,689S/.
Administración 10,167S/. 2,033S/. 10,167S/. -S/. 3,050S/. 3,050S/. 2,150S/.
Equipos de Computo -Timpak 8,133S/. 20.00% 1,627S/. 8,133S/. -S/. 30% 2,440S/. 2,440S/. 1,720S/.
Impresora Multifuncional 2,034S/. 20.00% 407S/. 2,034S/. -S/. 30% 610S/. 610S/. 430S/.
Ventas 30,461S/. 6,092S/. 30,461S/. -S/. 9,138S/. 9,138S/. 6,443S/.
Combo ptos de vta 14,195S/. 20.00% 2,839S/. 14,195S/. -S/. 30% 4,258S/. 4,258S/. 3,002S/.
Equipos de Computo -Timpak 16,266S/. 20.00% 3,253S/. 16,266S/. -S/. 30% 4,880S/. 4,880S/. 3,440S/.
TOTAL 182,884S/. 36,577S/. 182,884S/. -S/. 54,865S/. 54,865S/. 38,680S/.
Presentaciones CU MPD CU MPI
Básico 0.09S/. 0.09S/.
Relleno 0.41S/. 0.09S/.
Familiar 0.67S/. 0.09S/.
232
Figura 93: Unidades producidas anuales por tipo de pan.
Fuente: elaboración propia
En la figura anterior, se muestra las unidades producidas anualmente considerando un horizonte
de cinco años.
Figura 94: Presupuesto anual de insumos por tipo de pan.
Fuente: elaboración propia
En la figura anterior, se muestra los valores producidos anualmente considerando un horizonte
de cinco años.
7.4.1.2. Presupuesto de mano de obra directa.
Se distribuye de acuerdo con el tiempo que la MOD produce cada tipo de pan, hallamos el
porcentaje de tiempo y dicho porcentaje lo aplicamos al costo total de la MOD.
A continuación presentamos nuestro cálculo anual:
Presentaciones 2021 2022 2023 2024 2025
Básico 1,371,106 1,630,162 1,937,259 2,438,342 2,890,715
Relleno 390,818 481,512 583,700 686,393 805,142
Familiar 225,591 267,271 317,848 377,050 446,907
Presentaciones 2021 2022 2023 2024 2025
Básico 127,457S/. 151,539S/. 180,086S/. 226,667S/. 268,719S/.
Relleno 160,536S/. 197,790S/. 239,765S/. 281,948S/. 330,727S/.
Familiar 150,048S/. 177,772S/. 211,412S/. 250,790S/. 297,254S/.
Consumo de MPD S/. 438,041S/. 527,100S/. 631,263S/. 759,404S/. 896,699S/.
Básico 117,357S/. 139,531S/. 165,816S/. 208,706S/. 247,426S/.
Relleno 33,451S/. 41,214S/. 49,961S/. 58,751S/. 68,915S/.
Familiar 19,309S/. 22,877S/. 27,206S/. 32,273S/. 38,252S/.
Consumo de MPI S/. 170,118S/. 203,622S/. 242,983S/. 299,729S/. 354,593S/.
233
Figura 95: Proporción de tiempo de MOD por tipo de pan.
Fuente: elaboración propia
Figura 96: Presupuesto anual de MOD por tipo de pan.
Fuente: elaboración propia
En la figura anterior, se muestra los valores de MOD anual por tipo de pan considerando un
horizonte de cinco años.
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos.
Nuestro CIF contempla los costos de materiales indirectos y la mano de obra indirecta., y para
poder distribuir nuestros demás costos utilizamos como base de distribución los mt2 de cada área
de nuestras cinco tiendas de conveniencia y el número de trabajadores de cada área. Todo los
gastos del área de producción vienen hacer parte de nuestro CIF y de acuerdo con la distribución
realizada se obtuvo la siguiente base:
Proporción de Tiempo 2021 2022 2023 2024 2025
Básico 17.91% 17.91% 17.91% 17.91% 17.91%
Relleno 49.25% 49.25% 49.25% 49.25% 49.25%
Familiar 32.84% 32.84% 32.84% 32.84% 32.84%
TOTAL 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Presentaciones 2021 2022 2023 2024 2025
Básico 58,090S/. 58,090S/. 58,090S/. 58,090S/. 58,090S/.
Relleno 159,746S/. 159,746S/. 159,746S/. 159,746S/. 159,746S/.
Familiar 106,498S/. 106,498S/. 106,498S/. 106,498S/. 106,498S/.
Consumo de MOD S/. 324,334S/. 324,334S/. 324,334S/. 324,334S/. 324,334S/.
234
Figura 97: Bases de distribución del CIF.
Fuente: elaboración propia
Utilizamos los mismos porcentajes de tiempo del MOD obteniendo así el siguiente resultado
anual:
Figura 98: Presupuesto anual de CIF por tipo de pan.
Fuente: elaboración propia
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración.
Aplicamos los mismos criterios de distribución indicados en el presupuesto CIF y de acuerdo
con esa distribución se obtuvo la siguiente base:
CIF IMPORTE BASE PRODUCCION
MT2 350.00
N° Trabajadores 23
Servicio de Limpieza 4,000S/. MT2 3,500S/.
Servicio de seguridad 2,000S/. MT2 1,750S/.
Combustible 95 109S/. CIF 109S/.
Seguro 99S/. CIF 99S/.
Seguro contra robos e incendios 600S/. MT2 525S/.
Agua 3,000S/. MT2 2,625S/.
Luz 1,144S/. MT2 1,001S/.
Telefono - internet 2,066S/. MT2 1,807S/.
Alquiler 30,000S/. MT2 26,250S/.
Recursos humanos y entorno 723S/. N° Trabajadores 362S/.
Depreciacion de maquinaria y equipo CIF/GA/GV 28,451S/.
Amortización de intangibles CIF/GA/GV 1,324S/.
Amortización de G. preoperativos CIF/GA/GV 33,988S/.
Gasto por activo fijo no depreciable CIF/GA/GV 5,212S/.
BASES DE DISTRIBUCION
Presentaciones 2021 2022 2023 2024 2025
Básico 145,157S/. 153,601S/. 164,703S/. 179,677S/. 192,001S/.
Relleno 399,182S/. 422,404S/. 452,934S/. 494,113S/. 528,004S/.
Familiar 266,122S/. 281,602S/. 301,956S/. 329,409S/. 352,003S/.
Total CIF S/. 810,461S/. 857,608S/. 919,594S/. 1,003,199S/. 1,072,008S/.
235
Figura 99: Bases de distribución del gasto de administración.
Fuente: elaboración propia
Utilizamos los mismos porcentajes de tiempo del MOD obteniendo así el siguiente resultado
anual:
Figura 100: Presupuesto anual de gastos de administración por tipo de pan.
Fuente: elaboración propia
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.
Aplicamos los mismos criterios de distribución indicados en el presupuesto CIF y de acuerdo
con esa distribución se obtuvo la siguiente base:
GTOS. ADM. IMPORTE BASE ADMINISTRACIÓN
MT2 20.00
N° Trabajadores 2
Servicio de Limpieza 4,000S/. MT2 200S/.
Servicio de seguridad 2,000S/. MT2 100S/.
Seguro contra robos e incendios 600S/. MT2 30S/.
Agua 3,000S/. MT2 150S/.
Luz 1,144S/. MT2 57S/.
Telefono - internet 2,066S/. MT2 103S/.
Alquiler 30,000S/. MT2 1,500S/.
Recursos humanos y entorno 723S/. N° Trabajadores 31S/.
Depreciacion de maquinaria y equipo CIF/GA/GV 2,033S/.
Amortización de intangibles CIF/GA/GV 1,738S/.
Amortización de G. preoperativos CIF/GA/GV 5,653S/.
Gasto por activo fijo no depreciable CIF/GA/GV 2,602S/.
BASES DE DISTRIBUCION
Presentaciones 2021 2022 2023 2024 2025
Básico 26,224S/. 26,111S/. 26,340S/. 26,613S/. 26,942S/.
Relleno 72,115S/. 71,807S/. 72,434S/. 73,186S/. 74,089S/.
Familiar 48,076S/. 47,871S/. 48,289S/. 48,791S/. 49,393S/.
Total Gtos. ADM. S/. 146,415S/. 145,789S/. 147,062S/. 148,590S/. 150,424S/.
236
Figura 101: Bases de distribución del gasto de ventas.
Fuente: elaboración propia
Utilizamos los mismos porcentajes de tiempo del MOD obteniendo así el siguiente resultado
anual:
Figura 102: Presupuesto anual de gastos de ventas por tipo de pan.
Fuente: elaboración propia
7.4.2. Egresos no desembolsables.
7.4.2.1. Depreciación.
GTOS. VENTAS IMPORTE BASE VENTAS
MT2 30.00
N° Trabajadores 21
Servicio de Limpieza 4,000S/. MT2 300S/.
Servicio de seguridad 2,000S/. MT2 150S/.
Seguro contra robos e incendios 600S/. MT2 45S/.
Agua 3,000S/. MT2 225S/.
Luz 1,144S/. MT2 86S/.
Telefono - internet 2,066S/. MT2 155S/.
Alquiler 30,000S/. MT2 2,250S/.
Recursos humanos y entorno 723S/. N° Trabajadores 330S/.
Depreciacion de maquinaria y equipo CIF/GA/GV 6,092S/.
Amortización de intangibles CIF/GA/GV 824S/.
Amortización de G. preoperativos CIF/GA/GV 11,955S/.
Gasto por activo fijo no depreciable CIF/GA/GV 6,585S/.
BASES DE DISTRIBUCION
Presentaciones 2021 2022 2023 2024 2025
Básico 106,745S/. 105,451S/. 105,447S/. 105,450S/. 105,264S/.
Relleno 293,548S/. 289,991S/. 289,979S/. 289,986S/. 289,476S/.
Familiar 195,699S/. 193,327S/. 193,319S/. 193,324S/. 192,984S/.
Total Gtos. VENTA S/. 595,992S/. 588,770S/. 588,745S/. 588,760S/. 587,723S/.
237
A pesar de que la ley para empresas MYPE establece que se puede realizar una depreciación
acelerada de tres años, por fines didácticos hemos considerado realizar la depreciaciones según la
vida útil del proyecto (5 años) para poder equiparar nuestros gastos.
A continuación presentamos nuestro calculo anual de depreciación:
Figura 103: Depreciación anual de activos fijos.
Fuente: elaboración propia
7.4.2.2. Amortización de intangibles.
La norma permite amortizar los intangibles y gastos preoperativos tanto en el primer año como
en los 10 años de proyección, pero hemos decidido amortizar a lo largo de la vida útil del proyecto
con el fin de generar una mayor rentabilidad.
2021 2022 2023 2024 2025
OPERACIONES 142,256S/. 28,451S/. 28,451S/. 28,451S/. 28,451S/. 28,451S/.
Horno Artesanal 42,373S/. 20.00% 8,475S/. 8,475S/. 8,475S/. 8,475S/. 8,475S/.
Amasadora 19,068S/. 20.00% 3,814S/. 3,814S/. 3,814S/. 3,814S/. 3,814S/.
Congeladora vertical 25,424S/. 20.00% 5,085S/. 5,085S/. 5,085S/. 5,085S/. 5,085S/.
Equipos de Computo -Timpak 5,422S/. 20.00% 1,084S/. 1,084S/. 1,084S/. 1,084S/. 1,084S/.
Camioneta Chevrolet 30,478S/. 20.00% 6,096S/. 6,096S/. 6,096S/. 6,096S/. 6,096S/.
Mesa pastelera 6,780S/. 20.00% 1,356S/. 1,356S/. 1,356S/. 1,356S/. 1,356S/.
Vitrinas 12,712S/. 20.00% 2,542S/. 2,542S/. 2,542S/. 2,542S/. 2,542S/.
ADMINISTRACION 10,167S/. 2,033S/. 2,033S/. 2,033S/. 2,033S/. 2,033S/.
Equipos de Computo -Timpak 8,133S/. 20.00% 1,627S/. 1,627S/. 1,627S/. 1,627S/. 1,627S/.
Impresora Multifuncional 2,034S/. 20.00% 407S/. 407S/. 407S/. 407S/. 407S/.
VENTAS 30,461S/. 6,092S/. 6,092S/. 6,092S/. 6,092S/. 6,092S/.
Combo ptos de vta 14,195S/. 20.00% 2,839S/. 2,839S/. 2,839S/. 2,839S/. 2,839S/.
Equipos de Computo -Timpak 16,266S/. 20.00% 3,253S/. 3,253S/. 3,253S/. 3,253S/. 3,253S/.
TOTAL 182,884S/. 36,577S/. 36,577S/. 36,577S/. 36,577S/. 36,577S/.
DEPRECIACIONTASAMAQUINARIA Y EQUIPO COSTO
238
A continuación presentamos nuestro calculo anual de amortización de intangibles y de gastos
preoperativos:
Figura 104: Amortización anual de intangibles.
Fuente: elaboración propia
Figura 105: Amortización anual de gastos preoperativos.
Fuente: elaboración propia
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables.
Distribuimos por área el gasto de activos fijos no depreciables, tal y como se muestra en la tabla
127. Como el importe no es tan material se mandará el gasto el primer año del proyecto, ya que al
no ser tan materialidad el impacto de no distribuirlo durante la vida útil del proyecto es mínimo.
2021 2022 2023 2024 2025
Constitución de la empresa 4,308S/. 20.00% 862S/. 862S/. 862S/. 862S/. 862S/.
Marcas y patentes 752S/. 20.00% 150S/. 150S/. 150S/. 150S/. 150S/.
Licencias y autorizaciones 14,366S/. 20.00% 2,873S/. 2,873S/. 2,873S/. 2,873S/. 2,873S/.
TOTAL 19,426S/. 3,885S/. 3,885S/. 3,885S/. 3,885S/. 3,885S/.
INTANGIBLE COSTO TASAAMORTIZACIÓN
2021 2022 2023 2024 2025
Herramientas 6,377S/. 20.00% 1,275S/. 1,275S/. 1,275S/. 1,275S/. 1,275S/.
Utensilios 4,525S/. 20.00% 905S/. 905S/. 905S/. 905S/. 905S/.
Utiles de producción 292S/. 20.00% 58S/. 58S/. 58S/. 58S/. 58S/.
Utiles de administración 748S/. 20.00% 150S/. 150S/. 150S/. 150S/. 150S/.
Utiles de ventas 783S/. 20.00% 157S/. 157S/. 157S/. 157S/. 157S/.
Acondicionamiento de local 120,763S/. 20.00% 24,153S/. 24,153S/. 24,153S/. 24,153S/. 24,153S/.
Marketing de lanzamiento 18,199S/. 20.00% 3,640S/. 3,640S/. 3,640S/. 3,640S/. 3,640S/.
Remuneraciones diciembre 53,829S/. 20.00% 10,766S/. 10,766S/. 10,766S/. 10,766S/. 10,766S/.
Servicios diciembre 21,925S/. 20.00% 4,385S/. 4,385S/. 4,385S/. 4,385S/. 4,385S/.
Alquiler diciembre 30,000S/. 20.00% 6,000S/. 6,000S/. 6,000S/. 6,000S/. 6,000S/.
Inventario inicial 536S/. 20.00% 107S/. 107S/. 107S/. 107S/. 107S/.
TOTAL 257,977S/. 51,595S/. 51,595S/. 51,595S/. 51,595S/. 51,595S/.
GASTOS PREOPERATIVOS COSTO TASAAMORTIZACIÓN
239
A continuación presentamos nuestro calculo anual de activos fijos no depreciables:
Figura 106: Gasto anual de activos fijos no depreciables.
Fuente: elaboración propia
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.
La suma total de los costos de consumo de MPD que se muestra en la figura 94 más los costos
de MOD que se muestra en la figura 96 y los costos CIF que se muestra en la figura 98, nos dan el
costo de producción total que dividido entre las unidades de producción de cada tipo de pan resulta
el costo de producción unitario.
A continuación presentamos nuestros cálculos del costo de producción unitario anual por cada
tipo de pan:
Figura 107: Costo de producción unitario anual del pan básico.
Fuente: elaboración propia
GASTO POR ACTIVO FIJO
NO DEPRECIABLE2021 2022 2023 2024 2025
Activo no depreciable de producción 5,212S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Activo no depreciable de administración 2,602S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Activo no depreciable de ventas 6,585S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
TOTAL 14,398S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
2021 2022 2023 2024 2025
Consumo MPD 127,457S/. 151,539S/. 180,086S/. 226,667S/. 268,719S/.
MOD 58,090S/. 58,090S/. 58,090S/. 58,090S/. 58,090S/.
CIF 145,157S/. 153,601S/. 164,703S/. 179,677S/. 192,001S/.
COSTO DE PRODUCCION TOTAL 330,704S/. 363,230S/. 402,879S/. 464,434S/. 518,810S/.
Unidades de producción 1,371,106 1,630,162 1,937,259 2,438,342 2,890,715
COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 0.24S/. 0.22S/. 0.21S/. 0.19S/. 0.18S/.
240
Figura 108: Costo de producción unitario anual del pan relleno.
Fuente: elaboración propia
Figura 109: Costo de producción unitario anual del pan familiar.
Fuente: elaboración propia
El costo de producción total hallado por tipo pan, tal y como se muestra en las figuras
anteriores, sumado con los gastos administrativos que se muestran en la figura 100 y los gastos de
venta que se muestra en la figura 102 nos da el costo total que dividido entre las unidades de
producción de cada tipo de pan resulta el costo total unitario.
A continuación presentamos nuestros cálculos del costo total unitario anual por cada tipo de
pan:
Figura 110: Costo total unitario anual del pan básico.
Fuente: elaboración propia
2021 2022 2023 2024 2025
Consumo MPD 160,536S/. 197,790S/. 239,765S/. 281,948S/. 330,727S/.
MOD 159,746S/. 159,746S/. 159,746S/. 159,746S/. 159,746S/.
CIF 399,182S/. 422,404S/. 452,934S/. 494,113S/. 528,004S/.
COSTO DE PRODUCCION TOTAL 719,464S/. 779,940S/. 852,446S/. 935,808S/. 1,018,477S/.
Unidades de producción 390,818 481,512 583,700 686,393 805,142
COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 1.84S/. 1.62S/. 1.46S/. 1.36S/. 1.26S/.
2021 2022 2023 2024 2025
Consumo MPD 150,048S/. 177,772S/. 211,412S/. 250,790S/. 297,254S/.
MOD 106,498S/. 106,498S/. 106,498S/. 106,498S/. 106,498S/.
CIF 266,122S/. 281,602S/. 301,956S/. 329,409S/. 352,003S/.
COSTO DE PRODUCCION TOTAL 522,668S/. 565,872S/. 619,866S/. 686,696S/. 755,754S/.
Unidades de producción 225,591 267,271 317,848 377,050 446,907
COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 2.32S/. 2.12S/. 1.95S/. 1.82S/. 1.69S/.
2021 2022 2023 2024 2025
Costo de producción 330,704S/. 363,230S/. 402,879S/. 464,434S/. 518,810S/.
Gastos de administración 26,224S/. 26,111S/. 26,340S/. 26,613S/. 26,942S/.
Gastos de ventas 106,745S/. 105,451S/. 105,447S/. 105,450S/. 105,264S/.
COSTO TOTAL 463,672S/. 494,792S/. 534,666S/. 596,496S/. 651,015S/.
Unidades de producción 1,371,106 1,630,162 1,937,259 2,438,342 2,890,715
COSTO TOTAL UNITARIO 0.34S/. 0.30S/. 0.28S/. 0.24S/. 0.23S/.
241
Figura 111: Costo total unitario anual del pan relleno.
Fuente: elaboración propia
Figura 112: Costo total unitario anual del pan familiar.
Fuente: elaboración propia
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.
Para poder hallas nuestros costos fijos y variables, primero debemos calcular nuestro costo de
ventas que resulta de multiplicar las unidades vendidas de cada tipo de pan por el costo unitario de
producción de cada costo que conforma el costo de producción total, valor que se muestra en la
figuras 107, 108 y 109.
A continuación presentamos nuestro cálculo de costo de venta total por tipo de pan:
2021 2022 2023 2024 2025
Costo de producción 719,464S/. 779,940S/. 852,446S/. 935,808S/. 1,018,477S/.
Gastos de administración 72,115S/. 71,807S/. 72,434S/. 73,186S/. 74,089S/.
Gastos de ventas 293,548S/. 289,991S/. 289,979S/. 289,986S/. 289,476S/.
COSTO TOTAL 1,085,127S/. 1,141,738S/. 1,214,859S/. 1,298,980S/. 1,382,042S/.
Unidades de producción 390,818 481,512 583,700 686,393 805,142
COSTO TOTAL UNITARIO 2.78S/. 2.37S/. 2.08S/. 1.89S/. 1.72S/.
2021 2022 2023 2024 2025
Costo de producción 522,668S/. 565,872S/. 619,866S/. 686,696S/. 755,754S/.
Gastos de administración 48,076S/. 47,871S/. 48,289S/. 48,791S/. 49,393S/.
Gastos de ventas 195,699S/. 193,327S/. 193,319S/. 193,324S/. 192,984S/.
COSTO TOTAL 766,443S/. 807,070S/. 861,474S/. 928,811S/. 998,131S/.
Gastos de ventas 225,591 267,271 317,848 377,050 446,907
COSTO TOTAL UNITARIO 3.40S/. 3.02S/. 2.71S/. 2.46S/. 2.23S/.
242
Figura 113: Costo de ventas anual.
Fuente: elaboración propia
También debemos calcular el costo de merma anual, el cual hallamos multiplicando el total de
merma calculada en el programa de producción (tal y como muestra la tabla 91) por el costo de
producción unitario de cada tipo de pan.
A continuación se presenta el cálculo de costo de merma anual:
Figura 114: Costo de merma anual.
Fuente: elaboración propia
Costo Variable Unitario
Calculamos nuestros costos variables, los cuales están compuestos por el costo MPD cuyo valor
se muestra en la figura 113 más el costo de merma variable cuyo valor se muestra en la figura 114
y más el CIF variable, el resultado de la suma de estos tres componentes se divide entre las
unidades vendidas y nos da el costo variable unitario.
Costos 2021 2022 2023 2024 2025
MPD 119,858S/. 143,830S/. 172,596S/. 207,115S/. 248,538S/.
MOD 54,626S/. 55,135S/. 55,673S/. 53,079S/. 53,727S/.
CIF 136,503S/. 145,787S/. 157,853S/. 164,179S/. 177,582S/.
MPD 147,905S/. 177,486S/. 212,983S/. 255,579S/. 306,695S/.
MOD 147,178S/. 143,347S/. 141,902S/. 144,806S/. 148,139S/.
CIF 367,775S/. 379,041S/. 402,340S/. 447,901S/. 489,637S/.
MPD 132,935S/. 159,522S/. 191,427S/. 229,712S/. 275,655S/.
MOD 94,352S/. 95,565S/. 96,430S/. 97,547S/. 98,759S/.
CIF 235,770S/. 252,694S/. 273,412S/. 301,724S/. 326,425S/.
Costo de ventas Total 1,436,901S/. 1,552,408S/. 1,704,616S/. 1,901,642S/. 2,125,156S/.
PAN BÁSICO
PAN RELLENO
PAN FAMILIAR
Presentaciones 2021 2022 2023 2024 2025
Básico 3,110S/. 3,516S/. 3,861S/. 4,244S/. 4,894S/.
Relleno 6,629S/. 6,999S/. 23,739S/. 8,483S/. 9,445S/.
Familiar 4,631S/. 5,078S/. 5,613S/. 6,290S/. 7,008S/.
Costo de merma total 14,369S/. 15,592S/. 33,213S/. 19,016S/. 21,347S/.
243
A continuación presentamos nuestro cálculo de costo variable unitario anual por tipo de pan:
Figura 115: Costo variable unitario anual del pan básico.
Fuente: elaboración propia
Figura 116: Costo variable unitario anual del pan relleno.
Fuente: elaboración propia
Costos variables 2021 2022 2023 2024 2025
Material directo 119,858S/. 143,830S/. 172,596S/. 207,115S/. 248,538S/.
Merma variable 3,110S/. 3,516S/. 3,861S/. 4,244S/. 4,894S/.
CIF variable 47,354S/. 56,731S/. 67,833S/. 82,860S/. 95,246S/.
Presupuesto CIF 30,469S/. 36,470S/. 43,519S/. 53,683S/. 63,509S/.
Materiales indirectos 234S/. 281S/. 338S/. 405S/. 486S/.
Seguro 5,642S/. 6,770S/. 8,124S/. 9,749S/. 11,699S/.
Impuesto Vehicular 2,152S/. 2,582S/. 3,098S/. 3,718S/. 4,461S/.
Mantenimiento maquinaria 417S/. 501S/. 601S/. 721S/. 866S/.
Mantenimiento equipos 431S/. 517S/. 621S/. 745S/. 894S/.
Reposición de herramientas 6,318S/. 7,582S/. 9,098S/. 10,917S/. 9,826S/.
Reposición de utensilios 1,606S/. 1,927S/. 2,312S/. 2,775S/. 3,330S/.
Reposición de utiles 85S/. 102S/. 122S/. 146S/. 176S/.
TOTAL 170,322S/. 204,077S/. 244,290S/. 294,218S/. 348,678S/.
Unidades vendidas 1,289,361 1,547,233 1,856,680 2,228,016 2,673,619
Costo variable unitario 0.13S/. 0.13S/. 0.13S/. 0.13S/. 0.13S/.
Costos variables 2021 2022 2023 2024 2025
Material directo 147,905S/. 177,486S/. 212,983S/. 255,579S/. 306,695S/.
Merma variable 6,629S/. 6,999S/. 23,739S/. 8,483S/. 9,445S/.
CIF variable 130,222S/. 156,011S/. 186,542S/. 227,864S/. 261,927S/.
Presupuesto CIF 83,789S/. 100,291S/. 119,678S/. 147,628S/. 174,650S/.
Materiales indirectos 645S/. 774S/. 928S/. 1,114S/. 1,337S/.
Seguro 15,515S/. 18,618S/. 22,341S/. 26,810S/. 32,172S/.
Impuesto Vehicular 5,917S/. 7,100S/. 8,520S/. 10,224S/. 12,269S/.
Mantenimiento maquinaria 1,148S/. 1,377S/. 1,653S/. 1,984S/. 2,380S/.
Mantenimiento equipos 1,185S/. 1,423S/. 1,707S/. 2,048S/. 2,458S/.
Reposición de herramientas 17,374S/. 20,849S/. 25,019S/. 30,023S/. 27,021S/.
Reposición de utensilios 4,416S/. 5,299S/. 6,359S/. 7,631S/. 9,157S/.
Reposición de utiles 233S/. 279S/. 335S/. 402S/. 483S/.
TOTAL 284,756S/. 340,495S/. 423,263S/. 491,926S/. 578,066S/.
Unidades vendidas 360,068 432,082 518,499 622,198 746,638
Costo variable unitario 0.79S/. 0.79S/. 0.82S/. 0.79S/. 0.77S/.
244
Figura 117: Costo variable unitario anual del pan familiar.
Fuente: elaboración propia
Gasto Variable Unitario
Los gastos variables están compuestos por los gastos de administración variables y por los
gastos de venta variables, el resultado de la suma de estos dos componentes se divide entre las
unidades vendidas y nos da el gasto variable unitario.
A continuación presentamos nuestro cálculo de gasto variable unitario anual por tipo de pan:
Figura 118: Gasto variable unitario anual del pan básico.
Fuente: elaboración propia
Costos variables 2021 2022 2023 2024 2025
Material directo 132,935S/. 159,522S/. 191,427S/. 229,712S/. 275,655S/.
Merma variable 4,631S/. 5,078S/. 5,613S/. 6,290S/. 7,008S/.
CIF variable 86,815S/. 104,007S/. 124,361S/. 151,909S/. 174,618S/.
Presupuesto CIF 55,860S/. 66,861S/. 79,785S/. 98,418S/. 116,433S/.
Materiales indirectos 430S/. 516S/. 619S/. 743S/. 891S/.
Seguro 10,343S/. 12,412S/. 14,894S/. 17,873S/. 21,448S/.
Impuesto Vehicular 3,944S/. 4,733S/. 5,680S/. 6,816S/. 8,179S/.
Mantenimiento maquinaria 765S/. 918S/. 1,102S/. 1,322S/. 1,587S/.
Mantenimiento equipos 790S/. 948S/. 1,138S/. 1,366S/. 1,639S/.
Reposición de herramientas 11,583S/. 13,900S/. 16,679S/. 20,015S/. 18,014S/.
Reposición de utensilios 2,944S/. 3,533S/. 4,239S/. 5,087S/. 6,105S/.
Reposición de utiles 155S/. 186S/. 224S/. 268S/. 322S/.
TOTAL 224,381S/. 268,607S/. 321,401S/. 387,911S/. 457,281S/.
Unidades vendidas 199,862 239,834 287,801 345,361 414,434
Costo variable unitario 1.12S/. 1.12S/. 1.12S/. 1.12S/. 1.10S/.
Gastos variables 2021 2022 2023 2024 2025
G. administración variable 950S/. 1,140S/. 1,368S/. 1,642S/. 1,970S/.
Agua 322S/. 387S/. 464S/. 557S/. 669S/.
Luz 123S/. 148S/. 177S/. 212S/. 255S/.
Mantenimiento de equipos 85S/. 102S/. 122S/. 147S/. 176S/.
Reposicion de utiles 420S/. 504S/. 605S/. 725S/. 871S/.
G. ventas variables 1,058S/. 1,270S/. 1,524S/. 1,829S/. 2,194S/.
Agua 484S/. 580S/. 696S/. 836S/. 1,003S/.
Luz 184S/. 221S/. 266S/. 319S/. 382S/.
Mantenimiento de equipos 185S/. 222S/. 267S/. 320S/. 384S/.
Reposicion de utiles 205S/. 246S/. 295S/. 354S/. 425S/.
TOTAL 2,008S/. 2,410S/. 2,892S/. 3,471S/. 4,165S/.
Unidades vendidas 1,289,361 1,547,233 1,856,680 2,228,016 2,673,619
Gasto variable unitario 0.00S/. 0.00S/. 0.00S/. 0.00S/. 0.00S/.
245
Figura 119: Gasto variable unitario anual del pan relleno.
Fuente: elaboración propia
Figura 120: Gasto variable unitario anual del pan familiar.
Fuente: elaboración propia
Costo Variable Unitario Total
El costo variable unitario resulta de sumar los costos variables unitarios más el gasto variable
unitario de cada tipo de pan:
A continuación presentamos el resultado anualizado del costo variable unitario total por tipo de
pan:
Gastos variables 2021 2022 2023 2024 2025
G. administración variable 2,613S/. 3,136S/. 3,763S/. 4,515S/. 5,418S/.
Agua 887S/. 1,064S/. 1,277S/. 1,532S/. 1,838S/.
Luz 338S/. 406S/. 487S/. 584S/. 701S/.
Mantenimiento de equipos 234S/. 280S/. 337S/. 404S/. 485S/.
Reposicion de utiles 1,155S/. 1,385S/. 1,663S/. 1,995S/. 2,394S/.
G. ventas variables 2,910S/. 3,492S/. 4,191S/. 5,029S/. 6,034S/.
Agua 1,330S/. 1,596S/. 1,915S/. 2,298S/. 2,758S/.
Luz 507S/. 609S/. 730S/. 876S/. 1,052S/.
Mantenimiento de equipos 509S/. 611S/. 733S/. 880S/. 1,056S/.
Reposicion de utiles 564S/. 677S/. 812S/. 974S/. 1,169S/.
TOTAL 5,523S/. 6,628S/. 7,953S/. 9,544S/. 11,453S/.
Unidades vendidas 360,068 432,082 518,499 622,198 746,638
Gasto variable unitario 0.02S/. 0.02S/. 0.02S/. 0.02S/. 0.02S/.
Gastos variables 2021 2022 2023 2024 2025
G. administración variable 1,742S/. 2,090S/. 2,508S/. 3,010S/. 3,612S/.
Agua 591S/. 709S/. 851S/. 1,021S/. 1,226S/.
Luz 225S/. 270S/. 325S/. 389S/. 467S/.
Mantenimiento de equipos 156S/. 187S/. 224S/. 269S/. 323S/.
Reposicion de utiles 770S/. 924S/. 1,108S/. 1,330S/. 1,596S/.
G. ventas variables 1,940S/. 2,328S/. 2,794S/. 3,352S/. 4,023S/.
Agua 887S/. 1,064S/. 1,277S/. 1,532S/. 1,838S/.
Luz 338S/. 406S/. 487S/. 584S/. 701S/.
Mantenimiento de equipos 339S/. 407S/. 489S/. 587S/. 704S/.
Reposicion de utiles 376S/. 451S/. 541S/. 650S/. 780S/.
TOTAL 3,682S/. 4,418S/. 5,302S/. 6,363S/. 7,635S/.
Unidades vendidas 199,862 239,834 287,801 345,361 414,434
Gasto variable unitario 0.02S/. 0.02S/. 0.02S/. 0.02S/. 0.02S/.
246
Figura 121: Costo variable unitario total anualizado.
Fuente: elaboración propia
Costo Fijo Total
Los costos fijos totales están compuestos por el costo de MOD más el CIF fijo más los gastos
de administración fijos y por los gastos de venta fijos, el resultado de la suma de estos cuatro
componentes nos da el costo fijo total.
A continuación presentamos nuestro cálculo de costo fijo total anualizado para cada tipo de
pan:
Figura 122: Costo fijo total anual del pan básico.
Fuente: elaboración propia
Figura 123: Costo fijo total anual del pan relleno.
Fuente: elaboración propia
Costo variable unitario total 2021 2022 2023 2024 2025
Pan básico 0.13S/. 0.13S/. 0.13S/. 0.13S/. 0.13S/.
Pan relleno 0.81S/. 0.80S/. 0.83S/. 0.81S/. 0.79S/.
Pan familiar 1.14S/. 1.14S/. 1.14S/. 1.14S/. 1.12S/.
COSTOS Y GASTOS FIJOS 2021 2022 2023 2024 2025
Mano de obra directa 54,626S/. 55,135S/. 55,673S/. 53,079S/. 53,727S/.
CIF fijo 85,192S/. 82,527S/. 81,469S/. 80,807S/. 82,720S/.
Gastos administrativos fijos 25,273S/. 24,971S/. 24,971S/. 24,971S/. 24,971S/.
Gastos de ventas fijos 105,687S/. 104,181S/. 103,923S/. 103,621S/. 103,070S/.
TOTAL 270,779S/. 266,814S/. 266,037S/. 262,478S/. 264,488S/.
COSTOS Y GASTOS FIJOS 2021 2022 2023 2024 2025
Mano de obra directa 147,178S/. 143,347S/. 141,902S/. 144,806S/. 148,139S/.
CIF fijo 234,279S/. 226,948S/. 224,040S/. 222,218S/. 227,480S/.
Gastos administrativos fijos 69,502S/. 68,671S/. 68,671S/. 68,671S/. 68,671S/.
Gastos de ventas fijos 290,638S/. 286,499S/. 285,788S/. 284,958S/. 283,441S/.
TOTAL 741,596S/. 725,465S/. 720,401S/. 720,653S/. 727,731S/.
247
Figura 124: Costo fijo total anual del pan familiar.
Fuente: elaboración propia
COSTOS Y GASTOS FIJOS 2021 2022 2023 2024 2025
Mano de obra directa 94,352S/. 95,565S/. 96,430S/. 97,547S/. 98,759S/.
CIF fijo 156,186S/. 151,299S/. 149,360S/. 148,146S/. 151,653S/.
Gastos administrativos fijos 46,334S/. 45,781S/. 45,781S/. 45,781S/. 45,781S/.
Gastos de ventas fijos 193,759S/. 190,999S/. 190,526S/. 189,972S/. 188,961S/.
TOTAL 490,630S/. 483,644S/. 482,096S/. 481,445S/. 485,154S/.
248
Capítulo VIII: Estados Financieros Proyectados
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.
• Todos los montos, tanto en el Estado de Ganancias y Pérdidas como en los Flujos
Proyectados se encuentran expresados en Nuevos Soles y de conformidad con las normas
y procedimientos contables vigentes, los rubros incluidos en los Estados de Ganancias y
Pérdidas presentados no incluyen IGV.
• Todos los precios son constantes en el tiempo (no hay inflación).
• Para los Flujos de Caja, tanto Económico como Financiero, los rubros considerados sí
incluyen IGV, toda vez que en ellos se reflejan los movimientos de efectivo.
• Para efectos de la asignación de gastos por Centros de Costo, se han considerado las áreas
de producción, administración y ventas.
• Se ha considerado una tasa del 10% de impuesto a la renta por las primeras 15 UIT en las
utilidades y luego el 29.5% para la utilidad superior a 15 UIT.
• Se asumió normalidad pre COVID-19 (sin pandemia).
• La T.C.E.A. aplicada al financiamiento se encuentra respaldada por la cotización que fue
solicitada a la Caja Arequipa 12.00% (Finan. Activo fijo) y 21.00% (Finan. Capital de
Trabajo).
• Se utilizo el valor de venta unitario que se muestra en la tabla 56 por cada tipo de pan.
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros.
249
El estado de resultados sin gastos financieros sirve para calcular e identificar el impuesto a la
renta que se pagaría sólo con sus operaciones, sin incluir los intereses de la deuda ni la venta de
activos.
En el estado de resultados mensual no se calcula impuesto a la renta, solo se calcula el pago a
cuenta del impuesto a la renta, el cual es un adelanto de pago de renta que se hace y declara ante
SUNAT de manera mensual.
A continuación presentamos nuestro Estado de Resultados sin gasto financiero y el cálculo del
impuesto a la renta:
Figura 125: Estado de resultados sin gasto financiero.
Fuente: elaboración propia
2021 2022 2023 2024 2025
Ventas 2,478,014S/. 2,973,617S/. 3,568,341S/. 4,282,009S/. 5,138,411S/.
(-) Costo de ventas 1,451,270-S/. 1,568,000-S/. 1,737,829-S/. 1,920,659-S/. 2,146,503-S/.
Consumo MPD 400,698S/. 480,838S/. 577,005S/. 692,406S/. 830,887S/.
Mano de obra directa 296,156S/. 294,047S/. 294,006S/. 295,432S/. 300,625S/.
Costos indirectos (CIF) 754,417S/. 793,115S/. 866,818S/. 932,820S/. 1,014,991S/.
Utilidad bruta 1,026,744S/. 1,405,617S/. 1,830,512S/. 2,361,350S/. 2,991,908S/.
(-) Gastos de administración 146,415-S/. 145,789-S/. 147,062-S/. 148,590-S/. 150,424-S/.
(-) Gastos de ventas 595,992-S/. 588,770-S/. 588,745-S/. 588,760-S/. 587,723-S/.
Utilidad operativa 284,338S/. 671,059S/. 1,094,704S/. 1,624,000S/. 2,253,761S/.
(-) Gastos financieros
Ingreso por ventas de activos
Utilidad antes de impuestos 284,338S/. 671,059S/. 1,094,704S/. 1,624,000S/. 2,253,761S/.
Perdida año anterior -S/. -S/. -S/. -S/.
Utilidad antes de impuestos 284,338S/. 671,059S/. 1,094,704S/. 1,624,000S/. 2,253,761S/.
(-) Impuesto a la renta 10% 6,450-S/. 6,450-S/. 6,450-S/. 6,450-S/. 6,450-S/.
(-) Impuesto a la renta 29.5% 64,852-S/. 178,935-S/. 303,910-S/. 460,052-S/. 645,832-S/.
Utilidad neta 213,036S/. 485,674S/. 784,344S/. 1,157,497S/. 1,601,479S/.
ESTADO DE RESULTADOS SIN GASTO FINANCIERO
250
Figura 126: Cálculo del impuesto a la renta sin gasto financiero.
Fuente: elaboración propia
El estado de resultados sin gasto financiero también se elabora ante el supuesto que la empresa
no se apalanca financieramente con préstamos, razón por la cual no existiría gasto financiero. Con
este supuesto también se elabora el flujo de caja operativo. Además la depreciación debe
considerarse que fue calculada dentro del CIF, del gasto de administración y del gasto de ventas.
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.
Al estado de resultados indicado, se le aumenta el gasto financiero, que comprende el ITF y los
intereses de las 2 deudas, y en el último año van los demás ingresos del negocio relacionados a la
utilidad por venta de activos, sin IGV.
Según se muestra en el siguiente estado de resultados, obtenemos una rentabilidad ascendente
año a año:
Impuesto a la renta 2021 2022 2023 2024 2025
Hasta 15 UIT 10% 10% 10% 10% 10%
Mas de 15UIT 29.50% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5%
Utilidad antes de impuestos 284,338S/. 671,059S/. 1,094,704S/. 1,624,000S/. 2,253,761S/.
Hasta 15UIT 64,500S/. 64,500S/. 64,500S/. 64,500S/. 64,500S/.
Mas de 15UIT 219,838S/. 606,559S/. 1,030,204S/. 1,559,500S/. 2,189,261S/.
Rentabilidad bruta 41.4% 47.3% 51.3% 55.1% 58.2%
Rentabilidad operativa 11.5% 22.6% 30.7% 37.9% 43.9%
Rentabilidad neta 8.6% 16.3% 22.0% 27.0% 31.2%
251
Figura 127: Estado de resultados con gasto financiero.
Fuente: elaboración propia
Figura 128: Cálculo del impuesto a la renta con gasto financiero.
Fuente: elaboración propia
El estado de ganancias y pérdidas con gasto financiero se elabora con los intereses pagados a
las entidades financieras que nos prestan dinero, el escudo fiscal es el beneficio tributario que me
trae el pagar intereses y lo calculamos aplicando la tasa de impuesto a la renta al gasto financiero.
De los cuadros anteriores podemos realizar un análisis vertical en función a la representación
de ventas al 100%, un análisis de variación relativa (VR) que sería la resta de un año menos el año
2021 2022 2023 2024 2025
Ventas 2,478,014S/. 2,973,617S/. 3,568,341S/. 4,282,009S/. 5,138,411S/.
(-) Costo de ventas 1,451,270-S/. 1,568,000-S/. 1,737,829-S/. 1,920,659-S/. 2,146,503-S/.
Consumo MPD 400,698S/. 480,838S/. 577,005S/. 692,406S/. 830,887S/.
Mano de obra directa 296,156S/. 294,047S/. 294,006S/. 295,432S/. 300,625S/.
Costos indirectos (CIF) 754,417S/. 793,115S/. 866,818S/. 932,820S/. 1,014,991S/.
Utilidad bruta 1,026,744S/. 1,405,617S/. 1,830,512S/. 2,361,350S/. 2,991,908S/.
(-) Gastos de administración 146,415-S/. 145,789-S/. 147,062-S/. 148,590-S/. 150,424-S/.
(-) Gastos de ventas 595,992-S/. 588,770-S/. 588,745-S/. 588,760-S/. 587,723-S/.
Utilidad operativa 284,338S/. 671,059S/. 1,094,704S/. 1,624,000S/. 2,253,761S/.
(-) Gastos financieros 34,296-S/. 25,077-S/. 14,409-S/. 7,612-S/. -S/.
(-) ITF 146-S/. 175-S/. 211-S/. 253-S/. 303-S/.
(+) Otros ingresos 54,865S/.
Utilidad antes de impuestos 249,895S/. 645,806S/. 1,080,084S/. 1,616,135S/. 2,308,323S/.
Perdida año anterior -S/. -S/. -S/. -S/.
Utilidad antes de impuestos 249,895S/. 645,806S/. 1,080,084S/. 1,616,135S/. 2,308,323S/.
(-) Impuesto a la renta 10% 6,450-S/. 6,450-S/. 6,450-S/. 6,450-S/. 6,450-S/.
(-) Impuesto a la renta 29.5% 54,692-S/. 171,485-S/. 299,597-S/. 457,732-S/. 661,928-S/.
UTILIDAD NETA 188,754S/. 467,871S/. 774,037S/. 1,151,952S/. 1,639,945S/.
ESCUDO FISCAL 10,161S/. 7,449S/. 4,313S/. 2,320S/. 89S/.
ESTADO DE RESULTADOS SIN GASTO FINANCIERO
Impuesto a la renta 2021 2022 2023 2024 2025
Hasta 15 UIT 10% 10% 10% 10% 10%
Mas de 15UIT 29.50% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5%
Utilidad antes de impuestos 249,895S/. 645,806S/. 1,080,084S/. 1,616,135S/. 2,308,323S/.
Hasta 15UIT 64,500S/. 64,500S/. 64,500S/. 64,500S/. 64,500S/.
Mas de 15UIT 185,395S/. 581,306S/. 1,015,584S/. 1,551,635S/. 2,243,823S/.
Rentabilidad bruta 41.4% 47.3% 51.3% 55.1% 58.2%
Rentabilidad operativa 11.5% 22.6% 30.7% 37.9% 43.9%
Rentabilidad neta 7.6% 15.7% 21.7% 26.9% 31.9%
252
anterior, y la variación absoluta (VA) que representa cuanto es esa variación en relación con el año
anterior. La rentabilidad neta obtenida va de 7.62% hasta 26.90% en el transcurso de los 5 años
Figura 129: Análisis vertical y horizontal.
Fuente: elaboración propia
8.4. Flujo de Caja Operativo.
Todo flujo de caja es con IGV, los gastos administrativos y de ventas no tienen incluido las
amortizaciones y depreciaciones. Se consideran sólo las operaciones del negocio, ingresos menos
compra de materiales, planillas, mantenimientos y reposiciones, mano de obra tercerizada,
servicios tercerizados, servicios comunes e impuestos.
2021 2021 VR VA 2022 VR VA 2023 VR VA 2024 VR VA 2025
Ventas 2,478,014S/. 100% 495,603S/. 20% 100% 594,723S/. 20% 100% 713,668S/. 20% 100% 856,402S/. 20% 100%
(-) Costo de ventas 1,451,270-S/. -58.57% 116,730-S/. 8% -52.73% 169,829-S/. 11% -48.70% 182,830-S/. 11% -44.85% 225,844-S/. 12% -41.77%
Consumo MPD 400,698S/. 16.17% 80,140S/. 20% 16.17% 96,168S/. 20% 16.17% 115,401S/. 20% 16.17% 138,481S/. 20% 16.17%
Mano de obra directa 296,156S/. 11.95% 2,108-S/. -1% 9.89% 41-S/. 0% 8.24% 1,426S/. 0% 6.90% 5,193S/. 2% 5.85%
Costos indirectos (CIF) 754,417S/. 30.44% 38,699S/. 5% 26.67% 73,702S/. 9% 24.29% 66,003S/. 8% 21.78% 82,170S/. 9% 19.75%
Utilidad bruta 1,026,744S/. 41.43% 378,873S/. 37% 47.27% 424,895S/. 30% 51.30% 530,838S/. 29% 55.15% 630,557S/. 27% 58.23%
(-) Gastos de administración 146,415-S/. -5.91% 626S/. 0% -4.90% 1,273-S/. 1% -4.12% 1,528-S/. 1% -3.47% 1,833-S/. 1% -2.93%
(-) Gastos de ventas 595,992-S/. -24.05% 7,222S/. -1% -19.80% 24S/. 0% -16.50% 15-S/. 0% -13.75% 1,037S/. 0% -11.44%
Utilidad operativa 284,338S/. 11.47% 386,721S/. 136% 22.57% 423,646S/. 63% 30.68% 529,296S/. 48% 37.93% 629,761S/. 39% 43.86%
(-) Gastos financieros 34,296-S/. -1.38% 9,219S/. -27% -0.84% 10,668S/. -43% -0.40% 6,797S/. -47% -0.18% 7,612S/. -100% 0.00%
(-) ITF 146-S/. -0.01% 29S/. -20% -0.01% 35S/. -20% -0.01% 42S/. -20% -0.01% 51S/. -20% -0.01%
(+) Otros ingresos 54,865S/. 100% 1.07%
Utilidad antes de impuestos 249,895S/. 10.08% 395,911S/. 158% 21.72% 434,278S/. 67% 30.27% 536,050S/. 50% 37.74% 692,188S/. 43% 44.92%
Perdida año anterior
Utilidad antes de impuestos 249,895S/. 10.08% 395,911S/. 158% 21.72% 434,278S/. 67% 30.27% 536,050S/. 50% 37.74% 692,188S/. 43% 44.92%
(-) Impuesto a la renta 10% 6,450-S/. -0.26% -S/. 0% -0.22% -S/. 0% -0.18% -S/. 0% -0.15% -S/. 0% -0.13%
(-) Impuesto a la renta 29.5% 54,692-S/. -2.21% 116,794-S/. 0% -5.77% 128,112-S/. 75% -8.40% 158,135-S/. 53% -10.69% 204,195-S/. 45% -12.88%
UTILIDAD NETA 188,754S/. 7.62% 279,117S/. 148% 15.73% 306,166S/. 65% 21.69% 377,915S/. 49% 26.90% 487,993S/. 42% 31.92%
253
Figura 130: Flujo de caja operativo.
Fuente: elaboración propia
8.5. Flujo de Capital.
FLUJO DE CAJA ANUAL 2020 2021 2022 2023 2024 2025
INGRESOS 2,924,057S/. 3,508,868S/. 4,210,642S/. 5,052,770S/. 6,063,324S/.
Pan Chapla 644,681S/. 773,617S/. 928,340S/. 1,114,008S/. 1,336,810S/.
Pan Relleno 1,080,205S/. 1,296,246S/. 1,555,496S/. 1,866,595S/. 2,239,914S/.
Pan de Centeno 1,199,171S/. 1,439,005S/. 1,726,806S/. 2,072,168S/. 2,486,601S/.
EGRESOS 2,761,422S/. 3,270,166S/. 3,730,010S/. 4,299,522S/. 4,969,298S/.
MATERIALES
Compra de materiales con IGV 965,691S/. 1,154,832S/. 1,379,820S/. 1,663,675S/. 1,966,920S/.
PLANILLAS
Sueldo bruto MOD 313,834S/. 324,334S/. 324,334S/. 324,334S/. 334,834S/.
Sueldo bruto MOI 62,767S/. 64,867S/. 64,867S/. 64,867S/. 66,967S/.
Sueldo bruto administración 91,607S/. 95,622S/. 95,622S/. 95,622S/. 98,722S/.
Sueldo bruto ventas 374,867S/. 387,442S/. 387,442S/. 387,442S/. 400,017S/.
MANTENIMIENTOS Y REPOSICIONES
Mantenimiento de maquinarias 2,750S/. 3,300S/. 3,960S/. 4,752S/. 5,702S/.
Mantenimiento de equipos 4,620S/. 5,544S/. 6,653S/. 7,983S/. 9,580S/.
Reposición de herramientas 41,625S/. 49,950S/. 59,940S/. 71,928S/. 64,735S/.
Reposición de utensilios 10,580S/. 12,696S/. 15,235S/. 18,282S/. 21,939S/.
Reposición de utiles 4,675S/. 5,610S/. 6,732S/. 8,078S/. 9,694S/.
MANO DE OBRA TERCIARIZADA
Asesoría Legal 1,800S/. 1,800S/. 1,800S/. 1,800S/. 1,800S/.
Community manager 3,000S/. 3,000S/. 3,000S/. 3,000S/. 3,000S/.
Contabilidad 9,000S/. 9,000S/. 9,000S/. 9,000S/. 9,000S/.
SERVICIOS TERCIARIZADOS CON IGV
Servicio de Limpieza 56,640S/. 56,640S/. 56,640S/. 56,640S/. 56,640S/.
Servicio de seguridad 28,320S/. 28,320S/. 28,320S/. 28,320S/. 28,320S/.
Combustible 95 1,544S/. 1,853S/. 2,224S/. 2,669S/. 3,202S/.
Soat 412S/. 412S/. 412S/. 412S/. -S/.
Seguro 1,406S/. 1,406S/. 1,406S/. 1,406S/. 1,406S/.
Impuesto Vehicular 425S/. 425S/. 425S/. -S/. -S/.
Revisión tecnica -S/. -S/. -S/. 80S/. 80S/.
Seguro contra robos e incendios 8,496S/. 8,496S/. 8,496S/. 8,496S/. 8,496S/.
SERVICIOS COMUNES
Agua 42,480S/. 50,976S/. 61,171S/. 73,405S/. 88,087S/.
Pasarela de pagos con tarjeta 39,648S/. 47,578S/. 57,093S/. 68,512S/. 82,215S/.
Luz 16,200S/. 19,440S/. 23,328S/. 27,994S/. 33,592S/.
Telefono - internet 29,250S/. 29,250S/. 29,250S/. 29,250S/. 29,250S/.
Alquiler 424,800S/. 424,800S/. 424,800S/. 424,800S/. 424,800S/.
Recursos humanos y entorno 10,240S/. 10,240S/. 10,240S/. 10,240S/. 10,240S/.
Publicidad y marketing 28,239S/. 28,239S/. 28,239S/. 28,239S/. 28,239S/.
IMPUESTOS
Pago de impuesto sin G.financiero 71,302S/. 185,385S/. 310,360S/. 466,502S/. 652,282S/.
ITF 146S/. 175S/. 211S/. 253S/. 303S/.
Pagos de IGV al Estado 115,058S/. 258,534S/. 328,991S/. 411,540S/. 529,235S/.
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 162,635S/. 238,702S/. 480,632S/. 753,249S/. 1,094,027S/.
254
El flujo de capital ha sido proyectado para los 5 años que durara el proyecto incluyendo el año
de liquidación que será en el quinto año.
Para hallar dicho flujo se ha calculado previamente la estructura de inversiones (la cual se
muestra en la tabla 133). También se muestra la recuperación del capital de trabajo que es igual al
saldo que se tiene a la fecha del término del proyecto. Finalmente se incluye el valor recuperado
del activo fijo, así como el recupero de la garantía.
Figura 131: Flujo de capital.
Fuente: elaboración propia
8.6. Flujo de Caja Económico.
El flujo de caja económico resulta de sumar el flujo de caja operativo más el flujo de capital, a
continuación presentamos el calculado realizado:
2020 2021 2022 2023 2024 2025
Activo Fijo 215,803-S/.
Activos Intangibles 21,483-S/.
Gastos Pre Operativos 364,639-S/.
Activo fijo no depreciable 16,990-S/.
Inventarios iniciales 632-S/.
Capital de Trabajo 238,834-S/. 47,767-S/. 57,320-S/. 68,784-S/. 82,541-S/. 495,247S/.
Recuperación de activos 48,556S/.
Recuperación de garantia 60,000S/.
FLUJO DE CAJA CAPITAL 858,382-S/. 47,767-S/. 57,320-S/. 68,784-S/. 82,541-S/. 603,802S/.
255
Figura 132: Flujo de caja económico.
Fuente: elaboración propia
8.7. Flujo del Servicio de la Deuda.
El flujo del servicio de la deuda es un subtotal solo del préstamo, cuotas e intereses del préstamo
y del escudo fiscal.
El escudo fiscal es un beneficio tributario que se calcula aplicando el impuesto a la renta
(29.5%) a los gastos financieros, el resultado nos permite minorizar nuestro pago de impuesto a la
renta.
Figura 133: Flujo del servicio de la deuda.
Fuente: elaboración propia
8.8. Flujo de Caja Financiero.
2020 2021 2022 2023 2024 2025
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 162,635S/. 238,702S/. 480,632S/. 753,249S/. 1,094,027S/.
Activo Fijo 215,803-S/.
Activos Intangibles 21,483-S/.
Gastos Pre Operativos 364,639-S/.
Activo fijo no depreciable 16,990-S/.
Inventarios iniciales 632-S/.
Capital de Trabajo 238,834-S/. 47,767-S/. 57,320-S/. 68,784-S/. 82,541-S/. 495,247S/.
Recuperación de activos 48,556S/.
Recuperación de garantia 60,000S/.
FLUJO DE CAJA CAPITAL 858,382-S/. 47,767-S/. 57,320-S/. 68,784-S/. 82,541-S/. 603,802S/.
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 858,382-S/. 114,868S/. 181,382S/. 411,848S/. 670,708S/. 1,697,829S/.
2020 2021 2022 2023 2024 2025
Prestamo 255,803S/.
Cuota 97,549-S/. 97,549-S/. 71,050-S/. 71,050-S/. -S/.
Escudo fiscal 10,161S/. 7,449S/. 4,313S/. 2,320S/. 89S/.
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA 255,803S/. 87,389-S/. 90,100-S/. 66,737-S/. 68,730-S/. 89S/.
256
El flujo de caja financiero resulta de sumar el flujo de caja económico más el flujo del servicio
de la deuda, a continuación presentamos el calculado realizado:
Figura 134: Flujo de caja financiero.
Fuente: elaboración propia
2020 2021 2022 2023 2024 2025
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 858,382-S/. 114,868S/. 181,382S/. 411,848S/. 670,708S/. 1,697,829S/.
Prestamo 255,803S/.
Cuota 97,549-S/. 97,549-S/. 71,050-S/. 71,050-S/. -S/.
Escudo fiscal 10,161S/. 7,449S/. 4,313S/. 2,320S/. 89S/.
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA 255,803S/. 87,389-S/. 90,100-S/. 66,737-S/. 68,730-S/. 89S/.
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 602,579-S/. 27,479S/. 91,282S/. 345,111S/. 601,978S/. 1,697,918S/.
257
Capítulo IX: Evaluación Económico-Financiera
9.1. Cálculo de la Tasa de Descuento.
9.1.1. Costo de oportunidad.
9.1.1.1. CAPM.
• Capital Asset Price Model, (modelo de valoración de acciones de capital), nos ayuda a
calcular la rentabilidad mínima que debería pedir un inversionista para invertir en nuestro
negocio.
• El rendimiento de mercado (Rm) es el índice Standard & Poor's 500 que es sacado de la
página en Damodarán donde te dan el promedio de rentabilidad del S&P 500 que es un
índice bursátil de las 500 empresas más representativas de la bolsa de valores de NY. Hay
promedio aritmético de todos los años que se ha usado (50 años y 10 años), pero hemos
tomado el promedio de toda la bolsa de valores de los 92 años que es 11.57%.
• Tenemos la tasa libre de riesgo que es la rentabilidad de los bonos del tesoro de USA.
• Para este caso estamos en la tabla el US T. Bond de para todos los años es 5.15% y si
quisiéramos decirlo en palabras sencillas se le dice tasa libre de riesgo porque invertir en
los bonos del tesoro de Estados Unidos no hay riesgo de que no te lleguen a pagar.
• El porcentaje de capital propio es el porcentaje de todo el patrimonio que es 70.50%.
• Para el porcentaje de financiamiento no es necesario separar los 2 financiamientos, porque
entre los 2 financiamientos hacen el 29.50%.
258
• La tasa de impuesto a la renta, según la legislación vigente, es de 29.50%.
• El beta desapalancado es un beta de Damodarán que es el beta de procesamiento de
alimentos con un 0.68 en la tabla beta indicada, ya que no hay netamente panadería.
• El riesgo país se está tomando de la página de ambito.com que es el riesgo país al momento
actual de la consulta, que en nuestro caso salió 1.36%.
• La beta apalancada aplicando formula nos da como resultado 0.89 para lo cual se puede
dividir dinero o porcentaje teniendo siempre el mismo resultado; luego, el costo de capital
propio es la tasa libre de riesgo más el Beta apalancado por la resta de rentabilidad de
mercado menos la tasa libre de riesgo, más el riesgo país. Este resultado lo utilizamos para
valorizar el tema de cuanto pedir en un país, que en nuestro caso el estudio en mención
sería el Perú.
• Es importante indicar que se pueden aumentar otros riesgos como el tamaño de negocio, el
riesgo de know how, que en nuestro caso solo lo indicamos ya que no es objeto de estudio.
Figura 135: CAPM.
Fuente: elaboración propia
Concepto Base Sigla Dato
Rendimiento del Mercado Rendimiento USA (S&P 500) - Demorarán 1928-2019Rm 11.57%
Tasa Libre de Riesgo Tasa USA (T-Bonds) - Demorarán 1928-2019 rf 5.15%
% Capital Propio Estructura de financiamiento del proyecto E 70.20%
% Financiamiento Estructura de financiamiento del proyecto D 29.80%
Tasa Impuesto a la Renta Legislación Vigente T 29.50%
Beta Desapalancado DAMODARAN Bd 0.68
Riesgo pais promedio Noviembre 2020 Ambito.com Rp 1.36%
Ke 12.21%Costo Capital Propio Ke = rf + Ba*(Rm - rf) + Rp
BaBeta Apalancado BA = BD*{1+(D/E)*(1-T)} 0.89
259
9.1.1.2. COK propio.
Este COK propio es la segunda mejor opción de inversión para los inversionistas. Se colocan
las tasas de los bancos o entidades financieras donde guardarían su dinero si no invirtieran en el
proyecto, se calcula un promedio y se le debe aumentar riesgos, se puede calcular un factor de
riesgo mediante la fórmula:
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝑟𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜 =𝐶𝑂𝐾 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 + 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎
𝐶𝑂𝐾 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜
Siendo el costo neto de la deuda: TCEA*(1 – T)
Luego se multiplica el COK promedio por el factor de riesgo. Siempre se debe cumplir que:
COK propio o CAPM > TCEA neta
Una mayor tasa activa se explica por un mayor riesgo. Por ello, una tasa activa mayor que la
tasa de descuento implicaría que la empresa acepta un mayor riesgo que lo que representa su
proyecto debido a que el riesgo del proyecto a evaluarse es igual al del COK y esto es
económicamente irracional. Si una empresa evalúa un proyecto cuyo COK es 20%, que refleja
razonablemente el riesgo del proyecto; ¿por qué la empresa aceptaría una tasa de préstamo de 25%,
que representa un riesgo mayor al de su proyecto?
Otra manera de manejar este factor es aumentando el riesgo de Know How, que es a criterio,
colocando un porcentaje del 1 al 100 por ciento, considerando que tan fácil sería copiar nuestro
negocio, multiplicando dicho porcentaje por el COK promedio. También considerar que otro
260
riesgo de tamaño de negocio, depende de cuán grande sea tu empresa, y también se multiplica por
el COK promedio. Al final el COK ajustado sería el COK promedio más el Riesgo de Know how,
más el Riesgo del tamaño del negocio.
Para nuestro caso de estudio hemos tomado datos de la SBS (súper intendencia de banca y
seguros del Perú) para validar que entidad financiera tiene mejores tasas, complementando con
visitas a las entidades financieras que arrojaron temas como antigüedad de la empresa, experiencia
en facturas y cheques, etc. Estas variables junto a la TCEA indicada por cada entidad fue materia
de análisis que después de un estudio ponderado entre los 5 socios, nos dejó 3 entidades que como
socios del negocio escogimos. Dichas entidades son la Caja de Lima, la Caja Paita y la Caja
Sullana.
La cual nos dio un COK Promedio de 5.52%, tal como lo muestra la siguiente figura:
Figura 136: Cok promedio.
Fuente: elaboración propia
Para poder calcular el factor de riesgo utilizamos las dos deudas, es decir, la deuda de activo
fijo y la deuda de capital de trabajo, dichos montos se suman, sacamos un peso interno de esas
tasas y se anota la TCEA de cada uno; como resultado nos dará una TCEA Neta que es el peso de
esa tasa por la TCEA Neta por uno menos el impuesto a la renta la cual se le tiene que quitar el
CONCEPTO TASA
SOCIO 1 Depósito a plazo fijo Caja Lima 5.47%
SOCIO 2 Depósito a plazo fijo Caja Paita 5.74%
SOCIO 3 Depósito a plazo fijo Caja Sullana 5.18%
SOCIO 4 Depósito a plazo fijo Caja Lima 5.47%
SOCIO 5 Depósito a plazo fijo Caja Paita 5.74%
Cok promedio 5.52%
261
pago de impuestos, también llamado Costo Neto. La suma de dichas tasas nos dará una TCEA
Neta de todo el negocio, tal como se muestra en la siguiente figura:
Figura 137: TCEA neta del negocio.
Fuente: elaboración propia
Teniendo la TCEA Neta del Negocio y el COK promedio nos dispondremos a sacar el factor
de riesgo, que sería la suma de ambos entre el COK Promedio, teniendo como resultado 2.71, el
cual nos será de factor multiplicador para el COK promedio, teniendo como resultado un COK
Neto Propio de 14.97% y que es la tasa de rentabilidad mínima que como socios deseamos obtener
por haber invertido en este negocio, ya que corresponde la rentabilidad que estoy dejando de ganar.
Figura 138: Cok neto promedio.
Fuente: elaboración propia
9.1.2. Costo promedio ponderado de capital (WACC).
𝑊𝐴𝐶𝐶 =𝐷
𝐷 + 𝐸∗ 𝑅𝑑 ∗ (1 − 𝑇) +
𝐸
𝐷 + 𝐸∗ 𝐶𝑂𝐾
Para el WACC se utiliza el mayor entre CAPM o COK propio.
CONCEPTO Monto Peso TCEA TCEA neta
Deuda Activo fijo S/. 215,803 84.36% 12.00% 7.14%
Deuda Capital de trabajo S/. 40,000 15.64% 21.00% 2.32%
TOTAL S/. 255,803 9.45%
CONCEPTO TASA
COK promedio 5.52%
Factor de riesgo 2.71
COK neto propio 14.97%
262
El WACC será mayor cuanto mayor sea la tasa libre de riesgo, la rentabilidad esperada del
mercado, la Beta, el nivel de endeudamiento y el coste financiero. En cambio, se reduce cuanto
mayor sea la tasa impositiva y el nivel de fondos propios.
El Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPK), también conocido por su acrónimo en inglés
de WACC por Weighted Average Cost of Capital, es simplemente el costo de las fuentes de capital,
que se utilizaron en financiar los activos estructurales (permanentes o de largo plazo) de la firma.
Entendiéndose estas fuentes en su forma más amplia posible, esto es como deuda y equity. Por lo
anterior, es fácil de comprender que la generación de valor de la firma está estrechamente ligada
al WACC, pues, la riqueza del accionista, la misma que está atada al valor de la firma, se
incrementa sí y sólo sí la rentabilidad que arroja esta, es superior a lo que costaron los recursos
que se utilizaron para financiarla, es decir, si excede el WACC. En pocas palabras, este es la valla
de rentabilidad que la firma debe superar para crear valor para los accionistas.
Sirve para determinar el valor presente de un flujo de caja futuro. El flujo de caja utilizado en
un proceso de valoración es el flujo de caja libre, es decir, el flujo de caja que generaría el activo
a valorar si no se tuviera en cuenta ninguna entrada o salida de caja relacionada con la financiación
(generalmente gasto financiero y el ahorro fiscal generado por éste).
El costo de capital promedio ponderado representa el rendimiento mínimo que una empresa
debe obtener sobre una base de activos existente para satisfacer a sus acreedores, propietarios y
otros proveedores de capital.
263
En este caso se evalúa el COK propio ya calculado de 14.97%, para poder jalarlo junto con el
costo efectivo de la deuda de activo fijo y a parte el costo efectivo de la deuda de capital de trabajo,
teniendo 8.46% y 14.81% respectivamente.
Para el WACC se multiplica el peso del patrimonio por el COK propio, el peso de la primera
deuda por el costo efectivo de esa deuda y el costo de la segunda deuda por el costo efectivo de
esa deuda, teniendo como resultado el WACC para ser utilizado en hallar el flujo de caja
económico.
Según lo indicado se presenta la siguiente tabla:
Tabla 135.
Costo promedio ponderado de capital. Concepto Base Sigla Dato
% Capital Propio Estructura de financiamiento del proyecto E/V 70.20%
% Financiamiento Activo fijo Estructura de financiamiento del proyecto D1/V 25.14%
% Financiamiento Capital de
trabajo Estructura de financiamiento del proyecto D2/V 4.66%
Tasa Impuesto a la Renta Legislación Vigente T 29.50%
Costo deuda de Activo fijo Financiamiento Rd1 12.00%
Costo deuda de Capital de trabajo Financiamiento Rd2 21.00%
COK propio COK 14.97%
Costo efectivo de la deuda 1 Rd1 * (1 - T ) 8.46%
Costo efectivo de la deuda 2 Rd2 * (1 - T ) 14.81%
WACC WACC = D1/V*Rd1*(1-T) + D2/V*Rd2*(1-T) +
E/V*COK WACC 13.33%
Fuente: Elaboración propia
264
9.2. Evaluación Económica Financiera.
9.2.1. Indicadores de rentabilidad.
9.2.1.1. VANE y VANF.
El VAN es el indicador principal para evaluar un proyecto, en resumen, es la ganancia futura
extra que se obtendrá luego de liquidar la empresa.
El VAN es un indicador que podría considerarse que es a futuro. Esto es debido a que evalúa el
resultado de cada uno de los proyectos en caso de que se vendiera y, para ello, emplea diferentes
proyecciones en los flujos de gastos e ingresos. Para poder evaluar se toma en cuenta lo siguiente:
VAN < 0. El proyecto no es rentable ya que la inversión que se ha realizado en él es mayor que
los ingresos que se obtendría por la venta.
VAN = 0. El proyecto se considera rentable ya que el Beneficio es igual a la inversión realizada.
VAN > 0. El proyecto es rentable y, además, generará unos beneficios por su venta.
Las ventajas del valor actual neto es que el VAN tiene varias ventajas a la hora de evaluar
proyectos de inversión, principalmente que es un método fácil de calcular y a su vez proporciona
útiles predicciones sobre los efectos de los proyectos de inversión sobre el valor de la empresa.
Además, presenta la ventaja de tener en cuenta los diferentes vencimientos de los flujos netos de
caja.
265
Las desventajas del valor actual neto y además algunos inconvenientes son en cuanto a la
dificultad de especificar una tasa de descuento en la hipótesis de reinversión de los flujos netos de
caja en donde se supone implícitamente que los flujos netos de caja positivos son reinvertidos
inmediatamente a una tasa que coincide con el tipo de descuento.
VANE: el valor actual neto económico, se calcula con los flujos de caja económicos
descontando la tasa WACC año tras año, es decir, se le suma 1 y se eleva al número de año que es
el flujo. Luego se divide el flujo entre ese número:
𝑉𝐴𝑁𝐸 = −𝐹0 +𝐹1
1 + 𝑊𝐴𝐶𝐶+
𝐹2
(1 + 𝑊𝐴𝐶𝐶)2+ ⋯
VANF: el valor actual neto financiero, se calcula con los flujos de caja financieros, descontados
de la tasa COK.
𝑉𝐴𝑁𝐹 = −𝐹0 +𝐹1
1 + 𝐶𝑂𝐾+
𝐹2
(1 + 𝐶𝑂𝐾)2+ ⋯
Con un WACC igual a 13.33% y un COK igual a 14.97% el VAN económico se halla con los
flujos de caja libres, descontados de la tasa WACC. Para los cual se obtiene que solo con sus
operaciones el proyecto es viable
266
Figura 139: VANE.
Fuente: elaboración propia
Para el VAN Financiero se halla con los flujos de caja financieros, descontados de la tasa COK,
para lo cual se obtiene que el proyecto es viable financieramente para los accionistas.
Figura 140: VANF.
Fuente: elaboración propia
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.
El TIR realiza el mismo cálculo llevando el VAN a cero, por lo cual el resultado de esta
ecuación da por resultado un porcentaje, que luego será comparado con el porcentaje de interés
que se haya definido como más seguro. Como su nombre lo indica, la TIR muestra un valor de
rendimiento interno de la empresa expresado en porcentaje, y comparable a una tasa de interés.
Es una medida utilizada en la evaluación de proyectos de inversión que está muy con el valor
actualizado neto (VAN). También se define como el valor de la tasa de descuento que hace que el
VAN sea igual a cero, para un proyecto de inversión dado.
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJO CAJA ECONOMICO 114,868S/. 181,382S/. 411,848S/. 670,708S/. 1,697,829S/.
(1+WACC) ELEVADO A LA n 1.1333 1.2843 1.4555 1.6494 1.8693
VALOR ACTUAL DE FLUJOS 101,359S/. 141,230S/. 282,966S/. 406,628S/. 908,288S/.
SUMA DE VALORES ACTUALES 1,840,471S/. (-) INVERSION 858,382-S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/.
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJO CAJA FINANCIERO 27,479S/. 91,282S/. 345,111S/. 601,978S/. 1,697,918S/.
(1+COK) ELEVADO A LA n 1.1497 1.3219 1.5198 1.7473 2.0089
VALOR ACTUAL DE FLUJOS 23,901S/. 69,056S/. 227,081S/. 344,516S/. 845,188S/.
SUMA DE VALORES ACTUALES 1,509,741S/. (-) INVERSION 602,579-S/.
VAN FINANCIERO 907,162S/.
267
El criterio de selección será el siguiente donde “k” (WACC o COK) es la tasa de descuento de
flujos elegida para el cálculo del VAN:
Si TIR > k, el proyecto de inversión será aceptado. En este caso, la tasa de rendimiento interno
que obtenemos es superior a la tasa mínima de rentabilidad exigida a la inversión.
Si TIR = k, estaríamos en una situación similar a la que se producía cuando el VAN era igual a
cero. En esta situación, la inversión podrá llevarse a cabo si mejora la posición competitiva de la
empresa y no hay alternativas más favorables.
Si TIR < k, el proyecto debe rechazarse. No se alcanza la rentabilidad mínima que le pedimos
a la inversión.
• TIR ECONOMICA (TIRE), el TIRE es la tasa interna de retorno económico y es la que
hace que el VANE sea 0, esta se comprara con la tasa WACC. En nuestro caso el cálculo
de la TIRE nos da como resultado 38.04%. Al ser la TIRE calculada mayor al WACC se
concluye que el proyecto es viable.
• TIR FINANCIERA (TIRF), el TIRF es la tasa interna de retorno financiera y es la que
hace que el VANF sea 0, esta se compara con el COK. En nuestro caso el cálculo de la
TIRF nos da como resultado 43.42%. Al ser la TIRF calculada mayor al COK exigido se
concluye que el proyecto es viable.
• TIR Modificado, la TIR sólo considera al coste de capital para comprobar su viabilidad
es decir si la TIR es mayor que el coste de capital el proyecto es rentable, sin embargo
268
existen proyectos llamados no convencionales que generan flujos de caja positivos y
negativos que conllevan a la existencia de más de una TIR para eso es necesario el cálculo
de la Tasa Interna de Retorno Modificada (TIRM) que viene hacer los flujos de caja del
proyecto descontados con una tasa de financiamiento y capitalizados a una tasa de
reinversión.
La tasa de financiamiento es lo que se paga por los recursos ajenos destinados al proyecto y se
utiliza para traer a valor actual a los flujos de caja negativo, la tasa de reinversión es la tasa obtenida
por los flujos de caja y se utilizan para llevar a valor futuro a los flujos de caja positivo.
Cuánto más elevada es la TIRM respecto al coste de capital más viable es el proyecto.
TIREM = 32.00% y se utiliza la tasa WACC y se compara con la misma
TIRFM = 38.16% y se utiliza la tasa COK y se compara con la misma
En nuestro caso como la TIREM es de 32.00% siendo este el porcentaje máximo que podría
subir el WACC para que el proyecto sea viable, siendo muy atractivo como proyecto.
En relación con el TIRFM es de 38.16% por lo que nuestro COK podría subir hasta ese
porcentaje siendo un proyecto muy atractivo financieramente para los accionistas.
9.2.1.3. Periodo de recuperación descontado.
269
El periodo de recuperación de inversión o capital nos indica en cuanto tiempo se recupera la
inversión, este tiempo debe ser menor al tiempo de vida del proyecto.
Para esto se usarán los flujos actuales del VAN, es decir para el PRI descontado económico, se
utilizarán los flujos descontados económicos:
𝐹1
1 + 𝑊𝐴𝐶𝐶+
𝐹2
(1 + 𝑊𝐴𝐶𝐶)2+ ⋯
Una vez puesto en cada año, se empieza a cobrar la inversión inicial con los flujos descontados
hasta hacerlo positivo, entonces:
Figura 141: Periodo de recuperación descontado económico.
Fuente: elaboración propia
Igual se efectúa el cálculo con los descontados financieros:
Figura 142: Periodo de recuperación descontado financiero.
Fuente: elaboración propia
Para los Inversionistas el Periodo de Recuperación de Capital Financiero es de 3 años 09 meses
25 días.
9.2.1.4. Análisis beneficio/costo (B/C).
AÑOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FLUJO ECONOMICO DESCONTADO 858,382-S/. 101,359S/. 141,230S/. 282,966S/. 406,628S/. 908,288S/.
FLUJO 858,382-S/. 757,023-S/. 615,793-S/. 332,827-S/. 73,801S/. 982,089S/. PRI ECONOMINO DESCONTADO = 3 Años
9 Meses
25 Días
AÑOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FLUJO FINANCIERO DESCONTADO 602,579-S/. 23,901S/. 69,056S/. 227,081S/. 344,516S/. 845,188S/.
FLUJO 602,579-S/. 578,678-S/. 509,623-S/. 282,542-S/. 61,974S/. 907,162S/. PRI FINANCIERO DESCONTADO = 3 Años
9 Meses
25 Días
270
El beneficio costo es cuanto se obtiene de regreso, por cada sol invertido, para evaluar este debe
ser mayor a 1 para que sea viable.
Se obtiene con los datos del VAN, sumando todos los valores actuales descontados, pero en vez
de restarle la inversión inicial, se divide:
𝐵
𝐶 𝑒𝑐𝑜𝑛𝑜𝑚𝑖𝑐𝑜 = +
𝐹11 + 𝑊𝐴𝐶𝐶 +
𝐹2(1 + 𝑊𝐴𝐶𝐶)2 + ⋯
𝐹0
𝐵
𝐶 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 = +
𝐹11 + 𝐶𝑂𝐾 +
𝐹2(1 + 𝐶𝑂𝐾)2 + ⋯
𝐹0
En la siguiente figura muestra que en nuestro negocio por cada sol invertido se obtiene un
beneficio de 2.14 soles:
Figura 143: Beneficio/ costo económico.
Fuente: elaboración propia
Y en la siguiente figura muestra que, por cada sol invertido, los accionistas obtienen de
beneficio 2.51 soles:
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJO CAJA ECONOMICO 114,868S/. 181,382S/. 411,848S/. 670,708S/. 1,697,829S/.
(1+WACC) ELEVADO A LA n 1.1333 1.2843 1.4555 1.6494 1.8693
VALOR ACTUAL DE FLUJOS 101,359S/. 141,230S/. 282,966S/. 406,628S/. 908,288S/.
SUMA DE VALORES ACTUALES 1,840,471S/.
/ INVERSION 858,382S/. BENEFICIO / COSTO ECONOMICO 2.14S/.
271
Figura 144: Beneficio/ costo financiero.
Fuente: elaboración propia
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio.
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.
Los costos variables varían en base al nivel de producción mientras que los costos fijos son
aquellos que no dependen del volumen de producción de la empresa.
Las siguientes figuras muestran los costos variables totales, gastos variables totales y costos
fijos totales:
Figura 145: Costos variables totales.
Fuente: elaboración propia
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
FLUJO CAJA FINANCIERO 27,479S/. 91,282S/. 345,111S/. 601,978S/. 1,697,918S/.
(1+COK) ELEVADO A LA n 1.1497 1.3219 1.5198 1.7473 2.0089
VALOR ACTUAL DE FLUJOS 23,901S/. 69,056S/. 227,081S/. 344,516S/. 845,188S/.
SUMA DE VALORES ACTUALES 1,509,741S/.
/ INVERSION 602,579S/. BENEFICIO / COSTO FINANCIERO 2.51S/.
Costos variables 2021 2022 2023 2024 2025
Material directo 400,698S/. 480,838S/. 577,005S/. 692,406S/. 830,887S/.
Merma variable 14,369S/. 15,592S/. 33,213S/. 19,016S/. 21,347S/.
CIF variable 264,391S/. 316,749S/. 378,736S/. 462,633S/. 531,791S/.
Materiales indirectos 170,118S/. 203,622S/. 242,983S/. 299,729S/. 354,593S/.
Combustible 95 1,309S/. 1,571S/. 1,885S/. 2,262S/. 2,714S/.
Agua 31,500S/. 37,800S/. 45,360S/. 54,432S/. 65,318S/.
Luz 12,013S/. 14,415S/. 17,298S/. 20,758S/. 24,910S/.
Mantenimiento maquinaria 2,331S/. 2,797S/. 3,356S/. 4,027S/. 4,833S/.
Mantenimiento equipos 2,407S/. 2,888S/. 3,466S/. 4,159S/. 4,991S/.
Reposición de herramientas 35,275S/. 42,331S/. 50,797S/. 60,956S/. 54,860S/.
Reposición de utensilios 8,966S/. 10,759S/. 12,911S/. 15,493S/. 18,592S/.
Reposición de utiles 473S/. 567S/. 681S/. 817S/. 981S/.
TOTAL 679,458S/. 813,179S/. 988,954S/. 1,174,056S/. 1,384,025S/.
Unidades vendidas 1,489,223 1,787,068 2,144,481 2,573,377 3,088,053
Costo variable unitario total 0.46S/. 0.46S/. 0.46S/. 0.46S/. 0.45S/.
272
Figura 146: Gastos variables totales.
Fuente: elaboración propia
Figura 147: Costos fijos totales.
Fuente: elaboración propia
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).
En este estado de resultados se obtiene la razón del margen de contribución (RMC) de cada
año, dividiendo el margen de contribución entre las ventas. Esto es la proporción de utilidad que
se obtiene después de sus costos y gastos variables. Este estado de resultados debe salir igual al
estado de resultados con gasto financiero. Ya que solo se han agrupado los variables arriba y los
fijos abajo. Luego se calcula una mezcla de productos, hallando el peso o participación de las
ventas del año de cada sabor, tamaño o a veces si es un solo producto por distrito, esta proporción
se halla dividiendo la venta del sabor 1, entre la venta total y así sucesivamente, luego se divide
entre las ventas de ese año para obtener el VVU promedio.
Gastos variables 2021 2022 2023 2024 2025
G. administración variable 5,305S/. 6,366S/. 7,639S/. 9,167S/. 11,001S/.
Agua 1,800S/. 2,160S/. 2,592S/. 3,110S/. 3,732S/.
Luz 686S/. 824S/. 988S/. 1,186S/. 1,423S/.
Mantenimiento de equipos 475S/. 569S/. 683S/. 820S/. 984S/.
Reposicion de utiles 2,344S/. 2,813S/. 3,375S/. 4,051S/. 4,861S/.
G. ventas variables 5,908S/. 7,090S/. 8,508S/. 10,210S/. 12,252S/.
Agua 2,700S/. 3,240S/. 3,888S/. 4,666S/. 5,599S/.
Luz 1,030S/. 1,236S/. 1,483S/. 1,779S/. 2,135S/.
Mantenimiento de equipos 1,034S/. 1,241S/. 1,489S/. 1,787S/. 2,144S/.
Reposicion de utiles 1,145S/. 1,374S/. 1,649S/. 1,978S/. 2,374S/.
TOTAL 11,214S/. 13,456S/. 16,148S/. 19,377S/. 23,252S/.
Unidades vendidas 1,489,223 1,787,068 2,144,481 2,573,377 3,088,053
Gasto variable unitario total 0.01S/. 0.01S/. 0.01S/. 0.01S/. 0.01S/.
COSTOS Y GASTOS FIJOS 2021 2022 2023 2024 2025
Mano de obra directa 296,156S/. 294,047S/. 294,006S/. 295,432S/. 300,625S/.
CIF fijo 475,657S/. 460,773S/. 454,869S/. 451,171S/. 461,853S/.
Gastos administrativos fijos 141,110S/. 139,423S/. 139,423S/. 139,423S/. 139,423S/.
Gastos de ventasfijos 590,083S/. 581,679S/. 580,237S/. 578,550S/. 575,471S/.
TOTAL 1,503,005S/. 1,475,923S/. 1,468,535S/. 1,464,576S/. 1,477,373S/.
273
A continuación, el estado de resultados por cada tipo de pan y proyectado por los 5 años que
dura el proyecto:
Figura 148: ER costeo directo del pan básico.
Fuente: elaboración propia
Figura 149: ER costeo directo del pan relleno.
Fuente: elaboración propia
2021 2022 2023 2024 2025
Ventas 546,339S/. 655,607S/. 786,729S/. 944,075S/. 1,132,890S/.
(-) Costos variables totales 172,330-S/. 206,487-S/. 247,182-S/. 297,689-S/. 352,842-S/.
Margen de contribución 374,009S/. 449,120S/. 539,546S/. 646,386S/. 780,047S/.
(-) Costos fijos totales 270,779-S/. 266,814-S/. 266,037-S/. 262,478-S/. 264,488-S/.
Utilidad operativa 103,231S/. 182,307S/. 273,510S/. 383,908S/. 515,560S/.
(-) Gastos financieros 11,432-S/. 8,359-S/. 4,803-S/. 2,537-S/. -S/.
(-) ITF 49-S/. 58-S/. 70-S/. 84-S/. 101-S/.
Utilidad por venta de activos -S/. -S/. -S/. -S/. 18,288S/.
Utilidad antes de impuestos 91,750S/. 173,889S/. 268,636S/. 381,286S/. 533,747S/.
Perdida año anterior
Utilidad antes de impuestos 91,750S/. 173,889S/. 268,636S/. 381,286S/. 533,747S/.
(-) Impuesto a la renta hasta 15 UIT 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/.
(-) Impuesto a la renta más de 15 UIT 18,231-S/. 57,162-S/. 99,866-S/. 152,577-S/. 220,643-S/.
Utilidad neta 71,370S/. 114,577S/. 166,621S/. 226,559S/. 310,954S/.
Razón de Margen de contribución 0.6846 0.6850 0.6858 0.6847 0.6885
2021 2022 2023 2024 2025
Ventas 915,428S/. 1,098,514S/. 1,318,217S/. 1,581,860S/. 1,898,232S/.
(-) Costos variables totales 290,279-S/. 347,123-S/. 431,217-S/. 501,470-S/. 589,519-S/.
Margen de contribución 625,149S/. 751,391S/. 887,000S/. 1,080,390S/. 1,308,713S/.
(-) Costos fijos totales 741,596-S/. 725,465-S/. 720,401-S/. 720,653-S/. 727,731-S/.
Utilidad operativa 116,447-S/. 25,925S/. 166,598S/. 359,737S/. 580,982S/.
(-) Gastos financieros 11,432-S/. 8,359-S/. 4,803-S/. 2,537-S/. -S/.
(-) ITF 49-S/. 58-S/. 70-S/. 84-S/. 101-S/.
Utilidad por venta de activos -S/. -S/. -S/. -S/. 18,288S/.
Utilidad antes de impuestos 127,927-S/. 17,508S/. 161,725S/. 357,115S/. 599,169S/.
Utilidad antes de impuestos 127,927-S/. 17,508S/. 161,725S/. 357,115S/. 599,169S/.
(-) Impuesto a la renta hasta 15 UIT 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/.
(-) Impuesto a la renta más de 15 UIT 18,231-S/. 57,162-S/. 99,866-S/. 152,577-S/. 220,643-S/.
Utilidad neta 148,308-S/. 41,804-S/. 59,709S/. 202,387S/. 376,377S/.
Razón de Margen de contribución 0.6829 0.6840 0.6729 0.6830 0.6894
274
Figura 150: ER costeo directo del pan familiar.
Fuente: elaboración propia
Para la Mezcla de productos hemos considerado la venta del primer año con pesos en para cada
una de sus ventas monetarias. Teniendo las unidades vendidas, se dividen las unidades vendidas
entre el valor de venta obteniendo el valor de venta de cada uno (VVU) ha esto le denominamos
mezcla de productos.
Figura 151: Mezcla de productos.
Fuente: elaboración propia
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
El punto de equilibrio operativo es el nivel de ventas donde no se gana ni se pierde, solo se
llegan a cubrir sus costos y gastos fijos. Existen dos fórmulas, en soles o en unidades:
MEZCLA DE PRODUCTOS Valor de venta PESO Un. Vend VVU
Básico 546,339S/. 22.05% 1,289,361 0.42S/.
Relleno 915,428S/. 36.94% 360,068 2.54S/.
Familiar 1,016,247S/. 41.01% 199,862 5.08S/.
TOTAL 2,478,014S/. 100% 1,849,291 1.34S/.
2021 2022 2023 2024 2025
Ventas 1,016,247S/. 1,219,496S/. 1,463,395S/. 1,756,074S/. 2,107,289S/.
(-) Costos variables totales 228,063-S/. 273,026-S/. 326,703-S/. 394,274-S/. 464,916-S/.
Margen de contribución 788,184S/. 946,470S/. 1,136,693S/. 1,361,800S/. 1,642,373S/.
(-) Costos fijos totales 490,630-S/. 483,644-S/. 482,096-S/. 481,445-S/. 485,154-S/.
Utilidad operativa 297,553S/. 462,827S/. 654,596S/. 880,355S/. 1,157,219S/.
(-) Gastos financieros 11,432-S/. 8,359-S/. 4,803-S/. 2,537-S/. -S/.
(-) ITF 49-S/. 58-S/. 70-S/. 84-S/. 101-S/.
Utilidad por venta de activos -S/. -S/. -S/. -S/. 18,288S/.
Utilidad antes de impuestos 286,073S/. 454,409S/. 649,723S/. 877,734S/. 1,175,407S/.
Utilidad antes de impuestos 286,073S/. 454,409S/. 649,723S/. 877,734S/. 1,175,407S/.
(-) Impuesto a la renta hasta 15 UIT 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/. 2,150-S/.
(-) Impuesto a la renta más de 15 UIT 18,231-S/. 57,162-S/. 99,866-S/. 152,577-S/. 220,643-S/.
Utilidad neta 265,692S/. 395,097S/. 547,707S/. 723,006S/. 952,614S/.
Razón de Margen de contribución 0.7756 0.7761 0.7768 0.7755 0.7794
275
𝑃𝑡𝑜 𝑒𝑞. 𝑒𝑛 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠 =𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 + 𝑈𝐷
𝑅𝑀𝐶
Donde UD es una utilidad deseada en caso se quiera y RMC es la razón del margen de
contribución.
𝑃𝑡𝑜. 𝑒𝑞. 𝑒𝑛 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 =𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 + 𝑈𝐷
(𝑉𝑉𝑈 − 𝐶𝑉𝑈)𝑝𝑜𝑛𝑑𝑒𝑟𝑎𝑑𝑜
Donde UD es la utilidad deseada en caso se requiera, VVU es el valor de venta unitario de cada
sabor, CVU es el costo variable unitario de cada sabor, luego este margen de contribución unitario
(MCU) se pondera con la participación anterior y ahí se puede aplicar la formula recién.
Cualquier fórmula es válida, ya que, al hallar la primera, solo se divide entre el VVU para
obtener las unidades y si se aplica la segunda, se multiplica por el VVU para obtener las ventas.
Luego se distribuyen las ventas entre cada sabor, tamaño o distrito con la participación de la
mezcla para obtener la venta por cada producto y luego se divide cada venta de cada producto
entre su VVU para obtener las unidades.
A continuación, mostraremos los puntos de equilibrio operativo por presentación.
276
Figura 152: Punto de equilibrio operativo del pan básico.
Fuente: elaboración propia
Figura 153: Punto de equilibrio operativo del pan relleno.
Fuente: elaboración propia
Figura 154: Punto de equilibrio operativo del pan familiar.
Fuente: elaboración propia
Hallamos el punto de equilibrio en soles y distribuyendo esos soles de acuerdo con el peso que
tenemos por tipo de pan de la mezcla de productos, distribuimos las ventas de cada uno en soles y
luego dividimos a cuanto vendemos cada uno para que nos de las unidades.
Figura 155: Punto de equilibrio operativo total.
Fuente: elaboración propia
2021 2022 2023 2024 2025
Costos fijos totales 270,779S/. 266,814S/. 266,037S/. 262,478S/. 264,488S/.
Razón del margen de contribución 0.6846 0.6850 0.6858 0.6847 0.6885
Utilidad deseada -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Valor de venta unitario 0.42S/. 0.42S/. 0.42S/. 0.42S/. 0.42S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO S/. 395,543S/. 389,484S/. 387,916S/. 383,360S/. 384,125S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO UNID 933,483 919,182 915,482 904,730 906,534
2021 2022 2023 2024 2025
Costos fijos totales 741,596S/. 725,465S/. 720,401S/. 720,653S/. 727,731S/.
Razón del margen de contribución 0.6829 0.6840 0.6729 0.6830 0.6894
Utilidad deseada -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Valor de venta unitario 2.54S/. 2.54S/. 2.54S/. 2.54S/. 2.54S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO S/. 1,085,945S/. 1,060,611S/. 1,070,626S/. 1,055,149S/. 1,055,543S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO UNID 427,138 417,174 421,113 415,025 415,180
2021 2022 2023 2024 2025
Costos fijos totales 490,630S/. 483,644S/. 482,096S/. 481,445S/. 485,154S/.
Razón del margen de contribución 0.7756 0.7761 0.7768 0.7755 0.7794
Utilidad deseada -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Valor de venta unitario 5.08S/. 5.08S/. 5.08S/. 5.08S/. 5.08S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO S/. 632,596S/. 623,159S/. 620,658S/. 620,835S/. 622,489S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO UNID 124,410 122,555 122,063 122,098 122,423
2021 2022 2023 2024 2025
Costos fijos totales 1,503,005S/. 1,475,923S/. 1,468,535S/. 1,464,576S/. 1,477,373S/.
Razón del margen de contribución 0.7213 0.7220 0.7183 0.7213 0.7261
Utilidad deseada -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO S/. 2,083,802S/. 2,044,186S/. 2,044,379S/. 2,030,492S/. 2,034,596S/.
277
Distribuimos las ventas de cada uno en soles y luego dividimos a cuanto vendemos cada uno
para que nos de las unidades.
Figura 156: Peso y VVU por tipo de pan.
Fuente: elaboración propia
Se realiza la mezcla de productos en relación con el punto de equilibrio operativo por el peso
dado para cada tipo de pan, que para expresarlos en unidades se le divide entre el valor de venta
unitaria.
PESO VVU
Básico 22.05% 0.42S/.
Relleno 36.94% 2.54S/.
Familiar 41.01% 5.08S/.
278
Figura 157: Mezcla de productos por tipo de pan del análisis operativo.
Fuente: elaboración propia
Luego se le aumenta un margen de seguridad, que es hasta cuanto podrían caer nuestras ventas estimadas y ventas del punto de
equilibrio. Nuestro margen de seguridad va de 15.91% hasta el 60.40% después de 5 años.
Figura 158: Margen de seguridad operativo.
Fuente: elaboración propia
Por lo que se concluye que la empresa se encuentra trabajando sobre su punto de equilibrio operativo durante los 5 años de operación
2020 2021 2022 2023 2024
Ventas estimadas 2,478,014S/. 2,973,617S/. 3,568,341S/. 4,282,009S/. 5,138,411S/.
Ventas de punto de equilibrio 2,083,802S/. 2,044,186S/. 2,044,379S/. 2,030,492S/. 2,034,596S/.
394,213S/. 929,431S/. 1,523,962S/. 2,251,517S/. 3,103,815S/.
15.91% 31.26% 42.71% 52.58% 60.40%Margen de seguridad
S/. UNID S/. UNID S/. UNID S/. UNID S/. UNID
Básico 459,426S/. 1,084,244 450,691S/. 1,063,631 450,734S/. 1,063,732 447,672S/. 1,056,506 448,577S/. 1,058,641
Relleno 769,798S/. 302,787 755,163S/. 297,031 755,235S/. 297,059 750,104S/. 295,041 751,620S/. 295,637Familiar 854,578S/. 168,067 838,331S/. 164,872 838,411S/. 164,887 832,715S/. 163,767 834,398S/. 164,098
TOTAL 2,083,802S/. 1,555,099 2,044,186S/. 1,525,534 2,044,379S/. 1,525,678 2,030,492S/. 1,515,315 2,034,596S/. 1,518,377
Mezcla de productos2021 2022 2023 2024 2025
279
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.
El punto de equilibrio financiero es el nivel de ventas donde no se gana ni se pierde, solo se
llegan a cubrir sus costos, gastos fijos y los gastos financieros, apoyándose también en la utilidad
por venta de activos final. Existen dos fórmulas, en soles o en unidades:
𝑃𝑡𝑜 𝑒𝑞. 𝑒𝑛 𝑠𝑜𝑙𝑒𝑠 =𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 + 𝐺. 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 − 𝑈𝑡𝑖𝑙. 𝑥 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 +
𝑈𝐷1 − 𝑡
𝑅𝑀𝐶
Donde UD/1-t es una utilidad neta deseada en caso se quiera, debido a que es después de
impuesto se coloca sobre (1-T), donde es la tasa del impuesto a la renta.
𝑃𝑡𝑜. 𝑒𝑞. 𝑒𝑛 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 =𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 + 𝐺. 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 − 𝑈𝑡𝑖𝑙. 𝑥 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 +
𝑈𝐷1 − 𝑡
(𝑉𝑉𝑈 − 𝐶𝑉𝑈)𝑝𝑜𝑛𝑑𝑒𝑟𝑎𝑑𝑜
Donde VVU es el valor de venta unitario de cada sabor, CVU es el costo variable unitario de
cada sabor, luego este margen de contribución unitario (MCU) se pondera con la participación
anterior y ahí se puede aplicar la formula recién.
Luego se distribuye la venta entre cada sabor, tamaño o distrito con la participación de la mezcla
para obtener la venta por cada producto y luego se divide cada venta de cada producto entre su
VVU para obtener las unidades.
Adicionalmente a cada punto de equilibrio se le calculo un margen de seguridad, que indica
hasta cuanto podrían caer sus ventas actuales y aun así seguir teniendo utilidad, si el margen de
280
seguridad sale negativo, quiere decir que la empresa no se encuentra trabajando sobre su punto de
equilibrio ese año.
Figura 159: Punto de equilibrio financiero del pan básico.
Fuente: elaboración propia
Figura 160: Punto de equilibrio financiero del pan relleno.
Fuente: elaboración propia
Figura 161: Punto de equilibrio financiero del pan familiar.
Fuente: elaboración propia
Hallamos el punto de equilibrio Financiero y distribuyendo esos soles de acuerdo con el peso
que tenemos por tipo de pan de la mezcla de productos, distribuimos las ventas de cada uno en
soles y luego dividimos a cuanto vendemos cada uno para que nos de las unidades.
2021 2022 2023 2024 2025
Costos fijos 270,779S/. 266,814S/. 266,037S/. 262,478S/. 264,488S/.
Razón del margen de contribución 0.6846 0.6850 0.6858 0.6847 0.6885
Gastos financieros 11,481S/. 8,417S/. 4,873S/. 2,622S/. 101S/.
Utilidad por venta de activos 18,288S/.
Utilidad neta -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Valor de venta unitario 0.42S/. 0.42S/. 0.42S/. 0.42S/. 0.42S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO S/. 412,314S/. 401,771S/. 395,022S/. 387,189S/. 357,711S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO unid 973,062 948,180 932,252 913,767 844,197
2021 2022 2023 2024 2025
Costos fijos 741,596S/. 725,465S/. 720,401S/. 720,653S/. 727,731S/.
Razón del margen de contribución 0.6829 0.6840 0.6729 0.6830 0.6894
Gastos financieros 11,481S/. 8,417S/. 4,873S/. 2,622S/. 101S/.
Utilidad por venta de activos 18,288S/.
Utilidad neta -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Valor de venta unitario 2.54S/. 2.54S/. 2.54S/. 2.54S/. 2.54S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO S/. 1,102,757S/. 1,072,918S/. 1,077,868S/. 1,058,988S/. 1,029,163S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO unid 433,751 422,014 423,962 416,535 404,804
2021 2022 2023 2024 2025
Costos fijos 490,630S/. 483,644S/. 482,096S/. 481,445S/. 485,154S/.
Razón del margen de contribución 0.7756 0.7761 0.7768 0.7755 0.7794
Gastos financieros 11,481S/. 8,417S/. 4,873S/. 2,622S/. 101S/.
Utilidad por venta de activos 18,288S/.
Utilidad neta -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Valor de venta unitario 5.08S/. 5.08S/. 5.08S/. 5.08S/. 5.08S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO S/. 647,398S/. 634,005S/. 626,932S/. 624,216S/. 599,154S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO unid 127,322 124,688 123,297 122,762 117,834
281
Figura 162: Punto de equilibrio financiero total.
Fuente: elaboración propia
Utilizamos nuevamente los pesos y VVU que se muestra en la figura 154.
Se realiza la mezcla de productos en relación con el punto de equilibrio financiero por el peso
dado para cada tipo de pan, que para expresarlos en unidades se le divide entre el valor de venta
unitaria.
2021 2022 2023 2024 2025
Costos fijos 1,503,005S/. 1,475,923S/. 1,468,535S/. 1,464,576S/. 1,477,373S/.
Razón del margen de contribución 0.7213 0.7220 0.7183 0.7213 0.7261
Gastos financieros 34,443S/. 25,252S/. 14,620S/. 7,865S/. 303S/.
Utilidad por venta de activos 54,865S/.
Utilidad neta -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO S/. 2,131,554S/. 2,079,161S/. 2,064,732S/. 2,041,396S/. 1,959,454S/.
282
Figura 163: Mezcla de productos por tipo de pan del análisis financiero.
Fuente: elaboración propia
Luego se le aumenta un margen de seguridad, que es hasta cuanto podrían caer nuestras ventas estimadas y ventas del punto de
equilibrio. Nuestro margen de seguridad va de 13.98% hasta el 61.87% después de 5 años.
Figura 164: Margen de seguridad financiero.
Fuente: elaboración propia
Por lo que se concluye que la empresa se encuentra trabajando sobre su punto de equilibrio financiero durante los 5 años de operación
S/. UNID S/. UNID S/. UNID S/. UNID S/. UNID
Básico 469,954S/. 1,109,091 458,402S/. 1,081,830 455,221S/. 1,074,322 450,076S/. 1,062,180 432,010S/. 1,019,544
Relleno 787,439S/. 309,726 768,084S/. 302,113 762,753S/. 300,016 754,133S/. 296,626 723,862S/. 284,719
Familiar 874,161S/. 171,918 852,675S/. 167,693 846,757S/. 166,529 837,187S/. 164,647 803,583S/. 158,038TOTAL 2,131,554S/. 1,590,735 2,079,161S/. 1,551,636 2,064,732S/. 1,540,867 2,041,396S/. 1,523,452 1,959,454S/. 1,462,301
Mezcla de productos2021 2022 2023 2024 2025
2020 2021 2022 2023 2024
Ventas estimadas 2,478,014S/. 2,973,617S/. 3,568,341S/. 4,282,009S/. 5,138,411S/.
Ventas de punto de equilibrio 2,131,554S/. 2,079,161S/. 2,064,732S/. 2,041,396S/. 1,959,454S/.
346,461S/. 894,456S/. 1,503,609S/. 2,240,613S/. 3,178,956S/.
13.98% 30.08% 42.14% 52.33% 61.87%Margen de seguridad
283
9.3. Análisis de Sensibilidad y de Riesgo.
Para el análisis de nuestro proyecto se ha desarrollado esta herramienta útil que consiste en
prever los escenarios posibles para preceder los resultados futuros si se modifica alguna variable
del negocio. Por ejemplo, que pasaría si los precios cambian por un efecto del mercado o si caen
las ventas en un local. El objetivo es tener la preparación de tomar decisiones frente algún cambio
en el camino del proyecto.
9.3.1. Variables de entrada.
Según líneas anteriores se realizará el cambio variable por variable, de posibles escenarios y
corregir desviaciones. Las variables seleccionadas son las siguientes:
• Demanda Inicial Anual
• Valor de venta unitario
• Costo Unitario de Materiales
• Planilla Anual; se incluyó porque es importante medir si esta variable soporta el proyecto
si sufre algún cambio considerable.
• Alquiler Anual; se incluyó porque el proyecto inicia con 5 locales y esto genera un costo
fijo alto al primer año
284
Figura 165: Variables de entrada.
Fuente: elaboración propia
9.3.2. Variables de salida.
Dentro de estas variables están las de salida que son los indicadores y/o tasas que proyectan el
resultado esperado del proyecto y son las siguientes:
• VAN económico; proyecto
• VAN financiero; inversionistas
• TIR económico > wacc es viable
• TIR financiero > cok es viable
Figura 166: Variables de salida.
Fuente: elaboración propia
9.3.3. Análisis unidimensional.
1,849,291
1.34S/
0.44S/
843,075S/
424,800S/
VARIABLES DE ENTRADA
VALOR DE VENTA UNITARIO
PLANILLA ANUAL
ALQUILER ANUAL
CU DE MATERIALES
DEMANDA INICIAL ANUAL
VAN ECONOMICO 982,089S/
VAN FINANCIERO 907,162S/
TIR ECONOMICA 38.04%
TIR FINANCIERA 43.42%
VARIABLES DE SALIDA
285
En el siguiente análisis se cambiará variable por variable, logrando evaluar sus diferentes
comportamientos en posibles escenarios, llegando a una variación máxima donde identificamos
variables que si soportan un gran cambio, así como otras que son medias que reflejarían un
resultado negativo, donde sería necesario tomar acciones para mitigar los efectos. Los resultados
se evaluarán bajo las siguientes mediciones:
• Variable media > a 10 % y no supera el 20 %
• Variable Critica < a 10 %
• Variable donde indica que proyecto no es sensible y acepta un gran cambio > A 20 %
Figura 167: Variables de demanda.
Fuente: elaboración propia
Esta variable llega a ser media porque solo puede caer en un -14,21%, se evaluó en un escenario
posible donde la demanda baje y no se alcance la venta estimada.
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
DEMANDA TOTAL 1,849,291 1,577,246
VAN ECONOMICO 982,089S/ -S/
VAN FINANCIERO 907,162S/ 32,138-S/
TIR ECONOMICA 38.04% 13.33%
TIR FINANCIERA 43.42% 13.94%
VARIACION MAXIMA -14.71%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
DEMANDA TOTAL 1,849,291 1,586,554
VAN ECONOMICO 982,089S/ 33,602S/
VAN FINANCIERO 907,162S/ -S/
TIR ECONOMICA 38.04% 14.22%
TIR FINANCIERA 43.42% 14.97%
VARIACION MAXIMA -14.21%
286
Figura 168: Variables de VVU.
Fuente: elaboración propia
Variable Valor De Venta Unitario, es la más crítica del proyecto, solo podría caer hasta
-8.29%, llevándolo a su variación máxima, quiere decir que nuestro precio no tiene mucho espacio
para bajar, al ser un producto de consumo masivo se debe mantener un volumen de ventas
proyectado a más. Por lo tanto, se debe mitigar esta variable con acciones comerciales constantes
que impulsen la venta y generen mayor tráfico en nuestros puntos de venta.
Figura 169: Variables de costo unitario.
Fuente: elaboración propia
Esta es la segunda variable media, ya que solo puede subir hasta un 16.30 % llevándola a su
variación máxima, notamos que es mínima la diferencia y para mitigar en un posible escenario se
debe tener opciones de proveedores en caso los insumos se eleven tengamos opciones con
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
VVU PROMEDIO 1.3400S/. 1.2249S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/ -S/
VAN FINANCIERO 907,162S/ 32,129-S/
TIR ECONOMICA 38.04% 13.33%
TIR FINANCIERA 43.42% 13.95%
VARIACION MAXIMA -8.59%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
VVU PROMEDIO 1.3400S/. 1.2288S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/ 33,593S/
VAN FINANCIERO 907,162S/ -S/
TIR ECONOMICA 38.04% 14.21%
TIR FINANCIERA 43.42% 14.97%
VARIACION MAXIMA -8.29%
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
CU DE MATERIALES 0.4425S/. 0.5172S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/ -S/
VAN FINANCIERO 907,162S/ 31,421-S/
TIR ECONOMICA 38.04% 13.33%
TIR FINANCIERA 43.42% 13.97%
VARIACION MAXIMA 16.87%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
CU DE MATERIALES 0.4425S/. 0.5147S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/ 32,878S/
907,162S/ -S/
TIR ECONOMICA 38.04% 14.19%
TIR FINANCIERA 43.42% 14.97%
VARIACION MAXIMA 16.30%
287
similares o mejores condiciones comerciales. Nuestros insumos son básicos y existe oferta en el
mercado lo cual nos genera ventaja y capacidad de respuesta.
Figura 170: Variables de planilla anual.
Fuente: elaboración propia
En esta variable notamos que, llevándolo a la variación máxima, puede subir la planilla en un
31.12% donde el proyecto no es sensible ante esta variación. Acepta un gran cambio.
Figura 171: Variables de alquiler anual.
Fuente: elaboración propia
El proyecto no es sensible ante esta variable y podría subir hasta un 63.66 %, soportando un
gran cambio. Ante un posible escenario donde el valor por metro cuadrado se eleve o el mercado
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
PLANILLA ANUAL 843,075S/. 1,116,064S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/. -S/.
VAN FINANCIERO 907,162S/ 36,585-S/
TIR ECONOMICA 38.04% 13.33%
TIR FINANCIERA 43.42% 13.91%
VARIACION MAXIMA 32.38%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
PLANILLA ANUAL 843,075S/. 1,105,481S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/ 38,071S/
VAN FINANCIERO 907,162S/ -S/
TIR ECONOMICA 38.04% 14.25%
TIR FINANCIERA 43.42% 14.97%
VARIACION MAXIMA 31.12%
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION
ALQUILER ANUAL 424,800S/. 706,255S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/. -S/.
VAN FINANCIERO 907,162S/ 36,939-S/
TIR ECONOMICA 38.04% 13.33%
TIR FINANCIERA 43.42% 13.91%
VARIACION MAXIMA 66.26%
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION
ALQUILER ANUAL 424,800S/. 695,242S/.
VAN ECONOMICO 982,089S/ 38,425S/
VAN FINANCIERO 907,162S/ -S/
TIR ECONOMICA 38.04% 14.26%
TIR FINANCIERA 43.42% 14.97%
VARIACION MAXIMA 63.66%
288
o si la empresa decide crecer con locales más grandes, el proyecto soportaría un aumento en
arrendamientos.
9.3.4. Análisis multidimensional.
Esta herramienta nos permite cambiaren simultaneo las 5 variables, colocando una probabilidad
a cada escenario. En este análisis estamos dando el mayor peso al escenario pesimista, lo cual los
resultados aun así fueron positivos porque no se vio afectado el VAN y VANF.
• Pesimista
• Normal
• Optimista
Figura 172: Análisis multidimensional.
Fuente: elaboración propia
Y aun así notamos que colocando los escenarios posibles y dando mayor probabilidad al
pesimista el proyecto es viable.
PESIMISTA OPTIMISTA
-20.00% 10.00%
-10.00% 10.00%
30.00% -5.00%
5.00% 0.00%
15.00% 0.00%
3,124,124-S/. 3,344,628S/.
3,020,560-S/. 3,166,066S/.
20.00% 10.00%
397,100.12S/
347,507.96S/
VAN ECONOMICO ESPERADO
VAN FINANCIERO ESPERADO
DEMANDA INICIAL ANUAL
VARIACION
VALOR DE VENTA UNITARIO
PROBABILIDAD
0.00%
VAN ECONOMICO
VAN FINANCIERO
ALQUILER ANUAL 0.00%
PLANILLA ANUAL 0.00%
CU DE MATERIALES
982,089S/.
907,162S/.
70.00%
NORMAL
0.00%
0.00%
289
9.3.5. Variables críticas del proyecto.
De acuerdo con la revisión de los indicadores del Análisis unidimensional, se tiene en
consideración lo siguiente:
• La principal variable critica del proyecto es el valor de venta unitario, ya que este podría
caer hasta en un -8.29% esto implica que no podemos reducir nuestros precios ya que
afectaría a la rentabilidad, al tener un producto de consumo masivo y no generar margen
alto por cada transacción, debemos incentivar la venta y atraer a nuestros consumidores
que pasan por nuestras tiendas.
• Nuestras estrategias para mitigar esta variable:
- Evaluar y retroalimentar constantemente nuestra estrategia de marketing mix a fin de
que pueda llegar a las metas de ventas.
- Parte de nuestra estrategia es que a través de campañas por medios digitales pueda
despertar el interés de nuestro target y la convierta en una venta recurrente.
- Mantener variedad de panes que nos permitan tener un mix de precios donde en algunos
ítems cubrir con ese margen lo que se podría sacrificar en otros panes más básicos.
Estas acciones deben ser controladas o supervisadas por el Administrador de tienda, gerente e
inversionistas, que deberán ser evaluadas de manera continua.
290
9.3.6. Perfil de riesgo.
Con esta herramienta vamos a obtener una completa visibilidad ante eventuales y posibles
riesgos futuros, que nos permita tomar acción de una manera más efectiva.
Para evaluar los riesgos del proyecto se ha utilizado la matriz de probabilidad versus impacto
rescatada del libro “A guide to the proyect management body of knowledge” adaptado a los
criterios de evaluación de variables críticas del proyecto, tal y como se muestra a continuación:
291
Tabla 136.
Perfil de riesgo.
ITEM RIESGOS CATEGORIA DEL
RIESGO PROBABILIDAD IMPACTO
NIVEL
DE
RIESGO
ESTRATEGIA RESPONSABLE RESPUESTA
AL RIESGO
1 Demanda Externa Operativo Bajo Media Bajo Mitigar Jefe de tienda
Cumplir los
objetivos de
venta
2
Valor de
venta
unitario
Interno Operativo Media Alto Medio Mitigar Jede de ventas y
Marketing
Fidelización de
clientes
3 Costos de
materiales Interno Financiera Bajo Media Bajo Mitigar Jefe de Operaciones
Buscar nuevos
proveedores
4 Planilla
total Interno
Capital
humano Bajo Bajo Bajo Aceptar Gerente general
No será tratado
pero si vigilado
5 Alquileres Externo Financiera Bajo Bajo Bajo Aceptar Asistente
administrativo
No será tratado
pero si vigilado
Fuente: elaboración propia
292
CONCLUSIONES
Oportunidad de negocio:
1. visualizamos la oportunidad de traer a Lima Metropolitana un formato de negocio que esté
al alcance del mercado. CHAPLA tu pan nace con el fin de atender esa demanda interna
que está en constante búsqueda de alimentos ricos y con mayor aporte nutricional.
Producto:
1. Panes elaborados con ingredientes naturales en hornos de barro, logrando obtener un
aroma y sabor exquisito con la combinación de la masa del día y de masa madre
previamente elaborada.
2. Nuestra carta tiene tres tipos de panes que son, básicos (S/.050) relleno (S/3.00) familiares
(S/ 5.00), los mismos se despachará en bolsas de papel los cuales tendrán impreso
información de beneficios positivos para el cuerpo que un pan artesanal ofrece así como
también la historia que hay detrás de cada pan .
3. Los canales de venta serán los 5 puntos de venta ubicados en los Distritos de la Zona 7 de
Lima Metropolitana que son Surco , San Isidro , Miraflores , San Borja y La Molina , que
encierra un formato ágil, amigable de conveniencia, logrando estar al alcance de los
clientes, ubicados en zonas de alto tránsito peatonal.
4. Las estrategias comerciales estarán enfocadas en el cliente, campañas digitales, contenidos
de valor que genere tráfico en la página web, promociones todo el año, sorteos y regalos
para nuestro target.
293
Investigación de Mercado:
1. El marco muestral está enfocado en Hombres y Mujeres entre 25 y 55 años , de nivel
socioeconómico A, B y C , de la zona 7 de Lima con estilo de vida saludable y con gusto
por los alimentos de buen sabor .
2. Como resultado del estudio de mercado estimamos una demanda basándonos en
información valiosa de potenciales clientes con el perfil, utilizando técnicas como Focus
Group y encuestas. Teniendo una aceptación como formato de negocio y preferencia por
el producto, notando que en un 98% estarían dispuestos a comprar nuestros panes.
Proyecto y Operaciones:
1. Con la demanda se proyectó una programación por mes para los 5 años de vida de proyecto.
En la producción se consideró las muestras y merma de donde parte los programas de
necesidad de materia prima y recursos para iniciar operaciones.
2. Se estimó para las 5 tiendas y se calculó por tipo de pan logrando tener una capacidad de
producción instalada por tienda de 1440 panes por hora lo cual nos pone en ventaja frente
a una demanda requerida. Cada tienda tendrá un horno de barro con una capacidad de
hornear 120 panes cada 5 minutos en básicos, 100 panes cada 8 minutos en rellenos y 22
panes cada 20 minutos.
3. La preparación de los panes que son responsabilidad de los panaderos tiene una capacidad
de 600 panes por hora en básicos, 200 panes por hora en rellenos y 35 panes por hora en
familiares, Los tiempos de cada proceso son clave para atender la demanda estimada.
294
Financiamiento:
1. El proyecto va a estar estructurado por el 70 % de patrimonio y 30% de financiamiento,
donde se observa que los Gastos Operativos representan un 42.06% lo cual refiere a la
inversión del inicio del proyecto, empezamos con 5 locales y eso demanda costos fijos altos
durante el primer año.
2. Teniendo como resultado un TIR económico del 36.25% y el TIR financiero del 41.26%
ambos positivos, nos señalan que el proyecto es viable.
3. Se utilizó la herramienta de análisis de sensibilidad donde se simulo escenarios futuros que
puedan afectar a las diferentes variables y bajo las pruebas con diferentes probabilidades
en el escenario pesimista estamos aun con un proyecto que es viable y rentable.
CHAPLA tu pan inicia un proyecto para cambiar el hábito de consumo de pan en el Perú,
estimamos revertir ese indicador donde el pan industrial tiene la ventaja y que sea el pan artesanal
el pan con mayor consumo, aportando valor nutricional y mejorando la calidad de vida.
295
RECOMENDACIONES
El proyecto es viable, y sí se recomienda implementarlo. Cabe resaltar que nuestro producto tiene
una característica única que le da ese valor agregado al proyecto, es un producto original con
personalidad que se ajusta a la realidad del mercado Peruano con oportunidades de innovar y
crecer.
A continuación nuestras recomendaciones:
Producto:
1. Mantener un estándar de calidad en las variedades de panes, innovar en sabores
manteniendo los procesos de elaboración, respetando los tiempos de fermentación y
reposo.
2. Evaluar constantemente el mercado y la competencia, implementar estrategias de precio
enfocadas en el valor agregado del producto.
3. Mantener en constante interacción con los clientes, manteniendo el formato y servicio de
conveniencia.
4. Implementar campañas digitales trimestralmente a través de contenidos de alto valor en las
redes sociales que asocien a la página web, los mismos que contengan sorteos y premios
para los nuevos clientes.
Investigación de Mercado:
1. Realizar un Focus group anual post-pandemia, analizar la información para transformarlas
en estrategias comerciales para mejora continua.
296
2. Realizar encuestas directas a los clientes de forma trimestral, que pueden realizarse en las
tiendas o virtuales a través de la base de datos.
Proyecto y Operaciones:
1. Control de cada proceso por tienda, respecto a los tiempos y cumplimientos de las
responsabilidades de cada colaborador.
2. Organizar capacitaciones para panaderos y horneros en actualizaciones propias del arte
culinario referentes al pan e innovaciones, aportando a su experiencia.
3. La implementación de tecnología para supervisión de procesos es vital, permitiría controlar
y mitigar escenarios que afecten la producción.
Financiamiento:
1. El proyecto inicia con 5 tiendas lo cual es similar a 5 proyectos en simultáneo, esto implica
un gasto preoperativo alto donde se debe evaluar a detalle las estrategias para alcanzar los
objetivos de venta, se recomienda iniciar con un local para que la inversión no sea tan
grande.
297
REFERENCIAS
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macroeconómicas 2020-2021. Recuperado de
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Reporte-Inflacion/2020/junio/reporte-de-
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debajo-de-otros-paises-875967/
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procedimientos administrativos TUPA para la licencia de funcionamiento.
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en el Segundo Trimestre de 2020. Recuperado de
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Ley N° 26887 de 1997. Ley general de sociedades. 9 de Diciembre 1997. Diario oficial El
Peruano N°6375.
Murcia, JL. (2017). Tendencias internacionales en panadería y bollería: Pan artesano y masas
congeladas confluyen en una oferta tan variada como atractiva [versión electrónica]. Revista
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https://www.sni.org.pe/wp-content/uploads/2018/10/Resumen_reporte-sectorial-de-
panader%C3%ADa.pdf
SUNARP, (2020). Constitución de empresa. Recuperado de
https://sid.sunarp.gob.pe/sid/recursos/Requisitos/requisitos_para_el_cumplimiento.pdf
300
ANEXOS
Anexo 1: Encuesta
ENCUESTA
¡Hola!
Somos alumnos de la Universidad San Ignacio de Loyola y te invitamos a realizar la siguiente
encuesta que nos permitirá realizar una investigación de mercado a nuestra propuesta de valor, por
ello te pedimos que contestes con sinceridad las siguientes preguntas. Recuerda que estas
respuestas serán usadas con fines académicos de manera confidencial.
*Considerándose en un escenario ideal (no pandemia) completar la siguiente encuesta.
Nombres y Apellidos *
Edad
18 años a 24 años
25 años a 35 años
36 años a 46 años
Mayor a 46 años
Sexo
Hombre
Mujer
DNI o Carnet de Extranjería
301
Celular (opcional)
Indique el distrito donde labora
La Molina
Miraflores
San Borja
San Isidro
Santiago de Surco
N.A.
¿Cuáles son tus ingresos mensuales?
Entre 2,838 – 4,190 soles
Entre 4,191 – 7,440 soles
Entre 7441 – 13,431 soles
Mayor a 13,432 soles
Menos de 2,837 soles
Prefiero no decir
1. ¿Es usted consumidor de pan?
Si
No
2. ¿Con que frecuencia consumes pan?
Diario
Interdiario
Solamente fin de semana
302
3. Según la respuesta anterior. ¿Cuántos panes consumes?
De 1 a 2
De 3 a 4
De 5 a 6
De 7 a más
4. ¿Aproximadamente cuanto inviertes en pan durante la semana?
De 2 – 5 soles
De 5 – 10 soles
De 10 soles a más
5. ¿Qué tipo de pan consumes? (opción múltiple)
Francés
Ciabatta
Yema
Integral
Molde
Congelado
Artesanal
Otra
6. ¿En dónde compra pan? (opción múltiple)
Supermercado
Panadería de barrio
Por delivery
Otra
303
7. ¿Qué características valoras más al momento de comprar pan? (opción múltiple)
Variedad
Precio
Tamaño
Sabor
N.A.
8. ¿Considera que el pan que consume está elaborado a base de ingredientes naturales?
Si
No
9. ¿Te gustaría conocer el valor nutricional del pan que consumes?
Si
No
10. ¿Alguna vez has consumido pan artesanal?
Si
No
11. ¿Donde compraste tu último pan artesanal? (opción múltiple)
Panamericana Sur
Provincia
Yo lo preparé en mi casa
N.A.
304
Panadería artesanal por conveniencia
Nuestros panes artesanales se caracterizan por transmitir aroma y
sabor, por nuestro estilo de producción a base de ingredientes naturales
y por respetar los tiempos de fermentación y reposo que garantizan
una mejor absorción de minerales que facilitan la digestión.
12. ¿Estaría dispuesto a consumir nuestro pan artesanal?
Si
No
Nuestros panes tendrán las siguientes presentaciones:
- Pan artesanal básico de 45 gramos.
- Pan artesanal con relleno de 75 gramos.
- Pan artesanal familiar de 500 gramos.
13. ¿Cuánto pagarias por los panes artesanales básicos y con sabor de 45 gramos ?
De 0.1 a 0.2 soles
De 0.3 a 0.4 soles
De 0.5 a 0.6 soles
De 0.7 a 0.8 soles
De 0.9 soles a más
14. ¿Cuánto pagarías por los panes artesanales con relleno de 75 gramos?
De 1 a 1.5 soles
De 2 a 2.50 soles
De 3 a 3.5 soles
De 4 soles a más
305
15. ¿Cuánto pagarías por los panes artesanales familiares de 500 gramos?
De 2 a 3 soles
De 4 a 5 soles
De 6 a 7 soles
De 8 soles a más
16. ¿Te gustaría seleccionar los tipos de productos que pueda contener nuestro pan?
Si
No
17. ¿Consumirías más pan artesanal si estuviera a tu alcance?
Si
No
306
Anexo 2: Lista de encuestados
N° Nombre y apellido DNI o
Carnet de extranjería
Indique número
de celular (opcional)
¿Cuál es tu edad?
Sexo Indique el
distrito donde labora
1 Maria Tafur Carrete 03370164 992746157 36 años a 46 años
Mujer San Isidro
2 Fanny Altamirano Lopez 06565674 956158269 Mayor a 46 años
Mujer San Borja
3 Hector Naranjo Rojas 06632015 985646384 Mayor a 46 años
Hombre Miraflores
4 Jaime Candiotti Cajo 07512850 922415675 36 años a 46 años
Hombre La Molina
5 Marlene Bonilla Cavero 08125801 954550403 Mayor a 46 años
Mujer Santiago de
Surco
6 Susana Vasquez Meza 08158308 997374332 36 años a 46 años
Mujer Santiago de
Surco
7 Jose Vegas Ruidias 09536042 921616026 Mayor a 46 años
Hombre San Borja
8 Carmen Vegas Ruidías 09542431 995786770 Mayor a 46 años
Mujer Santiago de
Surco
9 Julio Barriga Dominguez 09737366 995284437 Mayor a 46 años
Hombre Miraflores
10 Sherrly Villafuerte Salinas 09844488 958985720 36 años a 46 años
Mujer Santiago de
Surco
11 Maria Leyva Carrera 09976944 985483149 36 años a 46 años
Mujer Santiago de
Surco
12 Sandra Torres Vasquez 10637834 914591777 36 años a 46 años
Mujer Santiago de
Surco
13 Rosana Tellería Barriga 10790258 944425534 36 años a 46 años
Mujer San Isidro
14 María del Pilar Morales Ruiz 10867247 989368090 36 años a 46 años
Mujer San Isidro
15 Carlos Alvarez Reyes 20075150 991124289 36 años a 46 años
Hombre San Isidro
16 Veronica Levy Ruidias 25707543 988943999 25 años a 35 años
Mujer San Isidro
17 Dany Tuesta Guevara 40137919 961614167 36 años a 46 años
Hombre Miraflores
18 Luis Orihuela Pimentel 40502755 963310429 36 años a 46 años
Hombre Santiago de
Surco
19 Daniella Orellana Solari 40505016 998179006 36 años a 46 años
Mujer Santiago de
Surco
20 Jose Gutierrez Gutierrez 40623455 977299870 36 años a 46 años
Hombre Miraflores
21 Marco Avila Tapia 40789999 947342122 36 años a 46 años
Hombre San Borja
22 Giancarlo Ancajima Chahua 40914300 998935003 36 años a 46 años
Hombre San Isidro
23 Claudia Nieves Cevallos 40943085 944239420 36 años a 46 años
Mujer San Borja
24 Oscar Luna Villalba 41400991 987221713 36 años a 46 años
Hombre Santiago de
Surco
25 Paul Espinoza Ipanaque 41511080 979784678 36 años a 46 años
Hombre San Isidro
307
N° Nombre y apellido DNI o
Carnet de extranjería
Indique número
de celular (opcional)
¿Cuál es tu edad?
Sexo Indique el
distrito donde labora
26 Karla Alfaro Matta 41585797 983740337 36 años a 46 años
Mujer San Borja
27 Lucia Zarate Bordo 41791976 984162754 36 años a 46 años
Mujer San Borja
28 Vanessa Oyola Frias 41876235 933670844 36 años a 46 años
Mujer La Molina
29 Frida Costa Cancino 42257442 985120869 36 años a 46 años
Mujer Miraflores
30 María José Backus 42620897 943597553 36 años a 46 años
Mujer La Molina
31 Saul Huby Rodriguez 42767269 997141101 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
32 Javier Paz Zagaceta 43343564 991792344 25 años a 35 años
Hombre San Isidro
33 Fabiola Leon Vasquez 43346322 977177545 25 años a 35 años
Mujer La Molina
34 Javier Huachaca Corrales 43522656 986601619 25 años a 35 años
Hombre La Molina
35 Victor Palomino Vilchez 43564884 997519486 Mayor a 46 años
Hombre Santiago de
Surco
36 Cisdy Revilla Grados 43685940 970865696 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
37 Giselle Diaz Pacheco 43750672 997489652 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
38 Geraldine Castañon Carignano 43854738 959183431 25 años a 35 años
Mujer La Molina
39 Chain Rodríguez Chirinos 43876449 976055859 25 años a 35 años
Mujer Miraflores
40 Sonia Rios Benavente 43895985 989040460 25 años a 35 años
Mujer San Isidro
41 Juan Barrios Campos 44186372 943760234 25 años a 35 años
Hombre San Isidro
42 Mayra Mendoza Polo 44300287 964285262 25 años a 35 años
Mujer San Isidro
43 Luis Torres Vasquez 44323612 941803008 25 años a 35 años
Hombre San Isidro
44 Renato Rozas Torres 44360617 935034765 25 años a 35 años
Hombre La Molina
45 Diego Davalos Dhaga del Castillo 44516172 944426026 25 años a 35 años
Hombre San Isidro
46 Jesus Inga Mendoza 44853080 995117770 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
47 Marice Palomino Prado 45401926 992339146 25 años a 35 años
Mujer Miraflores
48 Marvin Ortega Silva 45469159 986646865 25 años a 35 años
Hombre San Isidro
49 Gloria Chura Incapuño 45529885 965547261 36 años a 46 años
Hombre San Isidro
50 Pedro Baltazar Calero 45679273 988576199 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
51 Giancarlo Zubiaur Pacchioni 45714621 922463005 25 años a 35 años
Hombre San Borja
52 Luis Garcia Pareja 45789104 946113028 25 años a 35 años
Hombre La Molina
308
N° Nombre y apellido DNI o
Carnet de extranjería
Indique número
de celular (opcional)
¿Cuál es tu edad?
Sexo Indique el
distrito donde labora
53 Teodoro Palacios Leon 45899829 994194108 25 años a 35 años
Hombre San Isidro
54 Jose Sanchez Barreto 45905255 987782160 25 años a 35 años
Hombre La Molina
55 Luis Topalaya Sarmiento 46017312 974665221 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
56 Jose Garcia Muga 46090499 954427867 25 años a 35 años
Hombre San Borja
57 Dandi Bonilla Maza 46179309 936997565 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
58 Claudia Medina Cerron 46245321 955331082 25 años a 35 años
Mujer San Borja
59 Antony Mateo Sarapura 46352066 987767699 25 años a 35 años
Hombre La Molina
60 Diana Luna Vasquez 46586666 945088656 25 años a 35 años
Mujer La Molina
61 Karla Roque Rengifo 46615674 998048570 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
62 Jennyfer Penagos Bonilla 46650767 924218131 25 años a 35 años
Mujer San Borja
63 Denis Valle Saldivar 46751334 986993557 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
64 Fatima Huaynate Rivera 46751353 910908087 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
65 Joel Callupe Inche 46797101 931463968 25 años a 35 años
Hombre San Borja
66 Melanie Abensur Rios 47090528 944262690 25 años a 35 años
Mujer La Molina
67 Melissa Cruzado Esteves 47134123 941849038 25 años a 35 años
Mujer La Molina
68 Keydic Mori Arbildo 47160532 982006514 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
69 Stephanie Mondalgo Melgarejo 47160868 981029964 25 años a 35 años
Mujer San Isidro
70 Kevin Suyo Lopez 47221731 992075074 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
71 María Agena Kanashiro 47293178 988886303 25 años a 35 años
Mujer Miraflores
72 Yovan Salic Ferrer 47412983 949847219 25 años a 35 años
Hombre Miraflores
73 Romina Reyes Prado 47474632 999337472 25 años a 35 años
Mujer Miraflores
74 Jessica Gomez Nuñez 47717608 940612418 25 años a 35 años
Mujer San Isidro
75 Diego Quintana Salazar 48144412 985548241 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
76 Johanna Lopez Bonilla 48276494 947983236 25 años a 35 años
Mujer San Isidro
77 María Morales Gomez 48525015 920803930 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
78 Nelly Reyes Isasi 48679997 933035309 25 años a 35 años
Mujer San Isidro
79 Tania Quispe Jara 61817418 924973856 18 años a 24 años
Mujer San Borja
309
N° Nombre y apellido DNI o
Carnet de extranjería
Indique número
de celular (opcional)
¿Cuál es tu edad?
Sexo Indique el
distrito donde labora
80 Giancarlo Zevallos Elias 70024231 989342729 25 años a 35 años
Hombre La Molina
81 Gledy Chochoca Calderon 70151328 920046468 25 años a 35 años
Mujer Miraflores
82 Anabel Sihue Sanchez 70155949 934886552 25 años a 35 años
Mujer San Borja
83 Anthonny Chagray Yance 70654506 964171006 18 años a 24 años
Hombre San Borja
84 Emily Altamirano Rodriguez 70994243 973818076 18 años a 24 años
Mujer La Molina
85 Jacqueline Pajuelo Castillo 71034024 960206008 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
86 Veronica Juarez Caceres 71036166 992696082 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
87 Jhunior Argandoña Olivas 71381357 970317353 18 años a 24 años
Hombre San Isidro
88 Gina Moreno Olarte 71545389 964595040 18 años a 24 años
Mujer San Borja
89 Karol Orellana Perez 71778838 967774744 25 años a 35 años
Mujer San Borja
90 Marilia Rojas Espinoza 71930443 942172851 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
91 Richard Inocente Pardo 72228041 962074841 25 años a 35 años
Hombre Miraflores
92 Rocío Leal Cruz 72287516 986350722 25 años a 35 años
Mujer San Borja
93 Silvia Gutierrez Martinez 72534627 993376571 25 años a 35 años
Mujer Santiago de
Surco
94 Cindy Valdez Vargas 72663670 987355086 25 años a 35 años
Mujer San Borja
95 Milagros Salazar Bernal 72704958 979075128 25 años a 35 años
Mujer Miraflores
96 Diego Guerrero Barrueto 72716204 955275092 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
97 Norma Sanchez Chuquiyauri 73176422 931232384 25 años a 35 años
Mujer La Molina
98 Sara Bustamante Lopez 75016644 984430993 18 años a 24 años
Mujer Santiago de
Surco
99 Jhordy Olivas Vega 75487198 969087148 18 años a 24 años
Hombre San Isidro
100 Franz Muñoz Maldonado 75860076 993094941 25 años a 35 años
Hombre Miraflores
101 Kevin Infantes Lujan 76026447 983533529 25 años a 35 años
Hombre Santiago de
Surco
102 Ana Cristina Ricci López 76067902 923321378 25 años a 35 años
Mujer San Isidro
103 Andrés Bonilla Maza 76607540 910538031 18 años a 24 años
Hombre Santiago de
Surco
104 Luis Huamani Neyra 77162365 933198657 18 años a 24 años
Hombre San Isidro
310
Anexo 3: Presentación del Focus Group
311
312
Anexo 4: Cotización de la camioneta
MotorChevrolet N300 MAX
CARGO
Cilindros 4 en línea - 16 válvulas - DOHC
Cilindrada 1.2 litros
Potencia 81.1 HP a 5,300 rpm
Torque 108 N-m a 4,000 rpm
Combustible Gasolina
Caja de cambios Manual de 5 velocidades
Tracción Delantera (FWD)
ChasisDirección Direcció Hidraulica
Suspensión delantera McPherson
Suspensión trasera Leaf spring
Frenos delanteros Frenos de disco
Frenos traseros Frenos de tambor
Neumáticos 175/70
Rines 14 pulgadas en aluminio
DimensionesDistancia entre ejes 2.700 metros
Largo total 3995 metros
Ancho total 1.620 metros
Alto 1,915 metros
Peso 1,180 kilogramos (vacío)
Tanque de combustible 9.9 galones
Desempeño500 Kg de capacidad de carga,
4.3 M3 de Volumen
Seguridad ABS Si
Airbag Conductor
Desempañador vidrio trasero Si
Desempañador vidrios laterales delanteros Si, por aire
Tercera luz de freno Si
Luces antiniebla Si
Ecología de la Chevrolet N300 MAXConsumo de combustible combinado ciudad carretera durante la prueba
(kilómetros por galón)50
Emisiones de Co2 (gramos por kilómetro) Información no disponible
Rating de emisiones Euro IV
Equipo y AccesoriosSistema de sonido AM/FM, MP3, CD
Tapicería Cubierta sintética
Bloqueo central Si
Garantía 5 años o 100 000 km
Precio S/ 35,964.00
N300 MAX CARGO (VERSION BASE)
313
314
Anexo 5: Observaciones
OBSERVACIONES
En nuestro curso de Proyecto Integrador tuvimos muchas observaciones desde el avance 1.
Cuando pensábamos que nuestro avance 2 sería mejor que el anterior, nos dimos con la sorpresa
que fue todo lo contrario, sin embrago las observaciones de los jurados en cada exposición y por
parte de nuestro profesor no sólo ha servido para perfeccionar nuestro trabajo y sustentar nuestra
idea de negocio sino que también nos ha enriquecido como profesionales regresando a esas épocas
donde llevamos cursos de finanzas, contabilidad, marketing que quizás no le tomamos la
importancia que se debió y que ahora finalizando este curso nos damos cuenta lo importante y
valioso que fueron y que nos servirán para nuestro futuro.
Todos los puntos fueron importantes, pero los que consideramos los más enriquecedores y que
nos han ayudado a ampliar nuestros conocimientos son los siguientes:
• Investigación de mercado: Cuando se creó la idea de negocio, esta no la teníamos
aterrizada, sin embargo, cuando realizamos las entrevistas, Focus Group y encuestas, se
nos vino un gran abanico de ideas cualitativas y cuantitativas y respuestas que
necesitábamos para empezar. Al inició se realizaron 2 focus group, pero como no habíamos
conseguido toda la información relevante para nuestro análisis, el tercer focus group se
realizó con preguntas más concretas y cerradas las cuales ayudaron para nuestro análisis
financiero. Definitivamente ahora estamos convencidos que antes de iniciar, emprender un
negocio se debe realizar todo lo mencionado y si una respuesta no se tiene, vale más
volverlo hacer a poner la inversión en juego.
315
• Estimación de la demanda: Pudimos analizar la magnitud de la inversión y las ganancias
que podemos obtener y esto fue posible por las técnicas que empleamos que fueron: Focus
group y encuestas. Se realizaron 411 encuestas y estaban conformadas por 17 preguntas
cerradas y para terminar de estimar nuestro mercado objetivo se realizó un focus adicional.
Cabe mencionar que los focus group fueron todos por zoom y lo que nos ayudó para que
todos los integrantes participaran en todas las preguntas, fue tener un listado de las mismas,
los nombres de cada uno y se les mencionó desde el inicio que para mantener un orden el
moderador iba a decir la pregunta y mencionar el nombre, de esa manera manteníamos la
atención de todos los integrantes.
• Estudio Legal: Nos permitió ver la viabilidad del proyecto, definir la estructura jurídica
más conveniente, aspectos laborales y de contratación para luego tomar decisiones
acertadas para el proyecto. Felizmente la Sunat estaba abierta y pudimos consolidar
información en la visita que realizamos y de internet. También pedimos ayuda de una
contadora y nos explicó a detalle los pros y los contra de cada tipo de empresa.
• Estudio económico y financiero: Fue la tercera parte del proyecto y nos permitió analizar
si nuestro negocio era viable. Este punto fue el más complejo, porque tuvimos que ver
tutoriales en YouTube y esto ayudó a que poco a poco vayamos construyendo el trabajo
En cada avance hemos corregido las observaciones y nos sentimos satisfechos con lo aprendido.
