H 2020年 中期业绩...4 其他航空公司 中國航空集 團有限公司 中國東方航空 集團有限公司 中國南方航空 集團有限公司 分公司 附屬公司 聯營公司
晶澳太阳能有限公司 -...
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B0 晶澳太阳能有限公司 公司债券半年度报告 （2019 年） 二〇一九年八月
Transcript of 晶澳太阳能有限公司 -...
B0
晶澳太阳能有限公司
公司债券半年度报告
（2019 年）
二〇一九年八月
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
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重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
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重大风险提示
投资者在评价和投资本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券
价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。
一、资产负债率水平较高的风险
近年来公司债务规模较大，2016 年末、2017 年末、2018 年末和 2019 年 6 月末公
司总负债分别为 1,436,899.51 万元、1,643,935.89 万元、1,801,231.47 万元和
1,837,880.81 万元，资产负债率分别为 66.20%、68.07%、76.27%和 74.59%。若公司
未来负债规模持续增长，将对公司的偿债能力产生一定影响。
二、行业波动风险
国家发改委于 2018 年 5 月 31 日发布了《关于 2018 年光伏发电有关事项的通知》，
为促进光伏行业健康可持续发展，提高发展质量，加快补贴退坡，明确暂不安排各地普通
电站建设规模和降低补贴强度。受 2018 年光伏“531”政策影响，2019 年政策虽然有
不同程度利多释放，但补贴退坡是必然趋势，未来装机量受装机成本下降程度影响较大，
行业波动有一定的不确定性。
三、国际贸易保护风险
太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均将其作为一项战
略性新兴产业重点扶持。出于保护本国光伏产业的目的，土耳其、美国、印度、欧洲等国
家和地区相继对我国光伏企业发起“双反”调查。土耳其于 2017 年 4 月对华光伏组件反
倾销案做出终裁决定，认为中国进口涉案产品存在倾销，并对其国内产业造成损害，决定
对中国产品征收为期五年的反倾销税；美国继 2014 年 12 月认定从中国大陆地区进口的
晶体硅光伏产品存在倾销和补贴行为后，美国总统特朗普于 2018 年 1 月确认通过“201法案”，对进口光伏产品征收为期四年的保障措施关税，2018-2021 年税率分别为 30%、25%、20%、15%；印度于 2018 年 7 月决定对进入印度的太阳能光伏产品征收为期两年
的保障措施税；欧盟委员会决定在 2018 年 9 月结束对中国太阳能光伏电池和组件的双反
措施，但并不确定是否会重启“双反”调查。这种国际间不断挑起的贸易摩擦，对我国光
伏产业发展造成了一定的冲击，未来不排除其他国家仿效，从而导致更多贸易摩擦，因此
，中国光伏产业仍将面临严峻的国际贸易壁垒及贸易政策变化带来的不确定风险。
四、借壳上市的风险
2018 年 7 月 23 日，秦皇岛天业通联重工股份有限公司发布《秦皇岛天业通联重工
股份有限公司关于重大资产重组签署意向协议的公告》，2018 年 7 月 19 日，天业通联与
晶澳太阳能的实际控制人靳保芳签署了《重大资产重组意向协议》，对天业通联以发行股份
方式购买晶澳太阳能 100%的股权相关事宜达成合作意向。2019 年 1 月 21 日，天业通联
发布《秦皇岛天业通联重工股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易预
案》，2018 年 3 月 6 日，2019 年 5 月 28 日，2018 年 8 月 22 日，天业通联分别发布
《秦皇岛天业通联重工股份有限公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易报告书
（草案）》，拟向宁晋县晶泰福科技有限公司、宁晋县其昌电子科技有限公司、深圳博源企
业管理中心（有限合伙）、靳军淼、邢台晶骏宁昱企业管理咨询中心（有限合伙）、邢台晶
礼宁华企业管理咨询中心（有限合伙）、邢台晶仁宁和企业管理咨询中心（有限合伙）、邢
台晶德宁福企业管理咨询中心（有限合伙）、宁晋县博纳企业管理咨询中心（有限合伙）发
行股份购买其合计持有的晶澳太阳能有限公司 100%的股权，交易价格为 750,000 万元。
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本次交易将构成晶澳太阳能有限公司借壳上市，交易前后，晶澳太阳能有限公司的实际控
制人不会发生变更，对晶澳太阳能日常管理、生产经营、财务状况和偿债能力不会造成不
利影响。若借壳上市过程不顺畅，将对公司产生一定影响。
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目录重要提示..............................................................................................................2重大风险提示 .......................................................................................................3释义 ....................................................................................................................7第一节 公司及相关中介机构简介.....................................................................8一、 公司基本信息 .........................................................8
二、 信息披露事务负责人 ...................................................8
三、 信息披露网址及置备地 .................................................8
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ...........................9
五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ...........................9
六、 中介机构情况 .........................................................9
第二节 公司债券事项 ..................................................................................10一、 债券基本信息 ........................................................10
二、 募集资金使用情况 ....................................................11
三、 报告期内资信评级情况 ................................................11
四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 ......................................12
五、 偿债计划 ............................................................13
六、 专项偿债账户设置情况 ................................................13
七、 报告期内持有人会议召开情况 ..........................................13
八、 受托管理人（包含债权代理人）履职情况 ................................14
第三节 业务经营和公司治理情况...................................................................14一、 公司业务和经营情况 ..................................................14
二、 投资状况 ............................................................18
三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 ................................19
四、 公司治理情况 ........................................................19
五、 非经营性往来占款或资金拆借 ..........................................19
第四节 财务情况.........................................................................................20一、 财务报告审计情况 ....................................................20
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ............................20
三、 合并报表范围调整 ....................................................21
四、 主要会计数据和财务指标 ..............................................21
五、 资产情况 ............................................................23
六、 负债情况 ............................................................26
七、 利润及其他损益来源情况 ..............................................28
八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 ............................28
九、 对外担保情况 ........................................................28
第五节 重大事项.........................................................................................29一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ..........................29
二、 关于破产相关事项 ....................................................29
三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 ........29
四、 其他重大事项的信息披露情况 ..........................................29
第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 ......................................................30一、发行人为可交换债券发行人 ................................................30
二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................30
三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................30
四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................30
五、其他特定品种债券事项 ....................................................30
第七节 发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................30第八节 备查文件目录 ..................................................................................31财务报表............................................................................................................33
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附件一： 发行人财务报表 ..................................................33
担保人财务报表 ..................................................................................................46
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释义
晶澳太阳能、晶澳公司、发行
人、本公司、公司
指 晶澳太阳能有限公司
18 晶澳 01 指 晶澳太阳能有限公司 2018 年面向合格投资者公开
发行公司债券（第一期）
天业通联 指 秦皇岛天业通联重工股份有限公司
《募集说明书》 指 《晶澳太阳能有限公司 2018 年面向合格投资者公
开发行公司债券募集说明书（第一期）》
《债券持有人会议规则》 指 《晶澳太阳能有限公司 2016 年面向合格投资者公
开发行公司债券持有人会议规则》及其变更和补充
《债券受托管理协议》 指 《晶澳太阳能有限公司 2016 年面向合格投资者公
开发行公司债券债券受托管理协议》
债券受托管理人 指 华泰联合证券有限责任公司
《企业会计准则》 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布、2007 年 1 月
1 日起施行的企业会计准则及 2007 年后新修订的
会计准则
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》
《公司章程》 指 晶澳太阳能有限公司章程
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构 指 中诚信证券评估有限公司
元 指 人民币元
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第一节 公司及相关中介机构简介
一、公司基本信息
中文名称 晶澳太阳能有限公司
中文简称 晶澳太阳能
外文名称（如有） JingAo Solar Co., Ltd.外文缩写（如有） JA Solar法定代表人 靳保芳
注册地址 河北省邢台市 宁晋县晶龙大街
办公地址 北京市 丰台区汽车博物馆东路 1 号院诺德中心 8 号
办公地址的邮政编码 100000公司网址 http://www.jasolar.com/电子信箱 [email protected]
二、信息披露事务负责人
姓名 范瑞茂
在公司所任职务类型 高级管理人员
信息披露事务负责人具
体职务总经理
联系地址 河北省宁晋县新兴路 123 号晶龙集团第五工业园
电话 0319-5808018传真 0319-5800225电子信箱 [email protected]
三、信息披露网址及置备地
登载半年度报告的交易
场所网站网址http://www.sse.com.cn/或 www.chinabond.com.cn
半年度报告备置地 北京市丰台区汽车博物馆东路 1 号院诺德中心 8 号楼；或北京市
西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 3 层
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四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况
报告期末控股股东名称：宁晋县晶泰福科技有限公司
报告期末实际控制人名称：靳保芳
公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实
际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体）
（一） 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况
□适用 √不适用
（二） 报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况
□适用 √不适用
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况
√发生变更 □未发生变更
报告期内公司成立监事会，监事变更为“曹瑞英、刘巍、李澎”；新增一名董事为牛新伟，
其他未发生变更
六、中介机构情况
（一） 出具审计报告的会计师事务所
√适用 □不适用
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
签字会计师姓名 吴雪、万青
（二）受托管理人/债权代理人
债券代码 143202.SH债券简称 18 晶澳 01名称 华泰联合证券有限责任公司
办公地址 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A座 3 层
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联系人 李燕、赵真睿
联系电话 010-57615900
（三）资信评级机构
债券代码 143202.SH债券简称 18 晶澳 01名称 中诚信证券评估有限公司
办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 12 楼
（四）报告期内中介机构变更情况
√适用 □不适用
债项代码中介机构
类型
原中介机构
名称
变更后中
介机构名
称
变更时间 变更原因
履行的程序
、对投资者
利益的影响
143202.SH
会计师事
务所
普华永道中
天会计师事
务所（特殊
普通合伙）
立信会计
师事务所
（特殊普
通合伙）
2019 年
3 月 11日
公司与普
华永道中
天会计师
事务所（
特殊普通
合伙）合
同约定的
审计事项
已全部履
行完毕，
经双方友
好协商，
公司财务
报告不再
由普华永
道中天会
计师事务
所（特殊
普通合伙
）进行审
计
按照公司决
策程序，本
次审计机构
变更决策由
公司管理层
作出，该项
变更符合公
司章程的规
定，对投资
者未产生不
利影响
第二节 公司债券事项
一、债券基本信息
单位：亿元 币种：人民币
1、债券代码 143202.SH2、债券简称 18 晶澳 013、债券名称 晶澳太阳能有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行
公司债券（第一期）
4、发行日 2018 年 3 月 13 日
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5、是否设置回售条款 是
6、最近回售日 2020 年 3 月 13 日
7、到期日 2021 年 3 月 13 日
8、债券余额 1.009、截至报告期末的利率(%) 6.9010、还本付息方式 本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次
，到期一次还本并支付最后一期利息
11、上市或转让的交易场所 上海证券交易所
12、投资者适当性安排 面向合格投资者交易的债券
13、报告期内付息兑付情况 报告期内按时兑付利息
14、报告期内调整票面利率
选择权的触发及执行情况无
15、报告期内投资者回售选
择权的触发及执行情况无
16、报告期内发行人赎回选
择权的触发及执行情况无
17、报告期内可交换债权中
的交换选择权的触发及执行
情况
不适用
18、报告期内其他特殊条款
的触发及执行情况无
二、募集资金使用情况
单位：亿元 币种：人民币
债券代码：143202.SH债券简称 18 晶澳 01募集资金专项账户运作情况 公司已设立募集资金专项账户，用于 18 晶澳 01 募集
资金的接收、存储、划转与本息偿付，募集资金专项账
户信息如下：
开户名：晶澳太阳能有限公司
开户行：中国建设银行股份有限公司宁晋支行
账号：13050165780800000960大额支付系统号：105132900168
募集资金总额 1.00募集资金期末余额 0.00募集资金使用金额、使用情况
及履行的程序
截至本报告出具日，根据公司章程、资金监管协议和募
集说明书约定，公司已于 2018 年 4 月 18 日将 0.5 亿
元用于偿还河北银行贷款；并于 2018 年 5 月 26 日将
0.491 亿元用于偿还工商银行贷款
募集资金是否存在违规使用及
具体情况（如有）不适用
募集资金违规使用是否已完成
整改及整改情况（如有）不适用
三、报告期内资信评级情况
（一） 报告期内最新评级情况
√适用 □不适用
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债券代码 143202.SH债券简称 18 晶澳 01评级机构 中诚信证券评估有限公司
评级报告出具时间 2019 年 6 月 19 日
评级结果披露地点 上海证券交易所
评级结论（主体） AA评级结论（债项） AA评级展望 稳定
是否列入信用观察名单 否
评级标识所代表的含义 债券信用质量很高，信用风险很低；受评主体偿还债
务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风
险很低
与上一次评级结果的对比及对
投资者权益的影响（如有）无
（二） 主体评级差异
□适用 √不适用
四、增信机制及其他偿债保障措施情况
（一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况
□适用 √不适用
（二）截至报告期末增信机制情况
1．保证担保
1）法人或其他组织保证担保
□适用 √不适用
2）自然人保证担保
□适用 √不适用
2．抵押或质押担保
□适用 √不适用
3．其他方式增信
□适用 √不适用
（三）截至报告期末其他偿债保障措施情况
√适用 □不适用
债券代码：143202.SH债券简称 18 晶澳 01
其他偿债保障措施概述
制定债券持有人会议规则；聘请债券受托管理人；设立募
集资金及偿债保障金专户；设立专门的偿付工作小组；严
格执行资金管理计划；严格信息披露；在出现预计不能按
期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，承诺
将至少采取如下措施：（1）不向股东分配利润；（2）暂
缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；（
3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；（4）
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主要责任人不得调离。
其他偿债保障措施的变化情
况及对债券持有人利益的影
响（如有）
不适用
报告期内其他偿债保障措施
的执行情况不适用
报告期内是否按募集说明书
的相关承诺执行是
五、偿债计划
（一）偿债计划变更情况
□适用 √不适用
（二）截至报告期末偿债计划情况
√适用 □不适用
债券代码：143202.SH债券简称 18 晶澳 01
偿债计划概述
债券付息日为 2019 年至 2021 年每年的 3 月 13 日，若
投资者在第 2 年末行使回售选择权，则本期债券回售部分
的付息日为 2019 年至 2020 年每年的 3 月 13 日，第 2年的利息连同回售债券的本金一起支付；（如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日）。本期债券
的兑付日为 2021 年 3 月 13 日，若投资者行使回售选择
权，则本期债券回售部分的兑付日为 2020 年 3 月 13 日
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易
日）
偿债计划的变化情况对债券
持有人利益的影响（如有）不适用
报告期内是否按募集说明书
相关承诺执行是
六、专项偿债账户设置情况
√适用 □不适用
债券代码：143202.SH债券简称 18 晶澳 01账户资金的提取情况 正常
专项偿债账户的变更、变化
情况及对债券持有人利益的
影响（如有）
不适用
与募集说明书相关承诺的一
致情况是
七、报告期内持有人会议召开情况
□适用 √不适用
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八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况
债券代码 143202.SH债券简称 18 晶澳 01债券受托管理人名称 华泰联合证券有限责任公司
受托管理人履行职责情况
18 晶澳 01 的债券受托管理人华泰联合证券有限责任公司
严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说
明书》及《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状
况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进
行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所
约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持
有人的合法权益
履行职责时是否存在利益冲
突情形否
可能存在的利益冲突的，采
取的防范措施、解决机制（
如有）
不适用
是否已披露报告期受托事务
管理/债权代理报告及披露地
址
受托管理人预计将于公司年报披露后两个月内披露年度的
《受托管理事务报告》，受托管理人已于 2019 年 6 月公
告 2018 年度《受托管理事务报告》，报告内容详见上海证
券交易所网站
第三节 业务经营和公司治理情况
一、公司业务和经营情况
（一） 公司业务情况
1、主营业务
公司主营业务为硅片、太阳能电池片及太阳能电池组件的研发、生产和销售，以及太
阳能光伏电站的开发、建设、运营等，是工业与信息化部公布的第一批符合《光伏制造行
业规范条件》的企业。
2、主要产品
（1）光伏组件基本情况
公司主营光伏组件产品主要为标准多晶组件，PERC 单晶组件。
（2）产品优势
电池组件功率最主要的决定因素是电池组件转换效率和面积，面积相同时，电池组件
转换效率越大，电池组件功率也越大。根据中国光伏行业协会数据，2018 年光伏行业的
领先企业 60 片单晶 PERC 组件量产功率可达 310W，60 片多晶组件量产功率可达 290W，
同期晶澳太阳能数据分别为 315W 和 275W，达到了行业领先水平。
光伏领跑者计划代表了光伏行业的高技术水准，主要面向已实现量产的领先技术产品
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或尚未量产的前沿技术、突破性技术产品，其转换效率、功率的核心技术指标相比普通光
伏电站具有一定的领先性，并对普通光伏电站具有相当的引导性。国家能源局从 2015 年
开始推出光伏领跑者计划，截至 2018 年底已有三批，通过市场支持和试验示范，以点带
面，加速技术成果向市场应用转化，以及落后技术、产能淘汰，有效促进了光伏发电技术
进步、产业升级、市场应用和成本下降。晶澳太阳能在光伏领跑者计划中表现优异，截至
2018 年底，前三批光伏领跑者计划总规模合计 13GW，晶澳太阳能的光伏电池组件签约
规模合计 1.72GW，占比高达 13.23%。
中国质量认证中心（CQC）作为拥有光伏全产业链质量评价体系的国家认证机构，响
应国家能源局等部门的要求，发起了光伏发电产品领跑者认证计划，其认证结果对于企业
产品的技术先进性具有权威的参考价值。晶澳太阳能 2015 年获得了 CQC 颁发的“2015年度中国光伏领跑者卓越组件企业奖项”，2018 年获得了 CQC 颁发的“光伏发电产品领跑
者认证计划杰出贡献奖”，以表彰对促进光伏产业进步提升做出的重要贡献。同时，晶澳太
阳能有多款产品获得光伏领跑者先进技术产品认证证书，在转换效率、功率的核心指标方
面均达到并超过领跑者计划的要求，位于行业第一梯队。
太阳能电池技术是光伏产品的核心竞争力之一，晶澳太阳能电池技术始终保持着业界
领先水平，主要体现在产品转换效率、质量及成本控制等方面。根据中国光伏行业协会统
计数据，2015-2018 年晶澳太阳能电池产量连续位居全球前二位，其中，2015 年行业
第一，2016 年行业第二，2017 年行业第二，2018 年行业第一。
晶澳太阳能在电池技术方面一直处于行业第一梯队，并持续推进电池技术研发及工艺
改进。在目前光伏行业广泛应用的 PERC 技术上，晶澳太阳能 2012 年获得 PERC 电池发
明专利，2013 年首次突破利用工业化丝网印刷 P 型电池 20%转换效率大关，2014 年开
始量产 PERC 电池，是中国大陆地区最早量产 PERC 电池的厂商。2016 年获得双面 PERC电池发明专利，成功解决了硼掺杂 P 型硅片 PERC 电池的光衰（LID）问题并在 2017 年获
得相关发明专利，连续的电池技术突破及工艺改进为晶澳太阳能保持技术领先性奠定了基
础。
与同行业指标数据对比方面，根据中国光伏行业协会数据，以单晶 PERC 电池为例，
2015-2018 年行业平均转换效率为 20.20%-20.60%、20.50%、21.30%和 21.8%，同
期晶澳太阳能量产转换效率分别达 20.59%、21.01%、21.46%和 22.02%，每年均有所提
升，进步明显。同时，根据 PV InfoLink 数据显示，“截至 2018 年底，我国光伏行业公司
高效单晶电池量产转换效率达到 21.6%”，而晶澳太阳能单晶 PERC 电池量产转换效率突破
22%，处于行业领先水平。
3、生产情况
目前公司在国内外拥有多处生产基地，分布于河北宁晋、江苏连云港、江苏扬州、安
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徽合肥、河北燕郊、上海奉贤、河北邢台、内蒙古包头、河北张家口（待建）、越南北江
及马来西亚槟城。其中河北宁晋（组件）、河北邢台、河北张家口、安徽合肥和上海奉贤
基地主要从事太阳能组件生产；河北燕郊、江苏连云港、内蒙古包头和越南北江生产基地
主要生产太阳能硅片产品；江苏扬州、河北宁晋及马来西亚槟城生产基地主要生产太阳能
电池片产品。
4、所属行业发展概况
（1）全球光伏行业发展情况
根据权威机构彭博新能源财经发布的数据，2008 年-2018 年十年间全球光伏新增装
机容量由 2008 年的 6.55GW 激增至 2018 年的 108.16GW，年均复合增速 32.38%。根
据 Solar Power Europe 的报告，2009 年到 2018 年，光伏装机成本下降幅度超过 80%，是下降幅度最大的能源形式。从全球整体来看，权威机构 IHS 预测 2019 年全球光伏装机
将达到 129GW。
（2）我国光伏行业发展情况
2018 年 9 月以来，光伏政策开始逐步缓和。中国“领跑者计划”的实施及下游对高效
产品的需求增加，拉动了单晶产品的需求，年底第三期“领跑者”项目的抢装，加之海外第
一季度财年国家市场需求的快速启动，使得产品价格在 2018 年四季度及 2019 年一季度
趋于稳定。
进入 2019 年，光伏政策持续向好，“19 号文”、“430 通知”、“49 号文”持续为光伏
市场的健康发展保驾护航，推动光伏市场从补贴到平价的平缓过渡。政策发布后，国内光
伏市场需求稳中有升，海外光伏市场需求持续增加。根据能源局统计，2019 年一季度全
国弃光电量和弃光率实现“双降”，光伏消纳状况持续好转。同时，高质量的光伏竞价项目、
平价项目持续涌现，多晶硅、硅片、电池片、组件价格平稳下降。
我国太阳能硅片、电池片、组件的产业链各环节生产规模全球占比均超过 70%，是全
球最大的太阳能产品生产国家，也是全球最大的太阳能多晶硅料消耗国家。2018 年“531新政”后，中国光伏市场需求量短期内明显下降，带动各环节产量短期内整体下降，2018年四季度海外需求量叠加国内“领跑者计划”带动需求量增加，各环节产量回升，2019 年我
国光伏行业政策趋稳，“19 号文”、“430 通知”、“49 号文”进一步减小了行业发展的不确定
性，海外需求量增加。
5、公司市场地位
根据中国光伏行业协会统计数据，2015-2018 年晶澳太阳能电池产量连续位居全球
前二位，其中，2015 年行业第一，2016 年行业第二，2017 年行业第二，2018 年行业
第一。
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
17
根据中国光伏行业协会统计数据，2015-2018 年晶澳太阳能电池组件出货量连续排
名全球前五位，其中，2015 年行业第四，2016 年行业第四，2017 年行业第三，2018年达到行业第二。
（二） 经营情况分析
1.各业务板块收入成本情况
单位：亿元 币种：人民币
本期 上年同期
业务板块收入 成本
毛利率
（%）收入占
比（%） 收入 成本毛利率
（%）收入占
比（%）太阳能电池组件 80.27 64.32 19.87 90.51 85.73 73.39 14.39 91.54光伏电站运营 3.00 0.94 68.64 3.38 1.47 0.60 59.18 1.57其他 5.41 4.98 7.95 6.11 6.45 6.08 5.74 6.89
合计 88.68 70.24 20.79 100.00 93.65 80.07 14.5 100.00
2. 各主要产品、服务收入成本情况 √适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
分产品或
分服务营业收入 营业成本
毛利率
（%）
营业收入
比上年同
期增减
（%）
营业成本
比上年同
期增减
（%）
毛利率比
上年同期
增减（%）太阳能电
池组件80.27 64.32 19.87 -6.37 -12.36 38.08
光伏电站
运营3.00 0.94 68.64 104.08 56.67 15.99
其他 5.41 4.98 7.95 -16.12 -18.09 38.50合计 88.68 70.24 20.79 -5.31 -12.28 43.45
3.经营情况分析
各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的，
发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。
报告期内公司光伏电站运营板块营业收入 3 亿元，较上年同期增加 104.08%，主要系并网
装机容量持续增加及限电比率下降所致；营业成本 0.94 亿元，较上年同期增加 56.67%，主要系并网装机容量持续增加所致。太阳能电池组件板块和其他版块的毛利率分别较上年
同期增加 38.08%和 38.50%，主要系板块营业成本减少幅度大于收入减少幅度所致。
（三） 主要销售客户及主要供应商情况
向前五名客户销售额 229,764.13 万元，占报告期内销售总额 25.91%；其中前五名客户
销售额中关联方销售额 0.00 万元，占报告期内销售总额 0.00%。向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30%的披露销售金额最大的前 5 大客户名称
□适用 √不适用 向前五名供应商采购额 134,609.62 万元，占报告期内采购总额 19.14%；其中前五名供
应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占报告期内采购总额 0.00%。向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30%的披露采购金额最大的前 5 大供应商名
称
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
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□适用 √不适用
其他说明
无
（四） 新增业务板块分析
报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的□是 √否
（五） 公司未来展望
根据公司指定的发展规划，未来公司将继续履行“开发太阳能、造福全人类”的使命，
坚持“技术创新引领发展、优异品质赢得客户、成本控制提升竞争力、完善服务创造价值”的理念，以市场为导向，以人才为支撑，借力资本、全球布局、创新驱动，不断巩固和扩
大竞争优势，把公司建设成以光伏高端装备制造为核心，跨国经营、全球领先的光伏系统
解决方案供应商。 在生产方面，公司以发展高端制造/智造为方向，将继续做大、做强、做优光伏制造产
业。未来将进一步扩大生产规模，继续拓展全球市场。
在电站开发和运营方面，公司以项目能够为公司带来稳定的现金流为基础，以质量为
保障，稳步拓展分布式和地面电站，同时开展家庭光伏系统业务，除此之外，公司也在积
极探索与电站相关的运维、储能等业务。 在市场方面，晶澳公司除争取持续保持在国内、日本和欧美等市场优势外，还会加大
对光伏潜在市场的开拓力度，特别是提前在“一带一路”沿线国家和签署《巴黎协定》的新
兴市场国家布局。依托于两种资源和两个市场，使晶澳 2019 年光伏产品出货量继续保持
快速增长。 在研发方面，公司将采取自主研发为主、合作创新为辅的研发创新模式。依托于三个
研发中心及与晶龙公司共享的博士后工作站、国家级实验室等资源，并积极与国内外顶尖
科研机构、高校、企业等建立研发合作关系，不断在现有产品工艺提升和新产品研发方面
加大科研投入。2019 年公司继续实现半片、双面 PERC（P 型）等产品的量产推广。 在内部挖潜方面，公司已成立由生产基地、生产规划部、产品技术部、采购中心、财
务中心等组成的降本执行小组。2019 年公司将继续加大内部调整、挖潜的力度，包括推
动金刚线多晶硅片的大规模使用、提高库存提高周转率及减少存货资金占压成本、实施低
成本物料清单（BOM）机制，以及加大新技术工艺的优化和提升生产装置的智能化、自动
化水平等。通过持续降本增效，提升公司的盈利水平和行业竞争力。
二、投资状况
（一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资
□适用 √不适用
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（二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资
□适用 √不适用
三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约
□适用 √不适用
四、公司治理情况
（一） 公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：
□是 √否
与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司依法登记注册，具有独立企业法人资格，依法独立承担民事责任，自主经营，独
立核算，自负盈亏，其合法权益和经营活动受国家法律保护。
1、业务独立性
公司拥有独立的生产经营体系，能够独立运行，不存在业务经营严重依赖于控股股东
、间接控股股东及其他企业的情形，公司控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业在
业务上不存在对公司的经营业绩造成严重不利影响的情形。
2、资产独立性
公司的财产独立，产权清晰，拥有与主营业务相关的土地、房产、生产设备、商标、
专利、著作权等各项资产的所有权或使用权，不存在与公司股东资产混同或权属不清的情
况。
3、人员独立性
公司按照《公司法》有关规定建立了健全的法人治理结构。出资人推荐的董事人选均
按照《公司章程》的规定，履行了合法的程序。公司设有独立行政管理机构，拥有系统化
的管理规章和制度。公司与出资人在人员方面是独立的。
4、机构独立性
公司独立运行，与控股子公司、参股公司及控股股东的下属分、子公司，机构设置完
全分开。公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会、监事等机构和
职务，同时建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营
管理职权。
5、财务独立性
公司设有财务部，配备了固定的财务人员，并由公司的财务负责人领导日常工作。公
司制定有内部控制制度、会计管理制度。公司及其控股子公司均单独开立银行账户，也未
将资金存入股东的账户内。公司及其控股子公司独立申报纳税。公司能够独立做出财务决
策，不存在股东干预发行人资金使用的情况。
（二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形
□是 √否
（三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况
□是 √否
（四） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况
□是 √否
五、非经营性往来占款或资金拆借
单位：亿元 币种：人民币
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
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（一） 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：
若往来款拆借给借用人后，该资金用于其主营业务，且不属于股权投资、债券投资或其他
衍生金融产品投资等套利的行为，则该往来款为经营性往来款，否则为非经营性往来款。
（二） 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：
否
（三） 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0，占合并口径净资产的比例（%）
：0，是否超过合并口径净资产的 10%：□是 √否
（四） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况
√完全执行 □未完全执行
第四节 财务情况
一、财务报告审计情况
√标准无保留意见 □其他审计意见 □未经审计
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
√适用 □不适用
变更、更正的类型及原因，说明是否涉及到追溯调整或重述，以及变更、更正对报告期及
比较期间财务报表的影响科目及变更、更正前后的金额。
会计政策变更的内容和原
因
2019 年 1-6 月受影响的
报表项目名称和金额
2018 年受影响的报表项目名
称和金额
（1）资产负债表中“应收
票据”和“应收账款”合并列
示为“应收票据及应收账款
”；“应付票据”和“应付账款
”合并列示为“应付票据及
应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收
款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程
物资”并入“在建工程”列示
；“专项应付款”并入“长期
应付款”列示。比较数据相
应调整。
“应收票据”和“应收账款”合并
列示为“应收票据及应收账款”，本期金额
3,515,426,275.82 元；“应付票据”和“应付账款”合并列
示为“应付票据及应付账款”，本期金额
3,399,812,425.65 元；调
增“其他应收款”本期金额
2,084,786.54 元；调增“其他应付款”本期金额
1,554,393,614.77 元；调
增“固定资产”本期金额
3,871,600.69 元；调增“在建工程”本期金额
1,287,744.70 元；调增“长期应付款”本期金额 0.00 元
。
（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理
费用”中的研发费用重分类
调减“管理费用”本期金额
233,389,004.36 元，重分
类至“研发费用”。
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
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至“研发费用”单独列示；
在利润表中财务费用项下
新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据
相应调整。
（3）资产负债表中“应收
票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示；“应付票据及应付账款
”拆分为“应付票据”和“应付
账款”列示；比较数据相应
调整。
“应收票据及应收账款”拆分
为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”本期金额
0.00 元，上期金额
343,045,668.43 元；“应收账款”本期金额
3,715,728,096.08 元，
上期金额
3,172,380,607.39 元；“应付票据及应付账款”拆分
为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”本期金额
1,015,656,392.59 元，
上期金额
515,860,886.90 元；“应付账款”本期金额
2,840,764,651.42 元，
上期金额
2,883,951,538.75 元。
三、合并报表范围调整
报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利
润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上
□适用 √不适用
报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利
润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上
□适用 √不适用
四、主要会计数据和财务指标
（一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于）
单位：万元 币种：人民币
序
号项目 本期末 上年度末
变动
比例
（%）
变动比例超
过 30%的，
说明原因
1 总资产2,464,092.
152,361,573.
85 4.34 -2 总负债
1,837,880.81
1,801,231.47 2.03 -
3 净资产 626,211.34 560,342.38 11.76 -4 归属母公司股东的净资产 596,703.09 532,962.18 11.96 -5 资产负债率（%） 74.59% 76.27% -2.21 -6 扣除商誉及无形资产后的资
产负债率（%） 76.97% 78.49% -1.93 -7 流动比率 0.94 0.89 6.14 -
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序
号项目 本期末 上年度末
变动
比例
（%）
变动比例超
过 30%的，
说明原因
8 速动比率 0.71 0.69 2.09 -9 期末现金及现金等价物余额 250,117.29 263,154.71 -4.95 ---
序
号项目 本期 上年同期
变动比例
（%）变动比例超过 30%的，
说明原因
1 营业收入886,870.5
3936,582.1
1 -5.31 -2 营业成本
702,453.61
800,706.25 -12.27 -
3 利润总额 50,518.79 33,122.84 52.52 主要原材料价格下降导
致产品盈利上升
4 净利润 41,563.25 26,933.74 54.32 主要原材料价格下降导
致产品盈利上升
5 扣除非经常性损益后净利润 44,093.75 26,970.37 63.49 主要原材料价格下降导
致产品盈利上升
6 归属母公司股东的净利润 39,435.21 24,254.65 62.59 主要原材料价格下降导
致产品盈利上升
7 息税折旧摊销前利润（
EBITDA）159,153.4
2 99,715.04 59.61 主要原材料价格下降导
致产品盈利上升
8 经营活动产生的现金流净额 40,973.10 235,048.10 -82.57
主要系本期订单增加，
备货导致购买商品、接
受劳务支付的现金较高
；支付给职工现金流较
高；与经营相关的票据
、保证金增高所致
9 投资活动产生的现金流净额-
109,845.46
-92,543.48 18.70 -
10 筹资活动产生的现金流净额 56,353.47 -43,857.26 228.49 本期从金融机构取得借
款增加
11 应收账款周转率 5.15 5.41 -4.81 -12 存货周转率 4.87 5.51 -11.62 -13 EBITDA 全部债务比 0.17 0.13 33.22 -14 利息保障倍数 2.87 2.87 0.16 -
15 现金利息保障倍数 1.75 8.59 -79.57主要系本期经营活动产
生的现金流量净额减少
所致
16 EBITDA 利息倍数 5.91 6.92 -14.65 -17 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 - -18 利息偿付率（%） 100.00 100.00 - ---
说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，
但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的
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各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号---非经常性损益（2008）》执行。
说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用
（二） 主要会计数据和财务指标的变动原因
变动比例超过 30%的原因已披露至上述表格。
五、资产情况
（一） 主要资产情况及其变动原因
1.主要资产情况
单位：亿元 币种：人民币
资产项目 本期末余
额
上年末或募集说明
书的报告期末余额
变动比例
（%）变动比例超过 30%
的，说明原因
货币资金 39.47 38.83 1.65 -应收票据 - 3.43 -100.00 首次执行新金融工
具准则调整导致
应收账款 37.16 31.72 17.13 -应收款项融资 1.86 - 100.00 首次执行新金融工
具准则调整导致
预付款项 3.61 4.42 -18.30 -其他应收款 2.33 4.47 -47.94 主要系本期收回关
联方款项导致
存货 31.17 26.57 17.34 -持有待售资产 1.98 1.85 6.92 -其他流动资产 5.89 6.60 -10.70 -流动资产合计 123.48 117.89 4.74 -
长期股权投资 1.57 0.81 93.65增加对福岛中森电
站、余干晶冠电站
投资导致
固定资产 94.58 90.21 4.84 -在建工程 7.78 10.86 -28.39 -无形资产 7.63 6.66 14.50 -长期待摊费用 2.66 2.74 -3.23 -递延所得税资产 5.31 5.53 -4.04 -
其他非流动资产 3.42 1.45 136.39主要系改扩建导致
本期预付设备款增
加
非流动资产合计 122.93 118.26 3.95 - 资产总计 246.41 236.16 4.34 -
2.主要资产变动的原因
变动比例超过 30%的原因已披露至上述表格。
（二） 资产受限情况
1. 各类资产受限情况
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
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受限资产 账面价值评估价值（
如有）
所担保债务的债务
人、担保类型及担
保金额（如有）
由于其他原因受限
的，披露受限原因
及受限金额（如
有）
货币资金 14.46 -开具保函、信用证
合计、承兑汇票保
证金，实际担保金
额:14.46 亿元
保证金
应收票据 0.67 - 票据质押 0.67 亿
元
银行承兑汇票拆分
应收账款 10.32 -
质押应收账款 4.79亿元，为 6.43 亿
元借款提供质押担
保、为电站融资租
赁质押应收账款
（电费收费权）
5.53 亿元
质押借款/融资租赁
固定资产 42.21 -
公司抵押固定资产
25.56 亿元，为
15.10 亿元借款提
供担保、融资租赁
方式取得固定资产
16.65 亿元
抵押借款/融资租赁
无形资产 1.37 -公司为借款提供抵
押担保，实际担保
金额为 1.37 亿
抵押借款
合计 69.04 - - -
2. 发行人所持子公司股权的受限情况
报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50%√适用 □不适用
直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况：
单位：亿元 币种：人民币
子公司名称
子公司
报告期
末资产
总额
子公司
报告期
营业收
入
母公司直接
或间接持有
的股权比例
合计（%）
母公司持
有的股权
中权利受
限的比例
权利受限原因
大同晶澳光伏发电有限公司 5.04 0.34 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
新疆九州方园新能源有限公司 6.06 0.30 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
九州方园（宜昌）新能源有限公司 1.27 - 50.00% 50.00%为新疆九州方园电站
项目融资提供 50%股权质押
北屯海天达光伏发电有限公司 0.88 - 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
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子公司名称
子公司
报告期
末资产
总额
子公司
报告期
营业收
入
母公司直接
或间接持有
的股权比例
合计（%）
母公司持
有的股权
中权利受
限的比例
权利受限原因
和布克赛尔蒙古自治县海天达光伏发电
有限公司2.90 0.14 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
盐池县晶澳光伏发电有限公司 2.03 0.13 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
阳光硅谷电子科技有限公司 15.47 7.41 100.00% 100.00% 银行贷款 100%股权质
押担保融资
晶海洋半导体材料（东海）有限公司 10.70 5.43 100.00% 100.00% 银行贷款 100%股权质
押担保融资
赤峰晶澳光伏发电有限公司 3.10 0.21 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
扎鲁特旗晶澳光伏发电有限公司 1.11 0.07 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
任县晶能新能源开发有限公司 1.90 0.12 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
林州晶澳光伏发电有限公司 1.82 0.11 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
晶澳太阳能越南有限公司 11.84 1.86 100.00% 100.00% 工厂固定资产贷款
100%股权质押融资
涉县晶澳光伏发电有限公司 1.59 0.11 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
莱芜晶澳光伏发电有限公司 0.89 0.06 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
大庆市晶能太阳能发电有限公司 1.49 0.12 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
朝阳市晶澳太阳能发电有限公司 1.57 0.21 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
临城晶能新能源开发有限公司 5.13 0.38 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
康保晶能新能源开发有限公司 1.75 0.17 100.00% 100.00% 电站项目 100%股权质
押融资
邢台晶龙电子材料有限公司 7.48 4.15 86.67% 86.67% 并购贷款股权质押融
资
宁晋晶兴电子材料有限公司 7.92 4.99 70.00% 70.00% 并购贷款股权质押融
资
河北晶龙阳光设备有限公司 8.19 2.78 70.00% 70.00% 并购贷款股权质押融
资
宁晋松宫电子材料有限公司 7.04 4.14 100.00% 100.00% 并购贷款股权质押融
资
晶澳太阳能投资（中国）有限公司 5.54 1.44 100% 100% 并购贷款股权质押融
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
26
子公司名称
子公司
报告期
末资产
总额
子公司
报告期
营业收
入
母公司直接
或间接持有
的股权比例
合计（%）
母公司持
有的股权
中权利受
限的比例
权利受限原因
资
晶澳太阳能投资(香港)有限公司 11.05 - 100.00% 100.00% 并购贷款股权质押融
资
合计123.7
7 34.68 - - -
六、负债情况
（一） 主要负债情况及其变动原因
1.主要负债情况
单位：亿元 币种：人民币
负债项目 本期末余
额
上年末或募集说明
书的报告期末余额
变动比例
（%）变动比例超过 30%
的，说明原因
短期借款 48.81 32.12 51.94 金融机构贷款增加
衍生金融负债 0.62 0.00 100.00 本期增加远期结售
汇业务
应付票据 10.16 5.16 96.89 本期票据业务增加
应付账款 28.41 28.84 -1.50 - 预收款项 6.93 6.60 5.05 - 应付职工薪酬 3.05 3.43 -11.12 - 应交税费 2.11 2.43 -13.19 -
其他应付款 15.44 36.93 -58.19主要系支付应付股
利和关联往来款所
致
一年内到期的非流
动负债11.60 16.67 -30.41 本期一年内到期的
长期借款减少
其他流动负债 3.60 0.30 1,103.60 保理业务增加
长期借款 27.98 23.78 17.70 - 应付债券 1.02 1.05 -3.22 - 长期应付款 12.51 11.84 5.72 - 预计负债 5.74 5.43 5.80 - 递延收益 3.16 3.08 2.52 - 递延所得税负债 0.00 0.32 -100.00 上年末递延所得税
负债在本期已实现
其他非流动负债 2.65 2.15 23.15 -
2.主要负债变动的原因
变动比例超过 30%的原因已披露至上述表格。
3.发行人在报告期末是否存在尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债
□适用 √不适用
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
27
（二） 有息借款情况
报告期末借款总额 101.93 亿元，上年末借款总额 85.46 亿元，借款总额总比变动
19.32%。报告期末借款总额同比变动超过 30%，或报告期内存在逾期未偿还借款且且借款金额达到
1000 万元的
□适用 √不适用
（三） 报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000 万元的
□适用 √不适用
（四） 上个报告期内逾期有息债务的进展情况
不适用。
（五） 可对抗第三人的优先偿付负债情况
截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况：
截至报告期末，公司资产用于抵押、质押、担保或其他限制用途情况详见五（二）资产受
限情况，无其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。
（六）后续融资计划及安排
1.后续债务融资计划及安排
上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排：
2019 年初预测公司营运资金需求量约 36 亿元；偿债资金的需求考虑到汇率因素，2019年全年需偿还融资金额约 51 亿元，其中约 13.90 亿元为项目/固定资产贷款，到期后不
可续贷外，其余部分为各基地流动资金贷款，根据同各银行签订的相关授信协议，贷款到
期后基本可以续贷或新增授信。2019 年，公司将根据整体的经营情况、资金需求及境内
外资本市场情况，灵活确定公司的融资安排。
根据实际执行情况，考虑新增贷款+贷款到期续贷，2019 年上半年实际贷款融资流入余额
约 56.64 亿元，下半年有息负债到期金额约 26.64 亿元，公司将继续根据整体经营情况
，合理向金融机构融资。
2.所获银行授信情况
单位：亿元 币种：人民币
银行名称 综合授信额度 已使用情况 剩余额度
工行 17.34 10.68 6.66建行 14.76 9.03 5.73光大 12.50 8.98 3.52民生 11.60 10.84 0.76交行 9.64 8.39 1.25中信银行 8.61 6.61 2.00邢台银行 6.57 6.57 0农行 6.00 5.84 0.16中行 3.50 2.00 1.50兴业 2.50 1.48 1.02合肥科农行 2.50 2.42 0.08浦发 2.30 1.60 0.70
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
28
银行名称 综合授信额度 已使用情况 剩余额度
招行 2.18 2.18 0宁晋农商行 2.00 2.00 0沧州银行 1.78 1.28 0.50Maybank（马来西亚） 1.72 0.86 0.86汇丰 1.50 0.88 0.62浙商银行 1.20 1.20 0天津银行 1.10 1.10 0恒丰 1.00 1.00 0江苏银行 0.85 0.51 0.34徽商银行 0.80 0.00 0.80其他 2.23 2.23 0
合计 114.18 87.69 26.49
上年末银行授信总额度：86.67 亿元，本报告期末银行授信总额度 114.18 亿元，本报告
期银行授信额度变化情况：27.51 亿元
3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度：
0七、利润及其他损益来源情况
单位：亿元 币种：人民币
报告期利润总额：5.05 亿元
报告期非经常性损益总额：-0.25 亿元
报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用 √不适用
八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性
收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50%□是 √否
九、对外担保情况
（一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况
单位：亿元 币种：人民币
上年末对外担保的余额：5.60 亿元
公司报告期对外担保的增减变动情况：-0.60 亿元
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：5.00 亿元
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是 √否
（二）对外担保是否存在风险情况
□适用 √不适用
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
29
第五节 重大事项
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项
□适用 √不适用
二、关于破产相关事项
□适用 √不适用
三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项
（一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施
□适用 √不适用
（二）控股股东/实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人
报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施
：□是 √否
报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变
化等情形：□是 √否
四、其他重大事项的信息披露情况
√适用 □不适用
发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等应当披露而未披露的
事项。
（一） 法规要求披露的事项
重大事项明细 披露网址 临时公告披露日期 最新进展
对公司经营
情况和偿债
能力的影响
其他事项www.sse.com.cn/
2019 年 1 月 24日
借壳上市进行中 无不利影响
中介机构发生变
更www.sse.com.cn/
2019 年 3 月 14日
已完成变更，现会计师事务所为立信
会计师事务所（特殊普通合伙）无不利影响
发行人董事、监
事、董事长或者
总经理发生变动
www.sse.com.cn/
2019 年 3 月 14日
公司成立监事会，监事变更为曹瑞英
、刘巍、李澎无不利影响
发行人董事、监
事、董事长或者
总经理发生变动
www.sse.com.cn/
2019 年 5 月 28日
公司新增一名董事牛新伟 无不利影响
其他事项www.sse.com.cn/
2019 年 6 月 26日
借壳上市进行中 无不利影响
发行人当年累计
新增借款超过上
年末净资产的百
分之二十
www.sse.com.cn/
2019 年 8 月 28日
当年累计新增借款超过上年末净资产
的百分之二十无不利影响
（二） 公司董事会或有权机构判断为重大的事项
无
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
30
第六节 特定品种债券应当披露的其他事项
一、发行人为可交换债券发行人
□适用 √不适用
二、发行人为创新创业公司债券发行人
□适用 √不适用
三、发行人为绿色公司债券发行人
□适用 √不适用
四、发行人为可续期公司债券发行人
□适用 √不适用
五、其他特定品种债券事项
无
第七节 发行人认为应当披露的其他事项
截至报告期末，尚未履行及未履行完毕的对外担保总额 5 亿元整。该 5亿的对外担保已于
2019年 7月解除。邢台银行股份有限公司环城科技支行已于 2019年 7月 18日出具《关于
解除邢台晶龙电子材料有限公司对外担保的说明》，载明“现已将该笔担保主体由邢台晶龙
电子材料有限公司变更为晶龙实业集团有限公司，相关变更手续已履行完毕，邢台晶龙电
子材料有限公司无需承担上述《保证合同》项下的任何义务”。
晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2019 年）
31
第八节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签
名并盖章的财务报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的
原稿；
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度
财务信息。
(以下无正文)
8
32
8
33
财务报表
附件一： 发行人财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位: 股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产： 货币资金 3,947,291,810.59 3,883,342,388.08结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 343,045,668.43应收账款 3,715,728,096.08 3,172,380,607.39应收款项融资 186,288,405.01预付款项 360,879,864.21 441,687,995.51应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 232,867,369.77 447,299,864.83其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 3,117,430,409.02 2,656,671,694.98合同资产
持有待售资产 198,047,189.00 185,234,794.78一年内到期的非流动资产
其他流动资产 589,061,612.24 659,637,944.85流动资产合计 12,347,594,755.92 11,789,300,958.85
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 156,738,799.36 80,939,843.13其他权益工具投资
8
34
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 9,457,676,247.76 9,021,269,889.19在建工程 777,566,692.39 1,085,876,188.53生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 762,858,508.30 666,231,782.06开发支出
商誉
长期待摊费用 265,505,418.03 274,371,248.52递延所得税资产 530,548,592.17 552,888,336.12其他非流动资产 342,432,470.71 144,860,260.02非流动资产合计 12,293,326,728.72 11,826,437,547.57资产总计 24,640,921,484.64 23,615,738,506.42
流动负债：
短期借款 4,880,964,099.45 3,212,360,146.14向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 61,536,883.12应付票据 1,015,656,392.59 515,860,886.90应付账款 2,840,764,651.42 2,883,951,538.75预收款项 693,388,263.63 660,046,993.29卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 304,848,438.98 343,005,128.58应交税费 210,725,544.95 242,737,845.74其他应付款 1,544,041,173.04 3,692,747,749.04其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
合同负债
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,160,263,064.17 1,667,329,634.50其他流动负债 360,130,739.08 29,921,069.66流动负债合计 13,072,319,250.43 13,247,960,992.60
8
35
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 2,798,388,637.61 2,377,623,302.88应付债券 101,632,702.74 105,017,074.46其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 1,251,362,048.97 1,183,612,324.39长期应付职工薪酬
预计负债 574,039,215.10 542,557,358.27递延收益 315,706,635.87 307,936,220.07递延所得税负债 32,136,904.16其他非流动负债 265,359,590.00 215,470,500.26非流动负债合计 5,306,488,830.29 4,764,353,684.49负债合计 18,378,808,080.72 18,012,314,677.09
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,686,949,700.00 2,600,000,000.00其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,356,424,049.88 1,200,673,749.88减：库存股
其他综合收益 -70,626,437.58 -70,983,513.83专项储备 10,911,303.64 10,911,303.64盈余公积 383,578,354.02 383,578,354.02一般风险准备
未分配利润 1,599,793,956.02 1,205,441,896.08归属于母公司所有者权益
（或股东权益）合计
5,967,030,925.98 5,329,621,789.79
少数股东权益 295,082,477.94 273,802,039.54所有者权益（或股东权
益）合计
6,262,113,403.92 5,603,423,829.33
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
24,640,921,484.64 23,615,738,506.42
法定代表人：靳保芳 主管会计工作负责人：范瑞茂 会计机构负责人：王莹
母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:晶澳太阳能有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
8
36
货币资金 649,655,109.94 667,866,279.31交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 408,678,154.43 836,897,070.23应收款项融资
预付款项 268,776,908.12 246,891,450.87其他应收款 621,714,938.00 609,855,121.00其中：应收利息
应收股利
存货 192,125,351.13 126,078,379.80合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 21,603,387.32 2,354,162.23流动资产合计 2,162,553,848.94 2,489,942,463.44
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 7,788,064,252.57 7,456,064,252.57其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 707,146,869.54 723,872,676.28在建工程 59,461,206.82 2,509,464.13生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 71,809,119.77 23,971,260.43开发支出
商誉
长期待摊费用 91,495,387.56 96,608,895.40递延所得税资产 75,509,583.94 81,239,728.50其他非流动资产 175,926,530.23 47,803,996.98非流动资产合计 8,969,412,950.43 8,432,070,274.29资产总计 11,131,966,799.37 10,922,012,737.73
流动负债：
8
37
短期借款 1,542,887,441.31 1,065,849,259.72交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 125,114,914.90 71,000,000.00应付账款 310,028,603.63 532,660,133.81预收款项 922,777,524.09 70,455,165.67合同负债
应付职工薪酬 26,744,289.21 33,086,419.39应交税费 24,827,617.96 42,731,836.90其他应付款 1,187,755,807.31 3,050,420,222.81其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 332,000,000.00 330,000,000.00其他流动负债
流动负债合计 4,472,136,198.41 5,196,203,038.30非流动负债：
长期借款 1,520,000,000.00 959,000,000.00应付债券 101,632,702.74 105,017,074.46其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 15,255,083.79 14,970,119.19递延收益 28,866,666.67 9,066,666.67递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,665,754,453.20 1,088,053,860.32负债合计 6,137,890,651.61 6,284,256,898.62
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,686,949,700.00 2,600,000,000.00其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 873,171,804.29 717,421,504.29减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 383,578,354.02 383,578,354.02
8
38
未分配利润 1,050,376,289.45 936,755,980.80所有者权益（或股东权
益）合计
4,994,076,147.76 4,637,755,839.11
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
11,131,966,799.37 10,922,012,737.73
法定代表人：靳保芳 主管会计工作负责人：范瑞茂 会计机构负责人：王莹
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 8,868,705,328.25 9,365,821,116.49其中：营业收入 8,868,705,328.25 9,365,821,116.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 8,404,936,700.45 8,981,312,632.63其中：营业成本 7,024,536,088.26 8,007,062,507.78
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 70,809,877.78 31,242,873.45销售费用 539,201,436.52 295,736,115.76管理费用 372,496,503.43 397,832,420.52研发费用 113,338,373.96 88,468,643.20财务费用 284,554,420.50 160,970,071.92其中：利息费用 269,474,605.03 144,016,190.97
利息收入 10,685,058.21 -7,351,696.79加：其他收益 31,851,543.19 7,765,731.19
投资收益（损失以“－”号填
列）
8,449,268.00 4,055,857.61
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
4,697,646.25 4,055,857.61
以摊余成本计量的金融资
产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”号
8
39
填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
-61,425,714.67
信用减值损失（损失以“-”号填
列）
19,139,592.31
资产减值损失（损失以“-”号填
列）
53,822,860.96 -58,765,701.65
资产处置收益（损失以“－”
号填列）
5,590,474.69 -5,969,730.54
三、营业利润（亏损以“－”号填
列）
521,196,652.28 331,594,640.47加：营业外收入 8,483,750.46 6,733,544.58减：营业外支出 24,492,548.68 7,099,802.21
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
505,187,854.06 331,228,382.84减：所得税费用 89,555,355.72 61,890,956.47
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 415,632,498.34 269,337,426.37（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
415,632,498.34 269,337,426.372.终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净
亏损以“-”号填列）
394,352,059.94 242,546,482.99
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
21,280,438.40 26,790,943.38
六、其他综合收益的税后净额 357,076.25 -8,371,779.04归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
357,076.25 -6,697,423.23（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综
合收益
3.其他权益工具投资公允价值变
动
4.企业自身信用风险公允价值变
动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
357,076.25 -6,697,423.23
1.权益法下可转损益的其他综合
收益
8
40
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变
动损益
4.金融资产重分类计入其他综合
收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量
套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 357,076.25 -6,697,423.239.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
-1,674,355.81
七、综合收益总额 415,989,574.59 260,965,647.33归属于母公司所有者的综合收益总
额
394,709,136.19 235,849,059.76归属于少数股东的综合收益总额 21,280,438.40 25,116,587.57
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股)
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：不适用 元,上期被
合并方实现的净利润为：不适用 元。
法定代表人：靳保芳 主管会计工作负责人：范瑞茂 会计机构负责人：王莹
母公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业收入 1,873,228,193.63 2,062,793,491.16减：营业成本 1,546,730,872.30 1,902,691,087.00
税金及附加 7,716,143.33 10,128,240.62销售费用 17,430,213.51 12,791,780.94管理费用 50,720,930.98 54,435,424.79研发费用 26,457,741.58 12,246,950.50财务费用 96,731,981.38 44,205,866.28其中：利息费用 100,934,549.85 40,993,116.25
利息收入 1,301,996.10 -1,636,002.99加：其他收益 200,000.00
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
8
41
的投资收益
以摊余成本计量的金融资
产终止确认收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填
列）
1,149,628.81
资产减值损失（损失以“-”号填
列）
-4,370,514.93
资产处置收益（损失以“－”
号填列）
27,242.08 -911,541.94
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 128,817,181.44 21,012,084.16加：营业外收入 418,795.34 304,788.21减：营业外支出 1,256,493.72 150.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
127,979,483.06 21,316,722.37减：所得税费用 14,359,174.41 3,853,085.60
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 113,620,308.65 17,463,636.77（一）持续经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
113,620,308.65 17,463,636.77（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合
收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综合收
益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动
损益
4.金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
8
42
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量套
期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 113,620,308.65 17,463,636.77七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：靳保芳 主管会计工作负责人：范瑞茂 会计机构负责人：王莹
合并现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,295,556,444.51 7,889,185,543.00客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 676,195,315.71 691,048,364.00收到其他与经营活动有关的现金 784,242,303.69 120,782,253.00经营活动现金流入小计 8,755,994,063.91 8,701,016,160.00
购买商品、接受劳务支付的现金 5,387,912,968.19 5,507,462,092.00客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净
增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
8
43
支付给职工以及为职工支付的现
金
975,023,405.59 558,665,207.00支付的各项税费 331,380,670.79 127,439,094.00支付其他与经营活动有关的现金 1,651,946,062.54 156,968,802.00经营活动现金流出小计 8,346,263,107.11 6,350,535,195.00经营活动产生的现金流量净
额
409,730,956.80 2,350,480,965.00二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 32,000,000.00取得投资收益收到的现金 3,143,738.63 5,238,000.0处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
95,261,625.10 179,158.81
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
459,264.98
收到其他与投资活动有关的现金 36,231,600.00投资活动现金流入小计 167,096,228.71 5,417,158.81
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
815,089,638.30 930,852,000.00
投资支付的现金 450,461,180.44质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,265,550,818.74 930,852,000.00投资活动产生的现金流量净
额
-1,098,454,590.03 -925,434,841.19
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 242,700,000.00其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 5,177,888,602.05 3,102,793,079.00发行债券收到的现金 100,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金 2,442,752,376.61 380,177,949.00筹资活动现金流入小计 7,863,340,978.66 3,582,971,028.00
偿还债务支付的现金 3,542,037,312.96 3,235,468,831.00分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
1,752,085,270.37 81,063,975.00其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2,005,683,719.78 705,010,783.00筹资活动现金流出小计 7,299,806,303.11 4,021,543,589.00筹资活动产生的现金流量净
额
563,534,675.55 -438,572,561.00
8
44
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
-5,185,235.06 -6,697,423.00五、现金及现金等价物净增加额 -130,374,192.74 979,776,139.81加：期初现金及现金等价物余额 2,631,547,098.76 1,144,890,648.00
六、期末现金及现金等价物余额 2,501,172,906.02 2,124,666,787.81
法定代表人：靳保芳 主管会计工作负责人：范瑞茂 会计机构负责人：王莹
母公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,359,201,800.42 2,915,885,639.81收到的税费返还 19,712,145.32 62,096,212.58收到其他与经营活动有关的现金 26,742,104.82 5,869,508.55经营活动现金流入小计 3,405,656,050.56 2,983,851,360.94
购买商品、接受劳务支付的现金 1,861,646,829.27 1,998,195,959.32支付给职工以及为职工支付的现
金
134,009,645.22 133,367,291.15支付的各项税费 41,591,341.01 31,770,587.62支付其他与经营活动有关的现金 57,082,121.38 5,817,667.12经营活动现金流出小计 2,094,329,936.88 2,169,151,505.21
经营活动产生的现金流量净额 1,311,326,113.68 814,699,855.73二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 0.08处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
495,491.00 16,689,248.24处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 495,491.08 16,689,248.24购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
318,104,748.76 114,481,394.58投资支付的现金 420,772,818.00 310,098,124.80取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 738,877,566.76 424,579,519.38投资活动产生的现金流量净
额
-738,382,075.68 -407,890,271.14三、筹资活动产生的现金流量：
8
45
吸收投资收到的现金 25,000,000.00取得借款收到的现金 1,967,423,915.06 1,416,714,423.51发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 630,000,000.00筹资活动现金流入小计 2,622,423,915.06 1,416,714,423.51
偿还债务支付的现金 1,130,878,076.12 1,051,633,048.70分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
1,566,162,094.42 37,498,570.76支付其他与筹资活动有关的现金 531,876,683.26 10,933,412.38筹资活动现金流出小计 3,228,916,853.80 1,100,065,031.84筹资活动产生的现金流量净
额
-606,492,938.74 316,649,391.67四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
457,346.96 1,916,832.72五、现金及现金等价物净增加额 -33,091,553.78 725,375,808.98加：期初现金及现金等价物余额 577,841,034.73 387,108,166.63
六、期末现金及现金等价物余额 544,749,480.95 1,112,483,975.61
法定代表人：靳保芳 主管会计工作负责人：范瑞茂 会计机构负责人：王莹
8
46
担保人财务报表
□适用 √不适用
