Correccin Monetaria

Docente: Felipe Olivares M.

Correccin monetaria La correccin monetaria es una tcnica que se utiliza para corregir los efectos inflacionarios que afectan diversas partidas de los estados financieros.Introduccin: Respecto a la aplicacin en Chile de la correccin monetaria y la aplicacin de la NIC 29

A partir de la aplicacin en Chile de las normas internacionales de informacin financiera (IFRS-NIFF) y segn lo indica la NIC 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias, la tcnica de la correccin monetaria solo es aplicable a economas hiperinflacionarias, entendindose por ellas donde:(a) la poblacin en general prefiere conservar su riqueza en activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. Los montos mantenidos en moneda local son invertidos de inmediato para mantener su poder adquisitivo.

(b) la poblacin en general no toma en consideracin los valores monetarios en trminos de la moneda local, sino que las ve en trminos de una moneda extranjera relativamente estable. Los precios pueden ser cotizados en esa moneda;

(c) las ventas y compras a crdito tienen lugar a precios que compensan la prdida de poder adquisitivo esperada durante el perodo del crdito, an cuando el perodo es corto;

(d) las tasas de inters, salarios y precios se encuentran indexados a un ndice de precios y

(e) la tasa acumulada de inflacin en tres aos se aproxima o sobrepasa el 100%.

No estando Chile en una situacin de hiperinflacin, no corresponde la aplicacin de correccin monetaria en los estados financieros bajo IFRS-NIIF

Porque entonces ensear la tcnica?

Porque es una tcnica aun vigente para efectos tributarios y es necesario que sea dominada por el estudiante toda vez que podra haber empresas en la cuales se estuviera aplicando contabilidad no bajo estndares financieros sino que bajo estndares tributarios.

Concepto de Correccin Monetaria (CM)La CM es una tcnica que se utiliza para corregir los efectos inflacionarios que afectan diversas partidas de los estados financieros. Visto de otra manera, es como la contabilidad intenta enfrentar el problema de la inflacin que afecta la situacin financiero econmico de la empresa.El Boletn tcnico N3 del colegio de contadores de Chile nos da un marco de referencia para poder entender aun mejor este concepto:

La moneda es el comn denominador que utiliza la contabilidad para cuantificar o expresar el valor de los rubros que forman los estados financieros, pero las variaciones en su poder adquisitivo han afectado seriamente la eficiencia de este patrn de medicin. En consecuencia, los estados financieros expresan actualmente acontecimientos, situaciones y valores en moneda de muy diverso poder adquisitivo. Esta situacin ha afectado la validez de la informacin expuesta en los estados financieros. El patrimonio queda expresado en moneda de distinto poder adquisitivo y no se consideran las ganancias o prdidas que resultan de mantener en moneda corriente activos y pasivos, tales como, saldos en caja y bancos, deudores y acreedores. Adems, en los estados financieros no ajustados se relacionan ingresos y gastos expresados en moneda de distinto poder adquisitivo, por lo que el resultado neto es una expresin heterognea.

Cabe recordar que tanto este Boletn tcnico, como la Ley de impuesto a la renta (y por consiguiente, la correccin monetaria para efectos tributarios) se dan en un contexto de inflacin histrica, que comenz a principios de los 70y se extendi hasta finales de los 70:

Fuente: www.es.global-rates.comPor otra parte el Servicio de impuestos internos define que : La correccin monetaria es un mecanismo destinado a reconocer el efecto inflacionario en un determinado ejercicio comercial en aquellas partidas de la empresa y clasificadas en activos y pasivos, de acuerdo con lo sealado en el artculo 41 de laLey sobre Impuesto a la Renta.

Para estos efectos tambien es correcto decir que la Inflacin es el aumento sostenido y generalizado en el nivel de los precios durante un periodo determinado en el pas. Es asi como el alza de precios de bienes y servicios produce la utilizacin de mayor cantidad de unidades monetarias (en este caso $ pesos chilenos) para poder adquirir la misma cantidad de dichos bienes. O visto de otro punto de vista, con la misma cantidad de unidades monetarias solo se podr obtener una parte de los bienes o servicios.Es as como podemos concluir que la inflacin produce perdida del poder adquisitivo de la moneda.

METODOLOGIAEs as como se persiguen 2 objetivos al aplicar esta correccin a los estados financieros:

a) Eliminar el efecto inflacionario en el resultado y por lo tanto Tributar sobre un resultado no afectado por la inflacin.

b) Presentar los elementos de los estados financieros (Activos, pasivos y patrimonio) en moneda de igual poder adquisitivo.

Para esto es necesario:

1.- Diferenciar los valores Monetarios de los No Monetarios en las cuentas del Balance y del Estado de Resultados.

2.- Corregir (aplicar correccin monetaria) los valores no monetarios con los indicadores o factores respectivos.3.- Actualizar, con la correccin determinada, los valores no monetarios de las cuentas del Balance y cuentas de Resultado con cargo o abono a la cuenta Correccin Monetaria.

4.- Corregir o actualizar la utilidad o perdida del ejercicio sumando o restando el saldo de deudor o acreedor de la cuenta Correccin MonetariaVALORES MONETARIOS Y NO MONETARIOSLos valores monetarios son los que estn desprotegidos de la inflacin y no son reajustables, por otra parte, los valores no monetarios son los que estn protegidos de la inflacin y son reajustables.

Que es lo que sucede en la prctica?Los activos monetarios producen prdidas en tanto que los pasivos monetarios y los pasivos monetarios producen utilidad.

Cmo ocurre esto?

El dinero en caja es un Activo monetario, ya que pierde poder adquisitivo por efecto de la inflacin, es as como a medida que pasa el tiempo, su valor real va disminuyendo y cada vez se pueden adquirir menos productos con el.Lo contrario ocurre con un Pasivo Monetario (por ejemplo, un Prstamo en pesos), se produce una utilidad ya que con el correr del tiempo el valor real de la deuda va disminuyendo por efecto de la inflacin (ya que no es reajustable) y al momento del pago, si viene cierto se cancelan los montos originales adeudados, este se realiza con dinero de menor poder adquisitivo, es decir, en trminos reales, se esta pagando menos de lo que se deba.Ejemplos de valores monetarios y no monetarios:Activos monetarios:

Dinero en Caja

Saldos en Cuentas corrientes bancarias

Cuentas por cobrar a los clientes (que no sean reajustables)Activos No monetarios:

Cuentas por cobrar reajustables (por ejemplo expresadas en UF)

Cuentas por cobrar en Moneda extranjera

Inversiones Existencias Activos Fijos

Pasivos monetarios

Proveedores

Acreedores

Prestamos o Crditos No reajustables

Pasivos No monetarios

Prestamos reajustables

Prestamos en moneda extranjera

Deudas con proveedores en moneda extranjera

Las cuentas que integran el Patrimonio son consideradas No monetarias y por lo tanto estn sujetas a actualizacin como los activos y pasivos no monetarios.

FACTORES DE ACTUALIZACIN

Los ms usados son:

El ndice de precios al consumidor (IPC)

La variacin en el Tipo de cambio de monedas extranjeras

ndice de precios al consumidor (IPC)

El IPC se utiliza para corregir monetariamente las cuentas del activo fijo, otros activos, las cuentas de patrimonio, y ocasionalmente algunas cuentas del activo corriente.

El IPC indica la inflacin mensual medida a travs de la variacin de precios de una serie de productos que componen una canasta familiar. Esta variacin de precios se expresa en porcentajes de inflacin para cada periodo mensual. Para conocer la variacin del IPC de un mes, es preciso disponer del ndice del mes anterior.Por ejemplo: si el ndice de Marzo fue de 95,94 puntos y el de abril fue de 97,00 puntos entonces su variacin fue de 1,06 puntos. Esto quiere decir que el ndice se increment 1,06 puntos durante abril (97,00 95,94), lo que porcentualmente representa un incremento del 1,1%.

Quin calcula estos ndices?

En Chile, el clculo es responsabilidad del Instituto nacional de estadsticas (INE) que mensualmente informa dentro de los tres primeros das del mes, la variacin del mes anterior. Como el ndice de un mes se conoce el mes siguiente, el factor de correccin monetaria se determina y aplica con un mes de desfase. Es decir que para aplicar correccin monetaria a los Balances y dems informes contables cerrados al 31 de diciembre se utiliza la variacin entre el 30 de noviembre del ao anterior y el 30 de noviembre del ao en curso, ya que a la fecha de cierre del balance no se conoce aun la variacin del ese mes.En la siguiente tabla se puede observar la variacin del IPC durante el 2012

Variacin del tipo de cambio de monedas extranjeras:

Este ndice se utiliza para corregir tanto activos como pasivos expresados en moneda extranjera, como prstamos por pagar o por cobrar en dlares y en general cualquier crdito obtenido u otorgado en moneda extranjera.

El tipo de cambio de moneda extranjera es entregado peridicamente por el Banco Central. En el caso de los activos y pasivos en dlares se utiliza el valor del Dlar Observado, tipo comprador.

APLICACIN DE CORRECCIN MONETARIA A LOS ACTIVOS FIJOSSegn la norma tributaria (y los PCGA vigentes en Chile antes de la aplicacin de IFRS-NIFF), en periodos inflacionarios, se debe aplicar correccin monetaria a los activos fijos y luego proceder a depreciarlos. Si bien se considera que ambos fenmenos econmicos (depreciacin y correccin monetaria) ocurren en forma simultanea, el hecho de calcular la depreciacin sobre el monto corregido de los activos fijos permite cargar a resultado el gasto por depreciacin debidamente actualizado.Por ejemplo:

Se adquiere una camioneta el 30 de junio de 2003 y en la misma fecha esta lista para ser utilizada. El valor de adquisicin es de $3.400.000. La variacin del IPC del segundo semestre de 2003 es de 15% y se estima que el vehiculo tiene una vida til de 10 aos.

a) Calculo de la correccin monetaria:

Se corrige el bien por el tiempo en que esta en servicio, es decir, el segundo semestre de 2003.

Valor del vehiculo

$3.400.000

CM (15% sobre $3.400.000)$ 510.000

Valor corregido el 31/12/03$3.910.000

b) Calculo de la Depreciacin:La depreciacin se calcula desde que estuvo operativo el bien hasta la fecha de cierre de los estados financieros, en este caso diciembre de 2003.

$3.910.000 = $391.000 anuales 10 aosLuego de obtener la depreciacin anual, calculamos la porcin que corresponde desde que el activo esta operativo, es decir 6 meses de servicio desde Julio a Diciembre.

$391.000 x 6 = $195.500 Depreciacin de Junio a Diciembre de 2003. 12c) Contabilizacin:c.1) Correccin monetaria:

----------------------x---------------------------------

Vehiculo

$510.000

Correccin Monetaria

$510.000

----------------------x---------------------------------

c.1) Depreciacin del Activo Fijo:

----------------------x----------------------------------

Depreciacin Vehiculo$195.500Deprec. Acum. Vehiculo

$195.500

----------------------x----------------------------------

En el Balance de fin de ao se presentar el valor libros del activo por $3.714.500 de esta forma:

Activo Fijo:

Vehiculo

$3.910.000

-Dep. Acum. Vehiculo$195.000 $3.714.500.-Suponiendo que para el prximo periodo la variacin del IPC es del 20%, entonces la situacin ser:

a) Calculo de la correccin monetaria:

Se debern corregir monetariamente las dos cuentas involucradas en el activo fijo, lo que da el siguiente resultado:

CM del Vehiculo:

Costo corregido al 31.12.2003$3.910.000

+CM al 31.12.2004

$ 782.000 (20% x $3.910.000) Costo Corregido al 31.12.2004 $ 4.692.000CM Depreciacin Acumulada

Saldo al 31.12.2003

$ 195.500

+CM al 31.12.2004

$ 39.100 (20% x $195.500) Dep. Acum. Corregida al 31.12.2004 $ 234.600Valor Libros del Activo Fijo al 31.12.2004 $4.457.400 antes de Depreciacin

b) Calculo de la Depreciacin:

Para el segundo periodo la formula para calcular la depreciacin ser la siguiente:

Depreciacin del Ejercicio = Costo Corregido del AFI Dep. Acum. Corregida

Saldo de Vida til

Aplicando la formula anterior la depreciacin del ao 2004 ser:

Depreciacin del Ejercicio = $4.692.000 - $234.600 = $469.200 Depreciacin periodo 2004. 9,5 aos

c) Contabilizacin:

c.1) Correccin monetaria:

----------------------x--------------------------------------------

Vehiculo

$782.000

Dep. Acum. Vehiculo

$39.100

Correccin Monetaria

$742.900

----------------------x--------------------------------------------c.1) Depreciacin del Activo Fijo:

----------------------x----------------------------------

Depreciacin Vehiculo$489.200

Deprec. Acum. Vehiculo

$489.200

----------------------x----------------------------------

En el Balance de fin del 2004 se presentar el valor libros del activo por $3.988.200 de esta forma:

Activo Fijo:

Vehiculo

$4.692.000

-Dep. Acum. Vehiculo$ 703.800 $3.988.200.-Bibliografa

DL 824 Ley de impuesto a la Renta Boletin tcnico N 3 del Colegio de Contadores de Chile Norma internacional de contabilidad N29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias. Gabriel Torres Salazar (2007). Contabilidad Informacin y Control en las empresas (5a.ed). Santiago de Chile. Legal Publishing www.sii.cl www.es.global-rates.comAIEP Escuela de Negocios