No Slide Title

Por

Competencias en Recursos yReservas Mineras

ESTNDARES INTERNACIONALES

EXISTEN DOS SISTEMAS INTERNACIONALES PARA REPORTAR Y CLASIFICAR RECURSOS Y RESERVAS MINERAS:

ESTNDARES Y CDIGOS DESARROLLADOS POR MIEMBROS DEL COMMITTEE FOR MINERAL RESERVES INTERNATIONAL REPORTING STANDARDS (CRIRSCO)THE UNITED NATIONS FRAMEWORK CLASSIFICATION FOR FOSSIL ENERGY AND MINERAL RESERVES AND RESOURCES (UNFC).

EL ESTNDAR CRIRSCO REQUIERE UN INFORME BASADO RIGUROSAMENTE EN DATOS Y MODELOS GEO MINERO METALRGICOS PLENAMENTE RESPALDADOS Y CERTIFICADOS POR PERSONAS COMPETENTES CALIFICADAS PARA INFORMAR CON TRANSPARENCIA, SOBRE BASES MATERIALES, CON EXPERTISE, PRINCIPIOS TICOS Y PROFESIONALES INTACHABLES. INFORMES RECONOCIDOS Y EXIGIDOS POR BOLSAS Y REGULADORES. CUENTA CON 5 CATEGORIAS.

EL SISTEMA DE CLASIFICACIN UNFC REQUIERE JUICIOS PROFESIONALES QUE SINTETICEN EL NIVEL GEOLGICO DEL ACTIVO; SU NIVEL DE FACTIBILIDAD COMO PROYECTO; Y SU NIVEL DE VIABILIDAD SOCIOECONMICO. NO REQUIERE DE PERSONAS COMPETENTES. NO ES RECONOCIDO POR INSTITUCIONES FINANCIERAS. USADO PARA INVENTARIAR EL POTENCIAL MINERO A NIVEL DE UNA COMPAA, A NIVEL DISTRITAL, A NIVEL PAS. CUENTA CON 48 CATEGORIAS.

CRIRSCO Y UNFC

MIEMBROS Y CANDIDATOS AL CRIRSCOAUSTRALASIA (JORC)CANADA (CIM)CHILE (COMISIN MINERA)EUROPE (PERC)

RUSSIA (NAEN)

SOUTH AFRICA (SAMREC)

USA (SME)Candidatos: MONGOLIA, CHINA, TURQUIA, ARGENTINA.

RESUMEN ESTNDAR CRIRSCOLA FAMILIA DE CDIGOS CRIRSCO ES CONSIDERADA COMO GUIAS DE BUENAS PRCTICAS POR EL ICMM, LAS BOLSAS DE VALORES Y LAS ENTIDADES REGULADORAS

LAS PERSONAS COMPETENTES ESTN COMPROMETIDAS A REALIZAR UN PROLIJO, DETALLADO, Y COMPLETO ANLISIS DE CADA AREA INVOLUCRADA EN LA EXPLORACINY DESARROLLO DE RECURSOS Y RESERVAS MINERAS.

LA PRIMERA RESPONSABILIDAD DE LAS PERSONAS COMPETENTES ES ESTAR PLENAMENTE INFORMADAS DE LAS GUAS, ESTNDARES, Y CDIGOS EMITIDOS POR LA COMISIN NACIONAL ENCARGADA.

LA RESPONSABILIDAD DE UN INFORME TCNICO SOBRE RECURSOS Y RESERVAS RECAE PRIMARIAMENTE EN LA COMPAA EMISORA DE LOS INVENTARIOS DE ESOS ACTIVOS Y SECUNDARIAMENTE EN LAS PERSONAS COMPETENTES.

UN INFORME SOBRE RECURSOS Y RESERVAS DEBE ESTAR FIRMADO POR PERSONAS COMPETENTES QUE SE HACEN RESPONSABLES DEL INFORME, SIN EMBARGO EN SU PREPARACIN PUEDEN CONTRIBUIR Y PARTICIPAR OTROS PRPFESIONALES NO- COMPETENTES PERO SI CON EXPERTISE EN DETERMINADAS REAS DEL INFORME.

Cdigo para la Certificacin de Recursos yReservas Mineras

Este cdigo sintetiza la prctica actual de la industria minera con respecto a estndares y normas que se aplican a prospectos, recursos, y reservas mineras con el propsito de informar pblicamente sobre instrumentos financieros derivados de estos activos mineros en los mercados de capital.

Estas normas siguen lineamientos ya adoptados y aplicados por mercados de capitales de pases que se distinguen por contar con sectores mineros dinmicos y pujantes como son los de Australia, Canad, Sudfrica, el Reino Unido, y otros.

Qu hace el Cdigo?Establece un lenguaje especifico para reportar resultados deExploracin y de estimaciones de Recursos y Reservas Mineras.

Establece estndares mnimos para el reporte pblico de resultados deestimaciones de Recursos y Reservas Mineras.

Proporciona un sistema para la categorizacin de las estimaciones segn la confiabilidad en las consideraciones geolgicas, mineras y tcnico-econmicas.

Establece los requerimientos mnimos de calificacin para Personas Competentes.

Entrega una lista de resumen de los principales criterios a ser considerados al preparar reportes sobre Resultados de Exploracin, Recursos y Reservas Mineras.

Cuales son los principios del Cdigo?TransparenciaPresentacin clara, oportuna e inequvoca de la informacin.

MaterialidadToda la informacin relevante debe estar razonablemente dispuesta y accesible.

CompetenciaRequiere que el informe pblico se base en trabajo que es de responsabilidad de una persona debidamente calificada y con experiencia en el tipo y estilo de depsito que se est informando.

Documentacin y trazabilidad de auditoriaLa documentacin del trabajo de estimacin de Recursos es crucial, por lassiguientes razones:

Es usada para reportar los recursos estimados.

Presenta detalles de suposiciones y limitaciones de la informacin.

Presenta una descripcin del enfoque de modelamiento y su justificacin.

Es un registro auditable del proceso y de los resultados.

Permite reproduccin del trabajo.

Facilita las actualizaciones futuras.

Presenta los resultados de validacin del modelo y de los datos.

Cual debe ser el contenido del informetcnico de una estimacin de Recursos?

Tpicos a Ser Cubiertos en el Reporte.16Geologa:Mapeo.Interpretacin en secciones y planos.Perforacin y Muestreo:Espaciamiento y orientacin de los sondajes.Levantamiento de los collares y mediciones dedesviacin.Dimetro del testigo.Uso de Aire Reverso versus Perforacin Diamantina.Tamao de las muestras.Divisin, cuarteo y submuestreo.Ensayos:Eleccin del mtodo (ICP, AA, Gravimtrico).Estndares (Materiales de Referencia Certificados).Duplicados internos y externos, blancos.Aseguramiento de la Calidad (QA/QC).

Estimacin de Recursos:Seleccin de dominios.Planos de interpolacin.Evaluacin del riesgo.Expresin del riesgo Clasificacin (Global, local).Oportunidades de expansin.Capacidad para fundamentar el diseo minero.Planeamiento Minero:Tasa de produccin.Unidad selectiva minera (SMU).Dilucin de contacto y prdida de mineral.ngulos de talud, distancia entre realces.Ventilacin.Ciclos de transporte.

Metalurgia:Seleccin de muestras (Son representativas?).Dureza.Diagrama de flujo.Calidad del concentrado.Recuperacin.Tratamiento de relaves.Otros Factores Modificadores:Mercado.Permisos.Aspectos legales Propiedad minera.Disponibilidad de agua.Plan ambiental.Plan de cierre.

19Economa:Pronstico de precios.Costos capitales (Relacin entre costos de mano de obra, acero, concreto, precio del combustible).Costos operacionales (Mano de obra, insumos, mantencin).Tasas de cambio.Impuestos y regalas.Plan de produccin (Ramp-up, aplicacin de factores tcnicos de riesgo).Anlisis de sensitividad (Evaluacin del riesgo).

Quin Puede Preparar Reportes sobre20Resultados de Exploracin, RecursosMineros y Reservas Mineras?Las Personas Competentes!

Que es una Persona Competente?Las Personas Competentes (CP, QP) son profesionales asociados con las ciencias y tcnicas de la industria minera calificados por la Comisin Calificadora de Competencias en Recursos y Reservas Mineras para informar y reportar sobre los Prospectos, Recursos, y Reservas Mineras con transparencia, materialidad, y competencia...

Deben tener un ttulo profesional en ciencias relacionadas con la industria minera.Debe ser miembro de un cuerpo profesional reconocido relevante para la actividad que se desarrolla, sujeto a reglas obligatorias de conducta.El cuerpo profesional admite a miembros sobre la base de calificacin acadmica y experiencia y tambien tiene la potestad de suspender o expulsar a un miembro.Deben estar registradas ante la Comisin Minera (poderes fiscalizadores y disciplinarios).

Debetenerunmnimodecincoaosdeexperienciarelevanteparaelestilode mineralizacin y el tipo de yacimiento:

Si est preparando un reporte sobre Resultados de Exploracin, la experiencia pertinente debe ser en exploracin.

Si est haciendo estimados, o supervisando los estimados de Recursos de Mineral, la experiencia pertinente debe ser en estimacin, examen y evaluacin de Recursos de Mineral.

Si est haciendo estimaciones o supervisando los estimaciones de las Reservas de Mineral, la experiencia pertinente debe ser en estimacin, examen, evaluacin y extraccin econmica de las Reservas de Mineral.

Quienes califican para ser Personas Competentes en Chile?

23Es posible tener en cuenta la experiencia en yacimientos relacionados

Perfil tico incuestionable. (ste es un registro pblico!)

El sentido comn debe prevalecer:

- Se requiere que un gelogo prepare reportessobre los resultados de la exploracin.

- Se requiere que un estimador de recursosconstruya los modelos de recursos.

- Se requiere que ingenieros de minas determinenlas reservas.

RESPONSABILIDAD LEGAL DE LA PERSONA COMPETENTESlo las Personas Competentes con una certificacin vigente podrn suscribir o emitir un informe tcnico para una oferta pblica de valores.Una vez abierto el Registro de Personas Competentes, ninguna persona podr suscribir informes pblicos sobre RRM si no est inscrito en el Registro.Las Personas Competentes en RRM debern ceirse estrictamente a las normas, reglas, criterios y procedimientos establecidos en el Cdigo, y a toda otra norma, de carcter tcnico, que la Comisin Minera dicte en uso de sus facultades.Las Personas Competentes en RRM que suscriban oemitaninformestcnicoso reportespblicos falsos odolosos, debern responderantela JusticiaOrdinariayenfrentarmultasabeneficio fiscal .Si la Comisin Minera toma conocimiento de hechos en los que haya participado una Persona Competente en RRM que pudieran ser constitutivos de crimen o simple delito, deber denunciarlos a la Justicia Ordinaria.Una empresa solo podr divulgar reportes pblicos de RRM cuando stos hayan sido previamente suscritos o emitidos por una Persona Competente.

Cmo funciona la Responsabilidad?El Cdigo da reglamentos sobre la persona que hace la estimacin, no sobre el proceso de estimacin.El requisito de membreca de la comisin Minera proporciona un mecanismo para hacer que la Persona Competente sea totalmente responsable.Es requisito que la Persona Competente sea nombrada.Cuando el reporte de una Persona Competente se edita para incluirlo en un documento pblico, es requisito que la Persona Competente solicite un certificado de vigencia a la comisin para para conocer el alcance de sus responsabilidad.

Qu tiene que hacer una Persona Competente?Cubrir todos los aspectos de la estimacin y estar satisfecha de que todas las reas cumplan con los cdigos y las polticas.

Estar preparada para ser desafiada y defender la metodologa de la estimacin y las suposiciones ante sus pares.

Preparar anualmente formularios de declaracin, incluyendo conciliacin. Estar preparada para ser nombrada.

Aprobar la forma y el contexto de TODAS las publicaciones de Resultados de Exploracin, Recursos y Reservas.

Preparar un reporte detallado de persona competente para sustentar el anuncio.

Puede tener responsabilidad legal.

Debe ser transparente, tener en cuenta la audienciaa la que va dirigido:- Ni un libro de historietas ni una tesis de doctorado.- Suficientemente claro como para ser resumido en una revista minera.Debe ser concreto:

- Debe concentrarse en la informacin esencial que incluye el Anexo 1 del Cdigo Chileno.Debe contener tablas claras de Recursos y Reservas.El Informe de la Persona Competente

Otras Observaciones28En la medida en que las propiedades avanzan hacia el desarrollo minero, es comn que varias Personas Competentes preparen un Informe Tcnico.En general, habr Personas Competentes principales, quesern Gelogos y/o Ingenieros de Minas.Puede haber Personas Competentes especialistas, que pueden ser metalurgistas, ingenieros medio-ambientales, economistas, especialistas en mercadeo, etc.Las Personas Competentes son responsables del trabajo, incluso si es preparado por otros. La supervisin debe ser estricta; se requiere QA-QC en cada paso.