Dos grandes etapas en el “fomento industrial”

• Desde 2002 hasta 2007/08: la “apuesta de fondo” de las autoridades gubernamentales pasó por el sostenimiento de un tipo de cambio elevado, casi sin políticas industriales activas y coordinadas (los pocos instrumentos que se aplicaron, muchos de ellos concebidos e implementados en el decenio de 1990, favorecieron fundamentalmente a las empresas líderes y, por ende, reforzaron en sus aspectos esenciales el statu quo heredado en lo que respecta al perfil de especialización, la inserción internacional, la fisonomía del poder económico, etc.).

• La segunda etapa es contemporánea con el paulatino agotamiento del “dólar alto” y la irrupción de la crisis mundial a mediados de 2008: desde entonces y hasta 2013, se recurrió a algunas medidas “novedosas” (como, por ejemplo, las restricciones a las importaciones, diversos aumentos de aranceles, la búsqueda por redireccionar proyectos de inversión a la esfera productiva, etc.); pero, en general, las mismas han quedado subordinadas a la decisión de hacer prevalecer en la coyuntura ciertos equilibrios macroeconómicos. En consecuencia, más allá de sus diferencias en cuanto a los lineamientos privilegiados, las dos etapas reconocen un denominador común: la ausencia de una estrategia y un plan de desarrollo industrial.

• Durante el gobierno de Kirchner y en los de su sucesora, el señalado accionar gubernamental se desplegó en consonancia con una política de ingresos que buscó recomponer con criterio redistributivo los ingresos de los sectores populares en general, y de los trabajadores en particular (sobre todo, de los asalariados registrados). Y, por esa vía, servir como mecanismo de incentivo de la propia producción fabril.

Argentina. Evolución de los términos de intercambio, 1993-2014 (índice base 2004=100)

125,3

151,4

70,0

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

I-93

IV-93 III-

94 II-95

I-96

IV-96 III-

97 II-98

I-99

IV-99 III-

00 II-01

I-02

IV-02 III-

03 II-04

I-05

IV-05 III-

06 II-07

I-08

IV-08

III-

09 II-10

I-11

IV-11

III-

12

II-13 (

*)

I-14 (

*)

IV-14

(*)

Fuente: elaboración propia en base a información del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.

Evolución del tipo de cambio real respecto al dólar y al real y del tipo de cambio real

multilateral, 2001-20113 (índice base dic 2001=100)

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

280

dic-

01ab

r-02

ago-

02

dic-

02ab

r-03

ago-

03

dic-

03ab

r-04

ago-

04

dic-

04ab

r-05

ago-

05

dic-

05ab

r-06

ago-

06

dic-

06ab

r-07

ago-

07

dic-

07ab

r-08

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08di

c-08

abr-

09

ago-

09di

c-09

abr-

10

ago-

10di

c-10

abr-

11

ago-

11di

c-11

abr-

12

ago-

12di

c-12

abr-

13

ago-

13di

c-13

Brasil USA Multilateral Promedio anual multilateral

Argentina. Tasa media anual de crecimiento del PBI total, del industrial, de los productores de bienes y de los prestadores de servicios, 1993-2013 (porcentajes)

-0,7%

7,0%

9,3%

4,2%

0,7%

6,3%

9,0%

3,3%

2,1%

6,7%

7,4%

5,8%

1,4%

6,9%

8,5%

5,0%

-1,0%

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

1993-2001 2002-2013 2002-2008 2008-2013

Fuente: elaboración propia en base a Mecon.

PBI industria PBI bienes PBI servicios PBI total

Cuadro Nº 4. Argentina. Evolución del PBI total, el PBI industrial y el coeficiente de industrialización*, 2001-2014 (en índice base 2001=100 y 2004=100, y porcentajes)

A precios de 1993 A precios de 2004

PBI total PBI

industrial Coef. de indust. PBI total

PBI industrial

Coef. de indust.

2001 100,0 100,0 16,1 - - - 2002 89,1 89,0 20,3 - - - 2003 97,0 103,3 22,5 - - - 2004 105,7 115,6 22,3 100,0 100,0 19,9 2005 115,4 124,3 21,4 109,2 109,3 19,3 2006 125,2 135,3 20,6 118,4 120,0 18,8 2007 136,1 145,6 19,5 127,8 129,6 17,5 2008 145,2 152,2 19,5 131,7 133,8 17,3 2009 146,5 151,4 19,6 131,8 131,7 16,3 2010 159,9 166,3 18,8 144,3 146,7 15,8 2011 174,1 184,5 18,9 156,4 163,6 15,5 2012 177,4 183,8 17,7 157,6 161,0 14,4 2013 - - - 162,2 161,4 13,5 2014 - - - 162,9 159,2 12,3

* La evolución del PBI total y el industrial surge de la información a precios constantes, mientras que la estimación del coeficiente de industrialización se realiza con datos a precios corrientes. Fuente: Elaboración propia en base a información del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.

Cuadro Nº 5. Argentina. Evolución de la estructura de la producción industrial según actividades, 2001, 2007 y 2011 (en porcentajes) Estructura porcentual Acumulado

Actividad industrial 2001 2007 2014 2001 2007 2014 Alimentos y bebidas 31,8 30,0 33,1 31,8 30,0 33,1 Sustancias y productos químicos 14,2 11,8 12,6 45,9 41,8 45,8 Refinación de petróleo 11,3 9,8 9,2 57,2 51,6 54,9 Metales comunes 4,2 7,7 7,9 61,4 59,3 62,8 Vehículos automotores, remolques y semirremolques 4,4 8,2 7,0 65,8 67,4 69,9 Productos de caucho y plástico 4,7 4,2 4,3 70,5 71,6 74,1 Papel y de productos de papel 3,4 2,8 4,0 73,8 74,5 78,1 Maquinaria y equipo ncp* 3,1 4,9 3,7 77,0 79,4 81,8 Minerales no metálicos 1,9 2,2 2,5 78,9 81,6 84,3 Productos textiles 2,4 2,3 2,2 81,3 83,9 86,5 Metalmecánica, excepto maquinaria y equipo 2,6 3,0 2,2 83,9 86,9 88,7 Curtido y terminaciones de cuero y productos de cuero 2,2 2,4 2,1 86,1 89,3 90,8 Madera y fabricación de productos de madera y corcho 1,8 2,1 2,0 87,8 91,4 92,8 Productos de tabaco 2,4 1,4 1,9 90,2 92,8 94,7 Edición e impresión y de reproducción de grabaciones 3,8 2,7 1,6 94,0 95,4 96,3 Muebles y colchones e industrias manufactureras ncp* 1,9 1,2 1,2 95,9 96,7 97,5 Maquinaria y aparatos eléctricos ncp* 1,0 1,3 1,1 96,9 97,9 98,6 Prendas de vestir, terminación y teñido de pieles 1,8 1,1 0,7 98,8 99,0 99,3 Instrumentos médicos, ópticos y de precisión 0,3 0,3 0,3 99,0 99,3 99,6 Equipo y aparatos de radio, televisión y comunicaciones 0,6 0,3 0,2 99,6 99,6 99,9 Fabricación de otros tipos de equipo de transporte 0,3 0,4 0,1 99,9 100,0 100,0 Maquinaria de oficina, contabilidad e informática 0,1 0,1 0,0 100,0 100,0 100,0 Total 100,0 100,0 100,0 - - -

* ncp: no clasificadas previamente. Fuente: Elaboración propia en base a información del INDEC.

Cuadro Nº 6. Argentina. Evolución interanual de la producción y la ocupación industrial, 2001-2014 (en porcentajes)

Producción Ocupación

2001 -11,5 -6,6 2002 -9,7 -9,1 2003 17,4 5,1 2004 14,1 9,7 2005 9,1 6,6 2006 9,9 5,4 2007 8,9 5,3 2008 5,6 2,5 2009 0,3 -3,5 2010 12,7 1,5 2011 13,6 3,1 2012 1,5 1,1 2013 3,4 0,3 2014 -2,3 -1,9

Fuente: Elaboración propia en base a información del INDEC.

Gráfico Nº 3. Argentina. Evolución del margen de rentabilidad* de las empresas industriales que integran el panel de las 500 firmas líderes de la economía, 1993-2013 (porcentajes)

-

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

Promedios:1993/1998:6,3%1999/2001:2,0%2002/2008: 11,2%2009/2013: 8,8%

* Relación utilidades/valor bruto de producción. Fuente: elaboración propia en base a información del INDEC.

Cuadro Nº 7. Industria argentina. Evolución de las exportaciones (EXPO), las importaciones (IMPO) y el saldo comercial de productos industriales, y del peso de las exportaciones en el valor bruto de producción (VBP) y de las importaciones en el consumo aparente (CA), 2001-2014 (en millones de dólares y porcentajes)

EXPO IMPO Saldo

comercial EXPO/VBP IMPO/CA

Millones de dólares Porcentajes 2001 18.020,9 19.084,1 -1.063,3 15,3 16,2 2002 17.967,0 8.208,2 9.758,8 28,7 15,5 2003 21.068,3 12.840,0 8.228,3 25,2 17,0 2004 25.040,6 20.895,1 4.145,5 25,2 22,0 2005 28.991,7 26.699,1 2.292,6 25,0 23,5 2006 34.770,6 31.978,5 2.792,1 26,6 25,0 2007 41.444,9 41.838,2 -393,3 26,3 26,5 2008 51.219,7 52.984,2 -1.764,5 26,3 27,0 2009 43.069,9 36.350,1 6.719,9 24,8 21,8 2010 49.927,8 52.896,6 -2.968,8 24,0 25,1 2011 60.793,1 67.674,1 -6.881,0 24,3 26,4 2012 57.418,3 61.108,0 -3.689,7 22,6 23,7 2013 56.238,6 65.385,7 -9.147,1 22,8 25,6 2014 51.385,8 56.471,5 -5.085,8 25,7 27,9

Fuente: Elaboración propia en base a información del INDEC.

Cuadro Nº 8. Argentina. Evolución de la estructura de las exportaciones industriales según actividades, 2001, 2007 y 2014 (en porcentajes)

Estructura porcentual Acumulado Actividad industrial 2001 2007 2014 2001 2007 2014

Alimentos y bebidas 38,6 43,8 50,0 38,6 43,8 50,0 Vehículos automotores, remolques y semirremolques 11,7 13,5 16,9 50,3 57,3 66,9 Sustancias y productos químicos 12,2 10,1 12,4 62,5 67,4 79,3 Metales comunes 7,7 7,4 7,7 70,2 74,8 87,0 Refinación de petróleo 9,1 10,2 2,8 79,3 85,0 89,8 Maquinaria y equipo ncp* 3,5 2,8 2,1 82,8 87,8 91,9 Curtido y terminaciones de cuero y productos de cuero 4,7 2,7 2,0 87,5 90,5 93,9 Productos de caucho y plástico 1,7 1,8 1,5 89,1 92,3 95,4 Papel y de productos de papel 1,5 1,3 0,9 90,6 93,6 96,3 Productos textiles 1,3 0,9 0,6 91,9 94,5 96,9 Metalmecánica, excepto maquinaria y equipo 0,9 0,8 0,6 92,8 95,3 97,5 Minerales no metálicos 0,6 0,5 0,4 93,3 95,8 97,9 Maquinaria y aparatos eléctricos ncp* 1,3 0,8 0,4 94,7 96,6 98,3 Madera y fabricación de productos de madera y corcho 0,4 0,7 0,3 95,0 97,3 98,6 Instrumentos médicos, ópticos y de precisión 0,7 0,4 0,3 95,7 97,7 98,9 Prendas de vestir, terminación y teñido de pieles 0,5 0,3 0,2 96,2 98,0 99,1 Equipo y aparatos de radio, TV y comunicaciones 0,3 0,3 0,2 96,5 98,3 99,3 Fabricación de otros tipos de equipo de transporte 1,3 1,0 0,2 97,8 99,3 99,5 Maquinaria de oficina, contabilidad e informática 0,2 0,1 0,2 98,0 99,4 99,7 Productos de tabaco 0,1 0,1 0,1 98,1 99,5 99,8 Edición e impresión y de reproducción de grabaciones 0,5 0,2 0,1 98,6 99,7 99,9 Muebles y colchones e industrias manufactureras ncp* 1,4 0,3 0,1 100,0 100,0 100,0 Total 100,0 100,0 100,0 - - -

* ncp: no clasificadas previamente. Fuente: Elaboración propia en base a información del INDEC.

Argentina. Evolución de la estructura de exportaciones industriales por país, 2002-2014 (porcentajes) País 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Brasil 19,9 16,7 17,6 18,3 19,5 21,5 22,4 23,3 26,0 24,8 24,9 26,6 24,5 Estados Unidos 12,7 11,8 11,6 12,0 9,3 8,1 8,8 5,7 4,9 4,9 4,8 5,4 4,8 Chile 7,4 8,3 8,2 8,6 8,0 7,6 7,2 6,4 6,5 5,8 6,1 5,6 4,8 Venezuela 0,7 0,6 1,6 1,7 2,3 2,8 2,7 2,2 2,5 2,7 3,5 3,4 3,1 Canada 0,7 0,8 0,6 0,9 1,1 0,8 0,9 1,0 2,7 3,8 3,5 2,9 3,1 India 2,4 2,6 2,2 2,3 2,2 1,9 1,4 1,5 2,6 1,8 1,9 1,8 2,9 España 4,6 5,4 4,5 4,4 4,3 3,8 3,6 3,8 3,7 4,6 4,0 2,6 2,8 Uruguay 2,6 2,2 2,3 2,6 2,9 2,6 2,9 2,6 2,8 2,8 2,8 2,8 2,7 Vietnam 0,4 0,7 0,6 0,6 0,5 0,7 0,6 1,2 1,1 1,1 1,4 1,9 2,6 Holanda 4,8 4,6 4,3 4,1 3,5 3,5 5,0 4,9 4,0 3,5 3,1 2,7 2,4 Paraguay 1,7 2,0 1,8 1,6 1,7 1,8 2,0 1,9 2,2 2,1 2,2 2,1 2,2 China 3,2 6,1 5,1 3,9 3,1 4,8 3,8 4,8 1,8 1,9 2,6 2,5 2,2 Indonesia 0,3 0,3 0,5 0,9 0,7 0,8 0,7 1,3 1,3 1,7 2,6 2,3 1,9 Alemania 2,2 2,3 1,9 1,7 1,8 1,9 1,9 2,0 2,4 2,8 2,2 1,9 1,9 Iran 1,2 0,2 0,0 0,0 0,0 0,6 0,7 1,0 1,9 1,3 1,6 1,9 1,7 Argelia 0,5 0,8 1,3 1,1 1,2 1,2 0,9 1,1 1,2 1,6 1,1 1,7 1,7 Mexico 3,6 3,7 4,1 3,9 4,3 3,4 2,5 2,0 2,3 1,4 1,3 1,7 1,7 Resto 31,2 31,1 31,6 31,3 33,7 32,2 31,9 33,3 30,0 31,2 30,4 30,2 32,9 Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

Fuente: elaboración propia en base a información de Comtrade

Argentina. Evolución de la estructura de importaciones industriales por país, 2002-2014 (porcentajes) País 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Brasil 27,5 34,0 34,2 37,6 35,0 33,3 31,9 31,2 31,5 29,9 27,6 27,8 23,8 China 4,0 5,6 6,7 5,7 9,7 12,2 13,4 13,3 14,4 15,6 16,2 17,3 19,0 Estados Unidos 21,5 17,3 16,1 16,6 13,1 12,5 12,9 13,9 11,3 11,3 13,5 12,1 15,5 Alemania 6,7 6,0 5,2 5,0 4,8 5,1 4,8 5,5 6,1 5,4 6,0 5,9 6,3 Mexico 1,9 1,8 3,6 2,8 3,5 3,2 2,9 3,2 3,4 3,7 3,7 3,3 2,9 Italia 3,7 3,4 3,0 2,8 2,8 2,5 2,2 2,3 2,4 2,2 2,3 2,5 2,9 Francia 3,1 2,4 2,8 2,6 2,8 2,5 2,8 2,2 2,9 2,4 2,6 3,2 2,5 Japón 3,8 3,1 2,9 2,1 2,9 2,9 2,6 2,5 2,3 2,1 2,5 2,3 2,5 Rusia 1,0 0,9 0,7 0,6 0,8 1,0 1,4 0,3 0,8 1,2 1,8 2,6 2,4 España 3,8 3,0 2,5 2,4 1,9 1,9 2,0 2,1 1,9 1,9 1,9 1,8 1,8 Corea 0,8 1,7 1,5 1,4 1,4 1,3 1,4 1,7 1,8 2,1 1,9 1,9 1,6 Tailandia 0,3 0,4 0,6 1,0 1,2 1,1 0,9 1,1 1,2 1,0 1,4 1,4 1,4 Holanda 0,8 0,8 0,8 1,4 0,6 0,6 0,5 0,6 0,7 0,6 1,8 1,6 1,3 Chile 2,0 2,1 1,8 2,4 1,8 1,6 1,7 1,7 1,5 1,5 1,5 1,3 1,3 India 1,1 1,0 0,8 0,7 0,9 0,9 0,9 1,0 1,1 0,9 1,1 1,2 1,2 Canada 0,7 0,6 0,6 0,3 0,6 0,7 0,6 0,7 0,8 0,9 0,8 0,7 1,0 Resto 17,2 15,9 16,4 14,5 16,2 16,9 17,2 16,7 16,0 17,3 13,4 12,9 12,8 Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

Fuente: elaboración propia en base a información de Comtrade

Evolución del saldo industrial por país, 2002-2014 (millones de dólares) País 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

a) 10 países con el saldo comercial más superavitario Chile 1.158 1.434 1.635 1.840 2.207 2.453 2.779 2.114 2.421 2.507 2.594 2.253 1.732 Venezuela 120 122 362 462 754 1.107 1.355 927 1.230 1.609 1.963 1.824 1.598 Vietnam 68 132 139 157 143 242 212 450 421 469 640 886 1.153 Canada 56 85 35 175 182 38 132 190 950 1.695 1.539 1.129 1.053 Paraguay 289 369 375 380 487 624 903 718 993 1.176 1.157 1.023 1.045 Uruguay 343 308 351 222 687 672 951 785 886 1.096 1.114 1.079 972 Algeria 84 164 311 326 396 476 450 449 598 938 659 933 879 Iran, Islamic Rep. 207 35 1 0 6 262 366 448 935 794 893 1.075 876 India 339 390 369 471 458 389 224 264 743 445 461 258 818 Indonesia 27 7 49 169 97 166 173 438 424 803 1.282 996 772 b) 10 países con el saldo comercial más deficitario China 252 526 -139 -404 -2.042 -3.114 -5.136 -2.761 -6.744 -9.428 -8.443 -9.892 -9.507 Estados Unidos 481 201 -516 -995 -979 -1.895 -2.348 -2.632 -3.500 -4.667 -5.499 -4.895 -6.184 Alemania -165 -288 -618 -833 -931 -1.356 -1.547 -1.137 -2.013 -1.929 -2.427 -2.829 -2.508 Francia 5 -30 -333 -370 -398 -508 -646 -427 -1.042 -1.116 -1.242 -1.695 -1.135 Japón -98 -203 -393 -348 -621 -898 -1.013 -599 -834 -1.030 -1.026 -1.025 -963 Rusia 17 -3 112 350 474 115 -116 503 -15 -331 -681 -1.279 -806 México 486 514 252 387 375 58 -289 -287 -672 -1.664 -1.499 -1.198 -758 Italia 401 368 216 106 77 154 264 486 127 332 -419 -710 -742 Brasil 1.277 -935 -2.853 -4.783 -4.461 -5.091 -5.470 -1.370 -3.730 -5.266 -2.600 -3.413 -676 Corea 25 -63 -112 -100 -167 -167 -354 -350 -586 -879 -656 -943 -621 Resto 4.187 4.579 4.299 4.839 5.780 5.458 6.979 8.201 6.135 7.058 8.486 6.680 8.544 Total 9.558 7.711 3.541 2.050 2.525 -813 -2.130 6.408 -3.274 -7.387 -3.703 -9.747 -4.458

Fuente: Elaboración propia en base a información de Comtrade

Cuadro Nº 9. Argentina. Saldo comercial de las distintas actividades comerciales, 2007, 2011 y 2014 (en millones de dólares

Actividad industrial 2007 2011 2014 Alimentos y bebidas 17.375,6 26.113,5 24.579,2 Metales comunes 734,3 2.266,5 1.562,4 Curtido y terminaciones de cuero y productos de cuero 691,7 293,0 523,2 Madera y fabricación de productos de madera y corcho 87,2 -11,0 -3,3 Productos de tabaco -0,6 -29,5 -10,1 Edición e impresión y de reproducción de grabaciones -56,1 -117,2 -18,9 Prendas de vestir, terminación y teñido de pieles -77,0 -297,4 -152,5 Minerales no metálicos -263,4 -414,0 -425,4 Papel y de productos de papel -377,7 -671,1 -624,5 Productos textiles -513,6 -767,7 -655,2 Muebles y colchones e industrias manufactureras ncp* -509,2 -1.005,2 -759,1 Vehículos automotores, remolques y semirremolques -1.699,6 -3.480,6 -775,9 Productos de caucho y plástico -709,9 -1.400,8 -1.161,4 Maquinaria de oficina, contabilidad e informática -1.329,3 -2.000,8 -1.181,7 Metalmecánica, excepto maquinaria y equipo -703,9 -1.167,6 -1.247,5 Instrumentos médicos, ópticos y de precisión -798,2 -1.534,5 -1.574,6 Fabricación de otros tipos de equipo de transporte -941,1 -1.068,7 -2.158,4 Refinación de petróleo 2.356,6 -3.085,4 -2.757,8 Maquinaria y aparatos eléctricos ncp* -1.663,1 -3.053,9 -3.011,2 Equipo y aparatos de radio, TV y comunicaciones -3.132,9 -4.320,3 -3.653,0 Sustancias y productos químicos -4.216,6 -4.996,4 -5.298,6 Maquinaria y equipo ncp* -4.646,5 -6.131,9 -6.281,5 Total -393,3 -6.881,0 -5.085,8

* ncp: no clasificadas previamente. Fuente: Elaboración propia en base a información del INDEC.

Cuadro Nº 10. Argentina. Evolución del saldo comercial de las actividades industriales según contenido tecnológico*, 2001-2014 (en millones de dólares)

Contenido tecnológico Alto Mediano-Alto Mediano-Bajo Bajo Total

2001 -3.161,5 -4.183,2 693,2 5.588,3 -1.063,3 2002 -717,7 -274,3 2.730,8 8.020,0 9.758,8 2003 -1.479,8 -2.813,4 2.634,2 9.887,3 8.228,3 2004 -3.554,0 -5.628,8 2.328,6 10.999,7 4.145,5 2005 -4.603,5 -7.124,3 2.218,5 11.801,9 2.292,6 2006 -5.315,3 -8.406,3 2.473,1 14.040,7 2.792,1 2007 -6.404,0 -12.023,8 897,1 17.137,4 -393,3 2008 -6.997,9 -14.972,5 -921,6 21.127,5 -1.764,5 2009 -5.750,9 -7.028,2 300,7 19.198,3 6.719,9 2010 -8.008,0 -13.454,7 -1.410,8 19.904,7 -2.968,8 2011 -9.048,2 -17.270,5 -5.049,1 24.486,8 -6.881,0 2012 -8.556,5 -15.515,8 -3.129,5 23.512,1 -3.689,7 2013 -8.649,5 -19.012,3 -5.417,0 23.931,7 -9.147,1 2014 -8.409,1 -15.108,9 -6.252,1 24.684,4 -5.085,8

* Para la clasificación de las actividades industriales según su contenido tecnológico, véase Schorr (2013). Fuente: Elaboración propia en base a información del INDEC y de COMTRADE.

Industria argentina de bienes de capital. Evolución de la cantidad de grupos de productos deficitarios, las exportaciones (EXPO), las importaciones (IMPO) y el saldo comercial según rango del índice Grubel-Lloyd, 2005, 2008 y 2012 (en valores absolutos, millones de dólares y porcentajes)

A) 2005 Grupos de productos* EXPO IMPO Saldo comercial Rango del índice

Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S % 0 a 0,09 221 44,4 25,4 3,8 1.669,9 41,3 -1.644,5 48,8 0,10 a 0,32 137 27,5 125,9 18,7 1.111,4 27,5 -985,5 29,3 0,33 a 0,65 97 19,5 336,5 50,0 992,2 24,6 -655,8 19,5 0,66 a 1 43 8,6 184,7 27,5 267,8 6,6 -83,1 2,5 Total 498 100,0 672,5 100,0 4.041,4 100,0 -3.368,9 100,0 B) 2008

Grupos de productos* EXPO IMPO Saldo comercial Rango del índice

Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S % 0 a 0,09 214 43,1 58,7 4,2 3.325,1 38,6 -3.266,3 45,4 0,10 a 0,32 140 28,2 293,0 20,7 2.884,6 33,5 -2.591,6 36,0 0,33 a 0,65 93 18,7 594,0 42,0 1.703,6 19,8 -1.109,5 15,4 0,66 a 1 50 10,1 468,1 33,1 700,1 8,1 -232,0 3,2 Total 497 100,0 1413,8 100,0 8613,4 100,0 -7199,6 100,0 C) 2012

Grupos de productos* EXPO IMPO Saldo comercial Rango del índice

Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S % 0 a 0,09 245 48,8 55,7 3,7 3.414,6 37,8 -3.359,0 44,6 0,10 a 0,32 124 24,7 275,9 18,2 2.484,0 27,5 -2.208,1 29,3 0,33 a 0,65 94 18,7 745,8 49,2 2.518,2 27,8 -1.772,4 23,5 0,66 a 1 39 7,8 438,2 28,9 627,5 6,9 -189,3 2,5 Total 502 100,0 1.515,5 100,0 9.044,4 100,0 -7.528,9 100,0 * A 6 dígitos del Sistema Armonizado 2002. Fuente: elaboración propia en base a información de COMTRADE.

INDUSTRIAS PROVEEDORAS DEL SECTOR HIDROCARBURÍFERO. EVOLUCIÓN DE LA CANTIDAD DE PRODUCTOS, LAS EXPORTACIONES, LAS IMPORTACIONES Y EL SALDO

COMERCIAL SEGÚN RANGO DEL ÍNDICE GRUBEL-LLOYD, 2008, 2011 Y 2013 (En valores absolutos, millones de dólares y porcentajes)

2008

Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S %0 a 0,09 81 33,6 8 1,1 255 13,1 -247 20,10,10 a 0,32 83 34,4 70 9,7 488 25,0 -418 34,00,33 a 0,65 44 18,3 451 62,3 960 49,2 -509 41,40,66 a 1 33 13,7 195 27,0 250 12,8 -55 4,4Total general 241 100,0 724 100,0 1.953 100,0 -1.229 100,0

2011

Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S %0 a 0,09 107 42,6 15 1,9 427 17,0 -412 24,20,10 a 0,32 69 27,5 184 22,9 1.132 45,2 -949 55,60,33 a 0,65 43 17,1 265 33,0 545 21,7 -280 16,40,66 a 1 32 12,7 338 42,1 402 16,1 -64 3,8Total general 251 100,0 802 100,0 2.507 100,0 -1.705 100,0

2013

Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S %0 a 0,09 119 48,8 13 2,0 464 18,1 -451 23,30,10 a 0,32 57 23,4 146 23,3 1.064 41,6 -918 47,40,33 a 0,65 41 16,8 287 45,9 889 34,7 -602 31,10,66 a 1 27 11,1 180 28,7 143 5,6 36 -1,9Total general 244 100,0 626 100,0 2.561 100,0 -1.935 100,0

Rango del índiceGrupos de productos

Exportaciones Importaciones Saldo comercial

Rango del índiceGrupos de productos

Exportaciones Importaciones Saldo comercial

Rango del índiceGrupos de productos

Exportaciones Importaciones Saldo comercial

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base del International Trade Centre (agencia conjunta de la Organización Mundial del Comercio y las Naciones Unidas).

Cuadro Nº 11. Argentina (territorio continental nacional). Evolución de la cantidad de productos, las exportaciones, las importaciones y el saldo comercial según rango del índice Grubel-Lloyd (IGL), 2005, 2009, 2013 (en valores absolutos, porcentajes y millones de dólares)* Año 2005

Productos Exportaciones Importaciones Saldo comercial Rango del índice Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S %

Entre 0,66 y 1 81 10,5 583,7 51,3 837,3 12,9 - 253,6 4,7

Entre 0,33 y 0,65 140 18,1 384,0 33,8 1.229,4 19,0 -845,3 15,8

Entre 0,10 y 0,32 216 27,9 138,8 12,2 1.182,6 18,2 -1.043,8 19,5

Entre 0 y 0,09 336 43,5 30,7 2,7 3.232,9 49,9 -3.202,2 59,9

Total 773 100,0 1.137,2 100,0 6.482,1 100,0 -5.344,9 100,0

Año 2009 Productos Exportaciones Importaciones Saldo comercial Rango del índice

Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S % Entre 0,66 y 1 81 10,8 628,5 42,2 900,9 10,7 - 272,3 3,9

Entre 0,33 y 0,65 152 20,3 566,7 38,0 2.007,9 23,8 -1.441,1 20,7

Entre 0,10 y 0,32 217 29,0 244,8 16,4 1.920,8 22,8 -1.676,0 24,1

Entre 0 y 0,09 299 39,9 49,8 3,3 3.613,4 42,8 -3.563,5 51,3

Total 749 100,0 1.489,9 100,0 8.442,9 100,0 -6.953,0 100,0

Año 2013 Productos Exportaciones Importaciones Saldo comercial Rango del índice

Cantidad % Mill. U$S % Mill. U$S % Mill. U$S % Entre 0,66 y 1 49 6,2 584,0 29,8 812,1 6,5 -228,0 2,2

Entre 0,33 y 0,65 129 16,2 774,6 39,6 2.739,6 21,8 -1.965,1 18,6

Entre 0,10 y 0,32 230 28,9 514,8 26,3 4.141,9 33,0 - 3.627,1 34,2

Entre 0 y 0,09 388 48,7 84,0 4,3 4.856,8 38,7 -4.772,8 45,1

Total 796 100,0 1.957,4 100,0 12.550,4 100,0 -10.593,0 100,0 * El universo de análisis está formado por los productos (8 dígitos del NCM) importados por las empresas del sub-régimen industrial que se desempeñan en la actividad electrónica de consumo y afines. Para todos ellos se calculó el IGL de los productos deficitarios de cada año a partir de las exportaciones y las importaciones de la Argentina a las que se le descontaron las realizadas por las empresas promocionadas en Tierra del Fuego. En el Anexo N° 1 se pueden consultar los procedimientos metodológicos involucrados. Véase también los Anexos Nº 2 y 3. Fuente: elaboración propia en base a información oficial y de NOSIS.

Cuadro Nº 3. Tierra del Fuego. Evolución de las principales subvenciones estatales resultantes del régimen promocional (Ley N° 19.640 y normas complementarias) según instrumento de asistencia, 2005-2013 (en millones de pesos y porcentajes)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 En millones de pesos 1.009,6 1.300,9 1.638,7 2.220,2 2.118,3 5.646,1 8.812,7 11.580,7 14.692,1 I 714,5 878,9 1.090,7 1.464,7 1.458,4 2.766,1 4.150,4 5.350,1 6.799,2 II 60,0 70,8 90,3 286,0 290,2 572,0 843,0 1.073,2 1.360,1 III 235,1 351,2 457,7 469,5 369,6 1.005,3 1.734,6 2.220,7 2.952,2 IV - - - - - 1.302,7 2.084,7 2.936,7 3.580,6 En % del PBI 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,4 0,5 0,5 0,6 I 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 0,3 0,3 II 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 III 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,1 IV - - - - - 0,1 0,1 0,1 0,1 En % del gasto total en prom. económica*

36,2 39,9 37,3 48,8 47,4 60,3 78,0 79,3 80,5

I 25,6 27,0 24,8 32,2 32,6 29,5 36,7 36,6 37,3 II 2,2 2,2 2,1 6,3 6,5 6,1 7,5 7,3 7,5 III 8,4 10,8 10,4 10,3 8,3 10,7 15,3 15,2 16,2 IV - - - - - 13,9 18,4 20,1 19,6

I: Liberación del IVA compras y el IVA ventas. II: Exención del impuesto a las ganancias. III: Exención de derechos de importación sobre insumos. IV. Alícuota reducida de impuestos internos sobre productos electrónicos. * Corresponde a los gastos tributarios totales originados en regímenes de promoción económica (además de la promoción económica en Tierra del Fuego por Ley N° 19.640 y normas complementarias, incluye: promoción industrial y no industrial, promoción de la actividad minera, de las pequeñas y medianas empresas, del fomento de la investigación y el desarrollo científico y tecnológico, de fomento de la educación técnica, de inversiones para bosques cultivados, de la industria del software, de apoyo al empresariado joven, de obras de infraestructura crítica y de la producción y el uso sustentable de biocombustibles). Fuente: elaboración propia en base a información del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.

Cuadro Nº 2. Tierra del Fuego. Evolución de la ocupación en las empresas amparadas en el sub-régimen industrial según sector de actividad principal de la firma*, 2005-2013 (en valores absolutos y porcentajes)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Total empresas (57) 4.629 6.128 6.575 7.107 6.034 8.441 11.598 13.311 15.184 % PEA provincial 9,3 11,5 12,0 13,2 11,2 14,9 19,8 22,5 23,4 % Ocupados 10,1 12,5 13,0 14,0 12,4 16,2 21,1 24,2 26,0 % Población 4,0 5,3 5,5 5,8 4,8 6,6 8,9 10,0 11,1 Electrónica y afines (30) 2.792 3.939 4.290 4.628 3.679 6.014 9.159 11.022 12.875 % PEA provincial 5,6 7,4 7,8 8,6 6,8 10,6 15,6 18,6 19,8 % Ocupados 6,1 8,0 8,5 9,1 7,6 11,6 16,7 20,0 22,1 % Población 2,4 3,4 3,6 3,8 2,9 4,7 7,0 8,3 9,4 Textil y confecciones (14) 1.051 1.227 1.343 1.301 1.189 1.205 1.163 1.076 1.145 % PEA provincial 2,1 2,3 2,5 2,4 2,2 2,1 2,0 1,8 1,8 % Ocupados 2,3 2,5 2,6 2,6 2,4 2,3 2,1 2,0 2,0 % Población 0,9 1,1 1,1 1,1 0,9 0,9 0,9 0,8 0,8 Plástico (10) 556 664 675 691 661 739 766 764 740 % PEA provincial 1,1 1,2 1,2 1,3 1,2 1,3 1,3 1,3 1,1 % Ocupados 1,2 1,4 1,3 1,4 1,4 1,4 1,4 1,4 1,3 % Población 0,5 0,6 0,6 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6 0,5 Pesquero (3) 230 298 268 487 506 483 510 449 424 % PEA provincial 0,5 0,6 0,5 0,9 0,9 0,9 0,9 0,8 0,7 % Ocupados 0,5 0,6 0,5 1,0 1,0 0,9 0,9 0,8 0,7 % Población 0,2 0,3 0,2 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3

* Por falta de información no se incluyen a las dos empresas que en el Cuadro Nº 1 integran el rubro “otros”. Fuente: elaboración propia en base a información oficial y del INDEC.

Tasa de rentabilidad promedio de la industria argentina y de una empresa del régimen fueguino en la situación actual y en un eventual escenario de pago del impuesto a las ganancias, 2012 (en %)

20,3%

8,0%

62,6%

17,6%

40,7%

11,4%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

Rentabilidad sobre patrimonio (ROE) Rentabilidad sobre activos (ROA)

Fuente: elaboración propia en base a datos de AFIP y balance de la empresa.

Promedio industria

Empresa TdF (actual)

Empresa TdF (si pagara ganancias)

Gráfico N° 5. Argentina. Evolución de la concentración económica global* y de la concentración económica global de las exportaciones**, 1993-2012 (porcentajes)

26,7

35,3

46,4

37,0

44,5

64,1

73,6

84,1

74,1 71,8

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

1993 1994 19951996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 20032004 20052006 2007 2008 2009 2010 20112012

Concentración económicagloba l de la indus tria

Concentración económicagloba l de la s expoindus tria les

* Peso de las 100 empresas industriales de mayores ventas anuales (cúpula empresaria) en el valor bruto de producción del sector. ** Peso de la cúpula empresaria industrial en las exportaciones totales del sector. Fuente: elaboración propia en base a información de balances empresarios, de las revistas Mercado y Prensa Económica y del INDEC, COMTRADE y CEP.

Principales factores explicativos

• el incremento del margen bruto de explotación (relación productividad/salarios) por efecto de la drástica caída de las remuneraciones obreras que se verificó en el bienio 2002-2003, así como la considerable apropiación de excedente que internalizaron los oligopolios líderes;

• la intensa centralización de capitales que tuvo lugar en el marco de la crisis y el abandono de la convertibilidad y, más atenuada, en los años posteriores ante la escasa preocupación por ejercer el “poder de policía” gubernamental en lo que hace al control de fusiones y adquisiciones, y al ejercicio de prácticas desleales o anti-competitivas;

• la inserción de las firmas líderes y/o los conglomerados a los que éstas se integran en las ramas industriales de mayor predominio relativo y dinamismo en un contexto signado por la ausencia de cambio estructural en el perfil de especialización e inserción internacional;

• la elevada propensión exportadora que caracteriza a muchas grandes empresas en un cuadro de fuerte expansión de la demanda internacional (sobre todo en el campo de los commodities);

• a favor de su poder de mercado en una diversidad de ámbitos productivos centrales para el funcionamiento del conjunto de la economía y de diferentes acciones y omisiones estatales, la posibilidad que tuvieron (y usufructuaron) muchas corporaciones líderes de captar excedentes de manera diferencial (por ejemplo, mediante la imposición de condiciones económicas y financieras a sus proveedores y clientes y/o, en numerosos casos, la fijación oligopólica de precios); y

• el hecho de que muchas de las empresas de la elite del poder económico local resultaron ampliamente favorecidas por distintos “ámbitos privilegiados de acumulación” que se generaron o se recrearon en la posconvertibilidad: Ley Nº 25.924 y normas complementarias, régimen preferencial para la industria automotriz, prórroga de los plazos de vigencia de los beneficios promocionales para las radicaciones industriales en Catamarca, La Rioja, San Luis, San Juan y, fundamentalmente, en Tierra del Fuego (en este último caso hay que agregar que en los últimos años el sector ensamblador de productos electrónicos de consumo fue promovido por diversas vías adicionales –impulso al crédito personal para consumo, nuevas franquicias impositivas, plan “conectar igualdad”, restricciones a las importaciones, etc.). Por último, se encuentra una gama variada de subvenciones estatales a distintas actividades económicas vinculadas a grandes capitales como, por caso, los subsidios de tasa de interés en el Programa de Financiamiento Productivo del Bicentenario.

Cuadro Nº 5. Cúpula empresaria industrial de la Argentina*. Cantidad de empresas extranjeras dentro del panel, peso del capital extranjero en las distintas actividades industriales y distribución sectorial de las ventas de las empresas extranjeras según actividad industrial, 2013 (valores absolutos y porcentajes)

Actividad industrial Empresas

Peso en las ventas

de la industria

(%)

Distribución sectorial de las ventas

(%) Principales empresas**

Alimentos y bebidas 15 53,4 28,6 Cargill, Louis Dreyfus, Bunge, Cervecería Quilmes, Nidera, Oleaginosa Moreno, Coca Cola, Danone, Kraft Suchard, Nestle

Productos de tabaco 1 100,0 0,8 Massalin Particulares Productos textiles 1 100,0 0,5 Nike Papel y derivados 4 77,7 2,1 Alto Paraná, Tetra Pak,

Papelera del Plata, Celulosa Argentina

Industria petrolera 2 23,8 8,3 Shell, Petrobras Argentina Sustancias y productos químicos 15 82,1 14,5 Dow Argentina, Unilever,

Monsanto, Procter & Gamble, Solvay Indupa, Bayer, Syngenta, S.C. Johnson & Son, Kimberly Clark, Avon

Caucho y plástico 2 65,4 1,2 Pirelli Neumáticos, Bridgestone Firestone

Minerales no metálicos 3 100,0 2,0 Loma Negra, Juan Minetti, Cementos Avellaneda

Metales comunes 2 23,1 2,1 Acindar, Acerbrag Maquinaria y equipo 1 39,9 0,6 Industrias John Deere Maquinaria y aparatos eléctricos 1 100,0 0,6 Philips Equipos y aparatos de radio, TV y comunicaciones

1 32,3 2,2 Brightstar Argentina

Vehículos automotores 12 97,6 36,1 Volkswagen, Toyota, Ford, Peugeot-Citroen, Renault, General Motors, Fiat Auto, Mercedes Benz, Honda Motor, Iveco

Informática y actividades conexas 1 100,0 0,4 Intel Total 61 58,7 100,0 -

* Se trata de las 100 empresas industriales de mayores ventas anuales. ** Las empresas se ordenan de modo decreciente en función del monto de sus ventas en 2013. No incluye a las asociaciones (propiedad accionaria compartida). Fuente: elaboración propia en base a información de balances empresarios y de las revistas Mercado y Prensa Económica.

Cuadro Nº 6. Cúpula empresaria industrial de la Argentina*. Cantidad de empresas nacionales dentro del panel, peso del capital nacional en las distintas actividades industriales y distribución sectorial de las ventas de las empresas nacionales según actividad industrial, 2013 (valores absolutos y porcentajes)

Actividad industrial

Cantidad de empresas

Peso en las ventas de la industria (%)

Distribución sectorial de

las ventas (%) Principales empresas**

Alimentos y bebidas 14 45,0 58,6 Molinos Río de la Plata, Aceitera General Deheza, ACA, Mastellone Hermanos, Vicentín, Arcor, Sancor, Ledesma, Molinos Cañuelas, Rasic Hermanos

Industria del cuero 1 100,0 1,0 Sadesa Papel y derivados 1 22,3 1,4 Cartocor Actividades de edición e impresión 1 100,0 1,5 Agea (Clarín) Industria petrolera 1 3,5 3,0 Oil Combustibles Sustancias y productos químicos 4 11,2 4,8 Roemmers, Gador,

Petroquímica Comodoro Rivadavia, Laboratorios Bagó

Caucho y plástico 1 34,6 1,5 Fate Metales comunes 3 76,9 17,1 Siderar, Siderca, Aluar Maquinaria y equipo 1 60,1 2,3 Industrias Metalúrgicas

Pescarmona Equipos y aparatos de radio, TV y comunicaciones

3 39,2 6,6 BGH, Interclima, Iatec

Vehículos automotores 1 2,4 2,2 Mirgor Total 31 24,1 100,0 -

* Se trata de las 100 empresas industriales de mayores ventas anuales. ** Las empresas se ordenan de modo decreciente en función del monto de sus ventas en 2013. Las firmas resaltadas en cursiva forman parte de grupos económicos con actividad en el país. No incluye a las asociaciones (propiedad accionaria compartida). Fuente: elaboración propia en base a información de balances empresarios y de las revistas Mercado y Prensa Económica.