CityParking St.Gallen AGGeschäftsbericht über das 39. Geschäftsjahr

CityParking St. Gallen heisst:

im Bau

geplant

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Jahresbericht 2009

im Bau

geplant

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Jahresbericht des Verwaltungsrates über das 39. Geschäftsjahr 2009

Sehr geehrte Aktionärinnen, sehr geehrte Aktionäre

Das Geschäftsjahr 2009 war wesentlich geprägt vom Baubeginn des Cityparkings Bahnhof, der zur Finanzierung dieses Bauvorhabens durchgeführten ordentlichen Kapitalerhöhung sowie der Projektüberarbeitung Cityparking Schibenertor.

Nach über 20 Jahren Vorbereitungszeit (Testplanung Bahnhof Nord 1989, Ideenwettbewerb für das Baugebiet Bahnhof Nord 1996, offener Projektbewerb für Fachhochschule und Bahnhofparking 2002) fand am 1. Mai 2009 der Spatenstich für das Gesamtprojekt Fach hochschule/Bahnhofparking/Bahnhofvorfahrt statt. Es handelt sich dabei um das grösste aktuelle Bauprojekt im Kanton St. Gallen. Der Baugrubenaushub für die vier Untergeschosse, wovon drei Parkhausgeschosse, beträgt ca. 61´500 m3 Festmaterial. Zum Abtransport des Aushubs sind ca. 8´000 Lastwagenfahrten notwendig. Bereits Ende 2009 waren über 80% der Baugrube ausgehoben. Am 1. März 2010 ist der Rohbaustart erfolgt. Wenn alles plangemäss verläuft, werden bis Ende 2010 die Rohbauarbeiten in den Untergeschossen bereits abgeschlossen sein. Einer Eröffnung des Parkhauses im Frühling/ Sommer 2012 sollte deshalb nichts mehr im Wege stehen.

Die ordentliche Generalversammlung vom 17. Juni 2009 hat die vom Verwaltungsrat beantragte Kapitalerhöhung einstimmig gutgeheissen. Mit grossem administrativem Aufwand ist es uns gelungen, innert den von Gesetztes wegen vorgeschriebenen drei Monaten das Ziel einer Kapitalerhöhung um 2´500 auf insgesamt 6´300 Aktien à nominell CHF 1´100.–, also eine Erhöhung um nominell CHF 2´750´000.–, zu erreichen. Insgesamt (Nominalbetrag und Agio) erbrachte die Kapitalerhöhung netto einen Ertrag von CHF 7,25 Mio. Ein wesentlicher Teil dieser Mittel wurde bis Ende 2009 bereits im Projekt Cityparking Bahnhof investiert. Wesentlich vorangetrieben wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr auch das Projekt Cityparking Schibenertor. Aufgrund des im Frühling 2009 bekanntgegebenen Wett­bewerbsergebnisses für die Neugestaltung Marktplatz / Bohl mit einer neuen Markthalle musste das Parkhausprojekt in wesentlichen Teilen umgeplant werden. Am 23. Dezember 2009 wurde den Investoren vom Planerteam das überarbeitete Projekt vorgestellt. Es beinhaltet nun insgesamt 285 Parkplätze, wovon 140 durch uns öffentlich bewirtschaftet werden können. Aufgrund der aktuellen Situation kann mit einem Baubeginn Ende 2011 / Anfang 2012 gerechnet werden. Dies setzt allerdings ein positives Ergebnis der Volksabstimmung zum Projektierungskredit und zum finanziellen Beitrag der Stadt St Gallen an das Parkhaus voraus. Unser Verwaltungsrat hat bereits beschlossen, die Mehrheit an der Miteigentümergemeinschaft und damit insgesamt ca. 160 Parkplätze zu übernehmen bzw. zu erstellen und zu betreiben.

Die finanzielle Lage unseres Unternehmens hat sich weiter positiv entwickelt und präsentiert sich sehr stabil. Der gesamte Betriebsertrag konnte gegenüber dem Vorjahr nochmals um über 5% auf das Rekordergebnis von CHF 3,23 Mio. gesteigert werden. Bei gleichbleibendem Personalaufwand wurde trotz ausserordentlicher Projektaufwendungen von fast CHF 170´000.– der Gesamtaufwand gegenüber dem Vorjahr um über 20% reduziert. Dies führte zum besten Betriebsergebnis seit Bestehen unseres Unternehmens

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in Höhe von über CHF 2,13 Mio. Dieses Ergebnis erlaubt uns die volle Ausschöpfung der steuerlich zulässigen Abschreibungen von CHF 1,64 Mio. Der Bruttocashflow von 1,95 Mio. entspricht einer Rekord­Cashflow­Umsatzrate von über 60% (Vorjahr 53%).

Dank Kapitalerhöhung und gutem Geschäftsverlauf ist die Finanzierung des Cityparkings Bahnhof mit Gesamtkosten von rund CHF 23 Mio. mit ca. 60% Eigenkapitalanteil gesichert. Derzeit wird die Finanzplanung im Hinblick auf das neue Projekt Cityparking Schibenertor überarbeitet. Es braucht weiterhin gute Geschäftsergebnisse und vorübergehend eine restriktive Dividendenpolitik, um in den Jahren 2012 bis 2014 auch die notwendigen ca. CHF 12 Mio. für das neue Parkhaus mit einem verantwortbaren Fremdfinanzierungsanteil bereitzustellen. Dies ist der Grund, weshalb der Verwaltungsrat der Generalversammlung für 2009 eine gegenüber dem Vorjahr um ⅓ (von 9% auf 6%) reduzierte Dividende beantragt. Die im ersten Quartal des neuen Geschäftsjahres erneut leicht ansteigenden Erträge bestärken uns in der Überzeugung, dass wir das notwendige Eigenkapital für das neue Projekt Cityparking Schibenertor ohne nochmalige Kapitalerhöhung bereitstellen können. Aufgrund der massvollen aktuellen Verschuldung wird es auch möglich sein, das benötigte Fremdkapital zu beschaffen. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass gute Aussichten bestehen, das neue Projekt Cityparking Schibenertor ab 2012 zu realisieren. Aufgrund der sehr guten Lage dieses neuen Parkhauses wird es möglich sein, aus dem Betrieb die notwendigen Erträge zu generieren, um den zusätzlichen Zinsendienst und die notwendigen Abschreibungen zu finanzieren.

Der Verwaltungsrat und seine Kommissionen haben die laufenden Geschäfte in drei Verwaltungsrat­ und insgesamt sieben Finanzkommissions­ und Baukommissionssitzungen behandelt. Neben der Durchführung der Kapitalerhöhung beschäftigte sich der Verwaltungsrat auch mit der Anstellung eines neuen Betriebsleiters. Dieser konnte in der Person von Herrn Matthias Leuzinger zeitgerecht gefunden und angestellt werden. Herr Leuzinger hat sich rasch gut eingearbeitet und wird in Zukunft neben der Betriebsleitung auch die Verantwortung für die Finanzbuchhaltung übernehmen.

St. Gallen, April 2010 Für den Verwaltungsrat: Dr. Elmar M. Jud Präsident

Bilanz per 31.12.2009 Aktiven

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Bilanz per 31. Dezember 2009(mit Vorjahresvergleich)

AKTIVEN 31.12.2009 31.12.2008

CHF CHF

Kassabestände der Kassaautomaten 27´500.00 27´500.00

Bankguthaben 349´009.70 547´545.27

Festgeldanlagen 4´008´125.00 300´000.00

Guthaben Verrechnungssteuer 12´667.27 15´225.15

Vorsteuerguthaben 320´013.80 0.00

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 120´687.46 333´040.25

Umlaufvermögen 4´838´003.23 1´223´310.67

Sachanlagen

Mobilien 7´500.00 10´000.00

Maschinen 28´000.00 40´000.00

Immobilien

• Parkgarage Brühltor inkl. Sanierung 9´485´100.00 10´201´000.00

• Parkgarage Stadtpark AZSG 5´312´000.00 5´712´000.00

• Parkgarage Cityparking Bahnhof 6´794´000.00 441´000.00

Projektkosten Parkgarage Schibenertor 32´200.00 20´000.00

21´658´800.00 16´424´000.00

Finanzanlagen

Darlehen PLS St.Gallen AG 150´000.00 195´800.00

Wertschriften 485´535.00 1´229´150.00

Beteiligungen 1.00 1.00

635´536.00 1´424´951.00

Anlagevermögen 22´294´336.00 17´848´951.00

Total AKTIVEN 27´132´339.23 19´072´261.67

Bilanz per 31.12.2009 Passiven

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Bilanz per 31. Dezember 2009(mit Vorjahresvergleich)

PASSIVEN 31.12.2009 31.12.2008

CHF CHF

Kurzfristiges Fremdkapital

Kurzfr. Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 1´112´384.25 307´268.85

Feste Vorschüsse Bank 0.00 500´000.00

Eidg. Steuerverwaltung / Mehrwertsteuer 120´991.39 55´505.67

1´233´375.64 862´774.52

Langfristige Verbindlichkeiten

Hypotheken 10´500´000.00 10´000´000.00

Rückstellungen

Baufonds 3´030´000.00 3´030´000.00

Fremdkapital 14´763´375.64 13´892´774.52

Aktienkapital 6´930´000.00 4´180´000.00

Allgemeine Reserve 461´000.00 425´000.00

Agio Kapitalerhöhung 4´494´626.90 0.00

Reserve für eigene Aktien 144´100.00 3´300.00

Bilanzgewinn:

• Gewinnvortrag 1.1.2009 Fr. 158´987.15

• Veränderung Reserve

für eigene Aktien Fr. -140´800.00

• Dividende auf eigenen Aktien Fr. 8´349.00

• Jahresgewinn 2009 Fr. 312´700.54 339´236.69 571´187.15

Eigenkapital 12´368´963.59 5´179´487.15

Total PASSIVEN 27´132´339.23 19´072´261.67

Erfolgsrechnung 1.1. bis 31.12.2009

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Erfolgsrechnung vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009(mit Vorjahresvergleich)

2009 Vorjahr

CHF CHF

Betriebsertrag

Parkierungsgebühren Brühltor 2´213´096.26 2´056´002.49

Mietertrag von Dauerparkplätzen Brühltor 572´240.00 574´640.00

Parkierungsgebühren Stadtpark AZSG 197´416.35 199´400.50

Mietertrag von Dauerparkplätzen Stadtpark AZSG 175´475.00 161´110.00

Ertrag aus Reklamen 42´066.05 42´950.35

Ertrag PLS-Zentrale 27´400.00 24´000.00

Total Betriebsertrag 3´227´693.66 3´058´103.34

Personalaufwand 483´629.95 482´549.75

Bruttogewinn 2´744´063.71 2´575´553.59

Sachaufwand

Unterhalt und Reparaturen 108´675.86 153´474.90

Elektrizität, Wasser 49´240.65 46´030.80

Versicherungen 17´714.40 16´642.25

Beiträge an PLS AG 69´000.00 71´400.00

Verwaltungsaufwand 150´752.38 183´491.85

Marketing 45´485.25 26´198.60

Projektaufwendungen 167´130.00 24´200.00

Erweiterung und Sanierung PG Brühltor 0.00 295´626.10

607´998.54 817´064.50

Betriebsergebnis vor Abschreibungen

(EBITDA) 2´136´065.17 1´758´489.09

Abschreibungen -1´644´328.70 -1´252´474.55

Betriebsergebnis vor Finanzerfolg (EBIT) 491´736.47 506´014.54

Finanzertrag 174´080.30 503´014.95

Finanzaufwand -273´589.23 -530´638.85

-99´508.93 -27´623.90

Betriebsergebnis vor Steuern (EBT) 392´227.54 478´390.64

Steuern -79´527.00 -102´189.25

Jahresgewinn 312´700.54 376´201.39

Anhang zur Jahresrechnung

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Anhang zur Jahresrechnung per 31. Dezember 2009(mit Vorjahresvergleich)

31.12.2009 31.12.2008

CHF CHF

Verpfändete Aktiven zur Sicherung

eigener Verpflichtungen

Immobilien Buchwert 14‘797‘100 15‘913‘000

Grundpfandrechte nominell total 12‘000‘000 12´000’000

• hinterlegt zur Sicherstellung von Krediten 12‘000‘000 12´000’000

• beanspruchte Kredite 10´500´000 10‘000‘000

Wertschriften Buchwert 0 975‘500

• beanspruchte Kredite 0 500‘000

Brandversicherungswerte der Sachanlagen

Betriebseinrichtungen 945´000 945´000

Immobilien 11´043‘900 10‘518‘000

Die Parkgarage Stadtpark AZSG ist im Rahmen der Stockwerkeigentümergemeinschaft versichert.

Die sich im Bau befindliche Parkgarage Cityparking Bahnhof ist zusammen mit dem Neubau

Fachhochschule bauzeitversichert.

Beteiligung

PLS Parkleitsystem St. Gallen AG

Anteil von nominal CHF 45'800 am Aktienkapital von

CHF 202'800 (Vorjahr 193'000.00)

Buchwert 1 1

Erwerb und Veräusserung eigener Aktien 144‘100 3´300

Anzahl und Art der Aktien Total Nennwert

Anfangsbestand: 3 Namenaktien 3‘300Kauf total 138 Namenaktien 151‘800

Verkauf total 10 Namenaktien -11‘000

Schlussbestand: 131 Namenaktien 144‘100

Die An- und Verkäufe von eigenen Aktien werden zum Nennwert verbucht; allfällige

Unterschiedsbeträge zum effektiven Kauf-/Verkaufspreis werden in der Erfolgsrechnung erfasst.

Die Ankäufe erfolgten zu einem durchschnittlichen Preis von CHF 1‘907.–, die Verkäufe zu einem

Durchschnittspreis von CHF 3‘250.–.

Angaben zur Risikobeurteilung

Der Verwaltungsrat hat eine Risikobeurteilung vorgenommen. Die Ergebnisse dieser Beurteilung sind

in der Jahresrechnung berücksichtigt.

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Antrag

Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes per 31. Dezember 2009(mit Vorjahresvergleich)

31.12.2009 31.12.2008

CHF CHF

Vortrag vom Vorjahr 158‘987.15 35‘254.76

Veränderung «Reserve für eigene Aktien» -140‘800.00 143´000.00

Dividende auf eigenen Aktien 8‘349.00 16‘731.00

Jahresgewinn 312‘700.54 376‘201.39

Bilanzgewinn zur Verfügung der

Generalversammlung 339‘236.69 571‘187.15

Antrag des Verwaltungsrates über

die Verwendung des Bilanzgewinnes

Ausschüttung Dividende 6% 305´800.00 376‘200.00

Zuweisung an die allgemeine Reserve 21´000.00 36‘000.00

Vortrag auf neue Rechnung 12‘436.69 158‘987.15

Total wie oben 339‘236.69 571‘187.15

Dividendenzahlung

Sofern die Generalversammlung vom 31. Mai 2010 den Antrag des Verwaltungsrates über die

Verwendung des Bilanzgewinnes (Siehe oben) genehmigt, wird pro Namenaktie

à nom. CHF 1‘100.00 folgende Dividende von 6 % ausgeschüttet:

auf dem bisherigen Aktienkapital von Fr. 4‘180‘000.00

Bruttodividende, ergebend CHF 66.00

abzüglich 35 % Verrechnungssteuer CHF 23.10

Nettodividende CHF 42.90

auf dem neuen Aktienkapital von Fr. 2‘750‘000.00

Bruttodividende für 4 Monate, ergebend CHF 22.00

abzüglich 35 % Verrechnungssteuer CHF 7.70

Nettodividende CHF 14.30

Die Vergütung der Dividende erfolgt automatisch am 7. Juni 2010.

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Impressionen vom CityParking Bahnhof

CityParking St.Gallen AG

Oberer Graben 14, 9001 St.Gallen

www.cityparking.ch

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