Cash Pooling - Решения по управлению денежными потоками
-
Upload
accountor-russia-and-ukraine -
Category
Business
-
view
286 -
download
2
Transcript of Cash Pooling - Решения по управлению денежными потоками
Разница
в отношении
Cash pooling Решения по управлению денежными потоками
01. Общая информация
▪Основные виды схем Cash Pooling
▪Преимущества для клиентов
Материальный Cash Pooling
Notional Cash Pooling
Инструмент оптимизации процентных доходов группы без физического движения средств
Основные виды схем Cash Pooling
01. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Физическая концентрация ликвидности Пула на одном счете (Мастер-счете) и ее перераспределение с Мастер-счета на другие счета пула при необходимости .
Выстроить эффективную структуру управления денежными потоками
Сохранить и преумножить денежные средства за счет оптимизации процентных доходов/расходов
Уменьшить потребность в дополнительном финансировании
Cash Pooling – решения по автоматическому управлению счетами клиента, которые позволяют:
Преимущества для клиентов
01. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ
02.Материальный Cash Pooling
▪Zero Balancing
▪Cash Sweeping
▪Target sweeping
▪Cash pooling с реверсивным движением
Zero balancing
Все счета группы компаний объединяются в пул
Ежедневно, в конце
операционного дня,
балансы счетов участников
пула обнуляются
Перечисления происходят автоматически без участия компании
Zero balancing - физическая концентрация ликвидности пула на одном счете (Мастер-счете). При этом кредитовые остатки
физически переводятся на Мастер-счет, а возникающие внутридневные овердрафты по счетам пула покрываются с Мастер-
счета
В течение операционного дня
исполнение платежей по счетам
пула осуществляется исходя из
общего баланса пула
В схеме участвуют только рублевые
счета компаний, открытые в АО
“Райффайзенбанк”
Кредитовые остатки
перечисляются на основной счет
(Мастер-счет), а внутридневные
овердрафты закрываются путем
перечисления средств с Мастер-
счета
02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
Zero balancing
Эффективное управление ликвидностью группы
Мониторинг расходных операций дочерних компаний
Снижение операционных расходов
Оптимизация процентных доходов/расходов
02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
Балансы на счетах на конец дня Балансы на счетах до пулинга
0
Счет 1 Счет 4
Мастер-счет
0
Счет 3 Счет 2 8 000 - 18 000 5 000 6 000
Счет 1 Счет 4
Мастер-счет
0
Счет 3 Счет 2
8 000 - 18 000 5 000 6 000 0 0 0 0
5 000 11 000 19 000 1 000
5 000 6 000 8 000 18 000
Cash sweeping
Все счета группы компаний объединяются в пул
Ежедневно, в конце
операционного дня,
балансы счетов участников
пула переводятся на
мастер- счет
Перечисления происходят автоматически без участия компании
Cash Sweeping - решение, при котором только кредитовые остатки перечисляются со счетов-участников Пула на Мастер–
счет и не предполагается централизованного покрытия внутридневных овердрафтов за счет совокупной ликвидности Пула
Платежи по счетам-пула
исполняются исходя из
собственных средств счета
В схеме участвуют только рублевые
счета компаний, открытые в АО
“Райффайзенбанк”
Эффективный инструмент при
наличии овердрафтного лимита на
мастер- счете
02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
Cash sweeping
Эффективное управление ликвидностью группы
Консолидация средств для эффективного инвестирования
Снижение операционных расходов
Оптимизация процентных доходов
02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
Счет 1
Мастер-счет
- 3 000
5 000
Счет 3 Счет 2
8 000 6 000
Балансы на счетах на конец дня
0
Счет 1
Мастер-счет
- 3 000
5 000
Счет 3 Счет 2
8 000 6 000
Балансы на счетах до пулинга
5 000 6 000 9 000
0 0 0
2 000 8 000 16 000
Target sweeping
Все счета группы компаний объединяются в пул
Ежедневно, в конце
операционного дня, средства
счетов участников пула
переводятся на мастер- счет в
сумме необходимой для
закрытия овердрафта
Перечисления происходят автоматически без участия компании
Target sweeping - решение, при котором кредитовые остатки перечисляются со счетов-участников Пула на Мастер–счет в
размере, необходимом для покрытия овердрафта. Централизованного покрытие внутридневных овердрафтов на счетах пула
за счет совокупной ликвидности Пула не предполагается.
Платежи по счетам-пула
исполняются исходя из
собственных средств счета
В схеме участвуют только рублевые
счета компаний, открытые в АО
“Райффайзенбанк”
02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
Target sweeping
Эффективное управление ликвидностью группы
Мониторинг расходных операций дочерних компаний
Снижение операционных расходов
Оптимизация процентных расходов
02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
Балансы на счетах пула на конец дня Балансы на счетах пула до пулинга
0
Счет 1
Мастер-счет
- 3000
Счет 3 Счет 2
4 000 3 000 3 000
Счет 1
Мастер-счет
- 3 000
Счет 3 Счет 2
4 000 3 000 3 000 2 100 2 100 2 800
- 2 100 - 1 200 0
900 900 1 200
Cash pooling с реверсивным движением
02. МАТЕРИАЛЬНЫЙ CASH POOLING
Pooling с реверсивным движением средств - решение, при котором в начале следующего операционного дня балансы
счетов пула восстанавливаются. Эффективный инструмент при использовании овердрафта к мастер-счету
0
Счет 1
Мастер-счет
19 000
0
Счет 3 Счет 2
0 0 6 000 8 000
Балансы на счетах на конец дня Балансы на счетах на начало дня
14 000 8 000 0
5 000
Мастер-счет
0
Счет 3 Счет 2
8 000
Счет 1
6 000 5 000 0 0 0
5 000 11 000 19 000
5 000 6 000 8 000 5 000 6 000 8 000
03.Notional cash pooling
▪Notional Cash Pooling
▪Notional Cash pooling при наличии
овердрафта
▪Объединенный пул
Notional Cash Pooling для положительных остатков
Все счета группы компаний объединяются в виртуальный пул
Расчет ставок, которые
банк использует при
начислении компании
процентов по остаткам
денежных средств на
расчетных счетах, ведется
исходя из общей ликвидной
позиции группы (Пула)
Процентная ставка зависит от величины совокупного баланса пула
Продукт, позволяющий оптимизировать процентные доходы для участников пула.
03.NOTIONAL CASH POOLING
03.NOTIONAL CASH POOLING
Счета не в пуле
Остаток Ставка Начислено
Счет 1 100 000 000 5% 13 661.20
Счет 2 50 000 000 5% 6 830.60
Счет 3 80 000 000 5% 10 928.96
Итого 31 420.77
Счета в пуле
Остаток Ставка Начислено
Счет 1 100 000 000 7% 19 125.68
Счет 2 50 000 000 7% 9 562.84
Счет 3 80 000 000 7% 15 300.55
Итого 43 300.55
Выгода В день 12 568.31
Остаток ≤ 150 000 000 (overnight rate ) = 5 %
> 150 000 000 (overnight rate*K) = 7% Баланс пула = 230 000 000 > 150 000 000 - 7%
В месяц 377 049.18
Notional Cash Pooling для положительных остатков
К – коэффициент для положительных остатков
03.NOTIONAL CASH POOLING
Notional Cash Pooling для положительных остатков
13 661
6 831
10 929
19 126
9 563
15 301
100 000 000 50 000 000 80 000 000
5%
5%
5%
7%
7%
7%
Сумма
начисленных
процентов
Все счета группы компаний объединяются в виртуальный пул На конец дня подсчитывается общий совокупный остаток пула, общий отрицательный и общий положительный остаток
На дебетовый остаток
начисляется стандартный
процент за пользование
предоставленным
овердрафтом O/d Rate
(в соответствии с
подписанным соглашением
на овердрафт)
На часть совокупного положительного остатка равную (не превышающую) задолженности по овердрафтам (Debit Balance) начисляется повышенный процент по ставке: O/n Rate + Compensatory interest rate. На оставшуюся часть совокупного положительного остатка проценты начисляются по обычной ставке O/n Rate
Notional Cash Pooling - Продукт, позволяющий оптимизировать процентные отношения Группы компаний с Банком.
Использование этого продукта при наличии овердрафта позволяет Клиенту частично компенсировать расходы за
пользование ссудными средствами
03.NOTIONAL CASH POOLING
Notional Cash Pooling при наличии овердрафта
03.NOTIONAL CASH POOLING
Счета не в пуле
Остаток Ставка Начислено
Счет 1 100 000 000 5% 13 661
Счет 2 50 000 000 5% 6 831
Счет 3 80 000 000 5% 10 929
Счет 4 - 60 000 000 13% -32 311
Начислено на кредитовый остаток 31 421
Дельта 10 109
Счета в пуле
Остаток пула Ставка Начислено
Кредитовый 170 000 000 5% 23 224
Эквивалентный 60 000 000 5.5% 9 016
Дебетовый - 60 000 000 13% 21 311
Начислено на кредитовый остаток 32 240
Дельта 10 929
Выгода В день 820
Остаток Overnight rate = 5 %
Овердрафт Overdraft rate = 13%
В месяц 24 590
Notional Cash Pooling при наличии овердрафта
Компенсационная ставка Overnight rate +К2* = 5.5%
*К2 – компенсационная маржа
Баланс пула 230 000 000
03.NOTIONAL CASH POOLING
Notional Cash Pooling при наличии овердрафта
Счет 1 Счет 2 Счет 3 Счет 4
Кредитовый
Эквивалентный
Дебетовый
Overdraft rate
Overnight rate
Overnight rate +K2
Объединенный пул Zero Balancing/Cash sweeping + Notional Cash Pooling – Двухуровневая структура пулинга.
Мастер-счета участвующие в Zero Balancing или Cash Sweeping объединяются в виртуальный пул – Notional Cash pooling
03.NOTIONAL CASH POOLING
Notional Cash
Pooling
СЧЕТ 1 СЧЕТ 2
50 000 000 10 000 000
МАСТЕР-СЧЕТ 1
0
ZB1/CS1
0 0
50 000 000 60 000 000
СЧЕТ 3 СЧЕТ 4
60 000 000 70 000 000
МАСТЕР-СЧЕТ 2
0
ZB1/CS1
0 0
60 000 000 130 000 000
Сводная информация по всем пулингам
Possibility Zero Balancing Cash Sweeping Target Sweeping NCP
Овердрафт на
мастер счете
Да Да Да Да
Овердрафт на
счете-участнике
Нет Да Да Да
Участие в пуле
счетов
нерезидентов
Да Да Да Да
Расчет процентов
в рамках
договоров займа
Да Да ДА N/A
Лапшонкова
Екатерина
Отдел продуктов по управлению денежными потоками
Старший вице-президент по продуктам управления пассивами и ДБО
Тел:' +7 (495) 721-9100 (ext. 6693)
Email: [email protected]
Контакты