BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN - IVS Daily report.pdfThực ra, việc Doanh thu sụt...
Transcript of BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN - IVS Daily report.pdfThực ra, việc Doanh thu sụt...
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
1
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Hai, ngày 28/08/2017
Chỉ số VN-Index
Chỉ số HNX-Index
Chỉ số VN30-Index
Chỉ số Upcom-Index
THÔNG TIN TRƯỚC GIỜ MỞ CỬA
Diễn biến đáng chú ý vào cuối tuần trước trên thị trường
thế giới thuộc về chỉ số của sàn Thượng Hải khi tăng
mạnh gần 2% trong phiên thứ Sáu và lập đỉnh kể từ
tháng 3/2016. Về phía giá dầu, khoảng cách hiện tại giữa
giá dầu WTI và Brent hiện gần 5$/thùng, lớn nhất kể từ
năm 2015.
Tại hội nghị thường niên giữa lãnh đạo các NHTW lớn
trên thế giới do FED chủ trì, chủ tịch FED bà Yellen đã
cho thấy lập trường ủng hộ việc duy trì quy chế giám sát
tài chính được áp dụng sau cuộc khùng hoảng 2008, đi
ngược chủ trương nới lỏng giám sát để thúc đẩy tăng
trưởng của Tổng thống Trump.
DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG TRONG PHIÊN
Thị trường mở cửa tuần mới không quá tích cực, cho
đến cuối phiên sáng thì VN-Index vẫn ở dưới mức tham
chiếu trong phần lớn thời gian. Tuy nhiên, sau 11h trưa
thì lực mua đã xuất hiện và đẩy VN-Index tăng trở lại.
Chốt phiên, VN-Index đóng cửa tại mức cao nhất trong
ngày 777.26 điểm (+0.73% tương đương 5.63 điểm),
còn HNX-Index đóng cửa tại 103.90 điểm (+1.23%
tương đương 1.27 điểm).
Những cố phiếu lớn đóng góp vào đà tăng của VN-Index
có thể kể đến GAS, VIC, VCB, PLX, HPG, MSN… Trong khi
những cái tên nổi bật ở chiều giảm không gây ảnh hưởng
quá lớn, gồm có NVL, VPB, BID, SAB, VNM…
Tiêu điểm của thị trường vẫn là các cổ phiếu có liên quan
đến tập đoàn FLC như ROS, FLC, ART, HAI, FIT, TSC…
Trong đó, ROS và FLC tăng trần.
Một số cổ phiếu bất động sản cũng giao dịch khá tích cực
như LCG, DXG, KBC, VCG…
NHẬN ĐỊNH CỔ PHIẾU (trang 4)
Mã Khuyến nghị Mục tiêu Kỳ đầu tư
KBC Mua
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
2
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Hai, ngày 28/08/2017
TỔNG HỢP THỊ TRƯỜNG PHIÊN 28/08
Độ rộng thị trường
Đà tăng tích cực được lan tỏa khá tốt trên thị trường khi số mã tăng điểm chiếm ưu thế
trong phiên hôm nay, cụ thể:
HSX HNX
146 mã tăng 124 mã giảm 106 mã tăng 84 mã giảm
Thanh khoản
Trong ngày mà bộ đôi FLC và ROS cùng tăng trần, tổng giá trị giao dịch tại 2 cổ phiếu này
cũng lên tới nghìn tỷ, điều này khiến thanh khoản trên sàn HOSE tiếp tục tăng mạnh 27.5%
về giá trị và 14.8% về khối lượng. Trong khi đó thanh khoản dù sụt giảm nhẹ trên HNX
nhưng dòng tiền vẫn tương đối ổn định, giao dịch lớn nhất nằm ở ACB và VCG.
Khối ngoại
Giao dịch của khối ngoại ở mức thấp với quy mô mua ròng đạt 77 tỷ trên HOSE và 4.6 tỷ
trên HNX. Giá trị giao dịch được nhìn thấy ở các mã như VNM, CII, SSI, VIC trên HOSE.
Sàn Giá trị giao dịch
(tỷ đồng) Thay đổi so với
phiên trước
Khối lượng giao dịch (triệu CP)
Thay đổi so với phiên trước
HSX 4,581.32 +27.5% 258.56 +14.8%
HNX 598.29 -1.9% 57.78 -7.1%
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
3
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Hai, ngày 28/08/2017
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY MAI 29/08
Thị trường tiếp tục một phiên tăng với biên độ tương đối lớn và nó là thành quả của việc
duy trì mốc 770 điểm cuối tuần qua. Nhóm cổ phiếu Ngân hàng không còn tạo ra sự hậu
thuẫn cho VN-Index nhưng dòng tiền lại hướng đến nhiều cổ phiếu khác. Ở phiên này, số
lượng mã tăng – giảm tương đối cân bằng, thị trường vẫn có nhiều thời điểm giao dịch
khá trầm. Nhìn trên đồ thị Intraday của VN-Index cho thấy chỉ số này có sự biến động khá
bất thường.
Việc VN-Index tăng mạnh cuối nhờ sự tăng giá khá bất ngờ của ROS và VIC. Nhóm cổ phiếu
LargeCap hôm nay đóng góp khá lớn vào đà tăng chung của thị trường.
Ở phiên hôm nay, nhóm cổ phiếu có liên quan đến Tập đoàn FLC thì có ROS và FLC tăng
trần trong khi HAI và AMD giảm sàn. Nhóm cổ phiếu này tiếp tục thu hút dòng tiền khá
lớn với KLGD và thanh khoản rất cao. Công thêm các cổ phiếu khác như HQC, OGC, FIT thì
KLGD của 8 mã này chiếm ½ toàn sàn HSX.
VN-Index tiếp tục bứt mạnh nhưng những vấn đề nội tại như trên cho thấy lo ngại là có
cơ sở. Chúng tôi cho rằng ở phiên ngày mai, VN-Index có thể có cơ hội tăng tiếp nhưng
những cổ phiếu nào tăng mạnh sẽ chịu áp lực chốt lời. Đà tăng vì thế sẽ khó mở rộng nên
dù chỉ cách mốc 780 điểm một khoảng nhỏ nhưng không hề dễ dàng vượt qua.
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
4
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Hai, ngày 28/08/2017
ĐÁNH GIÁ CỔ PHIẾU
Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc | Mã KBC : sàn HOSE
Cổ phiếu KBC được kỳ vọng khá nhiều trong khoảng đầu năm nay, tuy nhiên chu kỳ tăng
giá không mấy hoàn hảo khi đà tăng chậm và liên tục chịu áp lực bán.
Cổ phiếu này chính thức rơi khỏi trend tăng giá hình thành từ cuối năm 2016 vào giữa
Tháng 7 vừa qua và gần chạm đến vùng hỗ trợ (13 – 13,500 đồng) và điều này khiến cho
nhiều NĐT nản lòng và rời bỏ.
Tuy nhiên tại vùng giá hiện tại 14-14,500 đồng KLGD đã có xu hướng giảm xuống cho thấy
áp lực bán đã giảm dần. Đường MACD theo đồ thị ngày có dấu hiệu nhích lên cho thấy lực
mua có dấu hiệu tăng lên. Đường MACD cũng đã rơi xuống dưới mức 0 và trong lịch sử
cho thấy nhiều lần giá cổ phiếu đã bật tăng khi rớt về vùng này.
Nhìn về xu hướng dài hạn kể từ đáy cuối năm 2012, đường giá của KBC vẫn luôn vận động
phía trên đường xu hướng tăng dài hạn này. Thời điểm giá rớt về 14,000 đồng vừa qua
chính thức chạm đến đường xu hướng hỗ trợ tăng giá trên.
Trong Báo cáo KQKD Quý 2 vừa được KBC công bố, theo đó Doanh thu chỉ đạt 49 tỷ đồng
trong quý vừa qua – giảm 93% so với cùng kỳ năm trước và giảm 89% so với quý 1/2017.
Thực ra, việc Doanh thu sụt giảm xuất phát từ nguyên nhân KBC chưa kịp hạch toán một
số hợp đồng thuê mới. Điều này sẽ được Công ty thực hiện vào những Quý kế tiếp nên
mục tiêu 2,800 tỷ đồng vẫn tiếp tục được duy trì.
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
5
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Hai, ngày 28/08/2017
Trong ngày hôm qua 27/08, trong cuộc gặp với các Nhà Phân tích và Công ty QLQ, ông
Đặng Thành Tâm tiết lộ “về cơ bản tính đến nay công ty hoàn toàn có khả năng hoàn thành
kế hoạch 850 tỷ đồng lợi nhuận năm, thậm chí nếu thuận lợi có thể sẽ đạt khoảng 1.000
tỷ đồng lợi nhuận trong năm 2017.” Năm 2018 Công ty sẽ có nhiều điểm tích hơn nữa và
khả năng book lợi nhuận tích cực – KBC sẽ trả cổ tức sau rất nhiều năm.
KBC là một trong những công ty đã và đang thực hiện tái cơ cấu tài chính cực kỳ thành
công trong một vài năm gần đây. Kể từ trước năm 2016, trong báo cáo KQKD của KBC rất
hiếm khi nhìn thấy dòng tiền kinh doanh dương nhưng điều này đang ngược lại trong
khoảng 1 năm trở lại đây. Tiếp tục thoái vốn ngoài ngành và tập trung vào kinh doanh cốt
lõi là điểm nhấn quan trọng mà KBC đang theo đuổi.
Chính phủ tiếp tục thu hút dòng vốn đầu tư FDI và đó là cơ hội đối với DN kinh doanh
ngành này. Khu vực phía Nam đang khá nóng và tạo cơ hội rất lớn cho những DN kinh
doanh mảng này như Sodezi, Tân Uyên … Ở phía Bắc các khu công nghiệp tại Hải Phòng
cũng đang mang đến cơ hội lớn và nếu như Tràng Duệ 3 thành công sẽ tiếp tục mang đến
cơ hội cho KBC những năm kế tiếp.
Ngoài ra, cổ phiếu KBC cũng đã hội tụ đủ các tiêu chí để lọt vào rổ danh mục VNM ETF
nhưng chỉ có điều Quỹ này có đưa thêm KBC vào hay không? Nếu có đó sẽ là một thông
tin rất tích cực.
Kể từ đầu năm đến nay, khối ngoại đã mua vào cổ phiếu này tương đối nhiều nâng tỷ trọng
từ 30% lên hiện tại 33.47%.
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
6
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Hai, ngày 28/08/2017
THÔNG TIN VĨ MÔ
Bộ Nông nghiệp và phát triển nông thôn ước tính kim ngạch xuất khẩu tôm cả nước
năm 2017 đạt 3.3 tỷ USD (tăng 9% so với năm 2016) . Diện tích nuôi tôm đang phát
triển rất nhanh ở ĐBSCL, nay đã đạt gần 630,000ha (chiếm 75% diện tích nuôi tôm
của cả nước).
Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc đồng ý cho tỉnh Quảng Bình muốn bổ sung vào quy
hoạch khu du lịch Vườn quốc gia Phong Nha - Kẻ Bàng tuyến cáp treo dài 5.2 km.
Tính đến ngày 20/8, các dự án đầu tư trực tiếp nước ngoài đã giải ngân được 10.3 tỷ
USD (+5.1% yoy). Trong đó, Hàn Quốc đứng vị trí thứ nhất với tổng vốn đầu tư là 6.02
tỷ USD (chiếm 25.7% tổng vốn đầu tư). Tiếp đến, Nhật Bản đứng thứ hai với tổng vốn
đầu tư đăng ký là 5.74 tỷ USD.
THÔNG TIN DOANH NGHIỆP
NTC NTC vừa ký hợp đồng vay với Vietcombank với giá trị 800 tỷ đồng để phục vụ
dự án khu công nghiệp Nam Tân Uyên mở rộng (Thời gian vay trong 12 tháng).
DHG
HĐQT CTCP Dược Hậu Giang thông qua quyết định bổ nhiệm ông Đoàn Đình
Duy Khương làm quyền Tổng giám đốc sau khi bà Phạm Thị Việt Nga xin từ
nhiệm.
TTF
Doanh thu thuần quý 2 chỉ đạt 300 tỷ (-56% yoy) nhưng LNST vẫn đạt 12.7 tỷ
đồng trong khi cùng kỳ lỗ hơn 1,000 tỷ. TTF thoát lỗ nhờ lợi nhuận khác tăng
đột biến, đạt 74 tỷ đồng.
NKG
NKG dự kiến phát hành riêng lẻ 30 triêu cổ phần tương đương tỷ lệ 30% cho 10
nhà đầu tư chiến lược gồm 4 tổ chức và 6 cá nhân: Trong đó, tổ chức VEIL
Limited đăng ký mua nhiều nhất với 7.5 triệu cổ phần.
MWG
Trong 7 tháng đầu năm, MWG đạt 36,761 tỷ đồng doanh thu và 1,261 tỷ đồng
LNTT, tăng trưởng lần lượt 58% và 29% so với cùng kỳ. Để đạt được kết quả
trên, MWG đã mở thêm 354 siêu thị mới trên toàn quốc. Trong đó có 83 siêu thị
Thế giới di động; 181 siêu thị điện máy Xanh và chuỗi Bách há Xanh đã mở thêm
90 siêu thị mới.
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
7
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Hai, ngày 28/08/2017
DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ
MÃ CK NGÀY
KN
GIÁ HIỆN
TẠI MỤC TIÊU CẮT LỖ
KHUYẾN
NGHỊ KỲ HẠN
HPG 08/06 34,400 39,400 25,000 MUA Dài hạn
HDG 04/07 31,100 36,900 29,000 MUA Trung hạn
DCM 06/07 13,700 18,000 13,000 MUA Ngắn hạn
LCG 10/07 11,350 12,100 9,600 MUA Ngắn hạn
HBC 11/07 54,800 65,000 50,000 MUA Trung hạn
SMC 12/07 22,000 28,000 19,000 MUA Ngắn hạn
IMP 19/07 67,700 80,000 63,000 MUA Ngắn hạn
NTC 24/07 62,900 80,000 53,000 MUA Dài hạn
DHA 26/07 37,800 42,500 31,300 MUA Ngắn hạn
DXG 27/07 20,600 22,000 16,000 MUA Ngắn hạn
TNG 28/07 11,600 14,000 11,300 MUA Ngắn hạn
TCM 31/07 28,500 34,000 27,200 MUA Ngắn hạn
HAG 01/08 8,400 15,000 8,000 MUA Trung hạn
HSG 01/08 29,800 26,000 24,500 MUA Dài hạn
PVD 02/08 14,550 20,000 10,000 MUA Trung hạn
PTB 03/08 127,200 150,000 100,000 NẮM GIỮ Dài hạn
TDH 04/08 16,050 19,300 13,800 MUA Ngắn hạn
MWG 07/08 105,900 119,000 97,000 MUA Ngắn hạn
PLX 07/08 68,300 73,000 62,000 MUA Ngắn hạn
LDG 07/08 15,600 16,500 13,800 MUA Ngắn hạn
MIG 10/08 13,500 16,000 12,500 MUA Trung hạn
FPT 11/08 47,600 60,000 46,000 MUA Trung hạn
VGC 15/08 19,200 19,500 18,100 BÁN Ngắn hạn
PVT 18/08 14,000 17,000 12,400 MUA Trung hạn
BVH 22/08 54,100 n/a n/a BÁN n/a
BMP 23/08 76,600 n/a n/a BÁN n/a
CVT 25/08 46,100 55,000 41,000 MUA DÀI HẠN
DGW 25/08 15,900 n/a n/a BÁN n/a
KBC 28/08 15,350
(NĐT có thể tham khảo thêm khuyến nghị các tháng trước tại mục báo cáo doanh nghiệp trên website)
IVS RESEARCH | DAILY COMMENTS
8
BẢN TIN TÀI CHÍNH - CHỨNG KHOÁN
Thứ Hai, ngày 28/08/2017
IVS RESEARCH
Nguyễn Hữu Bình Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Nghiêm Đình Đức
Trưởng phòng Chuyên viên Chuyên viên Chuyên viên
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
Wechat QR code Wechat QR code Wechat QR code Wechat QR code
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM
LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH
HÀ NỘI CHI NHÁNH
TP. HCM
VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY
Điện thoại đặt lệnh:
(04) 35.779.999
Email: [email protected]
Website:
www.ivs.com.vn
Tầng 1, Số 9 Đào Duy Anh, Tòa nhà VCCI
Điện thoại: (04) 35.730.073
Fax: (04) 35.730.088
Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6, Q.
3, Tp.HCM
Điện thoại: (08) 38.239.966
Fax: (08) 38.239.696
KHUYẾN CÁO
Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment
Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong
báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ
các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách
nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.