-Fakultet tehničkih naukaOdsek: Industrijsko inženjerstvo i menadžmentSmer: Inženjerski menadžmentUsmerenje: Menadžment preduzeća

SEMINARSKI RAD

Predmet: Upravljanje investicionim

projektima

Tema:

B I Z N I S P L A N

Profesor: Studenti: Marić dr Branislav Bjelica Jana890/I2

Asistent: Ćirić Jelena

BIZNIS PLAN

Novi Sad2007. godina

2

BIZNIS PLAN

I. UVOD

Osnovni cilj svakog preduzeće je dobit, a da bi se to ostvarilo neophodno je izvršiti mnoge aktivnosti. Pre svega, treba doneti odluku šta će preduzeće poizvoditi, koje količine će proizvoditi, na koji način će se nametnuti na tržištu, kako će obezbediti sva potrebna sredstva, kako će se suprostaviti konkurenciji, kako će pratiti razvoj u svojoj oblasti. Jedna od pomenutih aktivnosti jeste svrha ovog biznis palna, a to je nabavka osnovnih sredstava neophodnih za otpočinjanje poizvodnje.

Za otvaranjem malog preduzeća za proizvodnju ženske odeće ’’JB’’, neophodno je izvršiti nabavku mašina za šivenje. Jer je osnovna delatnost ovog preduzeća proizvodnja polu-unikatne ženske odeće (u malim serijama). Proizvodnja je bazirana pre svega na kvlitetnoj izradi ženskih odevnih predmeta (pantalona, suknji, majica...). Postojeći građevinski obejkat u Petrovaradinu, u ulici Alibegovac. 57. bi predstavljao proizvodni pogon, koji ima odličan lokaciski položaj, za dalju distribuciju do prodajnog objekta. Prodaja je zamišljena u sopstevnom butiku (za čiju kupovinu bi služio jedan deo kredita) u gradu i iznajmljivanje dela nekog butika na području Vojvodine, koji bi vrši preprodju ove vrste odeće.

Obzirom da se radi o proizvodnji u malim serijama, nabavka materijala bi bila u većim količinama različitih vrsta materijala, kako bi se mogla ostvariti proizvodnja unikata, a zalihe svele na minimum. Materijal je vrhunskog kvaliteta koji se uvozi iz Italije od strane DOO ’’Zebra NS’’ koji bi predstavljao našeg dobavljača. Probni prototipi su dokazali vrhunski kvalitet i izdržljivost.

Što se tiče konkurentnosti u ovoj vrsti proizvonje je na minimalnom nivou, zbog velike prisutnosti uvoza turske i kineske robe, koja nije zavidnog kvlaiteta. Sa druge strane, u pitanju su polu-unikatni proizvodi koji se u Novom Sadu kao primarnom i početnom tržištu ne proizvode.

Osnovni cilj je stvaranje prepoznatljivog Novosadskog bredna, koji bi bio veoma zastupljen na ulicama. To bi se postglo pre svega odličnim kvlitetom koji opravdava cenu proizvoda. Nastankom ovog brenda, koji će imati prepoznatljiv logo slika 1., bi se utapila postojeća uniformisanosti ženske populacije u gradu.

3

BIZNIS PLAN

Slika 1. Logo malog preduzeća za proizvodnju ženske odeće ’’JB’’

1. REZIME

PODACI O INVESTITORU

1. Investitor: Malo preduzeće ’’JB’’

2. Godina osnivanja: ----------------

3. Adresa: Petrovaradin, ulica Alibegovac br. 57

4. Vrsta svojine: Privatana

5. Registarski broj: ----------------

6. Matični broja: 0801983805038

7. Osnovna delatnost: Proizvodnja polu-unikatne ženske odeće

8. Poslovna banka: ’’Komercijalna banka’’

9. Osnovna sredstva

(iznos u dinarima)

- knjigovodstvena vrednost: 9.933.400,00 (din)

- osnovna sredstva u pripremi: 0 (din)

- procenjena ukupna realna

tržišna vrednost: 10.414.642,50 (din)

10. Broja zaposlenih: 6 ljudi

11. Poslovni bonitet: -----------------

4

BIZNIS PLAN

5

BIZNIS PLAN

PODACI O PROGRAMU

12. Naziv biznis plana: Nabavka osnovnih sredstava

13. Lokacija projekta: Petrovaradin, ulica Alibegovac br. 57

14. Cilj investicija: Otvaranje malog preduzeća ’’JB’’

15. Karakter investicija: Proizvodni

16. Terminski plan: Aktiviranje kredita: 17.09.2007.Adaptacija (kupovina objekta): 16.11.2007.Nabavka i montaža opreme: 01.10.2007.Redovna proizvodnja: 06.12.2007.

17. Vek projekta: 5 godina

18. Cena u programu: Februar 2007. godine 1€ = 79 din.

19. Investicioni period: - početak: septembar 2007. god

- završetak: septembar 2012. god

20. Predračunska vrednost

inveticije

(iznos u dinarima)

Ukupna vrednost ulaganja:15.822.000,00 (din)

- u osnovna sredstva: 15.019.000,00 (din)- u obrtna sredstva: 803.000,00 (din)

21. Izvori sredstava: Sopstveni izvori: 10.822.000,00 (din)

Tuđi izvori: 5.000.000,00 (din)

22. Efekti programa: Prosečni godišnja neto dobit: 1.902.822 dinLikvidnost kontinuirana pozitivna / negativnaBroj novozaposlenih: 5

6

BIZNIS PLAN

23. Društvena opravdanost: opravdano – nedostatk kvalitetnih

proizvoda na tržištu24. Osoba za kontakt: direktor

II. PODACI O FIRMI

2.1. Vlasnička struktura

R.BR. VLASNICI IZNOS (din) %1. Jana Bjelica 10.414.642,50 100

2.2. Organizaciona strutkura

Slika 2. Organizaciona struktura malog preduzeća ‘’JB’’

2.3. Kadrovi

R.BR. Organizaciona jedinica

Broj izvršilaca % VSS VS SSS VKV KV NK

1. Uprava1 20 12. Marketing i

razvoj3. Komercijala 2 20 1 14. Proizvodnja 3 60 3

UKUPNO: 5 100 1 1 4

Biografija top menadžmenta

Ime i prezime Jana BjelicaFunkcija Uprava,

7

BIZNIS PLAN

Marketing i razvojGodina rođenja 1983.Mesto rođenja Novi SadStručna sprema Dipl. Menadžer preduzećaRadno iskustvo Organizator radio

programa

2.4. Imovina

Osnovna sredstva

R.BR. Vrsta imovine Knjigovodsvena vrednost

Realna tržišna vrednost

1. Zemljište (7.714m2) 200.700,00 210.692,502. Građevina

(Petrovaradin, 200m2, Proizvodni pogon i odvojen kancelariski prostor)

9.550.000,00 10.000.000,00

3. Oprema(Bagat mašina za šivenje, uz sav propratni alat)

2.700,00 3.950,00

4. Transportno sredstvo(Vozilo sa prikolicom)

180.000,00 200.000,00

UKUPNO: 9.933.400,00 10.414.642,50

2.5. Predmet poslovanja

R.BR. Proizvodni program

Godišnja količina

(kom)

Cena proizvoda

(jed/din)

Godišnji prihodi

(din)

%

1. Farmerice 1.600 2.000,00 3.200.000,00 37.442. Teksas

suknje1.260 1.000,00 1.260.000,00 14.74

3. Pantalone 960 1.100,00 1.056.000,00 12.364. Suknje 1.200 700,00 840.000,00 9.835. Haljine 420 1.500,00 630.000,00 7.376. Sakoi 480 1.000,00 480.000,00 5.627. Majice 1.800 600,00 1.080.000,00 12.64

Ukupno: ---------- --------- 8.546.000,00

100

8

BIZNIS PLAN

Proizvodni program

37.44

14.7412.36

9.83

7.375.62

12.64Farmerice

Teksas suknje

Pantalone

Suknje

Haljine

Sakoi

Majice

Grafički prikaz 1. Godišnji prihod u procentima

9

BIZNIS PLAN

2.6. Geografsko tržište

Geografsko tržište u %

90%

10%

Novi Sad

Vojvodina

Grafički prikaz 2. Geografsko tržište

2.7. Najvažniji kupci na domaćem tržištu

R.BR. Kupci %1. Butici 302. Fizička lica 70

UKUPNO: 100

2.8. Najvažniji domaći dobavljači

R.BR. Dobavljači %1. DOO ’’Zebra’’ 802. DOO ’’Sukno’’ 20

UKUPNO: 100

2.9. Glavni konkurenti i pozicije firme u odnosu na njih

R.BR. Konkurenti % 1. Verica

Rakočević25

2. Todor 153. Legend 104. Jagger 105. Mango 156. Teranova 57. Fashion

store20

Konkurenska prednost u %

Verica Rakočević

Todor

Legend

Jagger

Mango

Teranova

Fashion store

Grafički prikaz 3. Konkurencija na

10

BIZNIS PLAN

UKUPNO: 100 teritoriji Novog Sad

III. PODACI O BIZNIS PLANU

3.1. Predmet biznis plana

Predmet biznis plana je otvaranje malog preduzeća ’’JB’’ za proizvodnju polu-unikaten ženske odeće. Odnosno, nabavka osnovnog sredstva (šivaćih mašina i kupovina butika), za otpočinjenje proizvodnog procesa.

R.BR. Proizvodni program

Godišnja količina (kom)

Cena proizvoda(jed/din)

Godišnji prihodi

(din)1. Farmerice 1.600 2.000,00 3.200.000,002. Teksas suknje 1.260 1.000,00 1.260.000,003. Pantalone 960 1.100,00 1.056.000,004. Suknje 1.200 700,00 840.000,005. Haljine 420 1.500,00 630.000,006. Sakoi 480 1.000,00 480.000,007. Majice 1.800 600,00 1.080.000,00

Ukupno: ---------- --------- 8.546.000,00

3.2. Tržište prodaje3.2.1. Ciljna grupa potrošača

Ciljna grupa po godinama u procentima

25%

65%

10%

16 - 20

20 - 30

30 - 40

Grafički prikaz 3. Ženske populacija po godinama

11

BIZNIS PLAN

3.2.2. Geografsko tržište na koje se računaObzirom da je u pitanju preduzeće koje se tek otvara, geografsko

tržište je predstavljeno u tački 2.6.

3.2.3. Prognoza kretanja tražnje u budućnostiOva vrsta proizvoda je uvek aktuelna, jer je teza svake žene ’’dala bi i

poslednji dinar na dobru krpicu’’. Ono što je evidentno, da tržište neraspolaže kvalitenom robom iako cene ne govore tako. Osnovno pravilo svake robe je da kvalitet diktira cenu što ovde nije slučaj, obzirom na intenzivan uvoza robe ne kvalitetnog sadržaja.

Ponudom kvalitetne robe adekvatnih cena, bi svakako privuklo pažnju ove vrste potrošača. Koja pored ova dva parametra nudi potrošačima i određeni nivo prefinjenosti, stila i unikatnosti.

3.2.4. Sadašnji najveći snabdevači istog tržištaIz tačke 2.9. se može videti ko su najveći snabdevači tržišta tj. naši

potencijalni konkurenti.

3.2.5. Zašto će novi biznis naći mesto na tržištuKao što je već rečeno u tački 3.2.3. niže cene uz odličan kvalitet,

unikatnost proizvoda, odlični italijanski materijali i krojevi po ne standardnim veličinama... Odličnim marketniškim nastupom bi se najbolje pretstvailo ono po čemu se ’’JB’’ razlikuje od ostalih. Radisko oglašavanje i direktna promocija, promoterke u ’’JB’’ odeći koje bi delile propagandne kataloge sa uzorcima materijala.

3.2.6. Prodajne metode i kanali distribucijeProdaja bi se obavljala u sopstvenom butiku i u dogovoru za deo

butika u oredjenim gradovima u Vojvidini. S tim, da bi se odobrio ili određeni procenat od prodaje u tim buticima sa kojima smo u dogovoru ili određeni otkup robe gde bi u cenu bio uračunat količinski rabat.

3.2.7. Politika cena Cena bi bila nešto niža od konkurencije ali bi definitivno priužala bolji

kvalitet, tako da bi imala mogućnosti u budućnosti da dostigne isti nivo. To bi svakako počelo tak kada pridobije stalne potrošče koji bi naravno imali određene popuste (’zahvalnost za odanost’), tako da oni ne bi ni osetili taj porast.

3.3. Tržište nabavke sirovina i materijala

R.BR. Dobavljači Mesto

12

BIZNIS PLAN

1. Materijal z šivenjeDOO ’’Zebra’’ Novi Sad

2. Konca, trake, ukrasni detalji...DOO ’’Derma’’ Sremska

Kamenica

13

BIZNIS PLAN

3.4. Tehničko-tehnološka koncepcija

Svaka proizvodnja, pa i izrada odeće, mora se planirati preko operacionih listova. To je dokument koji se izradjuje zajedno sa prototipom i u koji su upisane sve operacije rada po redosledu dogadjanja. Zbog specifičnosti proizvodnje odeće, operacioni list se deli u tri celine:

Slika 3. Dijagram toka procesa proizvodnje malog preduzeća ’’JB’’

3.4.1. Potrebne građevinePotrebno je kupiti prodajni objekat, kvadrature 30m2, 2.000€ po

kvadratu tj. 4.740.000,00 din, ova suma se finansira iz dela kredita.

14

BIZNIS PLAN

3.4.2. Potrebna opremaNabavka opreme, odnosno šivaćih mašina (3 kom.), cena jedne je

250€ od kojih treba 2kom, a cena treće je 450€. Sve zajendo iznosi 75.050,00 din i predstavlja drugi deo koji se finansira iz ovog kredita.

3.4.3. Potrebni kadrovi

R.BR. Radno mesto Stručna sprema

Broj radnika

1. Radnici u proizvodnji SSS 32. Komercijalista VS 13. Radnik u prodaji SSS 1

UKUPNO: --------- 5

3.4. Analiza lokacije

Lokacija proizvodnog pogona je odlična jer je dobro povezana i sa tržištem nabavke i sa tržištem prodaje. U odnosu na dobavljača kilometraža iznosi nekih 5km u jednom pravcu, a od prodajnog objekat u Novom Sadu isto približno oko 5km. Još uvek nisu tačno tvrđena prodajna mesta u Vojvodini ali odlična je povezanost i sa Sremskom i sa Bačkom stranom, jer se nalazi na raskrsnici puteva.

3.5. Ekologija i zaštita

Proizvodnja odeće ne predstavlja zagađivača životne sredine, sirovine za proizvodnju takođe ne utiču na životnu okolinu. Preduzete su i sve mere zaštite ranika na radu. Na taj način što radnici u proizvodnji nose radne kombinezone i naprstke za potrebna ručna prošivanja.

3.6. Dinamika realizacije biznis plana1)Aktiviranje kredita: 17.09.2007. 2)Nabavka i montaža opreme: 01.10.2007. 3)Adaptacija (kupovina objekta): 16.11.2007.4)Redovna proizvodnja: 06.12.2007.

15

BIZNIS PLAN

Slika 4. Gantogram dinamike realizacije3.8. Organizaciona struktura

Organizaciona struktura je predstavljena u tački 2.2. slika 2.

3.9. Finansijska analiza3.9.1. Proračun ulaganja u stalna sredstva

R.BR. Vrsta ulaganja Postojeće ulaganja

Novo ulaganjeUKUPNO

1. Građevina (proizvodni pogon + upravna zgrada)

10.000.000,00 -------- 10.000.000,00

2. Prodajni objekat ---------------- 4.740.000,00 4.740.000,003. Trensportno

sredstvo (vozilo sa prikolicom)

200.000,00 -------- 200.000,00

4. Oprema (šivaća mašina)

3.950,00 -------- 3.950,00

5. Dodatna oprema (šivaće mašine)

--------------- 75.050,00 75.050,00

UKUPNO: 10.203.950,00

4.815.050,00

15.019.000,00

3.9.2. Proračun obrtnih sredstava

R.BR. StavkaGodišnje potrebe

Dani veziv.

Koeficijent obrta

Potrebna obrtna

sredstva1. Materijal 2.423.380,00 30 12 201.948,002. Proizvodnja u

toku5.081.843,00 8 46

110.475,00

16

BIZNIS PLAN

3. Gotovi proizvodi 5.742.163,00 10 37 155.194,004. Potraživanja 8.546.000,00 30 12 712.167,005. Sredstva na ŽR 8.546.000,00 2 183 46.699,00A Obrtna

sredstva1.226.483,0

06. Dobavljači 2.423.380,00 30 12 201.948,007. Amortizacija 414.463,00 30 12 34.539,008. Plate 2.244.000,00 30 12 187.000,00B Izvori obrtnih

sredstava423.487,00

C Ukupna obrtna sredstva (A-B)

802.996,00 ≈

803.000,00

3.9.3. Rekapitulacija ukupnih ulaganja

R.BR. Vrsta sredstava Iznos %1. Stalna sredstva 15.019.000,00 94,922. Obrtna sredstva 803.000,00 5,08

UKUPNO: 15.822.000,00

100

3.9.4. Izvori finansiranja

br. Vrsta ulaganja

Postojeće ulaganja

Novo ulaganje UKUPNO %

1. Sopstveni izvori

10.203.950,00 618.050,00 10.822.000,00 68,40

2. Kredit ---------------- 5.000.000,00 5.000.000,00 31,60UKUPNO: 10.203.950,0

05.618.050,00 15.822.000,00 100

3.9.5. Obaveze prema izvodima finansiranja

Plan otplate kreditaKredit: 5.000.000,00 dinKamatna stopa: 8.5% godišnjaGrace period: 24 mesecaRok otplate: 5 godinaKamatna stopa perioda: 2.13 (8.5% : 4 kvatralno)

17

BIZNIS PLAN

Interkalarna kamata: Nakon 3 meseca: 5.000.000 * 0.0213 = 106.500 din Nakon 6 meseci: 5.106.500 * 0.0213 = 108.768 din Nakon 9 meseci: 5.215.268 * 0.0213 = 111.085 din Nakon 12 meseci: 5.326.353 * 0.0213 = 113.451 din Nakon 15 meseci: 5.439.804 * 0.0213 = 115.868 din Nakon 18 meseci: 5.555.672 * 0.0213 = 118.336 din Nakon 21 mesec: 5.674.008 * 0.0213 = 120.856 din Nakon 24 meseca: 5.794.864 * 0.0213 = 123.431 din

794.864 dinUkupan dug: 5.794.864 din

18

BIZNIS PLAN

Datum Ostatak duga Kamata Otplata Anuitet17.09.’07. 5.000.000 ------- ------- -------

17.12.’07. 5.106.500 ------- ------- -------

17.03.’08. 5.215.268 ------- ------- -------

17.06.’08. 5.326.353 ------- ------- -------

17.09.’08. 5.439.804 ------- ------- -------

17.12.’08. 5.555.672 ------- ------- -------

17.03.’09. 5.674.008 ------- ------- -------

17.06.’09. 5.794.864 123.431

413.919

537.35017.09.’09. 5.380.945 114.614 546.16717.12.’09. 4.967.026 105.797 554.98417.03.’10. 4.553.107 96.981 563.80017.06.’10. 4.139.188 88.165 572.61617.09.’10. 3.725.269 79.348 581.43217.12.’10. 3.311.350 70.532 590.82417.03.’11. 2.897.431 61.715 599.06417.06.’11. 2.483.512 52.899 607.88017.09.’11. 2.069.593 44.082 616.69617.12.’11. 1.655.674 35.266 625.51217.03.’12. 1.241.755 26.449 634.32817.06.’12. 827.836 17.633 643.14417.09.’12. 413.919 8.816 651.960

UKUPNO: 925.728 5.794.864 8.325.757

Pregled kamata i anuiteta po godinama

Datum Kamata Otplata Anuitet2007. ------ -------- -------

2008. ------ -------- -------

2009. 343.842 1.241.757 1.638.5012010. 335.026 1.655.676 2.308.6722011. 193.962 1.655.676 2.449.1522012. 52.898 1.241.757 1.929.432

Ukupno: 925.728 5.794.864 8.325.757

19

BIZNIS PLAN

3.9.6. Materijalni troškovi

R.BR. Vrsta materijal po proizvodima

Godišnja količina (kom)

Cena jed mere (din/kom)

Godišnjiiznos

1. Farmerice 1.600 700 1.120.000,002. Teksas suknje 1.260 190 239.400,003. Pantalone 960 320 307.200,004. Suknje 1.200 110 132.000,005. Haljine 420 165 69.300,006. Sakoi 480 450 216.000,007. Majice 1.800 145 261.000,00

UKUPNO: ------ ------- 2.344.900,00

Godišnja potrošnja energenata

br. EnergentiIznos mesečne

potoršnjeIznos

godišnje potoršnje

1. El. energija 2.540,00 30.480,002. Gorivo 4.000,00 48.000,00

Ukupno: 6.540,00 78.480,00

Zbirni pregled materijalnih trškova

br. Vrsta troškova Iznos godišnje potoršnje

1. Osnovni i pomoćni materijal 2.344.900,00

2. Energenti 78.480,00Ukupno: 2.423.380,00

3.9.7. Nematerijalni troškovi

br. Vrsta troškova Iznos godišnje potoršnje

1. Troškovi marketinga 36.800,002. Porezi i doprinosi 383.512,003. Eksterna usluga 240.000,00

Ukupno: 660.320,00

20

BIZNIS PLAN

3.9.8. Amoritzacija

br.Vrsta

osnovnog sredstva

Osnovica Am’Godišnji iznos Am

Ostatak vrednosti

1. Građevina 10.000.000 3% 300.000 8.500.0002. Prodajni

objekat4.740.000 2% 94.800 4.266.000

3. Oprema 3.950 4% 158 --------4. Transportno

sredstvo 200.000 6% 12.000 --------

5. Dodatna oprema

75.050 10% 7.505 37.525

Ukupno: -------- ---- 414.463 12.946.685

Vek trajanja projekta je 5 godina.

3.9.9. Plate

br.Radno mesto

Stručna sprema

Neto zarada

Bruto zarada

Broj izvršilaca

Godišnja bruto

zarada1. Uprava VSS 40.000 68.000 1 816.0002. Komercijala VS 30.000 51.000 1 612.0003. Prodaja SSS 16.000 27.200 1 326.4004. Proizvodnja SSS 24.000 40.800 3 489.600

Ukupno: ------ ----- ------ 6 2.244.000

3.9.10.Ukupan prihod

R.BR. Proizvodni programGodišnja količina

(kom)

Cena proizvoda (jed/din)

Godišnji prihodi

(din)

1. Farmerice 1.600 2.000,00 3.200.000,002. Teksas suknje 1.260 1.000,00 1.260.000,003. Pantalone 960 1.100,00 1.056.000,004. Suknje 1.200 700,00 840.000,005. Haljine 420 1.500,00 630.000,006. Sakoi 480 1.000,00 480.000,007. Majice 1.800 600,00 1.080.000,00

Ukupno: ---------- --------- 8.546.000,00

21

BIZNIS PLAN

3.9.11.Bilans stanja

AKTIVA PASIVAR.br. Sredstva po

sastavuIznos R.br. Izvori

sredstavaIznos

I. STALNA SREDSTVA 15.019.000,0

0

I SOPSTVENI KAPITAL

10.822.000,00

1. Građevina 10.000.000,00 II DUGOROČNI KREDIT

5.000.000,00

2. Prodajni objekat

4.740.000,00

3. Transportno sredstvo

200.000,00

4. Oprema 3.950,005. Dodatna

oprema 75.050,00

II. OBRTNA SREDSTVA

803.000,00

III. UKUPNO: 15.822.000,00

15.822.000,00

3.9.12.Bilans uspeha

br. Stavka 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.I. Ukupni prihodi 8.546.000 8.546.000 8.546.00

08.546.000 8.546.000

II. Ukupni rashodi 5.742.163 6.086.005 6.077.189

5.936.125 5.795.061

1. Materijalni troškovi

2.423.380 2.423.380 2.423.380

2.423.380 2.423.380

2. Nematerijalni troškovi

660.320 660.320 660.320 660.320 660.320

3. Amortizacija 414.463 414.463 414.463 414.463 414.463

4. Plate 2.244.000 2.244.000 2.244.000

2.244.000 2.244.000

5. Kamate -------- 343.842 335.026 193.962 52.898

III. DOBIT 2.803.837 2.459.995 2.468.811

2.609.875 2.750.939

1. Porez na dobit

280.384 246.000 246.881 260.988 275.094

22

BIZNIS PLAN

IV. NETO DOBIT: 2.253.453 2.213.995 2.221.930 2.348.887 2.475.845

23

BIZNIS PLAN

3.9.13.Finansijski tok

br Stavka ’’0’’ 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.

I PRIMICI 15.822.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

21.492.685

1. Ukupan prihod

0 8.546.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

2. Sopstven sredstva

10.822.000

----- ----- ----- ----- -----

3. Kredit 5.000.000 ----- ----- ----- ----- -----

4. Ostatak vred projekta

----- ----- ----- ----- ----- 12.946.685

II IZDACI 15.822.000

5.608.084

7.212.201

7.883.253

8.037.840

7.532.226

1. Osnovna sredstva

15.019.000

----- ----- ----- ----- -----

2. Obrtna sredstva

803.000 ----- ----- ----- ----- -----

3. Materijal troškovi

----- 2.423.380

2.423.380

2.423.380

2.423.380

2.423.380

4. Nemater troškovi

----- 660.320 660.320 660.320 660.320 660.320

5. Anuitet ----- ----- 1.638.501

2.308.672

2.449.152

1.929.432

6. Plate ----- 2.244.000

2.244.000

2.244.000

2.244.000

2.244.000

7. Porez na dobit

----- 280.384 246.000 246.881 260.988 275.094

III NETO PRIMICI

0 2.937.916

1.333.799

662.747 508.160 13.960.459

IV Kumulativno: 0 2.937.916

4.271.715

4.935.462

5.443.622

19.404.081

24

BIZNIS PLAN

3.9.14.Ekonomski tok

br Stavka ’’0’’ 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.

I PRIMICI 0 8.546.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

21.492.685

1. Ukupan prihod

0 8.546.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

2. Ostatak vred projekta ----- ----- ----- ----- ----- 12.946.68

5

II IZDACI 15.822.000

5.608.084

5.573.700

5.574.581

5.588.688

5.602.794

1. Osnovna sredstva

15.019.000

----- ----- ----- ----- -----

2. Obrtna sredstva

803.000 ----- ----- ----- ----- -----

3. Materijal troškovi

----- 2.423.380

2.423.380

2.423.380

2.423.380

2.423.380

4. Nemater troškovi

----- 660.320 660.320 660.320 660.320 660.320

5. Plate ----- 2.244.000

2.244.000

2.244.000

2.244.000

2.244.000

6. Porez na dobit

----- 280.384 246.000 246.881 260.988 275.094

III NETO PRIMICI -15822000

2.937.916

2.972.300

2.971.419

2.957.312

15.889.891

3.10. Dinamičke metode ocene efikasnosti investicije

3.10.1. Vreme povrata ulaganja

God.Neto primici

Kumulativno0 -

15.822.000 -15.822.0002008. 2.937.916 -12.884.0842009. 2.972.300 -9.991.7842010. 2.971.419 -6.940.3652011. 2.957.312 -3.983.0532012. 15.889.891 11.906.838

Vreme povrata je u 2012. godini tj. u petoj godini projekta.

25

BIZNIS PLAN

26

BIZNIS PLAN

3.10.2. Metoda neto sadašnje vrednosti

God.Neto primici Diskontni

faktorNeto

sadašnja vrednost

0 -15.822.000 1.0000 -15.822.000

2008. 2.937.916 0.8573 2.518.6752009. 2.972.300 0.7938 2.359.4122010. 2.971.419 0.7350 2.183.9932011. 2.957.312 0.6806 2.012.7472012. 15.889.891 0.6302 10.013.809

Ukupno: 11.906.838 -------- 3.266.636

Diskontni faktor = 1 / (1+ds)n = 1 / (1+0.08)1

5.149.305 > 0Realna NSV = NSV / Σ I = 3.266.636/ 15.822.000 = 0.21 % Ovaj parameter 0.21 znači da ne možemo finansirati još jedan ovakav

projekat.

3.10.3. Metoda interne stope rentabilnosti

God.Neto primici Diskontni

faktorNeto

sadašnja vrednost

0 -15.822.000 1.0000 -15.822.000

2008. 2.937.916 0.8772 2.577.1402009. 2.972.300 0.7695 2.287.1852010. 2.971.419 0.6750 2.005.7082011. 2.957.312 0.5921 1.751.0242012. 15.889.891 0.5194 8.253.209

Ukupno: 11.906.838 -------- 1.052.266

Dikontni faktor = 1 / (1+ds)n = 1 / (1+0.14)1

27

BIZNIS PLAN

God.Neto primici Diskontni

faktorNeto

sadašnja vrednost

0 -15.822.000 1.0000 -15.822.000

2008. 2.937.916 0.7562 2.221.6522009. 2.972.300 0.6576 1.954.5842010. 2.971.419 0.5718 1.699.0572011. 2.957.312 0.4973 1.470.6712012. 15.889.891 0.4324 6.870.789

Ukupno: 11.906.838 -------- -1.605.246

Dikontni faktor = 1 / (1+ds)n = 1 / (1+0.15)1

ISR = dpp + (dpn – dpp) * NSVpp / NSVpp – NSVpn = 14 +( (15-14) * 1.052.266/1.052.266+ 1.605.246) = 14.40% dpp – diskontna stopa poslednja pozitivna NSVdpn – diskontna stopa prvi put negativna NSVNSVpp – NSV poslednji put pozitivnaNSVpn – NSV prvi put negativna

NSV > ds, projekat je ispravan i vredi ulagati u njega.

3.11. Statička ocena projekta3.11.1. Investicije po radniku

Σ Investicije / Broj radnika = 15.822.000 / 6 = 2.637.000

3.11.2. Neto dobit po radniku

Neto dobit / Broj radnika = 2.803.837/ 6 = 467.306

3.11.3. Zarade po radniku

Godišnje bruto plate / Broj radnika = 2.244.000 / 6 = 374.000

3.11.4. Akumulativnost

28

BIZNIS PLAN

Neto dobit / Σ Investicije = 2.803.837/15.822.000 = 0.1772 * 100 = 17.72%

29

BIZNIS PLAN

3.11.5. Reproduktivna sposonost

Neto dobit + Amortizacija/ Σ Investicije = 2.803.837+414.463/15.822.000=0.20

3.11.6. Ekonomičnost

Prihod / Troškovi = 8.546.000 / 5.742.163= 1.49 > 1

3.12. Senzitivna analiza3.12.1. Osetljivost biznis plana na promenu

iskorišćenosti kapaciteta

Prelomna tačka: Rmin = (Tf / UP – Tp) * 100

br.Stavka 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.

1. Fiksni troškovi

3.318.783

4.957.284

5.627.455

5.767.935

5.248.215

2. Promenljivi troškovi

2.703.384

2.669.000

2.669.881

2.683.988

2.698.094

3. Ukupan prihod

8.546.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

8.546.000

Rmin (%) 56.80 84.35 95.77 98.40 89.75

Pre otplate anuiteta, prelomna tačka je 56.80 tj, minimum stepena iskorišćenosti kapaciteta.

ZAKLJUČAK

Obzirom da se iz statičke i dinamičke analize može videti da je projekat opravdan, izvodi se zaključak da u njega vredi ulagati. Odnosno, da treba otpočeti ovu vrstu proizvodnje za koju nam je i neophodan kredit.

30