ANALISIS DE BICICLETAS ANDINAS S.A.

"Año de la Diversificación Productiva y del Fortalecimiento de la Educación"

Carrera:

ADMINISTRACION BANCARIA – V CICLO

Profesor:

ALDANA LOPEZ, ALBERTO VIDAL.

Integrante:

AQUINO ANDRADE, Michael. IPARRAGUIRRE SALOME, Angélica. QUISPE BENDEZU, Ruth. SALAZAR ARANDA, Wendy. TAPIA MENDOZA, Miriam Milagros. VILCAS MANRRIQUE, Ronny.

HUANCAYO 2015

ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

ACTIVOS CORRIENTES:

1. En la cuenta de caja su representación porcentual en el 2000 y el 2001 fue de 1% el cual la empresa tiene problemas de liquides en el 2000 trata de mejorar pero solo un 2% más el cual significa falta de liquidez. El cual no debe ser muy representativo, pero para la empresa no es bueno tener mucho dinero en caja no es rentable.2. En cuentas por cobrar comerciales en el 2000 tuvo una representación de 9% el cual se provisiona un 7% de cobranza dudosa (es bueno porque se cobró las cuentas dudosas), para el 2001 se incrementa a un 20% y ya no se provisiona la cobranza dudosa (no es bueno que tenga muchas cuentas por cobrar), para el 2002 disminuye en un 7% el cual se puede decir que la empresa ya no tiene muchas cuentas por cobrar y quizá la empresa a falta de liquidez haya comprado maquinaria y equipos (activos fijos).

ACTIVO NO CORRIENTE

VALORES

La empresa adquiere bonos o está invirtiendo en acciones, lo cual si es ventajoso, porque genera ingreso adicional, a garantía, pero desde un punto de vista racional no es ventajosoEn inmueble Maquinaria y equipo neto, se puede ver que solo representa el 4% del total de activo, tenemos que renovar equipos y maquinarias

PASIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE

SOBRE GIRO BANCARIO:

En el 2002 la empresa ha tenido que hacer uso de un sobre giro bancario para cubrir algún costo inesperado. (Volvió a utilizar el cual lo utilizo para algunos gastos administrativos y de ventas).

TRIBUTOS POR PAGAR:

La empresa no tiene tributos por pagar. Porque ya los pago lo años anteriores

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES:

La empresa mantenía su porcentaje mayor en sus deudas a corto plazo, financiándose con sus proveedores. Por los problemas de estoque amiento en almacén y no es bueno porque cobra rápido y no se compra lo necesario.

OTRAS CUENTAS POR PAGAR:

En el 2002 la empresa ha aumentado sus otras cuentas diversas. Tiene una representación de 34% sigue teniendo deudas con los personales, beneficios sociales y anticipos con clientes.

PATRIMONIO

Para este año 2002 podemos ver que la empresa tuvo un 53% en capital social ya que tiene suficiente liquidez para poder cubrir con los recursos para la actividad empresarial. La reserva igual sigue en 1% esto debería de incrementarse más. Los resultados acumulados suman en -35% así es que la empresa tiene muchas utilidades por repartir con sus socios y quizás algunas perdidas de años anteriores. La empresa para este año su resultado del periodo fue en – 1%, cerro en perdida ya que nos muestra que no gano.

ANALISIS HORINZONTAL DEL BALANCE GENERAL

ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

Activo corriente

1.-En las cuentas de caja son de del 2000 al 2001 disminuyeron quiere decir que no ah quiere decir que la liquides está siendo menos o que la empresa está en perdida, del 2001 al 2002 esta se incrementó en un 176% quiere decir que se obtuvo liquides por las cuentas por cobrar.

2.- Las cuentas por cobrar que del año 2000 al 2001 se incrementó en 40% quiere decir que no pagaron los clientes, y del 2001 al 2002 disminuyeron las cuentas por cobrar porque se incrementó la cuenta de caja.

ACTIVO NO CORRIENTE

DEL AÑO 2000 AL 2001

Se redujo en -100% lo que nos quiere decir es que la empresa pudo vender sus valores negociables, es un buen indicador. Hay un incremento de 3% en inmueble. Maquinaria y equipos, nos muestra un buen indicador, se puede apreciar que la empresa solo hizo algunos cambios en sus maquinarias y por hay algunas compras mínimo, ya que no es mucho el incremento.

DEL AÑO 2001 AL AÑO 2002

Inmueble maquinaria y equipos se aumentó en un 124% lo que nos indica como buen indicador, se puede decir que adquirió maquinaria. La depreciación acumulada se redujo en un 18%, lo que nos indica es que tuvieron una buena administración en el cuidado y mantenimiento de las maquinarias. Inmueble maquinaria y equipo neto aumento en un 170%, como ya lo habíamos mencionado, aumento por la compra de maquinarias y equipos.

PASIVO CORRIENTE

2000

En el 2000 el total de su pasivo corriente de la empresa es de un 85.70%, que nos indica que la empresa se ha financiado más a corto plazo, lo cual no es bueno porque si se le cobraría la deuda a corto plazo en estos momentos, la empresa se quedaría sin capital de trabajo para seguir operando.

2001

De igual manera en este periodo la empresa siguió manteniendo su porcentaje mayor en los pasivos a corto plazo con un porcentaje de 72.52%.

2002

Debido a su financiamiento con sus proveedores la empresa ha mantenido un mayor porcentaje en sus cuentas por cobrar a corto plazo.

PASIVO NO CORRIENTE:

BENEFICIOS SOCIALES:

2000

En el 2000 la empresa ha decidido otorgar el 0.66% del total activo más patrimonio a beneficio de los más necesitados.

2001

Al igual que en el periodo anterior la empresa siguió manteniendo su apoyo hacia la sociedad, otorgándoles un 0.77% del total de sus activos más patrimonios.

2002

Como se puede observar la empresa cada año mantiene un monto casi fijo para apoyar a las labores sociales de la población.

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE:

El monto de financiamiento a largo plazo de la empresa durante los tres años es menor que el financiamiento a corto plazo.

TOTAL PASIVO.

2000: El periodo 2000 la empresa se financio más a corto plazo debido a que sus proveedores le venden al crédito.

2001: La empresa disminuido en un mínimo sus deudas debido que no disponía de un sobregiro bancario.

2002:A diferencia del periodo anterior sus cuentas por pagar a corto plazo aumentaron porque utilizo sobregiros bancarios.

PATRIMONIO

DEL AÑO 2000 AL AÑO 2001

En el capital social tenemos un incremento de 0.05%, lo que nos indica que la empresa ha tenido aporte de los socios, pero el aporte es mínimo En reserva tenemos un incremento de 3% lo que nos indica es que se descontaron más utilidades. En resultados acumulados, Se incrementó en un 1% nos dice que va a tener que repartir más utilidades entre sus socios, y algunas perdidas de años anteriores. El resultado del periodo nos indica que se incrementó en un 188% lo que nos quiere decir es que en este periodo es que tuvimos ganancias.

DEL AÑO 2001 AL AÑO 2002

Hubo una caída en lo que es capital social, con un 0.05%, lo que nos indica esto es que para este año bajaron el aporte los socios capitalistas.

En reserva tenemos una baja en 3% esto debido a que los descuentos de utilidades fueron menos que el año anterior. Los resultados acumulados se incrementaron en un 4% lo que nos indica es que hubo mayores repartos de utilidades que el año anterior. Los resultados del periodo bajaron en un 190% lo que nos dice es que hubo pérdidas en este año, la empresa no gano se endeudo.

ESTADO DE RESULTADO HORINZONTAL Y VERTICAL

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

ANALISIS VERTICAL:

En al año 2000, 2001 y 2002 las ventas son relativamente iguales al igual que el costo de ventas.(el costo de ventas no es favorable porque la empresa tiene un gran porcentaje de existencias estoqueada en almacén).

En el 2000 y 2001 sus gastos de administración son de 22% el cual no es beneficioso para la empresa, porque tienen exceso de personal que no es eficiente para la empresa y en para el 2002 es mucho más perjudicial, porque se incrementa en un 25%, lo que tendríamos que hacer es reducir los costos de administración, contratando al personal adecuado y eficiente.

En el 200, 2001 y el 2002, los gastos financieros van bajando ya que comenzó en 14% y bajo a 9%, es un bueno ya que están tratando de bajar las deudas con los bancos, estas deudas que tiene con los bancos es mucho, porque mayormente su financiamiento es a corto plazo y esto no es bueno.

ANALISIS HORIZONTAL:

En comparación al año 2000 al año 2001

Las ventas netas disminuyen en S/. 8255.01 y para este periodo es de S/. 567854 que equivale a un 100%, el costo de ventas disminuye en S/. 2127 y es de S/. -365385 que equivale a -64%, por ende la utilidad bruta es de S/.202469 equivalente a 36%, los gastos de administración disminuyen en S/. 991.83 y los gastos de ventas se incrementaron en S/. 639.36 debido a un mal manejo en el almacén de la empresa, los gastos financieros disminuyeron considerablemente en S/.22143.04 y ahora representan el -11% debido a que las cuentas por pagar están siendo omitidas.

La utilidad neta del ejercicio es de S/. 1081.

Comparación del año 2001 al año 2002

Las ventas netas disminuyen en S/. 8336 y para este periodo es de S/.559518 que equivale a un 100%, el costo de ventas disminuye en S/. 11953 y es de S/. -353432 que equivale a -63%, por ende la utilidad bruta es de S/.206086 equivalente a 37%, los gastos de administración incrementaron en S/. 14250 equivalente a 25% y los gastos de ventas se incrementaron en S/. 6512 equivalentes al 4%, los gastos financieros disminuyeron considerablemente en S/.9400 y ahora representan el -9%. La utilidad neta del ejercicio es de S/. -5234.

OBSERVACIONES:

S e incrementaron las ventas, pero esto debido a bajar precios. Se aumenta sueldos a personal administrativo, general. Se incrementa los sueldos a personal de ventas. Pero sigue siendo pequeño en comparación a

los sueldos del personal administrativo. La utilidad operativa incrementa considerablemente.

RATIOS

ANALISIS DE RATIOS 2000 2001 2002

LIQUIDEZ CORRIENTE O GENERAL 1.01 1.28 1.02

ATIVO CORRIENTE465167.5

2 294520 310726

PASIVO CORRIENTE461637.1

0 230703 304152

La empresa en el año 2000, por cada sol de deuda tiene 1.01 céntimos para poder cubrir sus deudas a corto plazo, para el 2001 se incrementa en un 1.28 céntimos lo que nos muestra es que mejoro su liquidez para este año y para el 2002 baja a 1.02 céntimos.

LIQUIDEZ ACIDA 0.3 0.3 0.13

ACT CTE - C GTOS PAG X ANT - EXISTENCIAS 136950.70 68414.00 40388.00

PASIVO CORRIENTE 461637.10230703.0

0 304152.00

La empresa tiene en el 2000 un 0.3 céntimos en caja para poder cubrir sus deudas a corto plazo, sin las deduciendo las existencias y costo por anticipado, lo que demuestra que la empresa está mal, porque para que sea optima la prueba acida tiene que encontrarse en un margen de 0.50 a 0.70. En el año 2001 se mantiene y en el 2002 bajo en un 0.13 céntimos ya que no es nada bueno.

MARGEN DE SEGURIDAD 0.01 0.28 0.02

CAPITAL DE TRABAJO 3530.42 63817.00 6574.00

PASIVO CORRIENTE461637.1

0230703.0

0304152.0

0

La empresa en el año 2000 tiene un 0.01 de capital de trabajo, lo que nos indica que es bueno, ya que el rango normal es de 0.10 a 0.20, lo cual nos indica que por cuanto tiempo la empresa puede operar con sus activos muy líquidos, sin recurrir a sus flujos de ventas, realización d existencias o la cobranza de cuentas pendientes,

RATIOS DE GESTION

ROTACION CTAS POR COBRAR 29 41 17ds ds ds

PROMEDIO DE CTAS POR COBRAR x 365576109.0

1567854.0

0559518.0

0VENTAS NETAS 46548.93 64982.00 25652.00

Las cuentas por cobrar en el año 2000 son de 29 días lo que nos indica que es bueno, las cuentas por cobrar como máximo deben de ser 30 días, en el año 2001 aumento en 41 días, ya que no es favorable para la empresa, la empresa necesita de liquidez en el tiempo más corto posible, para el año 2002 se redujo en un 17 días ya que es un indicador muy bueno.

ROTACION DE INVENTARIOS 291 223 255ds ds ds

PROM INVENTARIOS x 365 367512.30 365438.50 353432.00COSTO DE VENTAS 297535.11 226106.00 250226.00

La rotación de inventarios en el año 2000 es demasiado ya que tiene un tiempo de 291 días, es demasiado largo, lo normalmente debería debe ser en menos de 90 días tanto en producir, vender y cobrar para el 2001 bajo a 223 días y para 2002 subió en 255 días, ya que son malos indicadores. Además debemos de saber que cuanto más rápido rota el inventario estas se convierten en efectivo y cuentas por cobrar.

ROTACION CTAS POR PAGAR 231 134 158

PROMEDIO DE CTAS POR PAGAR x 365

373590.10

335466.70

377552.00

COMPRAS239939.5

0125186.0

0165483.0

0

En el año 2000 las cuentas por pagar son de 231 días, lo que se puede apreciar es que la empresa se está demorando mucho, pero por otra parte es bueno ya que así no tengamos mucho aprieto en pagar a nuestros proveedores y/o terceros. Para el 2001 baja a 134 días y para el 2002 sube en 158 días.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

DEPENDENCIA FINANCIERA 86.36% 73.29% 81.79%

PASIVO CTE + PASIVO NO CTE465189.9

9233159.0

0306315.0

0

ACTIVO TOTAL (NETO)538641.5

8318138.0

0374532.0

0

La empresa en el 2000 tiene un 86.36% de compromiso con los terceros tanto a largo plazo como a corto plazo, para el 2001 se reduce en un 73.29% ya que sigue indicando un mal indicador para la empresa y en el año 2002 tiene un 81.79% ya que esto es demasiado perjudicial para la empresa, se podría decir que solo trabaja para pagar sus deudas.

GRADO DE PROPIEDAD 14.30% 27.48% 18.79%

PATRIMONIO (NETO) 77004.48 87435.00 70380.00

ACTIVO TOTAL (NETO) 538641.58318138.0

0 374532.00

El grado de propiedad en el año 2000 solo es de 14.30%, esto es un indicador muy malo, ya que no se encuentra dentro del rango(60%) esto nos dice que tú eres propietario solo del 14.30% , en el año 2001 sube a un 27.48% y en el 2002 baja a un 18.79% de igual manera son indicadores malos.

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 633.33% 274.37% 449.03%

PASIVO CTE + PASIVO NO CTE465189.9

9233159.0

0306315.0

0PATRIMONIO NETO 73451.59 84979.00 68217.00

La empresa tiene en el año 2000 un compromiso patrimonial de 633.33% con deudas a terceros, en el año 2002 se reduce a 274.37% y en el año 2002 aumenta en 449.03%, lo cual no logra cubrir el compromiso con las deudas, porque son muy elevadas los porcentajes.

RATIOS DE RENTABILIDAD

COSTO DE VENTAS 63.79% 64.35% 63.17%

COSTO DE VENTAS 367512.30 36528.50 353432.00VENTAS NETAS 576109.01 567854.00 559518.00

En el año 2000 el costo de ventas se come un 63.79% de las ventas, ya que esto es un indicador muy malo, es mucho el costo de ventas, en el año 2001 se incrementa en un 64.35% y en el 2002 baja en 63.17 pero se mantienen los costos en los 3 años, esto se da por el exceso inventario que hay en almacén.

GASTOS OPERATIVOS 24.18% 24.47% 28.55%

GASTOS OPERATIVOS139321.4

7138969.0

0159731.0

0

VENTAS NETAS576109.0

1567854.0

0559518.0

0

En el 2000 los gastos operativos son de 24.18% lo que nos indica que es mucho los gastos, esto es debido a los gastos que se generan al momento de vender, seguramente no hay una buena administración, para el 2001 se incrementa en 24.47% y para el 2002 vuelve a subir a 28.55%.

GASTOS FINANCIEROS 14.47% 10.78% 9.26%

GASTOS FINANCIEROS 83382.04 61239.00 51839.00

VENTAS NETAS576109.0

1567854.0

0559518.0

0

Los gastos financieros para el 2000 son de 14.47% lo cual no es mucho pero no es conveniente tener estos gastos, aparte de generar una presión en pagar, generan un interés que tienes que pagar, para el 2001 se reduce en un 10.78% y para el 2002 baja en 9. 26% ya que nos dan buenas señales, la empresa está eliminando de a poco sus gastos financieros.

COSTOS TOTALES 102.45% 99.62% 200.98%

COSTO VENTA + GTS OPRT + GTS FINAN 590215.81 565646.50 565002.00VENTAS NETAS 576109.01 567854.00 559518.00

En el año 2000 lo que vemos es que los gastos y costos se consumieron el 102.45% de las ventas lo cual nos quiere decir que la empresa para este año cerro en perdida, en el año 2001 se redujo en 99.62% lo cual no muestra una ganancia mínima que género en ese año y en el 20002 se incrementa en un 200.98% lo cual de nuevo la empresa cerro en perdida.

UTILIDAD NETA/CAPITAL (ROE) -8.97% 1.27% -7.67%

UTILIDAD NETA -6592.20 1081.00 -5234.00CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO) 73451.59 84979.00 68217.00

Para el año 2000 la utilidad neta es de menos 8.97% en el patrimonio, lo que genero perdida para la empresa, para el año 2001 se incrementó en 1.27% lo cual muestra una ganancia mínima y para el año 2002 baja en menos 7.67% lo cual muestra de nuevo una caída.

UTILIDAD NETA/ACTIVO FIJO (ROA) -8.97% 4.58% -8.20%

UTILIDAD NETA -6592.20 1081.00 -5234.00ACTIVO FIJO 73474.06 23618.00 63806.00

La empresa para el 2000 la eficiencia en el uso de los activos fue malo, porque indica que bajo en menos 8.97%, para el 2001 sube en 4.58% lo cual si nos muestra una eficiencia en el uso de las maquinarias y para el 2002 de nuevo baja en menos 8.20%

PROPUESTAS DE SOLUCION

Después de realizar el respectivo análisis de los estados financieros, se han definidos las siguientes acciones a tomar para el reflote de la empresa:

HACER CAMBIOS EN LA EMPRESA

De nada sirve la nueva estrategia, las ofertas o la renovación del local, si la gente no sabe que la empresa ha cambiado. Mediante acciones de marketing y publicidad se puede informar al público sobre las novedades, la bajada de precios, el nuevo producto que se ofrece...

Estas promociones no siempre tienen por qué ser demasiado costosas. Cuando el negocio está a pie de calle, se puede utilizar el propio local para dar esta información al ciudadano. Las cuñas radiofónicas o el reparto de folletos también suelen ser eficaces.

UTILIZAR LAS NUEVAS TECNOLOGÍAS Y LAS REDES SOCIALES

Internet es una herramienta muy útil para dar a conocer el negocio. Hoy en día, muchas personas consultan a través de la Red la información que antes buscaban en las guías telefónicas.

Tener una página web atractiva y clara es muy importante para cualquier tipo de negocio. Además, estar en las redes sociales es un punto a favor de las empresas, que pueden promocionarse de manera casi gratuita.

Reducción de las empresas, en el año 2002 este rubro representa el 66.81% de nuestro activo, esto nos permitirá aumentar la liquidez, se recomienda:

Estrategias por promociones Crear red de distribución de empresas retail.(pequeños puestos de ventas) Exposición de ofertas. Ofrecer catálogos en línea post venta. Establecer niveles de stock mínimos y máximos para poder cubrir las demandas de las

ventas. Los niveles propuestos es 20 días como mínimo y un mes como máximo.