Banco Multibank S.A. · 2016-04-11 · 10 2. Bases de preparación de los estados financieros...
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Banco Multibank S.A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014)
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Banco Multibank S.A.
Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014)
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BANCO MULTIBANK S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014)
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, excepto donde se indique lo contrario)
1. Entidad que reporta y naturaleza de las operaciones
Banco Multibank S.A. (el Banco) es una entidad privada del tipo bancario, constituida mediante Escritura Pública No.
5360 del 30 de septiembre de 1968, de la Notaría Quinta de Bogotá D. C., con permiso de funcionamiento como Banco
otorgado por la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante Resolución No. 116 el 09 de febrero de 2015.
Hasta el 21 de diciembre de 2014, el Banco se denominaba Macrofinanciera S.A. Compañía de Financiamiento cuya
actividad principal era la realización de todas las operaciones, negocios e inversiones legalmente autorizados a las
Compañías de Financiamiento, entre las cuales se encuentran las actividades cambiarias tales como la compra y venta de
divisas y el envío y recepción de giros internacionales, así como la realización de operaciones de captación y
operaciones activas de crédito.
En el año 2014, por medio de la Resolución 1913 del 24 de octubre, la Superintendencia Financiera de Colombia
autorizó a Multibank S.A. C.F., la conversión a establecimiento bancario, con lo cual el día 9 del mes de febrero de 2015
la entidad cambia de razón social y se convierte en Banco Multibank S.A.
Con la conversión a Banco, la entidad realiza un cambio en su estrategia con el cierre definitivo del negocio de pago de
remesas de trabajadores en 2014, enfocándose principalmente en la intermediación financiera en el sector empresarial,
donde se reemplazó casi en su totalidad la cartera que se traía del 2014 en esta modalidad, que para el cierre del 2014
estaba en $96.849 millones en factoring y en $121.454 millones en créditos empresariales, ya que esta no cumplía con el
perfil de riesgo que se quería tener bajo la nueva estrategia.
A principios de 2015 se realizó una desconcentración del portafolio en el sector de hidrocarburos, donde en factoring en
el mes de enero la cartera se redujo en un 51% (la cartera paso de $96.849 millones a $47.745 millones), además se hizo
un estudio de los pagadores del producto factoring y de los emisores, donde se analizaron los riesgos y así se elaboró una
política para evitar riesgos operativos en este producto. Además, se desconcentró del sector avicultor por riesgo
inherente y cambiario, y en reemplazo se ha entrado en la industria manufacturera y empresas de servicios.
La colocación se concentró en la gran empresa, reduciendo la exposición en la cartera de la mediana y la pequeña
empresa, por apetito de riesgo. Después de analizar y depurar la base de cliente se estimaron 174 con los cuales se quiere
permanecer y tienen cartera por $159.000 millones, que se espera permanezcan el siguiente año. Para diciembre del
2015, la cartera de factoring cerró en $31.509 millones, mientras que la empresarial quedó en $152.811 millones.
En lo correspondiente a créditos de consumo, los cuales estaban concentrados en su totalidad en la modalidad de
libranza, y que para finales del 2014 representaban el 49,7% del total de la cartera del Banco ($214.591 millones), se
decidió cerrarlo de manera gradual, debido en parte a la guerra de tasas que hay en el mercado por este producto, que
dejaba al Banco por fuera en términos de rentabilidad y segundo por la fuerte carga operativa que conlleva mantener este
negocio.
El proceso de desmonte se inició con una restricción en la política crediticia en el mes de marzo de 2015, posteriormente
en julio y agosto se vendieron aproximadamente $75.000 millones de esta cartera y luego en septiembre se determinó
que no se originarían nuevas colocaciones. Dado lo anterior, para el cierre del 2015 la cartera de consumo quedó en el
orden de los $72.571 millones. El Banco continuará administrando la cartera vigente de libranzas, se seguirá
gestionando la cartera morosa en ese producto y mensualmente se estima una reducción promedio de $4.000 millones.
En materia de fondeo, el año 2015 fue de reestructuraciones en la parte de los CDT’s; durante los primeros siete meses
del año se presentó una disminución en los saldos (de $192.589 millones a $109.522 millones) debido a: i) la reducción
del activo, principalmente en el negocio de libranzas, así como la desconcentración del sector de hidrocarburos en
factoring, ii) la transformación a banco generó un cambio del perfil de clientes y iii) no seguir trayendo clientes a través
del esquema de “freelance”, lo cual generaban un sobrecosto en el fondeo, además de no ser clientes propios del Banco.
Desde el mes de agosto del 2015 el fondeo de CDT’s ha tendido a normalizarse, con leves caídas en los saldos, mejores
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indicadores de renovación y aumentos en las nuevas captaciones, con lo cual el saldo de CDT’s cerró el 2015 en $95.114
millones.
Por el lado de las obligaciones con Bancos también se produjo una reducción en el monto de estas, debido al menor
fondeo requerido, donde se pasó de tener un saldo de $200.043 millones en el mes de enero de 2015 a tener $75.174
millones en septiembre, lo cual generó una reducción considerable en el costo de fondos del Banco. Para cierre de año el
saldo aumento a $86.177 millones para respaldar el crecimiento de cartera de los últimos meses del año.
Durante el año 2015, el Banco ha estado en el proceso de adaptación del core bancario e-IBS a los nuevos proyectos y
productos que se están desarrollando para conseguir los objetivos de rentabilidad trazados. Así mismo, fortaleció los
procesos operativos y los sistemas de riesgos, ajustándolos a los requerimientos de una entidad bancaria.
Dado el cambio de estrategia, la mejora en procesos y la conversión a banco por parte de la entidad, las agencias
calificadoras mejoraron la calificación del Banco. BRC Standar&Poor’s aumentó la calificación para 2015; en deuda de
corto plazo pasó de BRC 2 a BRC 2+ y en la de largo plazo pasó de A aA+. Mientras que Ficth en el primer proceso de
calificación que le hace a la entidad, le dio la calificación de F1+ en deuda de corto plazo (en el corto plazo corresponde
a la más sólida capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros) y de AA en deuda de largo plazo (la
calificación más alta obtenida por la entidad).
El banco S.A., afianzado en sus fortalezas y en el respaldo de su casa matriz Multibank Inc. (Panamá), continuará su
gestión estratégica en 2016 enfocado en el desarrollo comercial y fortalecimiento de sus capacidades haciendo especial
énfasis en:
• Planes de negocio enfocados en profundizar relaciones de largo plazo con clientes del segmento de
empresas e instituciones, a través de una oferta de valor atractiva y con el impulso de programas de venta
cruzada.
• Desarrollar estrategia de diversificación para la captación de fondos en cuentas corrientes, ahorro y
depósitos plazo en los segmentos tradicionales de clientes naturales, empresas e instituciones.
• Profundizar en la estrategia de cobranza y saneamiento de la cartera, a través de un seguimiento continuo a
las políticas de riesgo del Banco.
• Mantener y actualizar la plataforma operacional y los procesos del Banco acorde con el crecimiento del
negocio y las expectativas de nuestros clientes.
• Operar en un ambiente de control interno que gestione riesgos inherentes a nuestros clientes, colaboradores
y a los accionistas.
• Atraer y retener el mejor talento en un ambiente de trabajo retador y una cultura de realización y desarrollo
profesional alineada a los valores corporativos.
En el desarrollo de las actividades definidas, Multibank sigue los estrictos lineamientos regulatorios existentes.
El domicilio principal del Banco se encuentra ubicado en la ciudad de Bogotá D.C. en la Carrera 7 No. 73-47. El
término de duración del Banco es de 90 años, contados a partir del día 30 de septiembre de 1968, es decir, hasta el año
2058, pero podrá prorrogarse antes de dicho término.
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco tiene una estructura operativa que está compuesta por 8 agencias a nivel nacional
y con 181 empleados con contrato laboral y 7 aprendices con contrato de aprendizaje.
El Banco es una subsidiaria del banco panameño Multibank Inc., el cual forma parte del Grupo Multifinancial Group
Inc. que cuenta con una amplia trayectoria financiera en Centroamérica, y con empresas en las áreas de Seguros, Banca
y Fiducia, siendo actualmente el tercer grupo financiero local de Panamá.
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2. Bases de preparación de los estados financieros individuales
a. Marco Técnico Normativo
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera
aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único
Reglamentario 2420 de 2015, modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las NCIF se basan en las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas
de base corresponden a las traducidas al español y emitidas al 1 de enero de 2012 y a las enmiendas efectuadas durante
el año 2012 por el IASB.
El Banco aplica a los presentes estados financieros individuales las siguientes excepciones contempladas en el Título 4
Regímenes especiales del Capítulo 1 del Decreto 2420 de 2015:
La NIC 39 y la NIIF 9 respecto del tratamiento de la cartera y su deterioro y la clasificación y la valoración de
las inversiones, para estos casos continúa aplicando lo requerido en la Circular Básica Contable y Financiera de
la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).
Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros individuales.
Estos son los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las NCIF; para la conversión al nuevo marco
técnico normativo el Banco ha contemplado las excepciones y exenciones previstas en la NIIF 1 - Adopción por Primera
Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera descritas en la nota 35.
Hasta el 31 de diciembre de 2014, el Banco preparó sus estados financieros de acuerdo con los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia (PCGA). La información financiera correspondiente a períodos
anteriores, incluida en los presentes estados financieros con propósitos comparativos, ha sido modificada y se presenta
de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo. Los efectos de los cambios entre los PCGA aplicados hasta el cierre
del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 y las NCIF se explican en las conciliaciones detalladas en la nota 35.
El Banco lleva su registros contables de acuerdo con lo establecido en el catálogo único de información financiera con
fines de supervisión establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para propósitos de presentación de
acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), algunas cifras han
sido reclasificadas.
b. Bases de medición
Los estados financieros individuales han sido preparados sobre la base del costo histórico o costo amortizado con
excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de situación financiera:
Los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultados.
Los activos no corrientes mantenidos para la venta son medidos al valor razonable menos los costos estimados
para la venta y reconocidos al menor entre este y su valor en libros.
c. Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros individuales del Banco se expresan en la moneda del ambiente
económico primario donde opera la entidad (pesos colombianos). Los estados financieros individuales se presentan “en
pesos colombianos”, que es la moneda funcional del Banco y la moneda de presentación. Toda la información es
presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana.
d. Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros individuales de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información
Financiera aceptadas en Colombia requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la
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aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos y pasivos contingentes en la fecha del balance, así
como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son
reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante en los
estados financieros, se describe en las siguientes notas:
Nota 14 – Arrendamientos
Nota 15 – Activos Intangibles
La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo de resultar en un
ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las siguientes notas:
Nota 19 – Impuesto a las ganancias
Nota 21 – Provisiones
3. Políticas contables significativas
Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación del estado de
situación financiera de apertura y de los estados financieros, preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario.
3.1 Consideraciones generales
Las principales políticas contables utilizadas en la preparación de estos estados financieros se resumen a continuación,
las cuales han sido aplicadas a lo largo de todos los períodos presentados en los estados financieros.
3.2. Moneda extranjera
Las actividades primarias del Banco son el otorgamiento de crédito a clientes en Colombia y la inversión en valores en
Fondos de Inversión Colectiva y las inversiones obligatorias en pesos colombianos y en menor medida en el
otorgamiento de créditos también a residentes colombianos en moneda extranjera y venta de transferencias al sector real
y financiero. Dichos créditos e inversiones son financiados fundamentalmente con depósitos de clientes y obligaciones
en Colombia, también en pesos colombianos y en menor medida en moneda extranjera.
Debido a lo anterior, la administración del Banco considera que el peso colombiano es su moneda funcional, teniendo en
cuenta que es la moneda que representa con mayor fidelidad los efectos económicos de las transacciones, eventos y
condiciones subyacentes del Banco. Por lo tanto, el Banco maneja sus registros contables en dicha moneda, la cual, a su
vez, es la usada para la presentación de los estados financieros.
3.2.1. Transacciones y saldos en moneda extranjera
Las operaciones con monedas extranjeras se convierten a pesos colombianos utilizando los tipos de cambio
prevalecientes en las fechas de las operaciones (tipo de cambio spot). Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de
la liquidación de dichas operaciones y de la modificación de la medición de las partidas monetarias al tipo de cambio del
cierre del año se reconocen en resultados como ingresos o gastos por diferencia en cambio. Las cuentas no monetarias,
que se miden a su costo histórico, no se reconvierten. El tipo de cambio peso dólar al 31 de diciembre de 2015 fue de
$3.149,47 por cada US$ 1 (2014 - $ 2.392,46 por cada US$ 1) y el tipo de cambio promedio peso dólar del año 2015 fue
de $2.745,32 por cada US$ 1 (2014 - $ 2.000,73 por cada US$ 1).
3.3. Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden el disponible, los depósitos en bancos y otras inversiones de corto
plazo en mercados activos con vencimientos a tres meses o menos. Las inversiones de corto plazo son calificadas como
equivalentes de efectivo, cuando se mantengan para cumplir los compromisos de pago a corto plazo, más que para
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propósitos de inversión o similares, puedan ser fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y estén
sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor.
El efectivo se mantiene al costo amortizado y los equivalentes de efectivo se valoran a los precios de mercado.
3.3.1 Fondos interbancarios vendidos ordinarios
Los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa son operaciones de colocación de recursos que se pactan a un
plazo no mayor a 30 días comunes, siempre y cuando con ellas se busque aprovechar excesos de liquidez. Igualmente,
comprende las transacciones denominadas “Over Night” realizadas con bancos del exterior utilizando fondos de la
entidad en poder de entidades financieras del exterior.
Son reconocidas al valor razonable y medidas posteriormente al costo amortizado.
3.4. Activos financieros de inversión
3.4.1. Concepto
Comprende las inversiones realizadas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de
cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a
que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.
3.4.2. Clasificación y valoración
El Banco valora la mayoría de sus inversiones utilizando la información que suministra el proveedor de precios
Infovalmer. El proveedor suministra insumos para la valoración de las inversiones (precios, tasas, curvas, márgenes,
etc.), y cuenta con metodologías de valoración de inversiones aprobadas de acuerdo con lo previsto en el Decreto 2555
de 2010, así como las instrucciones previstas en la Circular Básica Contable y Financiera.
Las inversiones son clasificadas de acuerdo con el modelo de negocio definido y aprobado por la Junta Directiva del
Banco, las inversiones podrán ser clasificadas en: inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el
vencimiento e inversiones disponibles para la venta.
A continuación, se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan las inversiones, de acuerdo con el modelo
de negocio definido por el Banco:
Inversiones para Mantener Hasta el Vencimiento - Inversiones a Costo Amortizado
Características Valoración Contabilización
Comprenden valores o títulos
respecto de los cuales el Banco
tiene el propósito y la capacidad
legal, contractual, financiera y
operativa de mantenerlos hasta el
vencimiento de su plazo de
maduración o redención, teniendo
en cuenta que la estructura de
instrumentos financieros elegibles
para este portafolio implica
únicamente pagos de principal e
intereses.
En forma exponencial a partir de la
tasa interna de retorno calculada en
el momento de la compra, sobre la
base de un año de 365 días.
La contabilización de estas
inversiones debe efectuarse en las
respectivas cuentas de “Inversiones
a Costo Amortizado”, del Catálogo
Único de Información Financiera
con Fines de Supervisión (CUIF).
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Inversiones para Mantener Hasta el Vencimiento - Inversiones a Costo Amortizado
Características Valoración Contabilización
Sobre estas inversiones no se
pueden realizar operaciones del
mercado monetario (operaciones
de reporto o repo, simultáneas o de
transferencia temporal de valores),
salvo que se trate de las
inversiones forzosas u obligatorias
suscritas en el mercado primario y
siempre que la contraparte de la
operación sea el Banco de la
República, la Dirección General de
Crédito Público y del Tesoro
Nacional o las entidades vigiladas
por la Superintendencia Financiera
de Colombia.
Si en las condiciones de la emisión
se hubiere establecido el empleo
del valor del indicador de la fecha
de inicio del período a remunerar,
la Tasa Interna de Retorno se
recalcula cada vez que cambie el
valor del indicador facial y cuando
se presente vencimiento de cupón.
En estos casos, el valor presente a
la fecha de recalculo, excluidos los
rendimientos exigibles pendientes
de recaudo, se toma como el valor
de compra.
El valor presente se contabiliza
como un mayor valor de la
inversión afectando los resultados
del período.
Sin perjuicio de lo anterior, los
valores clasificados en ésta
categoría podrán ser entregados
como garantías en una cámara de
riesgo central de contraparte con el
fin de respaldar el cumplimiento de
las operaciones aceptadas por ésta
para su compensación y
liquidación, y/o en garantía de
operaciones de mercado
monetario.
Los rendimientos exigibles
pendientes de recaudo se registran
como un mayor valor de la
inversión. En consecuencia, el
recaudo de dichos rendimientos se
debe contabilizar como un menor
valor de la inversión
Si hay opción de prepago la Tasa
Interna de Retorno se recalcula
cada vez que cambien los flujos
futuros y las fechas de pago para
efecto de valoración. En estos
casos el valor presente a la fecha
de recalculo de los flujos futuros se
toma como valor de compra.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
Este procedimiento se realiza
diariamente.
3.4.3. Reclasificación de las inversiones
Las inversiones se pueden reclasificar de conformidad con las siguientes disposiciones:
3.4.3.1. De inversiones para mantener hasta el vencimiento a inversiones negociables
Hay lugar a su reclasificación cuando ocurra una o cualquiera de las siguientes circunstancias:
a) Deterioro significativo en las condiciones del emisor, de su matriz, de sus subordinadas o de sus vinculadas.
b) Cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión.
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c) Procesos de fusión o reorganización institucional que conlleven la reclasificación o la realización de la inversión,
con el propósito de mantener la posición previa de riesgo de tasas de interés o de ajustarse a la política de riesgo
crediticio previamente establecida por la entidad resultante.
d) Otras situaciones no previstas, previa autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Cuando las inversiones para mantener hasta el vencimiento se reclasifican a inversiones negociables, se observan las
normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En consecuencia, las ganancias o pérdidas no realizadas se
reconocen como ingresos o egresos el día de la reclasificación.
3.5. Cartera de crédito
3.5.1. Concepto
Para el tratamiento contable de la cartera de crédito se aplican las disposiciones indicadas en el capítulo II de la Circular
Básica Contable y Financiera “CBCF”, emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
La cartera de crédito comprende los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas modalidades autorizadas. Los
recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de
depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas.
Las siguientes transacciones se presentan en la cartera de créditos:
• Préstamos a clientes
• Intereses por cobrar
• Pagos por cuenta de clientes
La política de otorgamiento de crédito, modalidades o líneas, medición del riesgo, modelo de evaluación y calificación
de cartera, garantías y en general todo lo relacionado con la actividad de colocación de recursos, fue debidamente
aprobada por la Junta Directiva, definiendo los límites de exposición crediticia y pérdida tolerada para su portafolio,
junto con los límites de exposición individual, estableciendo igualmente límites de concentración por deudor, sector o
grupo económico.
3.5.2. Reconocimiento y medición de la cartera de crédito
Los créditos otorgados se reconocen cuando el Banco efectúa el desembolso al cliente y se miden por el valor del
desembolso, que es igual al nominal del crédito. Tratándose de compras de cartera se registran por el saldo de la
obligación al momento de la adquisición y las operaciones de Factoring que se registran como un descuento, es decir por
la diferencia entre el valor total y el valor del desembolso, el cual se amortiza durante la vigencia del crédito.
Para la medición de pérdidas esperadas, dentro de su SARC el Banco aplica, los modelos de referencia diseñados por la
Superintendencia para la cartera Comercial y la cartera de Consumo, bajo los supuestos previstos en el Capítulo II y
anexos de la CBCF de la Superintendencia Financiera de Colombia y las provisiones de microcrédito que se establecen
con el Anexo 1 de dicho Capítulo.
3.5.3. Clasificación
La clasificación de la cartera de créditos contempla tres (3) modalidades:
3.5.3.1. Consumo
Son aquellos créditos que, independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la
adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los
otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
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3.5.3.2. Microcrédito
Es el constituido por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las
normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal
fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad.
El saldo de endeudamiento del deudor no puede exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales
vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de
endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector
financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el
respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la
nueva obligación.
Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en
actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de
personal no supere los diez (10) trabajadores y sus activos totales, sean inferiores a quinientos (500) salarios mínimos
mensuales legales vigentes.
3.5.3.3. Comerciales
Son los créditos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas,
distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
3.5.4. Criterios para la evaluación del riesgo crediticio
El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar
créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones.
Para tal efecto, diseñó y adoptó un SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) que está compuesto de
políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, modelos de referencia para la estimación o cuantificación de
pérdidas esperadas, sistema de provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno. En desarrollo
de dicho sistema, el Banco ha consolidado un sistema gerencial para el seguimiento, mitigación, control y gestión
integral del riesgo de crédito, evaluando permanentemente el riesgo crediticio, la capacidad de pago del respectivo
deudor y de las características del contrato a celebrar, que incluyen, entre otros, las condiciones financieras del
préstamo, las garantías, fuentes de pago y las condiciones macroeconómicas a las que pueda estar expuesto.
El proceso de otorgamiento de créditos se fundamenta en el conocimiento del sujeto de crédito y se apoya en
herramientas que contienen parámetros de cálculo, análisis e identificación de las características de dichos sujetos
respecto a consulta a centrales de riesgo, capacidad de pago, estabilidad, moralidad comercial y solvencia.
El Banco analiza y aprueba las operaciones de crédito teniendo en cuenta los siguientes criterios: La capacidad de pago
del deudor y sus codeudores, así como el flujo de caja del proyecto, de conformidad con información financiera
actualizada y documentada; servicio de la deuda y cumplimiento de los términos pactados; información proveniente de
centrales de riesgo, consolidadas con el sistema y de las demás fuentes de información comercial de las cuales dispone la
institución, también se considera la información relacionada con el conglomerado económico.
Adicionalmente, se cuenta con modelos de calificación en el otorgamiento, Rating para la cartera Comercial y Scoring,
para la cartera de Consumo, con los cuales el Banco identifica el perfil de riesgo de cada cliente, para establecer la
calificación y provisión.
De acuerdo con la aprobación de la Junta Directiva, se definieron límites de crédito con el fin de acotar las pérdidas en
caso de incumplimiento por parte del deudor de las condiciones pactadas. Estos límites están definidos por área, por
modalidad de cartera, por producto y por plazos de otorgamiento y forman parte del Sistema de Administración de
Riesgo Crediticio del Banco.
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Si bien de acuerdo con el mercado objetivo y las líneas de crédito que se ofrecen, se considera que la cartera presenta
una alta atomización, se establecieron por prudencia los siguientes límites tanto individuales como por grupo económico
y actividad económica:
i) Límite individual de operaciones de crédito: El límite individual de operaciones de crédito celebradas con una misma
persona natural o jurídica será como máximo el equivalente al 10% del patrimonio técnico sin garantía y hasta el 25%
con respaldo de garantía admisible, de acuerdo con el Decreto 2555 de 2010 o las normas que la modifiquen, sustituyan
o adicionen. En el caso de operaciones de crédito celebradas con entidades financieras el límite individual será máximo
el equivalente al 30% del patrimonio técnico.
ii) Hasta agosto de 2014, fecha en que se descontinúo ésta actividad, las operaciones de crédito que se originaban con los
Money Remitters con ocasión de las operaciones de pago de giros internacionales, el límite individual y grupo
económico era como máximo el equivalente al 10% del patrimonio técnico del Banco sin garantía y de 25% del
patrimonio técnico con garantía admisible.
iii) Límite por grupo económico de operaciones de crédito: Será como máximo el equivalente al 30% del patrimonio
técnico del Banco sin garantía y hasta el 40% con respaldo de garantía admisible en las condiciones del artículo 2.1.2.1.9
del Capítulo I del Título 2 del Decreto 2555 de 2010.
iv) Límites por ramas de actividad económica: Para Factoring, libranzas y otros créditos empresariales se tendrán en
cuenta las actividades económicas a las que se podrán otorgar dichos créditos, buscando siempre no concentrar el riesgo,
previo el análisis del sector económico correspondiente.
El Banco realiza un continuo monitoreo y calificación de las operaciones crediticias acorde con el proceso de
otorgamiento, el cual se fundamenta, entre otros criterios, en la información relacionada con el comportamiento histórico
de los portafolios y los créditos; las características particulares de los deudores, sus créditos y las garantías que los
respalden; el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de éste que permita
conocer su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas que afecten el normal desarrollo de las
mismas. Las consultas sobre la base de datos de créditos permiten identificar negocios de alto riesgo a nivel de
segmento, producto, ciudad, oficina y crédito individual; ello contribuye al diseño y puesta en funcionamiento de
estrategias y mecanismos para la prevención del riesgo y el saneamiento de la cartera.
3.5.5. Evaluación y recalificación de la cartera de créditos
El Banco evalúa el riesgo de su cartera de créditos introduciendo modificaciones en las respectivas calificaciones cuando
haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios, realizando un seguimiento especial al
comportamiento de pago de las obligaciones reestructuradas.
Para el adecuado cumplimiento de esta obligación, el Banco considera el comportamiento crediticio del deudor en otras
entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación el deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo
con la información proveniente de las centrales de riesgo o de cualquier otra fuente.
No obstante, el Banco evalúa y recalifica la cartera, como mínimo en los meses de junio y diciembre, registrando los
resultados de la evaluación y recalificación a la que hubiere lugar al cierre del mes, junto con las provisiones respectivas.
3.5.6. Calificación del riesgo crediticio
3.5.6.1. Cartera comercial y de consumo
La cartera comercial y de consumo se clasifica y califica en las respectivas categorías de riesgo, teniendo en cuenta las
disposiciones normativas contenidas en el capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995,
detalladas en el Anexo 3 referido a la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC) y el Anexo 5
que contiene las instrucciones relativas al Modelo de Referencia de Cartera de Consumo (MRCO).
La evaluación de riesgo de crédito se fundamenta, entre otros criterios, en la altura de mora, en la información
relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las características particulares de los
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deudores, su comportamiento crediticio en otras entidades y la información financiera, así como las variables sectoriales
y macroeconómicas, como se indica a continuación:
Categoría Cartera comercial Cartera de consumo
“AA”
Se incluyen en ésta categoría los
créditos que reflejan una
estructuración y atención excelente.
Los estados financieros de los
deudores o los flujos de caja del
proyecto, así como la demás
información crediticia, indican una
capacidad de pago optima, en
términos del monto y origen de los
ingresos con que cuentan los deudores
para atender los pagos requeridos.
Se incluyen en ésta categoría los
créditos que reflejan una atención
excelente. El análisis de riesgo sobre el
deudor refleja una capacidad de pago
óptima y un comportamiento crediticio
excelente que garantiza el recaudo de la
obligación en los términos convenidos.
Las siguientes son condiciones
objetivas mínimas que se considera
para clasificar un crédito en ésta
categoría:
Las siguientes son condiciones objetivas
mínimas que se considera para clasificar
un crédito en ésta categoría:
Los créditos nuevos cuya
calificación asignada al momento de
otorgamiento sea “AA”.
Los créditos nuevos cuya calificación
asignada al momento de otorgamiento
sea “AA”.
Los créditos ya otorgados que no
presenten mora superior a 29 días en
sus obligaciones contractuales.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del MRCO
establecida en la norma sea igual a
“AA”.
“A”
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una estructuración y
atención apropiadas. Los estados
financieros de los deudores o los
flujos de caja del proyecto, así como
la demás información crediticia,
indican una capacidad de pago
adecuada, en términos del monto y
origen de los ingresos con que cuentan
los deudores para atender los pagos
requeridos.
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una atención
adecuada. El análisis de riesgo sobre el
deudor refleja una capacidad de pago
apropiada y un comportamiento
crediticio adecuado que permite inferir
estabilidad en el recaudo de la
obligación en los términos convenidos.
Las siguientes son condiciones
objetivas mínimas que se considera
para clasificar un crédito en ésta
categoría:
Las siguientes son condiciones objetivas
mínimas que se considera para clasificar
un crédito en ésta categoría:
Los créditos nuevos cuya
calificación asignada al momento de
otorgamiento sea “A”.
Los créditos nuevos cuya calificación
asignada al momento de otorgamiento
sea “A”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a 30
días e inferior a 60 días en sus
obligaciones contractuales.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del MRCO
establecida en la norma sea igual a “A”.
18
Categoría Cartera comercial Cartera de consumo
“BB”
Los créditos calificados en esta
categoría están atendidos y protegidos
de forma aceptable, pero existen
debilidades que potencialmente
pueden afectar, transitoria o
permanentemente, la capacidad de
pago del deudor o los flujos de caja
del proyecto, en forma tal que, de no
ser corregidas oportunamente,
llegarían a afectar el normal recaudo
del crédito o contrato.
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una atención
aceptable. El análisis de riesgo sobre el
deudor muestra debilidades en su
capacidad de pago y comportamiento
crediticio que potencialmente pueden
afectar, transitoria o permanentemente,
el normal recaudo de la obligación en
los términos convenidos.
Las siguientes son condiciones
objetivas mínimas que se considera
para clasificar un crédito en ésta
categoría:
Las siguientes son condiciones objetivas
mínimas que se considera para clasificar
un crédito en ésta categoría:
Los créditos nuevos cuya
calificación asignada al momento de
otorgamiento sea “BB”.
Los créditos nuevos cuya calificación
asignada al momento de otorgamiento
sea “BB”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a 60
días e inferior a 90 días en sus
obligaciones contractuales.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del MRCO
establecida en la norma sea igual a
“BB”.
“B”
Se califican en esta categoría los
créditos o contratos que presentan
insuficiencias en la capacidad de pago
del deudor o en los flujos de caja del
proyecto, que comprometan el normal
recaudo de la obligación en los
términos convenidos.
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una atención
deficiente. El análisis de riesgo sobre el
deudor muestra insuficiencias en la
capacidad de pago y un comportamiento
crediticio deficiente, afectando el
normal
Las siguientes son condiciones
objetivas mínimas que se considera
para clasificar un crédito en ésta
categoría:
recaudo de la obligación en los términos
convenidos.
Los créditos nuevos cuya
calificación asignada al momento de
otorgamiento sea “B”.
Las siguientes son condiciones objetivas
mínimas que se considera para clasificar
un crédito en ésta categoría:
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a 90
días e inferior a 120 días en sus
obligaciones contractuales.
Los créditos nuevos cuya calificación
asignada al momento de otorgamiento
sea “B”.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del MRCO
establecida en la norma sea igual a “B”.
19
Categoría Cartera comercial Cartera de consumo
“CC”
Se califican en esta categoría los
créditos o contratos que presentan
graves insuficiencias en la capacidad
de pago del deudor o en los flujos de
caja del proyecto, que comprometan
significativamente el recaudo de la
obligación en los términos
convenidos.
Los créditos calificados en esta
categoría presentan graves
insuficiencias en la capacidad de pago
del deudor y en su comportamiento
crediticio, afectando significativamente
el recaudo de la obligación en los
términos convenidos.
Las siguientes son condiciones
objetivas mínimas que se considera
para clasificar un crédito en ésta
categoría:
Las siguientes son condiciones objetivas
mínimas que se considera para clasificar
un crédito en ésta categoría:
Los créditos nuevos cuya
calificación asignada al momento de
otorgamiento sea “CC”.
Los créditos nuevos cuya calificación
asignada al momento de otorgamiento
sea “CC”.
Los créditos ya otorgados que
presenten mora superior o igual a 120
días e inferior a 150 días en sus
obligaciones contractuales.
Los créditos cuya calificación
obtenida por la aplicación de la
metodología de calificación del MRCO
establecida en la norma sea igual a
“CC”.
“Incumplimiento”
Se califican en ésta categoría los
créditos que se encuentren en mora
mayor o igual a 150 días.
Se califican en ésta categoría los
créditos que se encuentren en mora
mayor o igual a 90 días.
Igualmente se considera
incumplimiento las situaciones que a
continuación se describen:
Igualmente se considera incumplimiento
las situaciones que a continuación se
describen:
• Cuando el deudor registre
obligaciones castigadas con la entidad
o en el sistema, de acuerdo con la
información proveniente de las
centrales de riesgo o de cualquier otra
fuente.
• Cuando el deudor registre obligaciones
castigadas con la entidad o en el
sistema, de acuerdo con la información
proveniente de las centrales de riesgo o
de cualquier otra fuente.
• Cuando al momento de la
calificación el deudor registre
obligaciones reestructuradas con la
entidad en la misma modalidad, salvo
que se trate de créditos de vivienda
reestructurados a solicitud del deudor
en aplicación de lo dispuesto en el
artículo 20 de la Ley 546 de 1999.
• Cuando al momento de la calificación
el deudor registre obligaciones
reestructuradas con la entidad en la
misma modalidad, salvo que se trate de
créditos de vivienda reestructurados a
solicitud del deudor en aplicación de lo
dispuesto en el artículo 20 de la Ley 546
de 1999.
• Cuando el deudor se encuentre en un
proceso concursal o cualquier clase de
proceso judicial o administrativo que
pueda conllevar la imposibilidad de
pago de la obligación o su
aplazamiento.
• Cuando el deudor se encuentre en un
proceso concursal o cualquier clase de
proceso judicial o administrativo que
pueda conllevar la imposibilidad de
pago de la obligación o su aplazamiento.
Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en los reportes de
endeudamiento y en el registro en los estados financieros el Banco aplica la siguiente tabla:
20
Categoría
agrupada
Categoría de reporte
Comercial Consumo
A AA AA
A con mora actual entre 0-30 días
B A A con mora actual mayor a 30 días
BB BB
C
B B
CC CC
C C
D D D
E E E
Cuando en virtud de la implementación de los modelos de referencia adoptados por la Superintendencia Financiera de
Colombia, el Banco califica a sus clientes como incumplidos, éstos son homologados de la siguiente manera:
Categoría agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al ciento por ciento (100%).
Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos.
Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, se entiende
como la máxima que registra el deudor en los productos alineados a la fecha de evaluación.
El Banco debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con elementos de riesgo adicionales
que sustenten dicho cambio.
3.5.6.2. Microcrédito
La cartera de Microcrédito, atendiendo el criterio de altura de mora se califica en:
Categoría Microcrédito
“A” Riesgo Normal
Se incluyen en ésta categoría los créditos que reflejan una
estructuración y atención apropiadas. Los estados financieros
de los deudores o los flujos de caja del proyecto, así como la
demás información crediticia, indican una capacidad de pago
adecuada, en términos del monto y origen de los ingresos con
que cuentan los deudores para atender los pagos requeridos.
En particular incluye los créditos vigentes y hasta 1 mes de
vencimiento.
“B” Riesgo Aceptable
Son aquellos que están aceptablemente atendidos y protegidos,
pero existen debilidades que potencialmente pueden afectar,
transitoria o permanentemente, la capacidad de pago del deudor
o los flujos de caja del proyecto, en forma tal que, de no ser
corregidas oportunamente, llegarían a afectar el normal recaudo
del crédito o contrato.
En particular incluye los créditos con vencimientos superiores a
1 mes y hasta 2 meses.
21
Categoría Microcrédito
“C” Riesgo Apreciable
Se califican en esta categoría los créditos o contratos que
presentan insuficiencias en la capacidad de pago del deudor o en
los flujos de caja del proyecto, que comprometan el normal
recaudo de la obligación en los términos convenidos.
En particular son los créditos con vencimientos superiores a 2
meses y hasta 3 meses.
“D” Riesgo Significativo
Es aquél que tiene cualquiera de las características del incluido
en la categoría “C”, pero en mayor grado, de tal suerte que la
probabilidad de recaudo es altamente dudosa.
En particular son los créditos con vencimientos superiores a 3
meses y hasta 4 meses.
“E” Riesgo de Incobrabilidad Es aquél que se estima incobrable. En particular son los créditos
con vencimientos demás de 4 meses.
3.5.7. Procesos de reestructuración
3.5.7.1. Concepto
Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo excepcional instrumentado mediante la celebración
de cualquier negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de
permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago.
Adicionalmente, se consideran reestructuraciones los acuerdos celebrados en el marco de las Leyes 550 de 1999, 617 de
2000 y 1116 de 2006 o normas que las adicionen o sustituyan, así como las reestructuraciones extraordinarias y las
novaciones.
3.5.7.2. Acuerdos de reestructuración
Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la negociación de reestructuración se
mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación.
Cuando un cliente es admitido al proceso de reestructuración bajo los términos de la Ley 1116 de 2006, el Banco
suspende la causación de rendimientos y califica al cliente en una categoría de riesgo acorde con su situación actual. Si
la situación del cliente se deteriora o se percibe que el acuerdo que se encuentra en trámite no cubre las expectativas del
Banco, se revisa la calificación, reclasificándolo a la categoría de riesgo correspondiente. Si no se alcanza un acuerdo o
se declara la liquidación judicial, el cliente es clasificado como incumplido.
3.5.7.3. Criterios especiales para la calificación de créditos reestructurados
Las reestructuraciones se consideran un recurso excepcional para regularizar el comportamiento de la cartera de créditos,
y no pueden convertirse en práctica generalizada y se debe consultar la capacidad de pago del deudor.
No se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por ley, ni la modificación de las condiciones
iníciales de un crédito obedeciendo a fines meramente comerciales, donde el deudor demuestre una situación financiera
sana asegurando la capacidad de pago de la deuda.
En la reestructuración se debe procurar mejorar las garantías que amparan la obligación y la reducción de la exposición
del riesgo del Banco con el deudor, mejorando el perfil de la deuda.
Los créditos pueden mejorar la calificación después de haber sido reestructurados solo cuando el deudor demuestre un
comportamiento de pago regular y efectivo. En tal sentido, un crédito reestructurado por política interna puede mejorar
cuando el cliente ha realizado tres (3) pagos de cuotas consecutivas al día, siendo calificado por el modelo de referencia
respectivo; inicialmente se mantiene la calificación vigente al momento de la reestructuración.
22
En caso de que el deudor incurra en morosidad o incumplimiento total o parcial del nuevo plan de pagos, la calificación
del crédito será llevada a la que tenía vigente al momento de la reestructuración.
Luego de reestructurado un cliente, se continuará realizando lo anterior por un período máximo de 12 meses, después de
los cuales el cliente será calificado por el Modelo de Referencia respectivo.
3.5.8. Castigos de cartera
Son susceptibles de castigo las obligaciones que a juicio de la Administración del Banco se consideren de baja
probabilidad de recuperación, incobrables o irrecuperables y que se encuentren ciento por ciento (100%) provisionadas,
atendiendo a los resultados de los procesos de gestión de cobro que se hayan efectuado, de conformidad con los
conceptos emitidos por los abogados y firmas de cobranza, previa autorización de la Junta Directiva, teniendo en cuenta
lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.
El castigo no implica que la obligación con la entidad se extinga. Por tanto, las áreas comercial y de cobranzas realizan
todas las gestiones conducentes a la recuperación de las obligaciones castigadas, pues esta decisión no libera de la
responsabilidad sobre el control de los procesos jurídicos y de la gestión de cobro, conducente a la recuperación final de
la obligación.
3.5.9. Provisión para cartera de créditos
El Banco, para cubrir el riesgo de crédito, cuenta con un sistema de provisión el cual calcula sobre el saldo pendiente de
pago por aplicación de los modelos de referencia de Cartera Comercial (MRC) y Cartera de Consumo (MRCO). Para los
préstamos bajo la modalidad de microcrédito, se determina la provisión en función de la mora del cliente.
A continuación, se indican los modelos de provisión adoptados por el Banco:
3.5.9.1. Cartera comercial y de consumo
El Banco adoptó los modelos de referencia comercial y de consumo, establecidos por la Superintendencia Financiera de
Colombia, los cuales se emplean para la constitución de la provisión que resulte de su aplicación.
Las provisiones en los modelos de referencia se calculan como la suma del “componente individual pro cíclico (CIP)” y
“componente individual contra cíclico (CIC)”, cuyas metodologías se definen en función de la fase acumulativa aplicada
por el Banco que incorpora indicadores relacionados con las provisiones, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de
créditos.
CIP: Para toda la cartera, es la pérdida esperada calculada con la matriz A, es decir, el resultado obtenido al multiplicar
la exposición del deudor en el momento del incumplimiento por la Probabilidad de Incumplimiento (en adelante PI) de
la matriz A y por la Pérdida Dado el Incumplimiento (en adelante PDI) asociada a la garantía del deudor, según lo
establecido en el correspondiente modelo de referencia.
CIC: Es el máximo valor entre el componente individual contra cíclico en el periodo anterior (t-1) afectado por la
exposición, y la diferencia entre la pérdida esperada calculada con la matriz B y la pérdida esperada calculada con la
matriz A en el momento del cálculo de la provisión (t).
En el Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC), los procesos de segmentación y discriminación de los
portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para la estimación de las pérdidas esperadas y
se basa en segmentos diferenciados por el nivel de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:
Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos
Tamaño de Empresa Nivel de Activos
Grandes Empresas Más de 15,000 SMMLV
Medianas Empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV
Pequeñas Empresas Menos de 5,000 SMMLV
23
El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se agrupan todas las personas
naturales que son deudoras de crédito comercial.
El Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), se basa en segmentos diferenciados según los productos
y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y
de los productos otorgados.
Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:
• CFC – Otros: Créditos otorgados por las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de bienes
de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen tarjetas de crédito.
• General - Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles.
• General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este
segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.
• Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta
plástica.
De los anteriores segmentos, el Banco tiene activos General – Otros y CFC – Otros.
Este último dado que el Banco otorga créditos como CFC hasta el 8 de febrero de 2015.
Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los componentes de la pérdida esperada
de acuerdo con los siguientes parámetros:
i) Exposición del deudor en el momento del incumplimiento
Corresponde al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las
obligaciones de la cartera comercial y de consumo.
ii) La probabilidad de incumplimiento (PI)
Corresponde a la probabilidad que en un lapso de doce meses los deudores incurran en incumplimiento.
La probabilidad de incumplimiento se definió de acuerdo con las siguientes matrices, establecidas por la
Superintendencia Financiera de Colombia así:
Para cartera comercial:
Calificación Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa Personas Naturales
Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B
AA 1.53% 2.19% 1.51% 4.19% 4.18% 7.52% 5.27% 8.22%
A 2.24% 3.54% 2.40% 6.32% 5.30% 8.64% 6.39% 9.41%
BB 9.55% 14.13% 11.65% 18.49% 18.56% 20.26% 18.72% 22.36%
B 12.24% 15.22% 14.64% 21.45% 22.73% 24.15% 22.00% 25.81%
CC 19.77% 23.35% 23.09% 26.70% 32.50% 33.57% 32.21% 37.01%
Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
24
Para cartera de consumo:
Calificación
Matriz A Matriz B
General
Automóviles
General
Otros
Tarjeta de
Crédito
General
Automóviles
General
Otros
Tarjeta de
Crédito
AA 0,97% 2,10% 1,58% 2,75% 3,88% 3,36%
A 3,12% 3,88% 5,35% 4,91% 5,67% 7,13%
BB 7,48% 12,68% 9,53% 16,53% 21,72% 18,57%
B 15,76% 14,16% 14,17% 24,80% 23,20% 23,21%
CC 31,01% 22,57% 17,06% 44,84% 36,40% 30,89%
Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0% 100,00% 100,00% 100,00%
De esta manera, para cada deudor - segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la probabilidad de migrar entre
su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos doce (12) meses de acuerdo con el ciclo del
comportamiento general del riesgo de crédito.
iii) La Pérdida dado el Incumplimiento (PDI)
Se define como la provisión económica en que incurriría el Banco en caso de que se materialice alguna de las
situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría de incumplimiento sufrirá un aumento
paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.
Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento de no pago y,
por consiguiente, para determinar el nivel de las provisiones.
Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realización de cada garantía, el Banco considera los siguientes
factores: naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantías; así como los potenciales costos de su realización y los
requisitos de orden jurídico necesarios para hacerlas exigibles.
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
a. Cartera Comercial
La siguiente es la tabla de PDI utilizada por el Banco desde enero de 2014 y hasta septiembre de 2015:
25
La siguiente es la tabla de PDI utilizada por el Banco desde octubre 2015 según aprobación de Junta Directiva, como
consta en el acta 465 del 14 de octubre de 2015:
b. Cartera de Consumo
Tipo de Garantía P.D.I.
Días después
del
Incumplimiento
Nuevo
PDI
Días después
del
Incumplimiento
Nuevo
PDI
Garantías idóneas:
Colateral financiero admisible 0-12% 0 0% 0 0%
Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 360 70% 720 100%
Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 360 70% 720 100%
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 270 70% 540 100%
Otras garantías idóneas 50% 270 70% 540 100%
Garantía no idónea 60% 210 70% 420 100%
Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%
Para homologar las distintas garantías presentes en los contratos de crédito con los segmentos anteriormente listados, el
Banco clasifica dentro de cada grupo de garantías las siguientes:
a) Garantías idóneas: Son aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tienen un valor establecido con base en
criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada y cuya
posibilidad de realización sea razonablemente adecuada. Comprenden:
i) Colateral financiero admisible: Comprende las siguientes garantías:
- Depósitos de dinero en garantía colateral tienen una PDI del cero por ciento (0%).
- Cartas Stand By tienen una PDI del cero por ciento (0%).
- Seguros de crédito: Esta garantía tiene una PDI del doce por ciento (12%).
- Garantía Soberana de la Nación (Ley 617 de 2000) tiene una PDI del cero por ciento (0%).
- Garantías emitidas por Fondos de Garantías tiene una PDI del doce por ciento (12%).
- Títulos valores endosados en garantía emitidos por instituciones financieras tiene una PDI del doce por
ciento (12%).
ii) Derechos de cobro: Son garantías que otorgan el derecho de cobrar rentas o flujos comerciales
relacionados con los activos subyacentes del deudor. Representados por fiducias mercantiles irrevocables
de garantía y pignoración de rentas de entidades territoriales y descentralizadas de todos los órdenes.
26
iii) Bienes raíces y residenciales que incluyen fiducias hipotecarias y garantías inmobiliarias.
iv) Bienes dados en Leasing Inmobiliario: Se clasifican dentro de esta categoría los bienes dados en contratos
de Inmuebles y Habitacional.
v) Bienes dados en Leasing diferente a inmobiliario. Se incluyen en ésta categoría los bienes dados en los
siguientes contratos de leasing de maquinaria y equipo, vehículos, muebles y enseres, barcos, trenes y
aviones, equipos de cómputo, semovientes y software.
vi) Otras garantías: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías mobiliarias sobre inventarios
procesados, sobre insumos – bienes básicos, sobre equipos y vehículos y bonos de prenda.
b) Garantía no idónea: Se clasifican como tales, entre otras, los codeudores, avalistas y garantía por libranza.
c) Sin Garantía: El Banco clasifica dentro de esta categoría todas las garantías no enunciadas en los numerales
anteriores, y todas las obligaciones que no cuenten con garantía alguna.
Así, para cada deudor se obtiene una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garantía que respalda la operación.
3.5.9.2. Cartera de microcrédito
La provisión para la cartera de microcrédito corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera
de créditos bruta para la modalidad de microcrédito.
El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuación sobre el
saldo pendiente de pago:
Categoría
Microcrédito
Capital
%
Intereses y otros
conceptos %
A – Normal 1 1
B – Aceptable 2 100
C – Apreciable 20 100
D – Significativo 50 100
E – Incobrable 100 100
Para efectos de la constitución de provisiones individuales para la cartera de microcrédito, las garantías sólo respaldan el
capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan
el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda, aplicando dicho porcentaje a la
diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta por ciento (70%) del valor de la garantía. En estos casos,
dependiendo de la naturaleza de la garantía y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de
provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que se indican en los siguientes cuadros:
Garantía no Hipotecaria
Tiempo de Mora Porcentaje de
Cobertura
De 0 a 12 meses 70%
Más de 12 meses a 24 meses 50%
Más de 24 meses 0%
27
Garantía Hipotecaria o Fiducia en Garantía Hipotecaria Idónea
Tiempo de Mora Porcentaje de
Cobertura
De 0 a 18 meses 70%
Más de 18 meses a 24 meses 50%
Más de 24 meses a 30 meses 30%
Más de 30 meses a 36 meses 15%
Más de 36 meses 0%
3.5.10. Política para el manejo de las garantías
La garantía es un instrumento por medio del cual se reduce la Pérdida Esperada (PE) cuando exista un evento de
incumplimiento. La garantía representa un derecho que adquiere el Banco cuando el deudor cese por incumplimiento el
pago de sus obligaciones. Por ende, desde el punto de vista contable, las garantías al disminuir la Pérdida Esperada (PE),
permiten disminuir las provisiones de cartera.
En razón a que las garantías constituyen un factor importante en el cálculo de las pérdidas esperadas, a continuación, se
describen las políticas y criterios del Banco aplicables a ellas.
3.5.10.1. Política para admisión y manejo de garantías
La garantía es un instrumento por medio del cual se reduce la Pérdida Esperada (PE) cuando exista un evento de
incumplimiento. La garantía representa un derecho que adquiere el Banco cuando el deudor cese por incumplimiento el
pago de sus obligaciones. Por ende, desde el punto de vista contable, las garantías al disminuir la Pérdida Esperada (PE),
permiten disminuir las provisiones de cartera. Las garantías no se consideran instrumento de pago.
El análisis de las garantías debe incluir las siguientes características:
• Idoneidad: según definición legal.
• Legalidad: documento debidamente perfeccionado que ofrezca respaldo jurídico que facilite la gestión del
recaudo de las obligaciones otorgadas.
• Valor: establecido con base en criterios técnicos y objetivos.
• Posibilidad de realización: posibilidad razonablemente adecuada para hacer efectiva la garantía.
3.5.10.2. Política de exigencia de constitución de garantías adicionales
El Banco exige garantías adicionales:
Cuando las normas legales sobre límites de crédito así lo dispongan.
• Cuando los créditos excedan de tres (3) años de plazo, deben llevar preferiblemente garantía admisible.
• Que no sean compartidas con otros acreedores del cliente.
3.5.10.3. Formalidades para la constitución de garantías, en el otorgamiento de crédito
El Banco ha establecido las siguientes políticas para la constitución de las garantías:
• Los documentos de constitución de garantías deben ceñirse a las minutas elaboradas para tal efecto por la el área
Jurídica.
• Las garantías al momento del otorgamiento corresponden a:
28
- En garantías constituidas sobre bienes inmuebles no destinados a vivienda, el valor al momento del
otorgamiento corresponde al obtenido en un avalúo técnico, con una vigencia no mayor a tres (3) años.
- En garantías mobiliarias constituidas sobre maquinaria y/o equipo, su valor se determina en atención a la
antigüedad de la misma, esto es, antigüedad menor a un año será el valor de la factura de compra por tres
años, mayor a un año será un avalúo técnico en la fecha de otorgamiento.
- En garantías mobiliarias constituidas sobre vehículos se toman las guías de valores de Fasecolda en su
defecto avalúos comerciales publicados en el Ministerio de Transporte.
- En garantías constituidas sobre otros bienes, el valor de la misma en el momento del otorgamiento,
corresponde al valor obtenido en el avalúo técnico realizado.
3.5.10.4 Administración de garantías
Las políticas para la administración de las garantías son las siguientes:
• Es obligación del deudor velar por el apropiado mantenimiento de la garantía. El encargado comercial del cliente
debe verificar el cumplimiento de esta norma, así:
- Supervisar constitución de garantías.
- Verificar existencia y validez de pólizas de seguros.
- Verificar documentación e información requerida y velar por su adecuado archivo.
• El área Unidad Operativa de Control, facilita la labor de control, así:
- Información de vencimientos de pólizas de seguros.
- Información de documentos.
• Gestión Documental vela por la adecuada custodia de las garantías.
3.5.10.5. Distribución de garantías
• Un crédito puede estar respaldado por una garantía propia o puede respaldarse como amparado de una garantía
cuyo propietario es diferente al deudor del crédito.
• La asignación de garantías se hace hasta completar el cien por ciento (100%) del saldo de los créditos.
3.5.10.6. Garantías abiertas
• Cuando varios créditos tienen el mismo PI, por ser del mismo deudor, se asigna prioritariamente al crédito de
mayor saldo.
• Las garantías disponibles para ser asignadas a créditos amparados por estas se asignan en orden ascendente de
PDI.
• Para créditos sin abonos diferidos se envía el saldo expuesto del crédito (Capital, Interés, Otros) para su
distribución.
3.5.10.7. Garantías cerradas
Sólo se cubre el crédito indicado hasta el cien por ciento (100%) del saldo y sin exceder el valor del límite legal de la
garantía.
3.5.10.8. Valoración de garantías
La Circular Externa 043 de 2011 de la Superintendencia Financiera de Colombia incluyó las instrucciones
correspondientes a la obligatoriedad de la valoración de las garantías idóneas, que respaldan las obligaciones de crédito,
atendiendo los siguientes criterios:
29
• Bienes inmuebles destinados a vivienda
Para el otorgamiento se requiere un avalúo técnico, el cual tendrá una vigencia máxima de 6 meses, al cabo de este
periodo se deberá actualizar anualmente el valor del mismo mediante los siguientes índices:
- IVIUR para inmuebles ubicados en Bogotá D.C.
- IVP para el resto del país.
• Bienes inmuebles no destinados a vivienda
Al momento del otorgamiento se debe obtener un avalúo técnico, el cual tendrá una vigencia no mayor a tres (3)
años. Al cabo de este periodo, y por lo menos cada tres (3) años, se deberá realizar un nuevo avalúo técnico para
mantener actualizado el valor del inmueble.
• Garantías mobiliarias maquinaria y equipo
Maquinaria y equipo nuevo o con una antigüedad menor a un año: Se utilizará como valor de la garantía en el
momento del otorgamiento, el valor de compra registrado en la factura correspondiente o en la contabilidad del
deudor.
Maquinaria y equipo con una antigüedad mayor a un año: Se utilizará como valor de la garantía en el momento del
otorgamiento, el obtenido en un avalúo técnico.
Este valor será válido por tres (3) años. Al cabo de este periodo, y por lo menos cada tres (3) años, se deberá realizar
un nuevo avalúo técnico para mantener actualizado el valor de la garantía.
• Garantías mobiliarias sobre vehículos
Vehículos clasificados en la guía de valores de Fasecolda: Tanto en el momento del otorgamiento como en las
actualizaciones mensuales posteriores, el valor del vehículo respectivo corresponderá al valor publicado en dicha
guía.
Vehículos no clasificados en la guía de valores de Fasecolda: Para determinar el valor de estos bienes la entidad
podrá utilizar la información de avalúos comerciales publicada por el Ministerio de Transporte o aplicar el
procedimiento descrito previamente para maquinaria y/o equipo.
• Garantías sobre títulos valores
Utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración autorizado por la Superintendencia
Financiera de Colombia
• Garantías sobre otros bienes
Deberá corresponder al valor obtenido en el avalúo técnico realizado y su actualización, deberá llevarse a cabo
dependiendo de las características propias del bien.
3.5.10.9. El valor expuesto del activo
En la cartera comercial y de consumo, se entiende por valor expuesto del activo el saldo vigente de capital, intereses,
cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.
3.5.10.10. Reglas de alineamiento
El Banco realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes criterios:
30
i) Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el Banco mensualmente y para
cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual se lleva a la categoría de mayor riesgo los créditos
de la misma modalidad otorgados a éste.
ii) De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, el Banco está obligado a consolidar estados financieros y por lo
tanto asigna igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un mismo deudor.
3.6. Reconocimiento de ingresos por intereses
Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos, se reconocen en el momento en que se causan.
Para la cartera de créditos, el Banco deja de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por
otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada en el siguiente cuadro:
Modalidad de Crédito Mora Superior a
Comercial 3 meses
Consumo 2 meses
Microcrédito 1 mes
Por lo tanto, el Banco no afecta el estado de resultados hasta que estos intereses sean efectivamente recaudados.
Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas extracontables.
Igualmente suspende la causación de rendimientos a partir del primer día de mora para aquellos créditos que en el
pasado habían registrado suspensión de causación de rendimientos.
En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo, se
contempla la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas extracontables o de los saldos de
cartera castigada incluidos, capital, intereses y otros conceptos, se contabilizan como abono diferido y su amortización al
estado de resultados se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.
Cuando el Banco suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por estos
conceptos, provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos; excepto cuando se
presentan los siguientes casos:
a) Operaciones que registran partidas en el abono diferido no cuentan con provisión por encontrarse compensadas en el
pasivo.
b) Clientes que son calificados en categorías de riesgo “C” o “D”, que pueden estar causando, en razón a que no es la
calificación sino la mora el factor que activa la regla de suspensión de causación, incluso mora de un día para
reincidentes.
Una vez el cliente se ponga al día, se podrá volver a causar.
3.7 Cuentas por cobrar
Para el Banco serán objeto de registro como cuentas por cobrar, todas aquellas partidas que sean consideradas activos y
a su vez como financieros.
Todas aquellas cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos, serán medidas inicialmente al valor razonable.
Posteriormente serán medidos al costo amortizado por el método de interés efectivo.
Para aquellas cuentas por cobrar que no devenguen intereses y/o existan costos de transacción asociados, su medición
posterior será igual al valor razonable reconocido inicialmente.
Si existe evidencia objetiva que una cuenta por cobrar se ha deteriorado, se aplicará lo dispuesto en el memorando
técnico “Deterioro de cuentas por cobrar diferentes a la Cartera de Créditos”.
31
Para aquellas cuentas por cobrar a largo plazo y en el cual no se tenga pactado intereses, en el momento inicial se deben
registrar por el valor presente de los cobros futuros descontados a una tasa de interés de mercado que se asimile a un
crédito de consumo de una entidad financiera, para lo cual dicha tasa debe ser suministrada por el área financiera, a
menos que se trata de valores por recaudar a favor de terceros.
3.7.1 Deterioro
El Banco evaluará como máximo, al final del periodo sobre el que se informa, las partidas reconocidas en el balance
como cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos, con el fin de determinar si éstas puedan presentar algún tipo
de deterioro.
El análisis se basará en el concepto, fecha de emisión, fecha de vencimiento, valor y tercero.
Adicionalmente, se tendrá en cuenta los siguientes eventos:
a. Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado;
b. Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o el
principal;
c. El prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le
otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias;
d. Es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera;
e. La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; o
f. Los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos financieros existe una
disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, aunque no pueda todavía identificársela con
activos financieros individuales del grupo, incluyendo entre tales datos:
i. Cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios incluidos en el grupo (por ejemplo, un
número creciente de retrasos en los pagos o un número creciente de prestatarios por tarjetas de crédito que
han alcanzado su límite de crédito y están pagando el importe mensual mínimo); o
ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumplimientos en los activos del
grupo (por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los prestatarios, un
descenso en el precio de las propiedades hipotecadas en el área relevante, un descenso en los precios del
petróleo para préstamos concedidos a productores de petróleo, o cambios adversos en las condiciones del
sector.
g. Intervenciones por parte de los órganos de supervisión y control del país.
h. Otros eventos que se puedan generar.
Se evaluarán individualmente las cuentas por cobrar en la medida que revistan de materialidad y/o importancia relativa,
así mismo, aquellas, cuyas características y condiciones difieran entre ellas, por ejemplo, las relativas al riesgo de
crédito, que correspondan a un mismo deudor, localización geográfica, entre otras.
Las pérdidas por deterioro, serán objeto de evaluación y aprobación por parte de la Presidencia, aquellas que revistan de
materialidad y/o importancia relativa.
En la medida que se requiera, se realizarán auditorías y/o conciliaciones con los terceros, con los cuales, exista una
relación contractual, relacionada con negociaciones que impliquen por ejemplo, la compra de cartera o flujos futuros de
cartera.
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3.7.2 Cálculo y reconocimiento de las pérdidas por deterioro
Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor de las cuentas por cobrar
diferentes a la cartera de créditos (teniendo en cuenta que éstas cuentas pueden o no, tener un costo asociado), el importe
de la pérdida se medirá como la diferencia entre el importe en libros de la cuenta por cobrar y el valor presente neto de
los flujos de efectivo futuros, descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es decir, la tasa
de interés efectiva computada en el momento del reconocimiento inicial).
El importe en libros del activo se reducirá, reconociendo el deterioro en la cuenta correctora destinada para ello, con
cargo a los resultados del periodo.
3.7.3 Reversiones de las pérdidas por deterioro
Si, en periodos posteriores, el importe de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la disminución pudiera ser
objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida
previamente será revertida, mediante el ajuste de la cuenta correctora que se haya utilizado. El importe de la reversión
se reconocerá en el resultado del periodo.
3.7.4 Baja en cuentas
Las cuentas por cobrar se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo han vencido o se han transferido y
el Banco ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad.
3.8 Segmentos de operación
Los segmentos de la operación están definidos como un componente de una entidad: (a) que desarrolla actividades de
negocio de las que puede obtener ingresos de las actividades ordinarias e incurrir en gastos; (b) cuyos resultados de
operación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad,
para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y (c) sobre el cual se dispone
de información financiera diferenciada.
De acuerdo con esta definición y a que la Junta Directiva, máxima autoridad en la toma de decisiones de operación,
revisa y evalúa mensualmente los resultados de operación del Banco a nivel de la entidad en su conjunto, separando los
resultados en función de tres unidades estratégicas definidas en Banca Empresas, Banca de Personas y Tesorería, las
cuales hacen parte del segmento de la Operación Bancaria.
Las siguientes es la composición de las unidades estratégicas la cual generan el único segmento de operación:
1. Banca de Empresas: Canal para empresas enfocado en capitales entre $3.000 millones y $100.000 millones,
con un mercado objetivo de 9.900 clientes potenciales, ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de
ahorro, Corriente y CDT’s), Productos Activos (Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera
ordinaria, factoring y operaciones de redescuento), Productos Contingentes (SBLCs y garantías bancarias
locales e Internacionales).
2. Banca de Personas: Está enfocado en la captación de depósitos, a través de CDT’s y depósitos a la vista.
3. Tesorería: Administración de liquidez en pesos y dólares, encaje y posición propia, generación de precios de
fondos y tasas para la consecución y/o colocación de recursos, tendrá contacto directo con los clientes para la
venta de productos de tesorería y realiza la administración de divisas al negociar dólares, establece los precios y
tasas a la mesa de distribución y tomará la posición propia en las diferentes monedas.
Todo esto según las directrices de la alta gerencia y de los lineamientos estratégicos dados por la Junta Directiva,
cumpliendo con todas las exigencias legales. De igual forma, el Banco mantiene un portafolio de inversiones
obligatorias.
33
3.9. Activos no corrientes mantenidos para la venta
3.9.1. Concepto
Los activos no corrientes mantenidos para la venta en los cuales el Banco tiene la intención de venderlos en un plazo no
superior a un año y su venta se considere altamente probable, son registrados como “activos no corrientes mantenidos
para la venta”, por el valor menor entre su valor en libros al momento de su traslado a esta cuenta o su valor razonable
menos los costos estimados de venta; si transcurrido el plazo los activos no son vendidos se reclasifican a las categorías
donde se originaron (propiedad, planta y equipo y otros activos), sin embargo, una ampliación del periodo requerido
para completar la venta, no impide que un activo se clasifique como mantenido para la venta, si el retraso está causado
por hechos o circunstancias fuera del control del Banco y exista evidencia suficiente de que el Banco sigue
comprometido con el plan de venta del activo.
3.9.2. Depreciación
El Banco no deprecia ni amortiza el activo no corriente mientras esté clasificado como mantenido para la venta, o
mientras forme parte de un grupo de activos para su disposición clasificado como mantenido para la venta. No obstante,
continuarán reconociéndose tanto los intereses como otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo de activos para su
disposición que se haya clasificado como mantenido para la venta.
3.9.3. Clasificación
El Banco clasificará como activo no corriente mantenido para la venta, si el valor del activo en libros se recuperará
fundamentalmente a través de la venta, en lugar de su uso continuado; adicionalmente, debe estar disponible en sus
condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta, la
cual debe ser altamente probable.
Se considera que la venta sea altamente probable, cuando la administración del Banco está comprometida con un plan
para vender el activo, y debe haberse iniciado de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar
dicho plan, previo a esto, debió haberse llevado al Comité de Compras del Banco para aprobación. Adicionalmente se
debe negociar a un precio razonable.
La venta del activo debe completarse en el año siguiente a la clasificación del mismo.
Solo se clasifican los activos no corrientes para ser vendidos, en la medida que sean materiales. Activos individuales,
por ejemplo, de propiedades, planta y equipo, como muebles y enseres, equipo de computación y comunicación y equipo
de oficina, no se clasifican como mantenidos para la venta.
El análisis de clasificación se realizará, basado en la materialidad del activo.
En la medida que el plan de venta se extienda a más de un año, el retraso ocasionado debe depender de hechos y
circunstancias fuera del control del Banco. Transcurrido un año, serán evaluados los activos que se encuentren
clasificados como mantenidos para la venta y se determinarán los hechos y circunstancias que dan lugar, para su
clasificación.
Para evaluar, si el activo o grupo de activos deben continuar en la clasificación como mantenidos para la venta, se debe
soportar lo siguiente:
En la fecha en que el Banco, se comprometa con un plan para vender un activo no corriente, exista una
expectativa razonable de que otros terceros (distintos del comprador) impondrán condiciones sobre la
transferencia del activo que ampliarán el periodo necesario para completar la venta; y:
(i) las acciones necesarias para responder a esas condiciones no puedan ser iniciadas hasta después de que
se haya obtenido el compromiso firme de compra; y
(ii) sea altamente probable un compromiso firme de compra en el plazo de un año.
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El Banco obtenga un compromiso firme de compra y, como resultado, el comprador u otros terceros hayan
impuesto de forma inesperada condiciones sobre la transferencia del activo no corriente clasificado previamente
como mantenido para la venta, que extenderán el periodo exigido para completar la venta, y:
(i) han sido tomadas a tiempo las acciones necesarias para responder a las condiciones impuestas; y
(ii) se espera una resolución favorable de los factores que originan el retraso.
Durante el periodo inicial de un año, surgen circunstancias que previamente fueron consideradas improbables
como por ejemplo, no existan posibles compradores y, como resultado, el activo no corriente previamente
clasificado como mantenido para la venta no se ha vendido al final de ese periodo, y:
(i) durante el periodo inicial de un año, la entidad emprendió las acciones necesarias para responder al
cambio de las circunstancias,
(ii) los activos no corrientes están siendo comercializados de forma activa a un precio razonable, dado el
cambio en las circunstancias; y
(iii) se cumplen los criterios establecidos en el literal 1 de este documento.
3.9.4. Medición
El Banco medirá los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, al menor de su valor en libros o
su valor razonable menos los costos de venta.
3.9.5. Reconocimiento y reversión de las pérdidas por deterioro
El Banco reconocerá una pérdida por deterioro debida a las reducciones iniciales o posteriores del valor del activo (o
grupo de activos para su disposición) hasta el valor razonable menos los costos de venta.
El Banco reconocerá una ganancia por cualquier incremento posterior derivado de la medición del valor razonable
menos los costos de venta de un activo, aunque sin superar la pérdida por deterioro acumulada que haya sido reconocida.
3.9.6. Cambios en un plan de venta
Si el Banco ha clasificado un activo como mantenido para la venta, pero deja de cumplir los criterios antes indicados,
dejará de clasificar los activos o grupos de activos para su disposición como tales.
El Banco medirá el activo no corriente que deje de estar clasificado como mantenido para la venta por el menor de:
• Su valor en libros antes de que el activo fuera clasificado como mantenido para la venta, ajustado por cualquier
depreciación o amortización que se hubiera reconocido si el activo no se hubiera clasificado como mantenido para la
venta, y
• Su valor recuperable en la fecha de la decisión posterior de no venderlo.
El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable y el valor de uso del activo.
Si en algún momento el Banco retira un determinado activo individual o un pasivo, de un grupo de activos para su
disposición clasificado como mantenido para la venta, los restantes activos y pasivos del grupo continuarán midiéndose
como un grupo sólo si éste cumpliese los requisitos establecidos anteriormente. En otro caso, los restantes activos no
corrientes del grupo que, individualmente, cumplan los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta, se
medirán individualmente por el menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta en
esa fecha.
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3.10. Propiedad, planta y equipo
Las propiedad, planta y equipo, en propiedad o en régimen de arrendamiento financiero, se reconocen cuando el Banco
recibe los riesgos y beneficios asociados al activo. Se reconocen como propiedades, planta y equipo aquellos recursos
tangibles, de uso de más de un año, que sea probable que generen beneficios económicos futuros o sirvan para fines
administrativos y cuyo costo sea superior a $1.413 correspondiente a 50 UVT.
La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye el precio de compra, neto de descuentos y rebajas, más todos los
costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda
operar de la forma prevista por la Administración. Los costos financieros asociados a obligaciones adquiridas para la
compra, construcción o producción de activos que requieren al menos de un año para estar listos para su uso (activo
apto) son capitalizados formando parte del costo del activo.
En su medición posterior, el Banco utiliza para la propiedad planta y equipo el modelo del costo, menos la depreciación
acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro de valor que haya sufrido.
La depreciación se reconoce en los resultados del período sobre la base de línea recta para reducir el costo menos su
valor residual estimado de las propiedades, planta y equipo. Para el cálculo de la depreciación de las propiedades, planta
y equipo se utilizan las siguientes vidas útiles:
Descripción
Vida útil
mínima
Vida útil
máxima Valor
Residual Años años
Edificios 50 70
Muebles y Enseres 3 10 0% - 4%
Equipos de Oficina 3 10 0% - 4%
Equipo de Computo (1) 3 7 0%-4%
Equipo Informático (1) 3 7 0%-4%
Vehículos 3 7 35%
Mejora a propiedades tomadas en arrendamiento (2) 5 10 0%
(1) Los equipos de comunicación móvil y el equipo informático poseen un valor residual de cero (0%).
(2) Las mejoras en propiedades tomadas en arriendo se amortizan en el menor tiempo entre la vida útil máxima y el
término del contrato.
Anualmente se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios significativos, se revisa la
depreciación de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas.
Las obligaciones que tiene el Banco por retiro (desmantelamiento) de los activos, se calculan con base en el valor actual
del monto estimado a incurrir en el futuro para ello y se reconocen como mayor valor de las propiedades, planta y
equipo para su depreciación en la vida remanente del activo. Este pasivo es actualizado al cierre de cada año y la
diferencia, para activos reconocidos al costo, se tratan como mayor valor del activo y para los demás se llevan a los
resultados.
Las erogaciones por reparaciones menores, mantenimiento normal de los activos y todas aquellas actividades que
mantienen el servicio y capacidad de uso del activo en condiciones normales se cargan a gastos del período.
El valor en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se retira de los activos cuando se vende o cede a un
tercero transfiriendo los riesgos y beneficios y/o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o
venta. Las ganancias o pérdidas que se deriven del retiro se reconocen en resultados como parte de “ingresos o gastos de
actividades ordinarias”, según corresponda.
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3.11. Bienes recibidos en arrendamiento
Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios
relacionados con la propiedad del activo arrendado al Banco. Por lo tanto, al inicio del arrendamiento se reconoce un
activo (propiedades, planta y equipo, activos intangibles o propiedades de inversión, según corresponda) al valor
razonable del activo arrendado o, si es menor al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Un valor
similar se reconoce como un pasivo de arrendamiento financiero dentro de las obligaciones financieras.
Los pagos del arrendamiento se reparten entre la carga financiera y la reducción de la obligación del arrendamiento, para
así conseguir una tasa de interés constante sobre el saldo restante del pasivo. La carga financiera se reconoce como
gastos financieros en el estado de resultados.
Para los activos recibidos en arrendamiento financiero se les aplica las políticas de la misma forma que para los activos
que son propiedad del Banco.
El resto de los arrendamientos se tratan como arrendamientos operativos. La causación de los arrendamientos operativos
se realiza con base en el método de línea recta a lo largo del plazo del arrendamiento. Los costos de arrendamiento de
maquinaria son cargados a los costos de producción de cada mes y los correspondientes a los demás activos se cargan a
gastos en el estado de resultados. Los costos asociados, tales como mantenimiento y seguro se reconocen como gastos
cuando se incurren.
3.12. Activos intangibles
Los activos intangibles que incluyen programas informáticos y licencias de software adquiridos, se reconocen cuando el
Banco recibe los riesgos y beneficios asociados al activo. Serán activos intangibles si cumplen los siguientes requisitos:
i) que sea identificable, ii) que se tenga el control del activo, iii) que su valor pueda ser medido confiablemente, iv) que
sea probable que el Banco obtengan beneficios económicos futuros o haya sido adquirido en forma independiente, y v)
su costo sea material.
Los desembolsos asociados a proyectos, se consideran como activos intangibles siempre que sean recursos controlados
por el Banco y sea posible identificar la probabilidad de generación de beneficios económicos, con el recurso invertido o
destinado en estos proyectos.
Las erogaciones incurridas en la fase de investigación son reconocidas como gastos y las correspondientes a la fase de
desarrollo se tratan como activos intangibles en la medida en que cumplan los siguientes requisitos: i) técnicamente es
posible completar su producción de forma que pueda estar disponible para su uso o venta, ii) se tenga la intención de
completar el activo para usarlo o venderlo, iii) se tiene la capacidad para utilizarlo o venderlo, iv) es probable que se
vayan a generar beneficios económicos en el futuro, v) se tiene la disponibilidad de los recursos técnicos, financieros o
de otro tipo, para completar su desarrollo y para utilizar o vender el activo, y vi) se tiene la capacidad para valorar, de
forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo. Si no se cumplen todos éstos requisitos,
las erogaciones se reconocen como gastos del período.
La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye el precio de compra, neto de descuentos y rebajas, más todos los
costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda
operar de la forma prevista por la Administración del Banco. En su medición posterior se presentan al costo menos la
amortización acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.
La amortización se reconoce sobre la base de línea recta utilizando las siguientes vidas útiles:
Clase de activo Vida útil en años
Software 10
Licencias (1) 1 a 10
(1) La vida útil está de acuerdo con la duración de las licencias.
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Anualmente se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios significativos, se revisa la
amortización de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas.
Los gastos en que se incurre internamente sobre activos intangibles se reconocen en resultados cuando se incurren. Las
amortizaciones del período se incluyen en los gastos de administración y ventas.
Cuando un activo intangible es vendido, la ganancia o pérdida se determina como la diferencia entre en el precio de
venta y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de resultados dentro de otros ingresos u otros gastos.
3.13. Deterioro del valor de los activos no financieros
Para efectos de evaluar el deterioro de las propiedades, planta y equipo y de los activos intangibles, el Banco agrupa los
activos en los niveles más bajos para los cuales existe un ingreso de efectivo independiente (unidades generadoras de
efectivo). Como resultado, los activos se prueban individualmente para deterioro y algunos se prueban a nivel de unidad
generadora de efectivo. El Banco ha determinado que sus unidades generadoras de efectivo corresponden a intereses
sobre cartera de créditos, comisiones bancarias y diferencia en cambio en operaciones de compra y venta de
transferencia.
Al cierre de cada año, el Banco evalúa si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo (individual o unidad
generadora de efectivo). Si existen indicios de un posible deterioro del valor, se estima y compara el valor recuperable
de cualquier activo afectado (o unidades generadoras de efectivo) con su valor en libros. El valor recuperable es el
mayor entre el valor razonable del activo menos los gastos de venta y su valor de uso. El valor de uso se determina como
el valor presente de los flujos de caja futuros netos que generará el activo o la unidad generadora de efectivo
descontados a la tasa WACC (promedio ponderado del costo de capital) del Banco.
Si el valor recuperable estimado es inferior al costo neto en libros del activo, se reduce el valor en libros al valor
recuperable estimado, y se reconoce una pérdida por deterioro del valor, la cual se contabilizada en los resultados como
gastos o mediante una disminución del superávit por revaluación de activos, en caso de existir.
Si una pérdida por deterioro del valor se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidades generadoras de
efectivo) se incrementa hasta la estimación revisada de su valor recuperable, sin superar el valor que habría sido
determinado si no se hubiera reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor del activo en años anteriores. Una
reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce inmediatamente en resultados.
3.14. Depósitos
Los depósitos se reconocen en el estado de situación financiera cuando el Banco se convierte en deudor como parte de
un contrato celebrado con un acreedor y, como consecuencia de ello tiene la obligación de pagarlo.
Los pasivos a ser incurridos, como resultado del compromiso en firme, se reconocen hasta que al menos una de las
partes haya ejecutado sus obligaciones según el contrato.
Las cuentas corrientes y cuentas de ahorro son medidas inicialmente a costo amortizado. El costo amortizado de estos
productos, se determina con base en el valor nominal de la obligación incluyendo los gastos causados por pagar por
concepto de intereses.
Los Certificados de Depósito a Término se miden en su reconocimiento inicial al costo amortizado, considerando como
un menor valor los costos incurridos en la transacción, los cuales básicamente corresponden a comisiones en apertura de
CDT´s. En su medición posterior, se valoran al costo amortizado con base en la tasa de interés efectiva.
Los intereses se causan usando la tasa de interés efectiva sobre el saldo de la deuda.
Los depósitos de clientes se retiran del pasivo cuando se pagan, liquidan, o expiran.
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3.15. Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras se reconocen cuando el Banco recibe el producto del préstamo. Se miden en su
reconocimiento inicial al valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción, los cuales básicamente
corresponden a comisiones por otorgamiento del crédito. En su medición posterior, se valoran al costo amortizado con
base en la tasa de interés efectiva de la deuda.
Los intereses se causan usando la tasa de interés efectiva sobre el saldo de la deuda.
Las obligaciones financieras se retiran del pasivo cuando se pagan, liquidan, o expiran.
3.16. Cuentas por pagar y otros pasivos
Las cuentas por pagar y los otros pasivos son obligaciones basadas en condiciones de crédito normales y no tienen
intereses. Se reconocen cuando el Banco ha adquirido una obligación generada al recibir los riesgos y beneficios de
bienes comprados o al recibir los servicios acordados. Se miden inicialmente al valor razonable, el cual usualmente
corresponde al valor acordado con el acreedor, el cual se mantiene hasta su cancelación y en la medida en que su
vencimiento no supere un año. Si el pago excede de un año, se valoran a valor presente usando tasas de mercado o la
tasa de la deuda, si es similar a la tasa de mercado, y en la medida que el efecto de dicha valoración sea significativo.
Cualquier diferencial es reconocido como un gasto financiero.
3.17. Obligaciones laborales
Las obligaciones laborales del Banco incluyen beneficios de corto plazo y beneficios post-empleo.
3.17.1. Beneficios de corto plazo
Incluyen salarios, cesantías, vacaciones, prima legal, intereses a las cesantías y todos aquellos conceptos que remuneran
el servicio que prestan los empleados al Banco y que se espera liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al
cierre anual sobre el que se informa en el que los empleados hayan prestado los servicios relacionados.
Estos beneficios son reconocidos en la medida en que el empleado presta sus servicios al Banco y se miden por el valor
establecido en las normas laborales y/o en los acuerdos individuales establecidos entre el empleado y el Banco.
3.17.2. Beneficios post-empleo
El Banco en relación con estos beneficios solo tiene responsabilidad sobre planes de aportes definidos en las normas
legales.
La responsabilidad del Banco consiste en realizar un aporte a fondos privados o públicos de pensiones, quienes son los
responsables de realizar el pago de las pensiones de jubilación. La responsabilidad del Banco se limita a realizar
mensualmente dichos aportes, los cuales se reconocen como gastos en el periodo en el que se reciben los servicios de los
empleados.
3.18. Impuestos sobre la renta
El gasto por impuesto sobre la renta del período comprende el impuesto sobre la renta corriente y diferido. El impuesto
se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que afectan directamente otro resultado
integral en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en otro resultado integral en el patrimonio.
El impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente
promulgadas a la fecha del balance general. La gerencia evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las
declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones en las que las leyes fiscales son objeto de
interpretaciones tributarias. El Banco, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá
pagar a las autoridades tributarias.
39
Los impuestos sobre la renta diferidos son reconocidos, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases
tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros. Sin embargo, no se
reconocen impuestos diferidos pasivos, si estos surgen del reconocimiento inicial de plusvalía mercantil (Good Will) o
por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de
negocios y que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o fiscal. Los impuestos sobre
la renta diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzca una utilidad gravable fiscal
contra la cual puedan ser utilizadas las diferencias temporales. Los impuestos sobre la renta diferidos se determinan
usando las tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera serán aplicables
cuando los impuestos diferidos activos se realicen o los impuestos sobre la renta pasivos se reviertan.
Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar
activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los impuestos diferidos activos y pasivos
se relacionan impuestos gravados por la misma autoridad tributaria sobre una misma entidad o diferentes entidades
cuando hay intención para compensar los saldos sobre bases netas.
3.18.1. Impuesto a la riqueza
En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado
por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones de pesos. La ley establece que
para efectos contables en Colombia tal impuesto puede ser registrado con cargo a las reservas patrimoniales dentro del
patrimonio. El Banco, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), ha decidido
reconocer dicho impuesto como gastos de operación dentro del estado de resultados del año.
3.19. Provisiones y contingencias
Las provisiones comprenden estimaciones de pérdidas probables y cuantificables por demandas sobre el Banco,
provisión para desmantelamiento, costos de reestructuración, demandas legales y cualquier otro concepto relacionado, se
reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente legal o implícita como resultado de eventos pasados, es
probable que se requiera de la salida de recursos para su pago y su valor se puede estimar confiablemente. Aquellas
contingencias de pérdida en contra del Banco que no sean cuantificables y/o sean inciertas no se reconocen en los
estados financieros.
Las provisiones se miden mediante la mejor estimación al cierre del año y, en caso que su liquidación sea a largo plazo,
se miden por el valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar la obligación, utilizando
como tasa de descuento la tasa de interés promedio de las obligaciones financieras del Banco. Anualmente se actualizan
las provisiones existentes y su valor se reconoce como gastos financieros en la parte que refleje el paso del tiempo y
como gastos la parte que refleja un ajuste en la estimación de la provisión.
Cada provisión es utilizada sólo para afrontar los desembolsos para los cuales fue originalmente reconocida.
Cuando el Banco tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo se
reconocen y miden, en los estados financieros, como provisiones.
En el caso de que ya no sea probable la salida de recursos, para cancelar la obligación correspondiente, se reversa la
provisión. En caso de existir cambio a las estimaciones, éstos se contabilizan en forma prospectiva como cambios en la
estimación contable, de acuerdo a la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.
El Banco informa en notas acerca de la existencia de un pasivo contingente, salvo en el caso de que la posibilidad de
tener una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos, se considere remota.
Los pasivos contingentes pueden evolucionar de manera diferente a la inicialmente esperada. Por tanto, serán objeto de
reconsideración continuamente, con el fin de determinar si se ha convertido en probable la eventualidad de salida de
recursos, que incorporen beneficios económicos futuros.
Las contingencias de ganancias a favor del Banco no se reconocen hasta tanto se tenga la certeza de obtener el beneficio
económico de las mismas.
40
3.20. Capital suscrito y pagado
El capital accionario representa el valor nominal de las acciones que han sido emitidas.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se reconocen en el patrimonio como
una deducción del monto recibido, neto de impuestos.
Las distribuciones de dividendos pagaderas a los accionistas se reconocen como cuentas por pagar cuando los
dividendos son aprobados por la Asamblea de Accionistas.
3.21. Reservas
Se registran como reservas las apropiaciones autorizadas por la Asamblea General de Accionistas, de los resultados del
periodo para el cumplimiento de disposiciones legales. Su reconocimiento se realiza en el momento en que la Asamblea
de Accionistas aprueba la apropiación.
3.22. Ingresos
Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan valores por
cobrar por los bienes o servicios prestados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al valor agregado. El Banco
reconoce los ingresos cuando el valor de los mismos se puede medir con fiabilidad, es probable que los beneficios
económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las
actividades del Banco.
En la nota 3.6. se indica la política para el reconocimiento de los ingresos por intereses.
3.22.1. Prestación de servicios
El Banco presta servicios de diversas actividades. El reconocimiento de los ingresos por la prestación de servicios se
efectúa en el período contable en que se prestan, por referencia a la etapa de terminación de la transacción específica y
evaluada sobre la base del servicio real provisto como una proporción del total de servicios que serán provistos. Cuando
los servicios se presten a través de un número indeterminado de actos, a lo largo de un periodo de tiempo especificado,
los ingresos de actividades ordinarias se reconocen de forma lineal a lo largo del intervalo de tiempo acordado.
Las comisiones son reconocidas como ingresos en los resultados del período así: i) por servicios bancarios cuando ellos
son prestados, y ii) por las tarjetas de crédito son registradas y amortizadas sobre una base de línea recta durante el
período al cual corresponden.
3.22.2. Ingresos por venta de divisas
Los ingresos provenientes por venta de divisas, se reconocen con cada operación, tomando como base la diferencia entre
el costo promedio según el kárdex y su respectivo precio de venta, liquidados operación por operación durante el mes.
Igualmente se registra como ingresos el reconocimiento de las participaciones obtenidas por el servicio de pago de giros
desde y hacia el exterior, cuando ellos ocurren
3.23. Pérdida neta por acción
La pérdida neta por acción básica al cierre del año 2014, se calcula con base en el promedio ponderado de acciones
suscritas y pagadas en circulación, mientras que para el año 2015, la pérdida neta por acción se calcula directamente con
base en las acciones suscritas y pagadas al corte.
41
4. Nuevas normas e interpretaciones no adoptadas
4.1 Nuevas normas aplicables a partir del 1 de enero de 2016
El 14 de diciembre de 2015, se expidió el Decreto 2420: “Decreto Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad,
de Información Financiera y de Aseguramiento de la Información y se dictan otras disposiciones” (modificado por el
Decreto 2496 de diciembre de 2015), el cual incluye las normas que han sido emitidas por el IASB y adoptadas en
Colombia, cuya vigencia será efectiva a partir del 1 de enero de 2016. El impacto de estas normas está en proceso de
evaluación por parte de la administración del Banco.
Norma de Información
Financiera Tema de enmienda Detalle
NIIF 9 – Instrumentos
financieros (noviembre de
2013)
Se modifican los párrafos 4.2 y
4.4. del capítulo 4 (clasificación)
y se adiciona el capítulo 6 -
contabilidad de coberturas. Se
modifican los apéndices A y B.
Emitido en noviembre de 2013.
Se adiciona un capítulo
relacionado con la contabilidad
de coberturas.
Se modifica el capítulo 4 de
clasificación de instrumentos
financieros. Así mismo, se
modifican las NIIF 7 y NIC 39.
NIC 36 – Deterioro en el valor
de los activos (mayo de 2013)
Modificaciones en las
revelaciones valor recuperable de
los activos no financieros.
Las modificaciones requieren la
revelación de información sobre
el valor recuperable de los
activos deteriorados.
Introduce el requerimiento de
revelar la tasa de descuento
utilizada en la determinación del
deterioro en la que el valor
recuperable es determinado
usando el valor presente.
NIC 39 – Instrumentos
financieros (junio de 2013)
Modificaciones en la novación y
continuación de las operaciones
de cobertura.
La enmienda indica que no sería
necesario dejar de aplicar la
contabilidad de coberturas a los
derivados novados que cumplan
los criterios detallados en la
enmienda.
CINIIF 21 – Gravámenes
(mayo de 2013) Interpretación de la NIC 37
Aporta una guía sobre los casos
en los que se debe reconocer un
pasivo por gravámenes de
acuerdo con lo indicado en la
NIC37. La CINIIF puede
aplicarse a cualquier situación
que genera una obligación
presente de pagar impuestos o
gravámenes del Estado.
42
Norma de Información
Financiera Tema de enmienda Detalle
Mejoras anuales Ciclo 2010 –
2012 (diciembre de 2013)
Estas enmiendas reflejan temas
discutidos por el IASB, que
fueron posteriormente incluidas
como modificaciones a las NIIF
NIIF 8 - Segmentos de
operación: agregación de
segmentos operativos y
conciliación del total de los
activos de los segmentos
reportables a los activos de la
entidad.
NIC 24 - Información a revelar
partes relacionadas: personal
directivo clave.
Mejoras anuales Ciclo 2011 –
2013 (diciembre de 2013)
La naturaleza de mejoras anuales
es aclarar o corregir, y no
proponen nuevos principios o
cambios en los ya existentes.
NIIF 13 - Medición valor
razonable, compensación de
activos y pasivos financieros en
relación con riesgo de mercado o
riesgo de crédito de la
contraparte.
4.2. Otras normas emitidas
De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2496 de diciembre de 2015, se relacionan a continuación las normas emitidas
aplicables a partir de 2017 (excepto la NIIF 15, aplicable a partir del 1 de enero de 2018). El impacto de estas normas
está en proceso de evaluación por parte de la administración del Banco.
Norma de Información
Financiera Tema de enmienda Detalle
NIC 1 – Presentación de estados
financieros
Iniciativa de revelación.
En relación con la presentación
de estados financieros la
enmienda aclara requerimientos
de revelación.
Algunos asuntos relevantes
indicados en las enmiendas son
los siguientes:
Requerimientos de materialidad
NIC 1.
Indica las líneas específicas en el
estado de resultados, de resultados
integrales y de cambios en la
situación financiera que pueden
ser desagregadas.
43
Norma de Información
Financiera Tema de enmienda Detalle
NIC 1 – Presentación de estados
financieros
Iniciativa de revelación.
En relación con la presentación
de estados financieros la
enmienda aclara requerimientos
de revelación.
Ingresos procedentes de los
contratos con los clientes.
Flexibilidad en cuanto al orden en
que se presentan las notas a los
estados financieros.
La entidad no necesita revelar
información específica requerida
por una NIIF si la información
resultante no es material.
La aplicación de las enmiendas no
tiene que ser revelada.
NIIF 9 - Instrumentos financieros Ingresos procedentes de los
contratos con los clientes
Establece un modelo de cinco
pasos que aplica a los ingresos
procedentes de contratos con
clientes.
Reemplazará las siguientes
normas e interpretaciones de
ingreso después de la fecha en que
entre en vigencia:
NIC 18 - Ingreso;
NIC 11 - Contratos de
construcción;
CINIIF 13 - Programas de
fidelización de clientes;
CINIIF 15 - Acuerdos para la
construcción de inmuebles;
CINIIF 18 - Transferencias de
activos procedentes de los clientes
y
SIC 31 - Transacciones de trueque
que incluyen servicios de
publicidad.
NIC 16 - Propiedades, planta y
equipo
Aclaración de los métodos
aceptables de depreciación.
Les prohíben a las entidades
utilizar un método de depreciación
basado en el ingreso para partidas
de propiedad, planta y equipo.
NIC 38 – Activos intangibles Aclaración de los métodos
aceptables de amortización.
Establece condiciones
relacionadas con la amortización
de activos intangibles sobre:
a) cuando el activo intangible se
encuentra expresado como una
medida de ingreso.
b) cuando se puede demostrar que
44
Norma de Información
Financiera Tema de enmienda Detalle
el ingreso y el consumo de los
beneficios económicos de los
activos intangibles se encuentran
estrechamente relacionados.
Mejoras anuales Ciclo 2012 -
2014
Estas enmiendas reflejan temas
discutidos por el IASB, que
fueron posteriormente incluidas
como modificaciones a las NIIF.
NIIF 5 - Activos no corrientes
mantenidos para la venta y
operaciones discontinuadas.
cambios en los métodos de
disposición de los activos.
NIIF 7 - Instrumentos
financieros: información a revelar
(con modificaciones resultantes
de modificaciones a la NIIF 1)
- Modificaciones relacionadas
con contratos de prestación de
servicios.
- Aplicabilidad de las
modificaciones a la NIIF 7 en
revelaciones de compensaciones
en estados financieros
intermedios condensados.
NIC 34 - Información financiera
intermedia:
Revelación de información
incluida en algún otro lugar en el
informe financiero intermedio.
5. Determinación de valores razonables
Algunas de las políticas y revelaciones contables del Banco requieren la medición de los valores razonables tanto de los
activos y pasivos financieros como de los no financieros.
5.1. Jerarquía del valor razonable
La tabla a continuación analiza los activos y pasivos recurrentes registrados al valor razonable. Los distintos niveles se
definen como sigue.
Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la
entidad puede tener acceso a la fecha de medición.
Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el activo o
pasivo, ya sea directa (es decir. precios) o indirectamente (es decir. derivados de los precios).
Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (variables no
observables).
45
Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede clasificarse en niveles distintos de la
jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de
la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel más bajo que sea significativa para la medición total.
Medición valor razonable sobre una base recurrente
El Banco determinó los siguientes activos medidos sobre una base recurrente, clasificados en los niveles 1, 2 y 3 de la
jerarquía de valor razonable:
Diciembre 2015
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Técnica de Valoración Datos de entrada
Activos
Inversiones 2.610.944
Flujo de caja
descontado por
márgenes y curvas
Curvas, bancos sector
financiero
Pasivos
Depósitos 109.972.472
Diciembre 2014
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Técnica de Valoración Datos de entrada
Activos
Inversiones 6.381.124
Flujo de caja
descontado por
márgenes y curvas
Curvas, bancos sector
financiero
Pasivos
Depósitos 202.560.922
Medición valor razonable sobre una base no recurrente
Diciembre 2015
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Técnica de
Valoración Datos de entrada
Activos
Activos no corrientes
mantenidos para la venta 560.376
Método comparativo o
enfoque de mercado y
método del costo de
reposición depreciado
o enfoque del costo
Estudio de mercado de la
zona. Valor m2 de inmuebles
aledaños. Promedios
aritméticos y desviaciones.
Edad % vida del inmueble.
Vida útil. Vlr de reposición.
Vlr depreciado.
Activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable
La siguiente tabla indica el valor razonable de los activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable:
Diciembre 2015
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Técnica de
Valoración Datos de entrada
Activos
Cartera
270.330.926
Flujo de cada
crédito con curva
por producto
Saldo cartera por
producto, curva banco por
producto Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Técnica de Valoración Datos de entrada
46
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Técnica de
Valoración Datos de entrada
Pasivo
Obligaciones Financieras
82.987.647
Flujo de cada
crédito con curva
del mercado
Saldo cartera por
producto, curva del
mercado por crédito
Diciembre 2014
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Técnica de
Valoración Datos de entrada
Activos
Cartera
448.436.859
Flujo de cada
crédito con curva
por producto
Saldo cartera por
producto, curva banco por
producto
Pasivo
Obligaciones Financieras
195.698.565
Flujo de cada
crédito con curva
del mercado
Saldo cartera por
producto, curva del
mercado por crédito
A continuación se enuncian los supuestos realizados por la administración para realizar la estimación del valor razonable
de los activos y pasivos financieros de la entidad:
Cartera de créditos: se determinó tomando los saldos a capital de los créditos a corte de diciembre de 2015 y se
obtuvo una tasa ponderada por cada una de las líneas de crédito teniendo en cuenta la cartera activa, y con esta
tasa y el flujo de cada crédito se obtuvo el valor presente de cada crédito.
Inversiones: el portafolio de la entidad se encuentra casi en su totalidad en inversiones obligatorias y estos
precios están provistos por Infovalmer quien toma datos del mercados de valores y las demás entidades
involucradas (creadores de mercados, corredores de bolsa etc) y realiza sus propios cálculos para dar la tasa
proyectada, por lo tanto estos activos se encuentran a valor razonable en las cifras contables.
Depósitos: Se considera que el valor en libros es muy aproximado a su valor razonable debido a que son
depósitos a la vista o corto plazo.
Obligaciones con otras entidades financieras: El valor razonable se obtuvo con el flujo de los créditos
descontados a la tasa negociada la cual corresponde a la de mercado.
Las estimaciones del valor razonable se realizan con los saldos tomados a los cortes de los cierres anuales pero se
calculan a una fecha determinada para la evaluación de esta revelación, presenta diferentes variables y estimaciones
afectadas por razones de la situación del Banco y de la economía en general (factores micro y macro económicos) y por
lo tanto son subjetivas por naturaleza ya que involucran elementos de incertidumbre y juicios realizados de acuerdo al
entorno en la fecha de realización, por lo tanto no pueden ser determinadas con exactitud, y cualquier cambio en el
entorno, en las suposiciones, o en los criterios afectará de forma considerable el resultados de estas estimaciones.
Para la determinación del nivel de jerarquía del valor razonable para los activos no corrientes mantenidos para la venta,
es realizado por el avaluador externo Avaúlos Salazar Giraldo Ldta. El proveedor, reúne, clasifica y analiza un conjunto
de datos de predios comparables expuestos en el mercado abierto, aplicando los correspondientes ajustes de acuerdo con
las características de cada uno, volviéndoles comparables con la propiedad sujeto. Adicionalmente, estable el valor de
reposición de la construcción, teniendo como parámetros y estadísticas de constructores con experiencia en cada uno de
los diferentes tipos de construcción y revistas especializadas de construcción.
47
6. Objetivos y políticas de administración del riesgo
El proceso de gestión de riesgos del Banco se enmarca dentro de los lineamientos diseñados por la Alta Administración,
congruentes con las directrices generales de gestión y administración aprobados por la Junta Directiva.
El Banco cuenta con un Comité de Riesgos de Junta Directiva conformado por miembros de la Junta Directiva, que
periódicamente se reúne para discutir, medir, controlar y analizar la gestión de riesgos de crédito (SARC) y de tesorería
del Banco (SARM). Igualmente, existe el Comité Técnico de activos y pasivos, el cual toma decisiones en materia de
gestión de activos y pasivos y de liquidez a través del Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez (SARL); lo
concerniente al análisis y seguimiento del Sistema de Administración del Riesgo Operativo y Continuidad de Negocio
(SARO-PCN) se revisa en los Comités de Riesgos (Interno y Junta Directiva) y en la Junta Directiva.
A continuación se indican las políticas y administración de cada uno de los riesgos financieros a los que está expuesto el
Banco.
6.1. Riesgo de crédito
El Banco asume diariamente el riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de crédito, que incluye operaciones de
crédito comercial, consumo y microcrédito, y la actividad de tesorería, que incluye operaciones interbancarias,
administración de portafolios de inversión, y negociación de divisas, entre otras. A pesar de ser negocios independientes,
la naturaleza de riesgo de insolvencia de la contraparte es equivalente y por tanto los criterios con los que se gestionan
son los mismos.
Los principios y reglas para el manejo del crédito y del riesgo de crédito en el Banco se encuentran consignados en el
manual SARC. Los criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio siguen los principales instructivos y
procedimientos aprobados por la Junta Directiva para tal fin.
La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general y tiene la potestad de
otorgar los más altos niveles de crédito permitidos. En la operación bancaria las facultades para otorgar cupos y créditos
dependen del monto, plazo y garantías ofrecidas por el cliente. La Junta Directiva ha delegado su facultad crediticia en
diferentes estamentos y funcionarios, quienes tramitan las solicitudes de crédito y son responsables del análisis,
seguimiento y resultado.
Adicionalmente, para la aprobación de créditos se tienen en cuenta, entre otras consideraciones, la probabilidad de
incumplimiento, los cupos de contraparte, la tasa de recuperación de las garantías recibidas, el plazo de los créditos y la
concentración por sectores económicos.
El Banco cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual es administrado por la
Dirección de Riesgo de Crédito y contempla, entre otros, el diseño, la implantación y la evaluación de las políticas y
herramientas de riesgo definidas por el Comité de Riesgos y la Junta Directiva. Los avances hechos en el SARC han
permitido obtener logros en el gestionamiento de la medición del riesgo crediticio en los procesos de otorgamiento,
seguimiento y recuperación de crédito del Banco.
En cartera comercial, durante el año 2015 se continuó realizando el proceso de seguimiento utilizando las nuevas
herramientas implementadas en el año. Derivado de la aplicación de las herramientas comentadas anteriormente, es
posible identificar de una mejor manera los clientes, segmentos, sectores económicos, etc. con debilidades, los cuales
son analizados en los comités; Comité de Riesgos Interno y Comité de Riesgos. Estos comités se realizan mensualmente,
donde se identifican situaciones de riesgo que pueden afectar el desempeño de estos clientes o portafolios y se genera un
plan de acción para su administración.
Así mismo, mensualmente se viene realizando seguimiento de la cartera en el Comité de Calidad y Seguimiento de
Cartera, por portafolios, segmentos y sectores económicos, con el objeto de monitorear el desempeño y las
concentraciones del portafolio del Banco y el nivel de riesgo en cada uno de ellos.
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo a capital de la cartera comercial excluyendo intereses y otros conceptos fue de
$184.321.154. El porcentaje de cartera comercial calificada en A es del 98.5%, en B del 0%, la cartera calificada en C
del 0.7% y en D+E del 0.8%, con un porcentaje de provisiones del 23.6% del total de la cartera. El cubrimiento de la
48
cartera calificada en C, D y E es del 118.6% y la cobertura sobre cartera vencida es el 153.3%. Así mismo el índice de
calidad a 31 días o más de la cartera comercial fue de 1.14%.
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo a capital de la cartera de consumo excluyendo intereses y otros conceptos fue de
$72.571.374, presentando un decrecimiento de 66.18% frente al cierre de diciembre de 2014 y un índice de calidad de la
cartera a 31 días o más, del 17.69%. El porcentaje de cartera de consumo calificada en A es del 75.3%, calificada en B,
el 5.5%, la cartera calificada en C del 8.2% y calificada en D + E del 10.9%. El porcentaje de provisión de este tipo de
cartera, sobre el total es del 76.4%, con un cubrimiento de la cartera calificada en C, D y E, del 74.8% y la cobertura
sobre cartera vencida es del 81%.
6.2. Riesgos de mercado
6.2.1. Definición
El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial que enfrenta el Banco como consecuencia de las pérdidas
asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor de las carteras colectivas o fondos que
administran, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones
dentro o fuera del balance.
El sistema de administración de riesgos de mercado SARM permite al Banco identificar, medir, controlar y monitorear
el riesgo de mercado al que se encuentra expuesto; por tal razón, la finalidad de la administración de este riesgo es
minimizar el impacto de las fluctuaciones de las tasas de interés y de cambio en los estados financieros del Banco.
6.2.2. Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros
En función de las operaciones que desarrolla el Front Office de acuerdo a los mercados o productos autorizados para su
actuación, la entidad se encuentra expuesta a los factores de riesgo de mercado, de tasa de cambio e inversiones en
fondos de inversión colectiva.
6.2.2.1. Riesgo de tasa de cambio
Se encuentra asociada a la volatilidad en las tasas de cambio por tomar o mantener posiciones denominadas en monedas
extranjeras.
6.2.2.2. Fondos de inversión colectiva
Para las inversiones en fondos de inversión colectiva, fondos de valores y fondos de inversión la exposición a riesgos de
mercado de las entidades es calculada como el producto entre el factor de riesgo aplicable a dicho fondo y la posición
invertida en él.
6.2.3. Descripción de la exposición al riesgo
6.2.3.1. Tasa de cambio
La exposición al factor de riesgo de tasa de cambio se origina por las posiciones activas y pasivas en moneda extranjera,
particularmente en dólares, que la Tesorería mantiene para el desarrollo de sus operaciones en las cuales el Banco podría
incurrir en pérdidas por movimientos adversos asociados a la fluctuación en el tipo de cambio de una divisa al momento
de realizar la transacción de conversión a la moneda local.
6.2.3.2. Fondos de inversión colectiva
La Tesorería realiza inversiones en Fondos de Inversión Colectiva Abiertos como mecanismo para mejorar la
rentabilidad de los excedentes de liquidez del Banco, las cuales podrían registrar pérdidas asociadas a la volatilidad que
pueda registrar el valor del fondo, producto de las variaciones en los valores de mercado de los activos financieros que
componen el portafolio de inversiones del fondo.
49
6.2.4. Descripción de objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo
El Banco, en virtud de su condición de establecimiento bancario, cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de
Mercado (SARM) donde están establecidas las políticas y procedimientos concernientes a la gestión del riesgo de
mercado, las cuales están encaminadas a fomentar operaciones del libro bancario y de tesorería con un nivel de riesgo
controlado y al mismo tiempo que sean rentables para el Banco.
La administración adecuada del Riesgo de Mercado le permite al Banco mitigar posibles pérdidas que incurriría por la
disminución del valor de su portafolio, como consecuencia de cambios en los activos o instrumentos financieros que lo
componen. En este sentido, las operaciones tanto del libro bancario como de tesorería seguirán los criterios definidos
por el Banco para evaluar, asumir, controlar, calificar y cubrir el riesgo de mercado, a través de mecanismos y controles
para asegurar el cumplimiento de las políticas y normas que forman parte del SARM.
Las estrategias de negocio se establecen de acuerdo con límites aprobados, buscando un equilibrio en la relación
rentabilidad/riesgo. Así mismo, se cuenta con una estructura de límites congruentes con la estrategia del Banco y la
tolerancia de la entidad al riesgo.
6.2.5. Gestión de riesgos de mercado
La Alta Gerencia y Junta Directiva del Banco, participan activamente en la gestión y control de riesgos, mediante el
análisis de un protocolo de reportes establecido y la conducción de diversos Comités, que de manera integral efectúan
seguimiento, tanto técnico como fundamental, a las diferentes variables que influyen en los mercados a nivel interno y
externo, con el fin de dar soporte a las decisiones estratégicas.
Así mismo, el análisis y seguimiento de los diferentes riesgos en que incurre el Banco en sus operaciones, es
fundamental para la toma de decisiones y para la evaluación de los resultados. De otra parte, un permanente análisis de
las condiciones macroeconómicas, es fundamental en el logro de una combinación óptima de riesgo, rentabilidad y
liquidez.
Los riesgos asumidos en la realización de operaciones se plasman en una estructura de límites para las posiciones según
su estrategia específica, los cuales se monitorean diariamente y se reportan semanalmente a la Alta Gerencia.
Las operaciones de tesorería se enfocaron a la administración de la liquidez del Banco, lo cual llevó a que los excedentes
de las mismas se colocaran en inversiones de corto plazo tales como fondos de inversión colectiva e interbancarios
activos, teniendo en cuenta que la operatividad ayudará no solamente a suministrar la información oportuna para la
generación de los informes de ley sino que además permitiera efectuar traslados en línea a las cuenta que maneja el
Banco.
En el aspecto cambiario, las operaciones de tesorería estuvieron dirigidas al trading en dólares y la compra/venta de
divisas con el sector real, para clientes del Banco. Dentro de las políticas para la administración del riesgo de mercado,
las cuales se encuentran descritas en el Manual SARM, se relacionan las siguientes:
Límite de pérdida máxima (Stop Loss): Con el objetivo de proteger el patrimonio del Banco en su exposición al
riesgo de mercado, por la participación activa en los mercados cambiario, monetario y bursátil, se cuenta con
un límite de pérdida máxima (Stop Loss) para las operaciones de trading en dólares.
Límite de utilidad máxima (TakeProfit): Con el fin de evitar posiciones altamente especulativas por la
participación activa en los mercados cambiario, monetario y bursátil, se tiene un límite de utilidad máxima
llamado TakeProfit el cual permitirá cerrar la utilidad vigente a la hora activar el límite.
Estos límites son calculados por el área de riesgo y aprobados por el Comité ALCO. En caso de exceder los mismos, el
Banco cuenta con procedimientos claros y precisos, los cuales están consignados y estipulados en el Manual SARM.
50
6.2.6. Métodos utilizados para medir el riesgo
El riesgo de mercado se cuantifica a través de la metodología estándar de valor en riesgo definida por la
Superintendencia Financiera de Colombia. La Junta Directiva aprueba una estructura de límites en función del perfil de
riesgo del Banco para las diferentes operaciones de tesorería.
El Banco utiliza el modelo estándar para la medición, control y gestión del riesgo de mercado de las tasas de interés, las
tasas de cambio y el precio de las acciones en los libros de tesorería y bancario, en concordancia con los requerimientos
de la Superintendencia Financiera de Colombia, contenidos en el capítulo XXI de la Circular Básica Contable y
Financiera. Estos ejercicios se realizan con una frecuencia diaria y mensual para cada una de las exposiciones en riesgo
del Banco. Actualmente, para la determinación del valor en riesgo de mercado se establece el monto expuesto de las
inversiones en títulos participativos y la posición neta (activas menos pasivas) en moneda extranjera, tanto del libro
bancario como del libro de tesorería, las cuales se computan por los diferentes factores de riesgo (volatilidades) de cada
activo financiero, según corresponda, en línea con el modelo estándar recomendado por el Comité de Basilea.
Igualmente, el Banco tiene metodologías para la definición de sus cupos para realizar sus inversiones, para lo cual se
tienen en cuenta variables cuantitativas [Composición del Portafolio (emisores, tasas, duración), Calificaciones (riesgo
de crédito, mercado, operacional y administrativo) y el Comportamiento de la rentabilidad del último trimestre] y
cualitativas [si la institución es bancarizada o no], además de considerar el patrimonio técnico para determinar el nivel
de exposición al riesgo por establecimiento financiero.
Dentro de la gestión de riesgo de mercado se incluye la administración del riesgo de contraparte, que tiene como
fundamento la asignación de cupos para las operaciones de Tesorería en moneda legal y moneda extranjera con
establecimientos de crédito y los intermediarios del mercado cambiario (IMC). Los cupos de contraparte son estudiados
por los Comités de Riesgos y aprobados por la Junta Directiva del Banco.
Para la asignación del cupo de operación se desarrolló una metodología que involucra aspectos cuantitativos y
cualitativos de las contrapartes con las cuales la Tesorería tiene vínculos comerciales.
Esta metodología involucra entre los aspectos cualitativos, la estructura de balance, la eficiencia financiera, la eficiencia
administrativa, la calidad de cartera, la liquidez y la rentabilidad. Por su parte entre los aspectos cuantitativos se
involucra la solidez, la confiabilidad operativa y el posicionamiento comercial.
La actualización de los cupos se realiza por lo menos una (1) vez al año, o cuando las condiciones del mercado así lo
requieran, o cuando algún órgano de dirección (Estamento) solicite una revisión eventual de los mismos. El seguimiento
y control de los cupos de contraparte se realiza a través de la plataforma de negociación de divisas en que opera la
entidad. Estos límites y cupos son controlados diariamente por el Middle Office del Banco.
Finalmente, dentro de la labor de monitoreo de las operaciones se controlan diferentes aspectos de las negociaciones
tales como condiciones pactadas, operaciones poco convencionales o por fuera de mercado, operaciones con vinculados,
etc.
6.2.7. Información cuantitativa
De acuerdo con el modelo estándar, el valor en riesgo de mercado (VeR) al 31 de diciembre de 2015 fue de $ 976 con
efecto de 128 puntos básicos, en la relación de solvencia total del Banco. Los indicadores de VeR que presentó el Banco
durante el año 2015 y 2014 se resumen a continuación:
VeR Valores máximos, mínimos y promedio año 2015:
Mínimo Promedio Máximo Último
Tasa de cambio $ 16.200 60.739 208.042 57.646
Carteras colectivas 34.695 1.270.532 4.157.245 42.803
VeR Total $ 50.895 1.331.271 4.365.287 100.449
51
VeR Valores máximos, mínimos y promedio año 2014:
Mínimo Promedio Máximo Último
Tasa de cambio $ 11.622 149.183 690.354 107.064
Carteras colectivas 81.942 1.053.759 3.630.026 207.844
VeR Total $ 93.564 1.202.942 4.320.380 314.908
Como consecuencia del comportamiento en el VeR, los activos ponderados por riesgo de mercado se mantuvieron en
promedio alrededor del 2.33% del total de activos ponderados por riesgo (APR).
6.3. Riesgo de tasa de cambio
Sustancialmente todos los activos y pasivos en moneda extranjera del Banco son mantenidos en dólares de los Estados
Unidos de América. El siguiente es el detalle en pesos de los activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos por el
Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014:
Cuenta 31 de diciembre de 2015
Dólares Americanos Miles de pesos
Activos en moneda extranjera
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 1.304.156 4.107.400
Cartera de créditos a costo amortizado 1.259.788 3.967.665
Otras cuentas por cobrar 16.721 52.662
Total activos en moneda extranjera $ 2.580.665 8.127.727
Pasivos en moneda extranjera
Obligaciones financieras de largo plazo $ 1.266.535 3.988.914
Total pasivos en moneda extranjera 1.266.535 3.988.914
Posición neta activa (Pasivo) en moneda extranjera $ 1.314.130 4.138.813
Cuenta
31 de diciembre de 2014
Dólares Americanos Miles de pesos
Activos en moneda extranjera
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 1.739.461 4.161.593
Otras cuentas por cobrar 206.199 493.323
Total activos en moneda extranjera $ 1.945.660 4.654.916
Pasivos en moneda extranjera
Total pasivos en moneda extranjera - -
Posición neta activa (Pasivo) en moneda extranjera $ 1.945.660 4.654.916
El efecto estimado por el aumento de cada 0.10/US$1 con respecto al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2015 sería
un incremento de $258.067 en los activos y de $126.654 en los pasivos ($194.566 y $0, respectivamente, al 31 de
diciembre de 2014).
52
6.4. Riesgo de tasa de interés
La siguiente tabla resume la exposición del Banco a cambios en las tasas de interés.
Cuentas
31 de diciembre de 2015
Promedio
del año
Ingreso/gasto
intereses
Tasa de
interés
promedio
Variación de 50 PB en la
tasa de interés
Favorable Desfavorable
Activos financieros que devengan intereses
Inversiones en títulos de deuda a
costo amortizado en pesos
Colombianos
6.991.837 90.051 0 34.959 (34.959)
Subtotal 6.991.837 90.051 0 34.959 (34.959)
Activos financieros que devengan intereses
Cartera de crédito moneda
extranjera 1.227.616 16.263 0 6.138 (6.138)
Subtotal 299.193.902 36.826.842 0 1.495.969 (1.495.969)
Total activos financieros que
devengan intereses en pesos
colombianos
304.958.123 36.900.630 0 1.524.790 (1.524.790)
Total activos financieros que
devengan intereses en moneda
extranjera
1.227.616 16.263 0 41.097 (41.097)
Total activos financieros que
devengan intereses 306.185.739 36.916.893 0 1.565.887 (1.565.887)
Pasivos financieros con costos financieros
Depósitos de clientes en
certificados de depósito a
termino fijo CDT en pesos
colombianos
7.316.473
143.542 1,96%
36.582
(36.582)
Subtotal
7.316.473 143.542 1,96%
36.582
(36.582)
Obligaciones financieras en
pesos colombianos
106.170.973
6.716.580 6,33%
530.855
(530.855)
Obligaciones financieras en
moneda extranjera
1.227.616
6.563 0,53%
6.138
(6.138)
Subtotal 107.398.589 6.723.143 6,26%
536.993
(536.993)
Total pasivos financieros con
costo financiero en pesos
colombianos
113.487.446 6.860.122 6,04%
567.437
(567.437)
Total pasivos financieros con
costo financiero en moneda
extranjera
1.227.616
6.563 0,53%
6.138
(6.138)
Total pasivos financieros con
costo financiero 114.715.062 6.866.685 5,99%
573.575
(573.575)
53
Pasivos financieros con costos financieros
Total activos financieros netos
sujetos a riesgo de tasa de
interés en moneda extranjera
0 9.700 0,00%
34.959
(34.959)
Total activos financieros netos
sujetos a riesgo de tasa de
interés
191.470.677 30.050.208 15,69%
992.312
(992.312)
Cuentas
31 de diciembre de 2014
Promedio del
año
Ingreso/gasto
intereses
Tasa de
interés
promedio
Variación de 50 PB en la
tasa de interés
Favorable Desfavorable
Activos financieros que devengan intereses
Operaciones de mercado
monetario activas en pesos
colombianos
384.615
2.423 0,63%
1.923
(1.923)
Subtotal
384.615
2.423 0,63%
1.923
(1.923)
Inversiones en títulos de deuda
hasta el vencimiento en pesos
colombianos
5.153.113
114.383 2,22%
25.766
(25.766)
Subtotal
5.153.113
114.383 2,22%
25.766
(25.766)
Cartera de crédito en pesos
colombianos
398.360.639
55.408.383 13,91%
1.991.803
(1.991.803)
Subtotal 398.360.639
55.408.383 13,91%
1.991.803
(1.991.803)
Total activos financieros que
devengan intereses en pesos
colombianos
403.898.367
55.525.189 13,75%
2.019.492
(2.019.492)
Total activos financieros que
devengan intereses 403.898.367
55.525.189 13,75%
2.019.492
(2.019.492)
Pasivos financieros con costo financiero
Depósitos de clientes en
certificados de depósito a
termino fijo CDT en pesos
colombianos
15.095.861 285.323 1,89% 75.479
(75.479)
Subtotal 15.095.861 285.323 1,89% 75.479
(75.479)
Obligaciones financieras en
pesos colombianos 140.207.793 9.829.927 7,01% 701.039
(701.039)
Obligaciones financieras en
moneda extranjera 0 0 0,00% 0
-
Subtotal 140.207.793 9.829.927 7,01% 701.039
(701.039)
Total pasivos financieros con
costo financiero en pesos
colombianos
155.303.654 10.115.250 6,51% 776.518
(776.518)
54
Cuentas
31 de diciembre de 2014
Promedio del
año
Ingreso/gasto
intereses
Tasa de
interés
promedio
Variación de 50 PB en la
tasa de interés
Favorable Desfavorable
Total pasivos financieros con
costo financiero 155.303.654 10.115.250 6,51% 776.518
-
776.518
Total activos financieros netos
sujetos a riesgo de tasa de
interés en pesos colombianos
248.594.713 45.409.939 18,27% 1.242.974
(1.242.974)
Total activos financieros netos
sujetos a riesgo de tasa de
interés
248.594.713 45.409.939 18,27% 1.242.974
(1.242.974)
Si las tasas de interés hubieran sido 50 puntos básicos menores con todas las otras variables mantenidas constantes, la
utilidad del Banco al 31 de diciembre 2015 y al 31 de diciembre de 2014 se hubiera disminuido en $992.312 y
$1.242.974 respectivamente, principalmente como resultado de menor ingreso por intereses de cartera a pesar de los
menores gastos por intereses sobre los pasivos con costo.
6.5. Riesgo de liquidez
6.5.1. Gestión y modelos
El Banco gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo con el modelo estándar establecido en el capítulo VI de la Circular
Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia y en concordancia con las reglas relativas
a la administración del riesgo de liquidez a través de los principios básicos del Sistema de Administración de Riesgo de
Liquidez (SARL), el cual establece los parámetros mínimos prudenciales que deben supervisar las entidades en su
operación para administrar eficientemente el riesgo de liquidez al que están expuestos.
Para medir el riesgo de liquidez, el Banco calcula semanalmente Indicadores de Riesgo de Liquidez (IRL) a los plazos
de 7, 15 y 30 días, según lo establecido en el modelo estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Como parte del análisis de riesgo de liquidez, el Banco mide, a través de análisis estadísticos, la volatilidad y/o
estabilidad de los depósitos (con y sin vencimiento contractual), los niveles de endeudamiento, la estructura del activo y
del pasivo, el grado de liquidez de los activos, la disponibilidad de líneas de financiamiento y la efectividad general de la
gestión de activos y pasivos; lo anterior con el fin de mantener la liquidez suficiente (incluyendo activos líquidos,
garantías y colaterales) para enfrentar posibles escenarios de estrés propios o sistémicos.
La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la medición de la liquidez
que el Banco realiza. Apoyado en estudios técnicos, se determinan las fuentes primarias y secundarias de liquidez para
diversificar los proveedores de fondos, con el ánimo de garantizar la estabilidad y suficiencia de los recursos y de
minimizar las concentraciones de las fuentes.
Una vez son establecidas las fuentes de recursos, éstos son asignados a los diferentes negocios de acuerdo con el
presupuesto, la naturaleza y la profundidad de los mercados.
Diariamente se monitorea la disponibilidad de recursos no solo para cumplir con los requerimientos de encaje sino para
prever y/o anticipar los posibles cambios en el perfil de riesgo de liquidez de la entidad y poder tomar las decisiones
estratégicas según el caso. En este sentido, el Banco cuenta con indicadores de alerta en liquidez que permiten establecer
y determinar el escenario en el cual éste se encuentra, así como las estrategias a seguir en cada caso. Tales indicadores
incluyen entre otros, el IRL, los niveles de concentración de depósitos, la utilización de cupos de liquidez del Banco de
la República, etc.
A través del Comité ALCO, la Alta Gerencia del Banco conoce la situación de liquidez del Banco y toma las decisiones
necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban mantenerse, la tolerancia en el manejo de la
55
liquidez o liquidez mínima, las estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de recursos, las políticas
sobre colocación de excedentes de liquidez, los cambios en las características de los productos existentes así como los
nuevos productos, la diversificación de las fuentes de fondos para evitar la concentración de las captaciones en pocos
inversionistas o ahorradores, las estrategias de cobertura, los resultados del Banco y los cambios en la estructura del
estado de situación financiera.
Para cumplir requerimientos del Banco de la República y de la Superintendencia Financiera de Colombia el Banco debe
mantener efectivo en caja y bancos restringidos como parte del encaje legal requerido, de acuerdo con los siguientes
porcentajes sobre el promedio diario de los depósitos en las siguientes cuentas:
Rubro Requerido
Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días 11%
Depósitos de establecimientos oficiales 11%
Depósitos y exigibilidades después de 30 días 11%
Depósitos de ahorro ordinario 11%
Depósitos de ahorro a término 11%
Compromisos de recompra inversiones negociadas 11%
Otras cuentas diferentes a depósitos 11%
Certificados de depósito a término con plazo inferior a 540 días 4,50%
Certificados de depósito a término con plazo igual o superior a 540 días 0%
6.5.2. Información cuantitativa
Durante el año 2015 el Banco mantuvo recursos suficientes para su operación, al cumplir con Indicadores de Riesgo de
Liquidez (IRL) positivos a 7, 15 y 30 días, los cuales se resumen en el cuadro a continuación:
Promedio Mínimo Máximo Último
IRL 7 días 35.640.448 17.881.951 79.957.338 28.580.153
IRL 15 días 32.036.582 9.834.597 77.377.936 25.381.399
IRL 30 días 28.034.813 127.684 73.962.629 24.033.419
Activos líquidos 39.454.033 19.687.404 81.955.803 29.843.566
Razón de liquidez a 7 días 1904% 299% 4480% 2362%
Razón de liquidez a 15 días 808% 146% 1882% 669%
Razón de liquidez a 30 días 464% 101% 1025% 514%
Al cierre del año 2015 el Banco tenía $29.843.566 en activos líquidos, equivalentes al 10.11% del total de activos; de los
cuales, el 100% de éstos está conformado por activos de alta liquidez, representados en efectivo, TRD y TDA.
Los activos líquidos, incluyen el efectivo y equivalentes al efectivo más las inversiones (negociables, disponibles o al
vencimiento) ajustadas por un “haircut” de liquidez que calcula mensualmente el Banco de la República; dicho “haircut”
refleja la prima que deberá pagar una entidad financiera por llevar a cabo operaciones en repo, interbancarios o
simultáneas. Igualmente, los activos líquidos en moneda extranjera son ajustados por un haircut de tasa de cambio a un
mes, el cual refleja la volatilidad de éstos en caso de tener que liquidar posiciones en moneda extranjera para atender
necesidades de liquidez. Las entidades deben mantener un nivel de activos líquidos de alta calidad – entendidos como el
efectivo y equivalentes de efectivo y aquellos activos líquidos que reciba el Banco de la República para sus operaciones
de expansión y contracción monetaria-, equivalente como mínimo al 70% de los activos líquidos totales.
56
El siguiente es el resumen al 31 de diciembre de 2015 y 2014 del análisis de la liquidez del Banco de acuerdo con lo
establecido para tal efecto por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Cuenta
Saldo a 31
de
diciembre
de 2015
De 1 a 7
días
De 8 a 15
días
De 16 a 30
días
Días 1 a 30
total
De 31 a 90
días
Activos líquidos
Efectivo y depósitos en
bancos 23.742.007 23.742.007 0 0 0 0
Inversiones para
mantener hasta el
vencimiento
2.610.944 0 1.027 2.609.916 2.610.944 0
Subtotal 26.352.951 23.742.007 1.027 2.609.916 2.610.944 0
Activos líquidos
Vencimientos contractuales activos
Cartera de créditos 256.892.528 7.909.786 2.326.940 21.496.040 288.625.293 49.958.090
Subtotal 256.892.528 7.909.786 2.326.940 21.496.040 288.625.293 49.958.090
Vencimientos contractuales pasivos
Certificado de
depósitos a término -
CDT y CDAT´s
96.973.487 2.411.284 416.424 9.274.361 12.102.069 26.415.175
Obligaciones
financieras 56.596.096 1.593.522 596.033 924.346 3.113.901 4.172.717
Obligaciones con
entidades de
redescuento
31.387.965 22.846 138.268 108.888 270.001 2.550.064
Otros pasivos 0 253.447 851.216 765.660 1.870.323 0
Subtotal 184.957.548 4.281.099 2.001.941 11.073.255 17.356.294 33.137.956
Vencimientos a la vista
(contractuales)
proyectados
0 3.399.303 (2.315.838) 9.799.631 10.883.096 15.306.706
Vencimientos a la vista
(no contractuales)
proyectados
0 772.552 882.916 1.655.467 3.310.935 6.621.870
Neto 0 2.626.751 (3.198.754) 8.144.164 7.572.161 8.684.836
IRL Parcial 0 (2.626.751) 572.003 (4.945.409) (7.572.161) (16.256.997)
IRL Acumulado 0 23.726.199 26.924.953 21.407.541 18.780.790 10.095.953
Cuenta
Saldo a 31
de
diciembre
de 2014
De 1 a 7
días
De 8 a 15
días
De 16 a 30
días
Días 1 a 30
total
De 31 a 90
días
Activos líquidos
Efectivo y depósitos en
bancos 63.291.959 0 0 0 0 0
57
Cuenta
Saldo a 31
de
diciembre
de 2014
De 1 a 7
días
De 8 a 15
días
De 16 a 30
días
Días 1 a 30
total
De 31 a 90
días
Inversiones para
mantener hasta el
vencimiento
6.381.124 0 0 3.220.044 0 0
Subtotal 69.673.083 0 0 3.220.044 0 0
Vencimientos contractuales activos
Cartera de créditos 432.816.847 10.104.303 9.887.901 50.358.412 70.350.616 75.708.638
Subtotal 432.816.847 10.104.303 9.887.901 50.358.412 70.350.616 75.708.638
Vencimientos contractuales pasivos
Certificado de
depósitos a término -
CDT y CDAT´s
196.246.193 4.221.550 6.825.871 18.131.253 29.178.675 57.521.463
Obligaciones
financieras 54.978.603 0 815.723 0 815.723 904.228
Obligaciones con
entidades de
redescuento
143.361.519 0 238.631 8.665 247.297 612.204
Otros pasivos 0 316.159 656.065 1.257.719 2.229.942 0
Subtotal 394.586.315 4.537.709 8.536.290 19.397.637 32.471.637 59.037.895
Vencimientos a la vista
(contractuales)
proyectados
0 5.416.280 1.441.923 29.844.694 36.702.897 13.266.687
Vencimientos a la vista
(no contractuales)
proyectados
0 204.102 233.260 437.362 874.723 1.749.446
Neto 0 5.212.178 1.208.663 29.407.332 35.828.174 11.517.241
IRL Parcial 0 (5.212.178) (6.420.842) (30.615.996) (35.828.174) (47.345.415)
IRL Acumulado 0 64.460.905 63.252.241 39.057.086 33.844.908 22.327.668
Al 31 de diciembre de 2015 el Banco ha realizado un análisis de los vencimientos para pasivos financieros no derivados
mostrando los siguientes vencimientos contractuales remanentes:
Descripción Hasta un
mes
Más de un
mes y no
más de tres
meses
Más de tres
meses y no
más de un
año
Más de un
año y no
más de
cinco años
Más de
cinco años Total
Pasivos financieros
Depósitos de clientes 13.178.916 6.650.276 71.383.014 18.760.266 109.972.472
Obligaciones financieras de
corto plazo 1.431.773 2.864.621 40.877.762 0 0 45.174.156
Obligaciones financieras a
largo plazo 2.912 5.769 27.765 11.467.664 0 11.504.110
58
Descripción Hasta un
mes
Más de un
mes y no
más de tres
meses
Más de tres
meses y no
más de un
año
Más de un
año y no
más de
cinco años
Más de
cinco años Total
Pasivos financieros
Obligaciones con entidades de
redescuento 0 1.757.257 668.017 28.962.692 0 31.387.966
Total pasivos financieros 14.613.601 11.277.923 112.956.558 59.190.62 0 198.038.704
Al 31 de diciembre de 2014 el análisis de los vencimientos para pasivos financieros no derivados mostrando los
siguientes vencimientos contractuales remanentes es el siguiente:
Descripción Hasta un mes
Más de un
mes y no más
de tres meses
Más de tres
meses y no más
de un año
Más de un
año y no más
de cinco años
Más de
cinco
años
Total
Pasivos financieros
Depósitos de clientes 6.810.783 1.322.405 168.346.383 26.081.351 0 202.560.922
Obligaciones financieras
de corto plazo 0 0 35.470.989 0 0 35.470.989
Obligaciones financieras
a largo plazo 1.171 638.714 17.271.857 1.595.872 0 19.507.614
Obligaciones con
entidades de redescuento 0 17.879.978 85.327.695 40.153.846 0 143.361.519
Total pasivos
financieros 6.811.954 19.841.097 306.416.924 67.831.069 0 400.901.044
6.6. Riesgo operativo
El Banco cuenta con el Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) implementado de acuerdo a los
lineamientos establecidos en la Circular Externa 041 de 2007 del capítulo XXIII de la Circular Básica Contable y
Financiera (Circular Externa 100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de Colombia. Este sistema es administrado
por la Vicepresidencia Asistente Gestión de Riesgo.
Durante el 2015, la Dirección de Riesgo Operativo orientó sus esfuerzos en actualizar el Sistema de Administración de
Riesgo Operativo “SARO”, basado en los cambios presentados en la documentación y en la operativa del Banco dada su
nueva orientación estratégica, actualizando en su gran mayoría las matrices de riesgo en función del mapa de procesos
vigente así como de las actividades y procedimientos nuevos, cumpliendo con lo dispuesto en la normatividad vigente en
relación a las etapas de identificación, medición, control y monitoreo así como la definición del perfil de riesgo
inherente y residual por proceso y consolidado.
Para soportar la operativa de la función, se realizó la implementación del aplicativo ORM para la administración y
gestión del SARO y las matrices de riesgos y controles de todos los procesos del Banco.
Gracias al SARO el Banco ha fortalecido el entendimiento y control de los riesgos en procesos, actividades, productos y
líneas operativas; ha logrado reducir los errores e identificar oportunidades de mejoramiento que soporten el desarrollo y
operación de nuevos productos y/o servicios.
Dentro de los principales logros alcanzados en la administración del riesgo operativo, con base a lo establecido en la
Circular Externa 041 de 2007 de la Superfinanciera de Colombia, se destacan los siguientes:
59
• Actualización de la mayoría de los mapas de riesgos de los procesos vigentes en el Banco con base en la
documentación de procesos.
• Implementación de la herramienta ORM para el manejo de las matrices de riesgos y controles de los procesos
del Banco.
• Medición de los indicadores del SARO y reporte de resultados evidenciando la gestión realizada durante el
periodo.
• Consolidación de la base de eventos de riesgo operativo, generada por los eventos reportados por los gestores
de riesgo y seguimiento permanente a los planes de acción definidos para evitar la nueva ocurrencia de los
eventos de riesgo materializados.
• Fortalecimiento del proceso de conciliación de eventos en conjunto con el área de contabilidad de todos
aquellos eventos que generaron un impacto económico directo para el Banco.
• Actualización, aprobación y divulgación del manual de riesgo operativo teniendo en cuenta los cambios
presentados por la Conversión Bancaria.
• Capacitación específica a gestores de riesgo operativo, enfatizando los roles y responsabilidades frente al
SARO, con la correspondiente aplicación de las pruebas de conocimiento y documentación de las actas
correspondientes.
• Capacitación presencial a todos los funcionarios de la Oficina Principal sobre el Sistema de Administración de
Riesgo Operativo, dejando la evidencia de la misma en acta y la correspondiente evaluación; así mismo, se
realizó la capacitación virtual a los colaboradores de las Oficinas.
• Capacitación presencial a terceros sobre temas generales y de importancia sobre riesgo operativo y continuidad
de negocio, así como mejores prácticas a tener en cuenta en cada uno de los servicios prestados al Banco
dejando como soporte la respectiva acta.
• Análisis e implementación de las etapas del SARO para nuevos procesos y servicios, generados durante el año.
• Generación y presentación del reporte mensual al Comité Interno de Riesgos, Comité de Riesgos de Junta
Directiva y Junta Directiva sobre cambios en perfil de riesgos, indicador de pérdidas operativas, temas de
atención de riesgo, temas de continuidad de negocio, entre otros, a los cuales se les realizó el correspondiente
seguimiento con las áreas y sus responsables a fin de buscar su mitigación y mantener informado a la
administración de su evolución.
• Presentación a las calificadoras de riesgo: (BRC, FitchRating y Value & Risk) de los avances en cuanto a la
gestión de riesgo operativo, políticas y procedimientos para la administración del riesgo, proyectos en curso,
evolución del riesgo inherente y residual del Banco, cambios en las matrices de riesgo operativo, cambios en la
tecnología utilizada para el manejo de información y gestión de riesgos, materialización de eventos de riesgo
significativos, entre otros.
• Realización de visita a los proveedores críticos a fin de verificar la implementación del Sistema de Riesgo
Operativo o posibles riesgos que afecten los intereses del Banco.
Al 31 de diciembre de 2015, el perfil de riesgo operativo cuenta con riesgos y controles para los procesos del Banco,
para su generación se tuvo en cuenta el resultado del ejercicio de riesgos y controles realizado con los Gestores de
Riesgo Operativo y/o Dueños de los Procesos. El perfil de riesgo inherente y residual por proceso y consolidado del
Banco se presenta al Comité de Riesgo Interno, Comité de Riesgo de Junta y a la Junta Directiva para su aprobación y
comentarios.
Por otro lado, respecto al elemento de Reporte de Eventos de Riesgo Operativo, el Banco cuenta con un consolidado de
los eventos reportados por los Gestores de Riesgo Operativo de las tres tipologías definidas por la Superintendencia
Financiera de Colombia, para lo cual se presenta lo más relevante a continuación:
• El total de pérdidas registradas durante el año 2015 fue de $464.485.
• Se materializaron y reportaron 186 eventos de riesgo de las tres tipologías de pérdida, asociados a la
clasificación de riesgo. En total fueron 67 eventos que generaron pérdida económica los cuales se clasifican así:
fraude externo (0%, $0), fraude interno (3%, $1.550), ejecución y administración de procesos (76%, $366.067),
relaciones laborales (12%, $84.844), fallas tecnológicas (4,5 %, $9.524) y clientes (4,5 %, $2.501).
60
A continuación, se relacionan los principales eventos materializados por clasificador de riesgo:
• Ejecución y Administración de Procesos: Se materializaron 112 eventos, de los cuales 51 generaron pérdida
económica. Los eventos más significativos están relacionados a aplicación errada de pagos, multas por
incumplimiento de contratos de arrendamiento, créditos ballon, aplicación de pagos dobles de créditos
Libranzas canceladas, certificación errada de Saldos, multa cámara de compensación de divisas, inconsistencias
seguro de vida deudores, interese CDT por pagar, Embargo Leasing de vehículo y procesos ordinarios
provisionados.
• Fallas Tecnológicas: Se reportaron 48 eventos, de los cuales 3 generaron pérdida económica. Los eventos están
relacionados principalmente a inconsistencias en el sistema de amortización y plan de pagos de los créditos,
fallas en el fluido eléctrico de la Oficina Avenida Tercera, pérdida de visualización de cámaras en las oficinas y
solicitud de ajustes proyecto Costo Amortizado, atendido por el proveedor por fuera de la garantía.
• Relaciones Laborales: Se materializaron 13 eventos, de los cuales 8 generaron pérdida económica, por concepto
principalmente de proceso ordinario, multa por correcciones en los aportes de seguridad social no realizados o
realizados erradamente, multa por incumplimiento en la entrega de información de manera extemporánea a la
UGPP, Retención, sanción e intereses por presentación de retención en la fuente extemporánea del caso del ex
Presidente del Banco.
• Clientes: Se reportaron 5 eventos, de los cuales 3 generaron pérdida, por concepto principalmente de extravío
de título valor (CDT) por parte del cliente y errada venta del producto compra de cartera.
• Fraude Interno: Se materializaron 6 eventos, de los cuales 2 generaron pérdida económica. Los eventos más
significativos están relacionados a apropiación de recursos por parte de los funcionarios de oficina.
• Fraude Externo: Se reportaron 2 eventos relacionados a documentación inconsistente para el análisis de crédito
sin generar pérdida económica para el Banco.
De igual forma, como elemento integral del Sistema de Administración de Riesgo Operativo el Banco ha reconocido que
existen amenazas significativas a la posibilidad de continuar la operación normal del negocio en el caso que llegare a
ocurrir un suceso importante que afecte la continuidad del mismo, ha gestionado un Plan de Continuidad de Negocio
para atender la operación en caso que estas amenazas se llegaren a materializar. El Banco tiene un alto nivel de
dependencia de procesos manuales y de sus sistemas de información y esto crea riesgos que son importantes mitigar.
También reconoce la necesidad de recuperarse de eventos disruptivos en el menor tiempo posible, garantizando la
continuidad de las operaciones críticas lo que requiere un nivel importante de planeación y de preparación.
Por lo anterior en lo corrido del año 2015, el Banco ha sufrido una importante reestructuración, por lo cual se ha
generado la necesidad de actualizar el Plan de Continuidad de Negocio. Para ello se determinaron diferentes métodos
para lograr implementar de manera exitosa las nuevas estrategias del PCN, a saber:
• Se han realizado las configuraciones necesarias al Centro Operativo de Contingencia (COC), el cual cuenta con
los recursos físicos e infraestructura tecnológica necesaria para continuar la operación del Banco en caso de no
tener acceso a la sede principal.
• Este sitio se encuentra en la oficina de Bulevar ubicada en la avenida carrera 58 No. 127 -59, centro comercial
Bulevar Niza Local 1-38 y cuenta con las características de la seguridad física, instalaciones, capacidad, energía
eléctrica, planta telefónica, entre otros.
• Con el objetivo de garantizar la operación durante una contingencia, se han realizado pruebas operativas con los
funcionarios de los equipos funcionales y pruebas mensuales de conexión para lo cual en algunos casos el
resultado ha sido exitoso y para otros se han detectado oportunidades de mejora que han sido solventadas en
conjunto entre el área de Riesgos y la Dirección de Tecnología.
61
• Adicionalmente se identificó la necesidad de replantear la estrategia de contingencia de oficinas a nivel
nacional, por lo cual se han definido y documentado los procedimientos que deben seguir las oficinas para
atender al público en caso de caída de línea o falla en el fluido eléctrico. De igual forma se ha definido las
operaciones autorizadas a realizar en caso de contingencia, el procedimiento de activación y los responsables de
las actividades.
En cuanto al cumplimiento normativo con proveedores críticos del Banco, se realizaron las visitas de validación del plan
de continuidad de negocio, planes de contingencia, resultado de la ejecución de pruebas, entre otros, para así emitir
recomendaciones por parte del área de Riesgos. Para estos mismos proveedores se realizó la capacitación presencial a
terceros sobre temas generales y de importancia sobre riesgo operativo y continuidad de negocio, así como mejores
prácticas a tener en cuenta en cada uno de los servicios prestados al Banco dejando como soporte las respectivas actas.
Con el fin de fortalecer la cultura en cuanto a continuidad de negocio se realizó la capacitación anual a todos los
funcionarios del Banco, haciendo énfasis en el Plan de Crisis, Árbol de Llamadas y el Centro Operativo de
Contingencia, que son temas claves que deben conocer todos los funcionarios del Banco, así no estén directamente
involucrados en la activación del Plan. Así mismo, se comparten boletines informativos relacionados a tips a tener en
cuenta frente a la planeación, activación, desarrollo y retorno a la normalidad una vez se active el PNC.
7. Segmentos de operación
El Banco se ha organizado internamente por un solo segmentos operativo, en función de tres unidades estratégicas
definidas. Las unidades estratégicas ofrecen distintos productos o servicios.
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco está compuesto por el siguiente segmento, cuyos productos, servicios principales
y operaciones son como siguen:
Segmento Operación
Operación Bancaria Todas las operaciones del
Banco
Las siguientes es la composición de las unidades estratégicas la cual generan el único segmento de operación:
1. Banca de Empresas: Canal para empresas enfocado en capitales entre $3.000M y $100.000M, con un mercado
objetivo de 9.900 clientes potenciales, ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente
y CDT’s), Productos Activos (Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y
operaciones de redescuento), Productos Contingentes (SBLCs y garantías bancarias locales e Internacionales).
2. Banca de Personas: Está enfocado en la captación de depósitos, a través de CDT’s y depósitos a la vista.
3. Tesorería: Administración de liquidez en pesos y dólares, encaje y posición propia, generación de precios de
fondos y tasas para la consecución y/o colocación de recursos, tendrá contacto directo con los clientes para la
venta de productos de tesorería y realiza la administración de divisas al negociar dólares, establece los precios y
tasas a la mesa de distribución y tomará la posición propia en las diferentes monedas.
Todo esto según las directrices de la alta gerencia y de los lineamientos estratégicos dados por la Junta Directiva,
cumpliendo con todas las exigencias legales.De igual forma, el Banco mantiene un portafolio de inversiones
obligatorias.
A continuación se presenta la información por segmento de activos, pasivos, ingresos y gastos sobre los que se debe
informar:
62
Activos y pasivos por segmento
31 de diciembre de
2015
31 de diciembre de
2014
Operación
Bancaria
Operación
Bancaria
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 29.891.984 69.707.853
Activos financieros de inversión 2.610.944 6.381.124
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 243.271.075 412.619.181
Cuentas por Cobrar 5.521.431 7.440.158
Otros activos1 17.212.997 10.261.725
Total activos $ 298.508.431 506.410.041
(1) Otros activos incluye: Activos no corrientes mantenidos para la venta, propiedad planta y equipo, activos por impuestos diferidos,
intangibles, y gastos pagados por anticipado.
31 de diciembre de
2015
31 de diciembre de
2014
Operación
Bancaria
Operación
Bancaria
Pasivos
Pasivos financieros $ 109.972.472 202.560.922
Otros pasivos2 1.717.640 3.607.465
Obligaciones financieras a largo plazo 88.066.232 198.340.122
Cuentas por pagar 5.843.970 4.166.562
Total pasivos $ 205.600.314 408.675.071
(2) Otros pasivos incluye: Beneficios a empleados, provisiones y otros pasivos.
Estado de resultados por segmento
31 de diciembre de
2015
31 de diciembre de
2014
Operación
Bancaria
Operación
Bancaria
Ingresos por intereses y por valoración y venta de
instrumentos financieros $ 37.891.967 55.965.222
Ingreso por venta de cartera 7.061.226 0
Gastos por intereses 14.876.905 21.754.936
Ingreso por intereses y valoración de títulos de deuda, neto 30.076.288 34.210.286
Provisión de activos financieros 18.067.291 16.822.881
Ingresos por intereses después de provisión, neto 12.008.997 17.387.405
Ingresos por comisiones y otros servicios 1.122.641 4.572.619
63
31 de diciembre de
2015
31 de diciembre de
2014
Operación
Bancaria
Operación
Bancaria
Gastos por comisiones y otros servicios 766.379 2.615.896
Ingresos por comisiones, neto 356.262 1.956.723
Recuperación de provisiones 10.856.069 15.424.104
Otros ingresos 6.816.166 6.908.448
Beneficio a empleados 13.463.347 18.628.999
Gastos administrativos 19.870.172 24.122.968
Otros gastos 200.785 2.613.836
Pérdida antes de impuesto a las ganancias (3.496.810) (3.689.123)
Impuesto a las ganancias 1.330.043 1.404.680
Pérdida del ejercicio $ (4.826.853) (5.093.803)
A la Junta Directiva se le presenta mayor detalle con apertura de Estados Financieros que se acompañan en las Notas.
El Banco está trabajando en la consolidación de un portafolio fuerte para competir en el mercado y con el fin de ofrecer
un servicio integrar a cada cliente sin importar la unidad estratégica en la que se encuentre.
8. Efectivo y equivalentes de efectivo
Los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo comprenden lo siguiente:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
1 de enero de
2014 2015 2014
Efectivo
Moneda nacional
Caja $ 2.949.195 1.730.495 5.590.095
Cheques 0 2.012.935 210.470
Caja Menor 2.400 2.600 5.200
Banco de la República 4.057.434 5.314.550 3.869.915
Bancos y otras entidades financieras 15.428.822 52.491.918 5.143.932
Total Moneda Nacional $ 22.437.851 61.552.498 14.819.612
Moneda extranjera
Caja $ 11.355 5.345 295.711
Cheques en USD 0 837 674
Bancos y otras entidades financieras 1.292.801 1.733.279 1.498.327
Total Moneda Extranjera 1.304.156 1.739.461 1.794.712
Total Efectivo $ 23.742.007 63.291.959 16.614.324
Equivalentes de efectivo
Moneda nacional
Fondos de inversión colectiva $ 6.149.977 1.415.894 557.429
64
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
1 de enero de
2014 2015 2014
Fondos interbancarios vendidos ordinarios 0 5.000.000 0
Operaciones de contado 0 0 1.005
Total equivalentes de efectivo 6.149.977 6.415.894 558.434
Total efectivo y equivalentes de efectivo $ 29.891.984 69.707.853 17.172.758
Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014, existía restricción sobre el uso del efectivo y
depósitos en el Banco de la República por $ 5.158.515, $8.731.394 y $9.552.986, respectivamente, originada por las
normas de encaje fijadas por la Junta Directiva del Banco de la República, que se basa en los porcentajes promedios de
los depósitos mantenidos por los clientes.
A continuación, se presenta un detalle de la calidad crediticia determinada por agentes calificadores de riesgo
independientes, de las principales instituciones financieras en la cual el Banco mantiene fondos en efectivo:
Cuentas bancarias
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Banco de la República $ 4.057.434 5.314.550 3.869.915
Calificación Nación Nación Nación
Banco Caja Social S.A. 1.952 104.197 315.717
Calificación AAA AAA AAA
Banco Colpatria 2.920.771 1.922.432 (439.980)
Calificación AAA AAA AAA
Bancolombia 7.640.799 49.930.550 2.935.223
Calificación AAA AAA AAA
Banco Occidente 289.799 203.609 1.329.313
Calificación AAA AAA AAA
Banco GNB Sudameris S.A. 4.575.501 331.130 1.003.659
Calificación AA+ AA+ AA+
Banco Multibank de Panamá 81.226 395.109 110.946
Calificación BBB- BBB- BBB-
Banco Stándard Chartered 1.211.575 1.338.170 1.387.381
Calificación A+ A+ A+
Total $ 20.779.057 59.539.747 10.512.174
Fondos de inversión colectiva
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Calidad creditica
Fondo de Inversión Colectiva Abierto Valor
Plus - Corficolombiana S.A. $ 6.093.860 289.662 55.394
65
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Calificación 1 / AAA 2 / AAA 2 / AAA
Fondo de Inversión Colectiva Abierta del
Mercado Monetario Confirenta - Fiduagraria
S.A.
0 43.571 53.575
Calificación No Aplica 2 / AAA 2 / AAA
Fondo de Inversión Colectiva Abierta Rendir -
Fiduciaria Colpatria S.A. 0 125.953 105.238
Calificación No Aplica 2+ / AAA 1+ / AAA
Fondo de Inversión Capital Trust - CorpBanca
Investment Trust Colombia S.A. 0 15.373 44.347
Calificación No Aplica 2+ / AAA 2+ / AAA
Fondo de Inversión Colectiva Liquidez - Casa
de Bolsa S. A. 0 56.471 53.368
Calificación No Aplica 2 / AAA 2 / AAA
Fondo de Inversión Colectiva Abierta
Occirenta - Fiduciaria de Occidente S.A. 16.336 52.808 75.738
Calificación 2 / AAA 2 / AAA 2 / AAA
Fondo de Inversión Colectiva Abierta Sumar -
Fiduciaria Bogotá S.A. 0 80.453 59.926
Calificación No Aplica 2 / AAA 2 / AAA
Fondo de Inversión Abierto Rentar - Fiduciaria
Popular S.A. 0 262.748 55.482
Calificación No Aplica 2 / AAA 2 / AAA
Fondo de Inversión Colectiva Abierta
Fiducuenta - Fiduciaria Bancolombia S.A. 3.184 128.040 14.110
Calificación 1 / AAA 2 / AAA 2 / AAA
Fondo de Inversión Colectiva Fonval -
Credicorp Capital Fiduciaria S.A. 5.722 51.704 40.251
Calificación 2+ / AAA 2 / AAA 1 / AAA
Fondo de Inversión Colectiva Abierto efectivo
a la Vista-Fiduciaria la Previsora S. A. 30.875 309.111 0
Calificación 1 / AAA 2 / AAA No Aplica
Total $ 6.149.977 1.415.894 557.429
Al 31 de diciembre de 2014, se clasificaron como equivalentes de efectivo los fondos interbancarios vendidos ordinarios
por $5.000.000, con las siguientes características:
Entidad Monto Tasa Fecha de
Inicio
Fecha de
Vencimiento
Banco Popular S.A. $ 5.000.000 4,44% 29-dic-14 02-ene-15
No existen restricciones sobre el efectivo y equivalentes al efectivo.
66
9. Activos financieros de inversión
Los activos financieros de inversión comprenden lo siguiente:
Tipo Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Inversiones a costo amortizado $ 2.610.944 6.381.124 6.745.272
A continuación, se presenta el detalle de los activos financieros de inversión según su tipo.
9.1. Inversiones
A continuación se presenta el saldo de las inversiones a costo amortizado:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Títulos de deuda
En pesos colombianos
Otros títulos emitidos por el Gobierno Nacional
Títulos de reducción de deuda (TRD) (1) $ 1.027 1.849 1.787
Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) (1) 2.609.917 6.379.275 6.743.485
Total $ 2.610.944 6.381.124 6.745.272
(1) Las inversiones de deuda pública son Títulos de Desarrollo Agropecuario y de Reducción de Deuda, que
corresponden a las inversiones obligatorias calculadas con base en los depósitos y exigibilidades, de acuerdo a las
disposiciones legales vigentes. Los títulos de desarrollo agropecuario vigentes y títulos de reducción de deuda vigentes
al 31 de diciembre de 2015, 31 de diciembre y 1 de enero de 2014 son:
31 de diciembre de 2015:
Títulos de Desarrollo
Agropecuario Fecha emisión
Fecha
vencimiento Valor nominal
Valor
presente TIR
Clase A 28/01/2015 28/01/2016 $ 1.226.872 1.229.399
Clase B 28/01/2015 28/01/2016 1.371.284 1.380.518
Total Títulos de Desarrollo
Agropecuario $ 2.598.156 2.609.917
Títulos Fecha emisión
Fecha
vencimiento
Valor nominal
UVR
Valor
presente TIR
Títulos de reducción de deuda 12/01/2006 11/01/2016 4.500 1.027
Total títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la nación $ 2.610.944
67
31 de diciembre de 2014:
Títulos de Desarrollo Agropecuario Fecha emisión
Fecha
vencimiento Valor nominal
Valor
presente TIR
Clase A 28/01/2014 28/01/2015 $ 1.399.621 1.400.677
Clase A 28/04/2014 28/04/2015 41.856 41.890
Clase A 26/07/2014 26/07/2015 85.731 85.764
Clase A 29/10/2014 29/10/2015 826.380 826.898
Clase B 28/01/2014 28/01/2015 2.383.144 2.393.147
Clase B 28/04/2014 28/04/2015 71.267 71.580
Clase B 26/07/2014 26/07/2015 145.971 146.555
Clase B 29/10/2014 29/10/2015 1.407.078 1.412.764
Total Títulos de Desarrollo
Agropecuario $ 6.361.048 6.379.275
Fecha emisión Fecha
vencimiento
Valor nominal
UVR
Valor
presente TIR
Títulos de Reducción de Deuda
10/11/2005 09/11/2015 2.000 430
15/12/2005 14/12/2015 2.100 452
12/01/2006 11/01/2016 4.500 967
Total Títulos de Reducción de Deuda 8.600 1.849
Total títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la nación $ 6.381.124
1 de enero de 2014:
Títulos de Desarrollo Agropecuario Fecha emisión
Fecha
vencimiento Valor nominal
Valor
presente TIR
Clase A 23/04/2013 23/04/2014 $ 90.022 90.022
Clase A 28/01/2013 28/01/2014 1.078.345 1.078.327
Clase A 26/07/2013 26/07/2014 541.076 541.096
Clase A 28/10/2013 28/10/2014 780.053 780.117
Clase B 26/07/2013 26/07/2014 921.288 924.748
Clase B 28/01/2013 28/01/2014 1.836.105 1.842.396
Clase B 28/10/2013 28/10/2014 1.328.198 1.332.923
Clase B 23/04/2013 23/04/2014 153.280 153.856
Total Títulos de Desarrollo
Agropecuario $ 6.728.367 6.743.485
68
Fecha emisión Fecha
vencimiento
Valor nominal
UVR
Valor
presente TIR
Títulos de Reducción de Deuda
10/11/2005 09/11/2015 2.000 416
15/12/2005 14/12/2015 2.100 436
12/01/2006 11/01/2016 4.500 935
Total Títulos de Reducción de Deuda 8.600 1.787
Total títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la nación $ 6.745.272
A continuación, se presenta un detalle por agente calificador de riesgo independiente, de las principales contrapartes en
títulos de deuda en las cuales el Banco tiene activos financieros a costo amortizado:
Emisor Agente
Calificador Calificación
Saldo al 31 de diciembre
de 1 de enero
de 2014
2015 2014
Ministerio de Hacienda y Crédito Público Fitch Rating Nación $ 1.027 1.849 1.787
Fondo para el Financiamiento del Sector
Agropecuario - FINAGRO BRC AAA 2.609.917 6.379.275 6.743.485
Total $ 2.610.944 6.381.124 6.745.272
9.2. Bandas de tiempo de inversiones
El siguiente es el resumen de los activos financieros por fechas de vencimiento:
Cuenta
31 de diciembre de 2015
Hasta tres meses Más de tres meses y no más
de un año Más de un año
Total Hasta un
mes
Más de un
mes y no más
de tres meses
Más de tres
meses y no
más de seis
meses
Más de seis
meses y no
más de un año
Entre uno y
tres años
Más de tres
años y no
más de
cinco años
Más de
cinco
años
Inversiones a costo
amortizado $ 2.610.944 0 0 0 0 0 0 2.610.944
Cuenta
31 de diciembre de 2014
Hasta tres meses Más de tres meses y no más
de un año Más de un año
Total Hasta un
mes
Más de un
mes y no más
de tres meses
Más de tres
meses y no
más de seis
meses
Más de seis
meses y no
más de un año
Entre uno y
tres años
Más de tres
años y no
más de
cinco años
Más de
cinco
años
Inversiones a costo amortizado
$ 3.793.824 0 113.469 2.472.863 968 0 0 6.381.124
69
Cuenta
1 de enero de 2014
Hasta tres meses Más de tres meses y no más
de un año Más de un año
Total Hasta un
mes
Más de un
mes y no más
de tres meses
Más de tres
meses y no
más de seis
meses
Más de seis
meses y no
más de un año
Entre uno y
tres años
Más de tres
años y no
más de
cinco años
Más de
cinco
años
Inversiones a costo
amortizado $ 2.920.723 0 243.878 3.578.884 1.787 0 0 6.745.272
9.3. Deterioro de inversiones
Las inversiones en Títulos de Reducción de Deuda (TRD) y Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA), no presentan
deterioro, ya que se encuentran garantizados por la Nación y por el Fondo para el Financiamiento del Sector
Agropecuario (FINAGRO), respectivamente.
10. Cartera de crédito
10.1. Composición de la cartera por modalidad
La composición de la cartera por modalidad es la siguiente:
Tipo de crédito Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Comercial (1) $ 184.321.154 218.225.813 135.103.253
Consumo (1) 72.571.374 214.591.033 247.616.691
Microcrédito 0 74.885 2.037
Total cartera bruta 256.892.528 432.891.731 382.721.981
Provisión para deterioro (13.621.453) (20.272.550) (21.798.145)
Total cartera neta $ 243.271.075 412.619.181 360.923.836
(1) La recomposición del portafolio de cartera, en virtud del cambio de la estrategia del Banco durante el 2015, se
evidencia claramente al pasar de 47% en cartera de consumo y 53% de cartera comercial en 2014 al 25% en
cartera de consumo y 75% de cartera comercial en 2015. Lo anterior explicado por la disminución en cartera de
consumo de $214,591 millones en 2014 a $72,571 millones en 2015, principalmente por venta de libranzas al
Banco Popular S.A. descrito en la nota 10.17 y disminución en cartera comercial de $218,226 millones a
$184,321 millones, atendiendo el nuevo foco estratégico en banca empresarial y reduciendo el producto
Factoring bajo una selección más rigurosa de clientes y pagadores.
10.2. Composición de la cartera por tipo de crédito
La composición de la cartera por tipo de crédito es la siguiente:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Préstamos ordinarios $ 256.500.954 432.816.846 382.719.944
Descubiertos en cuenta corriente bancaria 391.574 0 0
Microcréditos 0 74.885 2.037
Subtotal 256.892.528 432.891.731 382.721.981
70
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Provisión para deterioro (13.621.453) (20.272.550) (21.798.145)
Total $ 243.271.075 412.619.181 360.923.836
10.3. Composición de la cartera por modalidad de crédito y garantía
La composición de la cartera por tipo de crédito y garantía es la siguiente:
Tipo
31 de diciembre de 2015
Garantía idónea Otras garantías
Total Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial $ 64.845.302 480.020 0 119.475.852 766.036 0 185.567.210
Consumo 0 0 0 72.571.374 1.586.976 64.202 74.222.552
Total cartera bruta 64.845.302 480.020 0 192.047.226 2.353.012 64.202 259.789.762
Provisión para deterioro (701.442) (35.891) 0 (12.920.011) (468.254) (51.703) (14.177.301)
Total cartera neta $ 64.143.860 444.129 0 179.127.215 1.884.758 12.499 245.612.461
Tipo
31 de diciembre de 2014
Garantía idónea Otras garantías
Total Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial $ 57.003.204 451.443 0 161.222.609 535.528 0 219.212.784
Consumo 0 0 0 214.591.033 3.810.786 35.349 218.437.168
Microcrédito 6.667 119 0 68.218 0 0 75.004
Total cartera bruta 57.009.871 451.562 0 375.881.860 4.346.314 35.349 437.724.956
Provisión para deterioro (760.017) (15.642) 0 (19.512.533) (506.138) (23.790) (20.818.120)
Total cartera neta $ 56.249.854 435.920 0 356.369.327 3.840.176 11.560 416.906.836
Tipo
1 de enero de 2014
Garantía idónea Otras garantías
Total Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial $ 21.763.008 193.665 0 113.340.245 593.104 0 135.890.022
Consumo 56.913 81 0 247.559.778 2.709.284 85.508 250.411.564
Microcrédito 0 0 0 2.037 105 0 2.142
Total cartera bruta 21.819.921 193.746 0 360.902.060 3.302.493 85.508 386.303.728
Provisión para deterioro (267.568) (2.575) 0 (21.530.577) (902.247) (18.462) (22.721.429)
Total cartera neta $ 21.552.353 191.171 0 339.371.483 2.400.246 67.046 363.582.299
71
10.4. Composición de la cartera por calificación
El detalle de la cartera por calificación es el siguiente:
Tipo
Garantía idónea - 31 de diciembre de 2015
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
A - Normal $ 63.786.962 436.397 0 518.816 3.213 0 63.701.330
C - Apreciable 767.535 33.925 0 44.172 22.980 0 734.308
D - Significativo 290.805 9.698 0 138.454 9.698 0 152.351
Total Garantía
Idónea $ 64.845.302 480.020 0 701.442 35.891 0 64.587.989
Tipo
Otras garantías- 31 de diciembre de 2015
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
A - Normal $ 117.808.955 709.467 0 1.455.508 8.674 0 117.054.240
B - Aceptable 10.245 253 0 1.234 28 0 9.236
C - Apreciable 495.705 2.246 0 73.844 265 0 423.842
D - Significativo 733.709 36.817 0 561.631 35.823 0 173.072
E - Incobrable 427.238 17.253 0 427.238 17.253 0 0
Subtotal $ 119.475.852 766.036 0 2.519.455 62.043 0 117.660.390
Consumo
A - Normal $ 54.677.774 1.023.917 10.379 2.130.266 40.701 630 53.540.473
B - Aceptable 3.984.046 138.111 1.683 321.623 12.542 309 3.789.366
C - Apreciable 5.972.030 193.529 6.689 1.878.314 122.922 5.357 4.165.655
D - Significativo 7.018.663 200.386 39.683 5.151.492 199.013 39.639 1.868.588
E - Incobrable 918.861 31.033 5.768 918.861 31.033 5.768 0
Subtotal $ 72.571.374 1.586.976 64.202 10.400.556 406.211 51.703 63.364.082
Total Otras Garantías $ 192.047.226 2.353.012 64.202 12.920.011 468.254 51.703 181.024.472
Total Comercial $ 184.321.154 1.246.056 0 3.220.897 97.934 0 182.248.379
Total Consumo $ 72.571.374 1.586.976 64.202 10.400.556 406.211 51.703 63.364.082
Total Cartera $ 256.892.528 2.833.032 64.202 13.621.453 504.145 51.703 245.612.461
72
Tipo
Garantía idónea - 31 de diciembre de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
A - Normal $ 55.985.344 427.577 0 682.484 6.698 0 55.723.739
B - Aceptable 779.491 6.653 0 17.042 207 0 768.895
C - Apreciable 100.000 9.306 0 9.197 829 0 99.280
D - Significativo 138.369 7.907 0 51.228 7.907 0 87.141
Subtotal 57.003.204 451.443 0 759.951 15.641 0 56.679.055
Microcrédito
A - Normal 6.667 119 0 66 1 0 6.719
Subtotal 6.667 119 0 66 1 0 6.719
Total Garantía
Idónea $ 57.009.871 451.562 0 760.017 15.642 0 56.685.774
Tipo
Otras garantías- 31 de diciembre de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
A - Normal $ 154.147.017 426.404 0 2.533.291 8.172 0 152.031.958
B - Aceptable 4.052.191 26.157 0 150.141 3.035 0 3.925.172
C - Apreciable 1.981.178 33.802 0 189.572 3.206 0 1.822.202
D - Significativo 296.919 6.813 0 168.172 3.830 0 131.730
E - Incobrable 745.304 42.352 0 745.304 42.352 0 0
Subtotal $ 161.222.609 535.528 0 3.786.480 60.595 0 157.911.062
Consumo
A - Normal 196.388.396 3.357.896 10.262 6.932.609 126.312 747 192.696.886
B - Aceptable 3.259.076 85.750 1.403 225.955 13.593 297 3.106.384
C - Apreciable 6.195.686 181.841 4.454 1.949.544 122.327 3.546 4.306.564
D - Significativo 7.232.806 157.290 18.193 5.101.445 155.302 18.163 2.133.379
E - Incobrable 1.515.069 28.009 1.037 1.515.069 28.009 1.037 0
Subtotal $ 214.591.033 3.810.786 35.349 15.724.622 445.543 23.790 202.243.213
Microcrédito
73
Tipo
Otras garantías- 31 de diciembre de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
A - Normal 68.218 0 0 682 0 0 67.536
Subtotal $ 68.218 0 0 682 0 0 67.536
Total Otras Garantías $ 375.881.860 4.346.314 35.349 19.511.785 506.138 23.790 360.221.811
Provisión General 0 0 0 749 0 0 (749)
Total Comercial $ 218.225.813 986.971 0 4.546.431 76.236 0 214.590.117
Total Consumo $ 214.591.033 3.810.786 35.349 15.724.622 445.543 23.790 202.243.213
Total Microcrédito $ 74.885 119 0 749 1 0 74.255
Total $ 432.891.731 4.797.876 35.349 20.272.550 521.780 23.790 416.906.836
Tipo
Garantía idónea - 1 de enero de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
A - Normal $ 21.763.008 193.665 0 265.742 2.573 0 21.688.358
Subtotal 21.763.008 193.665 0 265.742 2.573 0 21.688.358
Consumo
A - Normal 56.913 81 0 1.826 2 0 55.166
Subtotal $ 56.913 81 0 1.826 2 0 55.166
Total Garantía Idónea $ 21.819.921 193.746 0 267.568 2.575 0 21.743.524
Tipo
Otras garantías- 1 de enero de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
A - Normal $ 104.396.905 381.155 0 2.129.547 7.423 0 102.641.090
B - Aceptable 7.351.328 19.647 0 273.002 744 0 7.097.229
C - Apreciable 555.826 39.885 0 60.383 13.730 0 521.598
D - Significativo 0 0 0 0 0 0 0
E - Incobrable 1.036.186 152.417 0 1.036.186 152.417 0 0
Subtotal $ 113.340.245 593.104 0 3.499.118 174.314 0 110.259.917
74
Tipo
Otras garantías- 1 de enero de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Consumo
A - Normal $ 224.276.063 1.932.634 63.274 8.407.322 72.557 2.741 217.789.351
B - Aceptable 8.167.793 88.505 5.008 576.965 7.891 436 7.676.014
C - Apreciable 5.385.274 143.058 4.452 1.675.472 106.250 2.809 3.748.253
D - Significativo 7.716.771 423.256 9.700 5.356.785 419.299 9.402 2.364.241
E - Incobrable 2.013.877 121.831 3.074 2.013.877 121.831 3.074 0
Subtotal $ 247.559.778 2.709.284 85.508 18.030.421 727.828 18.462 231.577.859
Microcrédito
A - Normal 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Subtotal $ 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total Otras
Garantías $ 360.902.060 3.302.493 85.508 21.530.557 902.247 18.462 341.838.795
Provisión general 0 0 0 20 0 0 (20)
Total Comercial 135.103.253 786.769 0 3.764.860 176.887 0 131.948.275
Total Consumo 247.616.691 2.709.365 85.508 18.032.247 727.830 18.462 231.633.025
Total Microcrédito 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total Cartera $ 382.721.981 3.496.239 85.508 21.798.145 904.822 18.462 363.582.299
10.5. Composición de la cartera por sector económico
La composición de la cartera por sector económico es la siguiente:
Sector económico 31 de diciembre de 2015
Comercial Consumo Total % Partic.
Agricultura, ganadería, silvicultura y
pesca $ 2.000.000 0 2.000.000 0,78%
Explotación de minas y canteras 9.521.104 0 9.521.104 3,71%
Industrias manufactureras 33.257.860 6.461 33.264.321 12,95%
Suministro de agua; evacuación de aguas
residuales, gestión de desechos y
descontaminación
0 13.486 13.486 0,01%
Construcción 7.260.009 0 7.260.009 2,83%
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos automotores y
motocicletas
37.334.742 5.927 37.340.669 14,54%
Transporte y almacenamiento 7.410.472 8.428 7.418.900 2,87%
Pasan $ 96.784.187 34.302 96.818.489 37,69%
75
Sector económico 31 de diciembre de 2015
Comercial Consumo Total % Partic.
Vienen $ 96.784.187 34.302 96.818.489 37,69%
Actividades de alojamiento y de servicio
de comidas 5.309.497 0 5.309.497 2,07%
Información y comunicaciones 12.411.115 0 12.411.115 4,83%
Actividades financieras y de seguros 38.532.155 54.624 38.586.779 15,02%
Actividades inmobiliarias 240.000 0 240.000 0,09%
Actividades profesionales, científicas y
técnicas 15.253.072 0 15.253.072 5,94%
Actividades de servicios administrativos
y de apoyo 9.889.537 0 9.889.537 3,85%
Enseñanza 0 128.609 128.609 0,05%
Actividades de atención de la salud
humana y de asistencia social 24.613 56.127 80.740 0,03%
Otras actividades de servicios 5.876.978 387.823 6.264.801 2,44%
Actividades de los hogares como
empleadores 0 273.867 273.867 0,11%
Asalariados 0 70.833.733 70.833.733 27,57%
Rentistas de capital 0 802.289 802.289 0,31%
Total $ 184.321.154 72.571.374 256.892.528 100,00%
Sector económico 31 de diciembre de 2014
Comercial Consumo Microcrédito Total % Partic.
Agricultura, ganadería, silvicultura y
pesca $ 3.214.898 0 0 3.214.898 0,74%
Explotación de minas y canteras 25.398.768 0 0 25.398.768 5,87%
Industrias manufactureras 31.024.980 7.605 74.885 31.107.470 7,19%
Suministro de agua; evacuación de aguas
residuales, gestión de desechos y
descontaminación
1.000.000 34.595 0 1.034.595 0,24%
Construcción 26.295.793 0 0 26.295.793 6,07%
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos automotores y
motocicletas
27.861.118 972 0 27.862.090 6,44%
Transporte y almacenamiento 9.491.870 2.419 0 9.494.289 2,19%
Actividades de alojamiento y de servicio
de comidas 2.500.000 0 0 2.500.000 0,58%
Información y comunicaciones 1.562.242 0 0 1.562.242 0,36%
Actividades financieras y de seguros 24.695.698 27.838 0 24.723.536 5,70%
Actividades inmobiliarias 4.333.333 0 0 4.333.333 1,00%
Pasan $ 157.378.700 73.429 74.885 157.527.014 36.38%
76
Sector económico 31 de diciembre de 2014
Comercial Consumo Microcrédito Total % Partic.
Vienen $ 157.378.700 73.429 74.885 157.527.014 36.38%
Actividades profesionales, científicas y
técnicas 30.154.935 0 0 30.154.935 6,97%
Actividades de servicios administrativos
y de apoyo 28.824.362 0 0 28.824.362 6,66%
Administración pública y defensa; planes
de seguridad social de afiliación
obligatoria
0 15.858 0 15.858 0,00%
Enseñanza 0 139.370 0 139.370 0,03%
Actividades de atención de la salud
humana y de asistencia social 230.517 0 0 230.517 0,05%
Otras actividades de servicios 1.637.299 895.870 0 2.533.169 0,59%
Actividades de los hogares como
empleadores 0 993.731 0 993.731 0,23%
Asalariados 0 209.152.934 0 209.152.934 48,32%
Rentistas de capital 0 3.319.841 0 3.319.841 0,77%
Total $ 218.225.813 214.591.033 74.885 432.891.731 100,00%
Sector económico 1 de enero de 2014
Comercial Consumo Microcrédito Total % Partic.
Agricultura, ganadería, silvicultura y
pesca $ 1.379.499 62.676 0 1.442.175 0,38%
Explotación de minas y canteras 9.862.629 0 0 9.862.629 2,58%
Industrias manufactureras 28.404.256 2.987 2.037 28.409.280 7,42%
Construcción 25.935.079 0 0 25.935.079 6,78%
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos automotores y
motocicletas
19.406.559 12.566 0 19.419.125 5,07%
Transporte y almacenamiento 8.601.515 5.309 0 8.606.824 2,25%
Información y comunicaciones 2.136.891 0 0 2.136.891 0,56%
Actividades financieras y de seguros 10.459.237 0 0 10.459.237 2,73%
Actividades profesionales, científicas y
técnicas 19.489.961 0 0 19.489.961 5,09%
Actividades de servicios administrativos
y de apoyo 9.417.627 0 0 9.417.627 2,46%
Administración pública y defensa; planes
de seguridad social de afiliación
obligatoria
0 16.968 0 16.968 0,00%
Enseñanza 0 7.799 0 7.799 0,00%
Actividades artísticas, de entretenimiento
y recreativas 10.000 0 0 10.000 0,00%
Pasan $ 135.103.253 108.305 2.037 135.213.595 35.32%
77
Sector económico 1 de enero de 2014
Comercial Consumo Microcrédito Total % Partic.
Vienen $ 135.103.253 108.305 2.037 135.213.595 35.32%
Otras actividades de servicios 0 1.575.971 0 1.575.971 0,41%
Actividades de los hogares como
empleadores 0 1.666.114 0 1.666.114 0,44%
Asalariados 0 238.723.640 0 238.723.640 62,38%
Rentistas de capital 0 5.542.661 0 5.542.661 1,45%
Total $ 135.103.253 247.616.691 2.037 382.721.981 100,00%
10.6. Composición de la cartera por zona geográfica
La composición de la cartera por zona geográfica es la siguiente:
Tipo
Garantía idónea - 31 de diciembre de 2015
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
Zona Centro $ 64.845.302 480.020 0 701.442 35.891 0 64.587.989
Subtotal 64.845.302 480.020 0 701.442 35.891 0 64.587.989
Total $ 64.845.302 480.020 0 701.442 35.891 0 64.587.989
Tipo
Otras garantías - 31 de diciembre de 2015
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
Zona centro $ 119.475.852 766.036 0 2.519.455 62.043 0 117.660.390
Subtotal 119.475.852 766.036 0 2.519.455 62.043 0 117.660.390
Consumo
Antioquia 7.500.269 166.869 4.073 651.120 31.705 2.540 6.985.846
Zona centro 40.101.400 796.864 38.650 6.515.090 217.116 33.296 34.171.411
Costa Atlántica 3.360.058 122.871 4.784 678.996 49.199 4.085 2.755.433
Eje cafetero 15.931.382 347.471 10.190 1.624.727 68.070 6.982 14.589.264
Zona occidente 5.678.265 152.901 6.505 930.623 40.121 4.800 4.862.127
Subtotal 72.571.374 1.586.976 64.202 10.400.556 406.211 51.703 63.364.082
Total Otras Garantías 192.047.226 2.353.012 64.202 12.920.011 468.254 51.703 181.024.472
Total Comercial 184.321.154 1.246.056 0 3.220.897 97.934 0 182.248.379
Total Consumo 72.571.374 1.586.976 64.202 10.400.556 406.211 51.703 63.364.082
Total Cartera $ 256.892.528 2.833.032 64.202 13.621.453 504.145 51.703 245.612.461
78
Tipo
Garantía idónea - 31 de diciembre de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
Zona centro 57.003.204 451.443 0 759.951 15.641 0 56.679.055
Subtotal 57.003.204 451.443 0 759.951 15.641 0 56.679.055
Microcrédito
Zona centro 6.667 119 0 67 1 0 6.718
Subtotal 6.667 119 0 67 1 0 6.718
Total garantía idónea 57.009.871 451.562 0 760.017 15.642 0 56.685.774
Tipo
Otras garantías - 31 de diciembre de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
Zona centro $ 161.222.609 535.528 0 3.786.480 60.595 0 157.911.062
Subtotal 161.222.609 535.528 0 3.786.480 60.595 0 157.911.062
Consumo
Antioquia 15.671.131 264.349 919 715.686 21.590 491 15.198.633
Centro 126.898.450 2.159.266 28.567 10.616.910 298.393 20.349 118.150.631
Costa Atlántica 16.899.983 371.244 1.350 987.226 33.948 674 16.250.729
Eje cafetero 34.146.506 563.272 1.922 1.918.562 48.184 1.092 32.743.862
Zona occidente 20.974.963 452.655 2.591 1.486.237 43.428 1.184 19.899.360
Subtotal 214.591.033 3.810.786 35.349 15.724.621 445.543 23.790 202.243.213
Microcrédito
Zona centro 68.218 0 0 682 0 0 67.536
Subtotal 68.218 0 0 682 0 0 67.536
Total Otras Garantías 375.881.860 4.346.314 35.349 19.511.783 506.138 23.790 360.221.811
Provisión General 0 0 0 749 0 0 (749)
Total Comercial 218.225.813 986.971 0 4.546.431 76.236 0 214.590.117
Total Consumo 214.591.033 3.810.786 35.349 15.724.622 445.543 23.790 202.243.213
Total Microcrédito 74.885 119 0 749 1 0 74.255
Total Cartera $ 432.891.731 4.797.876 35.349 20.272.550 521.780 23.790 416.906.836
79
Tipo
Garantía idónea - 1 de enero de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
Zona centro $ 21.763.008 193.665 0 265.742 2.573 0 21.688.358
Subtotal 21.763.008 193.665 0 265.742 2.573 0 21.688.358
Consumo
Zona centro 56.913 81 0 1.826 2 0 55.166
Subtotal 56.913 81 0 1.826 2 0 55.166
Total garantía idónea $ 21.819.921 193.746 0 267.568 2.575 0 21.743.524
Tipo
Otras garantías - 1 de enero de 2014
Capital
Intereses y
componente
financiero
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital
Interés y
componente
financiero
Otros
conceptos
Comercial
Zona Centro $ 113.340.245 593.104 0 3.499.118 174.314 0 110.259.917
Subtotal 113.340.245 593.104 0 3.499.118 174.314 0 110.259.917
Consumo
Antioquia 10.556.655 43.883 2.636 678.130 14.414 513 9.910.117
Zona Centro 175.500.534 2.244.388 67.921 13.611.270 605.625 15.208 163.580.740
Costa Atlántica 12.228.935 74.946 2.640 765.083 15.540 628 11.525.270
Eje cafetero 29.492.580 208.859 7.001 1.824.693 53.582 1.175 27.828.990
Zona Occidente 19.781.074 137.208 5.310 1.151.245 38.667 938 18.732.742
Subtotal 247.559.778 2.709.284 85.508 18.030.421 727.828 18.462 231.577.859
Microcrédito
Zona Centro 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Subtotal 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total Otras Garantías 360.902.060 3.302.493 85.508 21.530.557 902.247 18.462 341.838.795
Provisión General 0 0 0 20 0 0 (20)
Total Comercial 135.103.253 786.769 0 3.764.860 176.887 0 131.948.275
Total Consumo 247.616.691 2.709.365 85.508 18.032.247 727.830 18.462 231.633.025
Total Microcrédito 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total Cartera $ 382.721.981 3.496.239 85.508 21.798.145 904.822 18.462 363.582.299
80
10.7. Composición de la cartera por unidad monetaria
La composición de la cartera por unidad monetaria es la siguiente:
Modalidad
31 de diciembre de 2015
Moneda local Moneda
extranjera Total
Comercial $ 183.061.366 1.259.788 184.321.154
Consumo 72.571.374 0 72.571.374
Total $ 255.632.740 1.259.788 256.892.528
Modalidad
31 de diciembre de 2014
Moneda local Moneda
extranjera Total
Comercial $ 218.225.813 0 218.225.813
Consumo 214.591.033 0 214.591.033
Microcrédito 74.885 0 74.885
Total $ 432.891.731 0 432.891.731
Modalidad
1 de enero de 2014
Moneda local Moneda
extranjera Total
Comercial $ 135.103.253 0 135.103.253
Consumo 247.616.691 0 247.616.691
Microcrédito 2.037 0 2.037
Total $ 382.721.981 0 382.721.981
10.8. Composición de la cartera por maduración
La composición de la cartera por maduración es la siguiente:
Modalidad
31 de diciembre de 2015
0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total
Comercial $ 142.096.461 42.224.693 0 0 184.321.154
Consumo 8.409.808 60.702.155 3.457.292 2.119 72.571.374
Total $ 150.506.269 102.926.848 3.457.292 2.119 256.892.528
81
Modalidad
31 de diciembre de 2014
0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total
Comercial $ 208.004.435 10.221.378 0 0 218.225.813
Consumo 86.784.544 125.597.617 2.208.872 0 214.591.033
Microcrédito 74.885 0 0 0 74.885
Total $ 294.863.864 135.818.995 2.208.872 0 432.891.731
Modalidad
1 de enero de 2014
0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total
Comercial $ 133.922.330 1.180.923 0 0 135.103.253
Consumo 121.688.382 125.891.542 36.767 0 247.616.691
Microcrédito 0 2.037 0 0 2.037
Total $ 255.610.712 127.074.502 36.767 0 382.721.981
10.9. Composición de la cartera reestructurada
La composición de la cartera reestructurada es la siguiente:
Tipo
31 de diciembre de 2015
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses Otros
Comercial
Ordinarios $ 257.985 5.095 0 92.400 2.121 0 168.559
Total $ 257.985 5.095 0 92.400 2.121 0 168.559
Tipo
31 de diciembre de 2015
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses Otros
Consumo
Ordinarios 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124
Total 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124
Total General 5.544.429 127.895 6.269 1.862.683 56.963 5.264 3.753.683
Totales
Ordinarios 5.544.429 127.895 6.269 1.862.683 56.963 5.264 3.753.683
Total $ 5.544.429 127.895 6.269 1.862.683 56.963 5.264 3.753.683
82
Tipo
31 de diciembre de 2014
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses Otros
Comercial
Ordinarios $ 527.483 18.810 0 195.549 5.261 0 345.483
Total 527.483 18.810 0 195.549 5.261 0 345.483
Consumo
Ordinarios 4.927.214 78.250 3.391 1.542.755 40.606 2.639 3.422.855
Total 4.927.214 78.250 3.391 1.542.755 40.606 2.639 3.422.855
Totales
Ordinarios 5.454.697 97.060 3.391 1.738.304 45.867 2.639 3.768.338
Total $ 5.454.697 97.060 3.391 1.738.304 45.867 2.639 3.768.338
Tipo
1 de enero de 2014
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses Otros
Comercial
Ordinarios $ 287.390 22.162 0 287.390 22.162 0 0
Total 287.390 22.162 0 287.390 22.162 0 0
Consumo
Ordinarios 3.925.208 101.632 3.809 1.714.830 82.604 2.235 2.230.980
Total 3.925.208 101.632 3.809 1.714.830 82.604 2.235 2.230.980
Microcrédito
Ordinarios 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Totales
Ordinarios 4.214.635 123.899 3.809 2.003.238 104.871 2.235 2.231.999
Total $ 4.214.635 123.899 3.809 2.003.238 104.871 2.235 2.231.999
10.10. Cartera de crédito reestructurada, acuerdos y concordatos por su calificación de riesgo
La composición de ésta cartera es la siguiente:
Tipo
Otras garantías - 31 de diciembre de 2015
Número
de
créditos
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
Comercial
C - Apreciable 1 $ 151.705 2.246 0 17.897 266 0 135.788
D - Significativo 2 70.617 2.208 0 38.840 1.214 0 32.771
E - Incobrable 1 35.663 641 0 35.663 641 0 0
Subtotal 4 $ 257.985 5.095 0 92.400 2.121 0 168.559
83
Tipo
Otras garantías - 31 de diciembre de 2015
Número
de
créditos
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
Consumo
A - Normal 34 $ 635.436 20.946 305 45.824 1.134 80 609.649
B - Aceptable 34 872.731 15.935 384 89.178 1.713 82 798.077
C - Apreciable 95 2.454.318 61.893 1.674 725.217 29.012 1.230 1.762.426
D - Significativa 41 1.219.454 22.923 3.604 805.559 21.880 3.570 414.972
E - Incobrable 5 104.505 1.103 302 104.505 1.103 302 0
Subtotal 209 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124
Total 213 $ 5.544.429 127.895 6.269 1.862.683 56.963 5.264 3.753.683
Tipo
Otras garantías - 31 de diciembre de 2014
Número
de
créditos
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
Comercial
B - Aceptable 1 $ 59.680 1.007 0 7.189 134 0 53.364
C - Apreciable 1 170.884 10.990 0 20.188 1.297 0 160.389
D - Significativo 1 296.919 6.813 0 168.172 3.830 0 131.730
Subtotal 3 527.483 18.810 0 195.549 5.261 0 345.483
Consumo
A - Normal 53 1.386.667 23.309 295 97.276 1.040 20 1.311.935
B - Aceptable 26 838.661 13.400 396 60.608 5.595 142 786.112
C - Apreciable 70 1.683.866 29.086 1.162 554.850 21.641 953 1.136.670
D - Significativo 28 571.663 8.531 1.207 383.665 8.406 1.193 188.137
E - Incobrable 10 446.357 3.924 331 446.356 3.924 331 0
Subtotal 187 4.927.214 78.250 3.391 1.542.755 40.606 2.639 3.422.855
Total Otras Garantías 190 $ 5.454.697 97.060 3.391 1.738.304 45.867 2.639 3.768.338
Tipo
Garantía idónea - 1 de enero de 2014
Número de
créditos Capital Intereses
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
Consumo
A - Normal 1 $ 37.393 55 0 1.257 2 0 36.189
B - Aceptable 0 0 0 0 0 0 0 0
C - Apreciable 0 0 0 0 0 0 0 0
84
Tipo
Garantía idónea - 1 de enero de 2014
Número de
créditos Capital Intereses
Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
D - Significativo 0 0 0 0 0 0 0 0
Subtotal 1 37.393 55 0 1.257 2 0 36.189
Total Garantía Idónea 1 $ 37.393 55 0 1.257 2 0 36.189
Comercial
E - Incobrable 2 $ 287.390 22.162 0 287.390 22.162 0 0
Subtotal 2 287.390 22.162 0 287.390 22.162 0 0
Consumo
A - Normal 37 634.188 8.842 424 45.773 2.009 61 595.611
B - Aceptable 27 698.129 5.373 474 55.638 496 45 647.797
C - Apreciable 63 1.195.287 19.816 1.334 384.666 13.803 650 817.318
D - Significativo 22 421.837 12.811 604 289.122 11.559 506 134.065
E - Incobrable 53 938.374 54.735 973 938.374 54.735 973 0
Subtotal 202 3.887.815 101.577 3.809 1.713.573 82.602 2.235 2.194.791
Microcrédito
D - Significativo 1 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Subtotal 1 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total Otras Garantías 205 4.177.242 123.844 3.809 2.001.981 104.869 2.235 2.195.810
Total Comercial 2 287.390 22.162 0 287.390 22.162 0 0
Total Consumo 203 3.925.208 101.632 3.809 1.714.830 82.604 2.235 2.230.980
Total Microcrédito 1 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total Cartera
Reestructurada 206 $ 4.214.635 123.899 3.809 2.003.238 104.871 2.235 2.231.999
10.11. Cartera de crédito reestructurada, acuerdos y concordatos por sector económico
La composición de ésta cartera es la siguiente:
Sector económico 31 de diciembre de 2015
Comercial Consumo Total % Partic.
Explotación de minas y canteras $ 151.704 0 151.704 2,74%
Industrias manufactureras 81.668 0 81.668 1,47%
Enseñanza 0 18.814 18.814 0,34%
Actividades de atención de la salud
humana y de asistencia social 24.613 0 24.613 0,44%
Otras actividades de servicios 0 79.171 79.171 1,43%
85
Sector económico 31 de diciembre de 2015
Comercial Consumo Total % Partic.
Actividades de los hogares como
empleadores 0 152.307 152.307 2,75%
Asalariados 0 5.036.152 5.036.152 90,83%
Total $ 257.985 5.286.444 5.544.429 100,00%
Sector económico 31 de diciembre de 2014
Comercial Consumo Total % Partic.
Industrias manufactureras $ 356.599 0 356.599 6,54%
Comercio al por mayor y al por
menor; reparación de vehículos
automotores y motocicletas
170.884 0 170.884 3,13%
Actividades de alojamiento y de
servicio de comidas 0 203.794 203.794 3,74%
Otras actividades de servicios 0 124.564 124.564 2,28%
Asalariados 0 4.598.856 4.598.856 84,31%
Total $ 527.483 4.927.214 5.454.697 100,00%
Sector económico 1 de enero de 2014
Comercial Consumo Microcrédito Total % Partic.
Agricultura,
ganadería, silvicultura
y pesca
0 23.567 0 23.567 0,56%
Industrias
manufactureras 0 0 2.037 2.037 0,05%
Comercio al por
mayor y al por menor;
reparación de
vehículos automotores
y motocicletas
287.390 0 0 287.390 6,82%
Otras actividades de
servicios 0 137.264 0 137.264 3,26%
Actividades de los
hogares como
empleadores
0 211.009 0 211.009 5,01%
Asalariados 0 3.553.368 0 3.553.368 84,31%
Total $ 287.390 3.925.208 2.037 4.214.635 100,00%
86
10.12. Cartera de crédito reestructurada, acuerdos y concordatos por zona geográfica
La composición de ésta cartera es la siguiente:
Tipo
Otras garantías - 31 de diciembre de 2015
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
Comercial
Zona Centro $ 257.985 5.095 0 92.400 2.121 0 168.559
Subtotal 257.985 5.095 0 92.400 2.121 0 168.559
Consumo
Antioquia 74.013 2.620 46 12.195 619 7 63.858
Zona Centro 4.351.511 101.967 5.266 1.476.912 45.551 4.495 2.931.786
Costa Atlántica 146.289 5.099 147 48.756 2.150 147 100.482
Eje cafetero 456.689 8.790 632 163.913 4.668 493 297.037
Zona Occidente 257.942 4.324 178 68.507 1.854 122 191.961
Subtotal 5.286.444 122.800 6.269 1.770.283 54.842 5.264 3.585.124
Total Otras Garantías $ 5.544.429 127.895 6.269 1.862.683 56.963 5.264 3.753.683
Tipo
Otras garantías - 31 de diciembre de 2014
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
Comercial
Zona Centro $ 527.483 18.810 0 195.549 5.261 0 345.483
Subtotal 527.483 18.810 0 195.549 5.261 0 345.483
Consumo
Antioquia 36.184 65 25 3.147 25 5 33.097
Centro 3.995.356 67.028 2.968 1.314.673 36.848 2.249 2.711.581
Costa Atlántica 301.539 5.701 94 22.638 612 39 284.046
Eje cafetero 578.047 4.555 304 201.423 3.071 345 378.068
Zona Occidente 16.088 901 0 874 50 1 16.064
Subtotal 4.927.214 78.250 3.391 1.542.755 40.606 2.639 3.422.855
Total Otras Garantías $ 5.454.697 97.060 3.391 1.738.304 45.867 2.639 3.768.338
Tipo
Garantía idónea - 1 de enero de 2014
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
Consumo
Zona Centro $ 37.393 55 0 1.257 2 0 36.189
Subtotal 37.393 55 0 1.257 2 0 36.189
Total Garantía Idónea $ 37.393 55 0 1.257 2 0 36.189
87
Tipo
Otras garantías - 1 de enero de 2014
Capital Intereses Otros
conceptos
Provisiones
Neto Capital Intereses
Otros
conceptos
Comercial
Zona Centro $ 287.390 22.162 0 287.390 22.162 0 0
Subtotal 287.390 22.162 0 287.390 22.162 0 0
Consumo
Antioquia 9.999 491 36 8.617 463 32 1.414
Centro 3.695.851 96.043 3.547 1.672.772 80.927 2.125 2.038.897
Costa Atlántica 27.244 260 20 7.405 63 5 20.051
Eje cafetero 149.303 4.414 191 20.637 808 61 132.402
Zona Occidente 5.418 369 15 4.142 341 12 1.307
Subtotal $ 3.887.815 101.577 3.809 1.713.573 82.602 2.235 2.194.791
Microcrédito
Centro $ 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Subtotal 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total Otras Garantías 4.177.242 123.844 3.809 2.001.981 104.869 2.235 2.195.810
Total Comercial 287.390 22.162 0 287.390 22.162 0 0
Total Consumo 3.925.208 101.632 3.809 1.714.830 82.604 2.235 2.230.980
Total Microcrédito 2.037 105 0 1.018 105 0 1.019
Total Cartera
Reestructurada $ 4.214.635 123.899 3.809 2.003.238 104.871 2.235 2.231.999
10.13. Castigos de cartera
Los castigos de cartera son los siguientes:
Tipo
31 de diciembre de 2015
Capital Intereses Otros
conceptos
Comercial $ 3.584.915 228.392 0
Consumo 6.673.549 199.786 28.386
Total $ 10.258.464 428.178 28.386
88
Tipo
31 de diciembre de 2014
Capital Intereses Otros
conceptos
Comercial $ 830.009 121.709 0
Consumo 3.490.703 186.511 0
Total $ 4.320.712 308.220 0
10.14. Recuperación y reintegro de cartera
El detalle de recuperación y reintegro de cartera es el siguiente:
31 de diciembre de 2015 31 de diciembre de 2014
Recuperación cartera
castigada
Recuperación cartera
castigada
Comercial $ 124.556 346.960
Consumo 342.596 1.582.444
Total $ 467.152 1.929.404
10.15. Provisión para cartera de crédito
El siguiente es el detalle de la provisión para cartera de crédito:
Comercial Consumo Microcrédito Total
Saldo al 1 de enero de 2014 $ 3.764.860 18.032.247 1.038 21.798.145
Provisión 4.854.426 10.765.926 1.117 15.621.469
Castigos (830.009) (3.490.703) 0 (4.320.712)
Recuperación (3.242.846) (9.582.849) (657) (12.826.352)
Saldo al 31 de diciembre 2014 4.546.431 15.724.621 1.498 20.272.550
Provisión 5.277.998 8.415.935 519 13.694.452
Castigos (3.584.915) (6.673.549) 0 (10.258.464)
Recuperación (3.018.617) (7.066.451) (2.017) (10.087.085)
Saldo al 31 de diciembre de
2015 $ 3.220.897 10.400.556 0 13.621.453
El siguiente es el detalle de la provisión de intereses para cartera de crédito:
Comercial Consumo Microcrédito Total
Saldo al 1 de enero de 2014 $ 176.887 727.830 105 904.822
Provisión 93.852 422.398 1 516.251
Castigos (121.709) (186.511) 0 (308.220)
Reintegros (72.794) (518.174) (105) (591.073)
Saldo al 31 de diciembre 2014 76.236 445.543 1 521.780
89
Comercial Consumo Microcrédito Total
Provisión 275.544 444.182 0 719.726
Castigos (228.392) (212.929) 0 (441.321)
Reintegros (25.454) (270.585) (1) (296.040)
Saldo al 31 de diciembre de
2015 $ 97.934 406.211 0 504.145
10.16. Compras de cartera
El siguiente es el detalle de las compras de cartera y su deterioro:
El Banco durante el 2015 no realizó compras de cartera a otras entidades generadoras de cartera, dado el cambio de
estrategia comercial del Banco, el cual se enfocará en la banca de empresas, por lo cual se tomó la decisión de no
realizar más compras de cartera.
Al 31 de diciembre del 2015 se cuentan con 6.041 obligaciones vigentes con un saldo a capital de $12.753 millones
producto de compras de cartera, de las cuales 4.647 corresponden a la firma Estrategias en Valores S.A. (ESTRAVAL)
por un capital de $7.756 millones, a la compañía Suma Activos S.A.S. 1.293 obligaciones por $4.770 millones y a la
compañía Planeación Financiera Integral S.A. (PFI) 101 obligaciones por $226 millones, los cuales se distribuyen por
calificación de riesgo, así:
Calificación
Riesgo
No. De
Obligaciones Capital
Provisión
Capital
A 5.168 $ 10.210.758 371.077
B 609 1.839.704 107.866
C 163 476.356 156.967
D 79 192.915 123.256
E 22 33.486 33.486
Total general 6.041 $ 12.753.219 792.652
Con respecto al portafolio comprado a Planeación Financiera Integral S.A. (PFI) en años anteriores durante este año se
logró conciliar con las cooperativas que administran este portafolio el estado real de las obligaciones y el pago de los
flujos recaudados por ellos es el siguiente:
Rango Días
Mora
No. de
Obligaciones Capital Provisión
121 - 150 33 $ 138.830 84.022
151 - 180 3 4.842 3.059
181 - 999 65 82.729 69.660
Total general 101 $ 226.401 156.741
Desde la intervención de PFI en diciembre del 2013 a julio del 2015 se han presentado un número importante de
prepagos que fueron recaudados por las Cooperativas y en los cuales la diferencia con el valor presente neto de las
obligaciones prepagadas, que debería ser asumido por PFI según el contrato no se recibieron, y fueron llevados a la
cuenta por cobrar que se creó a PFI, como los valores recaudados por este concepto por las cooperativas con el siguiente
movimiento durante este año:
90
Detalle Valor
Saldo cuenta por cobrar PFI diciembre 2014 $ 631.868
Débitos por cancelación obligaciones prepagadas 152.264
Créditos por recaudos prepagos cooperativas (193.442)
Saldo cuenta por cobrar PFI diciembre 2015 590.691
Provisión cuentas por cobrar a diciembre 2015 568.663
Porcentaje provisionado 96%
Con respecto al portafolio comprado a Suma Activos S.A.S, por la mora presentada en los pagos de los flujos por parte
del Fideicomiso Suma Activos, en el mes de noviembre de 2015 se realizó una auditoría a la cartera comprada
encontrando lo siguiente:
Estado Cantidad
Saldo en
Libros
Flujos
Faltantes
Clientes
Flujos
Faltantes
SUMA
Al día 1.179 $ 4.645.687 5.005.907 5.422.688
Cancelada 1.003 3.359.531 0 3.987.860
Fallecido (A) 90 275.278 315.386 326.876
Mora operando 67 234.654 319.408 286.228
Mora sin operar 47 159.497 365.494 197.012
Cancelados con el flujo de septiembre 72 973 0 0
Totales 2.458 $ 8.675.620 6.006.195 10.220.664
Por lo anterior la Junta Directiva en el mes de diciembre autorizo cancelar las obligaciones en el sistema, registrando una
cuenta por cobrar a Suma Activos, por el valor de los saldos de Capital e Intereses al momento de la cancelación de los
mismos y, provisionarla al 100% dada la difícil situación financiera que manifiesta tener Suma Activos S.A.S para
cumplir con sus obligaciones contractuales.
La cancelación de los créditos prepagados se efectuó el 10 de diciembre del 2015, generando una cuenta por cobrar por
valor de $3.372 millones. En el mes de diciembre se recibieron pagos de créditos prepagados, pero solo el valor
cubierto por el cliente, quedando pendiente la diferencia frente al valor presente neto de las obligaciones que debería
pagar Suma la cual se llevó a la cuenta por cobrar por valor de $101 millones. Al 31 de diciembre esta cuenta presenta
un saldo por valor de $3.473 millones.
10.17. Ventas de cartera
El siguiente es el detalle de las ventas de cartera realizadas durante el año 2015:
a. Venta de cartera al Banco Popular
Venta de cartera en firme y sin responsabilidad conformada por créditos de libranza calificados en A y B, sobre la base
de una oferta en valor presente neto de la operación a tasa de descuento.
Factores de evaluación:
a) El oferente debía especificar el VPN de la operación y la tasa de descuento utilizada. En todo caso, no se
contemplaron ofertas que superen una tasa del 12% EA (peso 80%).
91
b) El oferente que indicará el menor tiempo y la mejor forma de formalizar el recaudo y la administración de la
cartera mientras se lograba el reconocimiento como nuevo acreedor de las obligaciones al oferente adjudicado (peso
20%).
Forma de Pago: El Banco recibió el valor del objeto del contrato de la siguiente forma: En dos cuotas iguales, el primer
pago al momento de la legalización del contrato (50%) y el segundo pago una vez entregados por parte del Banco los
títulos que respaldaban las obligaciones con sus respectivos soportes físicos de otorgamiento de crédito (50%). Las
consignaciones se realizaron en la cuenta que el Banco notificó al momento de la adjudicación a través de cheque de
gerencia o efectivo.
Las operaciones finales sujetas al proceso de venta fueron 2.726, por valor de $ 64.659 millones. El oferente escogido
fue el Banco Popular, quien ofreció comprar estas obligaciones a una tasa de descuento del 10.58%, con lo cual el precio
de compra fue de $ 71.589 millones, generando así una prima de ganancia para el Banco de $ 6.931 millones. El primer
pago se hizo en el mes de mayo, mientras que el último se hizo en el mes de julio.
Se estipuló que durante 3 meses después de firmado el contrato de venta, el Banco ayudaría hacer el recaudo de las
operaciones vendidas al Banco Popular, mientras este último hacia todo el proceso operativo con las pagadurías para el
cambio de propietario de estos créditos.
a. Venta de cartera a Estraval
La compañía Estrategias en Valores (Estraval S.A.) recompró al Banco 2.197 créditos que habían sido vendidos al
Banco en años anteriores. Esta recompra se hizo entregando los pagarés debidamente endosados y sin responsabilidad.
Al mes de julio el valor de estas obligaciones era de $5.288 millones y Estraval recompró estas a una tasa inferior en 50
pbs a la cual el Banco se los había comprado en el pasado, con lo cual el precio de compra de estas operaciones fue de
$5.976 millones. Adicionalmente Estraval le pagó al Banco $86 millones por los intereses moratorios que tenían estas
obligaciones y otros $1.352 millones correspondientes a la cuota vencida del mes de junio de todas la operaciones de
Estraval (tanto las sujetas a recompra como las que no).
Dado lo anterior el dinero girado por Estraval al Banco para celebrar este contrato fue de $ 7.414 millones, lo cual
generó una utilidad neta por venta de cartera para el Banco de $55 millones, la cual se resume en el siguiente cuadro:
Concepto Valor
Valor a pagar por Estraval $ 7.414.534
Intereses en mora operaciones a vender (sept. 2014 al 15 de jul. 2015) 85.687
Cuota vencida junio 2015 (todas las operaciones) 1.352.856
Valor de las operaciones a vender 5.288.546
Valor primas a cancelar 631.971
Utilidad neta $ 55.474
11. Cuentas por cobrar
Las otras cuentas por cobrar comprenden:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero
de 2014 2015 2014
Intereses por cobrar (1) $ 2.816.311 4.797.877 3.496.239
Intereses por cobrar en USD 16.721 0 0
Pagos por cuenta de clientes (2) 64.202 241.548 1.763.587
Entidades compras de cartera (3) 4.063.619 749.678 0
92
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero
de 2014 2015 2014
Cuentas por cobrar DTN 176.340 29.019 0
Anticipos a contratos y proveedores 0 0 174.309
Convenios libranzas (4) 0 336.766 365.226
Depósitos en Garantía 0 0 4.321
Reclamos a compañías aseguradoras 0 0 825.000
Diversas otras (5) 68.243 79.417 391.199
Subtotal $ 7.205.436 6.234.305 7.019.881
Provisión cuentas por cobrar (4.597.439) (1.320.431) (1.017.460)
Total $ 2.607.997 4.913.874 6.002.421
Activos por impuestos corrientes (6) 2.913.434 2.526.284 77.077
Total cuentas por cobrar $ 5.521.431 7.440.158 6.79.498
(1) Corresponde a los intereses por cobrar relacionados con la cartera de créditos.
(2) Corresponde a las cuentas cobrar a corresponsales producto del pago del giro a los beneficiarios, al cierre de los años
2013 y 2014, originadas de la operación cambiaria la cual fue cerrada en el año 2014.
(3) Corresponde a cuentas por cobrar a los clientes Planeación Financiera Integral S.A. y Suma Activos S.A.S.,
originadoras para el Banco de cartera producto de libranzas, quienes adeudan $4.063.619 por concepto de cuotas
recaudadas de las cooperativas cuyos valores no han sido pagados al Banco. Ver nota 10.16.
(4) Al 31 de diciembre y 1 de enero de 2014, corresponde a aplicación de pagos a cartera de libranza, los cuales eran
reintegrados por los Convenios según contrato. Para el año 2015, el producto de libranza no se encuentra activo.
(5) Comprende cuentas por cobrar a proveedores y a compañías aseguradoras.
(6) Los activos por impuestos corrientes comprenden:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero
de 2014 2015 2014
Anticipos impuesto de industria y comercio $ 21.959 61.018 42.698
Saldos a favor en renta y CREE 2.882.113 2.442.444 0
Impuesto a las ventas descontable 9.362 22.822 34.379
Subtotal $ 2.913.434 2.526.284 77.077
Las cuentas por cobrar son consideradas como corrientes, es decir recuperables máximo dentro de los 12 meses
siguientes después del periodo que se informa.
El siguiente es el detalle del movimiento del deterioro de las cuentas por cobrar para los años 2015 y 2014:
Cuenta Provisión
Saldo al 1 de enero de 2014 $ 1.017.460
Provisión 1.201.412
93
Cuenta Provisión
Castigos (247.417)
Reintegro (651.024)
Saldo al 31 de diciembre 2014 1.320.431
Provisión 4.372.839
Castigos (794.000)
Reintegro (301.831)
Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 4.597.439
12. Activos no corrientes mantenidos para la venta
Los activos no corrientes mantenidos para la venta por $ 447.640 y $569.939 para los años 2015 y 2014,
respectivamente, comprenden, terrenos y edificios de los siguientes inmuebles:
Concepto
31
diciembre
de 2015
31
diciembre
de 2014
Terreno Oficina Barranquilla Norte $ 0 16.135
Terreno Catastro Avenida Quito 189.706 189.706
Terreno Cl 72 Av. Chile 160.498 160.498
Oficina Barranquilla Norte 0 106.164
Oficina Catastro Avenida Quito 68.218 68.218
Oficina Cl 72 Av. Chile 29.218 29.218
Total $ 447.640 569.939
Los hechos y circunstancias que conllevaron a la venta de las oficinas fueron las siguientes:
En el año 2014, se tomó la decisión estratégica de cerrar el negocio de pago de remesas de trabajadores, cuya fecha de
cierre fue en agosto del mismo año, motivado principalmente por la coyuntura presentada en el mes de febrero de 2014
ante la suspensión del envío de remesas de Venezuela, que afectó de manera importante el ingreso del banco; de este
corredor se recibían mensualmente en promedio USD15 millones de dólares mensuales y se obtenía el mejor margen. Se
decidió continuar, inicialmente con el negocio de intermediación financiera, con los productos de Factoring, crédito
ordinario y créditos de redescuento para empresas y libranzas para personas naturales.
La decisión de vender estos activos fue aprobada por la Junta Directiva el 14 de noviembre de 2014 en sesión No.452.
En estos inmuebles se ubicaban 2 sucursales u oficinas, los cuales seguían operando para la atención clientes hasta el
mes de aprobación de venta de éstos. Se espera su venta se realice en los próximos 12 meses a partir del cierre del año
2015.
13. Propiedad, planta y equipo
El siguiente es el detalle de la propiedad, planta y equipo:
Clase de activos
31 de diciembre de 2015
Costo Depreciación
acumulada Deterioro Neto
Enseres y accesorios $ 515.071 514.798 0 273
94
Clase de activos
31 de diciembre de 2015
Costo Depreciación
acumulada Deterioro Neto
Equipo de oficina 510.257 493.843 0 16.414
Equipo de computo 2.650.896 2.529.447 0 121.449
Equipo de redes y comunicación 492.640 354.589 0 138.051
Mejoras en propiedades tomadas en
arriendo 745.922 378.191 0 367.731
Bienes en arrendamiento financiero 113.587 14.597 0 98.990
Total $ 5.028.373 4.285.465 0 742.908
Clase de activos
31 de diciembre de 2014
Costo Depreciación
acumulada Deterioro Neto
Vehículos $ 121.148 53.810 0 67.338
Enseres y accesorios 523.132 518.830 0 4.302
Equipo de oficina 502.065 477.825 0 24.240
Equipo de computo 2.647.632 2.407.940 0 239.692
Equipo de redes y comunicación 388.629 360.562 0 28.067
Mejoras en propiedades tomadas en
arriendo 635.246 238.020 0 397.226
Bienes en arrendamiento financiero 48.997 4.550 0 44.447
Total $ 4.866.849 4.061.537 0 805.312
Clase de activos
1 de enero de 2014
Costo Depreciación
acumulada Deterioro Neto
Terrenos $ 373.056 0 0 373.056
Edificios 250.513 0 0 250.513
Vehículos 128.747 38.143 0 90.604
Enseres y accesorios 612.433 590.462 0 21.971
Equipo de oficina 549.960 512.985 0 36.975
Equipo de computo 2.658.219 2.267.047 0 391.172
Equipo de redes y comunicación 368.753 348.697 0 20.056
Mejoras en propiedades tomadas en
arriendo 434.714 0 0 434.714
Total $ 5.376.395 3.757.334 0 1.619.061
95
El siguiente es el movimiento del costo de la propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2015, 31 de diciembre y
1 de enero de 2014:
Clase
Saldo al 31 de
diciembre de
2014
Compras Retiros
Saldo al 31 de
diciembre de
2015
Vehículos $ 121.148 0 (121.148) 0
Enseres y accesorios 523.132 0 (8.061) 515.071
Equipo de oficina 502.065 12.600 (4.408) 510.257
Equipo de computo 2.647.632 32.117 (28.853) 2.650.896
Equipo de redes y comunicación 388.629 153.571 (49.560) 492.640
Mejoras en propiedades tomadas
en arriendo 635.246 110.676 0 745.922
Bienes en arrendamiento
financiero 48.997 64.590 0 113.587
Total $ 4.866.849 373.554 (212.030) 5.028.373
Clase Saldo al 1 de
enero de 2014 Compras Retiros Traslados*
Saldo al 31
de
diciembre
de 2014
Terrenos $ 373.056 0 (6.717) (366.339) 0
Edificios 250.513 0 (43.383) (207.130) 0
Vehículos 128.747 0 (7.599) 0 121.148
Enseres y accesorios 612.433 2.440 (91.741) 0 523.132
Equipo de oficina 549.960 12.550 (60.445) 0 502.065
Equipo de computo 2.658.219 0 (10.587) 0 2.647.632
Equipo de redes y
comunicación 368.754 23.426 (3.551) 0 388.629
Mejoras en propiedades
tomadas en arriendo 434.713 200.533 0 0 635.246
Bienes en arrendamiento
financiero 0 48.997 0 0 48.997
Total $ 5.376.395 287.946 (224.023) (573.469) 4.866.849
* Los traslados realizados durante el año 2014, corresponden a activos no corrientes mantenidos para la venta de bienes
inmuebles, de las oficinas de Catastro Av. Quito, Av. Chile Calle 72 y Barranquilla Norte. Ver nota 12.
Durante los años 2015 y 2014 no hubo deterioro de la propiedad, planta y equipo.
El siguiente es el movimiento de la depreciación de la propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2015 y 2014:
96
Clase Edificios Vehículos Enseres y
accesorios
Equipo de
oficina
Equipo de
Computo
Equipo de
redes y
comunicación
Mejoras en
propiedades
tomadas en
arriendo
Bienes en
arrendamiento
financiero
Total
Saldos al 1 de
enero de 2014 $ 0 38.143 590.462 512.985 2.267.047 348.697 0 0 3.757.334
Depreciación 4.177 15.914 16.420 21.718 157.683 15.854 238.020 4.550 474.336
Retiros /
Ventas (4.177) (247) (45.288) (59.903) (16.790) (43.728) 0 0 (170.133)
Saldos al 31
de diciembre
de 2014
0 53.810 561.594 474.800 2.407.940 320.823 238.020 4.550 4.061.537
Depreciación 0 5.250 3.192 20.580 131.314 37.727 140.171 10.047 348.281
Retiros / Ventas
0 (59.060) (49.988) (1.537) (9.807) (3.961) 0 0 (124.353)
Saldos al 31
de diciembre
de 2015
$ 0 0 514.798 493.843 2.529.447 354.589 378.191 14.597 4.285.465
La depreciación del año fue reconocida en los resultados como gastos de operación.
Estos activos no han sido entregados en garantía ni existen compromisos de compra de activos al cierre del 2015.
No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de las propiedad, planta y equipo, al 31 de diciembre de 2015 y 31
de diciembre y 1 de enero de 2014.
14. Arrendamientos
El Banco ha recibido bienes tanto en arrendamiento financiero como en arrendamiento operativo.
14.1. Bienes recibidos en arrendamiento financiero
El siguiente es un detalle de los bienes recibidos en arrendamiento financiero, registrado como parte de la propiedad,
planta y equipo indicada en la nota 13:
Clase de activo
Saldo en
libros
Saldo en
meses
Opción de
compra
Vehículos - Jetta Trendliner $ 39.898 24 5.299
Vehículos - Ford Escape XLS 59.092 37 6.459
Los pagos mínimos futuros de los contratos de arrendamiento y su conciliación con el valor presente al 31 de diciembre
de 2015 son los siguientes:
Valor Costos Pagos mínimos
presente financieros futuros
Hasta un año $ 33.749 1.425 35.174
De uno hasta cinco años 48.422 7.791 56.213
Total $ 82.171 9.216 91.387
97
Los contratos de arrendamiento no contienen opciones de renovación y tampoco rentas contingentes. El plazo inicial de
los arrendamientos es de 48 meses. Los pasivos existentes al 31 de diciembre de 2015 por los contratos de
arrendamiento financiero están garantizados por los mismos activos objeto del contrato, sin que existan restricciones
adicionales. Véase la nota 3.11. Bienes recibidos en arrendamientos.
A continuación una descripción de las cláusulas más representativas de los arrendamientos financieros:
Opción de compra
Bien Leasing con Tasa para el
contrato
Tasa
básica de
referencia
Modalidad Plazo
contrato
Periodo
de Gracia
Fecha de
pago
Porcentaje
de la
opción
Valor
FORD
ESCAPE XLS
2014
LEASING
BANCOLOMBIA
S.A.
DTF T.A. + 3,7
% puntos será el
correspondiente a
la de la semana de determinación
de la tasa
DTF T.A. Vencida 48 meses 0 Vencimiento
del plazo 10% $ 6.459
JERRA TRENDLINER
2.5 A/T
LEASING BANCOLOMBIA
S.A.
DTF T.A. + 3,15
% puntos
será el correspondiente a
la de la semana
de la iniciación del plazo
DTF T.A. Vencida 48 meses 0 Vencimiento
del plazo 10% $ 5.299
14.2. Bienes recibidos en arrendamiento operativo
El Banco ha recibido mediante contratos de arrendamiento operativo locales comerciales y equipos de cómputo.
Al 31 de diciembre de 2015, los pagos mínimos a realizar en el futuro por estos contratos es el siguiente:
Locales comerciales
Periodo Pagos mínimos
futuros
Hasta un año $ 2.171.259
De uno hasta cinco años 7.472.244
Total $ 9.643.503
Equipos de cómputo
Periodo Pagos mínimos
futuros
Hasta un año $ 749.685
De uno hasta cinco años 452.973
Total $ 1.202.658
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se reconocieron cuotas por los arrendamientos de locales comerciales por valor de
$2.191.406 y $3.274.761 respectivamente, como gastos de operación; así mismo, fueron reconocidos $898.503 y
$849.782 por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 respectivamente.
Estos contratos no tienen cuotas contingentes y existen plazos de renovación que van entre uno y tres años. Los cánones
se actualizan anualmente con base en el índice de precios al consumidor. Los contratos establecen que el Banco no podrá
realizar cambios al activo sin autorización del arrendador.
98
Los acuerdos significativos, para cada uno de los contratos de describen a continuación:
Locales Comerciales
Nombre
sucursal
Años
duración
contrato
actual
Incumplimiento del
contrato
Fecha firmado
Inicial
Fecha
vencimiento
con 3 Meses
de
anticipación
Prórroga Indexado
Preaviso
para
cancelación
del contrato
Barranquilla
Norte Dos
(Prado Dos)
5
El incumplimiento de
alguna de las partes de las
obligaciones establecidas en este contrato, lo
constituirá en deudor de
quien cumpla, a título de
pena por la suma
equivalente a tres (3) cánones de
arrendamiento, sin
menoscabo del cobro de la renta, y de los
perjuicios que pudieren
ocasionarles como consecuencia del
incumplimiento.
17/07/2013 17/04/2018 Anualmente
IPC Año
anterior + 2
puntos
3 meses
Bogotá Bulevar
Niza Dos 5
Dos (2) cánones de
arrendamiento mensual,
sin menoscabo del cobro de la renta, y de los
perjuicios que pudieron
ocasionarles como consecuencia del
incumplimiento
01/08/2013 01/05/2018 Anualmente IPC + 3
puntos 3 meses
Bogotá Calle 85 1 Dos (2) cánones de
arrendamiento mensual 01/10/07 01/05/2016 Anualmente
IPC + 3 puntos
3 meses
Bucaramanga 5
Dos (2) cánones de
arrendamiento mensual sin menoscabo del cobro
de la renta
01/10/12 30/09/2017
Prorroga
igual a la duración del
contrato.
IPC + 2 PUNTOS
30 días
Cali Avenida
Tercera 5
Dos (2) cánones de arrendamiento mensual
sin menoscabo del cobro
de la renta
01/12/08 01/09/2018
Por un término igual
al del contrato
original
IPC Año
anterior + 3 puntos
3 meses
Manizales 5
Dos (2) cánones de arrendamiento mensual,
sin perjuicio de la
indemnización por perjuicios sufridos
01/06/07 01/03/2017
Por un
término igual a un mes
hasta que las
partes acuerden los
términos.
IPC Año
anterior + 4
puntos
3 meses
99
Equipo de Cómputo
Nombre
Sucursal Contrato Contrato
Meses
duración
Contrato
actual
Incumplimiento del
Contrato
Fecha
Firmado
Inicial
Fecha
Vencimiento
Con 1 Meses
de
Anticipación
Prórroga
Preaviso
para
Cancelación
del
Contrato
Bogotá
Principal
Arrendamiento
Q030960
Servidores
Vware,
storewise, Tape Library,
Bladecenter
60
El incumplimiento de
alguna de las partes de
las obligaciones establecidas en este
contrato, lo constituirá
en deudor de quien cumpla, a título de
pena por la suma
equivalente a los
cánones de
arrendamiento que
hagan falta a la fecha de terminación del
contrato.
16/06/2011 16/05/2016 N/A 1 Mes
Bogotá
Principal
Arrendamiento
Q021169
60 All in one y 7
portátiles X1 36
El incumplimiento de
alguna de las partes de las obligaciones
establecidas en este
contrato, lo constituirá en deudor de quien
cumpla, a título de
pena por la suma equivalente a los
cánones de
arrendamiento que
hagan falta a la fecha
de terminación del
contrato.
10/07/2013 10/06/2016 N/A 1 Mes
Bogotá
Principal
Arrendamiento
CO7H-8WPG8-2
Servidores
Monitor Plus 36
El incumplimiento de
alguna de las partes de
las obligaciones establecidas en este
contrato, lo constituirá
en deudor de quien cumpla, a título de
pena por la suma equivalente a los
cánones de
arrendamiento que hagan falta a la fecha
de terminación del
contrato.
29/09/2013 29/08/2016 N/A 1 Mes
100
Equipo de Cómputo
Nombre
Sucursal Contrato Contrato
Meses
duración
Contrato
actual
Incumplimiento del
Contrato
Fecha
Firmado
Inicial
Fecha
Vencimiento
Con 1 Meses
de
Anticipación
Prórroga
Preaviso
para
Cancelación
del
Contrato
Bogotá
Principal
Arrendamiento
Q022379
5 SERVIDORES
X3250m4
36
El incumplimiento de
alguna de las partes de las obligaciones
establecidas en este
contrato, lo constituirá en deudor de quien
cumpla, a título de
pena por la suma equivalente a los
cánones de
arrendamiento que hagan falta a la fecha
de terminación del
contrato.
04/11/2013 04/11/2016 N/A 1 Mes
Bogotá Principal
Arrendamiento Q022465
20 Portátiles T430
36
El incumplimiento de alguna de las partes de
las obligaciones
establecidas en este contrato, lo constituirá
en deudor de quien
cumpla, a título de pena por la suma
equivalente a los
cánones de
arrendamiento que
hagan falta a la fecha
de terminación del contrato.
03/12/2013 03/12/2016 N/A 1 Mes
Bogotá
Principal
Arrendamiento
Co010-2012 60 All in one 18
El incumplimiento de
alguna de las partes de las obligaciones
establecidas en este
contrato, lo constituirá en deudor de quien
cumpla, a título de
pena por la suma equivalente a los
cánones de
arrendamiento que hagan falta a la fecha
de terminación del
contrato.
01/01/2016 26/06/2017 N/A 1 Mes
101
Equipo de Cómputo
Nombre
Sucursal Contrato Contrato
Meses
duración
Contrato
actual
Incumplimiento del
Contrato
Fecha
Firmado
Inicial
Fecha
Vencimiento
Con 1 Meses
de
Anticipación
Prórroga
Preaviso
para
Cancelación
del
Contrato
Bogotá
Principal
Arrendamiento
CO7-9M33V8-4
12 Equipos
Lenovo all in one COC
36
El incumplimiento de
alguna de las partes de
las obligaciones establecidas en este
contrato, lo constituirá
en deudor de quien cumpla, a título de
pena por la suma
equivalente a los
cánones de
arrendamiento que
hagan falta a la fecha de terminación del
contrato.
12/08/2014 12/05/2017 N/A 1 Mes
Bogotá
Principal
Arrendamiento
Q023288
Expansión IBM
Storewize 36
El incumplimiento de
alguna de las partes de las obligaciones
establecidas en este
contrato, lo constituirá en deudor de quien
cumpla, a título de
pena por la suma equivalente a los
cánones de
arrendamiento que hagan falta a la fecha
de terminación del
contrato.
12/09/2014 12/08/2017 N/A 1 Mes
Bogotá
Principal
Arrendamiento
R09SAEZU2
2 Cuchillas HS323 2
servidores 3550
36
El incumplimiento de
alguna de las partes de las obligaciones
establecidas en este
contrato, lo constituirá en deudor de quien
cumpla, a título de
pena por la suma equivalente a los
cánones de
arrendamiento que hagan falta a la fecha
de terminación del
contrato.
02/02/2015 02/01/2018 N/A 1 Mes
Bogotá Principal
Arriendo impresora
Arriendo de 29 impresoras
multifuncionales , mantenimiento
preventivo y
correctivo
36
El incumplimiento de
alguna de las partes de las obligaciones
establecidas en este
contrato, lo constituirá en deudor de quien
cumpla, a título de pena por la suma
equivalente a los
cánones de arrendamiento que
hagan falta a la fecha
de terminación del contrato.
01/07/2015 01/05/2018 N/A 1 Mes
102
Equipo de Cómputo
Nombre
Sucursal Contrato Contrato
Meses
duración
Contrato
actual
Incumplimiento del
Contrato
Fecha
Firmado
Inicial
Fecha
Vencimiento
Con 1 Meses
de
Anticipación
Prórroga
Preaviso
para
Cancelación
del
Contrato
Bogotá
Principal
Arriendo
Cifrado
Servicio de
Cifrado entre oficinas
36
El incumplimiento de
alguna de las partes de
las obligaciones establecidas en este
contrato, lo constituirá
en deudor de quien cumpla, a título de
pena por la suma
equivalente a los cánones de
arrendamiento que
hagan falta a la fecha de terminación del
contrato.
01/01/2016 01/12/2018 N/A 1 Mes
15. Activos Intangibles
El siguiente es el detalle de los activos intangibles:
Clase de activos
31 de diciembre de 2015
Costo Amortización
acumulada Deterioro Neto
Licencias $ 746.463 361.438 0 385.025
Programas informáticos 9.731.797 2.643.790 0 7.088.007
Total $ 10.478.260 3.005.228 0 7.473.032
Clase de activos
31 de diciembre de 2014
Costo Amortización
acumulada Deterioro Neto
Programas informáticos $ 8.021.991 1.711.997 0 6.309.994
Total $ 8.021.991 1.711.997 0 6.309.994
Clase de activos
1 de enero de 2014
Costo Amortización
acumulada Deterioro Neto
Programas informáticos $ 5.728.990 955.989 0 4.773.001
Total $ 5.728.990 955.989 0 4.773.001
103
El siguiente es el movimiento del costo de los activos intangibles:
Clase
Saldo 31 de
diciembre de
2014
Compras Retiros
Saldo al 31
de
diciembre
de 2015
Licencias $ 0 746.463 0 746.463
Programas informáticos 8.021.991 1.709.806 0 9.731.797
Total $ 8.021.991 2.456.269 0 10.478.260
Clase Saldo 1 de enero
de 2014 Compras Retiros
Saldo al 31
de
diciembre
de 2014
Programas informáticos $ 5.728.990 2.293.001 0 8.021.991
Total $ 5.728.990 2.293.001 0 8.021.991
El siguiente es el movimiento de la amortización de los activos intangibles en los años 2015 y 2014:
Clase Licencias Programas
informáticos Total
Saldos al 1 de enero de 2014 0 4.773.001 4.773.001
Adiciones 0 2.293.001 2.293.001
Amortización del año 0 (756.008) (756.008)
Saldos al 31 de diciembre de 2014 0 6.309.994 6.309.994
Adiciones 746.463 1.709.807 2.456.270
Amortización del año (361.438) (931.794) (1.293.232)
Saldos al 31 de diciembre de 2015 385.025 7.088.007 7.473.032
La amortización de los años 2015 y 2014 se reconoció en el estado de resultados dentro de los gastos de operación por
amortización de intangibles.
Los desembolsos incurridos para investigación y desarrollo, relacionados directamente con la operación del Banco
fueron reconocidos en resultados del ejercicio como gastos de operación y durante los años 2015 y 2014 ascendieron a $
1.294.359 y $ 994.027.
No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de los activos intangibles.
16. Gastos pagados por anticipado
El detalle de los gastos pagados por anticipado comprende:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Prima en compra de cartera (1) $ 670.869 2.215.855 3.549.225
Seguros (2) 201.142 62.973 39.592
104
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Asistencia software (3) 5.489 0 0
Otros (4) 59.021 95.693 19.461
Total $ 936.521 2.374.521 3.608.278
(1) Corresponde a prima en compra de cartera que se tiene con Estraval y se amortiza en 36 meses.
(2) Corresponde a la póliza de seguros que el Banco tiene con CHUBB de Colombia S.A. y se amortiza en 12
meses.
(3) Corresponde al mantenimiento de software para extender la poliza que se tiene con Holging Plus y se amortiza
en 12 meses.
(4) Corresponde al arrendamiento espacios del edificio y se amortiza en 21 meses.
17. Depósitos y exigibilidades
17.1. Depósitos de clientes
Los depósitos recibidos de clientes por el Banco en desarrollo de sus operaciones se detallan a continuación:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero
de 2014 2015 2014
Por clasificación:
A costo amortizado $ 96.973.487 196.246.193 169.022.892
A valor razonable 12.998.985 3.463.118 12.831.670
Total $ 109.972.472 199.709.311 181.854.562
Por naturaleza:
A la vista
Cuentas corrientes 52 0 0
Depósitos de ahorro 12.998.933 3.463.118 12.831.670
A plazo
Certificados de depósito a término 96.973.487 196.246.193 169.022.892
Total $ 109.972.472 199.709.311 181.854.562
Por moneda:
En pesos colombianos 109.972.472 199.709.311 181.854.562
Total $ 109.972.472 199.709.311 181.854.562
Las exigibilidades contraídas por el Banco en desarrollo de sus operaciones se detallan a continuación:
105
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero
de 2014 2015 2014
Por clasificación:
A costo amortizado $ 0 2.851.611 147.110
Total $ 0 2.851.611 147.110
Por naturaleza:
A plazo
Bancos y corresponsales $ 0 2.851.611 0
Exigibilidades servicios 0 147.110
Total $ 0 2.851.611 147.110
Por moneda:
En pesos colombianos $ 0 2.851.611 0
En moneda extranjera 0 0 147.110
Total $ 0 2.851.611 147.110
Total Depósitos y Exigibilidades $ 109.972.472 202.560.922 182.001.672
17.2. Tasas de interés sobre los depósitos de clientes
A continuación se presenta un resumen de las tasas de interés efectivas anuales que se causan sobre los depósitos de
clientes:
Cuenta
31 de diciembre de
2015
31 de diciembre de
2014 1 de enero de 2014
Tasa Moneda
Legal
Tasa Moneda
Legal
Tasa Moneda
Legal
Min % Max % Min % Max % Min % Max %
Cuenta de ahorro 0,10% 4,20% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Certificados de depósito a
término 1,00% 7,00% 2,00% 9,00% 2,50% 10,00%
17.3. Tasas de interés efectivas sobre las obligaciones financieras de corto plazo
A continuación se presenta un resumen de las tasas de interés efectivas anuales que se causan sobre las obligaciones
financieras de corto plazo:
Cuenta
31 de diciembre de 2015 31 de diciembre de
2014 1 de enero de 2014
Tasa Moneda Legal Tasa Moneda Legal Tasa Moneda
Legal
Min % Max % Min % Max % Min % Max %
Fondos interbancarios y
operaciones de repo y
simultáneas
0,00% 0,00% 4,44% 4,44% 4,44% 4,44%
106
17.4. Créditos de bancos y otras obligaciones financieras
A continuación se presenta un detalle de las obligaciones financieras de vencimiento después de un año:
Entidad
Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014
Tasa de
interés
vigente 2015 2014
Banco de Comercio Exterior $ 3.993.945 10.526.272 92.058.073 5,95%
Financiera de Desarrollo
Territorial S.A. FINDETER 24.968.746 31.464.153 8.294.668
7,02%
Porción corriente 47.633.180 101.382.873 22.447.132 7,32%
Bancos Comerciales 11.470.361 54.966.824 0 7,66%
Total $ 88.066.232 198.340.122 122.799.873
El vencimiento de la parte no corriente por años es el siguiente:
Año de vencimiento Valor
2017 $ 12.674.681
2018 8.169.932
2019 19.540.018
Total $ 40.384.631
Los préstamos están garantizados con pagares. Los préstamos no imponen restricciones significativas a las operaciones
del Banco.
Las operaciones de endeudamiento son permitidas hasta por el monto total que la capacidad máxima de endeudamiento
así lo permita. Las decisiones sobre nueva deuda se toman considerando la estructura financiera y/o los fines estratégicos
previstos. Las operaciones de deuda se llevan a cabo para cumplir con los requerimientos de liquidez establecidos al
interior del banco y por parte de los entes reguladores, así como para soportar el crecimiento de la cartera,
principalmente a través de operaciones redescontadas. Las operaciones de endeudamiento se han realizado hasta la fecha
bajo condiciones de mercado, teniendo en cuenta los criterios de oportunidad, plazo, costo y riesgo financiero; los plazos
de amortización se definen de acuerdo a la inversión o al comportamiento del flujo de caja.
18. Cuentas por pagar y otros pasivos
18.1. Cuentas por pagar
El saldo de las cuentas par los años 2015 y 2014, comprenden:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Saldos a favor cartera de créditos $ 930.467 809.860 476.252
Giros por pagar 0 0 3.937.366
Comisiones y honorarios 0 48.887 129.484
Servicios 735.143 403.199 1.337.083
Arrendamientos 0 234.729 23.370
107
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Seguros 172.145 13.153 174.431
Cheques girados no cobrados (1) 471.896 24.368 101.753
Retenciones y aportes laborales 397.769 631.861 558.108
Saldos a favor CDTs 139.690 445.881 492.710
Contribuciones y transferencias 1.655 506.512 276.576
Transitoria transferencias internacionales 494.696 0 0
Saldo compensación 400.166 422.290 232.034
Cuotas cartera administrada (2) 115.795 0 0
Otras cuentas por pagar diversas 137.827 61.424 0
Total cuentas por pagar $ 3.997.249 3.602.164 7.739.167
(1) Corresponde a los cheques girados por el Banco, no cobrados por los clientes. Superan 6 meses de antigüedad,
aunque el tercero no haya cobrado el cheque, no es necesario disminuirlo contablemente de la cuenta bancaria, sino
que se reconoce tal pasivo.
(2) Corresponde a las cuotas a cancelar a Factoring International Holding Corp, en virtud del contrato de
administración de cartera.
18.2. Otros pasivos
El saldo de los otros pasivos para los años 2015 y 2014, comprende:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Ingresos anticipados $ 336.420 844.386 0
Transitoria de préstamos 172.909 207.397 0
Saldos a favor CDTs 219.606 0 234.986
Transitoria factoring 0 582.230 59.677
Libranzas 0 738.452 84.059
Otros pasivos diversos 291 73.879 142.241
Total pasivos $ 729.226 2.446.344 520.963
Saldo de los impuestos por pagar corrientes:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero
de 2014 2015 2014
Impuesto de renta $ 0 0 2.544.442
Impuesto CREE 0 0 118.679
Impuesto a las ventas 65.238 123.247 483.986
Impuesto de industria y comercio 196.354 274.040 247.485
Total $ 261.592 397.287 3.394.592
108
19. Impuesto a las ganancias
19.1. Componente del gasto por impuesto a las ganancias
El gasto de impuesto a las ganancias para los años 2015 y 2014 comprende:
Concepto 2015 2014
Impuesto de renta corriente $ 736.774 640.403
Impuesto del CREE 264.795 228.742
Sobretasa del CREE 107.108 0
Subtotal 1.108.677 869.145
Impuesto diferido activo del año (1.205.217) 439.923
Impuesto diferido pasivo del año 1.418.018 95.612
Ajuste de periodos anteriores 8.565 0
Total impuesto a las ganancias $ 1.330.043 1.404.680
El movimiento del impuesto diferido activo liquidado sobre créditos fiscales por valor de $6.205.720 se registró
contablemente en el ingreso operacional, por lo tanto no afectó el gasto por impuesto a las ganancias.
19.2 Reconciliación de la tasa de impuestos de acuerdo con las disposiciones tributarias
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables al Banco, estipulan que en Colombia:
i. Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios.
ii. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el impuesto sobre la renta para la
equidad - CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas
contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores,
generación de empleo y la inversión social. El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para el
año 2014 y 2015 y subsiguientes es del 9%.
iii. A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del CREE del 5% para el año 2015, 6% 2016, 8%
2017 y 9% 2018
iv. La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su
patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
Para los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la liquidación del impuesto sobre la
renta y complementarios del Banco se realiza sobre la base de renta presuntiva dado que el Banco ha presentado
pérdidas fiscales, por consiguiente la liquidación del impuesto es de la siguiente forma:
Concepto 31 de
diciembre 2015
31 de
diciembre 2014
Patrimonio fiscal año 2014-2013 $ 98.072.429 84.719.132
Renta Presuntiva 3% 2.942.173 2.541.574
Impuesto sobre la renta y CREE 1.108.677 869.145
Impuesto Diferido 212.801 34.848
109
Concepto 31 de
diciembre 2015
31 de
diciembre 2014
Ajuste de periodos anteriores 8.565 0
Tasa impositiva del periodo 38% 34%
19.3 Movimiento del impuesto diferido
Las diferencias entre las bases de los activos y pasivos para propósitos de NIIF y las bases tributarias de los mismos
activos y pasivos para efectos fiscales dan lugar a diferencias temporarias que generan impuestos diferidos calculados y
registrados a 31 de diciembre de 2015 y 2014 con base en las tasas tributarias actualmente vigentes para los años en los
cuales dichas diferencias temporarias se reversaran.
Diciembre 2015
Concepto Saldo a 31 de
dic de 2014
Acreditado
(cargado ) a
resultados
Saldo a 31 de
dic de 2015
Efectos tributarios de diferencias temporarias deducibles
Mayor costo fiscal de propiedad, planta y equipo $ 8.982 (6.412) 2.570
Mayor costo fiscal de activos Intangibles 133.717 917.648 1.051.365
Provisión de otros gastos 57.120 (30.026) 27.094
Mayor costo fiscal de otros activos-gastos anticipados 2.140 324.007 326.147
Créditos fiscales 2014 * 0 2.181.807 2.181.807
Créditos fiscales 2015 * 0 4.023.913 4.023.913
Subtotal $ 201.959 7.410.937 7.612.896
Efectos tributarios de diferencias temporarias gravables
Activos no corrientes mantenidos para la venta $ 56.994 (56.994) 0
Mayor costo contable de propiedad, planta y equipo 110.117 (47.896) 62.221
Mayor costo contable de activos intangibles 0 1.534.946 1.534.946
Cuentas por pagar - dépositos y exigibilidades 0 (2.755) (2.755)
Impuesto de industria y comercio 0 (9.283) (9.283)
Subtotal 167.111 1.418.018 1.585.129
Total $ 34.848 5.992.919 6.027.767
* El movimiento del impuesto diferido por créditos fiscales se registró en el ingreso operacional.
Diciembre 2014
Concepto Saldo al 01 de
ene de 2014
Acreditado
(cargado ) a
resultados
Saldo a 31 de
dic de 2014
Efectos tributarios de diferencias temporarias deducibles
Mayor costo fiscal de propiedad, planta y equipo $ 10.516 (1.534) 8.982
Mayor costo fiscal de activos Intangibles 623.272 (489.555) 133.717
Provisión de otros gastos 8.094 49.026 57.120
110
Concepto Saldo al 01 de
ene de 2014
Acreditado
(cargado ) a
resultados
Saldo a 31 de
dic de 2014
Mayor costo fiscal de otros activos-gastos anticipados 0 2.140 2.140
Subtotal $ 641.882 (439.923) 201.959
Efectos tributarios de diferencias temporarias gravables
Activos no corrientes mantenidos para la venta $ 0 56.994 56.994
Mayor costo contable de propiedad, planta y equipo 31.389 78.728 110.117
Cuentas por pagar - dépositos y exigibilidades 37.115 (37.115) 0
Mayor costo contable de otros activos-gastos anticipados 2.995 (2.995) 0
Subtotal 71.499 95.612 167.111
TOTAL $ 570.383 (535.535) 34.848
19.4 Pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva
Al 31 de diciembre de 2014 y 2015 el siguiente es el detalle de las pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva del
Banco, que no han sido utilizadas y sobre las cuales el Banco, tiene registrado impuestos diferidos activos.
2015 2014
Pérdida fiscal originada en :
Año 2014 $ 3.660.244 3.478.989
Excesos de renta presuntiva generado en :
Año 2014 2.673.990 2.541.574
TOTAL $ 6.334.234 6.020.563
El Banco tiene pérdidas fiscales y exceso de renta presuntiva por utilizar de años anteriores por valor de $6.334.234, las
cuales han generado impuestos diferidos activos de $6.205.720. El Banco estima que tendrá suficientes rentas gravables
a partir del año gravable 2017 que le permitirán recuperar el impuesto diferido activo reconocido; esto dado a la
razonabilidad de las proyecciones financieras realizadas por el Banco para el periodo comprendido entre los años 2015 a
2019 y las cuales fueron evaluadas por nuestros auditores externos. Dichas proyecciones sirvieron como base para
determinar las cifras fiscales estimadas para los periodos en mención conforme lo indicado en los párrafos 34, 35 y 36
de la NIC 12.
19.5. Estado de las declaraciones de impuesto a las ganancias
Las declaraciones de renta de los años 2012 hacia atrás se encuentran cerradas fiscalmente quedando pendiente de
revisión las correspondientes a los años 2013 y 2014 así como la declaración del impuesto CREE del año 2014. El
Banco y sus asesores legales consideran que, en caso de revisión por parte de las autoridades tributarias, no se
presentarán cambios en las bases declaradas por el Banco.
20. Obligaciones laborales
20.1. Pasivo por obligaciones laborales generadas por beneficios a los empleados
Las obligaciones laborales del Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014, comprenden:
111
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de 1 de enero de
2014 2015 2014
Beneficios de corto plazo
Cesantías $ 268.363 362.535 541.819
Vacaciones 418.965 588.966 734.801
Intereses a las cesantías 28.474 41.620 61.417
Total $ 715.802 993.121 1.338.037
20.2. Beneficios a los empleados reconocidos en el año
Los beneficios a los empleados correspondientes a los años 2015 y 2014 son los siguientes:
Cuenta 2015 2014
Gastos de operaciones
Salarios $ 8.989.693 12.260.940
Prestaciones sociales 954.296 1.308.075
Auxilios 410.024 673.196
Bonificaciones 569.913 1.140.319
Aportes a la seguridad social 1.716.686 2.349.253
Otros 822.735 897.216
Total $ 13.463.347 18.628.999
20.3. Beneficios post-empleo
Corresponden a planes de aportes definidos, donde el Banco tiene la obligación de realizar aportes a fondos públicos y/o
privados de pensiones para el pago de las pensiones a los empleados. La responsabilidad del Banco está limitada al pago
de dicho aporte y es el fondo responsable del pago de las pensiones. Los planes de aportes definidos, realizados por el
Banco durante los años 2015 y 2014 por valor de $906.182 y $1.307.825 respectivamente, los cuales se reconocieron
como gastos de operaciones.
20.4. Remuneraciones del personal clave de la gerencia
El personal clave de la gerencia, de acuerdo con el organigrama actual del Banco, comprende los cargos de Presidente,
Vicepresidente, Vicepresidente Asistente, Oficial de Cumplimiento, Gerente de Auditoría, Gerente de Desarrollo
Humano, Gerente de Asesoría Legal y Secretario General, Gerente de Imagen, Mercadeo y Publicidad, Gerente de
Tesorería, Gerente de Administración de Crédito y Cartera, Director de Control Financiero y Rentabilidad y Director de
Control Interno
Las remuneraciones a favor de dicho personal durante los años 2015 y 2014 comprenden:
Concepto 2015 2014
Beneficios de corto plazo $ 2.056.608 2.651.141
Total $ 2.056.608 2.651.141
112
21. Provisiones
El movimiento de las provisiones para los años 2015 y 2014 es el siguiente:
Detalle Multas y
Demandas Otras Total
Saldo al 1 de enero de 2014 $ 93.590 0 93.590
Provisiones nuevas 0 168.000 168.000
Provisiones utilizadas (93.590) 0 (93.590)
Saldo al 31 de diciembre de 2014 0 168.000 168.000
Provisiones nuevas 104.612 0 104.612
Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 104.612 168.000 272.612
Las provisiones para demandas corresponden a:
i) El Banco tiene un proceso en contra de responsabilidad civil extracontractual, producto de la operación de leasing que
realizaba cuando era Multifinanciera S.A. C.F.C. De acuerdo con el concepto de los abogados del Banco es probable la
posibilidad de condena y por ende la contingencia se encuentra clasificada como probable, existiendo una provisión de
$4.927 por este concepto.
Se espera que este proceso termine en el segundo trimestre del año 2016; sin embargo, esta fecha es tentativa pues su
terminación depende de términos judiciales y de terceros sobre los cuales el Banco no tiene injerencia.
Para este caso la hipótesis manejada correspondió al análisis efectuado por abogado externo del Banco, quien manifiesta
que si bien ya se efectuaron los siguientes pagos: Pretensiones: $9.851., agencias en derecho $1.000 y costas $221., se
debe mantener la provisión hasta que se tenga el auto de terminación del proceso, momento en el cual se podrá
determinar si se incurre en gastos adicionales o no.
ii) Los intereses legales causados desde la fecha en que la obligación se hizo exigible, esto es el 1 de agosto de 2013 y
hasta que se haga efectivo el pago de dicha obligación, los cuales ascienden a $1.615. Para este proceso existe una
provisión por la suma de $6.784.
Se espera que este proceso termine en el segundo trimestre del año 2016; sin embargo, esta fecha es tentativa pues su
terminación depende de términos judiciales y de terceros sobre los cuales el Banco no tiene injerencia.
Para este proceso, el análisis fue efectuado por el abogado que lleva el caso y correspondió a las pruebas con que el
Banco cuenta, por lo que la provisión se realiza únicamente respecto de los literales A y B de la pretensión primera, esto
es, la suma de $5.471 por concepto de intereses cobrados sin que se causaran y la suma de $1.313 que corresponde a los
intereses causados desde la fecha en que la obligación se hizo exigible, para un total de $6.784; lo anterior teniendo en
cuenta que respecto de la obligación No. 600400049651 no se encontraron los documentos que permitan desvirtuar lo
alegado por la demandante.
iii) El proceso de responsabilidad civil contractual adelantado por Álvaro Silva Pilonieta cuyos motivos son: 1. Declarar
la existencia de un contrato de agencia comercial de hecho. 2. Declarar el incumplimiento contractual del Banco. 3.
Declarar que el contrato fue terminado por el señor Silva Pilonieta, por justa causa imputable al Banco. 4. Declarar que
el Banco es responsable del pago a favor del señor Silva P. de las prestaciones que establece el artículo 1324 del C.Co.
La provisión para este caso es de $52.931.
Se espera que este proceso termine en el segundo trimestre del año 2017; sin embargo, esta fecha es tentativa, pues su
terminación depende de términos judiciales y de terceros sobre los cuales el Banco no tiene injerencia; asímismo, la
fecha estimada corresponde hasta el fallo en primera instancia no obstante la fecha de terminación puede ser mayor
teniendo en cuenta que esta sentencia es susceptible de los recursos de ley, como son apelación y eventualmente
casación.
Para este caso en particular, la hipótesis se basa en el contrato que fue allegado como prueba dentro del proceso, la
113
contestación de la demanda y la demanda de reconvención que presentó el Banco, por lo que el señor Silva Pilonieta es
demandado, sin embargo este valor de la provisión puede modificarse con el desarrollo del proceso.
iv) Proceso de Fiscalización que se está adelantando ante Unidad Administrativa Especial de Gestión Pensional y
Contribuciones Parafiscales de la Protección Social – UGPP, el cual corresponde a la liquidación oficial No. RDO 160 el
19 de marzo de 2015 por mora e inexactitud en las autoliquidaciones y pagos de los aportes al Sistema de la Protección
Social, por los periodos comprendidos entre el 1 de enero de 2011 al 31 de diciembre de 2011 y 1 de enero de 2013 al 31
de diciembre de 2013, la cual fue proferida por la misma autoridad administrativa ante la cual se está llevando el
proceso. La provisión para este caso es de $ 39.970.
Se espera que este proceso termine en el cuarto trimestre del año 2016; no obstante esta fecha es tentativa pues su
terminación depende de términos judiciales y de terceros sobre los cuales el Banco no tiene injerencia, ahora bien, se
aclara que dicha fecha corresponde a la terminación por vía administrativa; sin embargo, la fecha de terminación del
proceso puede ser mayor teniendo en cuenta que contra el acto administrativo proferido por la UGPP podría iniciarse
una acción de nulidad y restablecimiento del derecho ante la jurisdicción Contenciosa Administrativa.
Para este caso en particular, la evaluación de la contingencia la hace el abogado externo teniendo en cuenta la eventual
decisión que se tome en la Jurisdicción Contenciosa, frente a la interposición de una acción de nulidad y
restablecimiento del derecho, lo anterior, toda vez que la posición de la UGPP aún sigue en constante cambio, y no es
posible efectuar una evaluación de la contingencia con las inconsistencia que se han evidenciado en las posiciones de la
UGPP.
Las otras provisiones corresponden a:
i) Costos por desmantelamiento de 9 oficinas tomadas en arrendamiento operativo. La fecha probable de desembolso
está sujeto a la fecha de terminación del contrato que se ubica entre 1 y 5 años. La provisión por este concepto es de
$168.000.
22. Patrimonio
22.1. Capital
Las acciones autorizadas, emitidas y en circulación tienen un valor nominal de un peso $ 1 (en pesos) y comprenden los
siguientes:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
1 de enero de 2014 2015 2014
Número de acciones autorizadas 150.000.000.000 150.000.000.000 80.000.000.000
Número de acciones suscritas y
pagadas 96.075.186.000 96.075.186.000 76.853.401.000
Capital suscrito y pagado $ 96.075.186 96.075.186 76.853.401
Todas las acciones son igualmente elegibles para recibir dividendos y reembolsos de capital y representan un voto en la
Asamblea de Accionistas. No existe ninguna restricción para el reparto de dividendos o para el reembolso de capital para
estas acciones.
22.2. Reservas
La composición de las reservas comprende básicamente la reserva legal.
De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal, apropiando el
diez por ciento (10.0%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta por ciento (50.0%) del
capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50.0%) del capital suscrito, cuando
tenga por objeto cubrir pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva legal no podrá destinarse al pago de
dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas.
114
22.3. Dividendos Decretados
Los dividendos se decretan y pagan a los accionistas con base en la utilidad neta del año inmediatamente anterior. Para
los años 2015 y 2014 no se han decretado dividendos.
22.4. Pérdida por acción básicas
Para determinar la pérdida neta por acción, el Banco utilizó al 31 de diciembre de 2015 el número de acciones en
circulación que ascendió a 96.075.186.000 acciones y al 31 de diciembre de 2014 el método del promedio ponderado de
las acciones suscritas y pagadas, que ascendió a 77.169.283.112. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el número de
acciones en circulación fue de 96.075.186.000.
2015 2014
(Pérdida) del período $ (4.826.853) (5.093.803)
Acciones ordinarias en circulación 96.075.186.000 96.075.186.000
Promedio ponderado de acciones
ordinarias en circulación - 77.169.283.112
Pérdida por acción básica (0.05) (0.07)
23. Costos financieros netos
Los ingresos financieros y costos financieros del Banco para los años 2015 y 2014, corresponden a:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Ingresos financieros cartera de créditos $ 36.828.368 55.408.383
Intereses depósitos y exigibilidades de clientes (8.158.719) (11.923.666)
Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras (6.718.186) (9.827.092)
Ingreso por valoración a costo amortizado de inversiones 114.383 90.329
Gasto por valoración a costo amortizado de Inversiones (10.534) 0
Total $ 22.055.312 33.747.954
24. Ingresos de actividades ordinarias
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015 y 2014 los ingresos de actividades ordinarias corresponden a:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Cartera de créditos $ 36.828.368 55.408.383
Por valoración de inversiones a valor razonable
– instrumentos de patrimonio 303.123 24.165
Por valoración a costo amortizado de
inversiones 114.383 90.329
Otros intereses (1) 646.093 442.345
Total $ 37.891.967 55.965.222
(1) Comprenden los rendimientos financieros recibidos por los fondos interbancarios vendidos ordinarios y
rendimientos de cuentas de ahorro.
115
25. Gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015 y 2014, los siguientes son los gastos por intereses y por
valoración y venta de instrumentos financieros:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Depósitos de ahorro $ 64.441 164.894
Certificados de depósito a término 8.091.863 11.758.534
Riesgo operativo (1) 2.415 238
Pérdida por valoración a costo amortizado de
inversiones 10.534 0
Pérdida por valoración de inversiones a valor
razonable – instrumentos de patrimonio 10.019 1.025
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 4.615.248 8.644.574
Riesgo operativo (2) 658 0
Redescuentos 2.102.280 1.182.518
Pérdida venta inversiones a costo amortizado 3.559 0
Otros intereses 0 4.178
Total $ 14.901.017 21.755.961
(1) Corresponde el valor por $2.415 y $238 por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014
respectivamente, por concepto de intereses de CDTs pagados doble vez, los cuales fueron generados en el anterior
Core Bancario (SIIF) y no migrados al Core Bancario actual (IBS) en marzo de 2013, como cuentas asociadas.
(2) Corresponden a intereses pagados por sobregiros bancarios.
26. Deterioro de activos financieros
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el deterioro de activos financieros corresponde a:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Cartera de créditos $ 13.694.452 15.621.469
Cuentas por cobrar cartera de créditos 786.731 1.201.412
Otras cuentas por cobrar 3.586.108 0
Total $ 18.067.291 16.822.881
27. Ingresos y gastos por comisiones y otros servicios
27.1. Ingresos por comisiones y otros servicios
Los siguientes son los ingresos por comisiones y otros servicios por los años que terminaron al 31 de diciembre 2015 y
2014:
116
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Comisiones $ 852.961 1.696.195
Servicios bancarios 155.144 293.867
Servicios red de oficinas 104.863 1.547.976
Por giros 0 1.034.581
Servicios cartas de crédito 9.673 0
Total $ 1.122.641 4.572.619
27.2. Gastos por comisiones y otros servicios
Los siguientes son los gastos por comisiones y otros servicios para los años 2015 y 2014:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Servicios bancarios $ 209.883 714.972
Servicios red de oficinas 182.412 852.018
Comisiones garantías 92.921 0
Comisiones por colocaciones 61.373 225.341
Comisiones por captaciones 217.090 659.807
Comisiones por giros 0 163.758
Otros servicios y comisiones 2.700 0
Total $ 766.379 2.615.896
28. Otros Ingresos y Gastos
28.1. Otros ingresos
Los siguientes son los otros ingresos de los años 2015 y 2014:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Por venta de cartera de créditos $ 7.061.226 0
Por venta de activos no corrientes mantenidos para la venta 10.275 0
Por venta de propiedad, planta y equipo 3.065 57.136
Diferencia en cambio 416.105 4.480.547
Recuperación deterioro cartera de créditos y cuentas por
cobrar 10.856.069 15.424.104
Ingreso por impuesto diferido (1) 6.205.720 0
Otros (2) 181.001 2.370.765
Total $ 24.733.461 22.332.552
(1) Ver explicación en la nota 19.4 correspondiente a pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva.
(2) Los siguientes corresponde a los otros ingresos por los años que terminaron al 31 de diciembre de 2015 y 2014:
117
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Recuperaciones de años anteriores $ 146.447 735.378
Indemnizaciones 0 650.333
Participaciones por corresponsales 0 708.198
Diversos 34.554 276.856
Total $ 181.001 2.370.765
28.2. Otros gastos
Los siguientes son los otros gastos de los años por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015 y 2014:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Gastos de personal $ 13.463.347 18.628.999
Venta propiedad, planta y equipo 207 0
Pérdida en venta de cartera de créditos 0 2.564.921
Honorarios 1.076.492 1.226.706
Diferencia en cambio 176.466 47.890
Depreciación de propiedad, planta y equipo 348.281 474.336
Amortizaciones intangibles y gastos pagados por
anticipado 2.019.877 2.077.724
Servicios de administración 22.796 0
Legales 27.314 479.073
Impuestos y tasas 2.957.200 1.985.918
Arrendamientos 3.328.529 4.650.920
Contribuciones y afiliaciones 420.136 434.314
Seguros 640.752 748.548
Mantenimiento y reparaciones 1.035.303 1.113.239
Adecuaciones e instalaciones 137.215 417.076
Multas, sanciones y litigios 315.648 262.815
Aseo y vigilancia 255.778 594.098
Servicios temporales 273.259 622.567
Publicidad y propaganda 216.164 734.795
Relaciones públicas 173 25.781
Servicios públicos 424.127 770.942
Gastos de viaje 351.379 542.191
Transportes 79.067 553.609
Útiles, papelería y fotocopias 89.597 210.241
Pasan $ 27.659.109 39.166.702
118
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Vienen $ 27.659.109 39.166.702
Publicaciones y suscripciones 5.202 0
Gastos de representación 2.773 0
Riesgo operativo 127.247 67.349
Comunicaciones y tecnología 788.518 986.398
Archivo 463.967 181.956
Portes y correo 238.357 378.386
Call center 260.526 666.213
IVA no descontable 1.896.704 1.922.899
Consultas centrales de riesgo 77.334 145.215
Condonaciones 140.278 65.583
Recharges Multibank Inc. 1.634.354 1.187.861
Otros 215.825 596.215
Total $ 33.510.192 45.364.778
A continuación el detalle de los beneficios a los empleados:
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Salario integral $ 4.685.455 5.714.564
Sueldos 4.266.611 6.484.699
Horas extras 37.627 61.677
Auxilio de transporte 51.003 120.328
Subsidio de alimentación 359.020 552.868
Cesantías 365.854 558.507
Intereses sobre cesantías 34.803 55.855
Vacaciones 553.640 693.712
Bonificaciones 569.913 1.140.319
Indemnizaciones 384.081 163.628
Aportes Caja Compensación Familiar, ICBF y Sena 503.046 665.466
Dotación y suministro a empleados 10.212 185.009
Capacitación al personal 109.159 51.400
Gastos deportivos y de recreación 53.125 40.275
Aportes por salud 307.458 375.961
Aportes por pensiones 906.182 1.307.825
Riesgos laborales 38.227 53.372
Medicina prepagada 774 8.259
Pasan $ 13.236.190 18.233.724
119
Cuenta Saldo al 31 de diciembre de
2015 2014
Vienen $ 13.236.190 18.233.724
Auxilios y beneficios empleado 338 7.328
Auxilio de movilización 41.312 90.071
Auxilio educativo 53.887 93.432
Auxilio de alimentación 64.799 133.743
Auxilio de medicina prepagada 20.565 25.489
Beneficios (auxilios) 12.900 22.500
Auxilio gastos de celular 2.806 4.642
Gastos de selección 30.550 9.780
Otros 0 8.290
Total $ 13.463.347 $ 18.628.999
29. Transacciones y saldos con partes relacionadas
29.1. Partes relacionadas
Las partes relacionadas del Banco son las siguientes:
a) La Sociedad Controladora
MultiFinancialGroup Inc.
b) Sociedad última del grupo
Multifacilities Holding Corporation
c) Miembros de Junta Directiva
Los miembros de la Junta Directiva son los que se relacionan a continuación:
Nombre Identificación Cargo o Actividad Calidad
Yvonne Btesh de Snaider PE-8-579 Presidente Junta Directiva Patrimonial
Rafael Sánchez Garrós N-19-1227 Miembro Junta Directiva Patrimonial
José Fernando Torres
Fernández de Castro 12.613.003 Miembro Junta Directiva Independiente
Federico Guillermo Ochoa
Barrera 17.199.536 Miembro Junta Directiva Independiente
Maricielo Glen de Tobón 41.491.854 Miembro Junta Directiva Independiente
Gabriel Suárez Cortés 17.064.068 Miembro Junta Directiva Independiente
Juan Manuel Beltrán Suárez 19.169.128 Miembro Junta Directiva Independiente
d) Otras partes relacionadas – Representantes Legales
Los representantes legales son:
120
Nombre Identificación Cargo
María Mercedes Machado Ángel C.C. No.
43.721.025
Presidente y Representante Legal
Principal
Juan José Sánchez Casadevall CE - E354080 Primer Suplente del Representante
Legal Principal
Jorge Andrés Gómez Pizano C.C. No.
79.695.291
Segundo Suplente del Representante
Legal Principal
Lucrecia Hemel Niño
Mendivelso
C.C. No.
52.182.387
Tercer Suplente del Representante
Legal Principal
29.2. Saldos con partes relacionadas
Los saldos con partes relacionadas del Banco son las siguientes
Corresponde a un crédito otorgado de cartera ordinaria y un pago por acuerdos de servicios.
29.3. Transacciones con partes relacionadas
29.3.1. Transacciones con la controladora
Durante los años 2015 y 2014 se realizaron las siguientes transacciones con partes relacionadas:
Con MULTIBANK INC., se suscribió un contrato para la venta de cartera de corresponsales del exterior, con tarifas y
condiciones iguales a las de cualquier otra entidad con la que se contrate este tipo de relaciones financieras. El valor de
estas ventas en 2014 fue por $72.300.000 obteniendo un descuento por venta de cartera por $ 52.006. La variación se
genera por la terminación del contrato en mención, producto del cierre del negocio de pago de remesas de trabajadores.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012, MACROFINANCIERA S.A. C.F. suscribió un contrato de
suministro de servicios de asesoría administrativa, asesoría financiera, legal y tecnológica, con la Casa Matriz
MULTIBANK INC originando pagos para el año 2014 por $1.187.861.
29.3.2 Transacciones con el personal clave de la gerencia
29.3.2.1 Directo
Miembros de junta directiva y administradores - La Compañía efectuó pagos de honorarios a los miembros de la Junta
Directiva por los períodos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, por valor total de $170.572 y $218.117
respectivamente.
29.3.2.2 Indirecto
La sociedad Altaval S.A., donde el señor Luis Felipe Triana Soto es socio indirecto de la misma con una participación
superior al 10% y quien al momento de realizar las operaciones tenía la calidad de Miembro de Junta Directiva de
Macrofinanciera, recibió créditos y pagó intereses sobre los mismos, así:
121
Fecha Valor
crédito
Intereses pagados Saldo
Al final del año Año 2014 $ 1.500.000 $ 172.724 $ 793.744
La sociedad Lista Alimenticia S.A. donde el señor Carlos Alberto Londoño Castro es miembro de la Junta Directiva de
la mencionada sociedad y quien al momento de realizar las operaciones tenía la calidad de Miembro de la Junta
Directiva de Macrofinanciera, recibió créditos y pagó intereses sobre los mismos, así:
Fecha Valor
crédito
Intereses pagados Saldo
Al final del año Año 2014 $ 4.000.000 $ 121.129 $ 3.736.259
Macrofinanciera S.A. C.F., actualmente Banco Multibank S.A., tomó en arriendo el piso 11 del Edificio donde se ubica
la Dirección General del Banco, del cual es propietario en una participación superior al 10% el doctor Iván Rodríguez
Carrizosa quien fue Presidente de Macrofinanciera S.A. hasta el 31 de octubre de 2014.El área total del inmueble
arrendado es de 183.68 m2 correspondiente a las oficinas Nos. 1104 y 1106 más parqueaderos. El canon mensual que se
paga por las oficinas y parqueaderos es de $5.940 La vigencia del contrato de arrendamiento es del 1 de agosto de 2012
hasta el 31 de julio de 2015. Este contrato de arrendamiento terminó el 31 de julio de 2015.
La señora Gloria Velandia Roncancio Representante Legal Suplente realizó operaciones de compra – venta de divisas en
el año 2014, así:
Compra USD 3.200
Compra Euros 12.400
29.3.3 Transacciones con otras relacionadas
Con Multigiros S.A., sociedad del grupo MULTIBANK INC., se desarrollaron operaciones relacionadas con giros
durante los años 2014, enviados por $325.222 y recibidos por $3.125.328.
29.4. Otras operaciones con partes relacionadas
Durante los años 2015 y 2014 se realizaron las siguientes operaciones adicionales con partes relacionadas:
Durante el año 2015 se realizó la emisión de un stand by como garantía a Rafael Ardila y Nancy Stella Arenas de Ardila
por valor de USD 248.000 vigente hasta el 04 de enero de 2016.
Las transacciones realizadas se encontraban en condiciones de mercado.
30. Activos contingentes y pasivos contingentes
El Banco tiene pasivos contingentes, los cuales usualmente toman entre uno y cinco años para su resolución final. Ellos
comprenden:
30.1. Pasivos contingentes
El detalle de los pasivos contingentes se presenta a continuación:
122
30.1.1. Contingencias laborales
Existe una demanda laboral en contra del Banco, que se considera, en opinión de los abogados, remota, por lo que se
espera un fallo a favor del Banco.
30.1.2. Contingencias en procesos civiles
Existen algunos procesos de responsabilidad civil extracontractual contra el Banco, los cuales, en opinión de los
abogados se esperan fallos a favor del Banco.
30.1.3. Otras contingencias
Existe un litigio en contra del Banco interpuesto por la DIAN y relacionados con información exógena del año 2010.
Los abogados del Banco consideran que el fallo final será favorable.
Igualmente, el sistema de protección social profirió una liquidación oficial por mora e inexactitud en las
autoliquidaciones y pagos de los aportes a la seguridad social de los años 2011 y 2013. En opinión de los abogados, el
resultado final será favorable al Banco.
30.2. Activos contingentes
El Banco no tiene activos contingentes.
31. Compromisos
31.1. Compromisos de crédito
En el desarrollo de sus operaciones normales, el Banco otorga garantías y cartas de crédito a sus clientes en los cuales el
grupo se compromete irrevocablemente a hacer pagos a terceros en caso de que los clientes no cumplan con sus
obligaciones con dichos terceros, con el mismo riesgo de crédito de los activos financieros por cartera de créditos. El
otorgamiento de las garantías y carta de crédito están sujetas a las mismas políticas de aprobación de desembolso de
préstamos en cuanto a calidad crediticia de los clientes y se obtienen las garantías que se consideran adecuadas a las
circunstancias.
El Banco monitorea los términos de vencimiento de los compromisos relativos de cupos de crédito porque los
compromisos de largo plazo tienen un mayor riesgo crédito que los compromisos a corto plazo.
Los saldos pendientes de las líneas de crédito no usadas y garantías no necesariamente representan futuros
requerimientos de caja porque dichos cupos pueden expirar y no ser usados total o parcialmente.
El siguiente es el detalle de las garantías, cartas de crédito y compromisos de créditos en líneas de créditos no usadas al
31 de diciembre de 2015 y 2014 y 1 de enero de 2014:
Cupos disponibles de Crédito Saldo al 31 de diciembre
Valor en miles de pesos (000) 2015 2014
Cupos de endeudamiento $ 107.000.000 71.000.000
Contrapartes y FX 218.000.000 40.000.000
Cupos para inversión en Títulos 70.000.000 10.000.000
Total $ 395.000.000 121.000.000
31.2. Compromisos de desembolsos de inversiones de capital
El Banco no tiene compromisos para compras de propiedad, planta y equipo u otros activos de capital.
123
31.3. Otros compromisos
El Banco no tiene otros compromisos que requieran revelación.
32. Manejo de capital adecuado
Los objetivos del Banco en cuanto al manejo de su capital adecuado están orientados a: a) cumplir con los
requerimientos de capital establecidos por el gobierno colombiano a las entidades financieras y b) mantener una
adecuada estructura de patrimonio que le permita generar valor a sus accionistas.
La relación de solvencia total, definida como la relación entre el patrimonio técnico y los activos ponderados por nivel
de riesgo, no puede ser inferior al nueve punto cero por ciento (9,0%), y la relación de solvencia básica, definida como
la relación entre el patrimonio básico ordinario y los activos ponderados por nivel de riesgo, no puede ser inferior al
cuatro punto cinco por ciento (4,5%), conforme lo señala el artículo 2.1.1.1.2 y 2.1.1.1.3 respectivamente, del Decreto
2555 de 2010, modificado por el Decreto 1771 de 2012 y Decreto 1648 de 2014, el cumplimiento individual se verifica
mensualmente.
La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la
Superintendencia Financiera de Colombia, a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes acreedoras,
negocios y encargos fiduciarios establecidos en el Catalogo Único de Información Financiera. A partir del 30 de enero
de 2002, adicionalmente se incluyen los riesgos de mercado como parte de los activos ponderados por riesgo.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la relación de solvencia lograda por el Banco fue de veintinueve
punto sesenta y nueve por ciento (29,69%) y veintidós punto veintidós por ciento (22,22%) respectivamente,
Adicionalmente, el patrimonio técnico a esas fechas fue de $77.486.797 y $95.815.198 respectivamente.
Para gestionar el capital desde el punto de vista económico y de la generación de valor a sus accionistas, la
administración mantiene un seguimiento detallado de los niveles de rentabilidad, además de las necesidades de capital
de acuerdo con las expectativas de crecimiento. De igual manera la gestión del capital económico implica el análisis de
los efectos que sobre el mismo puedan tener los riesgos de crédito, mercado, liquidez y operativo a los que está sujeto el
Banco en el desarrollo de sus operaciones.
33. Controles de ley
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco cumplió con los requerimientos de encaje,
posición propia, relación de solvencia e inversiones obligatorias.
34. Eventos Subsecuentes
No se presentaron eventos subsecuentes en el Banco entre el 31 de diciembre de 2015 y la fecha del informe del Revisor
Fiscal.
35. Transición a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
35.1. Adopción de las NIIF
Mediante la ley 1314 del 13 de julio de 2009, se regularon los principios y normas de contabilidad e información
financiera y de aseguramiento de información aceptados en Colombia. En desarrollo de ésta ley, el Gobierno Nacional
emitió el 28 de diciembre de 2012 el decreto 2784 adoptando las normas internacionales de información financiera NIIF
emitidas al 1 de enero de 2012 por el International Accounting Standards Board (IASB), el cual fue actualizado con el
decreto 3023 de 2013 adoptando las NIIF vigentes al 1 de enero de 2013. De ésta manera se estableció el Marco Técnico
Normativo para los preparadores de Información Financiera que conforman el Grupo 1, del cual el Banco hace parte por
ser una entidad de interés público y emisora de valores.
Posteriormente, mediante los decretos 1851 y 2267 de 2014, se estableció que los establecimientos bancarios y otras
entidades financieras en la preparación de sus estados financieros individuales y separados, no aplicarán lo establecido
por las NIIF adoptadas en lo relacionado con el tratamiento de la cartera de crédito y su deterioro, y la clasificación y
124
valoración de las inversiones de que tratan las NC 39 y la NIIF 9 ni para el tratamiento de las reservas técnicas
catastróficas para el ramo de terremoto y la reserva de desviación de siniestralidad para el ramo de seguros de riesgos
laborales indicadas en la NIIF 4 adoptada. Para estos temas, los establecimientos bancarios seguirán lo que la
Superintendencia Financiera de Colombia ha definido en su Circular Básica Contable y Financiera.
En diciembre de 2014, el Gobierno Nacional expidió el decreto 2615 para incorporar las normas emitidas por el IASB
con vigencia al 31 de diciembre de 2013; este decreto rige a partir del 1 de enero de 2016, pero en lo referente a las
normas modificadas se permite su aplicación anticipada. Posteriormente, mediante el decreto 2420 del 14 de diciembre
de 2015, se compilaron en un solo decreto las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de
información vigentes a dicha fecha. Finalmente, mediante el decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 se adoptaron las
normas emitidas por el IASB con vigencia posterior al 1 de enero de 2015 (libro rojo), las cuales en Colombia serán
vigentes a partir del 1 de enero de 2017 excepto en lo relacionado con el marco conceptual cuya vigencia es a partir del
1 de enero de 2016 y la NIIF 15 cuya vigencia es a partir del 1 de enero de 2018, aunque se permite su aplicación
anticipada.
Los primeros estados financieros preparados de acuerdo con bases contables antes mencionadas corresponden al cierre
contable al 31 de diciembre de 2015. Estos estados financieros han sido preparados de acuerdo con las políticas
contables descritas en la nota 3.
De acuerdo con el Nuevo Marco Técnico Normativo (NIIF, con excepciones) aplicable al Banco y, solo para propósitos
del inicio de su aplicación y con el fin de tener información comparativa al cierre contable de la presentación de los
primeros estados financieros conforme a él, el Banco preparó un Estado de Situación Financiera de Apertura (ESFA) al
1 de enero de 2014, para el reconocimiento de la transición de sus estados financieros de las normas contables anteriores
(PCGA anteriores) a las nuevas normas contables que le aplican tal como se mencionó en los párrafos anteriores. Así
mismo, se prepararon los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 bajo el nuevo Marco Técnico Normativo. De
esta forma, los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 se presentan comparativos con los del 31 de diciembre de
2014 y con respecto al estado de situación financiera preparado al 1 de enero de 2014.
35.2. Preparación del estado de situación financiera de apertura (ESFA)
El Banco aplicó la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” y otras
disposiciones legales aplicables, para preparar el estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014
mediante la reexpresión del estado de situación financiera (balance general) preparado bajo normas locales vigentes.
Dicha reexpresión implicó aplicar en forma retroactiva todos los principios de reconocimiento, medición, presentación y
revelación de los hechos económicos establecidos en las normas mencionadas en la nota 2.
La NIIF 1 establece exenciones y excepciones en la aplicación retroactiva de las Normas Internacionales de Información
Financiera. Las primeras son optativas mientras que las segundas son obligatorias (se prohíbe la aplicación retroactiva).
De conformidad con ello, el Banco aplicó las siguientes exenciones y excepciones:
35.2.1. Exenciones aplicadas
A continuación, se describen las exenciones usadas por el Banco en la preparación del estado de situación financiera de
apertura al 1 de enero de 2014:
35.2.1.1. Costo atribuido para propiedad, planta y equipo
Para las propiedades planta y equipo relacionadas con bienes inmuebles se optó por utilizar como costo atribuido en la
fecha de transición el valor razonable. Este valor razonable fue determinado técnicamente a dicha fecha con base en
avalúos realizados por peritos independientes. Las demás propiedades, planta y equipo fueron valoradas a su costo de
adquisición.
35.2.1.2. Arrendamientos
La determinación de si un acuerdo vigente en la fecha de transición a las NIIF contiene un arrendamiento se realizó con
base en los hechos y circunstancias existentes a dicha fecha.
125
35.2.2. Excepciones aplicadas:
A continuación, se describen las excepciones usadas por el Banco en la preparación del estado de situación financiera de
apertura al 1 de enero de 2014:
35.2.2.1. Estimaciones
Las estimaciones efectuadas bajo el nuevo Marco Técnico Normativo, en la fecha de transición, fueron coherentes con
las estimaciones efectuadas para la misma fecha según las normas contables locales, después de haber realizado ajustes
para reflejar diferencias en las políticas contables.
35.3. Conciliación del estado del patrimonio al 1 de enero de 2014
A continuación, se presenta la conciliación del patrimonio de apertura al 1 de enero de 2014 entre los criterios contables
de los PCGA anteriores y las NIIF con excepciones aplicables al Banco:
Explicación 1 de enero de
2014
Patrimonio bajo normas contables locales $ 83.744.811
Más:
Ajuste a la PPE. Costo atribuido para los bienes inmuebles. 1 281.134
Ajuste al costo amortizado de los CDT´s 2 109.163
Se reconoce el Impuesto Diferido Activo 3 570.383
Se elimina provisión para el efectivo 4 67.763
Reversión de provisiones para gastos bancarios y otros 5 13.837
Menos:
Eliminación del superávit por valorizaciones locales 6 (506.693)
Ajuste gasto propiedad, planta y equipo 7 (425.158)
Se elimina el impuesto al patrimonio que estaba como activo diferido 8 (165.409)
Reversión IVA descontable reconocido en ESFA 9 (31.593)
Ajuste de gastos de viajes reconocidos en ESFA 10 (38.249)
Ajuste de otros gastos reconocidos en ESFA 11 (13.001)
Total ajustes NIIF (137.823)
Patrimonio bajo NIIF adoptadas $ 83.606.988
(1) El Banco uso la exención del costo atribuido del valor razonable para los bienes inmuebles (terrenos y
construcciones). Se tomaron los saldos bajo COLGAAP, incluyendo el valor de las valorizaciones. Adicionalmente se
realizó el recálculo de la depreciación con nuevas vidas útiles. El valor razonable de los inmuebles fue de $623.569.
(2) El Banco ajusta la valoración de sus certificados de depósito a término basado en el costo amortizado considerando
como ajuste en la valoración los costos de transacción.
(3) Cálculo y reconocimiento del impuesto diferido bajo NIIF.
(4) Se eliminan provisiones para gastos relacionados con efectivo y equivalentes a efectivo no necesarias dado que se
reconocieron los gastos reales.
(5) Se ajustan provisiones en exceso para gastos bancarios y otros gastos.
126
(6) Se elimina el superávit por valorizaciones locales sobre inmuebles.
(7) Se eliminan mejoras realizadas a inmuebles recibidos en arrendamiento operativo, los cuales no se seguirán
utilizando.
(8) Localmente el impuesto al patrimonio se trataba como un cargo diferido objeto de amortización; bajo NIIF es un
gasto cuando se incurre en él. Por lo tanto, se elimina del activo ésta partida.
(9) Se ajustan saldos de impuesto a las ventas descontable que no es procedente y otras partidas.
(10) Se dan de baja, anticipos de viaje de empleados que no cumplen la definición de activo.
(11) Se dan de baja otros conceptos reconocidos como cargos diferidos bajo COLGAAP, tales como cuotas de
mantenimiento y suscripciones.
35.4. Conciliación del patrimonio al 31 de diciembre de 2014
A continuación, se presenta la conciliación del patrimonio al 31 de diciembre de 2014 entre los criterios contables de los
PCGA anteriores y las NIIF con excepciones aplicables al Banco:
Explicación 31 de diciembre
de 2014
Patrimonio bajo normas contables locales $ 96.300.618
Más:
Reversión y ajuste de gasto de amortización software 1 1.555.695
Reversión ajuste de propiedades tomadas en arriendo 2 447.640
Reversión del impuesto al patrimonio reconocido en ESFA 3 165.409
Ajuste al costo amortizado de los CDT´s 4 51.928
Reversión de gastos de viaje y otros gastos, ajustados en ESFA 5 38.249
Reversión IVA des contable reconocido en ESFA 6 31.593
Reversión de otros gastos, reconocidos en ESFA 7 27.001
Reversión ajuste a valorizaciones, reconocido en ESFA 8 20.524
Reconocimientos gastos de arrendamientos financieros 9 6.414
Ajuste a la propiedad, planta y equipo 10 3.275
Menos:
Ajuste por impuestos diferidos 11 (535.535)
Ajustes adopción por primera vez 12 (137.822)
Ajuste costo amortizado reconocido en ESFA 13 (109.163)
Reversión reintegro de provisiones de efectivo 14 (66.882)
Reconocimiento de depreciación de desmantelamiento 15 (43.841)
Ajuste otros gastos y provisiones 16 (13.837)
Reconocimiento de gastos de viajes 17 (6.296)
Total ajustes NIIF 1.434.352
Patrimonio bajo NIIF adoptadas $ 97.734.970
127
(1) Corresponde al ajuste por amortización de software, el cual bajo COLGAAP se encontraba bajo norma fiscal a 5
años, mientras bajo NIIF se determina que la vida útil es de 10 años, generando un ajuste neto por valor de $1.555.695.
(2) Se reversa amortización de mejoras realizadas localmente en el año 2014 y que quedaron retiradas en el ESFA dado
que dichos inmuebles no se seguirán utilizando.
(3) Se revierte la amortización del impuesto al patrimonio bajo COLGAAP, realizada durante el año 2014, cuyo valor
se dio de baja en el ESFA.
(4) Ajuste corresponde a la valoración de CDT’s al costo amortizado correspondiente al año 2014.
(5) Se revierten gastos de viaje y otros gastos reconocidos previamente en ESFA.
(6) Se revierte gasto por concepto del impuesto a las ventas descontable, el cual fue reconocido en ESFA por valor de
$31.593.
(7) Corresponden a gastos varios revertidos en el año 2014, los cuales fueron reconocidos en el ESFA.
(8) Diferencia por $20.525, corresponde al ajuste de las valorizaciones realizada en el ESFA por valor de $506.693. El
ajuste en 2014 bajo COLGAAP, las valorizaciones presentaban un saldo por $486.169.
(9) Causación de gastos financieros, correspondiente al reconocimiento en Estado de Situación Financiera de
arrendamientos financieros.
(10) Corresponde al ajuste de la depreciación y utilidad venta de propiedad, planta y equipo, bajo las nuevas vidas útiles
asignadas a partir del ESFA.
(11) Ajuste correspondiente a las diferencias temporarias imponibles y deducibles, correspondientes al impuesto a las
ganancias diferido entre lo causado en el ESFA y valor calculado para el año 2014. El pasivo por impuesto diferido del
año 2014 equivale a $167.111. El activo por impuesto diferido del año 2014 equivale a $201.959.
(12) Ajuste corresponde al efecto de adopción por primera vez al patrimonio total, por valor de $-137.822. En este
valor incluye la eliminación de las valorizaciones de propiedades, planta y equipo con cargo a la cuenta del activo de
valorizaciones bajo COLGAAP.
El total de los ajustes correspondientes a otras partidas del estado de situación financiera, equivale a $368.871.
(13) Corresponde a la reversión de la amortización de costos de transacción del CDTs, reconocida en ESFA por valor de
$109.163.
(14) Se revierte el efecto de reintegro de provisión de efectivo, el cual fue dado de baja en el ESFA.
(15) Se reconoce en el resultado, gasto por amortización de los costos de desmantelamiento de las oficinas tomadas en
arrendamiento.
(16) Ajuste de provisiones en el año 2014, la cuales fueron reconocidas y/o dadas de baja en el ESFA, por concepto de
transporte de efectivo, multas, litigios, provisiones gastos del exterior, entre otras. El valor neto del ajuste es de $13.837.
(17) Se reconocen como gastos, los anticipos de viaje en 2014.
35.5. Conciliación de resultado integral total para el último año presentado bajo las normas contables locales
(2014)
A continuación, se presenta la conciliación del Estado de Resultados para el año 2014 entre los criterios contables del
PCGA anterior aplicados por el Banco y vigentes hasta el 31 de diciembre de 2014 y el Nuevo Marco Técnico
Normativo aplicable al Banco:
128
Explicación Año 2014
Utilidad (pérdida) bajo normas contables locales * $ (6.645.453)
Más:
Reversión y ajuste de gasto de amortización software 1 1.555.695
Reversión ajuste de propiedades tomadas en arriendo 2 447.640
Reversión del impuesto al patrimonio reconocido en ESFA 3 165.409
Ajuste al costo amortizado de los CDT´s 4 51.928
Reversión de gastos de viaje y otros gastos, ajustados en ESFA 5 38.249
Reversión IVA descontable reconocido en ESFA 6 31.593
Reversión de otros gastos, reconocidos en ESFA 7 27.001
Reconocimientos gastos de arrendamientos financieros 9 6.414
Ajuste a la propiedad, planta y equipo 10 3.275
Menos:
Ajuste por impuestos diferidos 11 (535.535)
Ajuste costo amortizado reconocido en ESFA 13 (109.163)
Reversión reintegro de provisiones de efectivo 14 (66.882)
Reconocimiento de depreciación de desmantelamiento 15 (43.841)
Ajuste otros gastos y provisiones 16 (13.837)
Reconocimiento de gastos de viajes 17 (6.296)
Total ajustes NIIF 1.551.650
Resultado Integral total bajo NIIF $ (5.093.803)
(1) Corresponde al ajuste por amortización de software, el cual bajo PCGA anteriores se encontraba bajo norma fiscal a
5 años, mientras bajo NIIF se determina que la vida útil es de 10 años, generando un ajuste neto por valor de $1.555.695.
(2) Corresponde a la reversión del gasto de las propiedades tomadas en arriendo, reconocidas en el ESFA.
(3) Se revierte gasto por impuesto al patrimonio, reconocido totalmente en ESFA. Gasto causado bajo COLGAAP
$165.409.
(4) Ajuste corresponde a la valoración de CDT’s al costo amortizado correspondiente al año 2014.
(5) Se revierten gastos de viaje y otros gastos reconocidos previamente en ESFA.
(6) Se revierte gasto por concepto del impuesto a las ventas descontable, el cual fue reconocido en ESFA por valor de
$31.593.
(7) Corresponden a gastos varios revertidos en el año 2014, los cuales fueron reconocidos en el ESFA.
(8) Diferencia por $20.525, corresponde al ajuste de las valorizaciones realizada en el ESFA por valor de $506.693. El
ajuste en 2014 bajo COLGAAP, las valorizaciones presentaban un saldo por $486.169.
129
(9) Causación de gastos financieros, correspondiente al reconocimiento en Estado de Situación Financiera de
arrendamientos financieros.
(10) Corresponde al ajuste de la depreciación y utilidad venta de propiedad, planta y equipo, bajo las nuevas vidas útiles
asignadas a partir del ESFA.
(11) Ajuste correspondiente a las diferencias temporarias imponibles y deducibles, correspondientes al impuesto a las
ganancias diferido entre lo causado en el ESFA y valor calculado para el año 2014. El pasivo por impuesto diferido del
año 2014 equivale a $167.111. El activo por impuesto diferido del año 2014 equivale a $201.959.
(12) Ajuste corresponde al efecto de adopción por primera vez al patrimonio total, por valor de $-137.822. En este valor
incluye la eliminación de las valorizaciones de propiedades, planta y equipo con cargo a la cuenta del activo de
valorizaciones bajo COLGAAP.
El total de los ajustes correspondientes a otras partidas del estado de situación financiera, equivale a $368.871.
(13) Corresponde a la reversión de la amortización de costos de transacción del CDTs, reconocida en ESFA por valor de
$109.163.
(14) Se revierte el efecto de reintegro de provisión de efectivo, la cual fue dada de baja en el ESFA.
(15) Se reconoce en el resultado, gasto por amortización de los costos de desmantelamiento de las oficinas tomadas en
arrendamiento.
(16) Ajuste de provisiones en el año 2014, la cuales fueron reconocidas y/o dadas de baja en el ESFA, por concepto de
transporte de efectivo, multas, litigios, provisiones gastos del exterior, entre otras. El valor neto del ajuste es de $13.837.
(17) Se reconocen como gastos, los anticipos de viaje en 2014.
* Durante el 2015 se realiza liberación de la reserva legal para enjugar pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2014
de acuerdo con el proyecto de absorción de pérdidas aprobado según acta de Asamblea General de Accionistas N. 111
del 19 de febrero de 2015 sobre los Estados Financieros aprobados bajo COLGAAP cumpliendo con lo señalado en el
artículo 85 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero. La pérdida bajo COLGAAP corresponde a $6.645.453.
35.6. Conciliación de los flujos de efectivo para el último año presentado bajo las normas contables locales (2014)
A continuación, se presenta la conciliación de los flujos de efectivo para el año 2014 entre los criterios contables del
PCGA anterior 2649 aplicados por el Banco y vigentes hasta el 31 de diciembre de 2014 y el Nuevo Marco Técnico
Normativo aplicable al Banco:
Explicación
Año 2014 Variación
NIIF Col Gaap
Flujo de efectivo de actividades de operación:
Pérdida (Utilidad) del ejercicio 1 $ (5.093.803) (6.645.453) 1.551.650
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta del
ejercicio con el efectivo provisto por las actividades de
operación:
Depreciaciones 2 474.336 257.636 216.700
Amortizaciones 3 2.077.723 4.401.302 (2.323.579)
Impuesto al Patrimonio 4 0 165.409 (165.409)
Provisión para protección de la cartera de créditos 15.572.155 15.572.155 0
Provisión para cuentas por cobrar 1.250.726 1.250.726 0
Recuperación provisión para protección de la cartera de
créditos y de las cuentas por cobrar (13.477.377) (13.477.377) 0
130
Explicación
Año 2014 Variación
NIIF Col Gaap
Variaciones en cuentas de activos y pasivos
operacionales:
Inversiones 5 364.148 (494.316) 858.464
Cartera de créditos (53.790.125) (53.790.125) 0
Cuentas por cobrar 6 (2.611.385) (134.546) (2.476.839)
Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos 7 (2.380.960) 553.030 (2.933.990)
Impuesto diferido activo 439.923 0 439.923
Otros activos 8 2.797 (5.487.448) 5.490.245
Depósitos y exigibilidades 9 20.559.250 14.434.386 6.124.864
Cuentas por pagar 10 (7.134.307) (7.051.551) (82.756)
Otros pasivos 11 1.925.381 1.353.418 571.963
Impuesto diferido pasivo 95.612 0 95.612
Pasivos estimados y provisiones 12 (270.507) 534.839 (805.346)
Flujo de efectivo de actividades de operación (36.902.610) (41.912.462) 5.009.852
Flujo de efectivo de actividades de inversión:
Posiciones activas en operaciones de mercado
montetario y relacionadas 0 (5.000.000) 5.000.000
Operaciones de contado 0 1.005 (1.005)
Disminución de propiedades, planta y equipo 13 (234.056) (3.590) (230.466)
Aumento activos no corrientes mantenidos para la venta 14 3.530 0 3.530
Flujo de efectivo de actividades de inversión (230.526) (5.002.585) 4.772.059
Flujo de efectivo de actividades de financiación:
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 15 75.540.249 76.430.566 (890.317)
Capitalizaciones y anticipo para capitalización 19.221.785 19.221.785 0
Flujo de efectivo de actividades de financiación 94.762.034 95.652.351 (890.317)
Aumento del efectivo y equivalentes de efectivo en el
año 52.535.095 42.091.851 10.443.244
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 17.172.758 21.196.627 (4.023.869)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año $ 69.707.853 63.288.478 6.419.375
(1) Corresponde a la utilidad bajo el nuevo marco normativo. Ver explicación en la nota 35.5
(2) Diferencia por recálculo por las nuevas vidas útiles de depreciación de la propiedad, planta y equipo.
(3) Diferencia por recálculo por las nuevas vidas útiles de amortización de los activos intangibles.
(4) Variación corresponde al impuesto al patrimonio revertido en el año 2014, el cual fue dado de baja en el ESFA.
(5) Variación corresponde a que en 2014 bajo COLGAAP no se presentan las inversiones en carteras colectivas como
equivalentes al efectivo.
(6) Corresponden a reclasificaciones de impuestos descontables reconocidos como activos.
(7) Corresponden a reversiones de amortizaciones bajo nuevo marco normativo.
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(8) Variación corresponde al desreconocimiento de partidas que fueron registradas como activos bajo COLGAAP.
(9) Variación corresponde a la reclasificación de los intereses por tanto de los depósitos de clientes como de las
obligaciones financieras. Incluye el ajuste por valoración al costo amortizado de CDTS.
(10) Reclasificaciones de cuentas diversas.
(11) Variación corresponde a los ajustes generados por impuestos diferidos.
(12) Variación corresponde al desreconocimiento de provisiones bajo el nuevo marco normativo.
(13) Variación corresponde generalmente clasificación de activos no corrientes mantenidos para la venta. Así mismo,
por la venta de propiedad, planta y equipo.
(14) Corresponde al valor de la propiedad, planta y equipo (inmuebles) clasificados como activos no corrientes
mantenidos para la venta.
(15) Variación corresponde a la reclasificación de intereses de las obligaciones financieras.
36. Aprobación de estados financieros
Los estados financieros individuales y las notas que se acompañan fueron aprobados por la Junta Directiva y el
Representante Legal, de acuerdo con el Acta No. 471, de fecha 29 de febrero de 2016, para ser presentados a la
Asamblea General de Accionistas para su aprobación, la cual podrá aprobarlos o modificarlos.
