Baltona prezentacja dla inwestorów
-
Upload
judyta-zur -
Category
Investor Relations
-
view
710 -
download
4
Transcript of Baltona prezentacja dla inwestorów
![Page 1: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/1.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
PHZ Baltona S.A.Konferencja Profesjonalny Inwestor
listopad 2015
![Page 2: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/2.jpg)
Profil spółki
![Page 3: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/3.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
Grupa Baltona – kim jeste śmy
Grupa Baltona – wiod ący w Europie operator sklepów w segmencie travel retail & duty freezlokalizowanych na lotniskach regionalnych
13 punktów food &
beverage na lotniskach i dworcach w Polsce
38 sklepów duty free & travel retailw Polsce, Rumunii, Francji, Ukrainie,
Włoszech, Niemczech, Holandii, Belgii
50% udział rynkowy w
Polsce, obecność na 7 spośród 13 polskich lotnisk
(13m PAX)
Portfolio ponad 360 produktów najlepszych światowych
marek
Łącznie blisko 7,6 tys. m 2
powierzchni handlowej , w tym około 1/3
powierzchni za granicą
3
![Page 4: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/4.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
Grupa Baltona - nasze lokalizacje
koncesja DF na wył ączność
shipchandling HQ
główna siedziba HQ
koncesja master DF & FB
Rumunia
Gdańsk
Bydgoszcz
WarszawaPoznań
Modlin
Katowice
Kraków Rzeszów
Świnoujście
koncesja master DF & FB
51 punkty sprzeda ży w 18 lokalizacjach*
shipchandling
38 duty free / duty paid sklepy na lotniskach
13 punktów food & beverage
8 sklepy ogólnodostępne
1 border shop
HQ
2 harbour shop
Francja
Montpellier
Ukraina
Lwów
Włochy
Alghero
4
GalatiTuluca Rotterdam
Liege
The Hague
Weeze
Chacalli
*stan na listopad 2015 r.
![Page 5: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/5.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
Grupa Baltona – działamy na rosn ącym rynku3,8
5,1
6,8
4,5
4,0
5,7
7,1
4,8
4,4
7,0
8,0
5,3
4,7
6,7
8,1
5,6
5,0
7,2
8,9
6,2
5,7
8,1
9,8
1Q 2Q 3Q 4Q
2010
2011
2012
2013
2014
2015
lotnisko, dane w mln PAX 2014 CAGR 2010-2014
PAX 9m 2014 PAX 9m 2015 dynamika
Bydgoszcz 0,29 1,0% 0,22 0,26 20%Gdańsk 3,29 10,2% 2,54 2,88 13%Katowice 2,70 2,9% 2,17 2,48 14%Kraków 3,82 7,5% 2,95 3,23 9%Łódź 0,25 -10,4% 0,20 0,23 13%
Lublin 0,19 - 0,15 0,18 23%
Poznań 1,45 0,5% 1,16 1,24 7%Rzeszów 0,60 7,2% 0,47 0,50 6%Szczecin 0,29 - 0,22 0,30 34%
Warszawa 10,59 5,0% 8,21 8,75 7%
Warszawa Modlin 1,70 - 1,20 1,93 60%Wrocław 2,08 5,9% 1,60 1,81 13%
kolorem zaznaczono lotniska, na których obecna jest Baltona
� najmocniejsza kontrybucja lotnisk w Gdańsku i Katowicach do przychodów i marży Grupy
� za 9 miesięcy 2015 ruch pasażerski na wszystkich polskich lotniskach wzrósł 13% r/r
5
![Page 6: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/6.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
75%
11%
7%6%
1%
Duty Free & Travel Retail ShiphandlersB2B Food & Beveragepl. dyplomatyczne
Grupa Baltona - filary naszej działalno ści
Duty Free & Travel Retail Food & BeverageB2B
struktura przychodów 2014
6
![Page 7: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/7.jpg)
Formaty sklepów i gastronomii
![Page 8: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/8.jpg)
MULTISTORE CONCEPTS
Multistore – Gdańsk Airport Multistore – Poznań Airport
Multistore – Katowice Airport Multistore – Lviv Airport
8
![Page 9: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/9.jpg)
FASHION BOUTIQUES 9
Lviv – Top products selection
Gdańsk - Business & Travel Boutique
Poznań - Fashion Boutique
Gdańsk - Accessories Boutique
![Page 10: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/10.jpg)
CONVENIENCE STORE
Starter – Convenience shop Zoom – Souvenir and Travel shop
Katowice – Landside store Gdańsk - Landside store
10
![Page 11: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/11.jpg)
FOOD & BEVERAGES
Coffee Corner – Modern quality cafe
Travel Chef – Restaurant
Coffee Corner – Customed for travellers
Coffee Expres – Cafe to go
11
![Page 12: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/12.jpg)
Wyniki finansowe
![Page 13: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/13.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
� wzrost przychodów ze sprzeda ży do 133,9 mln PLN +19% vs 3Q 2014 i +12% vs 2Q 2015
� wzrost zysku brutto do 42,7 mln PLN +14% vs 3Q 2014 i +13% vs 2Q 2015
� wzrost EBITDA do 10,4 mln PLN +21% vs 3Q 2014 i +82% vs 2Q 2015
� wzrost rentowno ści EBITDA do 7,7% w 3Q 2015 vs 3,3% w 2Q 2015
� obni żenie wska źnika dług netto/EBITDA do 1,5x w 3Q 2015 (dług netto 27,8 mln PLN)
3Q 2015 kolejny okres wzrostu wyników66,8
88,7
112,5
95,3
91,9
119,5
133,9
1Q 2Q 3Q 4Q
2014
2015
Przychody ze sprzeda ży, tys. PLN
-3,7
2,0
8,6
2,6
-0,5
5,7
10,4
1Q 2Q 3Q 4Q
2014
2015
EBITDA, tys. PLN
13
![Page 14: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/14.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
Systematyczny wzrost przychodów i wyników
* korekta EBITDA za 2014 dotyczy jednorazowych kosztów postępowania sądowego i doradztwa prawno-podatkowego, łącznie 0,7 mln zł
w mln zł 2012 2013 2014 zmiana r/r 1-3 2014 1-3 2015 zmiana r/r4 kwartały
(4Q'14 - 3Q'15)
przychody ze sprzedaży 182,0 245,2 363,2 +48% 267,9 345,3 +29% 440,6
wynik brutto na sprzedaży 57,6 80,3 118,4 +47% 88,9 107 +20% 136,5
marża brutto na sprzedaży 32,30% 33,30% 33,30% 33,80% 31,50% 30,98%
EBITDA -0,8 1,5 9,4 +527% 6,8 15,5 +128% 18,1
skorygowana EBITDA* -0,8 1,5 10,1 +573% 6,8 15,5 +128% 18,8
skorygowana EBITDA % * -0,40% 0,60% 2,80% +2.2 p.p. 2,50% 4,50% +2 p.p. 4,30%
wynik netto -8,5 -6,1 -3,7 -2,7 7,0 6,0
wynik netto akcjonariuszy jednostki dominującej -8,4 -5,2 -3,9 -2,7 5,8 4,6
14
![Page 15: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/15.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
Struktura przychodów 1-3Q 2015
struktura geograficzna struktura segmentowa (1)
59,7%30,6%
9,7%
Duty Free &Travel Retail
B2B
Food &Beverage
66,8%
33,2%Polska
zagranica
(1) uwzględnia również pozostałe przychody operacyjne
15
![Page 16: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/16.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
Grupa Baltona - perspektywy dalszego rozwoju
Kontynuacja pozytywnych trendów w przychodach w kol ejnych miesi ącach.W okresie stycze ń - październik 372,5 mln zł przychodów ze sprzeda ży - wzrost o 26% r/r.
Start w przetargach na nowe koncesje komercyjne na lotniskach: Paris – Beauvais, Bremen oraz w konkursach na przedłużenie
koncesji na lotniskach w Gdańsku i Katowicach.
Długoterminowy wzrost ruchu pasażerskiego w Polsce na poziomie co
najmniej 5-10% rocznie.
Dobre perspektywy czwartego kwartału pod kątem generowanych przychodów.
16
![Page 17: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/17.jpg)
Dziękuj ę za uwagęZapraszam do zadawania pytań
![Page 18: Baltona prezentacja dla inwestorów](https://reader030.fdocuments.net/reader030/viewer/2022021506/589c75551a28abe96c8b6f8d/html5/thumbnails/18.jpg)
[S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]
Kontakt relacje inwestorskie
CC Group sp z ooKatarzyna Mucha+22 440 1 [email protected]
DisclaimerNiniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lubzbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabyciainstrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które PHZ Baltona S.A. uznaje za wiarygodnei dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie możezawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnieróżnić się od faktycznych rezultatów.PHZ Baltona S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszegoopracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej.Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającymz opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie,publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody PHZ Baltona S.A.
18