APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL · • Diversidade, Amplitude e Flexibilidade MARCA ... Auditoria...

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TODOS OS DIREITOS RESERVADOS 2018 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Agosto

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T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

APRESENTAO

INSTITUCIONAL

Agosto

AVISO

As informaes contidas nesta apresentao e eventuais declaraes que possam ser feitasdurante esta teleconferncia, relativas s perspectivas de negcios, projees e metasoperacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenas e premissas da Diretoria daCompanhia, bem como em informaes atualmente disponveis. Consideraes futuras noso garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referema eventos futuros e, portanto, dependem de circunstncias que podem ou no ocorrer.Investidores devem compreender que condies econmicas gerais, condies da indstriae outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podemconduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais consideraesfuturas.

SOMOS TOTVS OVERVIEW

~50%

A TOTVS apoia seus clientes na jornada para o mundo digital, oferecendo as melhores solues e o conhecimento necessrio para que empresas de todos os portes e segmentos aproveitem as oportunidades oferecidas pelo digital

Market ShareLder em ERP no Brasil

20 Marca mais valiosa do Brasil, segundo ranking da Interbrand

+R$1biInvestidos em P&D nos ltimos 5 anos

~7,8kTOTVERS no mundo

10Segmentos Estratgicos da Indstriaatendidos por solues de negciosespecializadas

#1nica empresa de TI brasileira presente no Ranking Global de Inovao, segundo a Strategy& (PwC)

POR QUE TOTVS?

PRESENA Presena fsica e digital,

baseada em um modelo de distribuio de altacapilaridade

PORTFLIO Diversidade, Amplitude e

Flexibilidade

MARCA Reputao e reconhecimento

de mercado

SUSTENTABILIDADE Mais alto nvel de Governana

Corporativa (B3 - Novo Mercado) Resultados Financeiros Sustentveis Investimento Social alinhado

estratgia do negcio

SOMOS TOTVS JORNADA PARA O MUNDO DIGITAL

Venda de LicenasNovas verses lanadas a cada 23 anos Tecnologia orientada principalmente para desktops Arquitetura de software fechada e complexa Solues abrangentes e pesadas

Venda de Subscrio Upgrades Contnuos

Tecnologia orientada para dispositivos mveisSolues abertas, simples, modulares e leves

Solues na nuvem

Entender a evoluo

Destruir o modelo atual

Escutar o cliente e revalidar o modelo

Planejar a jornada digital

Conectar todos e tudo

Modelo de Licenciamento Tradicional Modelo de Subscrio

TENDNCIAS GLOBAIS

DigitalTradicional

US$3tri o potencial de mercado de IA*

US$100bi o potencial do mercado de subscrio

50bi de dispositivosconectados at 2020**

US$309bi o valor estimado para o mercado de capacidade computacional*

Fontes: *Gartner / IDC / CB Insights**Cisco

SIMPLIFICANDO O MUNDO DOS NEGCIOSEVOLUO DO MERCADO DE SOFTWARE

SOMOS TOTVS TRAJETRIA

START UP WARM UP DNA NUMBER 1 BRAZIL THINK TOGETHERSIMPLIFYING THEBUSINESS WORLD

1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20142013

Microsiga Argentina

ICMM

Franquias

Tecnologia Prpria

Gesto de Resultados

Mxico

Specialization byindustry sector

Empresa do ano pela Revista Exame

Tecnologia FludaEssencialidadeERP gil

Soluespara o SMB

Maior player de ERP no

Brasil

1 empresade TI aabrir

capital noBrasil

Receita de R$ 1bi em 2010

Fluig Intera TOTVS Modelo Digital

63

95

8,9%

7,8%

106

6,3%

126173

247392

490

760

1080

1233

110

9,4%11,0%

10,5%13,9%

18,4%

21,9%

20,6%

25,2%

25,6%

1387

1539

1775

1957

26,7%

2117*

24,1%

24,9%

24,6%

20,2%*

2015

2496

16,4%

2016 2017

2542

13,6%

RECEITA BRUTA E MARGEM EBITDA (R$ Milhes e %)

...

SOMOS TOTVS MERCADO ENDEREVEL - BRASIL

*Fontes: (1) IBGE 2015 - Diretoria de Pesquisas, Coordenao de Contas Nacionais, Tabela 5; (2) Gartner - IT Key Metrics Data 2018; IT Key Metrics Data 2018: Midsize Enterprise; (3) IBGE 2015 Cadastro Central de Empresas, Tabela 992; (4) Anlises TOTVS (Software de Aplicao Empresarial, excluindo sutes de Office e outras Aplicaes); (5) IDC LA Semiannual Software Tracker (Julho-2017)

R$10,3triFaturamento do Mercado

(Produo + Consumo Intermedirio) (1)

3,5%Investimento TI como % da Receita(2)

22%Investimento TI em Software(2)

R$19, 5biMercado Potencial de Software

(Enderevel para TOTVS)

25%% Enderevel para TOTVS (4)

Mercado Enderevel por Tamanho de Empresa

R$9,8bi

R$6,3bi

R$3,4bi

Evoluo Investimento TI como % da Receita(2)

2013: 2,6% 2017: 3,5%

Evoluo Investimento TI em Software(2)

2013: 20% 2017: 22%

% Crescimento do Mercado de Software de Aplicao Empresarial -

Brasil(5)

CAGR 17/21: 6,4%

SOMOS TOTVS MARKET SHARE

Fonte: Estudo Enterprise Application Software Worldwide, 2017 e 2016 emitido pelo Gartner

SOMOS TOTVS GOVERNANA CORPORATIVA

*Brasil Bolsa Balco**Associao dos Investidores do Mercado de Capitais

MembroIndependente

Vice Presidente do Grupo NC

Membro IndependenteEx-presidente da B3* e membro dos conselhos

de Natura e Cielo

Membro IndependenteMembro do Comit de

Tecnologia da B3*

MembroFundador e CEO

da TOTVS e membro do Conselho da B3*

Membro IndependentePresidente da AMEC** e membro do Conselho da

BRMalls

Membro IndependenteCo-fundador da ria

Capital

Membro IndependenteCo-fundador da Bematech S.A.

Auditoriafiscaliza os procedimentos referentes ao

cumprimento de dispositivos legais, avalia as

polticas de gerenciamento de riscos e recomenda

aprimoramento de polticas internas

Gente e Remuneraoresponsvel por auxiliar o Conselho de

Administrao a estabelecer os termos da

remunerao e dos demais benefcios

Estratgia e Tecnologiaestuda, debate, avalia, prope e acompanha as

principais diretrizes da estratgia corporativa e

tecnolgica

Governana e Indicaopromove evolues na governana corporativa da

Companhia, avalia a adoo de boas prticas e

seleciona e indica integrantes para o Conselho e a

Diretoria

COMITS DE ASSESSORAMENTO

Maria Letcia Costa

Vice-PresidenteMembro Independente

Scia da Prada Assessoria Empresarial

Pedro Passos

PresidenteMembro Independente

Co-fundador e Co-presidente do Conselho da

Natura

8 de 9 membros do Conselho de Administrao so independentes

SOMOS TOTVS UMA CORPORATION

98,6% do free-float formado por investidores institucionais 89,0% do free-float formado por investidores estrangeiros

Nosso capital humano formado por~7,8k TOTVERS de 27 nacionalidades

Por gnero Por posies de liderana

67%

36%

60%

4%

At 30 anos de 30 a 50 anos Mais de 50 anos

33%

48%

29%

10%

13%

Servios P&D Vendas Administrativo / Outros

Por faixa etria

Por atividade desempenhada

~7.5kno Brasil

~300 no exterior

ARG MEX USA COL

CHL

RUS

TWN CHN POR

72% 28%

SOMOS TOTVS CULTURA

Cultura #SOMOSTOTVERS define a nossa essncia.

TECNOLOGIA + CONHECIMENTO SO O NOSSO DNAConstrumos um legado em um mundo de mudanas. Pensamos em como a tecnologia e o conhecimento podem juntos impulsionar a inovao hoje e sempre. Somos criativos sem medo de errar.

O SUCESSO DO CLIENTE O NOSSO SUCESSOAntecipamos as necessidades dos nossos clientes. Entregamos qualidade em solues + essenciais, +simples e +geis para seus negcios. Somos presentes e prximos.

Por localizao geogrfica

VALORIZAMOS GENTE BOA QUE BOA GENTECuriosos, colaborativos, digitais e fanticos por resultados. Temos atitude, estilo prprio e somos inquietos. Somos TOTVERS.

SOMOS TOTVS PRESENA

Matriz So Paulo

+ 11 Filiais

+ 52 Canais em todo o territrio nacional

+ 10 Centros de Desenvolvimento

+ ~5k Revendas

+ 1 Tech Lab (CA)

+ 1 Filial (NY)

+ 1 Canal (FL)

+ 5 Filiais

+ 50 Canais

+ 1 Centro de Desenvolvimento

+ 1 Centro de Desenvolvimento

+ 1 Filial

1 Joint Venture

A TOTVS EST PRESENTE NOS PRINCIPAIS CENTROS DE NEGCIO DO BRASIL E AMRICA LATINA PARA ESTAR SEMPRE PERTO DE VOC E DA SUA EMPRESA

AFRICA

EUROPE

USA

BRASIL

ARGENTINA, COLOMBIAMEXICO

RUSSIA

CHINA

LATAM

ANGOLA

+ 2 Canais

TAIWAN

PORTUGAL

+ 1 Filial+ 3 Canais

SOMOS TOTVS MODELO DE NEGCIOS

DISTRIBUIOVendas & Distribuio

APPs

Servios

Solues

Plataformas

TOTVS Market Place

Franquias

Canais TOTVS

Revendas

TOTVS Store

COMUNIDADE DE INOVAO

Startups

Software players

Desenvolvedores

SOLUESEspecialistas por segmento

TOTVS by Industry

Manufatura Varejo

Distribuio & Logstica

Agroindstria

Servios

Educao

Construo e Projetos SadeFinancial Services

Jurdico

PLATAFORMASSolues Especializadas

TOTVS ERP

TOTVS HR

FERRAMENTASStack tecnolgico

TOTVS-Tec

TOTVS Technology & Software Life cycle

TL++TOTVS Language

T-CloudTOTVS Cloud

TOTVS HTML FrameworkT-Face

TOTVS APIsT-Talk

Centros de P&DUX LAB

MODELO DE NEGCIOS PLATAFORMAS

Plataforma de Produtividade e Colaborao

Plataforma de Dados & Inteligncia

Plataforma de Anlise de Dados

IoTs TOTVS e a respectiva gesto

Capturar e entregar informaes atravs de dispositivos

Apresentar dados de forma estruturada

Unificar sistemas, digitalizar/simplificar processos e exponencializar produtividade e

negcios

Interpretar dados e recomendar atitudes e aes

Plataforma de ERP e Segmento (back office e segmento)

Garantir o processamento das informaes corporativas obedecendo: regras de negcios, legislao e segurana

Plataforma de Recursos Humanos da TOTVS

Garantir a gesto dos recursos humanos

Distribuio & Logstica

AgrobusinessConstruo & Projetos

Educacional Financial Services

Jurdico

Manufatura Sade Servios Varejo

PEQUENAS E MDIAS EMPRESA (PME) + PRIVATE (GRANDES)

MICROEMPRESAS

SOLUES DE NEGCIOS ESPECIALIZADAS PARA EMPRESAS DE TODOS OS PORTES EM 10 SEGMENTOS

MODELO DE NEGCIOS SOLUES POR SEGMENTOS

https://www.totvs.com/?segment=manufaturahttps://www.totvs.com/?segment=manufaturahttps://www.totvs.com/?segment=varejohttps://www.totvs.com/?segment=varejohttps://www.totvs.com/?segment=saudehttps://www.totvs.com/?segment=saudehttps://www.totvs.com/?segment=juridicohttps://www.totvs.com/?segment=juridicohttps://www.totvs.com/?segment=construcao-e-projetoshttps://www.totvs.com/?segment=construcao-e-projetoshttps://www.totvs.com/?segment=agroindustriahttps://www.totvs.com/?segment=agroindustriahttps://www.totvs.com/?segment=logisticahttps://www.totvs.com/?segment=logisticahttps://www.totvs.com/?segment=servicoshttps://www.totvs.com/?segment=servicoshttps://www.totvs.com/?segment=educacionalhttps://www.totvs.com/?segment=educacionalhttps://www.totvs.com/?segment=financial-serviceshttps://www.totvs.com/?segment=financial-services

MODELO DE NEGCIOS DISTRIBUIO

MicroempresasEmpresas com at 9 funcionrios~ 4,5MM empresas no Brasil

Pequenas e mdias empresas (SMB)Empresas de 10 a 500 funcionrios~ 638k empresas no Brasil

Grandes empresasEmpresas com mais de 500 funcionrios~ 10k empresas no Brasil

Porte de Empresas Canais de distribuio Como nos relacionamos

52 territrios franqueados

5 filiais

~5k revendedores

Private

CA

NA

IS F

SIC

OS

Estrutura PrivateCanal exclusivo, com times qualificados e especializados por segmento, que oferecem um atendimento personalizado e consultivo.

Sistema de FranquiasCada franquia atua exclusivamente em uma regio geogrfica conforme o setor de atividade econmica, com conhecimento local para o cliente SMB.

Revendas Ampla rede de revendas especializadas que apoiam o cliente in loco, prestando todo o suporte e implantao do produto presencialmente.

CANAL DIGITAL

TOTVS Store: Gerao de demanda e todo o portflio TOTVS disponvel para contratao 100% on line, de forma automatizada, no modelo SaaS, na nuvem e personalizvel via apps.

Fonte: IBGE Tabela 992https://sidra.ibge.gov.br/tabela/992

https://sidra.ibge.gov.br/tabela/992

T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

Agosto

PERFORMANCE

FINANCEIRA 2T18

RECEITA LQUIDA TOTAL (R$ MM)

O CRESCIMENTO DE RECEITA LQUIDA DO 2T18 FOI MOTIVADO PELO AUMENTO DAS VENDAS DE HARDWARE E PELO AVANO DOS PROJETOS DE SERVIOS

RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM)

A RECEITA DE SOFTWARE FOI IMPACTADA PELO INCREMENTO DE RECEITA DE LICENCIAMENTO DO MODELO CORPORATIVO NO 1T18

O CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO FOI IMPULSIONADO PELA SUBSCRIO, QUE CRESCEU 40% EM BASE ANUALIZADA

RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM)

RECEITA DE SOFTWARE LICENCIAMENTO x SUBSCRIO ARR - SUBSCRIO

SOFTWARE (R$ MM)

1T18 2T18 2T/1T 2T17 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 12M/12M

RECEITA DE SOFTWARE 398,4 382,9 -3,9% 366,8 4,4% 1.524,6 1.439,3 5,9%

CUSTO DE SOFTWARE (22,3) (21,9) -1,5% (21,6) 1,4% (88,3) (81,5) 8,3%

CUSTO DE SUPORTE (34,3) (36,4) 5,9% (32,6) 11,5% (137,7) (131,1) 5,0%

P&D (87,9) (94,2) 7,1% (83,3) 13,1% (358,9) (334,2) 7,4%

RESULTADO DE SOFTWARE 253,8 230,3 -9,3% 229,3 0,5% 939,7 892,4 5,3%

MARGEM DE CONTRIBUIO 63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,6% 62,0% -40 pb

ITENS NO RECORRENTES

CUSTOS COM DESLIGAMENTOS - - - - - 1,4 1,0 36,2%

RESULTADO DE SOFTWARE AJ. 253,8 230,3 -9,3% 229,3 0,5% 941,1 893,5 5,3%

MARGEM DE CONTRIBUIOAJUSTADA

63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,7% 62,1% -40 pb

A DIMINUIO DA MARGEM DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO EST ASSOCIADA EVOLUO DA RECEITA DE SOFTWARE E DE CUSTOS DE SUPORTE E P&D

SERVIOS (R$ MM)

1T18 2T18 2T/1T 2T17 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 12M/12M

RECEITA DE SERVIOS 120,6 135,4 12,3% 122,0 11,0% 514,0 510,9 0,6%

CUSTO DE SERVIOS (115,1) (125,0) 8,6% (119,9) 4,3% (489,3) (499,7) -2,1%

RESULTADO DE SERVIOS 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,7% 24,7 11,3 119,6%

MARGEM DE CONTRIBUIO 4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 4,8% 2,2% 260 pb

ITENS NO RECORRENTES

CUSTOS COM DESLIGAMENTOS - - - - - 3,9 - 100%

RESULTADO DE SERVIOS AJ. 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,8% 28,6 11,3 154,1%

MARGEM DE CONTRIBUIOAJUSTADA

4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 5,6% 2,2% 340 pb

AS VENDAS DE PERODOS ANTERIORES E O PROGRESSO DOS PROJETOS LEVARAM AO CRESCIMENTO DA MARGEM DE SERVIOS NO TRIMESTRE

HARDWARE (R$ MM)

1T18 2T18 2T/1T 2T17 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 12M/12M

RECEITA DE HARDWARE 44,0 56,5 28,4% 61,8 -8,5% 215,8 247,9 -12,9%

CUSTO DE HARDWARE (29,3) (38,3) 31,0% (38,4) -0,2% (141,3) (158,5) -10,9%

RESULTADO BRUTO 14,8 18,2 23,3% 23,4 -22,1% 74,6 89,4 -16,6%

MARGEM BRUTA 33,5% 32,2% -130 pb 37,8% -560 pb 34,5% 36,1% -160 pb

P&D (3,9) (3,0) -21,6% (2,7) 13,5% (15,4) (11,8) 29,8%

SUBVENO ECONMICA 1,6 2,3 40,8% 2,0 18,1% 5,6 11,0 -48,9%

RESULTADO DE HARDWARE 12,5 17,5 39,4% 22,6 -22,8% 64,8 88,6 -26,8%

MARGEM DE CONTRIBUIO 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 35,7% -570 pb

ITENS NO RECORRENTES

AJUSTE DOS ESTOQUES - - - - - - 2,4 -100,0%

RESULTADO DE HARDWARE AJ. 12,5 17,5 39,4% 22,6 -22,8% 64,8 90,9 -28,7%

MARGEM DE CONTRIBUIO AJ. 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 36,7% -670 pb

O CRESCIMENTO DE VENDAS E DE SUBVENO RESULTARAM NA EVOLUO DE 240 PONTOS BASE NA MARGEM DE CONTRIBUIO FRENTE AO 1T18...

HARDWARE (R$ MM)

MIX DE PRODUTOSSAZONALIDADE DE VENDAS 1T

...MOTIVADA PELA RETOMADA DAS VENDAS E PELA MAIOR PARTICIPAO DE SOLUES FISCAIS NO MIX DE PRODUTOS

DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS AJUSTADAS (R$ MM)

(1) Excluindo despesas extraordinrias com desligamentos(2) Excluindo receita/ despesas extraordinria com venda de controlada e ativos imobilizados, desligamentos, provises adicionais para contingncias e reverses de obrigaes decorrentes de aquisies

(1)

(2)

EBITDA AJUSTADO (R$ MM)

LUCRO LQUIDO AJUSTADO (R$ MM)

1T18 2T18 2T/1T 2T17 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 12M/12M

LAIR 51,2 45,4 -11,2% 41,1 10,6% 117,4 133,7 -12,2%

VARIAO NO CAPITAL DE GIRO (41,4) 3,8 -109,3% (10,9) -135,2% (27,7) (45,2) -38,7%

ITENS QUE NO AFETAM O CAIXA 77,7 69,6 -10,5% 69,5 0,1% 308,0 295,9 4,1%

JUROS PAGOS (14,7) (6,9) -52,9% (9,4) -26,0% (42,5) (48,9) -13,2%

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL PAGOS (6,5) (10,6) 62,6% (3,0) 254,2% (19,6) (20,1) -2,4%

Caixa Gerado nas Atividades Operacionais 66,2 101,3 53,1% 87,3 16,0% 335,6 315,3 6,4%

CAIXA LQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (21,2) (15,0) -28,9% (17,8) -15,6% (54,3) (80,5) -32,5%

CAIXA LQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

(51,5) (72,5) 40,8% (93,7) -22,6% (78,2) (338,6) -76,9%

AUMENTO (REDUO) DO CAIXA (6,5) 13,8 -312,8% (24,2) -156,8% 203,0 (103,9) -295,5%

CAIXA BRUTO NO INCIO DO PERODO 387,2 380,7 -1,7% 215,6 76,5% 191,4 295,3 -35,2%

CAIXA BRUTO NO FIM DO PERODO 380,7 394,5 3,6% 191,4 106,1% 394,5 191,4 106,1%

DVIDA BRUTA 657,4 606,2 -7,8% 611,2 -0,8% 606,2 611,2 -0,8%

DIVDA LQUIDA 276,7 211,7 -23,5% 419,7 -49,6% 211,7 419,7 -49,6%

DVIDA LQUIDA/ EBITDA 12 MESES AJUSTADO 0,9 0,7 - 0,2 1,3 -0,6 0,7 1,3 -0,6

FLUXO DE CAIXA LIVRE 54,7 90,8 66,0% 75,6 20,1% 309,2 267,1 15,8%

FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM)

totvs.com

@totvs

company/totvs

fluig.com

Relaes com Investidores

[email protected] + Conhecimento so nosso DNA

#SOMOS TOTVERS

O sucesso do cliente o nosso sucesso

Valorizamos gente boa que boa gente

+55 (11) 2099-7105

+55 (11) 2099-7773

+55 (11) 2099-7097

+55 (11) 2099-7089