Download - APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL · • Diversidade, Amplitude e Flexibilidade MARCA ... Auditoria fiscaliza os ... Plataforma de Recursos Humanos da TOTVS

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T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

APRESENTAÇÃO

INSTITUCIONAL

Agosto

AVISO

As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitasdurante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metasoperacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria daCompanhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras nãosão garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referema eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer.Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústriae outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podemconduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais consideraçõesfuturas.

SOMOS TOTVS – OVERVIEW

~50%

A TOTVS apoia seus clientes na jornada para o mundo digital, oferecendo as melhores soluções e o conhecimento necessário para que empresas de todos os portes e segmentos aproveitem as oportunidades oferecidas pelo digital

Market ShareLíder em ERP no Brasil

20ª Marca mais valiosa do Brasil, segundo ranking da Interbrand

+R$1biInvestidos em P&D nos últimos 5 anos

~7,8kTOTVERS no mundo

10Segmentos Estratégicos da Indústriaatendidos por soluções de negóciosespecializadas

#1Única empresa de TI brasileira presente no Ranking Global de Inovação, segundo a Strategy& (PwC)

POR QUE TOTVS?

PRESENÇA• Presença física e digital,

baseada em um modelo de distribuição de altacapilaridade

PORTFÓLIO• Diversidade, Amplitude e

Flexibilidade

MARCA• Reputação e reconhecimento

de mercado

SUSTENTABILIDADE• Mais alto nível de Governança

Corporativa (B3 - Novo Mercado)• Resultados Financeiros Sustentáveis• Investimento Social alinhado à

estratégia do negócio

SOMOS TOTVS – JORNADA PARA O MUNDO DIGITAL

◉Venda de Licenças◉Novas versões lançadas a cada 2–3 anos◉ Tecnologia orientada principalmente para desktops ◉Arquitetura de software fechada e complexa◉ Soluções abrangentes e pesadas

Venda de Subscrição ◉Upgrades Contínuos ◉

Tecnologia orientada para dispositivos móveis◉Soluções abertas, simples, modulares e leves◉

Soluções na nuvem◉

Entender a evolução

Destruir o modelo atual

Escutar o cliente e revalidar o modelo

Planejar a jornada digital

Conectar todos e tudo

Modelo de Licenciamento Tradicional Modelo de Subscrição

TENDÊNCIAS GLOBAIS

DigitalTradicional

US$3tri é o potencial

de mercado de IA*

US$100bi é o potencial do

mercado de subscrição50bi de dispositivos

conectados até 2020**

US$309bi é o valor estimado

para o mercado de capacidade computacional*

Fontes: *Gartner / IDC / CB Insights**Cisco

SIMPLIFICANDO O MUNDO DOS NEGÓCIOSEVOLUÇÃO DO MERCADO DE SOFTWARE

SOMOS TOTVS – TRAJETÓRIA

START UP WARM UP DNA NUMBER 1 BRAZIL THINK TOGETHERSIMPLIFYING THEBUSINESS WORLD

1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20142013

Microsiga Argentina

ICMM

Franquias

Tecnologia Própria

Gestão de Resultados

México

Specialization byindustry sector

Empresa do ano pela Revista Exame

Tecnologia FluídaEssencialidadeERP Ágil

Soluçõespara o SMB

Maior player de ERP no

Brasil

1ª empresade TI aabrir

capital noBrasil

Receita de R$ 1bi em 2010

Fluig Intera TOTVS Modelo Digital

63

95

8,9%

7,8%

106

6,3%

126173

247392

490

760

1080

1233

110

9,4%11,0%

10,5%13,9%

18,4%

21,9%

20,6%

25,2%

25,6%

1387

1539

1775

1957

26,7%

2117*

24,1%

24,9%

24,6%

20,2%*

2015

2496

16,4%

2016 2017

2542

13,6%

RECEITA BRUTA E MARGEM EBITDA (R$ Milhões e %)

...

SOMOS TOTVS – MERCADO ENDEREÇÁVEL - BRASIL

*Fontes: (1) IBGE 2015 - Diretoria de Pesquisas, Coordenação de Contas Nacionais, Tabela 5; (2) Gartner - IT Key Metrics Data 2018; IT Key Metrics Data 2018: Midsize Enterprise; (3) IBGE 2015 – Cadastro Central de Empresas, Tabela 992; (4) Análises TOTVS (Software de Aplicação Empresarial, excluindo suítes de Office e outras Aplicações); (5) IDC – LA Semiannual Software Tracker (Julho-2017)

R$10,3triFaturamento do Mercado

(Produção + Consumo Intermediário) (1)

3,5%Investimento TI como % da Receita(2)

22%Investimento TI em Software(2)

R$19, 5biMercado Potencial de Software

(Endereçável para TOTVS)

25%% Endereçável para TOTVS (4)

Mercado Endereçável por Tamanho de Empresa

R$9,8bi

R$6,3bi

R$3,4bi

Evolução Investimento TI como % da Receita(2)

2013: 2,6% 2017: 3,5%

Evolução Investimento TI em Software(2)

2013: 20% 2017: 22%

% Crescimento do Mercado de Software de Aplicação Empresarial -

Brasil(5)

CAGR 17/21: 6,4%

SOMOS TOTVS – MARKET SHARE

Fonte: Estudo “Enterprise Application Software Worldwide, 2017 e 2016” emitido pelo Gartner

SOMOS TOTVS – GOVERNANÇA CORPORATIVA

*Brasil Bolsa Balcão**Associação dos Investidores do Mercado de Capitais

MembroIndependente

Vice Presidente do Grupo NC

Membro IndependenteEx-presidente da B3* e membro dos conselhos

de Natura e Cielo

Membro IndependenteMembro do Comitê de

Tecnologia da B3*

MembroFundador e CEO

da TOTVS e membro do Conselho da B3*

Membro IndependentePresidente da AMEC** e membro do Conselho da

BRMalls

Membro IndependenteCo-fundador da Ória

Capital

Membro IndependenteCo-fundador da Bematech S.A.

Auditoriafiscaliza os procedimentos referentes ao

cumprimento de dispositivos legais, avalia as

políticas de gerenciamento de riscos e recomenda

aprimoramento de políticas internas

Gente e Remuneraçãoresponsável por auxiliar o Conselho de

Administração a estabelecer os termos da

remuneração e dos demais benefícios

Estratégia e Tecnologiaestuda, debate, avalia, propõe e acompanha as

principais diretrizes da estratégia corporativa e

tecnológica

Governança e Indicaçãopromove evoluções na governança corporativa da

Companhia, avalia a adoção de boas práticas e

seleciona e indica integrantes para o Conselho e a

Diretoria

COMITÊS DE ASSESSORAMENTO

Maria Letícia Costa

Vice-PresidenteMembro Independente

Sócia da Prada Assessoria Empresarial

Pedro Passos

PresidenteMembro Independente

Co-fundador e Co-presidente do Conselho da

Natura

8 de 9 membros do Conselho de Administração são independentes

SOMOS TOTVS – UMA CORPORATION

• 98,6% do free-float formado por investidores institucionais • 89,0% do free-float formado por investidores estrangeiros

Nosso capital humano é formado por~7,8k TOTVERS de 27 nacionalidades

Por gênero Por posições de liderança

67%

36%

60%

4%

Até 30 anos de 30 a 50 anos Mais de 50 anos

33%

48%

29%

10%

13%

Serviços P&D Vendas Administrativo / Outros

Por faixa etária

Por atividade desempenhada

~7.5kno Brasil

~300 no exterior

ARG MEX USA COL

CHL

RUS

TWN CHN POR

72% 28%

SOMOS TOTVS – CULTURA

Cultura #SOMOSTOTVERS define a nossa essência.

TECNOLOGIA + CONHECIMENTO SÃO O NOSSO DNAConstruímos um legado em um mundo de mudanças. Pensamos em como a tecnologia e o conhecimento podem juntos impulsionar a inovação hoje e sempre. Somos criativos sem medo de errar.

O SUCESSO DO CLIENTE É O NOSSO SUCESSOAntecipamos as necessidades dos nossos clientes. Entregamos qualidade em soluções + essenciais, +simples e +ágeis para seus negócios. Somos presentes e próximos.

Por localização geográfica

VALORIZAMOS GENTE BOA QUE É BOA GENTECuriosos, colaborativos, digitais e fanáticos por resultados. Temos atitude, estilo próprio e somos inquietos. Somos TOTVERS.

SOMOS TOTVS – PRESENÇA

Matriz – São Paulo

+ 11 Filiais

+ 52 Canais em todo o território nacional

+ 10 Centros de Desenvolvimento

+ ~5k Revendas

+ 1 Tech Lab (CA)

+ 1 Filial (NY)

+ 1 Canal (FL)

+ 5 Filiais

+ 50 Canais

+ 1 Centro de Desenvolvimento

+ 1 Centro de Desenvolvimento

+ 1 Filial

1 Joint Venture

A TOTVS ESTÁ PRESENTE NOS PRINCIPAIS CENTROS DE NEGÓCIO DO BRASIL E AMÉRICA LATINA PARA ESTAR SEMPRE PERTO DE VOCÊ E DA SUA EMPRESA

AFRICA

EUROPE

USA

BRASIL

ARGENTINA, COLOMBIAMEXICO

RUSSIA

CHINA

LATAM

ANGOLA

+ 2 Canais

TAIWAN

PORTUGAL

+ 1 Filial+ 3 Canais

SOMOS TOTVS – MODELO DE NEGÓCIOS

DISTRIBUIÇÃOVendas & Distribuição

APPs

Serviços

Soluções

Plataformas

TOTVS Market Place

Franquias

Canais TOTVS

Revendas

TOTVS Store

COMUNIDADE DE INOVAÇÃO

Startups

Software players

Desenvolvedores

SOLUÇÕESEspecialistas por segmento

TOTVS by Industry

Manufatura Varejo

Distribuição & Logística

Agroindústria

Serviços

Educação

Construção e Projetos SaúdeFinancial Services

Jurídico

PLATAFORMASSoluções Especializadas

TOTVS ERP

TOTVS HR

FERRAMENTASStack tecnológico

TOTVS-Tec

TOTVS Technology & Software Life cycle

TL++TOTVS Language

T-CloudTOTVS Cloud

TOTVS HTML FrameworkT-Face

TOTVS APIsT-Talk

Centros de P&DUX LA

B

MODELO DE NEGÓCIOS –PLATAFORMAS

Plataforma de Produtividade e Colaboração

Plataforma de Dados & Inteligência

Plataforma de Análise de Dados

IoTs TOTVS e a respectiva gestão

Capturar e entregar informações através de dispositivos

Apresentar dados de forma estruturada

Unificar sistemas, digitalizar/simplificar processos e exponencializar produtividade e

negócios

Interpretar dados e recomendar atitudes e ações

Plataforma de ERP e Segmento (back office e segmento)

Garantir o processamento das informações corporativas obedecendo: regras de negócios, legislação e segurança

Plataforma de Recursos Humanos da TOTVS

Garantir a gestão dos recursos humanos

MODELO DE NEGÓCIOS –DISTRIBUIÇÃO

MicroempresasEmpresas com até 9 funcionários~ 4,5MM empresas no Brasil

Pequenas e médias empresas (SMB)Empresas de 10 a 500 funcionários~ 638k empresas no Brasil

Grandes empresasEmpresas com mais de 500 funcionários~ 10k empresas no Brasil

Porte de Empresas Canais de distribuição Como nos relacionamos

52 territórios franqueados

5 filiais

~5k revendedores

Private

CA

NA

IS F

ÍSIC

OS

Estrutura PrivateCanal exclusivo, com times qualificados e especializados por segmento, que oferecem um atendimento personalizado e consultivo.

Sistema de FranquiasCada franquia atua exclusivamente em uma região geográfica conforme o setor de atividade econômica, com conhecimento local para o cliente SMB.

Revendas Ampla rede de revendas especializadas que apoiam o cliente in loco, prestando todo o suporte e implantação do produto presencialmente.

CANAL DIGITAL

TOTVS Store: Geração de demanda e todo o portfólio TOTVS disponível para contratação 100% on line, de forma automatizada, no modelo SaaS, na nuvem e

personalizável via apps.

Fonte: IBGE – Tabela 992https://sidra.ibge.gov.br/tabela/992

T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

Agosto

PERFORMANCE

FINANCEIRA 2T18

RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ MM)

O CRESCIMENTO DE RECEITA LÍQUIDA DO 2T18 FOI MOTIVADO PELO AUMENTO DAS VENDAS DE HARDWARE E PELO AVANÇO DOS PROJETOS DE SERVIÇOS

RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM)

A RECEITA DE SOFTWARE FOI IMPACTADA PELO INCREMENTO DE RECEITA DE LICENCIAMENTO DO MODELO CORPORATIVO NO 1T18

O CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO FOI IMPULSIONADO PELA SUBSCRIÇÃO, QUE CRESCEU 40% EM BASE ANUALIZADA

RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM)

RECEITA DE SOFTWARE – LICENCIAMENTO x SUBSCRIÇÃO ARR - SUBSCRIÇÃO

SOFTWARE (R$ MM)

1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M

RECEITA DE SOFTWARE 398,4 382,9 -3,9% 366,8 4,4% 1.524,6 1.439,3 5,9%

CUSTO DE SOFTWARE (22,3) (21,9) -1,5% (21,6) 1,4% (88,3) (81,5) 8,3%

CUSTO DE SUPORTE (34,3) (36,4) 5,9% (32,6) 11,5% (137,7) (131,1) 5,0%

P&D (87,9) (94,2) 7,1% (83,3) 13,1% (358,9) (334,2) 7,4%

RESULTADO DE SOFTWARE 253,8 230,3 -9,3% 229,3 0,5% 939,7 892,4 5,3%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,6% 62,0% -40 pb

ITENS NÃO RECORRENTES

CUSTOS COM DESLIGAMENTOS - - - - - 1,4 1,0 36,2%

RESULTADO DE SOFTWARE AJ. 253,8 230,3 -9,3% 229,3 0,5% 941,1 893,5 5,3%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

AJUSTADA63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,7% 62,1% -40 pb

A DIMINUIÇÃO DA MARGEM DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO ESTÁ ASSOCIADA À EVOLUÇÃO DA RECEITA DE SOFTWARE E DE CUSTOS DE SUPORTE E P&D

SERVIÇOS (R$ MM)

1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M

RECEITA DE SERVIÇOS 120,6 135,4 12,3% 122,0 11,0% 514,0 510,9 0,6%

CUSTO DE SERVIÇOS (115,1) (125,0) 8,6% (119,9) 4,3% (489,3) (499,7) -2,1%

RESULTADO DE SERVIÇOS 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,7% 24,7 11,3 119,6%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 4,8% 2,2% 260 pb

ITENS NÃO RECORRENTES

CUSTOS COM DESLIGAMENTOS - - - - - 3,9 - 100%

RESULTADO DE SERVIÇOS AJ. 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,8% 28,6 11,3 154,1%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

AJUSTADA4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 5,6% 2,2% 340 pb

AS VENDAS DE PERÍODOS ANTERIORES E O PROGRESSO DOS PROJETOS LEVARAM AO CRESCIMENTO DA MARGEM DE SERVIÇOS NO TRIMESTRE

HARDWARE (R$ MM)

1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M

RECEITA DE HARDWARE 44,0 56,5 28,4% 61,8 -8,5% 215,8 247,9 -12,9%

CUSTO DE HARDWARE (29,3) (38,3) 31,0% (38,4) -0,2% (141,3) (158,5) -10,9%

RESULTADO BRUTO 14,8 18,2 23,3% 23,4 -22,1% 74,6 89,4 -16,6%

MARGEM BRUTA 33,5% 32,2% -130 pb 37,8% -560 pb 34,5% 36,1% -160 pb

P&D (3,9) (3,0) -21,6% (2,7) 13,5% (15,4) (11,8) 29,8%

SUBVENÇÃO ECONÔMICA 1,6 2,3 40,8% 2,0 18,1% 5,6 11,0 -48,9%

RESULTADO DE HARDWARE 12,5 17,5 39,4% 22,6 -22,8% 64,8 88,6 -26,8%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 35,7% -570 pb

ITENS NÃO RECORRENTES

AJUSTE DOS ESTOQUES - - - - - - 2,4 -100,0%

RESULTADO DE HARDWARE AJ. 12,5 17,5 39,4% 22,6 -22,8% 64,8 90,9 -28,7%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 36,7% -670 pb

O CRESCIMENTO DE VENDAS E DE SUBVENÇÃO RESULTARAM NA EVOLUÇÃO DE 240 PONTOS BASE NA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO FRENTE AO 1T18...

HARDWARE (R$ MM)

MIX DE PRODUTOSSAZONALIDADE DE VENDAS 1T

...MOTIVADA PELA RETOMADA DAS VENDAS E PELA MAIOR PARTICIPAÇÃO DE SOLUÇÕES FISCAIS NO MIX DE PRODUTOS

DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS AJUSTADAS (R$ MM)

(1) Excluindo despesas extraordinárias com desligamentos(2) Excluindo receita/ despesas extraordinária com venda de controlada e ativos imobilizados, desligamentos, provisões adicionais para contingências e reversões de obrigações decorrentes de aquisições

(1)

(2)

EBITDA AJUSTADO (R$ MM)

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ MM)

1T18 2T18 2T/1T 2T17 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 12M/12M

LAIR 51,2 45,4 -11,2% 41,1 10,6% 117,4 133,7 -12,2%

VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO (41,4) 3,8 -109,3% (10,9) -135,2% (27,7) (45,2) -38,7%

ITENS QUE NÃO AFETAM O CAIXA 77,7 69,6 -10,5% 69,5 0,1% 308,0 295,9 4,1%

JUROS PAGOS (14,7) (6,9) -52,9% (9,4) -26,0% (42,5) (48,9) -13,2%

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PAGOS (6,5) (10,6) 62,6% (3,0) 254,2% (19,6) (20,1) -2,4%

Caixa Gerado nas Atividades Operacionais 66,2 101,3 53,1% 87,3 16,0% 335,6 315,3 6,4%

CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (21,2) (15,0) -28,9% (17,8) -15,6% (54,3) (80,5) -32,5%

CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

(51,5) (72,5) 40,8% (93,7) -22,6% (78,2) (338,6) -76,9%

AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA (6,5) 13,8 -312,8% (24,2) -156,8% 203,0 (103,9) -295,5%

CAIXA BRUTO NO INÍCIO DO PERÍODO 387,2 380,7 -1,7% 215,6 76,5% 191,4 295,3 -35,2%

CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 380,7 394,5 3,6% 191,4 106,1% 394,5 191,4 106,1%

DÍVIDA BRUTA 657,4 606,2 -7,8% 611,2 -0,8% 606,2 611,2 -0,8%

DIVÍDA LÍQUIDA 276,7 211,7 -23,5% 419,7 -49,6% 211,7 419,7 -49,6%

DÍVIDA LÍQUIDA/ EBITDA 12 MESES AJUSTADO 0,9 0,7 - 0,2 1,3 -0,6 0,7 1,3 -0,6

FLUXO DE CAIXA LIVRE 54,7 90,8 66,0% 75,6 20,1% 309,2 267,1 15,8%

FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM)

totvs.com

@totvs

company/totvs

fluig.com

Relações com Investidores

[email protected] + Conhecimento são nosso DNA

#SOMOS TOTVERS

O sucesso do cliente é o nosso sucesso

Valorizamos gente boa que é boa gente

+55 (11) 2099-7105

+55 (11) 2099-7773

+55 (11) 2099-7097

+55 (11) 2099-7089