Apresentação de Resultados 3T12
Transcript of Apresentação de Resultados 3T12
ITAQ
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PARN
AÍB
A
TAUÁ
Rio de Janeiro | Novembro de 2012
Resultados 3T12
AVISO LEGAL Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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DESTAQUES
1
Primeira unidade geradora da UTE Pecém I inicia sincronização, passando a fornecer energia ao SIN em
caráter de testes
Aneel autoriza início de operação em testes na UTE Itaqui e desloca data de início dos CCEARs para 20 de
dezembro de 2012
4 turbinas a gás da UTE Parnaíba I em fase final de montagem. Início do comissionamento previsto para
novembro de 2012
Fechamento do ciclo da UTE Parnaíba I cadastrado para o LEN A-5 de 2012
Perfuração dos poços produtores no campo de Gavião Real concluída. Comissionamento da UTG previsto
para novembro de 2012
ANP aprova Plano de Avaliação de Descoberta (PAD) da acumulação de Bom Jesus
MPX adquire o projeto eólico Ventos, com capacidade total estimada de 600 MW
158 MW cadastrados para os LEN A-3 e A-5 de 2012
DESTAQUES 3T12 & EVENTOS SUBSEQUENTES
4
EMPREENDIMENTOS EM CONSTRUÇÃO
2
UTE PORTO DO PECÉM I & II
PECÉM II
ETAPAS PARA INÍCIO DE OPERAÇÃO COMERCIAL: Conclusão da construção e comissionamento a frio primeiro
acendimento sopragem de vapor recomposição operação em by-pass vapor para turbina testes elétricos
primeira sincronização testes de carga elétrica DOC
6
PECÉM I
Sincronização da Unidade #1 ao SIN
Aquisição de energia para recomposição: R$ 74,5 MM
Repasse para distribuidoras: R$ 51,6 MM
ETAPAS PARA INÍCIO DE OPERAÇÃO COMERCIAL:
Unidade #1: Testes de carga elétrica Declaração de
Operação Comercial (DOC).
Unidade #2: Sopragem de vapor recomposição operação
em by-pass vapor para turbina testes elétricos
primeira sincronização testes de carga elétrica DOC.
UTE PORTO DO PECÉM I & II
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8
Autorização da ANEEL para início da operação em testes
Licença de Operação emitida pelo IBAMA
Postergação da data de início do CCEAR para 20/12/2012
ETAPAS PARA INÍCIO DE OPERAÇÃO COMERCIAL: Testes elétricos primeira sincronização testes de carga elétrica
DCO
UTE PORTO DO ITAQUI
UTE PORTO DO ITAQUI
9
10
PARNAÍBA I
Fase final de montagem eletromecânica das 4 turbinas a gás
Instalação da 5ª turbina GE 7FA - 169 MW adicionais
2 desligamentos programados pelo ONS para interligação ao SIN
concluídos com sucesso
Fechamento do ciclo da UTE Parnaíba I cadastrado para o LEN A-
5 de 2012
Data de início do CCEAR: jan/2013
PARNAÍBA II
1ª turbina em fase de montagem.
2ª turbina em trânsito para o Brasil - previsão de entrega em
novembro de 2012
Data de início do CCEAR: fev/2014
UTE PARNAÍBA I & II
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UTE PARNAÍBA I & II
BACIA DO PARNAÍBA: E&P DE GÁS NATURAL
GAVIÃO REAL
Licença de Operação emitida
16 poços produtores perfurados, dos quais 11 já
foram completados
Comissionamento da UTG no 4T12 e produção
comercial em jan/2013
BOM JESUS
PAD aprovado pela ANP
OGX-88: 36 m de net pay
OGX-91D e OGX-95 (poços de delimitação): 23 e 4 m
de net pay, respectivamente
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Poços Exploratóriosem andamentoBom Jesus
Gavião Real
Poços Secos
BACIA DO PARNAÍBA: E&P DE GÁS NATURAL
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DESTAQUES FINANCEIROS
3
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
15
Receita Operacional Líquida Consolidado
(R$ MM) 3T12 3T11 %
Receita Operacional Bruta
Suprimento de Energia Elétrica 67,9 10,9 522,7%
Comercialização de Energia Elétrica 78,5 35,7 120,1%
Deduções sobre a Receita (13,3) (4,9) 171,8%
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 133,1 41,7 219,3%
Receita Operacional Líquida: + R$ 91,4 MM, com destaque para:
MPX Comercializadora de Energia: R$ 69,5 milhões;
Amapari: R$ 9,9 milhões;
Início do contrato de suprimento de energia de Pecém I: R$ 51,6 milhões
Obs: A MPX Comercializadora de Energia foi totalmente transferida para a JV no final de abril e, portanto, os números consolidados apresentados refletem apenas 50% dos resultados da unidade para maio e junho. Amapari é uma parceria 51%/49% entre a MPX e a Eletronorte.
DESPESAS OPERACIONAIS CONSOLIDADAS
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Pessoal: + R$ 4,0 milhões, destaque para:
Cisão da CCX (-R$ 1,7 MM)
Dissídio anual (+R$ 2,3 MM)
Efeito não-caixa resultante da alteração na precificação de stock
options aprovada em AGE em julho/12 (+ R$ 3,5 MM)
Serviços de terceiros: - R$ 0,4 milhões, destaque para:
Consultorias de engenharia e ambientais (-R$ 6,7 MM);
Consultorias jurídicas e tributárias relacionadas à aquisição do
consórcio EPC de Pecém e Itaqui (+R$ 2,0 MM);
Suporte de informática (+R$ 1,0 MM)
Repasse retroativo de despesas com utilidades de Pecém I para
Pecém II e reclassificação entre custos e despesas em Pecém II
(+R$ 1,5 MM).
Outras despesas: + R$ 1,9 milhões:
Programas ambientais e sociais realizados pela controladora
(+R$ 1,0MM)
3T11 3T12
64.6
68.5
Despesas Operacionais (R$ MM)
RESULTADO FINANCEIRO
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IMPACTOS NO RESULTADO FINANCEIRO
Receitas Financeiras:
Redução do valor justo das debêntures com conversão em ações
de 99,7% do total emitido (-R$ 164,0 milhões);
Receita de aplicações financeiras (-R$ 11,2 milhões).
Despesas Financeiras:
Juros e demais custos relativos às debêntures conversíveis (+R$ 23,9
milhões);
Encargos de dívidas (-R$ 10,5 milhões);
Liquidação de instrumentos derivativos de hedge (-R$ 55,1 milhões).
Receitas Financeiras (R$ MM)*
Despesas Financeiras (R$ MM)*
3T11 3T12
221.5
47.4
3T11 3T12
108.4
100.9
* Receitas e Despesas líquidas de marcação a mercado dos instrumentos de derivativos de hedge
jun/12 set/12
67% 63%
33% 37%Curto Prazo
Longo Prazo
Caixa e Valores
Mobiliários
2012 2013 2014 2015 De 2016 até o vencimento
1,003.0
169.8
2,095.3
278.3 265.2
2,902.4
R$ 1.454 milhões referentes ao
empréstimo- ponte para UTEs
Parnaíba I & II serão substituídos por
financiamento de longo prazo
PERFIL DA DÍVIDA CONSOLIDADA
18*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis.
Perfil de Maturação da Dívida (R$ MM)
R$ bilhões Jun/12 Set/12
Dívida Bruta (R$ MM) 5,1 5,6
Dívida Líquida (R$ MM) 4,0 4,6
Custo Médio (%) 9,4 8,7
Prazo Médio (anos) 5,6 5,1
Perfil da Dívida Bruta
1,113.2
96.8
749.0
85.8
558.7
34.8
389.2 200.0
78.9 6.4
1,003.0
* Caixa retido nos projetos transferidos para a JV (50%) e CCX (100%)
POSIÇÃO DE CAIXA CONSOLIDADA
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Caixa & Valores Mobiliários
INVESTIMENTO EM GERAÇÃO DE ENERGIA
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No 3T12, a MPX investiu um total de R$ 521,6 milhões na construção das UTEs Pecém I & II, Itaqui e
Parnaíba I & II.
Esses valores não incluem juros capitalizados, que totalizaram R$ 110,1 milhões no 3T12.
Adicionalmente, a MPX investiu R$ 69,2 milhões na exploração da Bacia do Parnaíba e no desenvolvimento
dos campos de Gavião Real e Gavião Azul.
(R$ MM) 3T12 9M12
EmpreendimentosCapex Total
Juros Capitalizados
Capex Total
Juros Capitalizados
Pecém I (50%) 38,9 19,7 180,8 58,1
Itaqui 120,8 42,6 324,3 109,1
Pecém II 52,7 20,6 191,5 61,4
Parnaíba I 151,7 13,6 427,0 62,8
Parnaíba II 157,5 13,6 318,5 26,4
Total 521,6 110,1 1.442,2 317,8
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