Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL
-
Upload
loredana-trasca -
Category
Documents
-
view
1.364 -
download
4
Transcript of Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 1/69
INTRODUCERE
NECESITATEA ŞI IMPORTANŢA
ANALIZEI CIFREI DE AFACERI
În spaţiul socio-economic în care activează, întreprinderea trebuie să-şi probeze permanent
viabilitatea, capacitatea de concurenţă şi adaptare, performanţa economico-financiară. Toate acestea
îşi găsesc reflectarea în eficienţa activităţilor care au la bază determinări cantitativ-calitative alefactorilor producţiei, randamente maxime ale utilizării acestora etc.
Cu ajutorul analizei omul cercetează lucrurile şi fenomenele, le descoperă structura, le verifică,
stabileşte relaţiile de cauzalitate, factorii care le generează, descoperă legile formării şi desfăşurării
lor şi pe baza lor formulează decizii privind activitatea în viitor.
Ca în toate domeniile cunoaşterii, esenţialul în analiza economică îl constituie descifrarea relaţiilor
structurale şi cele funcţionale şi a relaţiilor „cauză-efect”. A analiza o activitate din punct de vedere
economic înseamnă a cerceta cheltuielile ce sunt efectuate pentru acea activitate în raport cu
rezultatele (efectele) ce se obţin. O analiză economică semnifică cercetarea unui rezultat, a unui
proiect sau fenomen din punct de vedere economic, bazată pe descompunerea întregului în elemente,
pe stabilirea factorilor săi a cauzelor în timp şi spaţiu. Analiza porneşte de la rezultatele procesului
încheiat către elemente şi factori.
Managementul firmei nu poate fi realizată fără analiza atributelor sale în strânsă corelaţie cu
funcţiile întreprinderii. Conducerea operativă, ca şi strategia firmei nu pot fi realizate fără cunoaşterea
rezultatului activităţii, a performanţelor firmei în contextul competiţiei interne şi internaţionale.
Creşterea valorii firmei ca obiectiv major nu poate fi cunoscută fără analiza activităţii economico-
financiară.
În condiţiile actuale, când factorii pieţei primează în sistemul de variabile, analiza cifrei de afaceri
este esenţială pentru aprecierea locului întreprinderii în sectorul său de activitate, a poziţiei sale pe
piaţă, a aptitudinilor acesteia de a lansa, respectiv de a dezvolta diferite activităţi într-o manieră
profitabilă. În funcţie de nivelul cifrei de afaceri se poate preciza dacă întreprinderea este suficient de
importantă, dacă are semnificaţie raportarea rezultatelor sale la cele ale sectorului, respectiv dacă
partea sa de piaţă e neglijabilă, putându-se lua decizii strategice în consecinţă.
1
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 2/69
Cifra de afaceri reprezintă principalul indicator de volum al activităţii firmei. Ea constituie în sine
unul din cele mai importante obiective strategice ale organizaţiilor de afaceri. Este principala formă
de venit a societăţii.
Teoria şi practica economica recomandă utilizarea unui sistem de indicatori valorici a căror putere
cognitivă permite sesizarea şi comensurarea unor aspecte definitorii privind aprecierea dimensiunilor
activităţii întreprinderii, evaluarea rezultatelor şi performanţelor sale comerciale.
Cifra de afaceri, principala forma de venit a societăţii, alături de alte venituri din
exploatare,financiare si extraordinare pe care le are întreprinderea formeaza totalitatea veniturilor
entitătii.Din acest total se face plata cheltuielilor pe care le are întreprinderea faţă de furnizori, cu
personalul, taxele si impozitele datorate statului, plata datoriilor faţă de bănci, plata utilităţilor şi alte
cheltuieli pe care le poate avea entitatea
Fig. 1.Princilalele categorii de cheltuieli acoperite de cifra de afaceri
Obiectivele analizei cifrei de afaceri sunt următoarele:analiza dinamicii şi structurii cifrei de
afaceri;analiza factorială a cifrei de afaceri;analiza principalelor influenţe ale modificarii cifrei de
afaceri asupra indicatorilor economici;analiza cifrei de afaceri de echilibru.
Cifra
de
afaceri
Cheltuieli
cu personalul
Cheltuieli cu furnizorii
Taxe şi impozite datorate statului
Datorii către bănci
Cheltuieli cu desfacerea şi publicitatea
2
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 3/69
CAPITOLUL I
ASPECTE CONCEPTUALE ŞI METODOLOGICE
1.1. Cifra de afaceri, forme prin care se exprimă cifra de afaceri
Raţiunea de a exista a oricărei societăţi presupune desfăşurarea oricărei activităţi durabile
măsurată prin nivelul performanţelor economico financiare ca expresie a eficienţei activităţii de
producţie şi comercializare a lucrurilor materiale necesare satisfacerii unor nevoi sociale.
Cifra de afaceri (CA) exprimă totalitatea veniturilor obţinute din activităţi comerciale curente, fiind
unul dintre cei mai importanţi indicatori de măsurare a performanţelor economice ale unei societăţi.1
Ea constituie în sine unul din cele mai importante obiective strategice ale organizaţiilor de afaceri,
în funcţie de nivelul cifrei de afaceri se poate preciza dacă întreprinderea este suficient de importantă,
dacă are semnificaţie raportarea rezultatelor sale la cele ale sectorului, respectiv dacă partea sa de
piaţă e neglijabilă, putându-se lua decizii strategice în consecinţă.
Practic cifra de afaceri permite determinarea poziţiei pe piaţă a unei societăţi, oferă informaţii
despre dinamica activităţii, şansele de extindere a afacerii sau importanţa societăţii în cadrul
sectorului.
Cifra de afaceri se calculează prin însumarea veniturilor realizate din livrări de bunuri, executareade lucrări şi prestarea de servicii (exclusiv remizele şi alte reduceri acordate clienţilor). Cifra de
afaceri reprezintă totalitatea veniturilor încasabile sau încasate din activitatea de exploatare.2
Deoarece contabilitatea românească înregistrează veniturile în momentul constituirii lor şi nu în
momentul încasării, cifra de afaceri nu reflectă încasările până în momentul determinării lor. Se pot
întâlnii situaţii când cifra de afaceri să aibă valori ridicate, iar disponibilităţile existente în casierie să
lipsească sau să fie în valori foarte mici.
Pe baza contului de profit şi pierdere se poate determina acest indicator astfel:
CA netă = Venituri din vânzarea mărfii + Venituri din dobânzi înregistrate de entitate
al căror obiect de activitate il constituie leasingul + Venituri din subvenţii de exploatare aferente
cifrei de afaceri nete
- venituri din dobânzi înregistrate de entitate al căror obiect de activitate il constituie
leasingul: contul 7661 Mariana Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed. Economică, 1997, pag. 2292 Monica Petcu, Analiza economico-financiară a întreprinderii, Editura Economică, pag. 318
3
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 4/69
- venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete: contul 7411
- venituri din vânzarea mărfurilor: contul 707
Producţia vândută se compune din următoarele categorii de venituri:
- venituri din vânzarea produselor finite contul 701
- venituri din vânzarea semifabricatelor contul 702
- venituri din vânzarea produselor reziduale contul 703
- venituri din lucrări şi servicii prestate contul 704
- venituri din studii şi cercetări contul 705
- venituri din redevenţe, locaţii de gestiune şi chirii contul 706
- venituri din vânzarea mărfurilor contul 707
- venituri din activităţi diverse contul 7083 Analiza ne
permite cercetarea lucrurilor şi fenomenelor, descoperirea structurilor, stabilirea relaţiilor
de cauzalitate, factorilor care le generează, descoperirea legilor formării şi desfăşurării lor
şi pe baza lor formularea de decizii privind activitatea de viitor.
Esenţialul în analiza economică îl constituie descifrarea relaţiilor structurale şi cele funcţionale şi a
relaţiilor „cauză-efect”. Analiza din punct de vedere economic înseamnă a cerceta cheltuielile ce sunt
efectuate pentru acea activitate în raport cu rezultatele (efectele) ce se obţin. O analiză economică
semnifică cercetarea unui rezultat, a unui proces sau fenomen din punct de vedere economic, bazată
pe descompunerea întregului în elemente, pe stabilirea factorilor săi, a cauzelor în timp şi spaţiu.
Analiza cifrei de afaceri se poate face static sau dinamic.
În cazul analizei statice se pot studia: nivelul cifrei de afaceri, factorii care influenţează cifra de
afaceri, indicatorii influenţaţi de modificarea cifrei de afaceri.
În cazul analizei dinamice se studiază evoluţia în timp a cifrei de afaceri, tendinţa generală a cifrei
de afaceri, influenţa factorilor asupra acesteia, precum şi previziunea cifrei de afaceri.
Analiza cifrei de afaceri se poate realiza atât pe tipuri de venituri cat şi pe tipuri de activităţi.
Analiza structurii cifrei de afaceri pe elemente componente oferă informaţii despre modul de
realizare a afacerilor pe tipuri de venituri, adică din desfacerea producţiei şi din comercializarea
mărfurilor, în acest caz se au în vedere veniturile din vânzarea mărfurilor.
Analiza pe baza tipurilor de activităţi se poate arăta strategia societăţii. O societate puternică caută
să dezvolte activităţi colaterale celei de bază, ceea ce contribuie la îmbunătăţirea activităţii principale,
3 Alexandru Gheorghiu, Analiza economico – financiară la nivel microeconomic, Editura Economică, Bucureşti 2004, pag. 81
4
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 5/69
dar şi la consolidarea imaginii sale în rândul clientelei.
Veniturile aferente cifrei de afaceri pot fi grupate în venituri din export, venituri din producţia
pentru piaţa internă, venituri din prestări servicii, venituri din comerţ, alte venituri.
Forme prin care se exprimă cifra de afaceri
a) Cifra de afaceri totală (CA) reprezintă totalitatea afacerilor unei societăţi,
evaluate la preţurile pieţii sau suma totală a veniturilor din operaţiuni comerciale
efectuate de o societate într-o perioadă de timp determinată.
b) Cifra de afaceri nete (CAn) reprezintă un indicator al contului de profit şi
pierdere, format din totalitatea veniturilor obţinute din vânzarea de bunuri, lucrări şiservicii aflate în categoria activităţii curente a unei societăţi, inclusiv subvenţiile
pentru exploatare, după scăderea reducerilor comerciale.
- pentru un singur produs:
CA = q × p
- pentru mai multe produse:
∑=
×=n
i
ii pqCA1
unde q - cantitatea de produse
p - preţul produsului
Este indicatorul cel mai utilizat în diagnosticarea activităţii pe baza cifrei de afaceri. Este
formală din sumele provenite din vânzările de bunuri şi servicii, care intră în categoria activităţii
curente ale societăţii după scăderea reducerilor comerciale, TVA precum şi altor impozite şi taxe
aferente.
c) Cifra de afaceri încasată - reprezintă valoarea totală a încasărilor unei
societăţi pentru o anumită perioadă de timp, ca urmare a vânzărilor de produse şi
mărfuri şi se poate stabili pe baza rulajului creditor al contului 411 „Clienţi”, corectat
cu TVA aferentă.
d) Cifra de afaceri unitară (CA) - reprezintă venitul obţinut pe unitatea de
produs sau serviciu conform relaţiei:
5
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 6/69
q
CACA = sau
∑
∑
=
=
×=
n
i
i
n
i
ii
q
pq
CA
1
1
e) Cifra de afaceri marginală (CAm) - exprimă variaţia veniturilor unei societăţi generată de
creşterea sau scăderea cu o unitate a cantităţii vândute.
Relaţia de calcul este:
q
CACAm ∆
∆=
f) Cifra de afaceri critică (CAmin) - reprezintă acel nivel al vânzărilor care permite acoperirea
integrală a cheltuielilor, pragul de la care activitatea devine profitabilă.
Relaţia de calcul a fost stabilită pornind de la ipoteza de bază, conform căreia profitul este nul
în momentul atingerii pragului de rentabilitate, iar cheltuielile totale în raport cu volumul de activitate
se grupează în cheltuieli fixe şi cheltuieli variabile.
( )100
100min ×
−
= Rchv
Chf CA
unde:
Chf - cheltuieli fixe
Rchv – rata medie a cheltuielilor variabile, 100×
=
CA
Chv Rchv
Chv - cheltuieli variabile fixe
1.2. Mediul concurenţial, cota – parte de piata
4Întreprinderea, ca subsistem particular inclus în sistemul global al societăţii, funcţionează în cadrul
lui şi întreţine raporturi constante cu diferiţi partneri: cumpără echipamente şi mărfuri de la furnizori,
vinde produsele realizate sau mărfurile clienţilor săi; împrumută sau plasează fonduri în alte
întreprinderi sau bănci; plăteşte impozite sau beneficiază de ajutor de stat. Întreprinderea nu poate
exista şi funcţiona izolat de ceilalţi agenţi economici de pe piaţă, de aici rezultă necesitatea nalizei
mediului concurenţial.
Cunoaşterea mediului concurenţial necesită investigarea prioritară a următoarelor concepte:
- Cota parte de piaţă- segmentul din cererea totală satisfăcut de o întreprindere a pe piaţa4 Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economica, Bucureşti 1997, pag. 65
6
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 7/69
analizată;
1.3. Rate de rentabilitate
Ratele de rentabilitate- reprezintă indicatori sintetici, prin care se apreciază sub forma relativă
situaţia profitabilităţii întreprinderii. Ratele de rentabilitate oferă informaţii mult mai pertinente în
cazul comparaţiilor între societăţi comerciale cu dimensiuni diferite (ca volum de activitate diferit)
sau între două perioade diferite.
Ratele reprezintă instrumente utile de analiză care sintetizează un volum mare de date într-o formă
mai uşor de înţeles, de interpretat şi de comparat. Ele evidenţiază în acelaşi timp, anumite limite care
trebuie analizate pentru fiecare caz în parte. La compararea ratelor din perioade diferite, trebuie avute
în vedere condiţiile în care îşi desfăşoară activitatea întreprinderea, precum şi impactul anumitor
modificări asupra rapoartelor financiare cum ar fi: modificarea condiţiilor economice, a procesului
productiv, a diferitelor linii de producţie sau a pieţelor geografice deservite.
În general ratele de rentabilitate se determină ca raport între efectele, economice şi cele
financiare obţinute (cum ar fi: profitul, excedentul brut din exploatare) şi eforturile depuse pentru
obţinerea lor (activ total, capital investit etc.). Cele mai frecvent utilizate rate rentabilităţii în practica
analizei economico - financiare sunt:5
1) rata rentabilităţii comerciale
2) rata rentabilităţii economice
3) rata rentabilităţii financiare
l.3.1 Rata de rentabilitate comercială (Rc)
Rentabilitatea comercială măsoară eficienţa activităţii desfăşurate de firmă pe perioada unui
exerciţiu financiar prin prisma valorificării activităţii de bază. Practic, arată raportul dintre două
efecte. Rata rentabilităţii comerciale face parte din categoria ratelor de marje şi se exprimă în general
ca raport între rezultatul economic (EBE, rezultatul exploatării (RE) sau profitul aferent cifrei de
afaceri) şi cifra de afaceri.
Indicatorul exprimă eficienţa valorificării produselor societăţii şi caracterizează eficienţa politicii5 Nicolae Georgescu, Analiza bilanţului contabil, pag. 223-225
7
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 8/69
comerciale şi a politicii de preţuri a firmei. Se poate exprima astfel:
100×=CA
Rb Rc 100×=
CA
RE Rc 100×=
CA
EBE Rc
unde: Rb - rezultatul brut; CA- cifra de afaceri; RE- rezultatul din exploatare.
Rentabilitatea comercială este cunoscută în literatura de specialitate sub denumirea de rata
profitului. Creşterea ratei în dinamică reflectă o situaţie pozitivă şi are loc atunci când indicele
profitului devansează indicele cifrei de afaceri.
1.3.2. Rentabilitatea economică
Rentabilitatea economică (Re) măsoară remunerarea brută a capitalurilor investite (indiferent de
sursa lor de provenienţă), practic, arată raportul dintre un efect şi un efort depus pentru obţinerea lui.
Rata rentabilităţii economice este un bun indicator asupra capacităţii activelor întreprinderii de a
aduce profit. Nivelul acestei rate este satisfăcător dacă asigură o remunerare a acţionarilor şi
creditorilor la nivelul de risc pe care aceştia şi 1-au asumat, în determinarea ratei de rentabilitate
economică se porneşte de la un rezultat economic (rezultatul de exploatare sau rezultatul exerciţiului)
şi ansamblul mijloacelor utilizate.6 Modele utilizate în analiză sunt:
100×=TA
RE Re 100×=
TA
Rb Re 100×=
TA
EBE Re
unde: Re - rentabilitatea economică; RE- rezultatul din exploatare;
Rb - rezultatul brut; EBE- excedentul brut din exploatare;
TA- total active.
Rentabilitatea economică reprezintă remunerarea prin profitul brut al exploatării al
capitalurilor investite în exploatare. Arată cât profit brut din exploatare revine unei unităţi de capital
investit în cadrul activităţii de exploatare.
Modelul cel mai frecvent folosit în analiza rentabilităţii economice este următorul:
100××=CA
RE
TA
CA Re
6 Nicolae Georgescu, Op. Cit. pag. 225
8
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 9/69
unde:TA
CA rata de rotaţie a activului total (numărul de rotaţii);
100×CA
RE
rata rentabilităţii comerciale.
Rentabilitatea economică poate fi calculată şi cu ajutorul rentabilităţii comerciale pe baza formulei
următoare:
TA
CA R R C e ×=
Rentabilitatea economică trebuie să îndeplinească următoarele condiţii:7
• să fie la nivelul ratei minime de randament din economie şi al riscului economic şi financiar şi
l-au asumat furnizorii de capital; dacă societatea are o rată de rentabilitate economică mai
mare decât rata dobânzii la capitalurile împrumutate atunci firma poate beneficia de efectul de
levier al îndatorării, în caz contrar îndatorarea devine consumatoare de capital propriu, având
loc un „efect de măciucă”;
• să asigure menţinerea substanţei economice a unităţii, păstrarea valorii sale, ceea ce este
garantat dacă rata economică este mai mare decât rata inflaţiei.
1.3.3. Rentabilitatea financiară
Rentabilitatea financiară (Rf) exprimă capacitatea unei firme de a genera un profit net ca urmare a
folosirii capitalurilor proprii ale întreprinderii. Din acest motiv rata rentabilităţii financiare reprezintă
o importanţă deosebită pentru acţionari, care apreciază dacă investiţia lor este justificată.
100 proprii
×=Capitaluri
RNEx R f
unde: RNEx- rezultatul net al exerciţiului.
Astfel, rentabilitatea financiară reflectă profitul net obţinut la 100 lei capitalul propriu.
Rentabilitatea financiară se mai poate calcula şi după următoarele formule :
100 propriu
impozitdeinaintecurentRe×=
Capital
zultatul RF 100
propriu
ividente×=
Capital
D RF
7 Ioan Marius Pantea, Lorant Eros – Stark, Analiza situaţiei financiare a firmei, pag. 239
9
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 10/69
Rata rentabilităţii financiare trebuie să fie superioară ratei medii a dobânzii pentru a face acţiunile
firmei mai atractive şi pentru a creşte cursul lor bursier. Rentabilitatea financiară este influenţată de
modul de procurare a capitalului, fiind sensibilă la structura financiară, respectiv la situaţia îndatorării
societăţii.
Pornind de la influenţa de îndatorare a întreprinderii asupra rentabilităţii capitalurilor proprii, se
poate stabili un criteriu de optimizare a structurii capitalurilor, în vederea minimizării costurilor de
procurare ale acestora, a creşterii rentabilităţii financiare, eu evidenţierea efectului îndatorării. Acest
efect multiplicator al îndatorării constituie „efectul de levier”, denumire ce provine de la faptul că
împrumuturile reprezintă o pârghie financiară care influenţează nivelul rentabilităţii capitalurilor
proprii.
În funcţie de rentabilitatea economică şi impactul îndatorării, iar apoi integrând influenţa fiscalităţii
asupra rezultatului vom obţine ceea mai frecventă formă de prezentare a rentabilităţii financiare, şi
anume :
( ) ( )
−×
×−+= i
C
Datorii Rd RF 1
Pr ReRe
( )Pr
ReC
Datorii Rd ×−
unde: Rd - rata medie de dobândă;
i - cota de impozit pe profit.
În această relaţie fundamentală, termenul (Re - Rd) este numit levier iar termenul Datorii/CPr - este
numit braţul levierului.
Efectul generat de îndatorare antrenează modificarea nivelului rentabilităţii capitalurilor proprii, în
sensul creşterii sau scăderii sale, după cum rentabilitatea economică este superioară sau inferioară
costului mediu al datoriilor. Acest efect va fi amplificat prin braţul levierului, cu cât ponderea
îndatorării în sursele de finanţare va fi mai ridicată.
Astfel, dacă levierul este pozitiv, atunci rentabilitatea financiară va fi cu atât mai mare cu cât
îndatorarea va fi mai importantă, fiecare procent de creştere a îndatorării va determina o creştere a
rentabilităţii financiare egală cu diferenţa dintre rentabilitatea economică şi rata medie a dobânzii,
întreprinderea are în acest caz, interesul să se împrumute la maxim, pentru a beneficia de efectul de
10
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 11/69
levier.
Dacă levierul este negativ, atunci creşterea îndatorării întreprinderii are efect nefavorabil asupra
rentabilităţii financiare, astfel cu fiecare procent de creştere a îndatorării, rentabilitatea financiară se
va diminua cu diferenţa dintre rentabilitatea economică şi rata medie a dobânzii.
Bibliografie: 1. Mariana Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed. Economică, 1997
2. Monica Petcu, Analiza economico-financiară a întreprinderii, Editura Economică,
3. Alexandru Gheorghiu, Analiza economico – financiară la nivel microeconomic,
Editura Economică, Bucureşti 2004
4. Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economica, Bucureşti 1997
5. Nicolae Georgescu, Analiza bilanţului contabil
6. Ioan Marius Pantea, Lorant Eros – Stark, Analiza situaţiei financiare a firmei
11
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 12/69
Cap. II: Prezentarea S.C. ROMINSTA S.R.L.
2.1. Prezentarea S.C. ROMINSTA S.R.L.
S.C. ROMINSTA SRL. a fost înfiinţată în septembrie 1995 şi înregistrată la Oficiul Naţional
al Registrului Comerţului Mureş sub numărul J26/713/1995 din 6.09.1995. societatea a fost înfiinţată
prin aportul de capital social a 3 acţionari. Iniţial, capitalul social subscris şi vărsat a fost de 200 de
RON, natura capitalului fiind privat. Numărul total de părţi sociale este de 100, una valorând iniţial 2
RON.
Participarea la capital social a fost următoarea :1. Nicoară Maria, data vărsării capitalului 02.09.1995, echivalând cu 20 părţi sociale,
reprezentând 20% din capitalul social total, având cota de participare la beneficii / pierderi de
20%.
2. Nicoară Dumitru Nicolae, data vărsării aportului 02.09.1995, echivalând cu 51 părţi sociale,
reprezentând 51% din capitalul social total, având cota de participare la beneficii / pierdere de
51%.
3. Nicoară Nicolae, data vărsării aportului 02.09.1995, echivalând cu 29 părţi sociale,
reprezentând 29% din capitalul social total, având cota de participare la beneficii (pierdere de
29%).
În anul 2005 a avut loc o creştere a capitalului social la 261.290 RON prin vărsarea sumei de
261.090 RON, la data de 23.02.2005, de către cei trei acţionari, sumele vărsate de fiecare fiind
proporţionale cu ponderea de capital deţinută, respectiv, Nicoară Maria 52.218 RON, Nicoară
Dumitru Nicolae 133.156 RON iar Nicoară Nicolae 75.716 RON. Valoarea unei părţi sociale ajunge
la 2612,9 RON.
Structura acţionariatului s-a păstrat până în prezent.
2.2. Denumire, sediu, obiect de activitate
Societatea se numeşte, cum s-a arătat mai sus, ROMINSTA, având Codul Unic de Înregistrare
8391486 şi atributul fiscal RO din data de 01.02.1996.
Sediul social este în comuna Cristeşti, strada Viilor, numărul 742, judeţul Mureş.
Birourile sunt situate în comuna Cristeşti, pe strada Principală, numărul 80D, judeţul Mureş.
12
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 13/69
În acelaşi locaţie unde se află birourile, societatea are un punct de lucru.
Obiectivul de activitate este după codul CAEN 4322 – lucrări de instalaţii sanitare, de
încălzire şi de aer condiţionat.
Descrierea sumară a procesului tehnologic, respectiv montaj conducte şi instalaţii tehnologice.
Se preia amplasamentul lucrării, se trasează şi se trece la executarea lucrării respectând
următoarele faze:
- săpare şanţ;
- transonat ţevi prin sudare cap la cap;
- executarea finului conductei;
- lansarea conductei în şanţ;
- executarea probei de presiune;
- montarea armaturilor;
- astuparea şanţului;
- cuplarea şi punerea în funcţiune;
- recepţia finală.
2.3. Structura funcţională
Administratorul societăţii ROMINSTA S.R.L. este inginerul Nicoară Nicolae, acesta ocupând
şi funcţie de director general în cadrul societăţii, aşa cum se poate observa în organigrama prezentată
mai jos. Acesta are puteri de reprezentare şi angajare deplină şi nelimitată a societăţii în toate
raporturile, indiferent de natura lor, cu persoane fizice şi juridice, autorităţile judiciare, putând lucra
independent. Dreptul de reprezentare va putea fi transmis şi altor persoane numai cu acordul Adunării
Generale.
13
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 14/69
Fig.3.2. Organigrama SC.ROMINSTA.SRL.
APROBAT 30.01.2008 ,Director general Ing. Nicoară Nicolae
14
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 15/69
În prezent societatea dispune de un efectiv de 66 de angajaţi din care 66 cu, contract de muncă
durată nedeterminată.
Structura pe categorii profesionale:
- conducerea societăţii;
- personal direct productiv: 51 (46 muncitori, 2 maiştri, 3 ingineri);
- personal indirect productiv: 11 (administrativ 2, marketing 3, desfacere 3, aprovizionare
2).
2.4. Dotare tehnică
S.C. ROMINSTA S.R.L. îşi desfăşoară activitatea în sediul din comuna Cristeşti de pe strada
Viilor, numărul 742, conducerea firmei participând la licitaţii pentru noi lucări.
Obiectul de activitate fiind realizarea de lucrări de instalaţii sanitare, de încălzire şi de aer
condiţionat, firma este dotată corespunzător acestor activităţi intrând în patrimoniul societăţii atât
automobile pentru transportul angajaţilor cât şi utilaje necesare în realizarea lucrărilor.
Date privind principalele mijloace fixe aflate în proprietatea societăţii
Nr.
crt.Denumire utilaje, echipamente UM
Nr.
buc.
Valoare
(RON)1 Autobasculanta 16 to buc 3 900002 LEA transp. Muncitori buc 1 100003 Microbuz Ford buc 1 300004 Volkswagen Transporter buc 3 1200005 Buldoexcavator buc 3 4413546 Dacia 1410 buc 2 20000
7 Platforma 16 to buc 1 600008 Autoutilara buc 1 50009 Autocamion 3 to buc 1 500010 Autocamion 7,5 to buc 1 1000011 Exacavator S-802 buc 1 5000012 Buldozer S-1501 buc 3 15000013 Lansator TL 4 buc 2 10000014 Automacara 18 to buc 1 20000015 Săpător şanţ U-650 buc 1 5000016 Grup termic de sudură buc 6 60000
17 Transformator de sudură buc 2 500018 Aparat sudură autogen buc 2 5000
15
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 16/69
19 Strung SN 400 buc 2 3500020 Maşină de găurit MG 10 buc 2 200021 Polizor monofazic buc 1 100022 Polizor manual buc 2 200023 Maşină de sudat cap la cap PE Rothenberger
– ROWELD P 315B buc 1 1000024 Ap. Elctrofuziune – FRIAMAT buc 2 4000025 Motocompresor buc 1 2000026 Macara Tirfor buc 1 100027 Autoutilitară (vidanja) buc 1 5000028 Agregat de cimentare buc 1 1000029 Topitor bitum buc 1 100030 Autocisterna 3,6 to buc 1 500031 TIR MAN buc 2 20000032 Instalaţie de foraj buc 1 1000
33 Atelier producţie buc 3 5000034 Garaj auto buc 3 2000035 Depozit de materiale buc 1 1000036 Betonieră 500 l buc 1 500037 Betonieră 250 l buc 1 300038 Betonieră 150 l buc 2 200039 Depozit material tubular buc 1 500040 Platforma sudură şi montaj buc 1 1000041 Platforma prefabricate construcţii buc 1 10000
TOTAL x x 1.707.354
2.5. Furnizorii şi beneficiarii societăţii
Furnizorii sunt acele întreprinderi care asigură contra cost resursele necesare pentru
desfăşurarea adecvată a activităţii societăţii S.C. ROMINSTA S.R.L.
S.C. ROMINSTA S.R.L. are în jur de 40 de furnizori. Dintre aceştia 12 sunt mai importanţi,
au o pondere mai mare.
Principalii furnizori de materii prime
Materia primăDenumirea furnizorului
(adresa)Pondere (%)
Ţeavă laminată Petrotub SA Roman 25Ţeavă cu sudură elicoidală Zimtub SA Zimnicea 20Armături Ario SA Bistriţa 4Ţeava int. tehnologice Silcotub SA Zalău 3
Ciment Holcim SA Turda 4Bitum, uleiuri Rafinăria Vega Ploieşti 3
16
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 17/69
Electrozi, sârmă Ductil SA Buzău 3Armături Astra Select SA 2Oxigen tehnic Azomureş SA Tg. Mureş 2Materiale mărunte Comat SA TG. Mureş 6Combustibil lichid Petrom SA TG. Mureş 8
Produse polietilenă Instalplus Sibiu 10
Piaţa specifică activităţii de montaj conducte a SC ROMINSTA S.R.L. este formată din
societăţile de extracţie, foraj, transport şi distribuţie gaze naturale; consiliile locale şi judeţene şi
consumatorii de gaz şi apă.
În momentul de faţă, din totalul lucrărilor de montaj conducte de pe teritoriul jud. Mureş, SC
ROMINSTA SRL acoperă un procent de 35%.
Având în vedere vechimea instituţiei de conducte de extracţie, transport şi distribuţie gaze, se
constată o dezvoltare accentuată a necesarului de lucrări pentru repararea şi modernizarea acestora.
De asemenea în perioada actuală prin programe de dezvoltare rurală a apărut necesitatea înfiinţării de
conducte de distribuţie pentru apă, gaz şi reţele de canalizare, pentru care oferta actuală de servicii
este insuficientă.
Pe fondul scăderii producţiei de gaze naturale, se dezvoltă din ce în ce mai mult activitatea de
înmagazinare, care de asemenea necesită un mare volum de montaj conducte.
Clienţii SC ROMINSTA SRL pe anul 2008 şi ponderea lor în realizarea cifrei de afaceri:
Clienţi Cifra de afaceri Pondere (%)S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 6.642.420,06 27TRANSGAZ S.A. MEDIAŞ 4.330.216,00 18AZOMUREŞ S.A.
Tg. Mureş
3.654.303,57 15
HOLCHIM S.A. Turda 3.950.927,01 16Primăria Tg. Mureş 3.542.461,94 15Persoane fizice 2.193.068,41 9
Total 24.313,397 100
17
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 18/69
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
pondere %
S.N.G.N. ROMGAZS.A
TRANSGAZ S.A.MEDIAS
AZOMUREŞ S.A. Tg-Mureș
HOLCHIM S.A.Turda
Primăria Tg. Mureş
Persoane fizice
Fig.2.5.Diagrama ponderii clienţilor în cifra de afaceri pentru anul 2008
Cum se organizează desfacerea produselor
Având în vedere că specificul activităţii este de construcţii montaj instalaţii conducte
„desfacerea produsului” se face prin participarea la licitaţii organizate de aceştia. Ţinând cont de
experienţa firmei în acest domeniu, de calitatea producţiei, de respectarea termenelor de execuţie şi de
valorile practicate, se previzionează o creştere a cifrei de afaceri pentru anul următor de cel puţin
15%.
Acţiuni de promovarea a vânzărilor
Având în vedere structura pieţei în domeniul montajelor de conducte, pentru menţinerea în top
s-au obţinut toate avizele şi autorizaţiile necesare acestei activităţi, fapt care face ca firma noastră să
fie solicitată şi să participe la toate licitaţiile de lucrări în domeniu.
Autorizaţiile deţinute de firmă sunt: ISO 9002, ISO 14001, ISO 18001, ISCIR, ANRGN,
ANRE, APELE ROMÂNE, etc.
Ipoteze şi riscuri majore
Principala ipoteză folosită în elaborarea principiilor de investiţie este creşterea continuă a
necesarului de producţie în domeniul de montaj conducte, având în vedere sistemul învechit de
conducte existente şi proiectele de dezvoltare rurală.
Riscurile majore:
18
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 19/69
- scăderea investiţiilor în domeniu;
- activităţi ale fenomenelor meteorologice (timpul rece sau ploios împiedică desfăşurarea în
bune condiţii a acestui tip de activitate);
- detectarea utilajelor.
Aceste riscuri pot fi contracarate prin următoarele acţiuni:
- executarea de lucrări de montaj, conductă, licitate de SC ROMINSTA SRL prin înfiinţarea
de distribuţie private de gaz, apă, canal, în mediu rural;
- executarea de confecţii şi prefabricate în atelierul propriu;
- închirierea utilajelor specifice de la terţi, până la repararea celor din dotare.
Bibliografie: Istoricul şi datele despre firma au fost procurate de administratorul SC. ROMINSTA.
SRL.
CAP.III ANALIZA CIFREI DE AFACERI,A MEDIULUI CONCURENŢIAL
ŞI A RENTABILITAŢII SC.ROMINSTA.SRL
.3.1 Analiza mediului concurential
8 A realiza un studiu global al mediului este,pe de o parte,dificil si complex,iar pe de alta parte
insuficient de seledtiv in reflectarea influentelor asupra intreprinderii analizate.Pentru a intelege
presiunilepe care le suporta intreprinderea este indicata disocierea diferitelor tipuri de mediu in care
aceasta evolueaza: economic si cultural,tehnologic,socio-cultural,politic si administrativ.
Intreprinderea este un sistem deschis spre acest mediu general cu care intretine doua categorii de
relaţii: de piata( cu: clientii,furnizorii,firmele concurente,consumatorii finali etc.) si în afara pieţei
( cu: puterea publica, organizatii financiare,grupari sociale etc.).De aceea,eficienţa actului decizional
este conditionata de cunoaşterea operativa nu numai a realitatilor interne,ci si a mediului economic in
8 Maria Niculescu,Diagnostic global strategic,Edtura Economică,Bucureşti 1997,pag.66
19
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 20/69
care aceasta acţioneaza. complex si dinamic.
Cunoasterea mediului concurenţial necesita investigarea prioritară a cotei-parti de piata a firmei.
3.1.1Analiza cotei-parti de piata a firmei
Evaluarea pozitiei concurentiale a intreprinderii in functie de partea sa de piata se face cu ajutorul
indicatorilor:cotă-parte de piata absoluta(globala),cotă-parte de piata relativă .
a) Cota parte de piata absoluta (globală) a unei intreprinderi reprezinta segmentul din cererea
totala satisfacuta de aceasta pe piata analizata.
9 Piata specifica activitatii de montaj conducte a SC ROMINST SRL este formata din societatile de
extractie,foraj,transport si distributie gaze naturale;consiliile locale şi judetene şi consumatorii de gaz.
Avand în vedere vechimea instalaţiilor de conducte de extractie,transport si distributie gaze,se
constattă o dezvoltare accentuata a necesarului de lucrari pentru repararea şi modernizarea
acestora.De asemenea in perioada actuala prin programe de dezvoltare rurala a aparut necesitatea
infiintarii de conducte de distributie pentru apă,gaz si reţele de canalizare, pentru care oferta actuala
de servicii este insuficienta.
Pe fondul scaderii productiei de gaze naturale,se dezvolta din ce in ce mai mult activitatea de
înmagazinare,care de asemenea necesita un mare volum de montaj conducte.
100*
=∑CAi
CA P ii
Pi= cota parte de piată absolută pentru SC ROMINST SRL
∑CAi= vânzările totale ale sectorului(ale concurenţilor,am luat principalii concurenţi din judetul
Mureş)
10Concurenţ
i:
*cel mai
important
concurent11
9 Plan de afaceri al SC. ROMINST. SRL10 Plan de afaceri al SC. ROMINST. SRL
Cifra de afaceri (RON) 2006 2007 2008
SC. INSTASERVICE.SRL
TG.MURES
10629325 11014502 8650912
*SC. INSTA GRUP.SRL.
TARGU MURES
3273253 12128654 15591197
SC. CELTIA PREST SRL.
REGHIN
4414972 5351604 5686854
SC. MONTREPCOM SRL.
UNGHENI
4353252 8165623 9519439
SC. G&M
INTERNATIONAL
INSTALATII SRL.
TARGU MURES
6790938 6485692 7744485
TOTAL 29461740 43146075 47192887
20
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 21/69
Cifra de afaceri a SC ROMINST SRL 2006 2007 2008
8.751.955 19.236.919 24.313.397
Cota de piaţă specifică din judeţul Mureş:
Pi 2006 =(8.751.955/ 29.461.740)*100=29,7%
Pi 2007 =(19.236.919/ 43.146.075)*100=44.5%
Pi 2008 =(24.313.397/ 47.192.887)*100=51,5%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
2006 2007 2008
2006
2007
2008
Fig. 3.1.1. Crestere cotei de piata a SC.ROMINSTA SRL. Pe piata specifica din judetul
Mures in perioada analizata
Se observa o crestere a cotei de piata a SC. ROMINSTA. SRL. in perioada analizata,in anul
2008 ajungand la un nivel de 51,5%,fiind lider pe piata specifica din judetul Mures.
b)Cota- parte de piată relativa: este o expresie a raportului direct de forte dintre doua firme si se
calculeaza ca raport intre vânzările întreprinderii analizate( CAi ) si vânzările concurentului cel mai
important ( CAm ):
100*)(
=
m
i
rel iCA
CA P
Pi(rel)2006 =(8.751.955/ 3.273.253)*100=267%
Pi(rel)2007 =(19.236.919/12.128.654 )*100=158,6%
Pi(rel)2008=(24.313.397/ 15.591.197)*100=156%
11 Cont de profit si pierdere al SC. ROMINST. SRL 2006,2007,2008
21
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 22/69
Se observa ca vânzarile SC ROMINSTA SRL. depaşeşte în anii 2007 şi 2008 pe cele ale celui mai
important concurent considerat aici SC. INSTA GRUP.SRL. devenind lider pe piaţa specifică din
judeţul Mureş.
3.2 Analiza evolutiei in timp a cifrei de afaceri a SC. ROMINSTA.SRL
12
Analiza evolutiei in timp a cifrei de afaceri se realizeaza cu ajutorul marimilor absolute,indicilor de dinamică şi a ritmurilor medii:
a) modificarile absolute cu bază fixa(BF) sau în lanţ(BM):
ΔCA BF =CAn-CA0
ΔCA BM = CAn-CAn-1
b) indicatori cu baza fixă sau in lanţ:
100*0CA
CA I nCABF =
100*1−
=n
nCABM
CA
CA I
c) rata de crestere cu baza fixă sau in lanţ:
R BF =I CABF - 100
R BM = I CABM -100
d) ritmul mediu anual de crestere:
10010/ ∗
= CACAn R n
Studiul cifrei de afaceri pe o perioada mai mare de timp ofera informaţii despre activitatea
12 Gheorghe Vâlceanu,Vasile Robu,Nicolae Georgescu, Analiză economico-financiara,edituraEconomica,Bucureşti,2005,pag.55
22
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 23/69
societaţii si tendinţa ei,prin încadrarea acesteia sau a obiectului de activitate (serviciu)in una dintre
fazele ciclului de viata:lansare,crestere,maturitate,declin.
Examinarea lor pe mai multe exerciţii permite stabilirea tendintei activitaţii societatii:creştere
puternica sau slaba,regresie lenta sau rapida.
Calculul sporului:
- cu bază mobila: ΔCA2007/2006 =19.236.919-8.751.955=10.484.964
ΔCA2008/2007 =24.313.397-19.236.919=5.076.478
- cu baza fixa: ΔCA2007/2006 =19.236.919-8.751.955=10.484.964
ΔCA2008/2006 =24.313.397-8.751.955=15.561.442
Ritmul CA:
- cu bază mobila: I CA2007/2006 =19.236.919/8.751.955*100=219,8%
I CA2008/2007 =24.313.397/19.236.919*100=126,4%
- cu baza fixa: I CA2007/2006 =19.236.919/8.751.955*100=219,8%
I CA2008/2006 =24.313.397/8.751.955*100=277,8%
Ritmul sporului:
- cu baza mobila: R BM2007/2006 =219,8-100=119,8%
R BM2008/2007 =126,4-100=26,4%
- cu baza fixa: R BF2007/2006 =219,8-100=119,8%
R BF2008/2006 =277,8-100=177,8%
Ritmul mediu anual de crestere:
6410018751955/24313397
=∗
= R
Datele obtinute sunt sintetizate in tabelul 3.2.1.
Tab.3.2.1.Evolutia dinamicii cifrei de afaceri
Indicatori U.M. 2006 2007 2008 R(%)
Cifra de lei 8.751.955 19.236.919 24.313.397 64
23
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 24/69
afaceri
Sporul:
cu baza fixa
cu bazamobila
lei
lei
10.484.964
10.484.964
15.561.442
5.076.478
Ritmul CA:
cu baza fixa
cu baza
mobila
%
%
219,8%
219,8%
277,8%
126,4%
Ritmulsporului:
cu baza fixa
cu baza
mobila
%
%
119,8%
119,8%
177,8%
26,4%
Din tabelul 3.2..1. se constata o crestere absoluta a cifrei de afaceri in anul 2008 faţă de anul 2006
cu 15.561.422 lei, ceea ce corespunde unei rate medii anuale de crestere de 63%.
Daca in anul 2007 cifra de afaceri realizeaza o crestere fata de anul 2006 de 10.484.964,ceea ce
reprezinta 119,8%,crestere ce devine si mai accelerata in anul 2008 de 24.313.397,adica 177,8% faţa
de anul 2006, iar fata de 2007 cresterea o fost doar de 5.076.478,adica 26,4%
13 Pentru a avea relevanţă în strategia de dezvoltare a întreprinderii,dinamica societăţii analizate
trebuie comparata cu dinamica pieţei,respectiv a sectorului de activitate. Daca sectorul este mai
dinamic decat societatea se va observa ca intreprinderea studiata va pierde din cota de piata fie
datorita cresterii într-un ritm superior a volumului vanzarilor concurentei deja existente,fie datorita
aparitiei unor noi concurenti,fie urmare a interactiunii celor doua cauze
14 În conditiile unei economii de piaţă instabile,pentru o apreciere reala a rezultatelor întreprinderii,
se impune corectarea valorilor curente ale indicatorilor economici cu indicele mediu al preţurilor în
scopul eliminării efectului inflaţiei , factor exogen care reflectă efortul propriu al firmei in cauză.
15 Cifra de afaceri, în mod normal,se înregistreaza in unităţi monetare curente (lei).În perioada de
puternica creştere a preturilor,daca nu se procedeaza la corelarea cu inflaţia, informaţiile îsi pierd ult
13 Gheorghe Vâlceanu,Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiza economico-financiară,Editura Economica, Bucuresti,
2005 pag. 5514 Gheorghe Suciu,Analiza economico-financiară,Editura Tipona, Braşov, pag. 2715 Bircea Ioan,Analiză economică,Ed. Univ. Petru Maior, Tg.-Mureş,2009,pag. 49
24
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 25/69
din fiabilitate,iar concluziile analizei sunt deformate. Evitarea erorilor de judecata şi aprecierea
performantelor reale ale unităţilor ca necesitate luarea in calcul a afectelor inflaţiei.
Dinamica cifrei de afaceri trebuie sa prezinte o tendinţă de creştere în preturi comparabile ( preţul
perioadei de raportare) de la o perioada la alta, pentru a asigura creşterea reală ( ţinând cont de efectul
inflaţionist) a afacerilor societăţii.
De aceea cifra de afaceri reală se determina cu relaţia:
p
c
r I
CACA =
Unde: CAr = cifra de afaceri reală
CAc= cifra de afaceri curentă
I p= indicele preţurilor
Tab 3.2.2. Indicele preţurilor
Indicele
preţurilor
2006 2007 2008
Ip 104,84 107,85
Tab. 3.2.3. Dinamica CA
Nr.crt.
Indicatori U.M. 2006 2007 2008
1. CA în preţuri
curente
lei 8.751.955 19.236.919 24.313.397
2. Creşterea anuala a
CA
% 119,8 26,4
3. Creşterea anuala a
preţurilor Rp= Ip-
100
%
4,84 7,85
4. CA în preţuri
comparabile
lei 8.751.955 18.348.835 22.543.715
5. Indicele de creştere
a CA în preturi
comparabile
% 100 209,65 122,86
6. Creşterea reală a
CA
% 109,65 22,86
7. Ritmul mediu de
modificare a cifrei
25
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 26/69
de afaceri
- în prţuri curente % 64
- în preţuri
comparabile
% 61,2
Evolutia cifrei de afaceri
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
2006 2007 2008
CA în preţuricurente lei
CA în preţuricomparabile lei
Fig. 3.2.1. Dinamica cifrei de afaceri între 2006-2008 în preţuri curente şi preţuri comparabile
Dupa cum se observa din tabelul 3.2.3, cifra de afaceri in preturi curente realizează o creştere de
119,8% în perioada 2006-2007.Aceasta creştere se datoreaza si inflaţiei, în realitate cifra de afaceri
are o creştere de 109,65%. În perioada 2007-2008, cifra de afaceri in preţuri curente creşte cu 26,4%,
creşterea reala a cifrei de afaceri fiind de 22,86%.
Prin urmare, creşterea medie anuala a cifrei de afaceri de 64% este o creştere aparentă, prin
corectarea cu rata inflaţiei din perioada analizata se constata ca în realitate cifra de afaceri a crescut cu
61,2%.
3.3. Analiza structurala a cifrei de afaceri
16Analiza cantitativa presupune cuantificarea si măsurarea modificarii cifrei de afaceri,precum şi
16 Bircea Ioan, Analiză economica, ed. Univ. Petru Maior, Tg-Mureş, 2009, pag. 46
26
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 27/69
determinarea cantitativa a influentei fiecarui factor asupra cifrei de afaceri.
Relaţia de calcul în cazul unui singur produs este:
∑= pqCA *
Unde:q - cantitatea de produs p-preţul unitar al produsului
Factorii care influenţeaza cifra de afaceri sunt:
- cantitatea realizata din acel produs
- pretul de vanzare al produsului respectiv
În cazul realizării unei game diversificate de produse,cifra de afaceri va avea formula de calcul:
∑==n
i
ii p g CA1
*
Unde: i- reprezinta gama de produse(i= 1,2,...,n)
qi- reprezintă cantitatea realizata din produsul i
pi- reprezinta preţul unitar de vanzare pentru produsul i
Strucrura cifrei de afaceri evidenţiaza ponderea deţinută de anumite elemente componente în totalul
încasarilor unei societaţi.
Analiza structurala se poate realiza pe diverse trepte:
- 17Pe tipuri de activitate, în acest caz, se determina contribuţia activitatăţilor
societatii la realizarea cifrei de afaceri( de ex. Producţie, prestări servicii, turism, comerţ
etc.)
- Pe grupe de produse, mărfuri, analiza efectuata in acestă situaţie se realizează ţinându-se
cont de nomenclatorul societăţii.Se ştie că atunci când activitatea societăţii este
diversificată, importanţa produselor şi chiar a activităţilor in realizarea cifrei de afaceri nu
este identică.Unele elemente îşi aduc o contribuţie deosebită la realizarea indicatorilor de
performanţă şi rentabilitate, altele au o pondere nesemnificativă,dar este posibil ca tocmai
existenţa lor sa condiţioneze activitatea şi rezultatele economico- financiare ale societaţii.
- Pe tipuri de clienţi, aceşti parteneri condiţionează dimensiunea şi performanţele activităţii
oricărei societăţi.
Metodologia de diagnosticare a activităţii societăţii in funcţie de structura cifrei de afaceri este
17 Gheorghe Vâlceanu, Vasile Robu,Nicolae Georgescu, Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti2005,pag 58
27
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 28/69
complexă si consta in:
- Determinarea ponderii deţinute de diferite elemente (produse, mărfuri,servicii,
activităţi,secţii etc.) în totalul cifrei de afaceri, utilizându-se marimile relative de structură:
100*CA
ca g ii =
Unde: g i- ponderea deţinută de categoria „i” în totalul cifrei de afaceri
cai- cifra de acaceri realizată de categoria „i”
CA- cifra de afaceri totală
- Efectuarea de comparaţii ale structurii activităţii economice aferente mai multor exerciţii
financiare, caz in care se utilizează coeficientul de structura GiniStruck.Acest coeficient se
determină cu ajutorul urmatoarei relaţii:
1
12
−
−= ∑
n
g nG
i
Unde: g i- ponderea activitatii, a produsului x în cifra de afaceri totala
∑−
= n
i
i
i
i
x
x
g
1
n- numarul de termeni ai seriei.
Acest coeficient poate lua valori între 0 şi 1.Apropierea de 0 semnifică o distribuţie uniforma a
vânzărilor pe importante de calcul .Apropierea de 1 arată că in structura activităţii sunt sunt câteva
produse care dau cea mai mare parte din cifra de afaceri.În acest scop se poate folosi şi indicale de
concentrare Herfindhal, care permite măsurarea gradului de diversificare a activităţii pe diversestructuri utile analizei şi deciziei.Formula de calcul este:
∑−
=n
i
i g H 1
2
În cazul indicelui Herfindhal,limitele de variaţie sunt incluse în intervalul [1/n; 1]. Valoarea acestui
coeficient este unitara daca întreprinderea vinde un singur produs sau tinde spre 1, daca în structura
întreprinderii, un numar redus de elemente componente participă cu o pondere importantă la cifra de
afaceri, gradul de concentrare a activităţii fiind foarte mare. Este egala cu 1/n daca vânzările sunt
28
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 29/69
repartizate in proporţii egale între activităţile sau produsele care formează nomenclatorul acesteia.
18 Analiza structurala a cifrei de afaceri o voi realiza prin descompunerea acesteia pe trei componente
esenţiale după cum urmează:
- primării
- întreprinderi de stat
- întreprinderi private şi persoane fizice
Tab. 3.3.1. Structura cifrei de afaceri pe cele trei componente la SC. ROMINSTA. SRL.
Beneficiari 2006 % 2007 % 2008 %
Primării 743.040,97 8,49 2963485,5 16,3 3.542.461,94 15
Întreprinderi
cu capital in
totalitate sau parţial de
stat
1.322.420,4 15,11 7156133,9
37,2 10.972.638,06 45
Întreprinderi
private şi
persoane
fizice
6686493,62 76,4 9118299,6
47,4 11.147.692,52 40
TOTAL CA 8.751.955 100,00 19236919 100,00 24.313.397 100,
18 Monuca Petcu,Analiza economico-financiara a întreprinderii,Editura Economică 2003, pag. 322
29
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 30/69
05
101520253035
404550
CA 2008
Primării
Întreprinderi cucapital întotalitate sauparţial de stat
Întreprinderiprivate şipersoane fizice
Fig.3.3.1.Structura cifrei de afaceri pe cele trei componente la SC.ROMINSTA.SA. pe anul
2008
În baza acestor analize se poate observa, că în primul an analizat in realizarea cifrei de
afaceri ponderea cea mai mare au fost lucrari realizate întreprinderilor private si persoanelor
fizice (76,4%). Aceasta poziţie rămâne valabila şi în urmatorul an de activitate (47,4%) deşi ponderea corespunzatoare acestei componente in totalul cifrei de afaceri a scazut in această
perioada . În anul 2008, se poate observa din figura 3.3.1., ponderea cea mai mare in realizarea
cifrei de afaceri o au lucrarile realizate întreprinderilor cu capital in totalitate sau partial de stat
(45%).Cifra de afaceri corespunzatoate acestei componente a crescut cu 3.816.504,16. Se poate
observa ca pe toata perioada analizată,ponderea cea mai mică în realizarea cifrei de afaceri o
au lucrarile realizate primariilor,ponderea acestora inregistrand o uşoara creştere in totalul
cifrei de afaceri, ajungand la 15% in 2008.
3.3.1. Analiza structurala a cifrei de afaceri prin metoda ABC
19 Metoda ABC presupune o analiză de structură a elementelor unei mulţimi,grupându-le după un
parametru distinct,care le determină o anumită poziţie în ansamblul rezultatelor ( denumită şi regula
20-80 sau metoda Pareto,după numele economistului care a conceput-o).19 Maria Niculescu, Diagnostic economic, vol. 1, Editura Economică 2003,pag. 183
30
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 31/69
Domeniul de aplicare a metodei în practica economică este multiplu.Metoda se poate aplica oriunde
apare o problema de analiză de structură, respectiv la descompunerea unui rezultat pe elemente şi
factori care au anumiţi parametri ce concura la definirea lor în ansamblul mulţimii analizate.
Metoda o vom aplica la studierea ponderii clienţilor în realizarea cifrei de afaceri.
Clienţii intreprinderii sunt în general numeroşi şi de marime economică diferită.Empiric s-a
constatat că în funcţie de importanţa lor,clienţii pot fi împarţiţi în trei grupe de semnificaţie(A, B, C):
Grupa A: 10% din clienţi realizează 60% din cifra de afaceri- clienţi importanţi
Grupa B: 30% din clienţi realizează 30% din cifra de afaceri- clienţi medii
Grupa C: 60% din clienţi realizează 10% din cifra de afaceri- clienţi mici
Zona A aparţine clienţilor foarte importanţi care participă preponderent la realizarea cifrei de
afaceri:
- în general acestia sunt clienţi fideli şi derulează contracte de valori mari cu societatea
analizata;
- din punct de vedere al riscului, aceasta zona este foarte riscantă deoarece impunerea
anumitor condiţii financiare de către societate ar putea conduce la pierderea unor clienţi
importanţi şi în consecinţă reducerea cifrei de afaceri;
- puterea de negociere a societăţii în raport cu acest segment de clienţi este redusă;
Zona B din punct de vedere al puterii de negociere al cifrei de afaceri şi al rentabilităţii, reprezintă
zona de echilibru pentru societate.
Zona C cuprinde cel mai mare număr de clienţi.Valoarea contractelor este redusă, fie datorită puterii
economice a clienţilor, fie pentru ca nu sunt clienţi fideli şi întreţin relaţii de afaceri cu mai mulţi
parteneri.
În activitatea practică, graficul curbei reale nu se suprapune perfect celei teoretice, curba reala poate
fi plasată deasupra sau dedesubtul curbei teoretice. Atunci când curba reală este situată deasupra celei
teoretice, cifra de afacri este realizată preponderent de clientii din zona A.Ceilalţi clienţi din zonele B
si C nu au o importanţă ecomonică deosebită în activitatea societăţii. În acest caz societatea prezintă
un grad mare de vulnerabilitate. Astfel pierderea unui client important din zona A, diminuează
semnificativ cifra de afaceri a societăţii şi poate chiar ameninţa existenţa ei.Capacitatea de negociere
a societăţii cu clienţii zonei A este extrem de redusă.Pe termen lung o asemenea situaţie nu este
recomandată.
20 Pentru reducerea vulnerabilităţii întreprinderii este necesară orientarea negocierilor si spre clienţii
din zona B şi C în scopul majorării comenzilor acestora şi respectiv creşterea cifrei de afaceri a
20 Gheorghe Vâlceanu, Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiză economico- financiară, Editura Economică, Bucureşti2005, pag. 63
31
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 32/69
societăţii analizate. Pentru fidelizarea clienţilor, întreprinderea poate lua decizia aplicării unor
discounturi financiare prin care condiţiile de plată să devină mai acceptabile odată cu creşterea
volumului comenzilor. De asemenea societatea poate acorda discounturi importante pentru o anumită
mărime a comenzilor.
Metoda ABC s-a aplicat la societatea analizată prin studierea raportului clienţi- cifra de afaceri,
reprezentat si grafic.
Tab. 3.3.1.Structura clienţilor in volumul cifrei de afaceri
Nr.
ClienţiCifra de
afaceri
Cifra de
afaceri
cumulată
Ponderea
cumulată
%
Clienţi
%
CA
%
Zona
1. S.N.G.N.
ROMGAZ
S.A.
6.642.420,06 6.642.420,06 27 10% 27% A
2. TRANSGAZ
S.A.
MEDIAŞ
4.330.216,00 10.972.636,06 45
30% 34% B3. HOLCHIM
S.A. Turda
3.950.927,01 14.923.563,07 61
4. AZOMUREŞ
S.A Tg.
Mureş
3.654.303,57 18.577.866.64 76
60% 39% C5. Primăria Tg.
Mureş
3.542.461,94 22.120.328,58 91
6. Persoane
fizice
2.193.068,41 24.313.397 100
Total 24.313.397 24.313.397 100 100% 100%
32
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 33/69
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
10% 40% 100%
Curba teore tică
Curba reală
Fig. 3.3.1. Curba ABC constituita pentru clienţii societăţii
Din analiza realizării cifrei de afaceri prin metoda ABC se observă că, curba reală se află sub curba
teoretică, ceea ce indică faptul că acei clienţi din zona A realizează doar 27% din cifra de afaceri,deci
nu sunt foarte importanţi, sunt clienţii cei mai mari ai societăţii, dar pierderea lor nu ar fi vitala pentru
societate.Majoritatea clienţilor se afla în zona B, realizând 34% din cifra de afaceri.Clienţii din zona
C realizează 39% din cifra de afaceri.
3.4. Analiza factorială a cifrei de afaceri
21În afara analizei structurale, cifra de afaceri poate fi analizată şi din pinct de vedere factorial,
stabilindu-se astfel sistemul de factori care contribue la evoluţia ei.
Scopul analizei factoriale îl constitue determinarea aportului diferiţilor factori de influenţă asupra
modificării cifrei de afaceri, precum şi identificarea soluţiilor pentru redresarea activităţii sauîmbunătătirea performanţelor viitoare.
Pentru analiza factorială a cifrei de afaceri se pot utiliza mai multe modele, cum sunt de exemplu:
∑= pqCA *
CA= T* cah
ex f
ex f
Q
CA
M
Q
N
M N CA ***=
sau ex f
ex
f
f f
Q
CA
M
Q
M
M
N
M N CA ****
'
'
=
21 Gheorghe Vâlceanu, Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiză economico- financiară,pag. 64
33
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 34/69
ex
ex
Q
CA
N
Q N CA **=
e
e
A
CA ACA *=
'
'
**** f f
f
c
f
e
ce
M
CA
M
M
A
M
A
A ACA =
aW N CA *=
Unde:
CA- cifra de afaceri
q- cantitatea vândută
p- preţul mediu de vânzare
T - fondul total de timp
Cah- cifra de afaceri medie orară
Qex- producţia exerciţiului
M f - valoarea mijloacelor fixe
M f ’ - valoarea mijloacelor fixe productive
N - numărul mediu de salariaţi
Ae- valoarea medie a activelor de exploatare
Ac- valoarea medie a activelor corporale
34
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 35/69
aW - productivitatea medie anuală
N
M f - gradul de înzestrare tehnică
f
ex
M
Q
- randamentul mijloacelor fixe
exQ
CA
- gradul de valorificare a producţiei exerciţiului
N
Qex
- productivitatea muncii
Modelul luat în considerare pentru realizarea analizei factoriale, în cazul studiat, îl reprezintă
exprimarea cifrei de afaceri în funcţie de numărul de angajaţi şi productivitatea muncii:
N
CA N CA *=
sau f
f
M
CA
N
M N CA **=
Pentru efectuarea analizei se porneşte de la urmatoarele date:
Tab.3.4.1.
35
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 36/69
Indicat
ori
2006 2007 2008 Δ
2007/20
06
Δ
200
8/20
07
Nr.
Mediu
de
salariaţ
i (N)
61 64 66 3 2
Cifra
de
afaceri
(CA)
8.75
1.95
5
19.2
36.9
19
24.3
13.3
97
10.484.
964
5.07
6.47
8
Mijloa
ce
fixe(M
f)
2.20
1.74
9
2.53
0.64
2
3.43
5.96
2
328.893 905.
320
Grad
înzestr
are
tehnică
36.0
94,2
4
39.5
41,2
8
52.0
60,0
3
3.492,0
4
12.5
18,7
5
36
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 37/69
( ) ( ) 01,424.430*2006
2006200620072006/2007 =−=∆
N
CA N N N CA
( ) ( ) 71,153.601*
2007
2007200720082007/2008 =−=∆
N
CA N N N CA
2. Productivitatea muncii:
52,411.054.10*
2006
2006
2007
200720072006/2007 =
−=
∆
N
CA
N
CA N
N
CACA
7,324.475.4*
2007
2007
2008
200820082007/2008 =
−=
∆
N
CA
N
CA N
N
CACA
-din aceasta:
a) influenţa gradului de înzestrare tehnică:
92,823.875**2006
2006
2006
2006
2007
2007
20072006/2007 =
−=
∆
f
f f f
M
CA
N
M
N
M
N N
M
CA
405.279.6**
2007
2007
2007
2007
2008
2008
20082007/2008 =
−=
∆
f
f f f
M
CA
N
M
N
M N
N
M CA
b) influenţa randamentului mijloacelor fixe:
16,230.186.9*
2006
2006
2007
2007
2007
2007
20072006/2007 =
−=
∆
f f
f
f M
CA
M
CA
N
M N
M
CACA
84,059.821.1*
2007
2007
2008
2008
2008
2008
20082007/2008 −=
−=
∆
f f
f
f M
CA
M
CA
N
M N
M
CACA
Influenţa factorilor asupra modificării cifrei de afaceri în preţuri curente în perioada analizată este
sintetizată in tab. 3.4.2.
37
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 38/69
Tab. 3.4.2. Influenţa factorilor asupra modificării cifrei de afaceri în perioada 2006- 2008
Nr.
Crt.
Indicatori 2007/2006 2008/2007
Modificarea CA în preţuri
curente sub influenţa factorilor:
lei % lei %
10.484.964 119,8 5.076.478 26,38
1 Nr. de salariaţi 430.424,01 4,91 601.153,71 3,12
2 Productivitatea muncii, din
care:
10.054.411,7 114,88 4.475.324,7 23,26
3 gradul de înzestrare tehnică 875.823,92 10 6.279.405 32,6
4 randamentul mijloacelor fixe 9.186.230,61 104,96 (1.821.059,84) (9,46)
Din tabel se constată că,creşterea cifrei de afaceri în perioada 2007/2006 s-a realizat prin extinderea
activităţii, care a determinat angajarea a trei salariaţi in 2007 , şi măririi productivităţii muncii cu
114,88% în anul 2007 faţă de 2006.
Sporirea nivelului productivităţii muncii este efectul creşterii cu 10% al gradului de inzestrare
tehnica şi intr-o mai mare măsura randamentului mijloacelor fixe cu un procent de 104,96% faţa de
2006
În perioada 2008/2007 numarul de salariaţi a crescut cu 2 angajaţi ,influenţa acestui factor asupra
38
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 39/69
creşterii cifrei de afaceri fiind de 4,91% faţă de anul 2007.Cifra de afaceri din anul 2008 este cu
26,38% mai mare fata de anul anterior,adică a crescut cu 5.076.478 lei. Aceasta creştere se datoreaza
si creşterii productivitaţii muncii cu o influenta de 23,26% . Productivitatea muncii a crescut fata de
anul precedent deşi randamentul mijloacelor fixe a scazut cu 9,46% adică 1.821.059,84 lei.
Luând in calcul influenţa inflaţiei (tab.3.2.2, 3.2.3.), vom obţine urmatoarele rezultate pentru
influenţa factoriala, reprezentată in tab.3.4.3.
Nr.
Crt.
Indicatori 2007/2006 2008/2007
Modificarea CA în preţuri
comparabile sub influenţa
factorilor:
lei % lei %
9.596.880 109,65 4.194.880 22,8
1 Nr. de salariaţi 430.424,01 4,91 601.153,71 3,12
2 Productivitatea muncii, din
care:
9.166.455,68 104,73 3.621.479,35 19,73
3 gradul de înzestrare tehnică 875.823,92 10 6.279.405 32,6
4 randamentul mijloacelor fixe 8.290.727 94,73 (2.360.243,86) (12,86)
39
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 40/69
Din tabel se poate observa că cifra de afaceri a avut o creştere in anul 2007 faţă de 2006, datorită
creşterii numarului de salariaţi (4,91%), dar intr-un procent mai mare creşterii productivităţii muncii
(104,73%). Productivitatea muncii a crescut datorită creşterii gradului de înzestrare tehnică a
societăţii şi cu o pondere mai mare (94,73%) datorită randamentului mijloacelor fixe, care a crescut
cu 8.290.727 faţă de anul 2007.
În anul 2008, în urma analizelor facute de catre conducere, numarul de salariaţi a crescut cu doua
persoane si s-a pus accentul pe creşterea gradului de înzestrare tehnică,aceasta fiind de 6.279.405 lei
fată de 2006,avand o pondere in creşterea cifrei de afaceri de 32,6%.Chiar daca randamentul
mijloacelor fixe a scazut faţă de anul 2007 cu 2.360.243,86 avand o influenţă negativa asupra cifrei de
afaceri, productivitatea muncii a crescut în 2008 cu 3.621.479,35.
3.5.Analiza sezonalităţii activităţii SC.ROMINSTA.SRL
22
Sezonalitatea constituie o caracteristică a activităţii unor întreprinderi de producţie sau distribuţie
22 Bircea Ioan, Analiză economică, Ed. Univ. Petru Maior, Tg-Mureş, 2009, pag. 65
40
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 41/69
cu implicaţii asupra modului de organizare a aprovizionării si gestiunii stocurilor, asupra sistemului
de distribuţie şi a rezultatelor economico- financiare.
Sezonalitatea se manifestă diferit ca intensitate, pe produse şi grupe de produse. Analiza economică
are ca obiectiv măsurarea valului sezonier,identificarea cauzelor sezonalităţii şi stabilirea
consecinţeloe economice şi sociale. Ea este generată în primul rând de condiţiile climatice care fac ca
cererea pentru anumite produse să se manifeste cu precădere în anumite perioade ale anului. Pe de
altă parte sezonalitatea vânzărilor este determinată de specificul producţiei anumitor bunuri de
consum.
Pentru gestionarea operativă a întreprinderilor este indicat să se stabileasca valul sezonier pentru
perioade scurte de timp. În acest scop se calculează coeficienţii de sezonalitate lunari, care indică
punctele de maximă şi minimă intensitate a cererii, precum şi perioada de creştere şi de scadere a
acesteia.
23
Coeficienţii de sezonalitate pot fi determinaţi prin mai multe metode. Dintre aceste metode o
aplicaţie mai largă o are metoda mediei aritmetice, conform căreia aceşti coeficienţi se determină cu
ur matoarea relaţie:
23 Dicţionarul statistic ecomnomic, Bucureşti, 1969, pag. 50.
41
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 42/69
X
X K te sezonalita =
În care:
X - reprezintă cifra de afaceri medie lunară
- reprezintă media lunară ( trimestrială) generală a cifrei de afaceri
Rezultatul indicilor de sezonalitate se poate interpreta astfel:
- dacă ia valori subunitare, cauzele sezoniere au avut influenţă negativă, în direcţia scăderii
fenomenului analizat, mediile parţiale pe subperioade au fost mai mici decât media generală pe toată
perioada;
- dacă este egal cu 1, sezonalitatea a influenţat în mod constant fenomenul, mediile parţiale ale
subperioadelor au fost mai mari decât media totală a perioadei de analiză;
- dacă este mai mare decât 1, factorii sezonieri au influenţat pozitiv fenomenul, imprimând o
tendinţă de creştere; mediile parţiale ale subperioadelor au fost mai mari decât media totală.
Cu cât indicii de sezonalitate au valori mai mari decât 1 (100%), cu atât componenta sezonieră are o
valoare mai mare şi factorii care au determinat oscilaţii periodice de natură sezonieră au avut
influenţă preponderentă.
42
X
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 43/69
Tab.3.5.1. Evoluţia lunara a cifrei de afaceri pe anii 2007 şi 2008
Luna Cifra de afaceri CA
medie
lunară
K.
Sez
2007 2008
2007 2008i g
2
i g i g 2
i g
ianuarie 961.846 243.134 602.490 0,33 0,05 0,003 0,01 0,000
februarie 1.154.215 729.402 941.808,5 0,52 0,06 0,004 0,03 0,001
martie 3.362.645 3.160.741 3.261.693 1,8 0,17 0,029 0,13 0,017
aprilie 1.538.954 3.647.010 2.592.982 1,43 0,08 0,006 0,15 0,023
mai 2.693.169 2.431.340 2.562.254,5 1,41 0,14 0,021 0,10 0,010
iunie 384.738 1.458.804 921.771 0,5 0,02 0,000 0,06 0,004
iulie 0 0 0 0,00 0,00 0,000 0,00 0,000
august 0 2.674.474 1.337.237 0,74 0,00 0,000 0,11 0,012
septembrie 2.885.538 1.701.938 2.293.738 1,26 0,15 0,023 0,07 0,005
octombrie 1.731.323 4.862.679 3.297.001 1,82 0,09 0,008 0,20 0,040
noiembrie 4.524.491 3.403.875 3.964.183 2,18 0,23 0.053 0,14 0,019
decembrie 0 0 0 0,00 0,00 0,000 0,00 0,000
TOTAL19236919 24313397
1,00 0,147 1.00 0,122
Media
lunară
generală
1.814.602,5
43
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 44/69
gi- reprezintă ponderea cifrei de afaceri lunare în cifra de afaceri anuală;
Evoluţia cifrei de afaceri pe luni
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
I a n u a r i e
F e b r u a r i e
M a r t i e
A p r i l i e
M a i
I u n i e I u l i e
A u g u s t
S e p t e m b r i e
O c t o m b r i e
N o i e m
b r i e
D e c e m b r i e
Luni
C A
2007
2008
Fig.3.5.1.Evoluţia cifrei de afaceri
Se constată că cifra de afaceri fluctuează pe întreg parcursul anilor 2007 şi 2008, înregistrand
valoarea maximă în luna noiembrie a anului 2007, având o pondere de 23% din cifra de afaceri totală,
respectiv în luna octombrie a anului 2008,ponderea fiind de 20% din totalul cifrei de afaceri
înregistrată în acest an. Creşterea cea mai mare de la o lună la alta în anul 2007 a fost înregistrată în
luna septembrie, când cifra de afaceri a crescut cu 2.885.538 faţă de luna august.În anul 2008
creşterea cea mai mare, de la lună la lună, se constată în octombrie cu 3.160.741 faţă de septembrie.
44
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 45/69
Ponderea cifrei de afaceri lunare în total cifra de afaceri pe anul 2008 este prezentată în următorul
grafic:
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
I a n u a r i e
F e b r u a r i e
M a r t i e
A p r i l i e
M a i
I u n i e I u l i e
A u g u s t
S e p t e m b r i e
O c t o m
b r i e
N o i e m
b r i e
D e c e m
b r i e
Fig.3.5.2. Ponderea CA lunare în total CA în anul 2008
Comparativ cu anul precedent, în anul 2008, cifra de afaceri lunară a crescut în medie cu
1.814.602,5 lei. Cea mai mare creştere s-a înregistrat în luna octombrie, când faţă de aceeaşi lună a
anului 2007, cifra de afaceri s-a majorat cu 3.131.356 lei.
În ceea ce priveşte coeficientul de sezonalitate,acesta variază între 0 (în lunile iulie şi decembrie) şi
2,18 (în luna noiembrie).Valorile coeficientului difera mult de valoarea 1, ceea ce ne indică caracterul
sezonier al activităţii.
Pentru caracterizarea intensităţii şi tendinţei sezonalităţii se utilizează coeficientul de concentrare
45
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 46/69
sezonieră:
1
*1
2
−=
∑=
n
g n
G
n
i
i
Unde: gi- reprezintă ponderea cifrei de afaceri lunare în cifra de afaceri anuală
n-reprezintă numarul de termeni ai seriei
Coeficientul de concentrare sezonieră poate lua valori între 1 şi 0. Apropierea de 0 semnifică o
distributie uniformă a cifrei de afaceri pe diviziuni de timp, iar apropierea de 1 arată o concentrare a
cifrei de afaceri pe anumite perioade ale anului.
Pe baza datelor din tab.3.5.1. se obţin următoarele valori:
%4,26264,011
1147,0*122007 ==
−=G
%5,20205,011
1122,0*122007 ==
−=G
Valorile coeficientului de concentrare sezonieră arată o distribuţie relativ neuniformă a cifrei de
afaceri lunare pe timpul anului. Ca şi tendinţă se înregistrează o uşoara diminuare a sezonalităţii,
evidenţiată în diminuarea coeficientului de concentrare de la 26,4% în anul 2007 la 20,5% în anul
2008.
Sezonalitatea generează o serie de consecinţe economico-financiare şi sociale.Astfe, concentrarea
sezonieră a activităţii determină oscilaţii în intensitatea şi eficienţa utilizării capitalului şi a resurselor
46
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 47/69
umane; acestea sunt folosite incomplet in extrasezon si suprasolicitate în perioade de vârf de
activitate. Sezonalitatea determină o evolutie nefavorabilă în extrasezon a raportului dintre cifra de
afaceri şi suma cheltuielilor, respectiv nivelul rentabilităţii. În sezon, dinamica cifrei de afaceri
devansează dinamica costurilor, asigurând o rentabilitate absolută şi relativă mai mare.
Analizând evoluţia cifrei de afaceri pe trimestre vom avea următoarele valori, reflectate în tabelul
3.5.2.
Tab.3.5.3.Evoluţia trimestriala a cifrei de afaceri
Anul Trim. I Trim.II Trim. III Trim. IV Total
2006 787.676 1.021.061 495.944 612.637 2.917.318
2007 1.601.998 2.025.669 1.210.325 2.420.395 7.258.3872008 1.377.759 2.512.385 1.458.804 2.755.518 8.104.466
Media
trim.
1.255.811 1.853.038 1.055.024 1.929.517
Media
anuală
1.523.348
Aceasta evoluţie este reprezentată şi grafic:
47
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 48/69
Evoluţia CA pe trimestre(2006-2008)
0
500000
1000000
1500000
2000000
25000003000000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Trimestre(2006-2008)
C A
Fig.3.5.3.Evoluţia trimestriala a CA în perioada 2006-2008
În perioada analizată cifra de afaceri fluctueaza însa are un trend ascendent ,de la 787.676 lei în
trimestrul I al anului 2006 ajungând la 2.755.518 lei în trimestrul IV al anului 2008.
3.6.Previziunea cifrei de afaceri
24
Dintre metodele clasice de previziune a cifrei de afaceri pot fi amintite metoda bazată pe sporul
mediu (utilizată în cazul creşterii în progresie aritmetică) şi metoda bazată pe indicele mediu de
24 Alexandru Gheorghiu, Analiza economico-financiara la nivel microeconomic, Editura Economica, Bucuresti 2004, pag. 81
48
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 49/69
variaţie. În ajutorul metodelor de prognoză se utilizează ajustarea sau netezirea seriilor.
Metoda sporului mediu
Sporul mediu se determina cu ajutorul urmatorului model:
1
0
−−
=∆n
CACAnCA
Unde: CAn- cifra de afaceri corespunzătoare anului n
CA0- cifra de afaceri corespunzatoare anului de referinţă
Pe baza sporului mediu se poate determina nivelul fenomenului în anul „n” astfel:
CAnCACAn ∆+= *0
721.780.7
13
955.751.8397.313.24=
−−
=∆CA
Deci cifra de afaceri creşte in medie cu 7.780.721 lei pe an.
Tab.3.6.1. Previziunea cifrei de afaceri
Anul n CA statică ∆CA CA teoretică CA stat.- CA teor.
49
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 50/69
2006 0 8.751.955 7.780.721 8.751.955 0
2007 119.236.919
16.532.676 2.704.243
2008 2
24.313.397
24.313.397 0
2009 3 32.094.118
2010 4 39.874.839
2011 5 47.655.560
20012 6 55.436.281
Se preconizează o creştere a cifrei de afaceri, nivelul acestui indicator fiind estimat în ultimul an al
previziunii realizat în anul 2012 la 55.436.281 lei.
Grafic, evoluţia cifrei de afaceri statistice şi a cifrei de afaceri teoretice se prezintă astfel:
50
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 51/69
Previziunea CA
0
10000000
20000000
30000000
40000000
50000000
60000000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
CA statistică
CA teoretică
Fig.3.6.1. Evoluţia CA şi dreapta de netezire a acesteia (metoda sporului mediu)
Dreapta de netezire indică tendinţa centrală a fenomenului.
3.7. Consecinţe modificării cifrei de afaceri asupra principalelor cheltuieli şi
rezultate ale exploatării
Principalele cheltuieli asupra cărora este evidenţiată influenţa modificării cifrei de afaceri sunt:
- cheltuieli cu personalul
- cheltuieli cu amortizarea
51
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 52/69
- cheltuieli materiale
- cheltuieli cu prestări externe
- cheltuieli de exploatare totale
Modelul utilizat în cazul acestor cheltuieli este:
ch RCACA
ChCACh ** =
=
Unde: Ch- reprezintă nivelul cheltuielilor
CA
Ch Rch =
- reprezintă rata medie a cheltuielilor respective
Tab.3.7.1.Cheltuielile din totalul cheltuielilor de exploatare
2006 2007 2008
Ch. Totale de exploatare 7.867.794 13.730.060 20.715.160
Ch. Cu personalul:
Salarii
Asigurări sociale
582.717
174.606
661.178
194.710
878951
211262
Ch. materiale 4.456.681 8.050.245 14.795.363
Ch. cu amortizarea 412.500 530.407 762.248
Ch. cu prestări externe 1.765.933 4.071.828 3.766.367
52
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 53/69
Ch. cu despagubiri, donaţii
şi active cedate
403.598 66.989 94.124
Ch. cu alte impozite, taxe
Şi vărsăminte asimilate
717.59 154.703 153.629
CA 8.751.955 19.236.919 24.313.397
Rata medie a cheltuielilor
(%)
0,89 0,71 0,85
Relaţia de determinare a influenţelor este de forma:
( ) ( ) chchii RCA RCACACACh **00/ ∆=−=∆
Folosind datele de mai sus, vom avea următoarele valori ale modificării cheltuielilor totale sub
influenţa cifrei de afaceri:
( ) ( ) 618.331.989,0*964.484.10* 2006200620072006/2007 ==−=∆ ch RCACACACh
( ) ( ) 38,299.604.371,0*478.076.5* 2007200720082007/2008 ==−=∆ ch RCACACACh
Din datele obţinute mai sus, putem observa că urmarea creşterii cifrei de afaceri în 2007 faţă de
anul 2006 a fost creşterea cheltuielilor totale cu 9.331.618 lei. În anul 2008 cifra de afaceri continuă
să crească , creştere ce a adus o majorare a cheltuielilor totale cu 3.604.299,38 lei în acest an faţă de
53
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 54/69
anul 2007.
Consecinţe asupra veniturilor din exploatare
Ponderea veniturilor este redată în tabelul de mai jos:
3.7.2.Ponderea veniturilor
2006 2007 2008
Venituri din exploatare
- ven. din prestări servicii
- alte ven. din exploatare
9.151.946 19.863.535 24.736.238
7.851.115
1.300.831
19.236.919
626.616
24.253.720
482.518
Ponderea veniturilor din
prest. Servicii in total ven.
din exploatare
0,86 0,97 0,98
54
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 55/69
Ponderea veniturilor din expolatare în anul
2008Alte venituri
dinexploatare;
2%
Venituri dinprestări
servicii 98%
Alte venituri dinexploatare
Venituri dinprestări servicii
Fig.3.6.2.Ponderea veniturilor din exploatare in anul 2008
Din datele de mai sus se observa că ponderea veniturilor din prestări servicii, creşte în perioada
analizată de la 86% în 2006 la 98% în anul 2008.
Un alt indicator influenţat de modificarea cifrei de afaceri este profitul(P).Modelul utilizat pentru
determinarea profitului este urmatoarea:
P CACA
P CA P ** ==
Unde: P- reprezintă profitul
CA
P P =
- reprezintă profitul mediu la un leu cifra de afaceri
Relaţia de determinare a influenţelor este de forma:
55
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 56/69
( ) ( ) 0000/ ** P CA P CACACA P ii ∆=−=∆
( ) ( ) 30,297.263.1955.751.8
493.054.1*964.484.10* 2006200620072006/2007 ==−=∆ P CACACA P
( ) ( ) 285.368.1919.236.19
009.185.5*478.076.5* 2007200720082007/2008 ==−=∆ P CACACA P
Din datele obţinute se observa, că modificarea pozitivă a cifrei de afaceri în anul 2007 faţă de anul
2006, a dus la o crestere a profitului cu 1.263.297,3 lei. În anul 2008 cifra de afaceri îşi continua
trendul ascendent, având o influenţă pozitivă asupra profitului, adică o crestere de 1.368.285 lei.
Influenţa modificării cifrei de afaceri asupra cheltuielilor totale şi a profitului sunt sintetizate in
tabelul 3.7.3.
Tab.3.7.3. Influenţa modificării cifrei de afaceri asupra cheltuielilor şi a profitului
Indicatori 2006 2007 2008
Cifra de afaceri 8.751.955 19.236.919 24.313.397
Profit 1.054.493 5.185.009 3.598.760
Cheltuieli totale
de exploatare
7.867.794 13.730.060 24.736.238
Profit/Cifra de 0,12 0,27 0,15
56
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 57/69
afaceri
Ch. expl./CA 0,89 0,71 1,02
Influenţa asupra
ch. din expl.
9.331.618 3.604.299,38
Influenţa asupra
profitului
1.263.297,30 1.368.328
3.8. Analiza ratelor de rentabilitate la SC. ROMINSTA. SRL.
25
Ratele de rentabilitate se determină ca raport între efectele economice şi cele financiare obţinute
(cum ar fi: profitul, excedentul brut din exploatare,etc.) şi eforturile depuse pentru obţinerea lor (activ
total, capital investit, etc.). Cele mai frecvent utilizate rate ale rentabilităţii în practica analizei
economico-financiare sunt:
- rata rentabilităţii financiare
- rata rentabilităţii economice
- rata rentabilităţii financiare
25 Nicolae Georgescu, Analiza bilabţului contabil, pag. 223-225
57
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 58/69
3.8.1. Analiza ratei rentabilităţii comerciale
În continuare analizăm rata rentabilităţii comerciale la SC. ROMINSTA SRL. Între anii 2006-
2008:
Tab.3.8.1.1. Indicatori care stau la baza determinării ratei rentabilităţii comerciale
Indicatori 2006 2007 2008
Rezultatul exploatării 1.284.152 6.133.475 4.021.078
Rezultatul brut 1.252.336 6.148.602 4.261.319
Cifra de afaceri 8.751.955 19.236.919 24.313.397
Tab.3.8.1.2. Rentabilitatea comercială
Rentabilitatea comercială
%
2006 2007 2008
Rc=(Rez. expl./CA)*100 14,67 31,88 17
R=(Rez. brut/CA)*100 14,3 32 17,52
58
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 59/69
Tab.3.8.1.3. Abaterea absolută şi relativă a rentabilităţii comerciale
Indicatori Modificări(∆) Ritm(%)
2007/2006 2008/2007 2007/2006 2008/2007
Cifra de afaceri 10.484.964 5.076.478219,8 126,4
Rezultatul exploatării 4.849.323 -2.112.397 490 65,5
Rentabilitatea
comercială %
17,2 -14,88 223,8 53,3
Rezultatul brut 4.896.266 -1.887.283 491 69,3
Rentabilitatea
Comercială %
17,7 -14,48 224 54,75
În urma calculelor se poate observa ca rentabilitatea comerciala manifestă o tendinţă accentuată de
creştere în anul 2007 faţă de anul 2006 şi o scadere în anul 2008 comparativ cu anul 2007.
În ultimul an de analiză indicatorul rentabilităţii comerciale pe baza rezultatului exploatării a
înregistrat un nivel de 17%, ceea ce înseamna că la 100 de lei cifră de afaceri revin 17 lei de profit din
exploatare. Pe baza rezultatului brut, rentabilitatea comercială este de 17,52%,ceea ce inseamnă că la
100 de lei cifră de afaceri revin 17,52 lei profit brut. Nivelul este destul de redus faţă de nivelul
59
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 60/69
recomandat de 25%
În anul 2007 faţă de anul de anul 2006rentabilitatea comercială a înregistrat o creştere cu 17,7%,
ceea ce exprimă o sporire a eficienţei prestării de servicii. Situaţia este validata prin creşterea într-un
ritm mai rapid a profitului brut (491%) faţă de dinamica cifrei de afaceri (219,8%).
În anul 2008 rentabilitatea comercială a scazut cu 14,48% faţă de anul 2007.Acest lucru se
datorează atât scaderii rezultatului din exploatare( 34,5%) cât şi scaderii rezultatului exerciţiului
(30,7%), diminuarile semnificative ale acestor indicatori faţă de anul precedent aratând că
responsabiliinu au reuşit sa reduca cheltuielile din exploatare
0
5
10
15
20
25
30
35
%
2006 2007 2008
ani
RC=RB/CA*100
RC=RE/CA*100
Fig.3.8.1. Reflectarea rentabilităţii comerciale calculată cu ajutorul rezultatului brut al exerciţiului şi
cu ajutorul rezultatului din exploatare
60
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 61/69
3.8.2.Analiza ratei rentabilităţii economice
În continuare vom analiza rata rentabilităţii economice la SC. ROMINSTA SRL. Între anii 2006-
2008:
Tab.3.8.2.1 Indicatorii care stau la baza determinării ratei rentabilităţii economice
Total active 5.537.324 12.603.101 10.246.658
Rezultatul exploatării 1.284.152 6.133.475 4.021.078
Rezultatul brut 1.252.336 6.148.602 4.261.319
Tab.3.8.2.2. Rentabilitatea economică
Rentabilitatea
economică %
2006 2007 2008
Re=(Rezultatul exploatării/TA)*100 23,19 48,66 39,24
Re=(Rezultatul brut/TA)*100 22,61 48,78 41,58
Tab.3.8.2.3. Abaterea absolută şi relativă a rentabilităţii economice
61
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 62/69
Indicatori Modificări(∆) Ritm(%)
2007/2006 2008/2007 2007/2006 2008/2007
Total active 7.065.777 -2.356.443 227,6 81,3
Rezultatul
exploatării
4.849.323 -2.112.397 490 65,5
Rentabilitatea
economică %
25,47 -9,42 209,83 80,64
Rezultatul brut 4.896.266 -1.887.283 491 69,3
Rentabilitatea
economică %
26,61 -7,2 215,74 85,23
În anul 2007 faţă de anul 2006 rentabilitatea economică manifestă o tendinţă de creştere cu 25,47
iar în anul 2008 are loc o scadere semnificativă a acestui indicator cu 9,42% . Scaderea ratei
rentabilităţii economice din anul 2008 se datorează atât scăderii rezultatului exploatării cu 34,5%,
scaderii rezultatului brut al exerciţiului cu 30,7 cât şi scaderii activelor totale cu 18,7%, comparativ cu
anul 2007.
62
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 63/69
0
10
20
30
40
50
%
2006 2007 2008
ani
Re=RB/CA*100
Re=RE/CA*100
Fig.3.8.2. Reflectarea rentabilităţii economice calculată cu ajutorul rezultatului brut al exerciţiului şi
cu ajutorul rezultatului din exploatare
3.8.3.Analiza ratei rentabilităţii financiare
În continuare vom analiza rata rentabilităţii financiare la SC. ROMINSTA.SRL. între anii 2006-
2008:
Tab.3.8.3.1. Indicatorii care stau la baza determinării ratei rentabilităţii financiare
Indicatori 2006 2007 2008
Capitaluri proprii 2.485.939 3.792.642 6.923.546
Rezultatul net 1.054.493 5.185.009 3.598.760
Tab.3.8.3.2. Rentabilitatea financiară
63
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 64/69
Rentabilitatea financiară % 2006 2007 2008
Rf=(Rezultatul net/C. proprii)*100 42,41 136,71 51,97
Tab.3.8.3.3. Abaterea absolută şi relativă a rentabilităţii financiare
Indicatori Modificări(∆) Ritm(%)
2007/2006 2008/2007 2007/2006 2008/2007
Capitaluri proprii 1.306.703 3.130.904 152,56 182,55
Rezultatul net 4.130.516 -1.586.249 491,7 69,4
Rentabilitatea
financiară %
94,3 -84.74 322,35 38,0
În anul 2007 rentabilitatea financiară înregistrează o creştere semnificativă faţă de 2006 de 94,3%,
datorată în primul rând ritmului de creştere al profitului net, mult mai mare faţă de ritmul de creştere a
capitalurilor proprii.În anul următor, respectiv 2008, rentabilitatea financiară înregistrează o scadere
semnificativă de 84,74%.În acest an cresc capitalurile proprii însa rezultatul net scade cu 30,6%.
64
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 65/69
0
20
40
6080
100
120
140
2006 2007 2008
Rf=Rn/Cpr*100
Fig.3.8.3. Reflectarea rentabilităţii financiare calculată cu ajutorul rezultatului net al exerciţiului şi cu
ajutorul capitalurilor proprii
Bibliografie:
Maria Niculescu,Diagnostic global strategic,Edtura Economică,Bucureşt
Plan fe arceri al SC. ROMINSTA.SRL
. Cont de profit si pierdere al SC. ROMINST. SRL 2006,2007,2008
Gheorghe Vâlceanu,Vasile Robu,Nicolae Georgescu, Analiză economico-
financiara,editura Economica,Bucureşti,2005
Gheorghe Suciu,Analiza economico-financiară,Editura Tipona, Braşov 2008
Bircea Ioan,Analiză economică,Ed. Univ. Petru Maior, Tg.-Mureş,2009
Monuca Petcu,Analiza economico-financiara a întreprinderii,Editura
Economică, Bucureşti 1998
Maria Niculescu, Diagnostic economic, vol. 1, Editura Economică 2003
Dicţionarul statistic ecomnomic, Bucureşti, 1969
Nicolae Georgescu, Analiza bilabţului contabil, Editura Economică, Bucureşti,
2003
65
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 66/69
Cap. IV CONCLUZII ŞI RECOMANDĂRI
Lucrarea de faţă s-a concentrat asupra analizei cifrei de afaceri la SC. ROMINSTA SRL., a
factorilor care determina modificarea acesteia, a implicaţiilor pe care modificarea cifrei de
afaceri le determină în sistemul de indicatori ecomomico financiari ai firmei, fară a avea
pretenţia de a fi tratat exhaustiv acest capitol vast al analizei societăţii.
În urma procesului de analiză a situaţiei financiar- patrimoniale la SC.ROMINSTA.SRL.
desfaşurat in perioada 2006-2008 s-a ajuns la urmatoarele concluzii:
- în ceea ce priveşte dinamica cifrei de afaceri în perioada analizată se observă că în primul an de
studiu 2007 cifra de afaceri a crescut cu 119,8% faţă de anul anterior, aceasta datorându-se unei
politici de atragere a clientelei foarte bună utilizată de societate.În urmatorul an ritmul de
creştere al cifrei de afaceri îşi continua ascensiunea, cifra de afaceri ajungand la 24.313.397 lei,
adică 177,8% faţă de anul 2006, iar fată de 2007 cresterea o fost doar de 5.076.478,adica
26,4%. Politica foarte bună de atragere a clientelei este confirmată şi de cota de piaţă a firmei
care în anul 2008 devine lider pe piaţa specifică din judeţul Mureş cu o cotă de piaţă de 51,5%.
- în ceea ce priveşte structura cifrei de afaceri, rezultă că ponderea cea mai mare în anul 2006 o
au
lucrarile efectuate întreprinderilor private şi persoanelor fizice cu o pondere de 76,4% din
totalul cifrei de afaceri ceea ce arată politica firmei de concentrare asupra mediului privat.
Această poziţie este ocupată în ultimul an al analizei, adică 2008, de catre lucrarile realizate
întreprinderilor cu capital in totalitate sau partial de stat, societatea dobândind popularitate şi în
acest segment de piaţă prin participarea la licitatii şi prezentări de proiecte.
Din analiza cifrei de afaceri prin metoda ABC în anul 2008 se observă că, curba reală se află sub
curba teoretică, ceea ce indică faptul că acei clienţi din zona A realizează doar 27% din cifra de
afaceri, deci nu sunt foarte importanţi, sunt clienţii cei mai mari ai societăţii, dar pierderea lor nu ar fi
vitala pentru societate.Majoritatea clienţilor se afla în zona B, realizând 34% din cifra de
afaceri.Clienţii din zona C realizează 39% din cifra de afaceri, pierderea unui număr mic dintre aceşti
clienţi neinfluenţând prea mult nivelul cifrei de afaceri.
66
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 67/69
Creşterea cifrei de afaceri în 2007 cu 119,8%,adică cu 10.484.964 lei faţă de 2006 se datorează
extinderii ectivităţii societăţii, creşterii numarului de salariaţi (4,91%) şi în special creşterii
productivităţii muncii (114,88%).Sporul productivităţii muncii este efectul creşterii randamentului
mijloacelor fixe in mare masură (104,96%) dar şi al creşterii gradului de înzestrare tehnică (10%).
Rezultă că echipamentele tehnice au fost utilizate la capacitatea maximă ,cu toate acestea societatea
achiziţioneaza alte utilaje pentru imbunataţirea desfaşurării activitătii. În anul 2008 cifra de afaceri îşi
continuă creşterea însa aceasta nu este atât de spectaculoasă, fiind doar de 26,38% faţă de anul
anterior. Acest lucru se datorează în mare masură, ca şi in 2007, creşterii productivitătii muncii
(23,26%). În 2008 se mareşte gradul de înzestrare tehnică (32,6%) faţă de anul anterior,societatea
facand noi achizitii de mijloace fixe, însa productivitatea lor scade, acestea nu au fost utilizate la
capacitatea maximă. Numarul de salariaţi se mareşte doar cu 3,12% faţă de anul 2007.În concluzie,
creşterea cifrei de afaceri din 2008 de datorează în cea mai mare masura creşterii gradului de
înzestrare tehnică, în acest an punandu-se accentual pe dotarea cu noi utilaje şi echipamente pentru
realizarea obiectivelor sale.
Rezultatul exerciţiului a avut nivelul cel mai mare în anul 2007 de 6.133.475 lei, cu 4.866.266 lei
mai mult decât în 2006. În anul 2008 rezultatul exerciţiului înregistrează o scadere cu 1.887.283 lei
faţă de anul anterior datorită creşterii cheltuielilor totale de exploaatare.
Rata rentabilităţii comerciale variază între 14,3% în 2006 şi 32% în 2007, ceea ce ne indică faptul
că in 2007 rentabilitatea comercială se situează peste nivelul recomandat de 25%,iar în anul 2006 ca
şi în 2008 (17,52%) sub acest nivel.Valoarea mare din anul 2007 ne indică faptul că societatea a reuşit
sa-şi valorifice activitatea de prestări servicii cu eficienţă, acest lucru se vede şi în creşterea
spectaculoasă a cifrei de afaceri din acest an ajungand la 19.236.919 lei , cu 219,8% mai mare faţă de
anul anterior.
Rentabilitatea economică creşte de la 22,61% în 2006 la 48,68% în anul 2007 pentru ca apoi să
scada din nou la 41,58%. Evoluţia ratei rentabilităţii economice este similara cu cea a ratei
rentabilităţii comerciale,nivelul cel mai înalt fiind atins tot în 2007. Scaderea acestei rate din primul
an analizat şi ultimul an, respective 2008, indică reducerea capacităţii capitalului investit de a realize
profit, adică efectul depus nu a dus la o creştere a efectului dorit.
Rentabilitatea financiara se subscrie şi ea tendinţelor celorlalte rate de rentabilitate atingând
nivelul maxim in anul 2007 de 136,71% datorită ritmului de creştere al profitului net (491,7) mult maimare decât ritmul de creştere al capiatlurilor proprii(152,56) faţă de anul anterior.
67
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 68/69
Propuneri şi măsuri, care pot fi luate în continuare de societate pentru a sporii volumul activităţii şi
implicit creşterii cifrei de afaceri:
- diversificarea ofertei de bază , a prestărilor de servicii , pe baza unor studii atente ale cererii
pieţei, utilizându-se în acest scop diferite metode de marketing;
- testarea periodică a cerinţelor beneficiarilor, colaborarea eficientă cu firmele furnizoare şi
culegerea de informaţii asupra firmelor concurente;
- ţintirea unor lucrări care se realizează din fonduri U.E.;
- menţinerea la un nivel acceptabil a preţurilor lucrarilor astfel încat sa fic competitive în raport
cu cele ale firmelor concurente;
- creşterea bugetului pentru cheltuieli publicitare şi reclamă agresivă şi continuă, efectuarea unor
acţiuni de promovare prin acordarea unor disconturi, etc.
- utilizarea în deciziile care se iau zilnic a unor indicatori de activitate oferiţi de analizele
economico-financiare continue;
- utilizarea unor instrumente de analiză economică pentru a furniza societăţii o imagine mai
exactă asupra situaţiei financiare.
Prin aceste măsuri se speră o sporire a numărului beneficiarilor şi implicit o creştere a volumului
cifrei de afaceri.
În ceea ce priveşte evoluţia viitoare a societăţii, în afară de influenţa pieţei şi evoluţia acesteia, a
cadrului legislative şi a altor elemente exterioare, un rol important îl va avea politica adoptată de
echipa managerială, obiectivele propuse şi modalităţile de realizare a acestora.
Totuşi pe baza evoluţiei profitabile a societăţii, se poate aprecia faptul că pe termen scurt, SC.
ROMINSTA SRL. se va menţine pe piaţă şi va dezvolta o activitate profitabilă.
68
5/14/2018 Analiza Cifrei de Afaceri a SC Rominsta SRL - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analiza-cifrei-de-afaceri-a-sc-rominsta-srl 69/69
Bibliografie finală:
1. Mariana Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed. Economică, 19972. Monica Petcu, Analiza economico-financiară a întreprinderii, Editura
Econimică, Bucureşti 2007
3. Alexandru Gheorghiu, Analiza economico – financiară la nivel
microeconomic, Editura Economică, Bucureşti 2004
4. Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economica, Bucureşti
1997
5. Nicolae Georgescu, Analiza bilanţului contabil6. Ioan Marius Pantea, Lorant Eros – Stark, Analiza situaţiei financiare a firmei
7. Istoricul şi datele despre firma au fost procurate de administratorul
SC. ROMINSTA. SRL.
8. Plan de afaceri al SC. ROMINSTA. SRL.
9. Cont de profit si pierdere al SC. ROMINST. SRL 2006,2007,2008
10.Gheorghe Vâlceanu,Vasile Robu,Nicolae Georgescu, Analiză economico-
financiară, Bucureşti 200511.Gheorghe Suciu,Analiza economico-financiară,Editura Tipona, Braşov
2008
12. Bircea Ioan,Analiză economică,Ed. Univ. Petru Maior, Tg.-Mureş,2009
13. Maria Niculescu, Diagnostic economic, vol. 1, Editura Economică 2003
14. . Dicţionarul statistic ecomnomic, Bucureşti, 1969
69