ANALISIS PENGARUH PENERAPAN ISLAMIC CORPORATE

GOVERNANCE TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARIAH

MANDIRI KANTOR CABANG JAMBI

SKRIPSI

DINDA DWI SAPUTRI

NIM: EES160354

PEMBIMBING :

Drs. MAULANA YUSUF, M.Ag

MELLYA EMBUN BAINING, SE., M.EI

PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN)

SULTHAN THAHA SAIFUDDIN

JAMBI

1441H/2020

ii

Pembimbing I : Drs. Maulana Yusuf, M.Ag

Pembimbing II : Mellya Embun Baining, SE.,M.EI

Alamat : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN STS Jambi

Jl. Arif Rahman Hakim No.01 Telanaipura Jambi. (36122)

Jambi, 03 Maret 2020

Kepada Yth.

Bapak Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

UIN Sulthan Thaha Saifuddin Jambi

di-

JAMBI

NOTA DINAS

Assalamualaikum Wr.Wb.

Setelah membaca dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka skripsi

saudari Dinda Dwi Saputri yang berjudul “ANALISIS PENGARUH

PENERAPAN ISLAMIC CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP

PROFITABILITAS BANK SYARIAH MANDIRI KANTOR CABANG

JAMBI” telah disetujui dan dapat diajukan untuk dimunaqasahkan guna

melengkapi syarat-syarat memperoleh gelar Sarjana Srata Satu (S1) dalam

Ekonomi Islam pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sulthan Thaha

Saifuddin Jambi.

Demikianlah, kami ucapkan terima kasih semoga bermanfaat bagi

kepentingan Agama, Nusa dan Bangsa.

Wassalamu’alaikum wr.wb.

Pembimbing I Pembimbing II

Drs. Maulana Yusuf, M.Ag Mellya Embun Baining, SE.,M.EI

NIP.19631025 199203 1 005 NIP.19840517 201101 2 012

iii

PERNYATAAN ORISINILITAS

Saya yang bertanda tangan dibawah ini :

Nama : Dinda Dwi Saputri

NIM : EES.160354

Tempat/Tanggal Lahir : Jambi, 13 Maret 1998

Jurusan : Ekonomi Syariah

Alamat : Jl. Hutan Kota Perum. Mutiara Hijau Blok K No.20

RT.27. Kel. Kenali Asam Bawah. Kec. Kota Baru.

Jambi.

Skripsi ini merupakan hasil karya asli saya yang diajukan untuk

memenuhi salah satu persyaratan memperoleh gelar strata satu (S1) di Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Islam UIN STS Jambi. Semua sumber yang saya gunakan

dalam penulisan skripsi ini telah saya cantumkan sesuai dengan ketentuan yang

berlaku di UIN STS Jambi. Jika dikemudian hari terbukti bahwa karya ini bukan

hasil karya asli saya atau merupakan hasil jiplakan dari karya orang lain, maka

saya bersedia menerima sanksi yang berlaku di UIN STS Jambi.

Demikianlah surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya untuk

dapat dipergunakan seperlunya.

Jambi, 03 Maret 2020

Penulis,

Dinda Dwi Saputri

EES.160354

v

MOTTO

َٰٓأَََُّهب ََ ٍَ َُُكى ثِ ٱنَِّذَ ُۡ نَُكى ثَ اْ أَۡيَى ِطمِ َءاَيُُىاْ ََل تَۡأُكهُىَٰٓ َزحً َعٍ ٱۡنجَ ٌَ تَِج َٰٓ أٌَ تَُكى ئَِلَّ

اْ أََفَُسُكۡىۚۡ ُُكۡىۚۡ َوََل تَۡقتُهُىَٰٓ ٢ٕ..…تََزاٖض ّيِ

Artinya: Wahai orang-orang yang beriman! Janganlah kamu saling

memakan harta sesamamu dengan jalan yang batil (tidak benar),

kecuali dalam perdagangan yang berlaku atas dasar suka sama suka

di antara kamu. …. (Q.S An- Nisa (4) :29).

vi

ABSTRAK

Skripsi ini bertujuan untuk mengungkap pengaruh penerapan Islamic Corporate

Governance terhadap Profitabilitas pada Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang

Jambi. Skripsi ini menggunakan pendekatan kuantitatif menggunakan metode

analisis regresi berganda secara parsial maupun secara somultan untuk

menghubungkan ICG dengan profitabilitas, penelitian yang dilakukan diperoleh

hasil dan kesimpulan sebagai berikut: (1) Penerapan Prinsip GCG di BSM Kantor

Cabang Jambi berjalan dengan baik sebagaimana undang-undang yang berlaku,

sedangkan penerapan prinsip ICG di BSM Kantor Cabang Jambi masih belum

berjalan dengan baik sebagaimana Kegiatan bisnis dan operasional yang

dijalankan harus berdasarkan pada moral dan nilai-nilai syariah. (2) Secara parsial

dari enam variabel hanya tiga yang memiliki pengaruh yang signifikan yaitu

Indenpendensi (X4), Fariness (X5), dan Shariah Compliance (X6) terhadap

profitabilitas (Y), sedangkan variabel Transparansi (X1), Akuntabilitas (X2), dan

Responsibility (X3) tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap

profitabilitas (Y). (3) Pengaruh penerapan Islamic Corporate Governance

terhadap Profitabilitas di Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi, secara

simultan (uji F) menunjukkan bahwa variabel independen Transparansi,

Akuntabilitas, Responsibility, Indenpendensi, Fairness dan Shariah Compliance

secara bersama-sama atau simultan berpengaruh terhadap variabel dependen

Profitabilitas.

Kata Kunci : Islamic Corporate Governance, Profitabilitas

vii

PERSEMBAHAN

Alhamdulilahirabbil ‘alamin

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberi nikmat kesehatan sehingga

saya dapat menyelesaikan skripsi ini guna memperoleh strata satu (S1) Shalawat

beserta salam tidak lupa pula kukirimkan kepada junjunganku Muhammad

Rasulullah SAW

“Pengetahuan yang benar tidak diukur dari sebanyak anda menghafal dan

seberapa banyak yang mampu anda jelaskan, melaikan pengetahuan yang benar

adalah ekspresi keshalehan (melindungi dari pada apa yang Allah SWT larang dan

bertindak atas apa yang Allah SWT amanatkan) R.A. Abu Na’iam”

Kuibaratkan karya kecilku ini bak serantai mawar yang wanginya akan tetap

teringat sepanjang hayat, meski kelak raganya akan lekang terlengser waktu, dan

kupersembahkan mawar ini untuk:

Ayahku terhebat GIYAT BARYONO, ilmu yang kauberikan dan mendidikku

dengan titik-titik dan berubah menjadi kalimat sehingga kupergunakan untuk

mencari ridho dijalan Allah SWT

Ibuku terindah SUTINI yang mengasuhku dan meberikan warna pelangi di

dalam hidupku hingga kujelajahi dunia yang begitu luas

kakak dan adiku Eka Yulia Ningsih dan Kuriawan Tri Wibowo hadiah terindah

dalam hidupku dan keluargaku

Serta teman-teman seperjuanganku Eprilia, Eviana dan Elviyani, nahkoda terhebat

yang telah membawaku mengarumi dunia dengan ketangkasan.

viii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh

Alhamdulillahi rabbil alamin, segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT,

karena atas berkat rahmat, hidayahnya, yang mana dalam penyelesaian skripsi ini

penulis selalu diberikan kesehatan dan kekuatan, sehingga dapat menyelesaikan

skripsi ini dengan baik. Kemudian shalawat dan salam semoga tetap terlimpah

kepada junjungan Nabi besar Muhammad SAW yang telah membimbing umatnya

kejalan yang benar dan dapat dirasakan manifestasinya dalam wujud imam, Islam

dan amal nyata yang shalih likulli zaman wa makan.

Skripsi ini diberi judul “Analisis Pengaruh Penerapan Islamic Corporate

Governance Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang

Jambi” merupakan suatu kajian system informasi terhadap pembiayaan. Dan

inilah yang diketengahkan dalam skripsi ini. Kemudian dalam penyelesaian

skripsi ini, penulis akui tidak sedikit hambatan dan rintangan yang penulis temui

baik dalam pengumpulan data maupun dalam penyusunanya. Dan berkat adanya

bantuan dari berbagai pihak, terutama bantuan dan bimbingan yang diberikan oleh

Bapak Drs. Maulana Yusuf, M.Ag dan Ibu Mellya Embun Baining, SE.,M.EI,

selaku pembimbing satu dan dua, maka skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik.

Oleh karena itu, hal yang pantas penulis ucapkan adalah kata terima kasih kepada

semua pihak yang turut membantu penyelesaian skripsi ini, terutama sekali

kepada Yang Terhormat:

1. Bapak Prof.Dr.H.Su’aidi Asy’ari, MA, Ph.D selaku Rektor UIN STS

Jambi.

2. Bapak Dr. A.A. Miftah, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam UIN STS Jambi.

3. Ibu Dr. Rafidah, S.E., M.EI selaku Wakil Dekan I Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Islam UIN STS Jambi.

4. Bapak Dr. Novi Mubyarto, SE., ME selaku Wakil Dekan II Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Islam UIN STS Jambi.

ix

5. Bapak Dr. Sucipto, S.Ag.,M.A, selaku Wakil Dekan III Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Islam UIN STS Jambi.

6. Bapak Ambok Pangiuk, S.Ag.,M.Si, selaku Ketua Jurusan Ekonomi

Islam Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN STS Jambi.

7. Bapak M. Yunus, M.Si selaku Sekretaris Jurusan Ekonomi Islam

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN STS Jambi

8. Bapak Drs. Maulana Yusuf, M.Ag dan Ibu Mellya Embun Baining,

SE.,M.EI, selaku Pembimbimg I dan Pembimbing II skripsi ini.

9. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN STS

Jambi yang telah memberikan ilmu pengetahuan kepada penulis.

10. Bapak dan ibu karyawan/karyawati di lingkungan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam UIN STS Jambi.

11. Bapak dan ibu pimpinan dan karyawan di Bank Syariah Mandiri Kantor

Cabang Jambi yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan

skripsi ini.

12. Semua pihak yang terlibat dalam penyusunan skripsi ini, baik langsung

maupun tidak langsung.

Disamping itu, disadari juga bahwa skripsi ini masih jauh dari

kesempurnaan. Oleh karenanya diharapkan kepada semua pihak untuk dapat

memberikan kontribusi pemikiran demi perbaikan skripsi ini. Kepada Allah SWT

kita mohon ampun-Nya, dan kepada manusia kita memohon kemaafannya.

Semoga amal kebajikan kita dinilai seimbang oleh Allah SWT.

Jambi, 03 Maret 2020

Penulis

Dinda Dwi Saputri

EES.160354

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ………………………………………………… i

NOTA DINAS ………………………………………………….……. ii

PERNYATAAN ORISINILITAS ………………………………… iii

PENGESAHAN …………………………………………………….. iv

MOTTO …………………………………………………………….. v

ABSTRAK ………………………………………………………….. vi

PERSEMBAHAN ………………………………………………….. vii

KATA PENGANTAR …………………………………………….. viii

DAFTAR ISI ……………………………………………………….. x

DAFTAR SINGKATAN …………………………………………... xiii

DAFTAR TABEL ………………………………………………….. xiv

DAFTAR GAMBAR ……………………………………………….. xv

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah …………………………… 1

B. Rumusan Masalah …………………………………. 10

C. Batasan Masalah …………………………………… 10

D. Tujuan Penelitian dan Kegunaan Penelitian ………. 10

E. Kerangka Teori ……………………………………. 12

F. Tinjauan Pustaka …………………………………. 28

G. Kerangka Penelitian ……………………………….. 31

H. Hipotesis Penelitian ……………………………….. 32

BAB II METODE PENELITIAN

A. Pendekatan Penelitian ……………………………… 33

B. Jenis dan Sumber Data ……………………………… 33

C. Instrumen Penelitian ……………………………….. 34

D. Populasi dan Sampel ……………………………… 35

E. Operasional Variabel ……………………………… 37

xi

F. Teknik Analisis Data ……………………………… 39

G. Sistematika Penulisan …………………………….. 46

BAB III GAMBARAN UMUM TEMPAT PENELITIAN

A. Profil Perusahaan ………………………………….. 48

B. Sejarah Singkat Bank Syariah Mandiri Kantor

Cabang Jambi ……………………………………… 48

C. Visi dan Misi Bank Syariah Mandiri Kantor

Cabang Jambi ……………………………………… 49

D. Perkembangan Bank Syariah Mandiri Jambi ……. 50

E. Struktur Organisasi ………………………………. 52

F. Produk-Produk Bank Syariah Mandiri jambi …….. 53

BAB IV PENELITIAN DAN HASIL PEMBAHASAN

A. Hasil Penelitian …..………………………………… 62

1. Karakteristik Responden ………………………. 62

2. Analisis Deskriptif Variabel …………………… 66

3. Uji Coba Statistik ………………………………. 67

a. Uji Validitas ……………………………...... 67

b. Uji Reliabilitas ……………………………… 69

4. Uji Asumsi Klasik ……………………………… 71

a. Uji Normalitas ……………………………… 71

b. Uji Multikolinearitas ……………………….. 72

c. Uji Heteroskedastisitas ……………………... 73

5. Teknik Analisa Data …………………………... 74

Analisis Regresi Linier Berganda ……………… 74

6. Uji Statistik (Pengujian Hipotesis) …………….. 76

a. Uji Koefisien Determinasi (R2) ……………. 76

b. Uji t (t test) ……………………………….... 77

c. Uji F ……………………………………..... 80

xii

B. Pembahasan ……………………………………….. 81

1. Penerapan Prinsip ICG di BSM Kantor Cabang

Jambi ……………………………………………. 82

2. Pengaruh Secara Parsial ………………………… 84

a. Pengaruh Transparansi Dalam Perspektif

Islam Terhadap Profitabilitas ……………… 84

b. Pengaruh Akuntabillitas Dalam Perspektif

Islam Terhadap Profitabilitas ……………… 85

c. Pengaruh Responsibility Dalam Perspektif

Islam Terhadap Profitabilitas ……………… 86

d. Pengaruh Indenpendensi Dalam Perspektif

Islam Terhadap Profitabilitas ……………… 87

e. Pengaruh Fairness Dalam Perspektif

Islam Terhadap Profitabilitas ……………… 89

f. Pengaruh Shariah Compliance

Terhadap Profitabilitas ……………………… 90

3. Pengaruh Secara Simultan ……………………… 92

BAB VI PENUTUP

A. Kesimpulan ………………………………………….. 93

B. Saran-Saran ………………………………………….. 93

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN-LAMPIRAN

CURRICULUM VITAE

xiii

DAFTAR SINGKATAN

SWT : Subhanahu wa Ta’ala

SAW : Shallallahu ‘alaihi wasallam

GCG : Good Corporate Governance

ICG : Islamic Corporate Governance

BSM : Bank Syariah Mandiri

UIN : Universitas Islam Negeri

STS : Sulthan Thaha Saifuddin

BUMN : Badan Usaha milik Negara

BUS : Bank Umum Syariah

UUS : Unit Usaha Syariah

MBM : Micro Banking Manager

BBRM : Bussines Banking Relationship Manager

CBRM : Customer Banking Relation Manager

CSO : Customer Service Officer

CS : Customer Service

OG : Officer Gadai

PG : Pelaksana Gadai

FTS : Funding Transaksion Staff

OB : Office Boy

MFS : Mikro Financing Sales

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Profitabilitas Bank Syariah Mandiri Tahun 2015 – 2018 ….. 8

Tabel 1.2 Tinjauan Pustaka ……………………………………………. 28

Tabel 2.1 Operasional Variabel ……………………………………….. 37

Tabel 4.1 Karakteristik Responden Berdasarkan Jenis Kelamin ..……. 63

Tabel 4.2 Karakteristik Responden Berdasarkan Usia ………………... 63

Tabel 4.3 Karakteristik Responden Berdasarkan Tingkat Pendidikan ... 64

Tabel 4.4 Karakteristik Responden Berdasarkan Masa Kerja .………… 65

Tabel 4.5 Deskriptif Variabel …………………………………………... 66

Tabel 4.6 Hasil Pengujian Uji Validitas Variabel ……………………… 68

Tabel 4.7 Hasil Pengujian Uji Reliabilitas Variabel …………………… 70

Tabel 4.8 Hasil Pengujian Uji Multikoliniearitas ……………………… 72

Tabel 4.9 Hasil Pengujian Persamaan Regresi Linier Berganda ……… 74

Tabel 4.10 Hasil Pengujian Uji R Square ……………………………… 77

Tabel 4.11 Hasil Pengujian Uji t ………………………………………. 78

Tabel 4.12 Hasil Pengujian Uji F ……………………………………… 81

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Kerangka Penelitian ………………………………………… 31

Gambar 3.1 Struktur Organisasi Bank Syariah Mandiri Jambi …………. 52

Gambar 4.1 Uji Normalitas ………………………………………………. 71

Gambar 4.2 Uji Heteroskedastisitas ……………………………………… 73

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Perkembangan praktik Lembaga Keuangan Syariah baik di level nasional

maupun internasional telah memberikan gambaran bahwa Sistem Ekonomi Islam

mampu beradaptasi dengan perekonomian konvensional yang telah berabad-abad

menguasai kehidupan masyarakat dunia dan juga terjadi di Indonesia.

Perkembangan Ekonomi Islam di Indonesia juga demikian cepat, khususnya

perbankan, asuransi dan pasar modal.1

Pengembangan sebuah sistem perbankan berbasis Islam secara politis di

Indonesia akhirnya diakui sebagai bagian dari upaya tujuan pembangunan

nasional yaitu untuk mencapai terciptanya masyarakat adil dan makmur

berdasarkan demokrasi ekonomi. Hal ini antara ditandai dengan peran aktif

pemerintah dalam mengembangkan industri perbankan syariah yang diharapkan

akan mampu menjadi langkah awal bagi pengembangan sistem ekonomi yang

berdasarkan pada nilai keadilan, kebersamaan, pemerataan, dan kemanfaatan yang

sesuai dengan prinsip syariah. Peran aktif ini diturunkan tidak saja dalam level

kebijakan perundangan, tetapi juga masuk dalam ranah praktis.2

Lembaga keuangan perbankan syariah merupakan salah satu lembaga

ekonomi yang berfungsi sebagai lembaga pemberi jasa keuangan yang

mendukung kegiatan sektor riil dan bagian dari sistem perbankan nasional yang

1 Rifqi Muhammad, Akuntansi Keuangan Syariah, (Yogyakarta: P3EI Press, 2008), hlm. 1.

2 Yuli Andriansyah, “Kinerja Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia dan Kontribusinya

bagi Pembangunan Nasional,” Jurnal Ekonomi Islam, Vol. III No. 2, Desember 2009, hlm. 181.

2

memiliki peranan penting dalam perekonomian. Peran perbankan lebih

menyeluruh kepada masyarakat luas, karena terkait langsung dengan kegiatan

ekonomi keseharian. Sehingga dalam perkembangannya, peran lembaga keuangan

syariah masih menunjukkan dominasi dalam mempengaruhi perkembangan

ekonomi syariah. Disamping itu kemunculan bank syariah cenderung lebih

disebabkan karena keinginan masyarakat untuk melaksanakan transaksi perbankan

ataupun kegiatan ekonomi secara umum yang sejalan dengan nilai dan prinsip

syariah.3

Perkembangan jumlah BSM di Indonesia semakin meningkat, ditunjukkan

dengan semakin banyaknya provinsi dan kabupaten yang memiliki BSM. Hingga

tahun 2019 jumlah BSM di Indonesia sebanyak 613 Cabang BSM. Dimana bank

tersebut telah menerapkan prinsip GCG dengan baik dan benar berdasarkan

perundang-undangan yang berlaku. Mulai dari keterbukaan, akuntabilitas,

responsibility, independensi, dan fairness.4

Dalam hal ini penulis membahas kedalam aspek Islamic Corporate

Governance dalam bank syariah mandiri yang dalam hal ini adalah Bank Syariah

Mandiri kantor cabang jambi. Di mana bank tersebut menerapkan prinsip GCG.

Mulai dari keterbukaan, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi, dan

kewajaran. Untuk itu diperlukan penelitian terkait penerapan ICG di Bank Syariah

Mandiri Kantor Cabang Jambi.

3 Achmad Hizazi, Susfayetti dan Sri Rahayu, Analisis Penerapan Akuntansi Syariah Di

BMT Al-Ishlah Kota Jambi, (Jurnal, universitas jambi vol 12, nomor 2), juli- desember 2010, hlm

47. 4 Tim Penulis, Laporan Pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG) PT Bank

Syariah Mandiri TBK, Tahun 2018, (Jakarta: PT Bank Syariah Mandiri TBK, 2018), hlm. 11.

3

Hasil observasi yang dilakukan pada tiga pimpinan tertinggi di Bank

Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi terkait penerapan Islamic Corporate

Governance bahwasanya : BSM belum sepenuhnya melaksanakan ICG,

implementasi ICG yang belum dilaksanakan secara penuh adalah berkaitan

dengan kepatuhan syariah. Kepatuhan syariah pada produk-produk keuangan bank

syariah. BSM masih belum sepenuhnya melaksanakan akad pembiayaan bagi

hasil, dimana produk pembiayaan bagi hasil merupakan produk pembiayaan yang

sesuai dengan syariah Islam.5 Yang saya ketahui bahwa BSM berkomitmen untuk

senantiasa menempatkan GCG sebagai fondasi utama dalam menjalankan bisnis

perusahaan serta untuk mempertahankan ekstensi perusahaan dalam menghadapi

tantangan dan persaingan usaha dimasa mendatang khusunya disektor industri

perbankan.6 Yang saya cermati BSM terus melakukan penguatan GCG secar

bekelanjutan dan konsisten melalui proses dari waktu ke waktu.7

Tata kelola perusahaan yang baik, yang dalam terminologi modern disebut

GCG. Indonesia sebagai negara yang mayoritas penduduknya beragama Islam

haruslah memahami dan mengetahui prinsip-prinsip GCG dalam konteks

keislaman.8

Implementasi Islamic corporate governance (ICG) diakomodasi dalam

regulasi undang-undang republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 tentang

perbankan syariah. Memenuhi amanah undang-undang tersebut, bank Indonesia

pada tanggal 29 desember 2009 telah menerbitkan peraturan bank Indonesia (PBI)

5 Observasi pada pimpinan, Bapak Edhi Mulyono, 03 Desember 2019.

6 Observasi pada pimpinan. Bapak Pipin Afriandy, 04 Desember 2019.

7 Observasi pada pimpinan Ibu Mery Syahnanda, 04 Desember 2019.

8 Eddie M. Gunadi, Forum for Corporate Governance Indonesia (FCGI), (Jakarta: Tria

Graha,2009), hlm.12.

4

Nomor 11/3/PBI/2009 tentang pelaksanaan GCG bagi bank umum syariah dan

unit usaha syariah dan berlaku secara efektif per tanggal 1 januari 2010.

Implementasi ICG dalam PBI No. 11/3/PBI/2009 tentang pelaksanaan GCG bagi

bank umum syariah dan unit usaha syariah dituangkan melalui pelaksanaan tugas

dan tanggung jawab organ tata kelola desan pengawas syariah sebagai dewan

penasehat dan pengawas syariah, pengaturan pemenuhan prinsip syariah dalam

penghimpunan dan penyaluran dana serta pelayanan jasa perbankan.9

Menurut Bhatti dan Bhatti tata kelola perusahaan Islam (Islamic

Corporate Governance ) merupakan tata kelola perusahaan berdasarkan prinsip

Islam. Kegiatan bisnis dan operasional yang dijalankan harus berdasarkan pada

moral dan nilai-nilai syariah, tujuan Islamic corporate governance sama seperti

tata kelola perusahaan konvensional, tetapi dalam kode moral yang berbasis

agama Islam.10 Bank wajib melaksanakan kegiatan usahanya berpedoman pada

prinsip ICG dalam rangka meningkatkan kinerja bank, melindungi kepentingan

stakeholders, dan meningkatkan kepatuhan terhadap perundang-undangan yang

berlaku serta nilai-nilai etika yang berlaku umum pada industri perbankan.11

Menurut Najmudin Corporate Governance dalam konteks keIslaman

adalah sistem yang mengarahkan dan mengendalikan perusahaan untuk memenuhi

tujuan perusahaan dengan melindungi kepentingan dan hak semua stakeholder

dengan menggunakan konsep dasar pengambilan keputusan berdasarkan

9 Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/33/PBI/2009 tentang Pelaksanaan Good Corporate

Governance bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah 10

Nova Rini, “Implementasi Islamic Corporate Governance (ICG) pada Perbankan Syariah di Indonesia,” The International Journal of Applied Business, Vol. 2 No. 1, April 2018, hlm 33.

11 Hamdani,Konsep Corporate Governance Syariah Dilema Etika Antara Shareholders vc

Stakeholders, (Jakarta: Mitra Wacana Media, 2019). hlm. 123.

5

epistemologi sosial-ilmiah Islam yang didasarkan pada ketauhidan Allah. Menurut

Bhatti Islamic Corporate Governance mempertimbangkan efek hukum syariah

dan prinsip ekonomi dan keuangan Islam pada praktek dan kebijakan, misalnya

pada lembaga zakat, pelarangan spekulasi, dan pengembangan sistem ekonomi

yang didasarkan pada bagi hasil. Tujuan utama Islamic Corporate Governance

adalah untuk menegakan kejujuran, keadilan, dan perlindungan terhadap

kebutuhan manusia sesuai Maqasid Shariah yang merujuk pada kesejahteraan

masyarakat.12

Seperti yang telah dijelaskan di atas, bahwa Islamic Governance

merupakan penggabungan dari dua konsep, yaitu konsep Good Corporate

Governance dan Shariah Compliance. Bank syariah telah memenuhi kepatuhan

pada prinsip-prinsip syariah (Shariah Compliance) apabila semua transaksi dan

kegiatan usahanya tidak mengandung unsur riba, gharar, dan maisir, menjalankan

bisnis yang berbasis pada keuntungan yang halal, menjalankan amanah yang

dipercayakan nasabah kepada bank dan mengelola zakat, infaq, dan shadaqah

dengan amanah.13

Islamic Corporate Governance yang selanjutnya disebut ICG, adalah suatu

tata kelola perusahaan islam yang menerapkan prinsip-prinsip transparancy,

akuntabilitas, responsibility, independensi, fairness dan Shariah Compliance.14

Prinsip Islamic Corporate Governance mengacu pada Al-Qur’an dan Hadits.

Islam mempunyai konsep yang jauh lebih lengkap dan lebih komprehensif serta

12

Hikmah Endraswati, “Konsep Awal Islamic Corporate Governance: Peluang Penelitian yang Akan Datang,” Jurnal Muqtasid, Vol. 6, No. 2, Desember 2015, hlm. 92.

13 Nova Rini, “Implementasi Islamic Corporate Governance (ICG) pada Perbankan Syariah

di Indonesia,” The International Journal of Applied Business, Vol. 2 No. 1, April 2018, hlm 33. 14

Hamdani,Konsep Corporate Governance Syariah …. hlm. 125.

6

serta aklaqul karimah dan ketaqwaan kepada Allah SWT yang menjadi tembok

kokoh untuk tidak terperosok pada praktek illegal, tidak adil dan juga tidak jujur

dalam menerima amanah.15 Hal ini merupakan prinsip utama dalam ajaran Islam.

Relevansi nilai islam (shiddiq, fathanah, amanah, tabligh, hurriyah, dan

Tawazun) dengan prinsip tata kelola yang berlaku umum versi OECD yaitu

Transparansi (Shiddiq), Akuntabilitas (Amanah), Reponsibility (Tabligh),

Independensi (Hurriyah), Fairness (Tawazun).16 Point-point terebut menjadi

prinsip penting dalam aktivitas dan kehidupan manusia terutama seorang muslim.

Prinsip-prinsip itu diharapkan dapat menjaga pengelolaan institusi ekonomi dan

keuangan secara professional dan menjaga interaksi ekonomi, bisnis, dan sosial

sesuai dengan aturan yang berlaku baik pada perusahaan yang bergerak pada

bidnag keuangan syariah maupun BUMN yang masih berifat umum.

Konsep ICG yang terdapat dalam ajaran Islam seperti dijelaskan dalam Al-

Qur’an Surat Al-Baqarah (2) ayat 283, Sebagaimana dapat dilihat sebagai berikut:

ٍَ ثَۡعُضُكى ٌۡ أَِي ِ فَاٞۖۡقجُىَضٞخ ٍٞ يَّ ً َسفَٖز َونَۡى تَِجذُواْ َكبتِٗجب فَِزَه ۞َوئٌِ ُكُتُۡى َعهَ

ٍَ ٱنَِّذٌثَۡعٗضب فَۡهَُُإدِّ ًِ ُ َُتَهُ ٱۡؤت َِّق ۥأََي َ َوۡنَُت ىاْ ۥ َرثَّهُ ٱّللَّ ًُ َۚۡ َوََل تَۡكتُ ذَح َوَيٍ ٱنشََّه

َهب فَاََِّهُ ًۡ ُ ُ وَ ۡهجُهُۥ َءاثِٞى قَ ٰٓۥَ ََۡكت ٌَ َعِهُٞى ٱّللَّ هُى ًَ ب تَۡع ًَ ٨ٖٕثِArtinya : Dan Jika kamu dalam perjalanan sedang kamu tidak mendapatkan

seorang penulis, Maka hendaklah ada barang jaminan yang dipegang.

Tetapi, jika sebagian kamu mempercayai sebagian yang lain, Hendaklah

yang dipercayai itu menunaikan amanatnya (hutangnya) dan hendaklah

dia bertakwa kepada Allah, Tuhannya. dan janganlah kamu

Menyembunyikan kesaksian karena Barang siapa menyembunyikannya,

Sungguh, hatinya kotor (berdosa). Allah Maha mengetahui apa yang

kamu kerjakan.17

15

Tamyiez Dery, “Keadilan Dalam Islam”, Jurnal Keadilan, Vol 17, No. 3 Juli-September 2002, hlm. 342.

16 Hamdani,Konsep Corporate Governance Syariah …. hlm. 127.

17 Al-Baqarah (2) : 283.

7

Dari ayat diatas dapat dicermati bahwa betapa pentingnya menjaga catatan

secara tepat sehingga tidak ada pihak yang mendapat perlakuan ketidakadilan.

Pelajaran ini adalah dibutuhkannya prinsip keterbukaan dalam melakukan bisnis.

Pentingnya penerapan ICG merupakan cerminan keseriusan semua stakeholder

dalam memberikan komitmen kepada pencapaian tujuan perusahaan yang telah

ditetapkan.18

Penerapan Islamic Governance merupakan suatu keharusan dan kebutuhan

bagi bank syariah. Penerapannya merupakan wujud pertanggungjawaban bank

syariah kepada masyarakat bahwa bank syariah harus dikelola dengan baik,

professional dan hati-hati dengan tetap berupaya meningkatkan nilai pemegang

saham tanpa mengabaikan kepentingan para stakeholder bank syariah.

Implementasi ICG dalam konteks perbankan syariah memiliki kewajiban untuk

menerapkan shariah compliance. Shariah compliance berfungsi untuk

memastikan pemenuhan prinsip syariah pada perbankan syariah.19

Keenam komponen ICG tersebut penting karena penerapan prinsip ICG

secara konsisten terbukti dapat meningkatkan kinerja keuangan juga mencatat

bahwa prinsip ICG yang diterapkan dengan konsisten dapat menjadi penghambat

aktivitas rekayasa kinerja yang mengakibatkan laporan keuangan tidak

menggambarkan nilai fundamental perusahaaan.20

Penerapan Islamic Corporate Governance dalam suatu perusahaan dapat

dilihat melalui pelaporan keuangan yang mencerminkan kinerja perusahaan

18

Nalim, “Good Corporate Governance dalam perspektif Islam”, Jurnal Bisnis dan Agama, Vol.2, No. 1, 2014, hlm.7.

19 Nova Rini, “Implementasi Islamic Corporate Governance (ICG)…. hlm 33.

20 Djokosantoso Moeljono, Good Corporate Culture sebagai inti Dari Good Corporate

Governance, (Jakarta: PT. Elex Media Komputindo,2005), hlm.27.

8

tersebut. Kinerja bank merupakan gambaran prestasi yang dicapai bank dalam

operasionalnya, baik menyangkut aspek keuangan, pemasaran, penghimpunan,

dan penyaluran dana, teknologi maupun sumber daya manusia. Salah satu alat

pengukuran kinerja keuangan adalah dengan menggunakan indikator

profitabilitas. Profitabilitas adalah rasio yang paling komprehensif dari

keseluruhan rasio yang ada dan rasio ini menggambarkan kemampuan bank untuk

bertahan dan stabil dalam melanjutkan operasionalnya di kemudian hari.21

Semakin tinggi profitabilitas maka dapat dikatakan semakin bagus kinerja

perusahaan. Standar profitabilitas dikatakan sehat apabila > 1,5%.

Pada penelitian yang akan dilakukan peneliti ialah pada Bank Syariah

Mandiri Kantor Cabang Jambi, Untuk melihat gambaran profitabilitas pada Bank

Syariah Mandiri, dapat dilihat dalam tabel 1.1 di bawah ini:

Tabel 1.1

Profitabilitas Bank Syariah Mandiri Tahun 2015-2018

Rasio Keuangan 2015 2016 2017 2018

ROA 0,56 % 0,59 % 0,59 % 0,88 %

ROE 5.92 % 5,81 % 5,72 % 8,21 %

Net Profit margin 4,05 % 3,13 % 2,71 % 5,20 %

Gros Profit Margin 6,06 % 4,92 % 4,53 % 7,02 %

Sumber : Annual Report Bank Syariah Mandiri Tahun 2015-2018

Berdasarkan nilai profitabilitas yang stabil dapat memberikan gambaran

implementasi mampu memberikan kontribusi dalam menghasilkan laba/rugi bagi

perusahaan sehingga perusahaan dapat bertahan hidup, berhasil dan sejahtera.

Dari tabel di atas ROE, NPM, dan GPM mengalami penurunan di tahun 2017 ini

disebabkan laba bersih mengalami penuunan sedangkan ekuitas di mana tuntutan

21

Ferly Ferdyant dan dkk, “Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance dan Risiko Pmebiayaan terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah,” Jurnal Dinamika Akuntansi dan

Bisnis, Vol. 1, No. 2, september 2014. hlm 136.

9

pemilik terhadap aktiva perusahaan. ROA digunakan sebagai pengukuran kinerja

operasional perusahaan dengan begitu ICG adalah cara dalam memberikan

komitmen kepada pencapaian tujuan perusahaan yang telah ditetapkan.22 Hasil

pengukuran kinerja ini dapat dipergunakan untuk menilai keberhasilan perusahaan

dan juga dasar untuk menyusun sistem imbalan dalam perusahaan.

Untuk memperoleh penilaian profitabilitas yang baik, maka diperlukan

prinsip penilaian yang tepat sehingga dapat menghindari hasil yang dapat

mengaburkan dan menyembunyikan kemampuan perusahaan dalam mencapai

suatu nilai yang ekonomis dimasa yang akan mendatang. Salah satu penilaian

kinerja keuangan adalah dengan menggunakan prinsip ICG. Studi terdahulu yang

dilakukan oleh Maria Rofina pada tahun 2013, yang hasil penelitian ini

menunjukkan bahwa secara parsial penerapan GCG berpengaruh terhadap net

profit margin, return of investment, dan return on equity.

Disamping itu, penelitian Risky Amelia pada tahun 2015 hasil

penelitiannya menunjukkan bahwa variabel shariah compliance secara parsial

berpengaruh terhadap ROA dan ROE. Dan penelitian Puji Lestari pada tahun

2018 dengan hasil penelitiannya menunjukkan bahwa secara simultan (uji f)

terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel independen keterbukaan,

akuntabilitas, pertanggung jawaban, kemandirian, kesetaraan dan keadilan dalam

perspektif Islam terhadap variabel dependen kinerja keuangan.

22

Arrum Dika Setia Ningrum, “Analisis Faktor-Faktor Yang mempengaruhi Return On Equity Pada Perusahaan Asuransi Umum”. Skripsi: Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas

Diponegoro Semarang, 2014, hlm. 23.

10

Berdasarkan uraian diatas, untuk itu penulis tertarik melakukan penelitian

dengan judul “Analisis Pengaruh Penerapan Islamic Corporate Governance

Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi”.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang masalah yang telah penulis jelaskan

sebelumnya, maka penulis mengidentifikasi masalah-masalah yang akan menjadi

pokok pembahasan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Bagaimana Penerapan Islamic Corporate Governance di Bank Syariah Mandiri

Kantor Cabang Jambi?

2. Apakah Islamic Corporate Governance berpengaruh terhadap profitabilitas

secara parsial di Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi?

3. Apakah Islamic Corporate Governance berpengaruh secara simultan terhadap

profitabilitas di Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi?

C. Batasan Masalah

Untuk memudahkan dalam penulisan karya ilmiah sehingga mendapatkan

hasil yang diharapkan, maka penulis memberikan batasan masalah hanya

membahas mengenai penerapan prinsip transparansi, akuntabilitas, reponsibility,

independensi, fairness, dan shariah compliance terhadap profitabilitas di Bank

Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi.

D. Tujuan Penelitian dan Kegunaan Penelitian

1. Tujuan Penelitian

Dari adanya perumusan masalah diatas, diharapkan penelitian ini

mempunyai tujuan yang bemanfaat untuk pribadi sendiri atau untuk orang lain.

Diantara tujuan yang diharapkan adalah :

11

a. Untuk mengetahui penerapan prinsip Islamic Corporate Governance di Bank

Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi.

b. Untuk mengetahui pengaruh Islamic Corporate Governance secara parsial

terhadap profitabilitas di Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi.

c. Untuk mengetahui pengaruh Islamic Corporate Governance secara simultan

terhadap profitabilitas di Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi.

2. Kegunaan Penelitian

Penelitian mengenai penerapan Islamic Corporate Governance terhadap

Profitabilitas di Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi ini diharapkan dapat

memberikan manfaat, sebagai berikut:

a. Peneliti ini sebagai studi awal yang dapat menjadikan suatu pengalaman dan

wawasan bagi penulis sendiri tentang penerapan Islamic Corporate

Governance terhadap Profitabilitas di Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang

Jambi.

b. Sebagai salah satu persyaratan untuk mendapatkan gelar sarjanan Strata Satu

(S1) di Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam (FEBI) UIN Sulthan Thaha

Saifuddin Jambi.

c. Penelitian ini dapat menjadi bahan bacaan untuk di Fakultas Ekonomi &

Bisnis Islam khususnya jurusan Ekonomi Islam Syariah dan dosen-dosen

Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam lainnya.

d. Sebagai sumber referensi dan saran pemikiran bagi khalayak akademisi dan

praktisi masyarakat di dalam menunjang penelitian selanjutnya akan

bermanfaat sebagai bahan perbandingan bagi peneliti yang lain.

12

E. Kerangka Teori

1. Islamic Corporate Governance

Islam mempunyai konsep yang jauh lebih lengkap dan lebih komprehensif

serta akhlaqul karimah dan ketaqwaan pada Allah SWT yang menjadi tembok

kokoh untuk tidak terperosok pada praktek ilegal dan tidak jujur dalam menerima

amanah. Sejak awal peradaban Islam berkembang, di dalam budaya Islam juga

telah tertanam tata kelola perusahaan yang baik. Masyarakat muslim mempunyai

pandangan dan nilai berbeda terkait tata kelola perusahaan. Keyakinan yang kuat

mengenai akuntabilitas (pertanggungjawaban) kepada Allah SWT di dunia

maupun di Hari Akhir, memiliki implikasi yang kuat dalam setiap kehidupan

Muslim dan mengatur cakupan yang lebih luas mengenai kewajiban tata kelola

perusahaan bila dibandingkan untuk prinsip konvensional. Hal ini dikarenakan

ukuran kesuksesan dan kesejahteraan umat muslim berkaitan dengan kewajiban

etis, moral dan spiritual berlandaskan keyakinan yang kuat terhadap akuntabilitas

(pertanggungjawaban) kepada Allah SWT, sebagai otoritas tertinggi.

Menurut Bhatti dan Bhatti mendefinisikan tata kelola Islami (ICG)

merupakan tata kelola perusahaan berdasarkan prinsip Islam. Kegiatan bisnis dan

operasional yang dijalankan Harus berdasarkan pada moral dan nilai-nilai syariah,

tujuan ICG adalah untuk menegakkan kejujuran, keadilan, dan perlindungan

terhadap kebutuhan manusia sesuai maqasid al-Syariah. Bank wajib

melaksanakan kegiatan usahanya dengan berpedoman pada prinsip ICG dalam

rangka meningkatkan kinerja bank, melindungi kepentingan stakeholders, dan

13

meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku

serta nilai-nilai etika yang berlaku umum pada industri perbankan.23

Islamic Corporate Governance merupakan turunan konsep dari good

corporate governance dan mempunyai tujuan yang sama dengan GCG

konvensional. Tetapi yang membedakan adalah bahwa Islamic corporate

governance dilandasi dengan hukum-hukum Islam.

Menurut OECD Good corporate Governance merupakan sarana bagi

perusahaan untuk membangun integritas bisnis dan kepercayaan pasar. Hal

tersebut sangat dibutuhkan bagi perusahaan untuk dapat mengakses modal ekuitas

yang digunakan untuk investasi jangka panjang. Charles dan Chariri menyatakan

bahwa Islamic Corporate Governance terkait dengan keberadaan DPS (Dewan

Pengawas Syariah) dan komposisi keahlian, dalam proses pengawasan di bank

syariah, DPS memiliki peranan penting dikarenakan adanya kewewenangan untuk

memberikan masukan dan peringatan kepada pihak manajemen terkait kepatuhan

terhadap prinsip syariah dalam pengelolaan dan pengambilan kebijakan

perusahaan.24

Keunggulan utama corporate governance dalam perspektif Islam yaitu

orientasi utama pertanggungjawaban manajemen perusahaan adalah Allah sebagai

pemilik alam beserta isinya. Penerapan etika Islam dalam berbasis yang menjamin

perlakuan jujur, adil terhadap semua pihak juga menjadi acuan utama pengelolaan

perusahaan yang baik. Good Corporate Governance dijalankan tidak hanya

sebagai bentuk pertanggungjawaban manajemen terhadap pemilik modal, tetapi

23 Nova Rini, “Implementasi Islamic Corporate Governance … hlm 32-33.

24 M. Shidqon Prabowo, “Good Corporate Governance (GCG) Dalam Prespektif Islam,”

Jurnal Ilmiah Ilmu Hukum Qistie, Vol. 11, No.2, November 2018, Hlm. 268.

14

lebih pada kebutuhan dasar setiap muslim untuk menjalankan syariat Islam secara

utuh dan sempurna. Dengan dasar keyakinan kepada Allah maka Good Corporate

Governance akan memotivasi transaksi bisnis yang jujur, adil, dan akuntabel.25

Bank Indonesia menjelaskan bahwa dalam mendorong praktik perbankan

syariah yang kuat dan sehat secara finansial dan senantiasa mengacu kepada

prinsip-prinsip syariah, maka bank syariah diharapkan untuk melaksanakan

prinsip-prisip ICG berupa transparansip, akuntabilitas, tanggung jawab, kebebasan

dan kewajaran juga kepatuhan kepada ketentuan-ketentuan syariah.

Penerapan Islamic governance merupakan suatu keharusan dan kebutuhan

bagi bank syariah. Penerapannya merupakan wujud pertanggungjawaban bank

syariah kepada masyarakat bahwa bank syariah harus dikelola dengan baik,

profesional dan hati-hati denga tetap berupaya meningkatkan nilai pemegang

saham tanpa mengabaikan kepentingan para stakeholder bank syariah.

Implementasi ICG dalam perbankan syariah memiliki kewajiban untuk

menerapkan shariah compliance. 26

2. Prinsip-Prinsip Islamic Corporate Governance

Prinsip-prinsip dan nilai-nilai bisnis yang diajarkan dan dipraktikan Nabi

Muhammad SAW tersebut sangat identik dengan spirit GCG yang dikembangkan

saat ini. Dalam ajaran Islam, point-point tersebut menjadi prinsip penting dalam

aktivitas dan kehidupan seorang muslim. Islam sangat intens mengajarkan

diterapkannya prinsip: ‘adalah (keadilan), tawazun (keseimbangan), mas’uliyah

(akuntabilitas), akhlaq (moral), shiddiq (kejujuran), amanah (pemenuhan

25

M. Shidqon Prabowo, “Good Corporate Governance … Hlm. 268. 26

Nova Rini, “Implementasi Islamic Corporate Governance … hlm 32-33.

15

kepercayaan), fathanah (kecerdasan), tabligh (transparansi, keterbukaan),

hurriyah (independensi dan kebebasan yang bertanggung jawab), ihsan

(profesional), wasathan (kewajaran), ghirah (militansi syari’ah), idarah

(pengelolaan), khilafah (kepemimpinan), aqidah (keimanan), ijabiyah (berfikir

positif), raqabah (pengawasan), qira’ah dan ishlah (organisasi yang terus belajar

dan selalu melakukan perbaikan). Berdasarkan uraian di atas dapat dipastikan

bahwa Islam jauh mendahului kelahiran GCG (Good Corporate Governance)

yang menjadi acuan bagi tata kelola perusahaan yang baik di dunia. Prinsip-

prinsip itu diharapkan dapat menjaga pengelolaan institusi ekonomi dan keuangan

syariah secara profesional dan menjaga interaksi ekonomi, bisnis dan sosial

berjalan sesuai dengan aturan permainan dan best practice yang berlaku.27

Prinsip-prinsip Corporate Governance konvensional sebenarnya telah

tercakup dalam prinsip-prinsip Islamic Corporate Governance. Transparansi

merujuk pada shiddiq, akuntabilitas merujuk pada shiddiq dan amanah,

responsibility merujuk pada amanah, tablig, dan fathanah, fairness merujuk pada

shiddiq dan amanah.28 Hal yang perlu digaris bawahi adalah meskipun prinsip-

prinsip Corporate Governance konvensional tercakup dalam prinsip-prinsip

Islamic Corporate Governance bukan berarti keduanya adalah hal yang sama.

Karena dasar hukum yang digunakan berbeda maka pelaksanaan dan

aplikasinyapun akan berbeda. Berdasarkan perbandingan prinsip-prinsip tersebut,

prinsip-prinsip yang digunakan dalam Islamic Corporate Governance lebih

27

Muhammad, Manajemen Keuangan Syari’ah,(Yogyakarta: UPP STIM YKPN), 2016, hlm. 651-652.

28 Hamdani, Konsep Corporate Governance Syariah …, hlm.164.

16

lengkap apabila dibandingkan dengan Corporate Governance konvensional.

Prinsip-prinsip Corporate Governance dalam Islam meliputi:

a. Transparansi (Shiddiq)

Transparansi atau keterbukaan berarti keputusan yang diambil dan

pelaksanaannya dilakukan dengan cara atau mekanisme yang mengikuti aturan

atau regulasi yang ditetapkan oleh lembaga.29 itu artinya transparansi juga dapat

dikatakan sebagai suatu komitmen untuk mengungkapkan secara shiddiq, shiddiq

berarti jujur artinya apa yang disampaikan adalah keadaan yang sebenarnya.

Orang dengan karakteristik seperti ini merasa bahwa Allah selalu ada untuk

mengawasi perilakunya, sehingga ia menjadi takut untuk melakukan dusta.

Kejujuran merupakan salah satu pilar utama dalam corporate governance secara

Islam. Beberapa dasar hukum tentang sifat shiddiq ini adalah:

َٰٓأَََُّهب ََ ٍَ َ ٱتَّقُىاْ َءاَيُُىاْ ٱنَِّذَ ٍَ َوُكىَُىاْ َيَع ٱّللَّ ِذقُِ ٢ٔٔ ٱنصَّ Artinya: Wahai orang-orang yang beriman! bertakwalah kepada Allah, dan

bersamalah kamu dengan orang-orang yang benar. (QS AI- Tawbah (9)

Ayat: 119).30

Selain itu, dalam sebuah hadis Rasulullah Saw bersabda:

“Hendaklah kalian jujur (benar) karena kejujuran mengantarkan kepada

kebaikan. Dan kebaikan akan mengantarkan ke dalam surga. Seseorang yang

selalu berusaha untuk jujur akan dicatat oleh Allah sebagai orang jujur. Dan

jauhilah oleh kamu sekalian dusta (kidzib) , karena dusta itu akan mengantarkan

kepada kejahatan. Dan kejahatan akan mengantarkan ke dalam neraka.

Seseorang yang selalu berdusta akan dicatat oleh Allah sebagai pendusta” (HR

AI-Bukhari No. 6094).

Keutamaan sikap jujur dalam bisnis, dapat menumbuhkan kepercayaan

dari pihak konsumen. Kepercayaan yang terus kita rawat dapat menjadi kunci

29

Puji Lestari, “Pengaruh Penerapan Islamic Good Corporte Governance Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Pada PDAM Tirta Mayang Jambi)”, 2018, hlm.15.

30 At- Taubah (9) : 119.

17

sukses dalam sebuah bisnis. Buah dari kejujuran dapat membawa pada kemajuan

bisnis. Dengan bersikap jujur kita akan mendapatkan keberkahan yang datang dari

Allah SWT.31

Corporate governance dalam Islam menekankan kejujuran dalam ucapan

dan tindakan yang merupakan satu kesatuan. Tidak ada lagi korupsi apabila sifat

shiddiq ini dimiliki dan diaplikasikan. Perusahaan akan berkembang lebih baik

karena bisnis menjadi lebih bersih, fair, tidak ada penipuan serta kedzaliman.32

b. Akuntabilitas (Amanah)

Akuntabilitas yaitu kejelasan fungsi, struktur, sistem dan

pertanggungjawaban dalam perusahaan, sehingga pengelolaan perusahaan dapat

terlaksana secara efektif dan efisien. Manajemen harus membuat job description

yang jelas kepada semua karyawan dan menegaskan fungsi-fungsi dasar setiap

bagian. Dari sini perusahaan akan menjadi jelas hak dan kewajibannya, fungsi dan

tanggungjawabnya serta kewenangannya dalam setiap kebijakan perusahaan.

Corporate Governance harus menjamin perlindungan kepada pemegang saham

khususnya pemegang saham minoritas dan asing serta pembatasan kekuasaan

yang jelas di jajaran direksi.

Jika accountability ini diterapkan secara efektif, maka ada kejelasan

fungsi, hak, kewajiban, wewenang dan tanggungjawab antara pemegang saham,

31

Hamdani, Konsep Corporate Governance Syariah………, hlm.166. 32

Hikmah Endraswati, “Konsep Awal Islamic Corporate Governance ….. hlm. 93.

18

dewan komisaris serta direksi. Dengan adanya kejelasan maka perusahaan akan

terhindar dari kondisi agency problem (benturaan kepentingan peran).33

Amanah Sebagai perilaku yang dapat dipercaya, tidak ingkar janji namun

bertanggung jawab. Apa yang telah disepakati dijalankan dengan sebaik-baiknya.

Sikap ini dapat menumbuhkan kepercayaan dari pihak eksternal dan internal

perusahaan. Kepercayaan pihak luar terhadap perusahaan berimplikasi pada

investasi, pembiayaan, dan image atau reputasi yang baik.34 Dasar hukum sifat

amanah yang digunakan dalam corporate governance secara Islam adalah:

ٍَ ٌَ َوٱنَِّذَ ُعى تِِهۡى َوَعۡهِذِهۡى َر َُ ٨ُهۡى ِِلََي Artinya: “Dan (sungguh beruntung) orang yang memelihara amanah-amanah dan

janjinya” (QS AI-Mu’minun (23), Ayat 8.)35

c. Responsibility/ Tablig

Pertanggungjawaban keuangan perusahaan juga perlu disampaikan dalam

bentuk pengungkapan yang jujur dan wajar atas kondisi keuangan perusahaan.

Sehingga pemegang saham dan stakeholder dapat mengambil keputusan yang

tepat. Pelaporan keuangan yang benar dan akurat, juga akan menghasilkan

keakuratan dalam pembayaran zakat. Karena dari setiap keuntungan yang

diperoleh muslim dalam kegiatan bisnisnya, setidaknya ada 2,5% yang menjadi

hak kaum fakir miskin. Masalah zakat menjadi penting dalam perspektif Islam

karena merupakan ciri diimplementasikannya Good Corporate Governance.

Pengelolaan perusahaan yang baik tidak hanya bertujuan untuk memakmurkan

33

Yella Novela Dara Amelia, “Pengaruh Sistem Shariah Governance Terhadap Kualitas Tata Kelola Perbankan Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah

Indonesia Tahun 2013)”, 2015. hlm. 22-23. 34

Hamdani, Konsep Corporate Governance Syariah …., hlm.167. 35

Al-Mu’minun (23) : 8.

19

manajemen dan pemegang saham, tetapi juga masyarakat di sekitar perusahaan

tersebut khususnya kaum fakir dan miskin.36

Tablig berarti menyampaikan. Hal ini berarti menyampaikan kebenaran.

Kalau dahulu rasul menyampaikan wahyu Allah swt, maka sekarang umat muslim

wajib pula menyampaikan kebenaran. Allah swt memerintahkan menegakkan

yang makruf dan mencegah yang munkar serta berlaku bijaksana pada kedua

urusan tersebut. Hal ini tercantum dalam QS Ali Imran (3) Ayat 110 yang

berbunyi:

ٌَ ثِ ُكُتُىۡ ٍخ أُۡخِزَجۡت ِنهَُّبِس تَۡأُيُزو َز أُيَّ ُۡ ۡعُزوفِ َخ ًَ ٍِ ٱۡن ٌَ َع َهۡى ُۡ َُكزِ َوتَ ًُ ٱۡن

ٌَ ثِ ِ َوتُۡإِيُُى ٍَ أَۡهُم ٱّللَّ تِ َونَۡى َءاَي ُهُى ٱۡنِكتَ ُۡ ٗزا نَُّهىۚۡ ّيِ ُۡ ٌَ َخ ٌَ نََكب ۡإِيُُى ًُ ٱۡن

ٌَ َوأَۡكثَُزُهُى ِسقُى ٓٔٔ ٱۡنفَ Artinya: kamu (umat islam) adalah umat terbaik yang dilahirkan untuk manusia

(karena kamu) menyuruh (berbuat) yang ma'ruf, dan beriman kepada

Allah. Sekiranya ahli kitab beriman, tentulah itu lebih baik bagi mereka,

di antara mereka ada yang beriman, namun kebanyakan mereka adalah

orang-orang fasik.37

Dengan sikap tabligh diharapkan dapat menjadi pimpinan yang bijaksana

sehingga mengerti mana yang benar dan mana yang salah sehingga dapat

mengajak pada kebenaran. Dalam konteks corporate governance secara umum,

tabligh dapat dikaitkan dengan prinsip responsibility.38

d. Independensi/ Huriyah

Independensi adalah sikap yang beranggapan bahwa manusia merupakan

ciptaan Tuhan dan memiliki kebebasan yang bertanggung jawab. Pada perbankan

syariah harus terbebas dari dominasi yang tidak wajar oleh stakeholders manapun

36

M Shidqon Prabowo, “Good Corporate Governance (GCG)…., hlm. 267. 37

Ali Imran (3) : 110. 38

Hamdani, Konsep Corporate Governance Syariah ….,hlm.168.

20

dan tidak terpengaruh oleh kepentingan sepihak serta terbebas dari benturan

kepentingan. Dalam setiap pengambilan keputusan harus objekti dan bebas dari

segala tekanan dari pihak manapun.39

Prinsip independensi yang dikemukakan oleh KNKG adalah prinsip

dimana perusahaan harus dikelola secara independen sehingga masing-masing

organ perusahaan tidak saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh

pihak lain. Jadi, yang dimaksud adalah tidak adanya pengaruh dari orang lain atau

orang dalam perusahaan yang didasarkan pada keinginan pribadi untuk

mempengaruhi manajemen perusahaan.40

Independensi terkait dengan konsisten atau sifat istiqomah yaitu tetap

berpegang teguh pada kebenaran meskipun harus menghadapi resiko, sesuai pada

Al-Qur’an Surat Fushshilat Ayat 30 yang berbunyi:

ٌَّ َب ٍَ ٱنَِّذَ ئِ ُ قَبنُىاْ َرثُُّ ىاْ ثُىَّ ٱّللَّ ًُِهُى ٱۡستَقَ ُۡ ُل َعهَ ئَِكخُ تَتََُزَّ

َٰٓ هَ ًَ أََلَّ تََخبفُىاْ َوََل ٱۡن

ٌَ ٱنَّتٍِ ٱۡنَجَُّخِ تَۡحَزَُىاْ َوأَۡثِشُزواْ ثِ ُٖٓكُتُۡى تُىَعذُوArtinya: Sesungguhnya orang-orang yang berkata, "Tuhan Kami adalah Allah"

kemudian mereka meneguhkan pendirian mereka, Maka Malaikat-akan

turun kepada mereka (dengan berkata), "Janganlah kamu merasa takut

dan janganlah kamu bersedih hati; dan bergembiralah kamu dengan

(memperoleh) surga yang telah dijanjikan kepadamu".41

e. Fairness/ Tawazun

Prinsip keadilan dalam bersikap. Mekanisme keuangan syari’ah harus

mampu mewujudkan keadilan dalam kegiatan ekonomi. Dalam mekanisme

39

Hamdani, Konsep Corporate Governance Syariah …., hlm.127 40

Lukas William Andypratama dan Ronny H. Mustamu, “Penerapan Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance pada Perusahaan Keluarga: Studi Deskriptif pada Distributor Makanan”,

Jurnal Agora, Vol. 1, No. 1, 2013. 41

Fushshilat (41) : 30.

21

keuangan pada bank syari’ah diharapkan dapat menghilangkan dampak negative

spread atau keuntungan minus. Mekanisme keuangan bank syari’ah juga tidak

mengenal konsep nilai waktu dari nilai (time value of money). Adil dalam

memberikan informasi dengan cara tidak menutupi kelemahan produknya.42

Pada dasarnya semua keputusan bisnis akan mendapatkan hasil yang

seimbang dengan apa yang dilakukan oleh setiap entitas baik di dunia maupun di

akhirat. Allah SWT berfirman dalam Al-Qur’an Surat Al-Maidah (5) Ayat 8

sebagai berikut :

َٰٓأَََُّهب ََ ٍَ ِ ُشَهذَآََٰء ثِ ٱنَِّذَ ٍَ ّلِلَّ ِيُ ٌُ قَۡىٍو َوََل ََۡجِزَيَُُّكۡى َشَُ ٱۡنِقۡسِطۖٞ َءاَيُُىاْ ُكىَُىاْ قَىَّ ب

َٰٓ أََلَّ تَۡعِذنُىاْۚۡ ً ۖٞ وَ ٱۡعِذنُىاْ َعهَ َۚۡ ٱتَّقُىاْ هَُى أَۡقَزُة ِنهتَّۡقَىي ٌَّ ٱّللَّ َ ئِ ب ٱّللَّ ًَ َخجُُِزُۢ ثِ

ٌَ هُى ًَ ٨تَۡعArtinya: Wahai orang-orang yang beriman! Jadilah kamu sebagai penegak

keadilan karena Allah,(ketika) menjadi saksi dengan adil. dan janganlah

kebencianmu terhadap sesuatu kaum mendorong kamu untuk Berlaku

tidak adil. Berlaku adillah, karena (adil) itu lebih dekat kepada takwa.

Dan bertakwalah kepada Allah, Sungguh, Allah Mahateliti terhadap apa

yang kamu kerjakan.43

f. Shariah Compliance

Menurut Adrian Sutedi, makna kepatuhan shari’ah secara operasional

adalah kepatuhan kepada Fatwa Dewan Shari’ah Nasional (DSN) karena Fatwa

DSN merupakan perwujudan prinsip dan aturan shari’ah yang harus ditaati dalam

perbankan shari’ah. Adapun shariah compliance adalah ketaatan bank syariah

terhadap prinsip-prinsip shari’ah. Bank syariah merupakan lembaga keuangan

yang beroperasi sesuai dengan prinsip-prinsip shari’ah Islam, artinya bank dalam

42

Hamdani, Konsep Corporate Governance Syariah ....., hlm.127. 43

Al- Maidah (5) : 8.

22

beroperasinya mengikuti ketentuan-ketentuan shari’ah Islam khususnya

menyangkut tata cara bermuamalat secara Islam Prinsip utama bank syariah

tercermin dalam produk-produk yang dihasilkannya bebas bunga dengan

menggunakan prinsip bagi hasil.

Kepatuhan syariah merupakan manifestasi pemenuhan seluruh prinsip

syraiah dalam lembaga yang memiliki wujud karakteristik, integritas dan

kredibilitas di bank syariah. Dimana budaya kepatuhan tersebut adalah nilai,

perilaku dan tindakan yang mendukung terciptanya kepatuhan bank syariah

terhadapt seluruh ketentuan Bank Indonesia . kepatuhan syariah adalah syarat

yang mutlak yang harus dipenuhi oleh lembaga keuangan yang menjalankan

kegiatan usaha berdasarkan prinsipsyariah. Secara tegas dinyatakan bahwa

kepatuhan syariah adalah raison deter bagi intitusi tersebut. Kepatuhan syariah

adalah pemenuhan seluruh prinsip syariah dalam semua kegiatan yang dilakukan

sebagai wujud dari karakteristik lembaga itu sendiri, termasuk dalam hal ini

lembaga Bank Syariah.44

Kepatuhan shariah (shariah compliance) merupakan pemenuhan terhadap

nilai-nilai shariah di lembaga keuangan shariah (dalam hal ini perbankan syariah)

yang menjadikan fatwa DSN MUI dan peraturan bank Indonesia (BI) sebagai alat

ukur pemenuhan prinsip shariah, baik dalam produk, transaksi, dan operasional di

bank syariah.

Kepatuhan shariah tersebut secara konsisten dijadikan sebagai kerangka

kerja bagi system dan keuangan bank syariah dalam alokasi sumber daya,

44

Nova Rini, “Implementasi Islamic Corporate Governance … hlm 33-34.

23

manajemen, produksi, aktivitas pasar modal, dan distribusi kekayaan. Kepatuhan

terhadap prinsip shariah ini berimbas kepada semua hal dalam industry perbankan

shariah, terutama dengan produk dan transaksinya. Kepatuhan shariah dalam

operasinal bank syariah tidak hanya meliputi produk saja, akan tetapi juga

meliputi sistem, teknik, dan identitas perusahaan. Oleh karena itu, budaya

perusahaan, yang meliputi pakaian, dekorasi, image perusahaan juga merupakan

salah satu aspek kepatuhan kepatuhan shariah dalam bank syariah yang bertujuan

untuk menciptakan suatu moralitas dan spiritual kolektif, yang apabila

digabungkan dengan produksi barang dan jasa, maka akan menopang kemajuan

dan pertumbuhan jalan hidup yang islami.45

Bank syariah telah memenuhi kepatuhan pada prinsip-prinsip shari’ah

(shariah complience) apabila dalam semua transaksi dan kegiatan usahanya tidak

mengandung unsur riba, gharar dan maisir, menjalankan bisnis yang berbasis pada

keuntungan yang halal, menjalankan amanah yang dipercayakan nasabah kepada

bank dan mengelola zakat, infaq dan shadaqah dengan amanah.46

3. Rasio Keuangan

Menurut Warsidi dan Bambang bahwa Analisis rasio keuangan merupakan

instrumen analisis prestasi perusahaan yang menjelaskan berbagai hubungan dan

indikator keuangan, yang ditujukan untuk menunjukkan perubahan dalam kondisi

keuangan atau prestasi operasi di masa lalu dan membantu menggambaran trend

45

Yustina Prita Andini, Pengaruh Shari’ah Compliance (Kepatuhan Shari’ah) dan Pelayanan Terhadap Loyalitas Nasabah PT. BPRS Lantabur Tebuireng CAB. Mojokerto), 2016,

hlm. 29-30. 46

Yustina Prita Andini, Pengaruh Shari’ah Compliance …. hlm. 30.

24

pola perubahan tersebut, untuk kemudian menunjukkan risiko dan peluang yang

melekat pada perusahaan yang bersangkutan.

Manfaat yang bisa diambil dengan dipergunakannya rasio keuangan, yaitu:

a. Analisis rasio keuangan sangat bermanfaat untuk dijadikan sebagai alat

menilai kinerja dan prestasi perusahaan.

b. Analisis rasio keuangan sangat bermanfaat bagi pihak manajemen sebagai

rujukan untuk membuat perencanaan.

c. Analisis rasio keuangan dapat dijadikan sebagai alat untuk mengevaluasi

kondisi suatu perusahaan dari perspektif keuangan.

d. Analisis rasio keuangan juga bermanfaat bagi para kreditor dapat digunakan

untuk memperkirakan potensi risiko yang akan dihadapi dikaitkan dengan

adanya jaminan kelangsungan pembayaran bunga dan pengembalian pokok

penjualan.

e. Analisis rasio keuangan dapat dijadikan sebagai penilaian bagi pihak

stakeholder organisasi.47

4. Profitabilitas

Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam mengukur efektivitas

manajemen secara keseluruhan yang ditujukan oleh besar kecilnya tingkat

keuntungan yang diperoleh dalam hubungannya dengan penjualan maupun

investasi. Semakin baik rasio profitabilitas maka semakin baik menggambarkan

kemampuan tingginya perolehan keuntungan perusahaan. Rasio profitabilitas

47

Irham Fahmi, Pengantar Manajemen Keuangan, (Bandung: Alfabeta), 2013, hlm. 50-51.

25

secara umum ada 4 (macam), yaitu gross profit margin, net profit margin, return

on investment (ROI), dan return on net work.

a. Gross Profit Margin

Rasio gross profit margin merupakan margin laba kotor. Mengenai gross

profit margin Lyn M. Fraser dan Aileen Ormiston memberikan pendapatannya

yaitu, “Margin laba kotor, yang memperlihatkan hubungan antara penjualan dan

beban pokok penjualan, mengukur kemampuan sebuah perusahaan untuk

mengendalikan biaya persediaan atau biaya operasi barang maupun untuk

meneruskan kenaikan harga lewat penjualan kepada pelanggan.” Joel G. Siegel

dan Jae K. Shim mengatakan bahwa, “Persentase dari sisa penjualan setelah

sebuah perusahaan membayar barangnya; juga disebut margin keuntungan kotor

(groos profit margin).” Adapun rumus rasio gross profit margin adalah:

Rumus:

Keterangan:

Cost of good sold = Harga Pokok Penjualan

Sales = Penjualan

b. Net Profit Margin

Rasio net profit margin disebut juga dengan rasio pendapatan terhadap

penjualan. Joel G Siegel dan Jae K Shim mengatakan, bahwa Margin laba bersih

sama dengan laba bersih dibagi dengan penjualan bersih. Ini menunjukkan

kestabilan kesatuan untuk menghasilkan perolehan pada tingkat penjualan khusus.

Dengan memeriksa margin laba dan norma industri sebuah perusahaan pada

tahun-tahun sebelumnya, kita dapat menilai efiensi operasi dan strategi penetapan

Sales – Cost of Good Sold

Sales

26

harga serta status persaingan perusahaan dengan perusahaan lain dalam industri

tersebut. Margin laba kotor sama dengan laba kotor dibagi laba bersih. Margin

laba yang tinggi lebih disukai karena menunjukkan bahwa perusahaan mendapat

hasil yang baik yang melebihi harga pokok penjualan”. Adapun rumus rasio net

profit margin adalah:

Rumus:

Keterangan:

Earning After Tax (EAT) = Laba Setelah Pajak

Laba setelah pajak ini dianggap sebagai laba bersih. Karena itu di beberapa

literatur ditemukan jika earning after tax ditulis dengan net profit atau laba bersih.

Untuk jelasnya dapat kita lihat pada rumus dibawah ini:

Rumus:

c. Return On Investment (ROI)

Rasio return on investment (ROI) atau pengembalian investasi, bahwa di

beberapa referensi lainnya rasio ini juga ditulis dengan return on asset (ROA).

Rasio ini melihat sejauh mana investasi yang telah ditanamkan mampu

memberikan pengembalian keuntungan sesuai dengan yang diharapkan. Dan

investasi tersebut sebenarnya sama dengan asset perusahaan yang ditanamkan atau

ditempatkan. Adapun rumus return on investment (ROI) adalah:

Rumus:

d. Return On Equity (ROE)

Rasio return on equity (ROE) disebut juga dengan laba atas equity. Di

beberapa referensi disebut juga dengan rasio total asset turnover atau perputaran

total aset. Rasio ini mengkaji sejauh mana suatu perusahaan mempergunakan

Earning After Tax (EAT)

Sales

Net profit

Sales

Earning After Tax (EAT)

Total Assets

27

sumber daya yang dimiliki untuk mampu memberikan laba atas ekuitas. Adapun

rumus return on equity (ROE) adalah:

Rumus :

Keterangan: Shareholders’ Equity = Modal Sendiri48

5. Hubungan Islamic Corporate Governance Terhadap Profitabilitas.

Profitabilitas perusahaan ditentukan sejauh mana keseriusan dalam

menerapkan ICG. Semakin baik penerapan ICG, maka perusahaan akan makin

mampu menghasilkan tingkat imbalan hasil yang lebih baik. Penerapan ICG yang

baik akan memberikan dampak yang baik pula bagi perusahaan sehingga secara

tidak langsung dapat meningkatkan profitabilitas, dan dapat menaikkan citra suatu

perusahaan dimata para investor dan pihak-pihak yang meminjamkan uang pada

perusahaan tersebut karena faktor kepercayaan sehingga perusahaan tersebut

dapat lebih mudah mendapatkan pinjaman jika perusahaan tersebut membutuhkan

uang untuk menjalankan proses operasionalnya dan mengurangi resiko untuk para

pemegang saham dan mampu meningkatkan persaingan global.

Prinsip Good Corporate Governance dalam Islam mengacu pada Al-

Qur’an dan Hadits yang menjadikannya unik dan berbeda dengan konsep Good

Corporate Governance dalam pandangan dunia barat. Prinsip Good Corporate

Governance secara universal adalah transparansi (transparancy), akuntabilitas

(accountability), responsibilitas (responsibility), independensi (independency),

kewajaran dan kesetaraan (fairness). Sedangkan prinsip Good Corporate

Governance dalam Islam menurut Rusdiyanto meliputi transparansi, akuntabilitas,

48

Irham Fahmi, Pengantar Manajemen …. hlm. 80-82.

Earning After Tax (EAT)

Shareholders’ Equity

28

pertanggungjawaban, independen, kewajaran, serta shariah compliance yaitu

kepatuhan pada prinsip-prinsip syariah.49 Prinsip-prinsip corporate governance

dalam perspektif Islam diwujudkan melalui kerangka syariah dalam pelaksanaan

bisnis, keadilan dan kesetaraan demi kemaslahatan serta berorientasi pada Allah

SWT sebagai pemilik dan otoritas tunggal di dunia, GCG dijalankan tidak hanya

sebagai bentuk pertanggungjawaban manajemen terhadap pemilik modal, tetapi

lebih pada kebutuhan dasar setiap muslim untuk menjalankan syariat islam secara

utuh dan sempurna dengan keyakinan kepada Allah SWT untuk memotivasi

transaksi bisnis yang jujur, adil, dan akuntabel.

F. Tinjauan Pustaka

Untuk menghindari penelitian dengan objek yang sama maka diperlukan

kajian-kajian terlebih dahulu, dibawah ini terdapat beberapa penelitian yang

berhubungan dengan penelitian yang dilakukan oleh penulis, yaitu :

Tabel 1.2

Tinjauan Pustaka

No Peneliti Judul Penelitian Hasil

1 Puji Lestari,

2018

Pengaruh Penerapan

Islamic Good

Corporate

Governance terhadap

Kinerja Keuangan

(Studi Pada PDAM

Tirta Mayang Jambi

tahun 2018)

Hasil penelitiannya menunjukkan

bahwa secara simultan (uji F)

terdapat pengaruh yang signifikan

antara variabel independen

keterbukaan, akuntabilitas,

pertanggungjawaban,

kemandirian, kesetaraan dan

keadilan dalam perspektif Islam

terhadap variabel dependen

kinerja keuangan. Dan secara

parsial variabel keterbukaan,

akuntabilitas, kemandirian dan

keadilan pengaruh signifikan

terhadap kinerja keuangan

49

Rusdiyanto, Susetyorini,dan Umi Elan, Good Corporate Governance, (Bandung : PT Refika Aditama, 2019), hlm. 5.

29

sedangkan variabel

pertanggungjawaban dan

kesetaraan berpengaruh negatif

atau tidak signifikan terhadap

kinerja keuangan.

2 Risky

Amalia,

2015

Pengaruh Penerapan

Good Corporate

Governance Terhadap

Profitabilitas Bank

Umum Syariah

Indonesia

Hasil penelitian menunjukkan

bahwa variabel shariah

compliance secara parsial

berpengaruh signifikan pada

tingkat signifikan 5% (0,05)

terhadap ROA dan ROE.

Berdasarkan data yang didapat

dari laporan keuangan publikasi

bank dan laporan GCG periode

2010-2013, dari keempat bank

tersebut bank yang terus

mengalami peningkatan ROA dan

ROE setelah penerapan GCG

adalah BRI Syariah.

3 Yela

Novela

Dara

Amelia,

2015

Pengaruh Sistem

Shariah Governance

Terhadap Kualitas

Tata Kelola

Perbankan Syariah

(Studi Pada Bank

Umum Syariah dan

Unit Usaha Syariah

Indonesia Tahun

2013)

Hasil penelitian menunjukkan

bahwa SG, ROA, CAR DAN NPF

secara simultan berpengaruh

signifikan terhadap GCG,

sedangkan SG faktor yang

berpengaruh paling dominan

terhadap GCG. Hasil penelitian

juga menunjukkan bahwa NPF

berpengaruh signifikan terhadap

GCG perbankan syariah di

Indonesia

4 Bhaskara

Sastra &

Adi

Erawati,

2017

Pengaruh Penerapan

Prinsip-Prinsip Good

Corporate Governance

dan Budaya TRI

HITA KARANA pada

kinerja keuangan

Hasil pengujian hipotesisi

menunjukkan prinsip transparansi,

akuntabilitas dan budaya THK

berpengaruh positif signifikan

secara parsial pada kinerja

keuangan LPD. Sedangkan

prinsip responsibility,

indenpendensi, dan kewajaran

tidak berpengaruh signifikan

secara parsial pada kinerja

keuangan LPD.

5 Ferly

Ferdyant,

Ratna

Anggraini

ZR, dan

Pengaruh Kualitas

Penerapan Good

Corporate

Governance dan

Risiko Pembiayaan

Hasil dari penelitian ini

menunjukkan bahwa kualitas

penerapan GCG berpengaruh

negatif dan signifikan terhadap

profitabilitas perbankan syariah

30

Erika

Takidah,

2014

terhadap Profitabilitas

Perbankan Syariah

dan risiko pembiayaan

berpengaruh negatif dan

signifikan terhadap Profitabilitas

Perbankan Syariah. Sedangkan

hasil pengujian statistik

berdasarkan uji signifikan

simultan (Uji F) menunjukkan

bahwa Kualitas Penerapan GCG

dan Risiko Pembiayaan

berpengaruh terhadap

Profitabilitas Perbankan Syariah.

6 Yoni Fetri

Suci & Siti

Khairani,

2013

Pengaruh Penerapan

Prinsip Good

Corporate

Governance Terhadap

Kinerja Perusahaan

Pada PT Kereta Api

(PERSERO) Divisi

Regional III Sumatera

Selatan

Hipotesis dalam penelitian ini

menyimpulkan bahwa terhadap

transparansi dengan sig 0,013 <

0,05 akuntabilitas dengan sig

0,022 < 0,05 dan responsibility

sig 0,000 < 0,05 mempunyai

pemahaman yang sama,

sedangkan terhadap independensi

dengan sig 0,535 > 0,05 dan

kewajaran 0,048 < 0,05 dengan

nilai t -1,995 didapat pemahaman

yang berbeda. Penelitian ini diuji

menggunakan uji regresi berganda

yang menunjukkan bahwa prinsip-

prinsip good corporate

governance memberikan

pengaruh terhadap kinerja

perusahaan.

Dari beberapa contoh hasil penelitian diatas, maka dapat digambarkan

beberapa persamaan dan perbedaannya. Persamaan penelitian ini dengan hasil-

hasil penelitian sebelumnya adalah pada salah satu variabel yang digunakan dalam

membahas pokok permasalahan, yaitu variabel Good Corporate Governance.

Sedangkan perbedaan antara penelitian ini dengan hasil-hasil penelitian

sebelumnya adalah pada kaitan pembahasan Profitabilitas dan prinsip-prinsip

syariah (Syariah Compliance) pada prinsip-prinsip Islamic corporrate

Governance. Pada penelitian ini kajian lebih difokuskan untuk menjelaskan secara

31

deskriptif mengenai penerapan Islamic Corporate Governance dan pengaruh

Islamic Corporate Governance terhadap Profitabilitas di Bank Syariah Mandiri

Kantor Cabang Jambi.

G. Kerangka Penelitian

Bedasarkan kerangka penelitian tersebut dapat digambarkan paradigma

penelitian sebagai berikut:

Gambar 1.1

Sumber : Data diolah tahun 2020

Keterangan :

: Menjelaskan bahwa transparansi, akuntabilitas, responsibility,

independensi, fairness dan syariah compliance secara parsial

berpengaruh terhadap profitabilitas.

: Menjelaskan bahwa transparansi, akuntabilitas, responsibility,

independensi, fairness dan shariah compliance secara simultan

berpengaruh terhadap profitabilitas.

Tranparansi/Shiddiq (X1)

Syariah Compliance (X6)

Akuntabilitas/Amanah (X2)

Responsibility/Tabliq (X3)

Independensi/Huriyah (X4)

Fairness/Tawazun (X5)

PROFITABILITAS

(Y)

32

H. Hipotesis Penelitian

Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap rumusan masalah

penelitian, oleh karena itu rumusan masalah penelitian biasanya disusun dalam

bentuk kalimat pertanyaan. Dikatakan sementara, karena jawaban yang diberikan

baru didasarkan pada teori yang relevan, belum didasarkan pada fakta-fakta

empiris yang diperoleh melalui pengumpulan data. Hipotesis dapat diartikan

sebagai jawaban sementara terhadap rumusan masalah penelitian dan kebenaran

dari hipotesis itu harus dibuktikan melalui data yang terkumpul. 50

H1 : Diduga Transparansi, Akuntabilitas, Responsibility, Independensi, Fairness,

dan Shariah Compliance secara parsial berpengaruh terhadap Profitabilitas.

H2: Diduga Transparansi, Akuntabilitas, Responsibility, Independensi, Fairness,

dan Shariah Compliance secara simultan berpengaruh terhadap Profitabilitas.

50

Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif , (Bandung: ALFABETA 2008), hlm.99-242.

33

BAB II

METODE PENELITIAN

A. Pendekatan Penelitian

Penelitian ini dilakukan di Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi.

Dalam penelitian ini, penulis menggunakan pendekatan Kuantitatif Deskriptif.

Menurut Sugiyono metode kuantitatif dapat diartikan sebagai metode penelitian

yang berlandaskan pada filsafat positivisme, digunakan untuk meneliti pada

populasi atau sampel tertentu, pengumpulan data menggunakan instrumen

penelitian, analisis data bersifat kuantitatif/statistik, dengan tujuan untuk

menggambarkan dan menguji hipotesis yang telah ditetapkan. Penelitian ini

menggunakan pendekatan deskriptif dengan tujuan untuk mendeskripsikan objek

penelitian ataupun hasil penelitian.

B. Jenis dan Sumber Data

Jenis data yang digunakan untuk keperluan penelitian ini adalah data

primer dan data sekunder.

1. Data primer

Data primer adalah data yang dihimpun langsung oleh seorang peneliti

umumnya dari hasil observasi terhadap situasi sosial dan diperoleh dari tangan

pertama atau subjek (informen) melalui proses wawancara.51 Yang menjadi data

primer dalam penelitian ini adalah data-data yang diambil dari penyebaran

51

Mukhtar, Metode Praktis Penelitian Deskriptif Kualitatif, Jakarta Selatan: Referensi GP Press Group, 2013. Hlm. 100.

34

kuesioner tentang pengaruh penerapan Islamic Corporate Governance pada Bank

Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi.

2. Data sekunder

Data sekunder adalah data yang diperoleh secara tidak langsung oleh

peneliti, tapi telah berjenjang melalui sumber tangan kedua atau ketiga.52 Biasanya

sudah dalam bentuk publikasi seperti jurnal dan literatur pustaka lainnya.

C. Instrumen Penelitian

Instrumen penelitian adalah alat yang digunakan untuk mengumpulkan

data dan fakta penelitian.53 Didalam penelitian ini peneliti menggunakan dua

instrumen yaitu:

a. Angket (Kuesioner)

Kuesioner merupakan teknik pengumpulan data yang dilakukan dengan

cara memberi seperangkat pertanyaan atau pernyataan tertulis kepada responden

untuk dijawabnya. Kuesioner merupakan teknik pengumpulan data yang efisien

bila peneliti tau dengan pasti variabel yang akan diukur dan tau apa yang bisa

diharapkan dari responden. Kuesioner dapat berupa pertanyaan/ pernyataan

tertutup atau terbuka, dapat diberikan kepada responden secara langsung atau

dikirim melalui pos, atau internet.54 Adapun skala yang digunakan adalah skala

Likert untuk mengukur sikap, pendapat, dan persepsi seseorang atau sekelompok

orang tentang fenomena sosial. Jawaban setiap item instrumen yang menggunakan

skala Likert mempunyai graduasi dari sangat positif sampai sangat negatif, dan

52

Mukhtar, Metode Praktis Penelitian Deskriptif Kualitatif… . Hlm. 100. 53

Sayuti Una, Pedoman Penulisan Skripsi, (Jambi: Syariah Prees Fakultas Syariah IAIN STS Jambi, Cet. Kedua, 2014), hlm. 37.

54 Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif,…hlm. 219.

35

untuk keperluan analisis kuantitatif maka jawaban itu dapat diberi skor

diantaranya:

STS : Sangat Tidak Setuju (1)

TS : Tidak Setuju (2)

RR : Ragu-Ragu (3)

S : Setuju (4)

SS : Sangat Setuju (5)

b. Dokumentasi

Dokumentasi adalah teknik pengumpulan data dengan memanfaatkan data

sekunder yang telah tersedia dalam perpustakaan, dari instansi yang diteliti atau

dari tempat lain berupa dokumen-dokumen resmi seperti grafik dan arsip.

Sementara data yang diperoleh dari sumber pustaka berupa bahan-bahan referensi,

buku-buku, artikel, dan sebagainya yang sesuai dengan masalah yang dikaji.

D. Populasi dan Sampel

Populasi adalah keseluruhan subjek ataupun objek penelitian yang dibatasi

oleh kriteria tertentu. Sementara sampel adalah sebagian dari populasi yang

diteliti.55

1. Populasi

Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas obyek/subyek yang

mempunyai kuantitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti

untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Dalam penelitian ini yang

55

Tim Penyusun, Buku Pedoman Penulisan Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Universitas Islam Negeri Sultan Thaha Saifuddin Jambi, 2019.

36

menjadi populasi adalah karyawan Bank Syariah Mandiri Kantor Cabang Jambi

yang berjumlah 50 orang.

2. Sampel

Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh

populasi tersebut. Bila populasi besar, dan penelitian tidak mungkin mempelajari

semua yang ada pada populasi, misalnya karena keterbatasan dana, tenaga dan

waktu, maka peneliti dapat menggunakan sampel yang diambil dari populasi itu.56

Sampel dalam penelitian ini adalah 33 karyawan di Bank Syariah Mandiri

Kantor Cabang Jambi. Sampel dipilih 33 orang karena menurut pendapat Gay dan

Diehl ini mengasumsikan bahwa semakin banyak sampel yang diambil maka akan

semakin represemtatif dan hasilnya dapat digenelisir. Namun ukuran sampel yang

diterima akan sangat tergantung pada jenis penelitiannya :

a) Jika penelitiannya berifat deskriptif, maka sampel minimumnya adalah 10%

dari populasi.

b) Jika penelitiannya korelasional, sampel minimumnya adalah 30 subjek.

c) Apabila penelitian kausal perbandingan, sampelnya sebanyak 30 subjek grup.

d) Apabila penelitian eksprimental, sampel minimumnya adalah 15 subjek grup.

Sedangkan untuk teknik sampling yang digunakan adalah Probability

sampling, dengan jenis simple randem sampling, yaitu cara pengambilan sampel

dari anggota populasi dengan acak tanpa memperhatikan strata (tingkatan) dalam

anggota populasi tersebut.

56

Amos Neolaka, Metode Penelitian dan Statistik, Bandung : PT Remaja Rosdakarya, 2014. Hlm. 41-42.

37

E. Operasional Variabel

Tabel 2.1

Operasional Variabel

Variable Definisi Indicator Skala

Transparansi (X1)

Sumber:

Puji Lestari, 2018

Transparansi atau

keterbukaan berarti

keputusan yang

diambil dan

pelaksanaannya

dilakukan dengan

cara atau mekanisme

yang mengikuti

aturan atau regulasi

yang ditetapkan oleh

lembaga.

1. Keterbukaan

informasi sesuai

dengan syariat

islam.

2. Penerapan

prosedur akutansi.

Likert

Akuntabilitas(X2)

Sumber:

Yella Novela Dara

Amelia, 2015.

Akuntabilitas yaitu

kejelasan fungsi,

struktur, sistem dan

pertanggungjawaban

dalam perusahaan,

sehingga pengelolaan

perusahaan dapat

terlaksana secara

efektif dan efisien.

1. Adanya sistem

pengendalian

internal yang

efektif

2. Adanya

pengawasan

internal

3. Akuntabilitas tidak

hanya untuk

stakeholders tetapi

juga untuk allah

sebagai pemilik

segalanya.

Likert

Responsibility

(X3)

Sumber:

Rezki Astuti

Soraya, 2012.

Menurut KNKG

responsibility

mencerminkan

kepatuhan perusahaan

terhadap peraturan

perundangan-

undangan serta

pelaksanaan tanggung

jawab terhadap

masyarakat dan

lingkungan sehingga

dapat terpelihara

1. Tanggungjawab

ekonomi dan sosial

2. Tanggungjawab

pada hukum dan

tanggung pada etis

sesuai dengan

prinsip corporasi

yang sehat serta

bertanggung jawab

kepada allah swt

atas semua

Likert

38

kesinambungan usaha

dalam jangka panjang

dan mendapat

pengakuan sebagai

good corporate

citizen.

transaksi yang

dilakukan.

Indenpendensi

(X4)

Sumber:

Yella Novela Dara

Amelia, 2015.

suatu keadaan di

mana perusahaan

dikelola secara

profesional tanpa

benturan kepentingan

dan pengaruh/tekanan

dari pihak manapun

yang tidak sesuai

dengan peraturan

perundang-undangan

yang berlaku dan

prinsip-prinsip

korporasi yang sehat.

1. Pengelolaan

perusahaan secara

profesional

2. Pengambilan

keputusan secara

objektif dan sikap

istikomah atau

berpegang teguh

pada kebenaran

meskipun harus

menghadapi resiko

Likert

Fairness (X5)

Sumber:

Rezki Astuti

Soraya, 2012.

menggambarkan

pelaksanaan kegiatan

perusahaan yang

harus senantiasa

memperhatikan

kepentingan

pemegang saham dan

pemangku

kepentingan lainya

berdasarkan asas

kewajaran dan

kesetaraan

1. Pemenuhan hak-

hak stakeholder

2. Perlakuan terhadap

pemegang saham,

karyawan dan

konsumen

3. Keputusan bisnis

akan mendapatkan

hasil yang

seimbang dengan

apa yang dilakukan

baik didunia

maupun diakhirat.

Likert

Syariah

Compliance (X6)

Sumber:

Yusnita Prita

Andini, 2016.

artinya bank dalam

beroperasinya

mengikuti ketentuan-

ketentuan shari’ah

Islam khusunya

menyangkut tatacara

bermuamalat secara

Islam.

1. Tidak ada riba

dalam transaksi

bank.

2. Tidak ada gharar

dalam transaksi

bank.

3. Tidak ada maisir

dalam tr