ALPHA BANK ALBANIA SH.A Pasqyrat financiare … 2013_website_aba.pdfpërvoja e Grupit në këtë...

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më

31 dhjetor 2013 (me raportin e audituesve të pavarur)

Ky dokument është printuar me letër të riciklueshme, në respekt të politikave të Alpha Bank për Përgjegjshmërinë Sociale.

PËRMBAJTJAPasqyra e të ardhurave Përmbledhëse 17

Pasqyra e Pozicionit financiar 18

Pasqyra e ndryshimeve në kaPital 19

Pasqyra e flukseve monetare 20

1. informacion i Përgjithshëm 21

2. bazat e Përgatitjes 22

3. Përmbledhje e Politikave të rëndësishme kontabël 24

4. menaxhimi i riskut financiar 36

5. shënime shPjeguese Për vlerën e drejtë 50

6. të ardhurat neto nga interesat 52

7. të ardhurat neto nga komisionet 52

8. shPenzime Personeli 53

9. të ardhura minus shPenzime nga transaksionet financiare 53

10. shPenzime oPerative 53

11. tatim fitimi 54

12. arka dhe banka qendrore 55

13. hua dhe Paradhënie institucioneve financiare 56

14. letra me vlerë të tregtueshme 56

15. aktivet financiare mbajtur deri ne maturim 56

16. aktive financiare të vlefshme Për shitje 57

17. hua dhe Paradhënie dhënë klientëve 59

18. aktivet afatgjata materiale 61

19. aktivet afatgjata jomateriale 62

20. aktive të tjera dhe aktive afatgjata të mbajtura Për shitje 62

21. detyrime ndaj bankave 63

22. detyrimet ndaj klientëve 63

23. borxhi i varur 64

24. detyrime të tjera 64

25. kaPitali aksionar 64

26. rezerva ligjore 65

27. mjetet monetare dhe ekuivalentet me to 65

28. angazhime dhe detyrime të mundshme 65

29. transaksionet me Palët e lidhura 66

30. ngjarje Pas datës së bilancit 66Ky dokument është printuar me letër të riciklueshme, në respekt të politikave të Alpha Bank për Përgjegjshmërinë Sociale.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36

Alpha Bank Albania filloi të operojë në Shqipëri në Janar të vitit 1998 si degë e Alpha Bank A.E., njëprej bankave më të mëdha në Greqi, e themeluar në vitin 1879 dhe me një prezencë të rëndësishme nëEuropën Juglindore, në Mbretërinë e Bashkuar dhe në Qipro. Në 17 maj 2012, Alpha Bank u transformua në një filial të Alpha Bank A.E. me një kapital aksionar prej më shumë se 78 milionë euro.

Alpha Bank është një nga bankat më të mëdha në vend me një pjesë tregu të konsiderueshme si nëbiznesin bankar me shumicë ashtu edhe në atë me pakicë. Qëllimi i Alpha Bank është të mbajë një bazëtë fuqishme kapitali për të mbështetur zhvillimin e bankës dhe të fitojë besimin e depozitorëve, tregjevedhe partnerëve të biznesit.

Totali i aseteve të menaxhuara nga Alpha Bank Albania është më shumë se 550 milionë Euro. Një pjesë e konsiderueshme e tyre është përdorur për financimin e projekteve të rëndësishme në ekonominë vendase dhe për financim jo të drejtpërdrejtë të institucioneve qeveritare përmes blerjes së obligacioneve dhe bonove të thesarit. Volumi i biznesit i Bankës gjatë viteve të fundit kalon mesatarisht shumën prej 20 milionë Euro, ndërkohë që shpenzimet qëndrojnë mesatarisht në vlerën prej 14 milionë Euro, një pjesë e rëndësishme e të cilave ka shkuar për ekonominë vendase nëpërmjet pagesave të personelit dhe furnitorëve.

NGJARJET KRYESOREHISTORIKE

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 37

1998

• AlphaBankfilloitëoperojënëShqipërisidegëenjëbanketëhuajnënemrin“ALPHACREDITBANK–DEGATIRANË”mekapitaltëpaguarUSD2.5miliondhezyrëtëregjistruarnëadresën:Blv.ZoguiParë,Nr47,Tiranë.Degaidentifikohejmeemrintregëtar“ALPHABANK”

• Udisbursuakrediaeparëpërbiznes

1999• FilloitëoperojëDealingRoom-i• Udisbursuakrediaeparëpërshtëpi• Udisbursuakrediaeparëpërmakinë

2000

• EmriiDegëssëTiranësundryshuanë“AlphaBankA.E.–DegaTiranë”dukendjekurndryshimineemrittëBankësnë Greqi

• AlphaBankA.E.-DegaTiranëfilloizgjeriminesajnëvendmedydegëtëtjerajashtëqytetittëTiranës• Kapitaliipaguarurritnëmënyrëtëkonsiderueshmepërtëmbështeturrritjeneaktiveve• KomisioniiLetravemeVlerëidhabankëslicensënpërtëoperuarsitregtaribonovetëthesaritnëBursëneTiranës

2001 • RrjetiidegëveuzgjeruamenjëdegëtërenëJugtëShqipërisë

2002

• Performancaemirëenjëdegetërenënjëqytettëvogël,inkurajoizgjeriminerrjetittëdegëvenëgjithëvendin

• Udisbursuakrediamëemadhedhënëndonjëherëndajnjëkredimarrësiprivat

2003

• UinstaluaATM-jaeparëdheuhodhnëtregkartaeparëedebititnëmonedhënvendase

• Uhapëndydegëtërejagjatëkëtijviti

• NënshkrimiimarrëveshjesmeBursëneTiranësmbipastriminetransaksioneveqëkryhennëBursëneTiranës

2004• Udhakrediamëemadheesindikuar

• Filloitëoperojëagjensiaeparënënjëhapesirëdoganenëkufi

2005• BankavazhdoizgjeriminesajgjatëgjithëvititmedegëtërejanëTiranëdhenëgjithëvendin

• AlphaBankmorilicensënekartaveVisa

2006

• Uhapën5degëtëreja

• RrjetiiATM-veuzgjeruameATMbrendadhejashtëambientevetebankës

• UlëshuakartaedebitimitVISADEBIT

• Ukrijuanjëstrukturëereorganizativepërtëcentralizuarprovesinevendimmarrjesdhegjithashtutëdisaoperacione bankare

• KomisioniiLetravemeVlerëlëshoilicensënpërtëoperuarsitregtariletravemevlerëtëQeverisënëBursën e Tiranës dhe në tregun me pakicë

• DhëniaeLicensësngaKomisioniiLetravemeVlerëpërtëushtruarveprimtarinësirregjistruesiletravemevlerëtëqeverisë“Bonothesari”

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 38

2007

• EmriiDegëssëTiranësundryshuanë“ALPHABANK–ALBANIA”ndërkohëqëemritregëtarvazhdoitëjetë“ALPHABANK”

• Uhapën6degëtëreja,siedhedegaeparënëVeritëvendit• UlëshuakartaekreditimitVISACREDIT• Uhodhnëtregkrediaeparëpërindividë

2008

• Rrjetiidegëveuzgjeruame22degëtëreja,dukezgjeruarprezencënnëqytetetkryesoretëShqipërisë• Uakorduafinancimimëimadhdhënëndonjëherëpërpunimepublike.Projektiifinancuarishte:rruga

Durrës-Kukës-Morinë• AlphaBankmorilicensënsilëshuesiekskluzivikartaveAmericanExpress• Webbankingfilloitëoperojësinjëkanalalternativ• Bankafestoi10vjetorineprezencëssësajnëShqipërinënjëeventtëmadhnëpraninëeDrejtuesvemëtë

lartë të Bankës, si edhe te klientëve kryesorë. • ZyratkryesoreutransferuanngaBulevardiZoguiParënëQendrëneBiznesitG-KAM,RrugaeKavajës• UhodhënnëtregprodukteteparëtëkredisëpërBiznesineVogël

2009• Kapitaliipaguarurritndjeshëmpërshkaktëkapitalizimittëfitimevegjatëviteve2005-2009• Bankatashmëështëprezentenëtëgjithëvendindukeshtuarnërrjetinesajedhe6degëtëreja• Sistemiiinformacionittëbankësumigruanënjësistemmenjëteknologjimëmoderne

2011

• Mjaftueshmëriaekapitaliturritnënivelshumëtëkënaqshëmpërshkaktërritjessëkapitalittëpaguardhe borxhit të varur

• Upasuruaplatformaeproduktevefinanciaredhealternativetëinvestimit

2012• AlphaBankutransformuangadegëenjëbanketëhuajnëfilialmeemrinALPHABANKALBANIASHA,

dukeruajturemrintregtarALPHABANK

DrejtuesiteAlphaBankAlbanianëvite:

AndreasBartzis,Drejtor1998-2002AndreasGalatoulas,DrejtorVendor2002-2012PeriklisDrougkas,DrejtoriPërgjithshëmqëprejvitit2012

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 39

Shqipëria është një treg ku veprimtaritë e Alpha Bank karakterizohen nga një historik fitimesh operacionale, pozicion të fortë në treg, strukturë bilanci të shëndetshme dhe perspektiva inkurajuese për zhvillimin e mëtejshëm të biznesit. Alpha Bank Abania, me modelin e biznesit të saj të barazpeshuar dheoperacionetevetë-financuara,pritettëketënjëroltërëndësishëmnëekonominëevendit,dukekontribuar si për klientët individë ashtu dhe për ata të biznesit.

Gjatë vitit 2013 Banka ka përqëndruar përpjekjet e saj për ruajtjen e pozicionit të shëndoshë të kapitalit dhe për zgjerimin e bazës së likuiditetit të saj, duke arritur një raport mjaftueshmërie të kapitalitprej18.99%dhenjëraportlikuiditetiprej44.67%,treguestëcilëtjanëshumëmëlartsesaraportet minimale të kërkuara nga autoritetet rregullatore. Prioritet gjatë vitit ka qenë gjithashtu rritja e depozitave, ulja e shpenzimeve, drejtimi i frytshëm i kredive me probleme dhe kreditimi më i kujdesshëm.

Në vitin 2013, Alpha Bank Albania arriti me sukses të ruajë pjesën e saj të tregut në huatë dhe depozita me5.88%dhe6.58%respektivisht.TotaliiportofolittëhuavetëBankësarritinë248milionEurodheaiidepozitave481milionEuro(rriturme3.91%kundrejtvitit2012),dukezbriturnë51%raportinhua-depozita, nga 58% që ishte në vitin 2012. Alpha Bank Albania renditet banka e pestë për huadhënien ndajindividëvedheegjashtapërsaipërketdepozitave,ndërmjet16bankavetregtareqëoperojnënë vend. Në fund të muajit dhjetor 2013, numri total i klientevë ishte mbi 235,000. Këtyre klientëve u ofrohet shërbim nëpërmjet 42 degëve dhe 58 bankomateve. Alpha Bank Albania ka lëshuar në total 5,600kartakreditidhe46,000kartadebitidhegjithashtuofronpërklientëtesajnjëgamëtëgjerëproduktesh dhe shërbimesh.

Alpha Bank planifikon të zgjerojë huadhënien në Shqipëri, duke përdorur Rrjetin e degëve të saj të fuqishëm dhe duke fokusuar më qartë veprimtarinë e saj në segmente me risk të ulët dhe cilësorë përsa i përket mbledhjes së depozitave. Gjithashtu, Alpha Bank synon të zgjerojë veprimtarinë drejt klientëve individë dhe bizneseve te vogla në mënyrë që të ribarazpeshojë ekspozimin e portofolit të bizneseve korporative. Kjo do të përfshijë shënjestrim më të fokusuar drejt klientëve dhe produkteve specifike në veprimtarinë bankare me pakicë, veçanërisht drejt individëve pagamarrës me të ardhura mesatare dhe të larta, drejt kreditimit të bizneseve të vogla dhe kartave të kreditit.

Monitorimi nga afër i cilësisë së aktiveve do të mbetet një nga objektivat kryesore të Alpha Bank Albania, e cila në të njëjtën kohë synon forcim të mëtejshëm të ekspertizës për riskun në saje të burimeve të dedikuara, si edhe nëpërmjet drejtimit të mbledhjes në kohë të kredive e mbështetur nga përvoja e Grupit në këtë drejtim. Banka ka për synim të vijojë dhe të thellojë programin e optimizimit të kostos së saj, me qëllim maksimizimin e fitimit.

Shqipëria mbetet një nga tregjet kryesore në rritje, në të cilin Alpha Bank do të vijojë të investojë për një pozicion të fortë në treg me modelin e biznesit të saj të qëndrueshëm si edhe me mbështetjen e vazhdueshme nga Grupi.

Artemios Theodoridis KryetariBordittëDrejtorëve

MESAZHIIKRYETARITTËBORDITTËDREJTOREVE

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 0

Viti 2013 u karakterizua nga zhvillime të rëndësishme në jetën politike dhe ekonomike të Shqipërisë, të cilat ndikuan mjaftueshëm në sjelljen konsumatore të klientit dhe të vendimmarrjes së bizneseve lidhur me investime të reja. Si rrjedhojë tregu pati një kontraktim të vëllimeve të biznesit, duke përfshirë këtu edhe Alpha Bank Albania. Megjithatë ky vit ishte i rëndësishëm për Bankën për arsye të riaktivizimit të të gjitha linjave të biznesit tonë, duke përcjellë mesazhin se strategjia jonë është për të mbështetur ekonominë shqiptare duke qenë një partner i rëndësishëm në rrugën e saj drejt zhvillimit.

Viti 2013 përkoi me 15 vjetorin e prezencës së Alpha Bank në tregun Shqiptar, dhe gjatë këtyre 15 viteve ne kemi shfaqur vlerat e Grupit ku ne bëjmë pjesë i cili është një entitet historik me një eksperiencë prej më shumë se 130 vjet, që ka arritur me sukses të jetë një nga Grupet financiare më të rëndësishme në Greqi dhe në Evropën Juglindore. Prej vitesh Alpha Bank Albania ka qenë një nga aktorët kryesorë në ekonominë shqiptare në projekte infrastrukturore shumë të rëndësishme si ndërtimi i terminalit të ri të AeroportitNdërkombëtartëTiranës,autostradaDurrës–Kukës-Morinë,dheshumëprojektetëtjeratë lidhura me zhvillimin e ekonomisë Shqiptare dhe mbështetjen e vendit për të arritur standarde të larta Evropiane.

Dukeubazuarnëstrategjinëepërforcimittëbilancitdherritjessëvëllimittëhuavetëdhëna,AlphaBank Albania ka arritur të ketë tregues të shkëlqyer likuiditeti, të përmirësojë treguesit e kredive jo performuese, si edhe të sigurojë që treguesit e mjaftueshmërisë së kapitalit të qëndrojnë në nivele të larta në treg, duke treguar forcën e Bankës dhe aftësinë e saj për t t’iu përgjigjur nevojave të tregut me produkte novatore të krijuara posaçërisht për klientët.

Të gjitha linjat e biznesit janë të angazhuara plotësisht për t’iu përgjigjur pozitivisht nevojave të klientëve. Përmirësimi i të gjitha proçeseve, i kombinuar me shërbime dhe produkte transparente dhe përgjegjëse për klientët, ka reflektuar rezultate pozitive në rezervime kredish të reja dhe ka sjelle një portofol të stabilizuar kredish në krahasim me vitet e mëparshme.

Gjithashtu për të mbështetur biznesin dhe për të siguruar një aktivitet të shëndetshëm bankar janë angazhuar edhe shtyllat kryesore të funksioneve kontrolluese si menaxhimi i riskut dhe kontrolli i brendshëm. Përpjekje të vazhdueshme janë bërë edhe për përshtatjen e politikave dhe procedurave të Bankës sipas praktikave më të mira të tregut vendas.

Alpha Bank Albania do të vazhdojë rrugën e saj drejt suksesit, duke treguar besnikëri ndaj klientëve dhe besim ndaj personelit, duke e mbajtur pozitën e saj si një aktor kryesor në tregun Shqiptar.

Periklis Drougkas DrejtoriPërgjithshëm

MESAZHIIDREJTORITTËPËRGJITHSHËM:

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 1

Bankingu me pakicë është një linjë biznesi shumë e rëndësishme për Alpha Bank Albania. Prezenca e organizuar dhe e balancuar e Bankës në të gjithë vendin me 42 njësi shitjeje të standardeve të larta, 58 ATM, më shumë se 1,200 terminale POS dhe një forcë shitje të motivuar e cila ndihmon në rritjen e biznesit, Alpha Bank Albania konsiderohet si një ‘’Bank Boutique’’ e cila mirëpret dhe shërben më shumë se 235,000 klientë nëpërmjet një gamë të plotë produktesh.

ZhvillimiibiznesitmepakicëështëpjesëenjëstrategjieafatgjatëtëAlphaBank,dhesiitillëtëgjithë klientët individë dhe produktet e këtij segmenti konsiderohen të rëndësishëm për tu rritur dhe ruajtur. Përsa i përket kreditimit, biznesi me pakicë ofron kredi për shtëpi, kredi konsumatore të të gjitha kategorive, karta krediti, overdrafte personale dhe financim kundrejt biznese të vogla. Kredia konsumatore në veçanti u rihap gjatë vitit 2013 dhe u hodh me sukses në treg. Gjithashtu është krijuar një gamë e gjerë produktesh investimi e cila plotëson çdo nevojë të klientit, dhe gjatë vitit 2013 janë prezantuar në treg produkte të reja dhe novatore përsa i përket kategorisë së llogarive të kursimit.

Viti 2013 ishte një vit me sfida i shoqëruar jo vetëm me ndryshime të mëdha në fushën politike dhe sociale të vendit, por gjithashtu rezultoi një vit me një kërkesë të zbehtë për kredi si pasojë e besimit të ulët të konsumatorit dhe ulje në nivele poshtë mesatares të sjelljes shpenzuese të konsumatorit. Një faktor tjetër i rëndësishëm i cili pengoi Bankat të mbështesë individët dhe bizneset e vogla në kërkesat e tyre për financim ishte edhe shkalla ende e lartë e informalitetit dhe portofolet me probleme. Sjellja e konsumatorit individ ishte e orientuar kryesisht drejt kursimeve të shumave të vogla në llogari rrjedhëse të cilat kishin mundësi ti përdornin kurdo që ishte e nevojshme.

Dukekonsideruarsitërëndësishëmfaktoretelartëpërmendur,portofoliikrediveindividualenëSistemin Bankar u ul me 0.4%, ndërkohë që Alpha Bank ruajti balancat aktuale, pavarësisht se rritja e vëllimeve të reja ishte pothuajse në të njëjtat nivele me shlyerjet e parakohshme të kredive. Balancat e kredive hipotekore u ulën me 3%, ndërkohë që kredia konsumatore e sapo aktivizuar tregoi një rritje balancash prej 38%. Progres pati edhe kredia për bizneset e vogla me rreth 12% rritje. Totali i kreditimit mepakicëdukepërfshirëedheportofolinekartavenëfundtëvitit2013ishte76.4milionEuro,kukrediapërindividpërben10.2%pjesëtëtregutdukeerenditurAlphaBanknëvendine5-tënëkëtëkategori.

Depozitateindividëveurritënme8%dukearriturnjëtotalportofoliprej448.7milionEuro(ose32milion Euro rritje nga viti 2012). Këto shifra erdhën prej rritjes së balancave të llogarive rrjedhëse dhe atyre të kursimit. Gjithashtu bazuar në zhvillimet e fundit të tregut u ndërmorrën hapa të rëndësishëm përsa i përket kostos së fondeve të cilat u rishikuan në mënyrë që të ndikojnë pozitivisht në strategjinë e çmimeve të kredisë dhe të mundësojë gjenerimin e kërkesës për produktet e kredisë.

Biznesi i Kartave gjatë vitit 2013 ka pësuar ndryshime pozitive të rëndësishme, duke rritur numrin e kartattëlëshuarame10%.Fokusikryesorkaqenëedukimiikonsumatoritpërpërdoriminekartësmesynim rritjen e mëtejshme të balancave dhe për këtë arsye gjatë gjithë vitit ka patur fushata të shumta marketing-u.PjesaetregutpërbiznesinekartavetëkredititpërAlphaBankishte8%,dukeerenditurBankënnëvendine3-tënësisteminbankarnëShqipëri.

Objektivi i vitit 2014 dhe në vazhdim për Biznesin Bankar më Pakicë të Alpha Bank Albania është hedhja në treg e produkteve novatore dhe cilësore të cilat plotësojnë çdo nevojë të klientit të shoqëruara këto me shërbim të shkëlqyer nga stafi i Bankës. Janë krijuar tashmë skema besnikërie, segmentim i klientëve si edhe banking i personalizuar shërbime të cilat do të ofrohen shumë shpejt nëpërmjet rrjetit të degëve të Alpha Bank Albania.

BIZNESIBANKARMEPAKICË2013

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 2

FUSHATAKOMUNIKIMI2013

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 3

Bazuar në sloganin e 15 vjetorit të prezencës së Alpha Bank në Shqipëri‘’ Ecim përpara, së bashku’’, BordiDrejtuesdheDrejtuestëtjerëtëlartëtëAlphaBankAlbaniandërmorrëngjatëmuajittetornjë sërë takimesh me klientë ekzistues dhe të rinj të biznesit. Këto takime u organizuan në qytete të ndryshmetëShqipërisëkuBankaoperonsiVlorë,Shkodër,Korçë,Elbasan,GjirokastërdheDurrës.

FinancimiibiznesitkaqenëdheështënjëprioritetpërAlphaBank,dukeiofruarkëtijsegmentilikuiditetin dhe këshillimin e nevojshëm për ta mbështetur dhe rritur atë. Alpha Bank e konsideron Biznesin si motor të ekonomisë Shqiptare, i cili ndihmon në rritjen e vazhdueshme të ekonomisëduke gjeneruar vende të reja pune. Këto takime konsiderohen të rëndësishme nga drejtuesit e Bankësdukeqenëserrisindialogundheshkallënebesimittenjëri-tjetritëcilatjanëdykushtetëdomosdoshme për të patur një partneritet të suksesshëm. Alpha Bank ka qenë gjithmonë një aktor kryesor në financimin e ekonomisë Shqiptare, si të individëve dhe të biznesit, dhe do të vazhdojë të jap kontributin e saj në këtë drejtim, duke u kujdesur gjithashtu të përmirësojë cilësinë e portofolit të kredisë. Prej 15 vitesh Banka është pjesë e realitetit Shqiptar duke rritur standartet e jetesës dhe punës.

BIZNESIBANKARMESHUMICË2013

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 4

Manaxhimi i Burimeve Njerëzore në Alpha Bank Albania është i orientuar në zhvillimin e aftësive të punonjësve, mbështetjen në punë, drejt stileve demokratike të drejtimit duke synuar përfshirjen e personelit dhe rritjen e angazhimit drejt zhvillimit të qëndrueshëm institucional dhe performancës së suksesshme në treg. Burimet Njerëzore kanë luajtur rol mbështetës ndaj punonjësve që punojnë me përkushtim, performancë të lartë dhe ambicie duke vendosur si prioritet promovimin dhe zhvillimin e tyretëmëtejshëm.PunonjësiteAlphaBankAlbaniakanëformimtëfortëakademik,konkretisht96.2%e të punësuarve zotërojnë një diplomë studimesh universitare apo pasuniversitare.

Gjatë vitit 2013, Banka ofroi një gamë të gjerë mundësish trajnimi për stafin e saj të çfarëdo lloj niveli pozicioni dhe kualifikimi. Ne përdorëm një kombinim të trainimeve të ofruara nga kapacitetet brenda bankës dhe ofruesve të jashtëm të trajnimit për të mbështetur stafit tonë në zhvillimin e karrierës së tyre.Njënumërtotalprej578pjesëmarrjeshose286punonjësbankendoqën4075orëtrajnimigjatë918 ditëve të trajnimeve, seminareve apo konferencave të organizuara në nivel Grupi, në organizime brenda Bankës apo jashtë saj.

Derimë31.12.2013,Bankakapunësuar395punonjës,dukepërfaqësuarnjërritjeprej1.3%nëkrahasimme numrin e të punësuarve në të njëjtën periudhë të vitit 2012. Stafi i Alpha Bank Albania përbëhet nga 60%punonjëstëgjinisëfemëroredhe40%tëgjinisëmashkullore;ndërkohëtëpunësuarnëdegëjanë222punonjësdhe173nëZyratQendrore.

ZHVILLIMIPROFESIONALIPERSONELIT

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 5

Përgjegjësia Sociale është pjesë e rëndësishme e qeverisjes dhe kulturës korporative të Alpha Bank Albania. Nëpërmjet një programi të larmishëm sponsorizimesh Banka jep kontributin e saj të vazhdueshëm në projekte me impakt social, shëndetësor, mjedisor, arsimor, kulturor dhe sportiv.

AKTIVITETE TË PËRGJEGJËSISË SOCIALE2013

AlphaBankorganizoinëmuajinMaj2013përtë5-tinvitrradhaziDitëneVullnetarizmit.Kjoditëështëkthyer në një traditë për Bankën ku vihet re një pjesmarrje gjithmonë e më në rritje e punonjësve.

Këtëvitbankambështeti4SpitalepediatrikenëDurrës,Vlorë,KukësdheLibrazhd.Mendihmënenjëgrupi të kualifikuar në këto spitale u rikonstruktuan ambiente të ndryshme si reanimacioni, dhomat e shtrimit,dhomatevizitave,tualetetdhekorridoret.Udhuruanpajisjeaerosolidhegjithashtudyshekë,çarçafë, batanije, jastëk etj. Punonjësit kaluan kohë me fëmijët e sëmurë duke u dhuruar atyre lodra të ndryshme dhe libra si edhe zbukuruan muret duke i lyer dhe duke vendosur në to personazhet më të pëlqyer të filmave për fëmijë.

DitaeVullnetarizmit

Së bashku dhurojmë jetëAlpha Bank Albania në bashkëpunim me Kryqin e Kuq Shqiptar, në datë 14 Qershor organizoi për të tretin vit rradhazi, ditën e dhurimit vullnetar të gjakut nga punonjësit e Bankës.

14QershoriështëDitaBotëroreeDhurimittëGjakutdheBankazgjodhipikërishtkëtëditëpërtëpërcjellë mesazhin që dhurimi i gjakut është një aktivitet jetësor dhe duhet përqafuar nga të gjithë duke u bërë dhurues të rregullt.

Sipas Kryqit të Kuq Shqiptar në vendin tonë nevojat për gjak janë rreth 30.000 njësi gjak ndërkohë që mblidhenrreth20.000njësi;rreth300pacientëmetalasemikanënevojëtëmarringjakçdomuaj,pa llogaritur këtu të aksidentuarit që kanë nevojë urgjente për gjak apo pacientët që kanë nevojë për ndërhyrje kirurgjikale.

FestivaliiKitarësNëmuajinQershoruorganizuapërherëtëparënëTiranë,FestivaliiKitarësmepjesmarrjeneartistëvetë njohur nga Europa. Alpha Bank mbështeti këtë inisiativë të bukur për ti ardhur në ndihmë artistëve Shqiptarë.

Alpha Gym Park Në muajin Korrik filloi të funksionojë palestra e parë në natyrë në Shqipëri e mundësuar nga Alpha Bank Albania. Ky projekt është i rëndësishëm për komunitetin pasi qasja në natyrë është jetike për shëndetin fizik, psikologjik dhe shpirtëror të të gjitha moshave.

Që prej ditës së parë Alpha Gym Park është mirëpritur dhe frekuentuar rregullisht nga qytetarët të cilët kanë patur mundësinë të marrin këshilla për përdorimin e duhur dhe efikas të pajisjeve nga një instruktore fitnesi.

Alpha Gym Park përmban 10 pajisje gjimnastikore si edhe është krijuar një mjedis i përshtatshëm i rrethuar me gjelbërim, stola dhe çezma për t’u freskuar. Punonjësit e Alpha Bank mbollën disa pemë dhe dhuruan bluza dhe çanta sportive për të gjithë qytetarët që ushtrojnë aktivitetin e tyre fizik pranë këtij parku sportiv.

Rikonstruksion i shkollës fillore ErsekëGjatë verës Alpha Bank Albania mundësoi rikonstruksionin e një shkolle elementare në Ersekë e cila nuk plotësonte kushtet e duhura për nxënësit që studionin. Në muajin shtator stafi pedagogjik mirëpriti nxënësit në një ndërtesë totalisht të rinovuar, e cila u mundësonte atyre një mjedis të sigurt dhe të përshtatshëm për një shkollë.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 6

ForumiGreko-ShqiptariBiznesitAlphaBankAlbaniambështetipërtështatinvitrradhaziForuminGreko-ShqiptartëBiznesitmetemë‘’Një urë drejt zhvillimit’’, i cili u organizua nga Ambasada Greke dhe Shoqata e Bizneseve Greke në Shqipëri.Nëforumuanalizuaroliirëndësishëmisektoritbankarpërtëmbështeturbiznesetgreko-shqiptare si edhe rritja e dialogut midis këtyre palëve.

Të pastrojmë Shqipërinë në një ditë Punonjësit e Alpha Bank iu përgjigjen ftesës për të marrë pjesë në nismën ‘’ Të pastrojmë Shqipërinë në njëditë’’dhendihmuannëpastriminezonëspranëLiqenitArtificialtëTiranës.Rreth140mijëaktivistëdhe vullnetarë morën pjesë në këtë projekt të rëndësishëm të cilët ndihmuan në grumbullimin e një sasie të konsiderueshme mbeturinash.

DhurimpërfestateFundvititBordiDrejtuesiAlphaBankvendosipërtëdytinvitrradhazipërtëmosprintuarkartolinaurimipërfestat e fundvitit por buxhetin për to ta dhurojë për të mbështetur familjet e Martirëve të Policisë së Shtetit.GjithashtupunonjësiteBankësdhuruanvullnetarishtpara,veshjedherrobapërShtëpinëeFëmijësnëTiranë.

Aktivitetetëtjera:

•BashkiaKorçëorganizoiSportFestivalmerastine3DhjetoritDitësNdërkombëtaretëpersonavemeaftësi të kufizuara. Alpha Bank dhuroi 300 bluza për të gjithë pjesmarrësit.

•PublikimiilibritvjetortëShoqatëssëInvestitorëvetëHuajtëShqipërisëdhetëDhomësAmerikanetëTregtisë.

•MbështetjaeaktivitetittëorganizuarngaDhomaBritanikeeTregtisëpërBiznesetGrekenëShqipëridhe Javës Greke të organizuar nga Ambasada Greke

•SponsorizimiiaktivitetevefestivetëorganizuaranëElbasanpërDitëneVerës

• Organizimi i edicionit të tretë të konkursit letrar ‘’Vlora 2013’’ me botime të autorëve vlonjat në prozë, poezi, letërsi për fëmijë etj.

AKTIVITETE TË PËRGJEGJËSISË SOCIALE2013

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 7

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 8

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Pasqyra e të ardhurave përmbledhëse për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2013( S h u m a t n ë L E K ' 0 0 0 )

Pasqyra e të ardhurave përmbledhëse duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 21 deri në 66, të cilat janë pjesë përbërëse e këtyre pasqyrave financiare.

Shënime 2013 2012

Të ardhura nga interesat 6 4,636,665 4,916,197

Shpenzime për interesat 6 (2,638,525) (2,515,691)

Të ardhura neto nga interesat 1,998,140 2,400,506

Të ardhura nga komisionet 7 236,114 211,466

Shpenzime për komisionet 7 (41,002) (47,774)

Të ardhura neto nga komisionet 195,112 163,692

Fitimi/humbjangatransaksionetfinanciare 9 937,251 201,031

Të ardhura të tjera operative 4,215 1,733

941,466 202,764

Totali i të ardhura operative 3,134,718 2,766,962

Shpenzime personeli 8 (589,153) (563,262)

Amortizimi dhe zhvlerësimi 18, 19 (211,124) (280,513)

Shpenzime të tjera operative 10 (1,131,641) (1,215,487)

Humbje nga zhvlerësimi i kredive 17 (993,805) (634,733)

Total shpenzime operative (2,925,723) (2,693,995)

Fitimi para tatimit 208,995 72,967

Shpenzime tatim fitimi 11 (223,432) (33,575)

(Humbje)/Fitimi i vitit pas tatimit (14,437) 39,392

Të ardhura të tjera përmbledhëse:

Zëra që janë ose mund të klasifikohen në fitim ose humbje

Rivlerësimi i aktiveve financiare VPS 16 (178,675) 824,242

Kreditim/(shpenzim)tatimi 11 3,451 (46,701)

Rivlerësimi i aktiveve financiare VPS, net (175,224) 777,541

(Humbje)/të ardhura të tjera përmbledhëse (175,224) 777,541

Total (humbje)/të ardhura përmbledhëse të vitit (189,661) 816,933

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 31 9


Pasqyra e pozicionit financiar duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 21 deri në 66, të cilat janë pjesë përbërëse e këtyre pasqyrave financiare.

Pasqyrat financiare janë aprovuar nga Komiteti i Kontrollit Alpha Bank Albania SHA më 31 Mars 2014, dhe janë nënshkruar nga:

Periklis Drougkas DrejtoriPërgjithshëm

Konstantinos MouroutsosDrejtoriDepartamentittëFinancësdheKontabilitetit

Shënime 2013 2012

Aktivet

Arka dhe Banka Qëndrore 12 10,992,540 7,458,976

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 13 7,652,965 7,964,663

Letramevlerëtëtregtueshme 14 - 2,174,997

Aktive financiare të vlefshme për shitje (‘VPS’) 16 20,605,947 8,930,706

Aktivefinanciarembajturderinëmaturim(‘MDM’) 15 9,160,674 15,855,918

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 17 31,860,693 35,114,671

Tatim fitimi i parapaguar 30,589 287,316

Aktivet afatgjata materiale 18 936,253 1,078,304

Aktivet afatgjate jomateriale 19 48,855 80,356

Aktive të tjera 20 237,870 228,924

Aktive afatgjata të mbajtura për shitje 20 289,191 272,484

Totali i aktiveve 81,815,577 79,447,315

Detyrimet

Detyrimendajbankave 21 124,381 -

Detyrimendajklientëve 22 67,435,014 64,780,312

Borxhi i varur 23 2,253,954 2,243,742

Detyrimetatimoretështyra 11 43,251 87,213

Detyrimetëtjera 24 405,897 593,308

Totali i detyrimeve 70,262,497 67,704,575

Kapitali

Kapitali aksionar 25 10,960,120 10,960,120

Rezerva ligjore 26 817,483 817,483

Rezerva të tjera 1,897 177,120

Humbja e akumuluar (226,420) (211,983)

Totali i kapitalit 11,553,080 11,742,740

Totali i detyrimeve dhe kapitalit aksionar 81,815,577 79,447,315

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Pasqyra e pozic ionit f inanciar me 31 dhjetor 2013( s h u m a t n ë L E K ’ 0 0 0 )

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 0


Shënime Kapitaliaksionar

Rezervaligjore

Rezervatë tjera

Humbjetë mbartura

Totali

Gjendja më 1 Janar 2012 9,336,728 817,483 (357,229) (251,375) 9,545,607

Fitimiivitit - - - 39,392 39,392

Rivlerësimi i aktiveve financiare VPS, neto - - 777,541 - 777,541

Totali i të ardhurave përmbledhëse për vitin - - 777,541 39,392 816,933

Rritje kapitali 25 1,380,200 - - - 1,380,200

Rezerva e rivlerësimit te letrave me vlerë 25 243,192 - (243,192) - -

Totali i kontributeve dhe shpërndarjeve te aksionarët 1,623,392 - (243,192) - 1,380,200

Gjendja më 31 dhjetor 2012 10,960,120 817,483 177,120 (211,983) 11,742,740

Humbja e vitit - - - (14,437) (14,437)

Rivlerësimi i aktiveve financiare VPS, neto - - (175,224) - (175,224)

Totali i humbjeve përmbledhëse për vitin - - (175,224) (14,437) (189,661)

Kontributet dhe shpërndarjet te aksionarët - - - - -

Totali i kontributeve dhe shpërndarjeve te aksionarët - - - - -

Gjendja më 31 dhjetor 2013 10,960,120 817,483 1,897 (226,420) 11,553,080

Pasqyra e ndryshimeve në kapital duhet lexuar bashkë me shënimet nga faqja 21 deri më 66, të cilat janë pjesë përbërëse e këtyre pasqyrave.

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Pasqyra e ndryshimeve në kapital për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2013( S h u m a t n ë L E K ’ 0 0 0 )

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 1


Pasqyra e fluksit të mjeteve monetare duhet lexuar bashkë me shenimet nga faqja 21 deri në 66, të cilat janë pjesë përbërëse e këtyre pasqyrave financiare.

2013 2012

Detyrimendajbankave 124,381 (1)

Detyrimendajklientëve 2,701,567 3,504,924

Detyrimetëtjera (224,436) (232,324)

Interesi i paguar (2,675,176) (2,539,285)

Interesi i arkëtuar 3,513,621 4,610,420

Tatim fitimi i paguar (105,042) -

Flukset neto nga aktivitetet operative 8,020,797 5,924,426

Fluksetmonetarengaaktivitetetinvestuese:

Blerje e aktiveve afatgjata materiale 18,19 (38,518) (48,624)

Shitja e aktiveve afatgjata materiale 2,379 1,726

Blerje e letrave me vlerë të investimit (5,110,104) (5,601,581)

Flukset neto perdorur nga aktivitetet investuese (5,146,243) (5,648,479)

Fluksetmonetarengaaktivitetetfinancuese:

Kapital i paguar 25 - 1,380,200

Flukset monetare neto nga aktivitetet financuese - 1,380,200

Rritje neto në mjete monetare dhe ekuivalente me to 2,874,554 1,656,147

Mjete monetare dhe ekuivalente në fillim të vitit 9,249,324 7,593,177

Mjete monetare dhe ekuivalente në fund të vitit 27 12,123,878 9,249,324

PASQYRA E FLUKSEVE MONETARE Shënime 2013 2012

Fluksetmonetarengaaktivitetetoperative:

Fitimiparatatimit 208,995 72,967

Rregullimet për:

Amortizim dhe zhvlerësim 18,19 211,124 280,513

(Fitim)/Humbjengashitjaeaktiveveafatgjata (1,433) -

Aktivet afatgjata të nxjerra jashtë përdorimi 18 - 50,106

Zhvlerësimiihuavedheparadhënieveteklientët 17 993,805 634,733

(Fitim)/humbjanetongavleraeletravetëtregtueshme (45,117) 1,170

Të ardhurat nga interesat 6 (4,636,665) (4,916,197)

Shpenzimet nga interesat 6 2,638,525 2,515,691

(630,766) (1,361,017)

Ndryshimenë:

Rezervën e detyrueshme (347,312) (214,763)

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 3,383,216 3,196,968

Portofoli tregtues 2,174,997 (1,312,691)

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Pasqyra e fluksit te mjeteve monetare për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2013( S h u m a t n ë L E K ’ 0 0 0 )

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 2

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . AShënime për pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2013(Shumat në mijë Lekë, kur nuk është shprehur ndryshe)

Informacion i përgjithshëm

AlphaBankA.E.–DegaTiranëuthemeluanëvitin1998sinjëdegëeAlphaBankA.E.,Athinë(“ZyraQëndrore”),ecilaështëkompaniamëmëeshoqërivetëGrupitAlphaBank.Në19dhjetor2006,BordiiDrejtorëvetëzyrësqëndrore,aprovoinjëndryshimnëemrinebankësnëAlphaBank–Albania(“Banka”).ZyrateregjistruaratëBankësgjendennëadresën“RrugaeKavajes,NdërtesaG–Kam,katii2-të,Tiranë,Shqipëri”.

Më 29 shkurt 2012 Banka u transformua në filial me anë të vendimit Nr. 14 të Këshillit Mbikëqyrës të Bankës së Shqipërisë

(mëtejreferuarsi“BankaQëndrore”)dheuliçencuamë17maj2012 për të kryer transferta, aktivitete kreditimi dhe mbajtje depozitash,siedheaktivitetetëtjeranëpërputhjemeLigjinpërBankat(Nr.8365,datë2korrik1998,ndryshuarmë18dhjetor2006)dheLigjinpërBankëneShqipërisë(Nr.8269,datë23dhjetor 1997), dhe ndryshoi emrin në Alpha Bank Albania SHA.

Banka ushtron aktivitetin e saj në të gjithë vendin nëpërmjet 42 degëve(2012:42degë),me11degënëTiranë(2012:11degë).

1

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 3


Bazat e përgatitjes

a) Deklarata e përputhshmërisëPasqyrat financiare të Bankës janë përgatitur në përputhje me StandardetNdërkombëtaretëRaportimitFinanciar(SNRF)lëshuar nga Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit (“BSNK”).

b) Bazat e përgatitjes Pasqyrat financiare janë përgatitur mbi bazën e kostos historike, mepërjashtimtëasetevemëposhtëtëmaturamevlerëtëdrejtë:

• Aktiveve financiare të tregtueshme• Aktiveve financiare të vlefshme për shitje

c) Monedha funksionale dhe raportuesePasqyratfinanciareparaqitennëLek,ecilaështëmonedhafunksionale e Bankës, dhe janë rrumbullakosur në mijëshen më të afërt(Lek’000),përveçrastevekurshprehetndryshe.

d) Gjykime të rëndësishme të kontabilitetit, vlerësime dhe supozimePërgatitjaepasqyravefinanciarenëpërputhjemeSNRFkërkonnga drejtimi i Bankës përdorimin e gjykimeve, vlerësimeve dhe supozimeve, të cilat prekin aplikimin e politikave kontabël dhe aktivet, detyrimet, të ardhurat dhe shpenzimet e raportuara. Rezultati aktual mund të ndryshojë nga ai i vlerësuar.

Vlerësimet dhe supozimet e përdorura rishikohen në mënyrë të vazhdueshme. Rishikimet e vlerësimeve kontabël njihen në periudhën në të cilën ato kryhen ose në periudhat e ardhshme që preken nga ky rishikim.

Informacioni mbi gjykimet e pasigurta dhe ato kritike që përdoret gjatë aplikimit të politikave kontabël dhe që kanë ndikimin më të rëndësishëm mbi vlerat e njohura në pasqyrat financiare është përshkruar në paragrafet e mëposhtëm.

Gjatë proçesit të aplikimit të politikave kontabël të Bankës, drejtimi ka ushtruar gjykim dhe vlerësim në përcaktimin e shumave të njohura në pasqyrat financiare. Përdorimet më të rëndësishme tëgjykimevedhevlerësimevejanësivijon:

I. Parimi i vijimësisëBankakaraportuarhumbjetëmbarturaprej226,420mijëLekmë31dhjetor2013(2012:211,983mijëLek).DrejtimiiBankëskakryer një vlerësim të aftësisë së Bankës për të vazhduar aktivitetin në vijimësi dhe është bindur se Banka ka burime për të vazhduar biznesindheaktivitetinnëtëardhmen.Gjithashtu,Drejtiminukështë në dijeni të ndonjë pasigurie materiale që mund të sjellë dyshime të konsiderueshme mbi mundësinë e Bankës për të vazhduar në vijimësi. Prandaj, pasqyrat financiare vazhdojnë të përgatiten në bazë të parimit të vijimësisë.

II. Vlera e drejtë e instrumenteve financiareKur vlera e drejt e aktiveve dhe detyrimeve financiare të regjistruara në pasqyrën e pozicionit financiar nuk mund të përftohet nga tregjet aktive, ajo përcaktohet duke përdorur një larmi teknikash vlerësimi të cilat përfshijnë përdorimin e modeleve matematikore. Të dhënat për këto modele rrjedhin nga të dhëna të vëzhgueshme në treg, aty ku është e mundur, por nëse këto të dhëna nuk janë të disponueshme, për të përcaktuar vlerat e drejta përdoret gjykim. Këto gjykime përfshijnë marrjen parasysh të likuiditetit dhe të dhëna të tilla si luhatjet për derivative me afat të gjatë maturimi si edhe normat e skontimit, normat e parapagimeve si edhe supozimet për normën e mosshlyerjes për aktivet e siguruara me letrat me vlerë.

Politika kontabël e Bankës lidhur me vlerësimin me vlerën e drejtë është diskutuar në shënimin 3(e).

Banka e mat vlerën e drejtë duke përdorur hierarkinë e mëposhtme qëreflektonrëndësinëeinput-evetëpërdoruragjatëmatjeve:

• Niveli 1:Cmimetekuotuara(tëpandryshuara)tënjëtreguaktivpër një instrument identik.

• Niveli 2:Teknikavlerësimibazuarnëinput-etëvëzhgueshme,ose në mënyrë direkte (si p.sh çmimet), ose në mënyrë indirekte (që rrjedh nga çmimet). Kjo kategori përfshin instrumenta të vlerësuardukepërdorur:çmimetëkuotuarapërinstrumentaidentikëosetëngjashëmnëtregjeqëkonsiderohenjoaqaktivë;oseteknikatëtjeravlerësimikugjithëinput-etkryesoremundtëvëzhgohen në mënyrë direkte ose indirekte nga të dhënat e tregut.

2

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 4


• Niveli 3:Teknikavlerësimidukepërdorurinput-etërëndësishmejo të vëzhgueshme. Kjo kategori përfshin të gjithë instrumentat ku teknikaevlerësimitpërfshininput-eqënukbazohennëtëdhënatëvëzhgueshmedheinput-etjotëvëzhgueshmekanënjëndikimtë rëndësishëm në vlerësimin e instrumentit. Kjo kategori përfshin instrumenta që vlerësohen mbi bazën e çmimeve të kuotuara për instrumenta të ngjashëm ku kërkohen korrigjime të rëndësishme jo të vëzhgueshme ose supozime për të reflektuar diferencat midis instrumentave.

Teknikat e vlerësimit përfshijnë vlerën aktuale neto dhe modelet e skontimit të flukseve monetare, krahasimin me instrumenta të ngjashme për të cilat ekzistojnë çmime të vëzhgueshme në treg dhe të bazuar në një kurbë të kthimit aktual, të përshtatshme përafatinembeturderinëmaturim.Supozimetdheinput-etepërdorura në teknikat e vlerësimit përfshijnë normat pa risk të interesit dhe normat e references te interesit, marzhin e kreditit dhe primeve të tjera të përdorura në vlerësimin e normave të skontimit, çmimet e kapitalit dhe obligacioneve, kurset e këmbimit valutor të monedhës, çmimet e kapitalit dhe indeksin e kapitalit të vet dhe luhatjet e pritshme të çmimeve dhe korrelacionet. Objektivi i teknikave të vlerësimit është të arrijë në përcaktimin e vlerës së drejtë që reflekton çmimin e instrumentit financiar në datën e raportimit, vlerë e cila do të ishte përcaktuar nga pjesëmarrësit e tregut që veprojnë në mënyrë të vullnetshme dhe janëtëpalidhurmenjëri-tjetrin.

Çmimetevëzhgueshmedheinput-etemodelitjanëzakonishttë disponueshme në treg për obligacionet e listuara dhe letrat me vlerë të kapitalit, për derivativet e këmbyeshme në treg dhe derivativetethjeshta“mbibanak”,sipërshembullkontratat“swap”tënormavetëinteresit.Disponueshmëriaeçmimevetëvëzhgueshmetëtregutdheinput-evetëmodelitzvogëlonnevojënpër gjykim dhe vlerësim të drejtimit si dhe zvogëlon pasigurinë nëlidhjemepërcaktiminevlerëssëdrejtë.Disponueshmëriaeçmimevetëtreguttëvëzhgueshmedheinput-evendryshonnëvarësi të produkteve dhe tregjeve dhe është e prirur të ndryshojë në bazë të ngjarjeve të veçanta dhe kushteve të përgjithshme në tregjet financiare.

Vlera e drejtë e instrumenteve financiare jepet e detajuar në shënimin 4. III. Humbjet nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieveBanka rishikon në çdo raportim financiar kreditë që janë individualisht të rëndësishme për të vlerësuar nëse ka zhvlerësim që duhet regjistruar në pasqyrën e të ardhurave gjithëpërfshirëse. Në veçanti kërkohet gjykimi i drejtimit të bankës në vlerësimin e shumës së flukseve monetare të ardhshme, kur përcaktohet humbja nga zhvlerësimi. Këto vlerësime bazohen në hamendësime

mbi disa faktorë të ndryshëm të cilat mund të ndryshojnë nga rezultatet reale, duke çuar në ndryshime në provizionimin e ardhshëm. Vlerësimi kolektiv i merr të dhënat nga portofoli i huave (tëtillasiditë-vonesat,përdorimiihuasë,normaembulimittëhuasë nga kolaterali, etj.), dhe nga gjykimet e përdorura për të patur nje përqëndrim të Riskut dhe të dhënave ekonomike (duke përfshirë nivelin e papunësisë, indekset e çmimeve të pronave të patundshme, riskun dhe kushtet shtetërore dhe performancën e grupeve individuale të ndryshme).

Në qoftë se në një periudhë të mëvonshme pas njohjes së humbjes nga zhvlerësimi, ngjarje të cilat kërkojnë që humbja nga zhvlerësimi të reduktohet ndodhin, ose ka patur një grumbullim të shumave nga huatë dhe paradhëniet që janë pakësuar në vlerë më parë, shumat e rikuperueshme njihen në të ardhura përmbledhëse si humbje nga zhvlerësimi dhe dispozitat për të mbuluar rrezikun e kredisë. Humbjet nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve janë shpalosur në mënyrë më të detajuar në shënimin 17.

IV. Zhvlerësimi i investimeve në Aktive financiare të vlefshme për shitjeBanka shqyrton letrat e saj të investimit të klasifikuara si investime në aktive financiare të vlefshme për shitje në çdo datë të pasqyrave financiare për të vlerësuar nëse ato janë zhvlerësuar. Kjo kërkon gjykim të ngjashëm si ai i përdorur për vlerësimin individual të huave dhe paradhënieve.

Banka përcakton se letrat me vlerë te vlefshme për shitje zhvlerësohen kur ka patur një rënie të rëndësishme ose të zgjatur nëvlerënedrejtënënkostonetyre.Përcaktimiiçkaështë“irëndësishëm”apo“izgjatur”kërkongjykim.Nëpërgjithësi,Bankakonsideron“tërëndësishme”njërëniembi20%krahasuarmekostoneblerjessëinstrumentit.“Ezgjatur”ështënjërënienëvlerën e drejtë nën koston e amortizuar të letrës me vlerë, për një periudhë të vazhdueshme që tejkalon një vit. Në marrjen e këtij vendimi, Banka vlerëson, përveç faktorëve të tjerë, lëvizjet historike në çmimin e aksionit dhe kohëzgjatjen, si dhe masën në të cilën vlera e drejtë e një investimi është më e ulët se kostoja e tij. Për më tepër, zhvlerësimi mund të jetë i përshtatshëm, kur ka prova të përkeqësimit të shëndetit financiar të të investuarit, industrisë dhe performancës së sektorit, ndryshime në teknologji, dhe në flukse monetare operacionale dhe financiare.

V. Aktivet tatimore të shtyraAktivet tatimore të shtyra njihen në lidhje me humbjet tatimore deri në masën që është e mundshme që fitimi i tatueshëm do të jetë i disponueshëm kundrejt të cilit humbjet mund të përdoren ose diferencat e përkohshme mund te anulohen. Gjykimet e bëra në vlerësimin e aktiveve tatimore të shtyra dhe detyrimeve janë të paraqitura në shënimin 11.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 5


Përmbledhje e politikave të rëndësishme kontabël

a) Ndryshime në poliktikat kontabël dhe shënime shpjeguesePërvec ndryshimeve të mëposhtme, politikat kontabël të renditura më poshtë janë apilikuar në mënyrë të vazhdueshme në këto pasqyra financiare nga Banka.

Banka ka miratuar standardet e reja të mëposhtme si dhe ndryshime të standardeve, duke përfshirë çdo ndryshim pasues të standardeve të tjera, me një datë zbatimi fillestar më 1 Janar 2013.

• SNRF13Matjaevlerëssëdrejtë

• Prezantimi i të ardhurave të tjera përmbledhëse (Amendim i SNK 1).

Natyra dhe efekti i këtyre ndryshimeve është shpjeguar si më poshtë.

I. Matja e vlerës së drejtë NëpërputhjemedispozitatkalimtaretëSNRF13,Bankakaaplikuar përkufizimin e ri të vlerës së drejtë, siç është përcaktuar në shënimin 3 (e), në mënyrë prospektive. Ky ndryshim nuk ka pasur ndikim të rëndësishëm në matjen e aktiveve dhe detyrimeve të Bankës, por Banka ka përfshirë shënime shpjeguese të reja në pasqyratfinanciare,tëcilatkërkohenngaSNRF13.Këtokërkesapër shënime shpjeguese nuk përfshijnë informacionin krahasues. Megjithatë, këto shënime shpjeguese janë dhënë nga Banka për informacionin krahasues deri në masën e kërkuar nga standardet e tjeranëfuqipërparadatësefektivetëSNRF13.

II. Prezantimi i të ardhurave të tjera përmbledhëse (ATP)Si rezultat i ndryshimit të SNK 1, Banka ka ndryshuar prezantimin e zërave ATP në pasqyrën e fitimit ose humbjes dhe të ATP për të evidentuar zërat që do të riklasifikohen në fitim ose humbje veç nga zërat e tjerë që nuk do të riklasifikohen. Informacioni krahasues është riprezantuar në të njëjtën mënyrë. Të gjithë ATP tëBankës janë ose mund të riklasifikohen në fitim ose humbje.

b) Transaksione në monedhë të huajGjatë hartimit të pasqyrave financiare, transaksionet në monedha të ndryshme nga monedha funksionale e Bankës, janë njohur duke përdorur kursin e këmbimit në datën e transaksionit.Transaksionet në monedhë të huaj konvertohen në monedhën funksionale të veprimtarisë me kursin e këmbimit në datën e transaksionit. Në çdo datë raportimi, aktivet dhe detyrimet monetaretëshprehuranëmonedhëtëhuajrivlerësohennëLekmekursinnëdatëneraportimit.Fitimiosehumbjangandryshimii kurseve të këmbimit është diferenca midis kostos së amortizuar në monedhën funksionale në fillim të periudhës të rregulluara me interesin efektiv dhe pagesat gjatë periudhës, dhe kostos së amortizuar në monedhë të huaj të kthyer në monedhën funksionale mekursinefund-vitit.Aktivetjomonetaredhedetyrimetmatennëkosto historike të monedhave të huaja dhe këmbehen me kursin e këmbimit në datën e transaksionit.

c) Instrumentat financiarë – njohja fillestare dhe matja vijuese

I. Data e njohjesTë gjithë aktivet dhe detyrimet financiare janë njohur fillimisht në datën kur Banka bëhet palë e dispozitave kontraktuale të instrumentit.

II. Njohja fillestare e instrumentave financiarëBanka fillimisht njeh huatë dhe paradhëniet, depozitat, letrat me vlerë të borxhit të emetuara dhe detyrimet e varura në datën kur ato janë krijuar. Blerjet dhe shitjet e rregullta të aktiveve financiare njihen në datën e tregtimit kur Banka angazhohet për blerjen ose shitjen e aktivit. Të gjitha aktivet dhe detyrimet e tjera financiare (duke perfshire dhe aktivet dhe detyrimet e njohura me vleren e drejtë në pasqyrën e të ardhurave) njihen fillimisht në datën e tregtimit në të cilën Banka bëhet palë për respektimin e dispozitave kontraktuale të instrumentit.

Një aktiv ose detyrim financiar matet fillimisht me vlerën e drejtë. Kostot e transaksionit të cilat lidhen drejtperdrejte me blerjen së tij ose emetimin e aktiveve apo detyrimeve financiare

3

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 6


(për një zë i cili nuk matet me vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes) i shtohen ose zbriten vlerës së drejtë të aktiveve apo detyrimeve financiare, sipas rastit, në njohjen fillestare. Kostot e transaksionit që i atribuohen në mënyrë direkte blerjes së aktiveve apo detyrimeve financiare me vlerë të drejtë përmes fitimit ose humbjes njihen menjëherë në fitim ose humbje.

III. Klasifikimi i aktiveve financiare Aktivet financiare klasifikohen në kategoritë e specifikuara më poshtë:

• Hua dhe llogari të arkëtueshme

• Letramevlerëtëmbajturanëmaturim

• Aktive financiare të vlefshme për shitje

• Aktive financiare të njohura me vlerën e drejtë në pasqyrën e të ardhurave

Klasifikimi varet nga natyra dhe qëllimi i aktiveve financiare dhe përcaktohet gjatë njohjes fillestare. Të gjitha blerjet në mënyrë të rregullt ose shitjet e aktiveve financiare njihen dhe çregjistrohen mbi bazën e datës së tregtimit. Blerjet ose shitjet e rregullta janë blerjet ose shitjet e aktiveve financiare që kërkojnë shpërndarjen e aktiveve brenda afateve kohore të përcaktuara në rregulloret ose konventat në treg.

IV. Klasifikimi i detyrimeve financiare dhe kapitalit

Klasifikimi si borxh ose kapital

Instrumentat e borxhit dhe kapitalit të emetuar nga Banka janë klasifikuar si detyrime financiare ose si kapital i vet në përputhje me thelbin e marrëveshjeve kontraktuale dhe përkufizimeve të detyrimit financiar dhe instrumentave të kapitalit.

Instrumentat e kapitalit

Një instrument kapitali është çdo kontratë që evidenton një te drejte të mbetur mbi aktivet e Bankës pas zbritjes së të gjitha detyrimeve të saj. Instrumentat e kapitalit neto të emetuara nga Banka janë të njohura për shumën e arkëtuar, neto nga kostot direkte të emetimit.

V. Hua dhe paradhënie klientëve dhe bankaveHua dhe paradhënie për klientët dhe për bankat përfshijnë aktive financiarejo-derivativemepagesafikseosetëpërcaktueshmeqë nuk janë të kuotuara në një treg aktiv, dhe që Banka nuk ka ndërmendt’ishesëmenjëherëosenëtëardhmeneafërt,përveç:

• Atyre që Banka ka për qëllim t’i shesë menjëherë ose në të ardhmen e afërt dhe atyre që Banka gjatë njohjes fillestare i përcaktonsimevlerëtëdrejtënëpërmjetfitimitosehumbjes;

• Atyre që Banka, gjatë njohjes fillestare, i përcakton si të vlefshme për shitje.

Kur Banka është qiradhënës në një marrëveshje qiraje që transferon te qiramarrësit të gjitha rreziqet dhe shpërblimet që lidhen me pronësinë e një aktivi, marrëveshja paraqitet brenda huave dhe paradhënieve. Kur Banka blen një aktiv financiar dhe njëkohësisht hyn në një marrëveshje për të rishitur aktivin (ose një pasuri tërësisht e ngjashme) me një çmim të fiksuar në një datëtëardhshme(“repoeanasjelltëosehuamarrjeletrashmevlerë”),marrëveshjaështëkontabilizuarsimarrëveshjeeanasjelltëriblerjeje (letra me vlerë kolateralizuara) dhe aktivet e lidhura me to nuk njihen në pasqyrat financiare të Bankës.

VI. Letrat me vlerë të investimit Letratmevlerëtëinvestimitkontabilizohennëvarësitëklasifikimit të tyre, ose si të mbajtura deri në maturim, me vlerë të drejtë përmes fitimit ose humbjes, ose të vlefshme për shitje.

1) Instrumenta financiarë të mbajtur deri në maturimInvestimetembajturaderinëmaturimjanëaktivejo-derivativemepagesa fikse ose të përcaktuara dhe maturitet fiks të cilat Banka ka qëllimin dhe mundësinë t’i mbajë deri në maturim dhe të cilat nuk janë dizenjuar me vlerë të drejtë në fitim ose humbje ose të vlefshme për shitje.

Letratmevlerëtëmbajturaderinëmaturimmbartenmekostotëamortizuar duke përdorur metodën e interesit efektiv.

Shitja ose riklasifikimi i një shume të konsiderueshme të instrumentave financiare të mbajtura deri në maturim do të sillte riklasifikimin e tyre total në të vlefshme për shitje dhe do të ndalonte Bankën që të klasifikonte instrumentat financiare në të mbajtura deri në maturim për periudhën korrente dhe për dy vitet e ardhshme financiare. Megjithatë, shitja dhe riklasifikimi në një nga situatatemëposhtmenukdotëndikonteriklasifikimin:

• shitja dhe riklasifikimi që janë aq pranë maturimit sa që normat e interesit të tregut nuk do të kenë një ndikim të rëndësishem në vlerënedrejtëtëaktivitfinanciar;

• shitja ose riklasifikimi pasi Banka ka mbledhur pjesën më të madhe të principalit të aktivit, ose

• shitja ose riklasifikimi që vjen si pasojë e ngjarjeve jo të përsëritshme dhe të izoluara përtej kontrollit të bankës, të cilat nuk do të kishte qëne e mundur të parapriheshin.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 7


2) Instrumentat financiarë të vlefshëm për shitjeInvestimetevlefshmepërshitjejanëinvestimejo-derivativeqë nuk dizenjohen si një kategori tjetër e aktiveve financiare. Investimet e kapitalit të pakuotuara, vlera e drejtë e të cilave nuk mund të matet në mënyrë të besueshme, mbarten me kosto. Të gjitha investimet e vlefshme për shitje mbarten me vlerë të drejtë.

Të ardhurat e tjera të vlefshme nga interesi njihen në fitim ose humbje duke përdorur metodëneinteresitefektiv.Fitimetosehumbjet nga kursi i këmbimit në investimet e borxhit të vlefshme për shitje, njihen direkt në humbje ose fitim. Ndryshime të tjera të vlerës së drejtë njihen në të ardhurat e tjera përmbledhëse deri kur investimi të jetë shitur ose zhvlerësuar dhe fitimi ose humbja e akumuluar të njihet në fitim ose humbje.

3) Instrumentat financiarë me vlerën e drejtë përmes fitim-humbjesInstrumentëfinanciarëmevlerënedrejtëpërmesfitim-humbjesjanë ato instrumentë që Banka gjatë njohjes fillestare vendos t’i masëmevlerënedrejtëpërmesfitim-humbjes.Instrumentetëfinanciarë të tregtueshme njihen fillimisht dhe në vazhdimësi me vlerën e tyre të drejtë, ndërsa kostot e lidhura me këto transaksione shkojnë direkt në pasqyrën e të ardhurave. Të gjitha ndryshimet në vlerën e drejtë të instrumenteve aktivë njihen si pjesë e të ardhurave prej interesave në pasqyrën e të ardhurave. Aktivet dhe detyrimet financiare të tregtueshme nuk riklasifikohen nëvijimtëregjistrimitfillestar,nëdallimtëaktivevejo-derivativetë tregtueshme, përveç atyre që maten fillimisht me vlerë të drejtë nëpërmjet humbjeve dhe fitimit të periudhës, që mund të riklasifikohen prej kësaj kategorie vetëm në rast se ato nuk mbahenmëpërtushiturapopërturiblerënënjëperiudhëafat-shkurtërdhenësekriteretemëposhtmepërmbushen:

• Nëse aktivi financiar do përmbushte përkufizimin e kredive dhe të arkëtueshmeve, atëherë mund të riklasifikohet nëse Banka ka qëllimin dhe mundësinë për të mbajtur aktivet financiare në të ardhmen e afërt ose deri në maturim.

• Nëse aktivi financiar nuk do përmbushte përkufizimin e kredive dhe të arkëtueshmeve, atëherë mund të riklasifikohet prejkategorisësëtëtregtueshmevevetëmnë“rastetëjashtëzakonshme.”

VII. Borxhi i emetuar dhe fonde të tjera të marra borxhInstrumentat financiarë të emetuara nga Banka, që nuk janë përcaktuar me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes, janëklasifikuarsi“borxhiivarur”,kusubstancaemarrëveshjeskontraktuale rezulton në atë që Banka ka një detyrim për t’i shlyer mbajtësit, nëpërmjet mjeteve monetare ose aktiveve të tjera

financiare, ose të përmbushë detyrimin nëpërmjet një mënyre tjetër përveçse duke këmbyer një shumë të caktuar parash ose aktive të tjera financiare për një numër fiks aksionesh në kapitalin e vet.

Pas matjes fillestare, borxhi i emetuar dhe huamarrjet e tjera maten me koston e amortizuar duke përdorur metodën e normës efektive të interesit. Kostoja e amortizuar llogaritet duke marrë parasysh çdo zbritje apo prim gjatë emetimit dhe kosto që janë pjesë përbërëse e Normës Efektive të Interesit (NEI).

Pas njohjes fillestare, borxhi i emetuar dhe huamarrje të tjera maten me kosto të amortizuar duke përdorur NEI. Pjesa e fondeve neto prej instrumentit i alokohet komponentit të detyrimit në datën e lëshimit të tij bazuar në vlerën e drejtë (e cila është përgjithësisht e bazuar në çmimet e kuotuara të tregut për instrumente të njëjta detyrimi). Komponenti i kapitalit përfaqëson vlerën e mbetur pas zbritjes së vlerës së përcaktuar për komponentin e detyrimit nga vlera e drejtë për instrumentin në tërësi. Vlera e çfarëdo karakteristike derivativi (si psh opsion blerjeje) që bën pjesë në një instrument financiar të përbërë, përveç komponentit të kapitalit, përfshihet në komponentin e detyrimit

Një analizë e borxhit të emetuar të Bankës është paraqitur në Shënimin 23.

d) Mosnjohja e aktiveve dhe detyrimeve financiare

I. Aktivet financiareBanka nuk e njeh më një aktiv financiar (e çregjistron) nëse të drejtat kontraktuale për përfitimin e parave nga aktivi janë shuar, ose nëse transferohen të drejtat për të marrë përfitimin kontraktual nga aktivi financiar në një transaksion nëpërmjet të cilit transferohen te një njësi tjetër të gjitha rreziqet dhe përfitimet e pronësisë mbi aktivin financiar.

Çdo interes ne aktivet financiare të transferuara që krijohet ose mbahet nga Banka njihet si një aktiv ose detyrim më vete.Banka kryen transaksione nëpërmjet të cilëve transferon aktivet e njohura në pasqyrën e pozicionit financiar, por mban të gjitha ose një pjesë të rreziqeve ose shpërblimeve të aktiveve të transferuara. Në rast se Banka mbart të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme, atëherë aktivet e transferuara vazhdojnë të njihen në pasqyrën e pozicionit financiar. Transferimi i aktiveve, ndërkohë që mbahen të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme, përfshijnë për shembull huadhënien e letrave me vlerë dhe transaksionet e marrëveshjeve të riblerjes.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 8


Kur aktivet i shiten një pale të tretë me një normë totale kthimi ‘swap’përaktivetetransferuara,transaksionikontabilizohetsinjëtransaksion financues i sigurt i njëjtë me riblerjen e transaksionit. Për transaksionet ku Banka as nuk mban dhe as nuk transferon në mënyrë thelbësore të gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme që rrjedhin nga pronësia mbi aktivin financiar, ajo nuk e njeh (çregjistron) aktivin në rast se nuk ka kontroll mbi të. Të drejtat dhe detyrimet që mbahen gjatë transferimit njihen më vete si aktive dhe detyrime, sipas rastit. Në ato transferime ku ruhet kontrolli mbi aktivin, Banka vazhdon të njohë aktivin për aq kohë sa ky aktiv rezulton i përfshirë, gjë e cila përcaktohet nga niveli i ekspozimit ndaj ndryshimeve në vlerën e aktivit të transferuar.

Në transaksione të caktuara Banka mban të drejtat e shërbimit ndaj një aktivi financiar të transferuar kundrejt një tarife. Aktivi i transferuar çregjistrohet tërësisht nëse plotëson kriteret e mosnjohjes.

II. Detyrimet financiareBanka çregjistron detyrimet financiare kur, dhe vetëm kur, detyrimet e Bankës janë shkarkuar, anuluar ose kanë skaduar. Diferencamidisvlerëskontabëlnetotëdetyrimitfinanciartëçregjistruar dhe shumës së paguar dhe të pagueshme njihet në fitim ose humbje.

Një aktiv ose detyrim njihet për të drejtat e shërbimit, në qoftë se tarifa e shërbimit është më e lartë se shpenzimet e shërbimit (aktiv) ose është më pak se e përshtatshme për të kryer shërbimin (detyrim).

e) Përcaktimi i vlerës së drejtë

Politika e zbatueshme pas 1 Janar-it 2013

‘Vlera e drejtë’ është çmimi me të cilin aktivi mund të shitet, ose një pasiv të transferohet, në një transaksion të zakonshëm mes pjesëmarrësve në treg në datën e matjes, në një treg primar ose në mungesë të tij, në tregun me të favorshëm në të cilin Banka ka qasje në ate datë. Vlera e drejtë e një detyrimi pasqyron Riskun emosekzekutimit të tij.

Kur është e mundur, Banka mat vlerën e drejtë të një instrumenti duke përdorur çmim të kuotuar në një treg aktiv për atë instrument. Një treg quhet aktiv në qofte së transaksionet në lidhje me aktivin apo detyrimin zhvillohen me frekuencë dhe volum të mjaftueshme për të siguruar informacion të çmimeve në baza tëvazhdueshme. Nëse nuk ekziston një çmim i kuotuar në një treg aktiv, atëhere Banka përdor teknika vlerësimi të cilat maksimizojnë përdorimin të inputeve përkatëse të vëzhgueshme dhe minimizojnë

përdorimin e inputeve jo të vëzhgueshme. Teknika e zgjedhur e vlerësimit përfshin të gjithë faktorët që pjesëmarrësit në treg do të kishin parasysh në vendosjen e çmimit të një transaksioni.

Evidenca më e mirë e vlerës së drejtë të një instrumenti financiar nënjohjenfillestaretëtijështëzakonishtçmimiitransaksionit-dmth vlera e drejtë e konsideratës së dhëne ose të marrë.

Nëse Banka përcakton se vlera e drejtë në njohjen fillestare ndryshon nga çmimi i transaksionit dhe se vlera e drejtë nuk ështëevidentuar as me një çmim të kuotuar në një treg aktiv për një aktiv ose detyrim identik e as nuk është e bazuar në një teknikë vlerësimi e cila përdor vetëm të dhëna nga tregjet e vrojtueshme, atëherë instrumenti financiar matet fillimisht me vlerën e drejtë, rregulluar për të shtyrë në kohë diferencën midis vlerës së drejtënë njohjen fillestare dhe çmimit të transaksionit. Më pas, kjo diferencë është njohur në fitim ose humbje në një bazë të përshtatshme mbi jetën e instrumentit, por jo më vonë se vlerësimi që mbështetet plotësisht nga të dhëna të vëzhgueshme të tregut ose kur transaksioni mbyllet.

Në qoftë se një aktiv ose pasiv i matur me vlerën e drejtë ka nje çmim të ofruar dhe një çmim të kërkuar, atëherë Banka mat aktivet dhe pozicionet e gjata në çmimin e ofruar dhe detyrimet dhe pozicionet e shkurtra në çmim e kërkuar.

Vlera e drejtë e një llogarie kursimi nuk është më pak se shuma e pagueshme sipas kërkesës, skontuar nga data e parë kur mund të kërkohet pagimi i shumës.

Banka njeh transferimet midis niveleve të hierarkisë së vlerës së drejtë deri në fund të periudhës raportuese gjatë të cilës ky ndryshim ka ndodhur.

Politika e zbatueshme para 1 Janar-it 2013

“Vleraedrejtë”ështëshumapërtëcilënnjëaktivmundtëkëmbehet ose një detyrim të shlyhet midis palëve të palidhura menjëra-tjetrën,temirinformuara,qëkryejnënjëtransaksionnëmënyrë të vullnetshme në datën e matjes.

Kur është e mundur, Banka e mat vlerën e drejtë të një instrumenti duke përdorur çmimet e kuotuara të një tregu aktiv për atë instrument. Një treg konsiderohet aktiv nëse çmimet e kuotuara janë lehtësisht dhe rregullisht të disponueshme dhe paraqesin transaksione të tregut aktual qe kryhen në mënyrë të rregullt dhe ne kushte te barabarta. Nëse tregu për një instrument financiar nuk është aktiv, Banka kryen matjen me vlerën e drejtë duke përdorur teknika vlerësimi.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 32 9


Teknikat e vlerësimit përfshijnë përdorimin e transaksioneve më të fundit të kryera në mënyrë të vullnetshme midis palëve temirinformuaratëpalidhuramenjëra-tjetrën(nëseështëedisponueshme), lidhur me vlerën e drejtë aktuale të instrumentave të tjerë që janë kryesisht të njëjtë, flukset monetare të skontuara dhe modelet e vlerësimit të opsioneve. Teknika e zgjedhur e vlerësimit bazohet maksimalisht te të dhënat e tregut, mbështetet sa më pak të jetë e mundur në llogaritjet specifike të Bankës, bashkon të gjithë faktorët që pjesëmarrësit në treg konsiderojnë në vendosjen e çmimit dhe është në përputhje me metodologjitë ekonomike të pranuara për vendosjen e çmimit për instrumentat financiare. Të dhënat për teknikat e vlerësimit paraqesin pritshmërinë e tregut dhe matjet e faktorëve të rreziqeve të trashëguara në instrumentat financiarë. Banka kalibron metodat e vlerësimit dhe i teston ato për vlefshmëri duke përdorur çmime të vëzhguara në transaksionet aktuale të tregut në instrumenta të njëjtë ose në të dhëna të tjera të vëzhgueshme në treg. Evidenca më e mirë për vlerën e drejtë të një instrumenti financiar në matjen fillestare është çmimi i transaksionit, p.sh. vlera e drejtë e dhënë ose e marrë, vetëm nëse vlera e drejtë e atij instrumenti është evidentuar nga krahasimi me transaksione aktuale të tregut për instrumenta të njëjtë (p.sh., pa modifikime ose ripaketim) ose e bazuar në metodat e vlerësimit në të cilat variablat përfshijnë vetëm të dhëna të vëzhgueshme në tregje. Kur çmimet e transaksioneve paraqesin evidencën më të mirë të vlerës së drejtë në njohjen fillestare, instrumenti financiar matet fillimisht me çmimin e transaksionit dhe çdo diferencë midis këtij çmimi dhe vlerës fillestare të përftuar nga një model vlerësimi është njohur më pas në fitim ose humbje në një bazë të përshtatshme mbi jetën e instrumentit por jo më vonë se vlerësimi të mbështetet tërësisht nga të dhëna të vëzhgueshme në treg ose transaksioni të mbyllet.

Aktivet dhe pozicionimet afatgjata maten me çmimin e ofruar, detyrimet dhe pozicionimet afatshkurtra maten me çmimin e kërkuar. Kur Banka ka një pozicionim me rreziqe që kompensojnë njëritjetrin,çmime“mid-market”janëpërdorurpërtëmaturpozicionin e rreziqeve të kompensuar dhe një çmim i kërkuar ose ofertë rregullimi është aplikuar vetëm tek pozicionet e hapura neto. Vlera e drejtë reflekton riskun e kreditimit të instrumentave dhe përfshin rregullime të cilat marrin parasysh riskun e kreditimit tëBankësdhetëpalëstjetërkurështëepërshtatshme.Llogaritjete vlerës së drejtë të përftuara nga modelet rregullohen për faktorë të tjerë si rreziku i likuiditetit ose pasiguritë e modeleve, në atë masë që Banka beson që një palë e tretë pjesëmarrëse në treg do i merrte ato në konsideratë për vendosjen e çmimit të një transaksioni.

f) Zhvlerësimi i aktiveve financiareNë fund te periudhës së raportimit financiar, Banka vlerëson nëse ka evidencë objektive që aktivet financiare të ndryshëm nga

mjetet monetare dhe ekuivalentët me to, janë zhvlerësuar. Aktivet financiare konsiderohen të zhvlerësuara kur ka evidence që një ngjarje që sjell humbje ka ndodhur pas njohjes fillestare të aktivit, dhe kjo ka një ndikim në flukset e ardhshme të parasë së aktivit, të cilat mund të maten me besueshmëri.

Banka konsideron mundësinë e zhvlerësimit në nivel individual dhe kolektiv. Të gjithë aktivet financiare individualisht të rëndësishme vlerësohen për zhvlerësim specifik. Aktivet të cilat nuk janë individualisht të rëndësishme vlerësohen duke grupuar bashkë aktivet financiare (të mbartura me kosto të amortizuar) me karakteristika të njëjta risku.

Evidencë objektive që aktivet financiare (duke përfshirë letrat me vlerë të kapitalit neto) të zhvlerësuara mund të përfshijnë mospagimin ose shkeljet nga huamarrësi, ristrukturimin e kredisë ose paradhëniet nga Banka me kusht që Banka nuk do të konsiderojë të dhënat që një huamarrës ose emetues do të falimentojnë, zhdukjen e një tregu aktiv për instrumentat financiarë, ose të dhëna të tjera të vëzhgueshme që lidhen me një grup aktivesh të tilla si ndryshimet negative në statusin e pagesave të huamarrësit ose emetuesve në grup, ose kushte ekonomike që lidhen me dështimin në grup.

Për trajtimin e zhvlerësimit në grup Banka përdor modelimin statistikor të trendeve historike të probabilitetit të mospagimit, kohës së rikuperimit dhe vlerën e humbjes së ndodhur, përshtatur me gjykimin e drejtimit nëse kushtet aktuale ekonomike dhe të kreditit janë të tilla që humbjet aktuale të jenë më të mëdha ose më të vogla se ato të përcaktuara nga modelimet historike. Probabiliteti i mospagimit, normat e humbjes dhe përcaktimi i kohës së rikuperimit krahasohen me rezultatet aktuale për të siguruar që ato të mbeten të duhurat.

I. Aktivet financiare me kosto të amortizuarHumbjet nga zhvlerësimi i aktiveve të mbajtura me koston e amortizuar maten si diferencë midis vlerës kontabël të aktiveve financiare dhe vlerës aktuale të flukseve të pritshme skontuar me normën fillestare efektive të interesit të aktiveve. Humbjet njihen në fitim ose humbje dhe pasqyrohen në një llogari provizioni kundrejt huave dhe paradhënieve. Interesi mbi aktivet e zhvlerësuara vazhdon të njihet përmes rikthimit të zbritjes. Kur një ngjarje e mëvonshme bën që shuma e humbjes nga zhvlerësimi të ulet, humbja nga zhvlerësimi kthehet (njihet) nëpërmjet fitimit ose humbjes.

II. Instrumentat financiarë të vlefshëm për shitjePër instrumentat financiarë të vlefshëm për shitje, Banka vlerëson në çdo datë të pasqyrave financiare nëse ka evidencë objektive që një investim është zhvlerësuar.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 0


Humbjet nga zhvlerësimi i letrave me vlerë të vlefshme për shitje njihen duke transferuar përmes një riklasifikimi, humbjen kumulative që është njohur në të ardhurat e tjera përmbledhëse, në fitim ose humbe. Humbja kumulative që është riklasifikuar nga të ardhura të tjera, në fitim ose humbje, është diferenca midis kostos së blerjes, neto nga çdo shlyerje principali dhe amortizimi, dhe vlerës së drejtë aktuale, minus ndonjë humbje nga zhvlerësimi e njohur më parë në fitim ose humbje. Ndryshimet në provizionet për zhvlerësim që i atribuohen vlerës në kohë janë pasqyruar si një komponent i të ardhurave nga interesi.

Nëse në një periudhë të mëvonshme vlera e drejtë e një letre me vlerë të vlefshme për shitje që është zhvlerësuar rritet, dhe rritja mund të lidhet objektivisht me një ngjarje që ka ndodhur pasi humbja nga zhvlerësimi është njohur në fitim ose humbje, humbja nga zhvlerësimi kthehet (rimerret), dhe shuma e kthimit njihet në fitim ose humbje. Megjithatë, çdo rritje e mëvonshme në vlerën e drejtë të një letre me vlerë të zhvlerësuar të kapitalit njihet në të ardhura të tjera permbledhese.

III. Kreditë e rinegociuaraKur është e mundur, Banka kërkon të ristrukturojë kreditë në vend që të marrë në zotërim kolateralet. Kjo mund të përfshijë shtrirjen e afatit të pagesave dhe rënien dakord për kushte të reja tëkredisë.Drejtimivazhdimishtrishikonkreditëerinegociuarapërt’u siguruar që të gjitha kriteret janë përmbushur dhe se pagesat e ardhshme ka të ngjarë të ndodhin. Kreditë vazhdojnë të jenë subjekt i një vlerësimi individual apo kolektiv nga zhvlerësimi, i llogaritur duke përdorur normën fillestare efektive të interesit të kredisë.

g) Kompensimi i instrumentave financiarëAktivetdhedetyrimetfinanciarekompensohenmenjëra-tjetrëndhe shuma neto paraqitet në pasqyrën e pozicionit financiar atëherë, dhe vetëm atëherë, kur Banka ka të drejtën ligjore për të kompensuar këto shuma dhe ka si qëllim ose t’i shlyejë neto, ose të realizojë aktivin dhe të shlyejë detyrimin njëkohësisht.

Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten në bazë neto vetëm atëherë kur lejohet nga standardet kontabël, ose për fitimet dhe humbjet e krijuara nga një grup transaksionesh të ngjashme si ato në aktivitetin tregtar të Bankës.

h) Matja me kosto të amortizuar e instrumentave financiarëKostoja e amortizuar e një aktivi ose detyrimi financiar është vlera me të cilën aktivi ose detyrimi njihet në momentin fillestar duke i zbritur pagesat e principalit, plus ose minus amortizimin e akumuluar duke përdorur metodën e interesit efektiv për çdo diferencë ndërmjet vlerës fillestare të njohur dhe vlerës në maturitet, minus çdo zbritje për efekt zhvlerësimi.

Qiratë

I. Qiratë operativeQiratë që nuk transferojnë te Banka në mënyrë thelbësore të gjitha rreziqet dhe përfitimet e lidhura me pronësinë e sendeve me qira janë qira operacionale. Pagesat e qirasë operacionale njihen si shpenzime në pasqyrën e të ardhurave mbi një bazë lineare gjatë afatit të qirasë. Qiratë e pagueshme njihen si një shpenzim në periudhën në të cilën ato ndodhin. Pagesat e bëra per qiratë operative njihen në pasqyrën e të ardhurave bazur në metodën lineare përgjatë kohëzgjatjes së qirasë.

II. Qiratë financiare Për qiratë financiare, aktivi i marrë me qira njihet si aktiv afatgjatë material dhe detyrimi përkatës njihet në detyrime të tjera. Pagesat minimale të kryera për qiranë financiare ndahen mes shpenzimeve financiare dhe zvogëlimit të detyrimit te mbetur. Shpenzimet financiare shpërndahen në çdo periudhë gjatë kohëzgjajes sëqirasë, duke nxjerrë një normë konstante interesi mbi gjëndjen e mbetur të detyrimit.

Pagesat e kushtëzuara të qirave njihen duke rishikuar pagesat minimale të qirasë për kohën e mbetur të qirasë në momentin kur sistemimet për qiranë janë konfirmuar.

j) Njohja e të ardhurave dhe shpenzimeveTë ardhurat njihen në atë masë që është e mundur që përfitimet ekonomike do të rrjedhin në Bankë dhe të ardhurat mund të maten me besueshmëri. Kriteret e mëposhtme specifike të njohjes gjithashtu duhet të plotësohen para se të ardhurat njihen.

I. Të ardhurat dhe shpenzimet e interesitTë ardhurat dhe shpenzimet për interesa njihen në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve me metodën e interesit efektiv. Norma e interesit efektiv është norma që skonton pagesat dhe arkëtimet e ardhshme monetare gjatë jetës së mjetit ose detyrimit financiar (ose kur është e përshtatshme për një periudhë më të shkurtër) për t’i barazuar me vlerën kontabël të mjetit ose detyrimit financiar. Norma efektive e interesit vendoset duke marrë parasysh njohjen fillestare të aktiveve ose detyrimeve financiare.

Llogaritjaenormëssëinteresitefektivpërfshintëgjithashumate paguara ose të marra në avancë, kostot e transaksionit, zbritjet dhe primet të cilat janë pjesë përbërëse e normës efektive të interesit. Kostot e transaksioneve janë kosto shtesë të lidhura drejtpërdrejt me blerjen, ose emetimin apo nxjerrjen jashtë përdorimi të një mjeti apo detyrimi financiar. Të ardhurat dhe shpenzimet për interesat të paraqitura si fitim ose humbje përfshin interesin e aktiveve dhe detyrimeve financiare me kosto të amortizuar me normë interesi efektive.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 1


Vlera kontabël e aktiveve apo detyrimeve financiare rregullohet nëse Banka rishikon vlerësimet e pagesave apo arkëtimeve. Vlera kontabël e rregulluar llogaritet bazuar në vlerën fillestare të Normës Efektive të Interesit (NEI) dhe ndryshimi në vlerën kontabëlrregjistrohetsi“Tëardhuratëtjeraoperative”.

Në momentin që vlera e rregjistruar e aktivit financiar ose e një grupi të ngjashëm aktivesh financiare zvogelohet si pasoje e humbjes nga zhvlerësimi, të ardhurat nga interesi vazhdojne të njihen duke perdorur normen e interesit të përdorur për të skontuar të hyrat e ardhshme për qëllimet e matjes së humbjes ngazhvlerësimi.

Të ardhurat dhe shpenzimet për interesa në pasqyrën e të ardhuravedheshpenzimevepërfshijnë:

• Interesin mbi aktivet dhe detyrimet financiare të mbajtura me kosto të amortizuar, të llogaritura mbi bazën e normës efektive të interesit

• Interesin mbi të gjitha aktivet dhe detyrimet e tregtueshme, të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi të të gjitha aktiveve dhe detyrimeve të tregtueshme vijnë si rrjedhojë e aktivitetit tregtar të Bankës dhe prezantohen si të ardhura ose shpenzime neto nga interesi.

II. Të ardhura dhe shpenzime për komisione dhe tarifaTë ardhurat dhe shpenzimet për tarifat dhe komisionet të cilat janë pjesë përbërëse e normës efektive të interesit në një mjet ose detyrim financiar, përfshihen në matjen e normës së interesit efektiv. Banka fiton të ardhura prej komisioneve dhe tarifave nga një shumëllojshmëri e gjerë shërbimesh që i ofron klientëve të saj.Të ardhurat prej tarifave mund të ndahen në dy kategorite e mëposhtme:

Të ardhura nga tarifat e shërbimeve që ofrohen për një periudhë të caktuar Tarifat e fituara për ofrimin e një shërbimi gjatë një periudhe të caktuar kohore akumulohen gjatë kësaj periudhe. Këto tarifa përfshijnë të ardhura prej komisioneve dhe manaxhimit të aktiveve, tarifë për kujdestarinë, manaxhimin dhe këshillimin.Tarifa e angazhimit për kreditë që ka të ngjarë të disbursohen dhe tarifa të tjera të lidhura me to shtyhen (bashkë me kosto të tjera të lidhura) dhe njihen si sistemime të normës efektive të interesit të këtyre kredive. Kur nuk ka të ngjarë që kredia të disbursohet, tarifa e angazhimit për kredinë njihet përgjatë kohës së angazhimit sipas metodës lineare.

Të ardhura nga tarifat e shërbimeve të transaksioneve Tarifat që rrjedhin nga negocimi ose pjesëmarrja në negociatat me palët e treta për një transaksion, si për shembull tarifa shërbimi, komisione mbi shitjet, tarifat e vendosjes, përgatitjen e blerjes së letrave të investimit, njihen në perfundim të transkasionit me të cilin lidhen. Tarifat ose komponentet e tarifave që lidhen me një rezultat të caktuar njihen pas përmbushjes së kritereve perkatëse. Shpenzimet e tarifave dhe komisioneve lidhen kryesisht me tarifat e shërbimeve dhe transaksioneve, të cilat shpenzohen gjatë kohës që përçohet shërbimi.

k) Mjete monetare dhe ekuivalentet me toMjetet monetare dhe ekuivalentet me to përfshijnë kartëmonedha dhe monedha, shuma të pakushtëzuara me Bankën Qendrore dhe investimet me likuiditet të lartë të cilat kanë maturim tre mujor ose më të vogël, të cilat janë subjekt i rreziqeve të parëndësishme të ndryshimit të vlerës së drejtë dhe përdoren nga Banka në menaxhimin e angazhimeve afatshkurtra.

Aktivet monetare dhe ekuivalentet me to mbarten me koston e amortizimit në pasqyrën e pozicionit financiar.

l) Letra me vlerë të investimitLetratmevlerëtëinvestimevefillimishtmatenmevlerënedrejtëplus kosto direkte transaksioni dhe më pas mbarten në varësi të klasifikimit të tyre, si të mbajtura deri në maturim, me vlerë të drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes, ose të vlefshme për shitje.

m) Aktivet afatgjata jomaterialeProgramet kompjuterike të blera nga Banka njihen me kosto fillestare duke i zbritur amortizimin e akumuluar dhe humbjet e akumuluara nga zhvlerësimi. Shpenzimet e mëvonshme mbi programet kompjuterike kapitalizohen vetëm kur këto shpenzime lidhen me rritjen e përfitimit të ardhshëm ekonomik prej këtij mjeti. Të gjitha shpenzimet e tjera njihen në periudhën që ndodhin tek pasqyra e të ardhurave dhe shpenzimeve.

Amortizimi njihet në fitim ose humbje sipas bazës lineare mbi jetën e dobishme të programeve, prej datës në të cilën ky program është i gatshëm për përdorim. Jeta e dobishme e çmuar për programin është kater vjet. Metodat e zhvlerësimit, jeta e dobishme dhe vlerat e mbetura rivlerësohen në datën e raportimit, dhe sistemohen nëse është e nevojshme.

n) Aktivet afatgjata materiale

I. Njohja dhe matjaAktivet afatgjata materiale maten me koston e blerjes minus amortizimin e akumuluar dhe humbjet nga zhvlerësimi.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 2


Kostot përfshijnë shpenzime të cilat i atribuohen direkt blerjes së aktivit. Kostot e aktiveve të ndërtuara vetë përfshijnë kostot e materialeve dhe punës direkte, çdo kosto tjetër që lidhet me vënien e aktivit në punë për qëllimin e përcaktuar dhe kostot e çmontimit dhe lëvizjes dhe ristrukturimin në vendin në të cilin ato ndodhen. Kur pjesët e një zëri të ndërtesës dhe pajisjeve kanë jetë përdorimi të ndryshme, ato kontabilizohen si zëra të ndarë (komponentët kryesorë)tëaktiveveafatgjatamateriale.Fitimiosehumbjaprejshitjes së një zëri të aktiveve afatgjata materiale përcaktohet duke krahasuar të ardhurat nga shitja me vlerën e mbartur të atij aktivi, dhenjihetnëvlerënetosi“tëardhuratëtjera”nëpasqyrënetëardhurave.

II. Kostot vijueseKostoja e pjesëve të zëvendësuara të tokës, ndërtesës dhe pajisjeve njihet me vlerën e mbartur nëse është e mundshme që ne te ardhmen Banka do te këtë përfitime ekonomike nga këto pjese dhe kostot e tyre mund të njihen në mënyrë të besueshme. Vlera e mbartur e pjesëve të zëvëndësuara më pas ç’regjistrohet. Kostot e mirëmbajtjes së përditshme njihen në fitim ose humbje në momentin kur lindin.

III. AmortizimiAmortizimi njihet në të ardhura dhe shpenzimeve me anën e metodës lineare mbi jetën e dobishme të vlerësuar të çdo zëri të aktivit.

Jeta e dobishme e çmuar për periudhën korrente dhe ato krahasueseështësimëposhtë:

• Mobilje dhe pajisje zyre 5 vjet

• Automjete 5 vjet

• Pajisje elektronike 4 vjet

• -mëevoglanga jeta e dobishme dhe afati i qirasë

Metodat e zhvlerësimit, jeta e dobishme dhe vlerat e mbetura rivlerësohen në datën e raportimit, dhe sistemohen nëse është e nevojshme.

o) Aktivet afatgjata te mbajtura për shitjeAktivet afatgjata ose grupet e aktiveve të mbajtura për shitje, së bashku me detyrimet e lidhura me to që priten të rikuperohen nëpërmjet shitjes, klasifikohen si aktive afatgjata të vlefshme për shitje.

Klasifikimi i mësipërm përdoret nëse aktivi është në dispozicion

për shitje të menjëhershme në gjëndjen e tij aktuale dhe shitja është e mundshme. Shitja konsiderohet e mundshme kur ajo vendoset nga Menaxhmenti i cili ka nisur një program aktiv për të gjetur një blerës dhe shitja pritet të përfundojë Brenda vitit. Aktivet afatgjata të cilat janë blerë eksukluzivisht me qëllimin për tu shitur më vonë, klasifikohen si të vlefshme për shitje në datën e blerjes kur përmbushet kërkesa 1 vjeçare dhe është shumë e mundshme që kriteret e tjera të përmbushen brenda një periudhe të shkurtër nga data e blerjes (zakonisht brenda 3 muajsh).

Aktivet afatgjata të vlefshme për shitje kryesisht përbëhen nga aktivet e marra me forcë për huatë dhe paradhëniet ndaj klientëve.Përpara se këto aktive të klasifikohen si të vlefshme për shitje, ato rivlerësohen në përputhje me standardet përkatëse kontabël.

Aktivet e vlefshme për shitje njihen fillimisht dhe rivlerësohen me vlerën me të vogël mes asaj kontabël neto dhe vlerës së drejtë minus koston për tu shitur. Çdo humbje që vjen si pasojë e këtij vlerësimi njihet në fitim ose humbje dhe mund të kthehet (rimerret) në të ardhmen. Aktivet në këtë kategori nuk amortizohen.

Fitimiosehumbjangashitjaekëtyreaktivevenjihetnëfitimose humbje.

p) Zhvlerësimi i aktiveve jofinanciareVlera kontabël e aktiveve jofinanciare të Bankës, përveç aktiveve për tatime të shtyra rishikohet në çdo datë raportimi për të përcaktuar nëse ka evidenca për zhvlerësim. Nëse ka evidenca të tilla atëherë vlerësohet vlera e rikuperueshme e aktivit.

Një humbje nga zhvlerësimi njihet nëse vlera kontabël e aktivit e tejkalon vlerën e rikuperueshme. Njësia gjeneruese e aktiveve monetare është grupi me i vogël i identifikueshëm i aktiveve që gjeneron flukse monetare në mënyrë të pavarur nga aktivet dhe grupet e tjera. Humbjet nga rënia në vlerë njihen në fitim ose humbje.

Vlera e rikuperueshme e një aktivi ose e njësisë gjeneruese të mjeteve monetare është më e madhja ndërmjet çmimit neto të shitjes dhe vlerës së tij në përdorim. Në vlerësimin e vlerës në përdorim, flukset e çmuara të ardhshme të aktiveve monetare janë skontuar në vlerën e tyre aktuale duke përdorur një normë skontimi para taksave që reflekton vlerësimin aktual të tregjeve për vlerën në kohë të parasë dhe rreziqet specifike për aktivin.

Humbjet e mëparshme rishikohen për të vlerësuar nëse rënia në vlerë është zbutur ose nuk ekziston më. Një humbje anullohet nëse ka evidencë se nuk ka zhvlerësim, dhe ka pasur ndryshim në vlerësimet e përdorura për përcaktimin e vlerës së

Përmirësimet e ambienteve të marra me qira

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 3


rikuperueshme. Humbja nga zhvlerësimi anullohet deri në atë masë sa vlera kontabël e aktivit nuk tejkalon vlerën kontabël që do të përcaktohej duke i zbritur amortizimin, dhe sikur të mos ishte njohur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.

Për çdo aktiv bëhet një vlerësim në fund të çdo periudhç raportuese nëse ka tregues që ka humbje nga zhvlerësimi të regjistruara në periudhat paraardhëse të cilat mund të mos ekzistojnë më ose mund të jenë zvogëluar akoma. Nëse ka tregues të tillë, Banka çmon vlerën e rikuperueshme të aktivit ose Njësisë Gjeneruese të Parasë.

q) Garancitë financiareGarancitë financiare janë kontrata që e detyrojnë Bankën që të bëjë pagesa specifike për të rimbursuar mbajtësin për një humbje që lind kur një debitor specifik nuk paguan në afat sipas termave të një instrumenti huadhënës.

Detyrimetpërgarancitëfinanciarefillimishtnjihennëvlerëne drejtë dhe vlera fillestare amortizohet mbi jetën e garancisë financiare.Detyrimipërgarancinëmbahetmevlerënmëtëlartëmidis vlerës me kosto të amortizuar dhe vlerës aktuale të pagesave të pritshme (kur pagesa nën një garanci është bërë e mundshme). Garancitë financiare përfshihen tek detyrimet e tjera. r) Depozita dhe detyrime të tjera financiareDepozitatdhedetyrimetetjerafinanciarejanëpjesëeburimeveprej fondit debitor të Bankës.

Kur Banka shet një aktiv financiar dhe në të njëjtën kohë hyn në një marrëveshje për të riblere aktivin (ose nje aktiv të njëjtë) me një çmim të pandryshuar për një datë të mëvonshme (marrëveshje repo), marrëveshja do të njihet si depozitë, dhe aktivi në fjalë do vazhdojë të njihet në pasqyrat financiare të Bankës.

Banka klasifikon instrumentat e kapitalit si detyrime financiare ose instrumente kapitali në përputhje me substancën e kushteve kontraktuale të instrumentit.

Depozitatdhedetyrimetetjerafinanciarenjihenfillimishtsipasvlerës së tyre të drejtë duke shtuar dhe kostot e drejtpërdrejtë të lidhura me transaksionin, dhe njihet në vazhdimësi me kosto të amortizuar, duke përdorur metodën e interesit efektiv.

s) ProvizioneNjë provizion është njohur nëse, si rezultat i një ngjarjeje të kaluar, Banka ka një detyrim ligjor ose konstruktiv që mund të matet me besueshmëri, dhe është e mundur që një dalje e përfitimeve ekonomike do të kërkohet për të shlyer detyrimin. Provizioni matet

duke skontuar fluksin e pritshëm të parave dhe duke përdorur një normë para tatimit që reflekton vlerën në kohë të parasë sipas kushteve aktuale të tregut, dhe kur është e nevojshme, rreziqet qe lidhen me këtë detyrim. Shpenzimi që lidhet me këtë provision paraqitet në vlerën neto prej rimbursimeve të mundshme në pasqyrën e të ardhurave.

t) Përfitimet e pensionit

I. Sigurimet shoqërore të detyrueshmeBanka paguan vetëm kontribute për sigurimet shoqërore të detyrueshme për përfitimet e punonjësve që dalin në pension. Autoritet e Sigurimeve Shoqërore janë përgjegjëse për përcaktimin e limitit minimal ligjor të vendosur për pensionet në Shqipëri sipas një plani kontributesh të përcaktuara për pensione. Kontributet për planin e pensionit njihen në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzime kur ato ndodhin.

II. Leja vjetore e paguarBanka njeh si detyrim shumën e përllogaritur të kostos që pritët të paguhet në këmbim të shërbimeve të punëmarrësit për periudhën.

III. Sigurimet shëndetësore të punonjësve Banka gjithashtu paguan kontribute të përcaktuara për sigurimin shëndetësor të punonjësve. Kontributi është i pagueshëm ndaj një kompanie sigurimi në raport me shërbimet e kryera në Bankë nga ana e punonjësve dhe është regjistruar si një shpenzim nën ‘shpenzime të personelit’. Kontributet e papaguara janë të regjistruar si detyrime.

u) Tatimi mbi fitiminTatimi mbi fitimin përfshin tatimin aktual dhe tatimin e shtyrë.

I. Tatimi aktual mbi fitimin Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet mbi fitimin etatueshëmvjetor.Fitimiitatueshëmndryshonngafitimiiraportuar në Pasqyrën e të Ardhurave Përmbledhëse për shkak të zërave të të ardhurave dhe shpenzimeve që janë të tatueshëm ose të zbritshëm në periudhat e ardhshme dhe zërat që nuk tatohen apo njihen asnjëherë si të zbritshëm.

Shpenzimet e tatimit mbi fitimin njihen në fitim ose humbje, përveç në masën që lidhet me zërat e njohur direkt në kapital ose në të ardhura të tjera përmbledhëse.

Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet mbi të ardhurat e tatueshme për vitin, duke përdorur normat tatimore në fuqi në datën e raportimit, dhe çdo rregullim i tatimit të pagueshëm në lidhje me vitet e mëparshme në përputhje me legjislacionin tatimor

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 4


Shqiptar. Të ardhurat e tatueshme llogariten duke rregulluar fitimin para tatimit për shumën e të ardhurave shpenzimeve të caktuara, siç kërkohet nga ligji Shqiptar. II. Tatimi i shtyrë mbi fitiminTatimi i shtyrë njihet në përputhje me diferencat e përkohshme midis vlerës kontabël të aktiveve dhe detyrimeve për qëllime raportimi dhe vlerës kontabël të përdorura për qëllim fiskale. Detyrimettatimoretështyranjihenpërtëgjithadiferencatepërkohshme të tatueshme përveç rasteve kur tatimi i shtyrë vjen si rezultat i njohjes fillestare të një aktivi apo detyrimi që nuk ka të bëjë me një kombimin biznesi, dhe kur kryhet transaksioni ai nuk ndikon as fitimin kontabël dhe as fitimin apo humbjen tatimore.

Aktivet tatimore të shtyra njihen në përgjithësi për të gjitha diferencat e përkohshme të tatueshme, mbartjen e kreditit tatimor te papërdorur, në atë masë që është e mundur që fitime të ardhshme të tatueshme do të jenë të disponueshme, ndaj të cilave ato mund të shfrytëzohen, përveç rasteve kur aktivi tatimor i shtyrë që lidhet me diferenca të zbritshme të përkohshme vjen si rezultat i njohjes fillestare të një aktivi apo detyrimi që nuk ka të bëjë me një kombinim biznesi, dhe kur kryhet transaksioni ai nuk ndikon as fitimin kontabël dhe as fitimin apo humbjen tatimore.

Vlera kontabël neto e aktiveve tatimore të shtyra rishikohet në fund të çdo periudhe raportimi dhe zvogëlohet në atë masë që nuk është e mundur që të ketë fitime të tatueshme të mjaftueshme në dispozicion për të lejuar që e gjitha ose një pjesë e aktivit të mund të rikuperohet. Aktivet tatimore të shtyra që nuk janë njohur rivlerësohen në fund të çdo periudhe raportuese dhe njihen deri në atë masë që fitimi i mundshëm tatimor do jetë i mjaftueshëm për të mbuluar aktivet tatimore të shtyra.

Detyrimetdheaktiveteshtyratatimorematenmenormatetatimit të cilat pritet të aplikohen në periudhën kur detyrimi do të shlyhet ose aktivi realizohet, bazuar në normat fiskale dhe ligjet fiskale të cilat janë miratuar ose priten të miratohen në datën e raportimit.

Tatimi aktual dhe tatimi i shtyrë mbi fitimin që njihet direkt në zërat e kapitalit regjistrohen në kapitalin e Bankës, ose në të ardhurat e tjera përmbledhëse dhe jo në fitim ose humbje.

Aktivet tatimore të shtyra dhe detyrimet tatimore të shtyra mund të kompensohen nëse një e drejtë e detyrueshme me ligj ekziston per të kompensuar këto aktive dhe detyrime tatimore të shtyra ndaj të njëjtës njësi tatimore apo autoriteti tatimor.

v) Rezerva të kapitalitRezervat e krijuara prej fondeve të kapitalit (të tjera fitime gjithëperfshirëse)nëpasqyratfinanciaretëBankëspërfshijne:

• Rezerva për ‘të vlefshme për tu shitur’ e cila përbëhet prej ndryshimit në vlerën e drejtë të letrave me vlerë të vlefshme për t’u shitur.

• ‘Rezerva ligjore’, e cila përmban vlerën e rezervës ligjore krijuar sipasrregulloreveteBankëssëShqiperisë(Shënimi26).

• ‘Rezerva rivlerësimi’ e cila përfaqëson shumën që i është shtuar kapitalit të paguar të degës pas transformimit në filial, duke përdorur kursin e këmbimit më 31 dhjetor 2011.

w) Informacion krahasuesShifrat krahasuese janë riklasifikuar aty ku është e përshtatshme për të qënë në pajtueshmëri me ndryshimet në prezantim në periudhën aktuale. Këto riklasifikime, gjithsesi, nuk kanë rezultuar në ndryshime të rëndësishme të përmbajtjes dhe formatit të informacionit financiar, sic ështv paraqitur në pasqyrat financiare.

x) Standarde te reja, ndryshime dhe interpretime ende të pa miratuaraNjë numër standardesh, amendimesh dhe interpretimesh nuk kanë qënë ende efektivë në fund të 31 dhjetorit 2013 dhe nuk janë aplikuar në përgatitjen e këtyre pasyrave financiare. Ato që mund të jenë me rëndësi për Bankën janë si më poshtë. Banka nuk planifikon ti adoptojë këto standarde dhe amendime më herët.

• SNRF 9 Instrumentat financiarë (2013), SNRF 9 Instrumentat financiarë (2010) dhe SNRF 9 Instrumentat financiarë (2009) (së bashku, SNRF 9)

SNRF9(2009)paraqetkërkesaterejapërklasifikimindhematjeneaktivevefinanciare.SNRF9(2010)prezantonshtesaqëlidhenmedetyrimetfinanciare.SNRF9(2013)paraqetkërkesaterejapërkontabilitetinmbrojtës(“hedgeaccounting”).BSNKaktualishtka një projekt aktiv për të bërë ndryshime të limituara në kërkesat përklasifikimindhematjensipasSNRF9sidhetështojëkërkesatë reja për të trajtuar zhvlerësimin e aktiveve financiare.

SNRF9(2009)paraqesinnjëndryshimtërëndësishëmngakërkesat ekzistuese të SNK 39 në lidhje me aktivet financiare. Standardi përmban dy kategori kryesore të matjes së aktiveve financiare;mekostotëamortizuardhemevlerëtëdrejtë.Njëaktivfinanciar matet me koston e amortizuar nëse ai mbahet brenda një modeli biznesi i cili ka për objektiv të mbledhë flukse monetare, dhe kushtet kontraktuale të aktivit shkaktojnë flukse monetare në

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 5


data të caktuara të cilat janë pagesa të principalit dhe të interesit mbi principalin e papaguar. Të gjitha aktivet e tjera financiare maten me vlerën e drejtë. Ky standard eliminon kategoritë ekzistuese për aktivet e mbajtura deri në maturim, të vlefshme për shitje dhe huatë dhe llogaritë e arkëtueshme në SNK 39. Për një investim në një instrument kapitali i cili nuk është mbajtur për tu tregtuar, standardi lejon një zgjedhje definitive në njohjen fillestare,mbibazaindividualembikuotat(“sharebysharebasis”)për të paraqitur të gjitha ndryshimet nga vlera e drejtë e investimit në të ardhurat e tjera përmbledhëse. Asnjë shumë e përfshirë në të ardhurat e tjera përmbledhëse nuk do të riklasifikohet në fitim ose humbje në një datë të mëvonshme. Megjithatë, dividentët mbi investime të tilla do të njihen në fitim ose humbje dhe jo në të ardhura të tjera përmbledhëse, përvecse nëse në mënyre të qartë ato përfaqësojnë nje rikthim të pjesshëm të kostos së investimit. Investimet në instrumentat e kapitalit për të cilat një entitet nuk ka zgjedhur të paraqesë ndryshimet e vlerës së drejtë në të ardhurat e tjera përmbledhëse do të maten me vlerën e drejtë dhe ndryshimet në vlerën e drejtë do të njihen në fitim ose humbje.

Standardi kërkon që derivativët e përfshirë në kontrata ku ka edhe njëaktivfinanciarqëështëobjektistandardittëmosndahen;porinstrumenti hibrid financiar të vlerësohet në tërësinë e tij nëse duhet të matet me koston e amortizuar apo me vlerën e drejtë.

SNRF9(2010)paraqetnjëkërkesëtërenëlidhjemedetyrimetfinanciare të dizenjuara mbi opsionin e vlerës së drejtë për të prezantuar ndryshimet në vlerën e drejtë te cilat i atribuohen detyrimittërezikuttëkredisë(“liability’screditrisk”)nëtëardhurat e tjera përmbledhëse dhe jo në fitim ose humbje. Përveç këtijndryshimi,SNRF9(2010)mbartnënjëmasëtëmadhepandryshime thelbësore udhëzimet për klasifikimin dhe matjen e detyrimeve financiare nga SNK 39.

SNRF9(2013)prezantonkërkesatërejapërkontabilitietinmbrojtës(“hedgeaccounting”)tëcilaterradhisinatëmëafërmenaxhimit të rrezikut. Kërkesat e reja krijojne një qasje të të bazuar në parimet e kontabilitetit mbrojtës dhe adresojnë mungesën e konsistencës dhe dobësitë në modelin e kontabiltietit mbrojtës të paraqitur në SNK 39.

DataedetyrueshmeehyrjesnëfuqitëSNRF9nukështëspecifikuar por do të përcaktohet kur fazat e pazgjidhura të jenë përfunduar.MegjithatëaplikimiiSNRF9ështëilejueshëm.Bankaka nisur procesin e vlerësimit të efektit të tij potencial por është në pritje të amendimeve të limituara para se vlerësimi të përfundohet. DukepasurparasyshnatyrëneoperacionevetëBankës,kystandard pritet të ketë një ndikim depërtues në pasyrat financiare të Bankës.

• Kompensimi i aktiveve dhe detyrimeve financiare (Amendim

i SNK 32)

Amendimet e SNK 32 sqarojnë kriteret e kompensimit të SNK 32 duke shpjeguar kur një entitet ka të drejtë legjitime kompensimi dhe kur shlyerja bruto është e barabartë me shlyerjen neto. Amendimet janë efektive për periudha vjetore duke filluar më 1 Janar 2014 ose më pas si dhe për periudha të përkohshme brenda këtyre periudhave vjetore. Aplikimi i më hershëm është i lejueshëm. Banka është ende në proces vlerësimi të efektit potencial nga adoptimi i amdendimit të SNK 32.

Standarde të reja dhe ndryshime që nuk kanë ndikim në pasqyrat financiare të Bankës

• SNRF 10 Pasqyrat Financiare të Konsoliduara

Më 12 Maj 2011, Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të KontabilitetitlëshoiSNRF10“PasqyratFinanciaretëKonsoliduara”.QëllimiiSNRF10ështëtëvendosëparimetpër prezantimin dhe përgatitjen e pasqyrave financiare të konsoliduara kur entiteti kontrollon një ose më shume entitete tëtjera.NdryshimikryesorqësolliSNRF10ështëpërkufizimiiri i parimit të kontrollit. Kontrolli është baza për përcaktimin se cilatentitetejanëkonsoliduar,pavarësishttipittëentitetit.SNRF10 prevalon ndaj kërkesave që lidhen me pasqyrat financiare tëkonsoliduarasipasSNK27“PasqyratFinanciareIndividualedhetëKonsoliduara”dhegjithashtuprevalonndajinterpretimit12“Konsolidimi-EntitetemeQëllimSpecifik”tëKomitetittëInterpretimit të Standardeve (KIS).

Sipas përkufizimit të ri të kontrollit, një investitor kontrollon subjektin e investuar kur ai ekspozohet, apo ka të drejta ndaj kthimeve variabël prej përfshirjes së tij në investim dhe ka aftësinë të ndikojë këto kthime përmes pushtetit të tij ndaj të investuarit. Kështu, një investitor kontrollon të investuarin nëse dhe vetëm nëseinvestitorizotërontëgjithasamëposhtë:

1. pushtetin ndaj të investuarit,

2. ekspozimin, të drejtat ndaj kthimeve variabël prej përfshirjes së tij te i investuari, dhe

3. aftësinë për të përdorur pushtetin e tij mbi të investuarin për të ndikuar shumën e kthimeve.

Pushteti vjen prej të drejtave ekzistuese që i japin investitorit aftësinë për të drejtuar aktivitetet e rëndësishme, si për shembull aktivitetet që ndikojnë në mënyrë domethënëse kthimet e të investuarit. Një investitor është i ekspozuar, ose ka të drejta ndaj kthimeve variabël prej përfshirjes së tij në investim kur kthimet e investitorit prej përfshirjes kanë mundësi të ndryshojnë si rezultat i performancës së të investuarit. Megjithëse një i investuar mund të kontrollohet vetëm prej një investitori, kthimet prej një të investuari mund të ndahen ne më shumë se një palë. Kontrolli

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 6


duhet të rivlerësohet nëse faktet dhe rrethanat tregojnë se ka ndryshime ndaj një apo më shumë prej këtyre tre elementëve të kontrollit.SNRF10paraqetkushtetsesitëaplikohetparimiikontrollitnësituata të ndryshme, përshembull kur të drejtat e votës apo të tjera të drejta të ngjashme i japin pushtet një investitori, kur të drejtat e votës nuk janë faktori kryesor për të përcaktuar se kush e kontrollon të investuarin, në situata që përfshijnë marrëdhëniet e agjentit ose kur investitori ka kontroll mbi aktivet specifike tëtëinvestuarit.SNRF10përfshingjithashtuparimetkontabëlpër përgatitjen dhe prezantimin e pasqyrave financiare të konsoliduara, të cilat janë thelbësisht njëlloj si ato që aktualisht aplikohennëkuadërtëSNK27“PasqyratFinanciareIndividualedhetëKonsoliduara”,respektivishtindryshuar.

•SNRF 11 Marrëveshjet e përbashkëta

Më 12 Maj 2011, Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të KontabilitetitlëshoiSNRF11“MarrëveshjetePërbashkëta”qëvendos parimet për raportimin financiar të entiteteve që kanë një interes në angazhime që kontrollohen bashkarisht. Kontrolli i përbashkët është ndarja e kontrollit të një marrëveshjeje, përmes marrëveshjes kontraktuale, që ekziston vetëm kur vendimet në lidhje me aktivitetet e rëndësishme kërkojnë aprovimin unanim të palëve që ndajnë kontrollin. Ka dy tipe të marrëveshjes së përbashkëtsipasSNRF11,siaktivitetetepërbashkëtadhesipërmarrjet e përbashkëta. Klasifikimi varet prej të drejtave dhe detyrimeve të palëve në marrëveshje. Konkretisht, në aktivitetet e përbashkëta, palët që kanë kontroll të përbashkët në angazhim kanë të drejta ndaj aktiveve, dhe obligime për detyrimet që lidhen me angazhimin, ndërsa në sipërmarrjet e përbashkëta, ata kanë të drejta vetëm ndaj aktiveve neto të angazhimit.

Palët që kanë kontroll të përbashkët të një aktiviteti të përbashkët njohin në pasqyrat e tyre të konsoliduara dhe pasqyrat financiare individuale aktivet dhe detyrimet si edhe të ardhurat dhe shpenzimet që ata zotërojnë ose mbi të cilat kanë të drejta prej aktivitetit të përbashkët. Të njëjtat parime kontabël aplikohen edhe për palët në aktivitetet e përbashkëta që nuk kanë kontroll të përbashkët por kanë të drejta ndaj aktiveve dhe obligime për detyrimet që lidhen me aktvitietin e përbashkët.

Standarde të reja dhe ndryshime që nuk kanë ndikim në pasqyrat financiare të Bankës.

Palët që kanë kontroll të përbashkët në një sipërmarrje të përbashkët njohin interesat e tyre nga investimi duke përdorur metodënekapitalitnëpërputhjemeSNK28“Investimetnëortakëridhesipërmarrjetëpërbashkëta”.Alternativapërtëkonsoliduar proporcionalisht një sipërmarrje të përbashkët nuk është më e vlefshme. Një palë në një sipërmarrje të përbashkët që nuk ka knotroll ndaj sipërmarrjes së përbashkët i njeh interesat e sajnëpërputhjemeSNK39(oseSNRF9nëseaplikohet),përveçse

nëse ka ndikim domethënës ndaj sipërmarrjes së përbashkët, rast ky në të cilin duhet te njihen interesat përmes metodës së kapitalit.

• SNRF 12 Paraqitja e Interesave në Entitete të Tjera

Më 12 Maj 2011, Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të KontabilitetitlëshoiSNRF12icilipërcaktoninformacioninqëentiteti raportues duhet të paraqesë në lidhje me interesat e tij në entitete të tjera. Një interes në një entitet tjetër i referohet përfshirjes kontraktuale ose jokontraktuale që e ekspozon entitetin ndaj kthimeve variabël prej performancës së një entiteti tjetër.SNRF12listonparaqitjetekërkuaranëvarësitënatyrëssë interesit në entitetin tjetër, si përshembull a) njësitë në varësi, b) angazhimet e përbashkëta, c) ortakëritë dhe d) entitetet e strukturuar të pakonsoliduar.

Entitetet e strukturuara janë ato që janë dizenjuar në mënyrë të tillë që të drejtat e votës apo të tjera të drejta të ngjashme nuk përbëjnë një faktor kryesor për të vendosur se kush e kontrollon njësinë (domethënë aktivitetet kryesore drejtohen përmes marrëveshjeve kontraktuale).

SNRF12nukaplikohetnëpasqyratfinanciareindividualenëtëcilataplikohetSNK27“Pasqyratfinanciareindividuale”.Megjithatë, një entitet me interesa në entitete të strukturuara, të pakonsoliduara që përgatisin vetëm pasqyra financiare individuale dot’ipërfshijëkërkesatpërparaqitjetëSNRF12qëkanëtëbëjnë me entitetet e strukturuara të pakonsoliduara në pasqyrat financiare.

•Ndryshime të SNRF 10 Pasqyrat Financiare të Konsoliduara, SNRF 11 Marrëveshjet e Përbashkëta dhe SNRF 12 Paraqitja e Interesave në Entitete të Tjera

Më 28 Qershor 2012, Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit lëshoi një amendim ndaj kërkesave tranzitore tëstandardevetëmësipërme.Amendimiqartësonse“dataezbatimitfillestar”ështëfillimiiperiudhëssëraportimitvjetornëtëcilinSNRF10aplikohetpërherëtëparë.Nërastsepërfundimii konsolidimit i arritur në datën e aplikimit fillestar është i ndryshëm krahasuar me përfundimin nëse aplikohen SNK 27 dhe interpretimet e KIS 12, vetëm periudha krahasuese që paraprin duhet të rregullohet në retrospektivë. Paraqitja e informacionit krahasues të rregulluar për periudhat më të hershme lejohet por nuk kërkohet.

Një përjashtim i ngjashëm që lidhet me paraqitjen e informacionit krahasues të rregulluar për periudhat e mëparshme jepet edhe nëkërkesattranzitoretëSNRF11dhe12.Gjithashtu,paraqitjetqë lidhen me entitetet e strukturuara, të pa konsoliduara nuk kërkohen për ndonjë periudhë përpara vitit të parë të aplikimit të SNRF12.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 7


Menaxhimi i riskut financiar

a) Një vështrim i përgjithshëmPërdorimi i instrumentave financiarë e ekspozon Bankën ndaj risqevetëmëposhtme:

• Risku i kredisë

• Risku i likuiditetit

• Risku i tregut

• Riskuoperacional;

Ky shënim paraqet informacion rreth ekspozimit të Bankës ndaj çdo risku të përmendur më lart, objektivat, politikat dhe proceset për vlerësimin dhe menaxhimin e riskut, dhe menaxhimin e kapitalit të Bankës.

Struktura e administrimit të riskut

BordiDrejtueskapërgjegjësinepërndërtimindhevëzhgiminestrukturës së administrimit të rrezikut. Në përmbushjen e kësaj përgjegjësieBordiDrejtuesndihmohetngaKomitetiiRiskut.DetyratdhepërgjegjësitëspecifiketëKomitetitteRiskutpërcaktohennë“RregullatdheRregulloret”eKomitetittëRiskut,në bazë të proçedurave të brendshme të miratuara dhe të zbatuara nga Banka në përputhje me dispozitat e ligjit dhe të kuadrit rregullator.

Bordi i drejtorëve ka autorizuar komitete të ndryshme për qeverisjenerisqevesimëposhtë:

•Risku i tregut, duke përfshirë normën e interesit dhe riskun e likuiditetit:KomitetiiAktivevedheDetyrimeve(ALCO);

•Riskuikredisë:KomitetiiKreditit,KomitetiiMenaxhimittëriskutdheRëniesnëVlerëdheKomitetiiDispozitave;dhe

•Riskuoperacional:KomitetiiriskutOperacional.

Kuadri për menaxhimin e riskut përshkruan përqasjet e ndjekura nga Banka përsa i përket kërkesave për kapitalin rregullator të përcaktuarasipasBaselII/DirektivëspërKërkesapërKapitaldhekuadrit rregullator të vendit. Banka ka adoptuar një përqasje të plotëpërsaipërketmenaxhimitteriskut.Llojeterisqevenukmenaxhohennëmënyrëtëpavarurnganjëri-tjetri,përkundrazi,mbinjë bazë të unifikuar që merr parasysh mundësinë e mbivendosjes sërisqevemenjëri-tjetrin.Gjatëproçesevetëstrategjisëtëbiznesit, theks i veçantë është vendosur në vëzhgimin e rreptë dhe përcaktiminekufijvetëpranueshëmtëRiskut.DepartamentiiMenaxhimit te Riskut është i pavarur nga të gjitha njësitë në ngarkim për aktivitetet Bankare dhe investuese. Kuadri i menaxhimittëriskuttëBankësështëdinamik;aizhvillohetnëpërgjigje të ndryshimeve në objektivat strategjike dhe kushtet e brendshme dhe të jashtme.

Paqëndrueshmëria në tregjet financiare globale dhe shqiptare.

Banka operon në kushtet e një krizë ekonomike dhe financiare që po zhvillohet në mënyre dinamike. Shtrirja e saj e mëtejshme mund të rezultojë në ndikime negative në pozicionin financiar të Bankës.DrejtimiiBankëskryenmonitorimeditoretëpozicionittë aktiveve dhe detyrimeve, të ardhurave dhe shpenzimeve, si dhe zhvillimeve në tregjet financiare ndërkombëtare, duke aplikuar praktikatmetëmiraBankare.DrejtimiiBankësnëbazëtëanalizëssë përfitueshmërise, likuiditetit dhe kostos së fondeve, merr masat e duhura në lidhje me kreditimin, tregjet (normat e interesit) dhe riskun e likuiditetit, duke limituar në këtë mënyrë ndikimet negative të mundshme që vijnë nga kriza ekonomike, financiare globale. Në këtë menyrë Banka i përgjigjet zhvillimeve në mjedisin e tregut, duke mbajtur një nivel kapitali dhe një pozicion likuiditeti të qëndrueshëm.

b) Risku i kredisëRisku i kredisë është Risku i humbjes financiare të Bankës nëse klienti apo pala tjetër në një instrument financiar nuk arrin të përmbushë detyrimet kontraktuale që rrjedhin nga instrumenti në kohë apo plotësisht.

4

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 8


Ky risk vjen nga mundësia që një debitor nuk ka dëshirën të shlyejë detyrimet ose aftesia e tij për të shlyer detyrimin është përkeqësuar duke rezultuar në humbje ekonomike për Bankën. Veç kësaj, humbjet rezultojnë edhe nga pakësimi në vlerën e portofolit për shkak të përkeqësimit aktual ose të perceptuar të cilësisë së kredisë së huamarrësit.

Risku i kredisë konsiderohet risku më i rëndësishëm për Bankën.

Banka njeh nevojën për të identifikuar, matur, monitoruar dhe kontrolluar riskun e kredisë të qënësishëm në aktivitetet e saj të huadhënies me pakicë dhe shumicë, si edhe për të përcaktuar që Banka mban kapital të përshtatshëm për t’u mbrojtur nga risku dhe ky risk kompensohet në mënyrë të përshtatshme. Banka synonqë të mbajë ekspozimet e riskut të kredisë brenda niveleve të pranueshme. Banka ka autorizuar dhe themeluar komitetet respektive për të mbikqyrur riskun e kredisë. Komiteti i riskut është përgjegjës për mbikqyrjen e kuadrit për menaxhimin e riskut të kredisë,KomitetiithemeluariKredisëdheDepartamentiiKredisë janë përgjegjës për mbikqyrjen e aktiviteteve të lidhura me riskun e kredisë, Komiteti i Menaxhimit të Riskut dheDepartamentiiMenaxhimittëRiskutjanëpërgjegjëspërpropozimin e politikave dhe proçedurave të kredisë, Komiteti i AuditimitdheDepartamentiiPavaruriAuditittëBrendshëmjanëpërgjegjës për t’u siguruar që praktikat e riskut të kredisë janë të mjaftueshme dhe të përshtatshme për aktivitetin e ndërmarrjes së riskut të kredisë.

Gjatë vitit 2013 Banka ka rishikuar politikën e kreditimit në përputhje me zhvillimet ekonomike dhe financiare vendase dhe ndërkombëtare, dhe në përputhje me disa ndryshime në kuadrin ligjor dhe rregullator.

Banka, në mënyrë që të menaxhojë në mënyrë efektive riskun e kredisë ka zhvilluar metodologji specifike dhe sisteme për të identifikuar dhe vlerësuar riskun e kredisë. Këto sisteme dhe metodologji zhvillohen në mënyrë të vazhdueshme në përputhje me zhvillimet makroekonomike, ligjore dhe rregullatore si edhe bazuarnë zhvillimet strukturore dhe sektoriale të ekonomisë.

Mjete kryesore për identifikimin dhe vlerësimin e riskut të kredisë ngahuadheniameshumicëdhepakicëjanë“rating-u”iriskuttë kredisë dhe sistemet e vlerësimit me shkallë. Si sistemet e vlerësimitmeshkallë,ashtuedheatotë“rating-ut”janësubjektikontrolleve të vazhdueshme të cilësisë për të siguruar në çdokohë efektivitetin e tyre.

Gjatë vitit 2013 Banka ka vlerësuar në mënyrë sasiore dhe cilësore këto modele dhe i ka përmirësuar ato në përputhje me ndryshimet në mjedisin ekonomik dhe financiar.

GjithashtuBankakryenperiodikisht“stress-test-e”nëmënyrëqë të vlerësojë dobësinë e saj ndaj ngjarjeve të mundshme të ardhshme siç janë ndryshimet në mjedisin ekonomik apo financiar të cilat mund të kenë ndikime të pafavorshme në ekspozimet e kredisë dhe aftesinë e Bankës për t’i përballuar këto ndryshime.Gjithashtu, rezultatet e këtyre testeve mund të përdoren për të optimizuar më tej monitorimin e portofolit të riskuar.

Banka vlerëson në çdo datë raportimi nëse ka evidencë të zhvlerësimit në përputhje me parimet e përgjithshme dhe metodologjinë e përcaktuar në SNK 39 dhe udhëzimin përkatës të implementimit si edhe Parimet e Politikës së Provigjonimit të Grupit.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 33 9


Ekspozimi maksimal bruto

Kategoria standarde përfaqëson aktive që nuk janë me vonesë e as nuk janë zhvlerësuar.Tabela më poshtë tregon ekspozimin neto të huave dhe paradhënieve dhënë klientëve deri me 31 dhjetor 2013 dhe 31 dhjetor 2012 të ndara sipasportofolittëzhvlerësimitindividualdheatijkolektiv:

2013 2012

Vlera bruto:

As me vonesë, as te zhvlerësuara 15,761,780 14,191,502

Me vonesë por jo të zhvlerësuara 3,918,442 6,064,839

Të zhvlerësuara kolektivisht 1,605,205 1,343,961

Të zhvlerësuara individualisht 13,461,487 15,943,956

Komisionet e shtyra te disbursimit te kredive (37,869) (39,406)

34,709,045 37,504,852

Fondiindividualpërzhvlerësim (2,228,198) (1,884,650)

Fondikolektivpërzhvlerësim (620,154) (505,531)

(2,848,352) (2,390,181)

Vlera kontabël neto 31,860,693 35,114,671

Shënime Kategoria 2013 2012

Arka dhe Banka Qëndrore 12 Standard 9,959,367 6,526,358

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 13 Standard 7,652,965 7,964,663

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 17 Si më poshtë 34,709,045 37,504,852

Letramevlerëtëtregtueshme 14 Standard - 2,174,997

Aktive financiare të vlefshme për shitje 16 Standard 20,605,947 8,930,706

Aktive financiare mbajtur deri në maturim 15 Standard 9,160,674 15,855,918

82,087,998 78,957,494

Angazhime për kredi të patërhequra 28 Standard 710,846 606,635

Letërkredi 28 Standard 32,310 2,024

Garanci dhënë në favor të klientëve 28 Standard 724,133 736,087

1,467,289 1,344,746

Gjithsej ekspozimi para zhvlerësimit 83,555,287 80,302,240

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 0


2013 2012

Të zhvlerësuara kolektivisht

Kreditë nën 100.000 euro dhe me vonesa mbi 90 ditë

Kredi biznesi 55,974 145,765

Kredi hipotekare 1,331,597 995,081

Kredi te konsumatorit dhe kartat e kreditit 217,633 203,115

Vlera bruto 1,605,204 1,343,961

Fondprovizionipërhumbjetngazhvlerësimi (620,154) (505,531)

Vlera kontabël neto 985,051 838,430

Kredi me vonesëNjë aktiv financiar është me vonesë nëse borxhi i palës tjetër është me vonesë më shumë se një ditë.

Kredi jo performueseNjëkredikonsiderohetjo-performuesenëseështëmevonesëme më shumë se 90 ditë ose është në ndjekje ligjore. Një kredi nukkonsiderohetmësijo-performuesenësenjëprejkushtevetëmëposhtmearrihet:

• Rinegocim i termave të marrëveshjes fillestare të kredisë dhe ristrukturim

• Ripagim i shumës në vonesë prej mbi 90 ditë.

Kredi të zhvlerësuaraRastetekredivemëposhtëpërcaktohensitëzhvlerësuara:

a. Kredi për të cilat shuma e zhvlerësimit llogaritet mbi bazë vlerësimi individual

b. Kredi të ristrukturuara për të cilat llogaritet zhvlerësim kolektiv.

Fondi për zhvlerësimBanka vendos një fond për humbjet nga zhvlerësimi i aktiveve të mbajtura me kosto të amortizuar ose të klasifikuara si të mbajtura deri në maturim që përfaqësojnë parashikimin e saj për humbjet e ngjara në kreditë dhe portofolin e mbajtur deri në maturim. Elementët kryesorë të këtij fondi janë elementi i humbjeve specifike që lidhet me ekspozimet individualisht të rëndësishme dhe elementi i humbjeve kolektive që lidhet me kreditë e biznesit të sektorit të tregtisë me pakicë dhe kreditë hipotekore dhe konsumatore. Për më tepër, kreditë që vlerësohen individualisht për zhvlerësim dhe nuk zhvlerësohen përfshihen në grupe, bazuar në karakteristikat e ngjashme të riskut të kredisë, dhe vlerësohen në mënyrë kolektive për zhvlerësim. Aktivet e mbajtura me vlerë të drejtë përmes humbjes dhe fitimit nuk janë subjekt i testit të zhvlerësimit sepse matja me vlerë të drejtë reflekton cilësinë e kreditit të çdo aktivi.

Kreditë e ristrukturuaraKëto janë rastet e rinegocimit të termave fillestarë të një marrëveshje kredie për shkak të vështirësive financiare të huamarrësit për të përmbushur detyrimet e tij kontraktuale. Totali ikredivetëristrukturuaramë31Dhjetor2013dhe2012ështësimëposhtë:

Kreditëezhvlerësuarakolektivishtjanëtëdetajuarasimëposhtë:

2013 2012

Kredi të ristrukturuara

As me vonesë, as te zhvlerësuara 220,284 168,868

Me vonesë por jo të zhvlerësuara 197,008 134,972

Të zhvlerësuara 1,983,363 1,765,588

Vlera bruto 2,400,655 2,069,428

Fondiizhvlerësimitindividual (30,738) (27,171)

Fondiizhlverësimitkolektiv (20,079) -

Vlera kontabël 2,349,838 2,042,257

Kreditë e fshiraKreditë e fshira përkufizohen si një zvogëlim permanent i borxhit, si rezultat i një vendimi ose marrëveshje ligjërisht detyruese (vendim gjyqi, marrëveshje kontraktuale etj.), e cila nuk është

më e kërkueshme dhe rrjedhimisht, konsiderohet në mënyrë përfundimtare si e parikuperueshme, çka do të thotë se Banka në mënyrë përfundimtare dhe të pakthyeshme heq dorë nga e drejta për të kërkuar borxhin e fshirë, përveçse nëse (në rast të

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 1


Banka monitoron vazhdimisht portofolin e kredive të çregjistruara. BankakarikuperuarLek47,298mijë(2012:Lek60,589mijë)gjatëvitit 2013.

KolateraliBanka mban kolaterale kundrejt huave dhe paradhënieve dhënë klienteve në formën e hipotekave mbi pasuritë e paluajtshme, të drejta të tjera të regjistruara mbi aktive, si dhe garanci. Përllogaritja e vlerës së drejtë bazohet në vlerën e kolateralit në momentin e huadhënies, dhe përditësohet në mënyrë të

vazhdueshme sipas llojit të kolateralit. Përgjithësisht nuk mbahen kolaterale për hua dhënë Bankave, me perjashtim të rastit kur letrat me vlerë janë të mbajtura si pjese e marrëveshjeve të anasjellta të riblerjes dhe të aktivitetit të huamarrjes së letrave me vlerë. Përgjithësisht nuk mbahen kolaterale kundrejt letrave me vlerë të mbajtura deri në maturim.

Një vlerësim i vlerës si drejtë të kolateraleve dhe titujve të tjerë garantues të mbajtur përkundrejt kredive dhe paradhënieve ndaj klientëveparaqitetmëposhtë:

2013 2012

Përkundrejt kredive individualisht të zhvlerësuara: 74,045,962 194,903,466

Prona 70,363,140 190,788,340

Mjete monetare - -

Të tjera 3,682,822 4,115,126

Përkundrejt kredive kolektivisht të zhvlerësuara: 65,803,267 17,993,008

Prona 64,569,536 17,238,622

Mjete monetare - 1,754

Të tjera 1,233,731 752,632

Total 139,849,229 212,896,474

Kredi të çregjistruara Hipotekore Konsumatore Karta krediti Koorporatë Total

Më 1 Janar 2012 359,023 56,907 86,589 293,930 796,449

Të fshira 28,764 3,379 1,245 223 33,611

Të rikuperuara (38,891) (5,831) (15,867) - (60,589)

Më 31 Dhjetor 2012 348,896 54,455 71,967 294,153 769,471

Të fshira 1,455 475 333 - 2,263

Të rikuperuara (30,549) (5,931) (10,818) - (47,298)

Më 31 Dhjetor 2013 319,802 48,999 61,482 294,153 724,436

rënies dakord) konstatohet se termat e vendosur prej vendimit apo marrëveshjes së sipërpërmendur janë shkelur.

Kreditë e çregjistruaraKreditë e çregjistruara përcaktohen si reduktimi kontabël i një borxhi, që nuk do të thotë heqje dorë nga e drejta ligjore përkundrejt debitorit, ndaj borxhi mund të rikuperohet. Propozimet për çregjistrim të një pjese apo të të gjithë borxhit mund të parashtrohen në komitetin kompetent me kushtin që veprimet e mëposhtmetëjenëndërmarrë:

•Marrëveshjet përkatëse me klientët janë përfunduar

•Urdhërpagesatjanëlëshuarpërkundrejtpalëvenëdetyrim

•Procedura për regjistrimin e barrave të detyrueshme ka filluar

•Të paktën një prej pasurive të patundshme është dërguar në ankand, në mënyrë që pretendimet e privilegjuara (përmes listës finale të kreditorëve prioritarë) dhe si rrjedhojë, humbjet e mundshme të Bankës të finalizohen.

•Është llogaritur provigjon i njëjtë për zhvlerësim të paktën në tremujorin që i paraprin tremujorit të propozimit për çregjistrim.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 2


Përqëndrimi sipas vendodhjesPërqëndrimi sipas vendodhjes për huatë dhe paradhëniet matet bazuar në vendndodhjen e subjektit Bankar që mban aktivin, i cili ka një korrelacion të lartë me vendodhjen e huamarrësit.

Përqëndrimi sipas vendit për letrat me vlerë të tregtueshme dhe të investimit matet bazuar në vendodhjen lëshuesit të letrës me vlerë.

Shqipëri

2013Shtete të tjera

Totali Shqipëri

2012Shtete të tjera

Totali

Arka dhe Banka Qendrore 9,959,367 - 9,959,367 6,526,358 - 6,526,358

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 823,678 6,829,287 7,652,965 410,043 7,554,620 7,964,663

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve, neto 29,962,696 1,897,997 31,860,693 33,224,916 1,897,997 35,114,671

Letramevlerëtëtregtueshme - - - 638,234 1,536,763 2,174,997

Aktive financiare të vlefshme për shitje (VPS) 10,037,385 10,568,562 20,605,947 - 8,930,706 8,930,706

Aktivefinanciaretëmbajturaderinëmaturim(MDM) 7,655,400 1,505,274 9,160,674 11,667,996 4,187,922 15,855,918

58,438,526 20,801,120 79,239,646 52,467,547 24,099,766 76,567,313

Kategoria‘Shtetetëtjera’perfaqësonpalëtëvendosuraneshteteEuropiane,mepërjashtimtënjëbonothesariprej886,457mijëlekëtëklasifikuar si letër me vlerë e vlefshme për shitje që është lëshuar në Shtetet e Bashkuara.

Analiza e vlerësimitAnaliza e vleresimit për tepricat me Bankën e Shqipërisë, Kreditë dheparadhënietpërBankat,dheLetratmeVlerëtëBorxhit,për

VlerësimiBanka

QëndroreKredi dhe

paradhënie bankaveLetra

me vlerë VPSAktive

financiare MDM Totali

AAA - - 2,313,238 - 2,313,238

AA+ - - 1,576,872 - 1,576,872

AA - - 990,784 - 990,784

AA- - - 1,206,678 - 1,206,678

A+ - - 1,345,252 - 1,345,252

A - - - - -

BBB+ - - 695,119 - 695,119

BB+ - - - - -

BBB - 615,457 - - 615,457

B+ - - - - -

B 9,959,367 - 10,037,385 7,655,401 27,652,153

BB- - - - 1,505,273 1,505,273

B- - 6,212,510 1,228,439 - 7,440,949

CCC - - 1,212,180 - 1,212,180

Të parenditura - 824,998 - - 824,998

9,959,367 7,652,965 20,605,947 9,160,674 47,378,953

2013

31dhjetor2013dhe31dhjetor2012janëparaqiturmëposhtë:

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 3


Përqëndrimi sipas industrisë

VlerësimiBanka

QendroreKredi dhe

paradhënie bankaveLetra me vlerë

të tregtueshmeLetra

me vlerë VPSAktive

financiare MDM Totali

AAA - - - 2,279,386 - 2,279,386

AA+ - - 1,536,763 - - 1,536,763

AA - - - 1,515,389 - 1,515,389

AA-

A+ - 38,553 - 1,061,548 - 1,100,101

A - - - 2,887,616 - 2,887,616

BBB+ - 2,768,800 - 1,186,767 - 3,955,567

BB+ - - - - 1,438,592 1,438,592

BBB - - - - - -

B+ 6,526,358 - 638,234 - 11,667,996 18,832,588

B - - - - - -

BB- - - - - - -

B- - - - - 2,749,330 2,749,330

CCC - 4,747,267 - - - 4,747,267

Të parenditura - 410,043 - - - 410,043

6,526,358 7,964,663 2,174,997 8,930,706 15,855,918 41,452,642

2012

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 2013 % ndaj Totalit 2012 % ndaj Totalit

Institucione financiare 1,897,997 6% 1,889,755 5%

Sektori publik 1,404,344 4% 1,398,191 4%

Industri prodhimi 4,757,415 15% 4,808,493 14%

Pasuri të paluajtshme 145,664 0% 56,650 0%

Ndërtim 3,967,815 12% 3,689,162 11%

Tregti me shumicë dhe pakicë 5,568,881 17% 6,001,904 17%

Transport 962,779 3% 953,921 3%

Transport mallrash 36,726 0% - -

Hoteleri/Turizëm 369,481 1% 3,109,435 9%

Shërbime 411,613 1% 724,857 2%

Sektorë të tjerë 530,553 2% 80,165 0%

Kredi hipotekare 9,484,890 30% 10,038,642 29%

Kreditëkonsumatorit/kartatekreditit 1,222,043 4% 941,942 3%

Kredi biznesi dhënë klientëve 3,986,713 13% 3,851,141 11%

Tarifat e shtyra të disbursimit të kredisë (37,869) (0%) (39,406) (0%)

Fondipërhumbjengazhvlerësimi (2,848,352) (9%) (2,390,181) (7%)

31,860,693 100% 35,114,671 100%

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 4


c) Risku i likuiditetitRisku i likuiditetit është risku që një letër me vlerë apo një aktiv i caktuar të mos tregtohet dot me shpejtësi të mjaftueshme në treg në mënyrë që të parandalohet humbja apo të arrihen fitimet e kërkuara. Risku i likuiditetit është risku me të cilin përballen të ardhurat ose kapitali, që rrjedh prej aftësisë së Bankës për të përmbushur detyrimet e saj brenda afatit të shlyerjes, pa pësuar humbje në nivele të papranueshme. Risku i likuiditetit rrjedh gjithashtu nga dështimi i Bankës për të njohur ose adresuar ndryshimet në kushtet e tregut që ndikojne aftesinë për të likujduar aktivet në një periudhë afatshkurtër (një muaj) dhe me humbje minimale në vlerë.

BordiDrejtuesmendihmëneKomitetittëRiskutiakacaktuarmanaxhimin e likuiditetit dhe manaxhimin e riskut te likuiditetit KomitetittëAktivevedheDetyrimeve.KuadriiMenaxhimittëLikuiditetitkërkonekzaminiminelikuiditetittëaktivevedhedetyrimeve si edhe të profilit te likuiditetit. Ai gjithashtu përfshin monitorimin efektiv dhe procedurat e raportimit te cilat lejojnë

dhënien ditore të informacionit mbi riskun e likuiditetit dhe pozicionin e likuiditetit. Pozicioni i likuiditetit të Bankës është subjekti“stress-testeve”periodikedheanalizavetëskenarëvedhe provizione krijohen përmes krijimit të Planit Kontingjent të Financimit.

Procedurat monitoruese dhe raportuese gjatë vitit 2012 janë përditesuar në perputhjë me zhvillimet e tregut, kërkesat e kuadrit rregullator dhe politikat e procedurat e brendshme. Banka, gjithashtu, ka rishikuar dhe aprovuar Planin Kontingjent të Financimit,icilipërcaktonudhëzimetkryesoredhedrejtiminpëridentifikimin dhe manaxhimin e problemeve serioze te likuiditetit. Është percaktuar një listë e treguesve të hershem paralajmërues dhe niveleve përkatëse të sinjalizimit. Komiteti i Aktiveve dhe Detyrimeveështëpërgjegjëspëraktiviziminekëtijplani.

Ekspozimi ndaj riskut të likuiditetit Kategorizimi i aktiveve dhe detyrimeve sipas riskut të tyre të likuiditetitështësivijon:

31 Dhjetor 2013 Deri në 1 muaj 1 deri në 3 muaj 3 deri në 12 muaj 1 deri ne 5 vjet Mbi 5 vjet Totali

Aktivet Financiare

Arka dhe Banka Qëndrore 10,992,540 - - - - 10,992,540

Hua dhe paradhënie institucioneve finanaciare 7,652,965 - - - - 7,652,965

Aktive financiare të vlefshme për shitje 17,211,363 1,212,179 - - 2,182,405 20,605,947

Aktive financiare të mbajtura deri në maturim 7,168,105 - - 1,505,274 487,295 9,160,674

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 776,855 1,934,595 5,862,822 10,995,406 12,291,015 31,860,693

Aktivet afatgjata materiale dhe jomateriale - - - - 985,108 985,108

Aktive të tjera dhe tatimi i parapaguar - - 557,650 - 557,650

Totali 43,801,828 3,146,774 6,420,472 12,500,680 15,945,823 81,815,577

Detyrime Financiare

Detyrimendajbankave 124,381 - - - - 124,381

Detyrimendajklientëve 22,746,767 7,249,077 24,531,505 1,781,103 11,126,562 67,435,014

Borxhi i varur - 10,754 - 2,243,200 - 2,253,954

Detyrimtatimorishtyre 43,251 - - - - 43,251

Detyrimetëtjera - - 405,897 - - 405,897

Kapitali neto i aksionerëve - - - - 11,553,080 11,553,080

Totali 22,914,399 7,259,831 24,937,402 4,024,303 22,679,642 81,815,577

Rreziku i likuiditetit 20,887,429 (4,113,057) (18,516,930) 8,476,377 (6,733,819) -

Kumulativi 20,887,429 16,774,372 (1,742,558) 6,733,819 -

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 5


(d) Risku i tregutRisku i tregut është risku për një rënie në vlerën ekonomike ose në të ardhurat e raportuara për shkak të lëvizjeve të përgjithshme nëtregdhepërfshinllojetkryesore:Riskunenormëssëinteresit,Riskun nga kurset e këmbimit, Riskun e çmimit të kapitalit dhe tëçmimevetëtëmirave.BordiDrejtueskadeleguarrregullimine Riskut të tregut tek Komiteti i Riskut, i cili është përgjegjës për tëdhënë mbështetje dhe mbikëqyrje të kuadrit të Riskut të tregut duke vendosur nivele të pranueshem të Riskut të tregut dhe duke siguruar se Banka merr të gjitha masat e nevojshme për të identifikuar, vlerësuar, monitoruar dhe kontrolluar risqet e tregut. GjithashtuBordiDrejtueskaautorizuarKomitetineAktivevedhePasiveve(ALCO)përtëmiratuarudhëzimedhestrategjitëadministrimit të Riskut të tregut.

Administrimi i risqeve të tregutMjeti kryesor që përdoret për të matur dhe kontrolluar Riskun e

tregut brenda portofoleve tregtare të Bankës është Vlera në Risk (VnR). VnR e portofolit tregtar është vlerësimi i humbjes më të madhe të bankës që pritet të ndodhe në kushte normale të tregut, në portofolin tregtar për një periudhë të caktuar kohore(periudha e mbajtjes) si pasojë e një levizje negative në treg me një nivel besueshmërie të caktuar.

Matja e Riskut të tregut i cili vjen nga pozicionet valutore VnR llogaritet në baza ditore me nivel besueshmërie 99% e për një periudhë mbajtjeje 1 (një) dhe 10 (dhjetë) ditë, bazuar në të dhëna nga periudha e mëparshme prej 250 ditësh tregtimi duke përdorur simulim historik.

Të gjitha eskpozimet e thesarit janë subjekt i kufijve të caktuar. Kufijtë e pozicioneve të hapura, kufijtë e humbjes maksimale (humbja stop) dhe kufijtë e kundërpartive janë të përcaktuar. Pozicionet monitorohen në baza ditore dhe rishikohen nesë janë

31 Dhjetor 2012 Deri në 1 muaj 1 deri në 3 muaj 3 deri në 12 muaj 1 deri në 5 vjet Mbi 5 vjet Totali

Aktivet Financiare

Arka dhe Banka Qëndrore 7,458,976 - - - - 7,458,976

Hua dhe paradhënie institucioneve finanaciare 7,964,663 - - - - 7,964,663

Letramevlerëtëtregtueshme 728,087 - - - 1,446,910 2,174,997

Aktive financiare të vlefshme për shitje 7,144,565 - - - 1,786,141 8,930,706

Aktive financiare mbajtur deri në maturim 12,294,252 1,438,664 1,363,007 - 759,995 15,855,918

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 8,382 309,500 780,203 6,066,863 27,949,723 35,114,671

Aktivet afatgjata material dhe jomateriale - - - - 1,158,660 1,158,660

Aktive të tjera dhe tatimi i parapaguar - - 788,724 - - 788,724

Totali 35,598,925 1,748,164 2,931,934 6,066,863 33,101,429 79,447,315

Detyrime Financiare

Detyrimendajbankave - - - - - -

Detyrimendajklientëve 29,329,567 8,238,352 18,289,724 158,108 8,764,561 64,780,312

Borxhi i varur - 10,302 - - 2,233,440 2,243,742

Detyrimtatimorishtyrë 87,213 - - - - 87,213

Detyrimetëtjera - - 593,308 - - 593,308

Kapitali neto i aksionerëve - - - 11,742,740 - 11,742,740

Totali i detyrimeve dhe kapitali 29,416,780 8,248,654 18,883,032 11,900,848 11,998,001 79,447,315

Rreziku i likuiditetit 6,182,145 (6,500,490) (15,951,098) 5,833,985 22,103,428 -

Kumulativ më 31 Dhjetor 2012 6,182,145 (318,345) (16,269,443) (22,103,428) -

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 6


31 dhjetor 2013 Deri në 1 muaj 1 deri në 3 muaj 3 deri në 12 muaj Mbi 1 vit Pa interes Totali

Aktive financiare

Arka dhe Banka Qendrore 2,824,000 - - - 8,168,540 10,992,540

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 7,650,806 - - - 2,159 7,652,965

Aktive financiare mbajtur deri në maturim 899,450 2,870,146 5,245,624 - 145,454 9,160,674

Aktive financiare të vlefshme për shitje 1,447,783 5,582,279 11,501,334 1,901,797 172,754 20,605,947

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 12,448,205 8,453,519 2,329,578 6,977,463 1,651,928 31,860,693

Aktive te tjera - - - - 1,542,758 1,542,758

Totali 25,270,244 16,905,944 19,076,536 8,879,260 11,683,593 81,815,577

Detyrime financiare

Detyrimendajbankave 124,381 - - - - 124,381

Detyrimendajklientëve 33,383,327 7,838,461 23,850,577 1,751,864 610,785 67,435,014

Borxhi i varur - 2,243,200 - - 10,754 2,253,954

Detyrimetetjera - - - - 449,148 449,148

Kapitali - - - - 11,553,080 11,553,080

Totali 33,507,708 10,081,661 23,850,577 1,751,864 12,623,767 81,815,577

Rreziku i normës së interesit (8,237,464) 6,824,283 (4,774,041) 7,127,396 (940,174) -

Rreziku kumulativ i normes se interesit (8,237,464) (1,413,181) (6,187,222) 940,174 -

brenda kufirit të mbuluar në përqindje dhe për çdo tejkalim.

PortofoliVPSadministrohetnëbazëtëvlerëssëdrejtë.LetratmevlerëVPSdheMDMmonitorohenmeanëtëhendekuttënormavetë interesit, sipas të cilave aktivet dhe pasivet klasifikohen në segmente kohorë bazuar në periudhën e riçmimit.

AnalizatpërkatësekryhenngaDepartamentiiAdministrimittëRiskutdheprezantohennëmbledhjeteALCOsnëAlphaBankAlbania, që gjithashtu ka autoritet për të administruar çështjet e risqeve të tregut.

ALCOështëpërgjegjëspërzbatiminestrategjsësëadministrimittë Riskut dhe për rishikimin ditor të zbatueshmërisë së saj.

(e) Risku financiar në regjistrin bankar Lidhurmeekspoziminndajrisqevetëtregut,Bankabëndallimmidis Riskut tregtar dhe regjistrit bankar.

Ekspozimi ndaj Riskut të normës së interesit – regjistri bankarRisku kryesor ndaj të cilit portofolet e regjistruar ekspozohen është humbja e mundshme që rrjedh prej ndryshimeve në flukset e ardhshme monetare për shkak të ndryshimeve në normat e interesit të tregut.ALCOështënjësiamonitoruesepërpajtueshmërimelimitetdhendihmohet nga sektori i Thesarit gjatë aktiviteteve monitoruese ditore. Një përmbledhje e pozicioneve të hapura lidhur me interesat eportofolevejotregtarëështësivijon:

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 7


Administrimi i riskut ndaj normës së interesit kundrejt limiteve të hendekut prej normave të interesit plotësohet duke monitoruar ndjeshmërinë eaktivevedhepasivevefinanciaretëBankësnëskenarestandardedhejo-standardepërnormateinteresit.

Kjo analizë presupozon se të gjithë variablat, sidomos kurset e këmbimit, qëndrojnë të pandryshueshme. Një ndryshim prej 100 pikësh në normateinteresitnëditëneraportimitdotërriste(ulte)fitiminosehumbjenme:24,180mijëLekmë31dhjetor2013(2012:53,041mijëLek).

Normat mesatare të interesit të ponderuar për kategoritë e ndryshme të aktiveve dhe detyrimeve financiare të Bankës deri më 31 dhjetor 2013 dhe31dhjetor2012janësimëposhtë:

Ndryshimi i normës së interesit

2013Ndjeshmëria ndaj

fitimit ose humbjes

2012Ndjeshmëria ndaj

fitimit ose humbjes

NëLek‘000

Monedha

EUR +/(-)100b.p +/(-)12,319 +/(-)78,698

USD +/(-)100b.p +/(-)4,420 +/(-)7,888

LEK +/(-)100b.p +/(-)41,426 +/(-)33,832

Tëtjera(GBP/CHF) +/(-)100b.p +/(-)507 +/(-)286

Detyrime financiare


Detyrimendajklientëve 36,866,711 9,118,268 17,985,012 152,671 657,650 64,780,312

Borxhi i varur - 2,233,440 - - 10,302 2,243,742

Detyrimetetjera - - - - 680,521 680,521

Kapitali - - - - 11,742,740 11,742,740

Totali 36,866,711 11,351,708 17,985,012 152,671 13,091,213 79,447,315

Rreziku i normës së interesit (13,418,633) 6,175,607 (6,678,384) 17,932,795 (4,011,385) -

Rreziku kumulativ i normes se interesit (13,418,633) (7,243,026) (13,921,410) 4,011,385 -

31 dhjetor 2012 Deri në 1 muaj 1 deri në 3 muaj 3 deri në 12 muaj Mbi 1 vit Pa interes Totali

Aktive financiare

Arka dhe Banka Qendrore 2,561,365 - - - 4,897,611 7,458,976

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 7,753,269 - - - 211,394 7,964,663

Letramevleretetregtueshme - 1,531,442 633,984 - 9,571 2,174,997

Aktive financiare mbajtur deri në maturim 2,760,738 1,958,521 8,890,285 1,865,966 380,408 15,855,918

Aktive financiare të vlefshme për shitje - - - 8,360,226 570,480 8,930,706

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 10,372,706 14,037,352 1,782,359 7,859,274 1,062,980 35,114,671

Aktive te tjera - - - - 1,947,384 1,947,384

Totali 23,448,078 17,527,315 10,306,628 18,085,466 9,079,828 79,447,315

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 8


Norma mesatere e ponderuar e

interesit (LEK)


interesit (USD)


interesit (EUR)

31 dhjetor 2013 2012 2013 2012 2013 2012

Aktive financiare

Arka dhe Banka Qëndrore 2.47% 2.38% - - - -

Hua institucioneve financiare 3.75% 3.01% 1.59% 0.20% 1.88% 0.03%

Investime në letra me vlerë 5.04% 7.06% 0.08% - 5.10% 3.16%

Hua dhënë klientëve 11.44% 9.60% 6.20% 6.32% 6.87% 5.84%

Detyrime financiare


Detyrimendajklientëve 4.95% 5.26% 1.24% 1.64% 2.77% 3.01%

Hua të tjera - - 5.28% 5.19%

Bankaështëeekspozuarndajrrezikuttëkursittëkëmbimitnëpërmjettransaksionevenëmonedhëtëhuaj.DukeqenësemonedhaeraportimittëBankësështëLEK,pasqyratfinanciaretëBankësjanëtëprekurangandryshimetnëkursinekëmbimitmidisLEK-utdhemonedhave të tjera.

Analizaepozicionitmonetarmë31dhjetor2013dhe31dhjetor2012,sipasmonedhave,shprehetsimëposhtë:

Ekspozimi ndaj rrezikut të këmbimit valutor Kurseteaplikueshmetëkëmbimitvalutor(Lekpërmonedhëtëhuaj)përmonedhatkryesoremë31dhjetor2013dhe31dhjetor2012ishinsivijon:

2013 2012

USD 101.86 105.85

EUR 140.20 139.59

GBP 168.39 171.18

CHF 114.41 115.65

31 dhjetor 2013Shumat në mijë Lekë

LEK EUR USD Të tjera Totali

Aktivet financiare

Arka dhe Banka Qëndrore 3,265,282 7,430,776 280,583 15,899 10,992,540

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 472,089 6,675,574 306,613 198,689 7,652,965

Aktive financiare mbajtur deri në maturim 7,655,400 1,505,274 - - 9,160,674

Aktive financiare të vlefshme për shitje 9,996,303 9,719,083 890,561 - 20,605,947

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 8,420,934 21,499,123 1,940,636 - 31,860,693

Totali 29,810,008 46,829,830 3,418,393 214,588 80,272,819

Detyrime financiare

Detyrimendajbankave - 117,111 7,270 - 124,381

Detyrimendajklientëve 29,287,249 35,427,820 2,506,521 213,424 67,435,014

Borxhi i varur - 2,253,954 - - 2,253,954

Totali 29,287,249 37,798,885 2,513,791 213,424 69,813,349

Rreziku i valutës 522,759 9,030,945 904,602 1,164 10,459,470

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 34 9


f) Risku operacionalRisku operiacional përcaktohet si risku i ndodhjes së një ngjarje, me apo pa efekt financiar, që vjen prej proçeseve të brendshme të dështuara apo të papërshtatshme, sistemeve të teknologjisë së informacionit, njerëzve (qëllimisht ose jo qëllimisht) dhe prej ngjareve të jashtme. Risku operacional përfshin gjithashtu riskun ligjor i cili asociohet me veprime ligjore me të meta, pasiguri në lidhje me përcaktimin e ligjit cka mund të çojë në interpretime të papërshtatshme dhe inefiçenca të mundshme të kuadrit ligjor.Objektivi i Bankës është të menaxhojë riskun operacional në mënyrë që të balancojë shmangien e humbjeve financiare dhe dëmtimin e reputacionit të Bankës me nje kosto efektive dhe duke shmangur proçedurat e kontrollit të cilat kërkojnë iniciativa dhe kreativitet. Përgjegjësia kryesore për zhvillimin dhe zbatimin e kontrolleve për adresimineriskutoperacionaliështëcaktuarDrejtimittëLartënë çdo njësi biznesi. Kjo përgjegjësi mbështetet nga zhvillimi i standardeve të Bankës për menaxhimin e riskut operacional në fushatemëposhtme:

• Kërkesat për ndarje të detyrave në menyrë të përshtatshme, përfshirë dhe autorizimin e pavarur të transaksioneve

• Kërkesat për rakordimin dhe monitorimin e transaksioneve

• Përshtatja me kerkesat rregullatore dhe ligjore

•Dokumentimiikontrollevedheprocedurave

• Kërkesat për vlerësimin periodik të risqeve operacionale të hasura, dhe mjaftueshmëria e kontrolleve dhe proçedurave për përballjen e risqeve të identifikuara.

• Kërkesat për raportimin e humbjeve operacionale dhe propozimi i veprimit të menjëhershëm

•Zhvillimiiplaneveemergjente

• Trajnimi dhe zhvillimi profesional

• Standardet etike dhe të biznesit

•Zbulimiiriskut,dukeperfshirëdhesigurinëpërefikasitetin.

Përputhshmëria me standardet e Bankës mbështetet nëpërmjet rishikimeve periodike të ndërmarra nga Kontrolli i Brendshëm. Monitorimi i rasteve të risqeve operacionale, si dhe analiza e kushteve që ndikojnë këto raste, ndihmojnë në proçesin e marrjes së vendimeve për hapat që parandalojnë përsëritjen e tyre në maksimum. Brenda kontekstit për rritjen e ndërgjegjësimit ndaj riskut operacional si dhe për përforcimin e mekanizmave që mbledhin ngjarje të rrezikut operacional, Banka ka forcuar rolin e“KoordinatorittërrezikutOperacional.”KyroliështëcaktuarpunonjësvetëDepartamentevetëBankësdheNjësivetëBiznesitpërtë patur komunikimin e nevojshëm dhe për të promovuar veprimet korrigjuese. Për më tepër, Banka ka instaluar një sistem teknologjik informacioni të Grupit të specializuar për Kapjen e Ngjarjeve, i cili është një platformë e përbashkët që operon në të gjitha entitetet e grupit Alpha Bank. Paralelisht me regjistrimin dhe monitorimin e ngjarjeve që sjellin humbje prej riskut operacional, Alpha Bank Albania në mënyrë të vazhdueshme monitoron dhe raporton në bazë mujore treguesit kryesore të rrezikut operacional që lidhen mebashkëveprimineklienteve/palëtetjera,proçesit,sistemet,

Detyrime financiare

Detyrimendajbankave - - - - -

Detyrimendajklientëve 26,768,119 35,804,314 2,028,345 179,534 64,780,312

Borxhi i varur - 2,243,742 - - 2,243,742

Totali 26,768,119 38,048,056 2,028,345 179,534 67,024,054

Rreziku i valutës (4,107,548) 11,335,430 1,070,634 2,364 8,300,880

31 dhjetor 2012Shumat në mijë Lekë

LEK EUR USD Të tjera Totali

Aktivet financiare

Arka dhe Banka Qëndrore 3,343,375 3,859,971 233,137 22,493 7,458,976

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 410,043 6,536,103 859,112 159,405 7,964,663

Aktive financiare mbajtur deri në maturim 11,532,103 4,323,815 - - 15,855,918

Aktive financiare të vlefshme për shitje - 8,930,706 - - 8,930,706

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 7,375,050 25,732,891 2,006,730 - 35,114,671

Totali 22,660,571 49,383,486 3,098,979 181,898 75,324,934

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 0


ruajtjen e informacionit, etj. Në përfundim, Komiteti i Bankës për Administrimin e Riskut Operacional ka një rol mbikqyrës ndaj aktiviteteve të lidhura me menaxhimin e riskut operacional dhe do të sigurojë që këto risqe të identifikohen dhe menaxhohen sic duhet.Nëvitin2013filloiprojekti‘Vetë-vlerësimiirrezikutdhekontrollit’ (VVRK). VVRK ka për qëllim t’i mundësojë Bankës që të kuptojë më mirë ekspozimin ndaj riskut operacional nga një perspektivë largpamëse, dhe në këtë mënyrë të bëjë të mundur një menaxhim proaktiv të rrezikut. VVRK është një proçes dinamik dhe në vazhdim e sipër, në linjë me burime të tjera informative të rrezikut operacional, duke përfshirë treguesit kryesorë të rrezikut dhe ngjarje të humbjes së të dhënave. Gjithashtu, përveç Komitetit të Rrezikut Operacional, Banka ka vendosur Komitete të niveleve më të ulëta të cilat janë të përfshira në rishikimin dhe proçesin vendimmarrës rilevant ndaj ngjarjeve që kanë të bëjnë me rrezikun operacional. Këto Komitete veprojnë brenda limiteve sipas ngjarjeve respektive të riskut.

g) Menaxhimi i kapitalitKapitali rregullator dhe norma e mjaftueshmerise se kapitalitPër qëllime të manaxhimit të kapitalit, Banka është subjekt i rregulloressëBankëssëShqipërisë“Përmjaftueshmerinëe

kapitalit”nëpërputhjemeligjin“PërBankatnëRepublikeneShqipërisë”.Nëimplementiminekërkesaveaktualepërkapital,Banka Qëndrore kërkon nga Bankat e nivelit të dytë që të mbajnë një raport të përcaktuar të kapitalit gjithsej kundrejt aktiveve gjithsej të ponderuara me riskun dhe zerat jashtë bilancit, raport ky që duhet të jetë minimumi 12%. Raporti i kërkuar nga Banka Qëndrore më 31 dhjetor 2013 për Bankën ishte 15%, ndërkohë që Banka ka arritur ta tejkalojë raportin e kërkuar duke arritur në 18.99% më 31 dhjetor 2013(2012:17.54%).RaportiiModifikuariMjaftueshmërisësëKapitalit është raporti i kapitalit bazë ndaj aktiveve të ponderuar me riskundhezërat“jashtëbilancit,”ishprehurnëpërqindje.Minimumiimjaftueshmërisësëmodifikuartëkapitalitështë6%,ndërkohëqë Banka ka arritur ta tejkalojë raportin e kërkuar duke arritur ne 12.73%(2012:12.09%).Gjatëperiudhësnukkapasurndryshimemateriale në menaxhimin e kapitalit nga ana e bankës dhe Banka ka qënë në përputhje me të gjitha kërkesat e përcaktura në lidhje me kapitalin.

h) Analiza e maturitetit të aktive dhe detyrimeveTabelat e mëposhtme paraqesin një analizë të aktiveve dhe detyrimeve të analizuara sipas kohës kur ato pritet të rikuperohen ose shlyhen.

Brenda 12 muajsh

Pas 12 muajsh

Totali2013

Brenda 12 muajsh

Pas 12 muajsh

Totali2012

Aktivet

Arka dhe Banka Qëndrore 10,992,540 - 10,992,540 7,458,976 - 7,458,976

Hua institucioneve financiare 7,652,965 - 7,652,965 7,964,663 - 7,964,663

Letratëtregtueshme - - - 2,174,997 - 2,174,997

Aktive financiare VPS 9,472,861 11,133,086 20,605,947 - 8,930,706 8,930,706

AktivefinanciareMDM 5,826,219 3,334,455 9,160,674 13,925,511 1,930,407 15,855,918

Hua dhënë klientëve 8,543,896 23,316,797 31,860,693 8,296,282 26,818,389 35,114,671

Aktivet afatgjata materiale - 936,253 936,253 - 1,078,304 1,078,304

Aktive jomateriale - 48,855 48,855 - 80,356 80,356

Aktive të tjera - 557,650 557,650 788,724 - 788,724

Totali i aseteve 42,488,481 39,327,096 81,815,577 40,609,153 38,838,162 79,447,315

Detyrimet

Detyrimetndajbankave 124,381 - 124,381 - - -

Detyrimetndajklientëve 65,683,150 1,751,864 67,435,014 63,969,995 810,317 64,780,312

Borxhi i varur 10,754 2,243,200 2,253,954 10,302 2,233,440 2,243,742

Detyrimtatimorishtyre 43,251 - 43,251 87,213 - 87,213

Detyrimetëtjera 405,897 - 405,897 593,308 - 593,308

Totali i detyrimeve 66,267,433 3,995,064 70,262,497 64,660,818 3,043,757 67,704,575

Neto (23,778,952) 35,332,032 11,553,080 (24,051,665) 35,794,405 11,742,740

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 1


Shënime shpjeguese për vlerën e drejtë

Përcaktimi i vlerës së drejtë bazohet mbi instrumentat financiare ekzistues në pasqyrën e pozicionit financiar, pa u përpjekur për të vlerësuar vlerën e ardhshme të aktivitetit dhe vlerën e aktiveve dhe detyrimeve të cilat nuk janë instrumenta financiare.

Aktive financiare të vlefshme për shitje - Kur nuk ekziston një treg aktiv për Bonot e Thesarit dhe obligacionet të klasifikuara si të vlefshme për shitje, vlera e drejtë përcaktohet duke përdorur modele të skontimit të flukseve të parasë bazuar në një kurbë të normës korrente të interesit të përshtatshme për kohën e mbetur deri në maturitet.

Hua dhe paradhënie dhënë institucioneve financiare - Hua dhe paradhënie dhënë institucioneve financiare përfshijnë depozita ndërbankare dhe aktive të tjera në arkëtim e sipër. Meqenëse depozitatjanëafat-shkurtradhemeinteresavariabëlvleraetyreedrejtë mendohet se është e përafërt me vlerën kontabël.

Letrat me vlerë të mbajtura deri ne maturim - Bonot e thesarit dhe obligacionet janë aktive me interes të mbajtura deri në maturim. Meqenëse nuk ekziston një treg aktiv për këto letra me vlerë, vlera e drejtë e tyre është llogaritur duke përdorur modelin e aktualizimit të

flukseve të ardhshme të parasë bazuar në normat aktuale të kthimit për periudhën e mbetur deri në maturim.

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve - Huatë dhe paradhëniet mbahen neto duke u zbritur humbjet për zhvlerësim. Portofoli i kredive të Bankës ka një vlerë të drejtë të përllogaritur afërsisht sa vlera kontabëlsipasojëenatyrësafat-shkurtërosenormavetëinteresit(tëcilatjanenormatendryshueshme:BonoThesari,EURIBOR,LIBORplusnjëmarzhinteresi),tëcilatipërafrohennormavetëtregut. Shumica e portofolit të kredive është subjekt i riçmimit brenda vitit, duke ndryshuar interesin bazë.

Depozitat nga Bankat - Vlera e drejtë e depozitave pa afat, të cilat përfshijnë depozita pa interes, është shuma që do të paguhej në moment.

Depozitat e klientëve - Meqenëse nuk ekziston një treg aktiv për këto instrumenta, vlera e drejtë është përllogaritur duke përdorur modelin e skontimit të flukseve të ardheshme të parasë bazuar në kurbën aktuale të normave të kthimit të përshtatshme për maturitetin e mbetur.Tabela e mëposhtme paraqet një analize të instrumentave financiare tëregjistruarmevlerënedrejtë,sipashierarkisësëvlerëssëdrejtë:

Niveli 1 Niveli 2 Niveli 3 Totali

31 dhjetor 2013

Aktive financiare

Aktive financiare të vlefshme për shitje 9,873,443 10,037,385 695,119 20,605,947

Totali 9,873,443 10,037,385 695,119 20,605,947

31 dhjetor 2012

Aktive financiare

Letramevlerëtëtregtueshme 1,536,763 638,234 - 2,174,997

Aktive financiare të vlefshme për shitje 8,930,706 - - 8,930,706

Totali 10,467,469 638,234 - 11,105,703

5

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 2


31 dhjetor 2013Të mbajtur deri

në maturimHua dhe të

arkëtueshmeTë vlefshme

për t’u shiturTë tjera me kosto

të amortizuarGjithsej vlera

e mbeturVlera

e drejtë

Aktivet financiare

Arka dhe Banka Qëndrore - 10,992,540 - - 10,992,540 10,992,540

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare - 7,652,965 - - 7,652,965 7,652,965

Aktive financiare mbajtur deri në maturim 9,160,674 - - - 9,160,674 9,292,009

Aktive financiare të vlefshme për shitje - - 20,605,947 - 20,605,947 20,605,947

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve - 31,860,693 - - 31,860,693 31,860,693

Totali 9,160,674 50,506,198 20,605,947 - 80,272,819 80,404,154

Detyrime financiare

Detyrimendajbankave - 124,381 - - 124,381 124,381

Detyrimendajklientëve - - - 67,435,014 67,435,014 67,560,960

Borxhi i varur - - - 2,253,954 2,253,954 2,253,954

Totali - 124,381 - 69,688,968 69,813,349 69,939,295

31 dhjetor 2012Të

tregtueshmeTë mbajtura

deri në maturim

Hua dhe të arketueshme

Të vlefshme për t’u shitur

Të tjera me kosto të amortizuar

Gjithsej Vlera

e mbetur

Vlera e drejtë

Aktivet financiare

Arka dhe Banka Qendrore - - 7,458,976 - - 7,458,976 7,458,976

Hua institucioneve financiare - - 7,964,663 - - 7,964,663 7,964,663

Letramevlerëtëtregtueshme 2,174,997 - - - - 2,174,997 2,174,997

AktivefinanciareMDM - 15,855,918 - - - 15,855,918 15,802,048

AktivefinanciareAFS - - - 8,930,706 - 8,930,706 8,930,706

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve - - 35,114,671 - - 35,114,671 35,114,671

Totali 2,174,997 15,855,918 50,538,310 8,930,706 77,499,931 77,446,061

Detyrime financiare

Detyrimendajbankave - - - - - - -

Detyrimendajklientëve - - - - 64,780,312 64,780,312 64,798,546

Borxhi i varur - - - - 2,243,742 2,243,742 2,243,742

Totali - - - - 67,024,054 67,024,054 67,042,288

Shënime shpjeguese për vlerën e drejtë

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 3


7. Të ardhurat neto nga komisionet

2013 2012

Tarifa shërbimi 114,461 83,642

ShërbimetTelex-Swift 3,728 4,458

Transferta parash 17,047 22,035

Operacione thesari dhe transaksione ndërbankare 471 951

Mirëmbajtje llogarie 65,340 61,238

Karta debiti dhe krediti 35,067 39,142

Totali i të ardhurave nga komisionet 236,114 211,466

Operacione thesari dhe transaksione ndërbankare (3,278) (4,783)

Tarifa shërbimi (3,209) (2,282)

Karta debiti dhe krediti (34,515) (40,709)

Totali i shpenzimeve për komisionet (41,002) (47,774)

Të ardhura neto nga komisionet 195,112 163,692

Të ardhurat nga interesat e huave dhe paradhënieve për klientët në vitin 2013 përfshin të ardhurat nga kreditë e zhvlerësuara prej 1,044,988 mijëLekë(2012:950,902mijëLekë).

6. Të ardhurat neto nga interesat

2013 2012

Të ardhura nga interesat:

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 148,853 63,461

Hua dhe paradhënie dhënë klientëve 2,918,990 3,082,590

Mbajtur deri në maturim dhe marrëveshje të riblerjes 877,835 874,477

Letramevlerëtëtregtueshme 24,295 450,946

Balancat me Bankën Qëndrore 76,813 73,647

Aktive financiare të vlefshme për shitje 589,879 371,076

4,636,665 4,916,197

Shpenzime nga interesat:

Detyrimendajbankave (89) (208)

Detyrimendajklientëve (2,466,380) (2,380,132)

Borxhi i varur (118,540) (129,963)

Të tjera (53,516) (5,388)

(2,638,525) (2,515,691)

Të ardhurat nga interesat, neto 1,998,140 2,400,506

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 4


8. Shpenzime personeli

2013 2012

Paga 499,176 476,672

Sigurime shoqërore dhe shëndetësore 57,111 54,580

Trajnime dhe dieta 4,911 4,890

Shpenzime për akomodimin e stafit 7,648 10,560

Të tjera 20,307 16,560

Totali 589,153 563,262

Më31dhjetor2013Bankakishte395punonjës(31dhjetor2012:390punonjës).

9. Të ardhura minus shpenzime nga transaksionet financiare

10. Shpenzime operative

2013 2012

Fitimet/(humbjet)ngarivlerësimiiportofolittëtregtimit 45,117 (1,170)

Fitimengashitjaeaktivevetevlefshmepërshitje 792,050 106,651

Fitimeaktiveteinvestimit 56,972 -

Diferencatngakursiikëmbimit 43,112 95,550

Totali 937,251 201,031

2013 2012

Qiraja e ndërtesës 254,528 262,022

Qiraja/mirëmbajtjaepajisjevekompjuterike 138,062 132,019

Shpenzime të teknologjisë informative 41,954 43,649

Shpenzime të reklamimit dhe promovimit 101,400 125,443

Telekomunikim dhe shërbim postar 69,378 92,587

Tarifat profesionale 11,440 23,914

Shërbime nga entitete arketuese 2,657 5,412

Kancelari dhe mjete për zyrat 22,166 24,878

Elektriciteti 34,801 37,613

Sigurimi 17,136 2,580

Tarifat e informacionit financiar 18,942 19,341

Fondiisigurimittëdepozitave 201,073 189,839

Humbjet nga shitja e aktiveve të qëndrueshme - 50,106

Shërbime pastrimi 20,902 29,341

Mirëmbajta e ndërtesave dhe pajisjeve 19,070 23,165

Sigurimi i ndërtesave dhe transportit te parave 65,782 82,498

Taksa të tjera 83,528 12,430

Shërbime të tjera administrative 28,822 58,650

Totali 1,131,641 1,215,487

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 5


NormaetatimitmbifitiminnëShqipëriështë10%(2012:10%)efitimittëtatueshëm.Mëposhtëjepetrakordimiitatimfitimit,llogariturmenormën e tatim fitimit të aplikuar, me shpenzimin e tatim fitimit.

TabelamëposhtëparaqetnjërakordimtëfitimitsipasStandardeveNdërkombëtaretëRaportimitFinanciardheatijtëtatueshëm:

Norma e tatimit 31 dhjetor 2013 Norma e tatimit 31 dhjetor 2012


Norma bazë e tatim fitimit 10.00% 20,900 10.00% 7,297

Shpenzime te pazbritshme 66.03% 138,002 36.01% 26,278

Rivlerësimi i tatimit të vitit paraprak 30.88% 64,530 - -

Shpenzimi i tatim fitimit 106.91% 223,432 46.01% 33,575

2013 2012


Shpenzime te pazbritshme 1,380,015 262,782

Fitimi i tatueshëm 1,589,010 335,749

Në bazë të ligjit të kontabilitetit lokal, duke filluar nga 1 janari 2008 BankaduhettëraportojënëpërputhjemeSNRF.Përveçkësaj,LigjiNr10364,idatës16Dhjetor2010ofrondisandryshimetëcaktuara(efektive nga 24 Janar 2011). Në bazë të këtyre ndryshimeve, fondet përzhvlerësimtëngarkuarangaBankanëpërputhjemeSNRFdotëkonsiderohen si shpenzime të zbritshme tatimore, me kusht që ato të jenë të certifikuara nga auditorët e jashtëm dhe që të jenë brënda limiteve të përcaktuara nga Banka Qëndrore.

Për vitin e mbyllur me 31 dhjetor 2013 humbjet nga zhvlerësimi i kredisë,llogaritursipasrregullores“Përadministriminerrezikuttëkredisë”tëBankëssëShqipërisëishinmëtëulëtanëkrahasimmehumbjetprejzhvlerësimittëkredivetëllogariturasipasSNRF.Sipasojë shuma e humbjes prej zhvlerësimit të kredisë është njohur

sinjëshpenzimizbritshëm,ndërsadiferencaprej63,517mijeLekështëpërfshirënëshpenzimetjotëzbritshmetatimore(2012:humbjetngazhvlerësimiikredisëSNRFishinmëtëultasekufiridhejane njohur si të zbritshme). Me të njëjtën shumë është zvogëluar edhe detyrimi tatimor i shtyre lidhur me fondin për zhvlerësim. Në bazë të ndryshimeve në legjislacionin fiskal të hyrë në fuqi më 1 janar 2014, kufijtë e përcaktuar nga Banka Qëndrore mbi zhvlerësimin e njohur nuk janë më të zbatueshme dhe zhvlerësimi i ngarkuar në përputhjemeSNRFkonsiderohetsishpenzimiizbritshëmtatimor.

Aktivet tatimore të shtyra janë paraqitur neto prej pasiveve të shtyra pasi shumat janë detyrime ndaj të njëjtit autoritet tatimor dhe pritet të mbyllen në baza neto. Tatimi i shtyrë është llogaritur bazuar në normëntatimoretëhyrënëfuqinga1janari2014prej15%(2012:10%).Lëvizjetnëllogarinëetatimittështyrëjanësimëposhtë:

11. Tatim fitimi

2013 2012

Tatim fitimi i vitit 263,944 -

(Kreditimi)/shpenzimiitatimtështyrë (40,512) 33,575

Gjithsej shpenzimi i tatim fitimit 223,432 33,575

Nëvitin2013,Bankakapërfshirënëtaksatëtjerashumënprej70,288mijëLek,ecilapërfaqësonTVSHmbishpenzimet.KjoTVSHmëparëpërfshihej në kategorinë e shpenzimeve të lidhura me të.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 6


2013 2012

Detyrime në fillim të vitit 87,213 6,937

(Kreditimi)/shpenzimiitatimtështyrë (40,512) 33,575

Tatimi i shtyrë në të ardhurave të tjera përmbledhëse (3,451) 46,701

Detyrimi në fund të vitit 43,251 87,213

Pas ndryshimeve në ligj me efekt që nga data 1 janar 2014, detyrimet e shtyra tatimore që përfaqësojnë diferencën midis humbjeve prejhuavetëmaturasipasSNRFdhehumbjevetellogarituranëperputhjë me rregulloret e Bankës Qëndrore, dhe komponentet e tjere te tatimeve të shtyra lidhur me rezerven e rivleresimit, komisionet e shtyra të disbursimit të kredive, dhe gjithashtu humbjet

tatimore të mbartura pakësohen në total me shumën prej 40,512 mijeLek.Kytotalpërfshinnjëshumëprej33,576mijëLekqëpërfaqeson detyrimet tatimore të shtyra të njohura në vitin e shkuar, e cila është riklasifikuar si detyrim tatimor afatshkurtër. Si rezultat, tatim fitimi i vitit 2013 dhe kreditimi në tatimin e shtyre u rritën me 33,576mijëLek.

Në përputhje me kërkesat e Bankës Qëndrore në lidhje me rezervën e detyrueshme, Banka duhet të mbajë një minimum prej 10% të depozitave të klientëve në Bankën Qëndrore si llogari rezervë.

Rezerva nuk është e vlefshme për operacionet ditore të Bankës. RezervaedetyrueshmenëLekmeBankënQëndrorekagjeneruarnjëinteres prej 70% të normës së marrëveshjeve të riblerjes, e cila më

Më31dhjetor2013dhe2012aktivetdhedetyrimettatimoretështyraingarkohenzëravetëmëposhtëm:

2013 2012

Aktive tatimore të shtyra

Tarifat e shtyra të disbursimit - 5,235

Humbja tatimore e mbartur - 226,467

Detyrime tatimore të shtyra

Rezerva e rivlerësimit nga kurset e kembimit - (18,713)

Fondipërzhvlerësim - (253,501)

Rivlerësimi i aktiveve VPS (43,251) (46,701)

Totali (43,251) (87,213)

2013 2012

Mjete monetare 1,033,173 932,618

Në lekë 436,034 432,010

Në monedha të huaja 597,139 500,608

Banka Qendrore 9,959,367 6,526,358

Llogarirrjedhëse 3,437,740 4,021

Rezerva e detyrueshme 6,521,627 6,174,315

Depozitaafatshkurtra - 348,000

Interesi i përllogaritur - 22

Totali 10,992,540 7,458,976

12. Arka dhe Banka Qëndrore

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 7


LlogaritërrjedhësemeBankatjorezidentepërfshijnëbalancameAlpha Bank A.E., Athinë. Vendosjet me Bankat jorezidente përfshijnë 6,207,931mijëLekmeAlphaBankA.E.,Athinëdhe616,774mijëLekmeBankatëtjerajorezidente(2012:1,419,765mijëLekmeAlphaBank A.E., Athinë).

Depozitatmë31dhjetor2013gjeneruaninteresaprej:

• Lek:3.02%deri3.05%nëvit(2012:2.25%deri3.8%nëvit)

• USD:0.02%deri4.00%nëvit(2012:0.2%deri0.26%nëvit)

• EUR:0.02%deri4.00%nëvit(2012:0.01%deri0.15%nëvit)

•GBP0.38%nëvit(2012:0.35%nëvit).

Gjatëvitit2013BankakariklasifikuarportofolinesajtetregtueshëmnëgrupineaktivevefinanciareVPS(shënimi16).

2013 2012

Bono thesari 5,564,894 10,908,593

Qeveria Shqiptare 5,564,894 9,522,342

Qeveri te huaja - 1,386,251

Obligacione qeveritare dhe korporatash 3,595,780 4,947,325

Qeveria Shqiptare 2,090,506 2,145,654

Obligacione të tjera korporatash 1,505,274 2,801,671

Totali 9,160,674 15,855,918

2013 2012

Obligacione qeveritare - 633,984

Qeverite e huaja

Obligacione qeveritare - 1,541,013

Totali - 2,174,997

14. Letra me vlerë të tregtueshme

15. Aktivet financiare mbajtur deri në maturimAktivetfinanciaretëmbajturaderinematurimpërbëhensimëposhtë:

31dhjetor2013ishte2.45%nëvit(2012:2.8%nëvit).LlogaritërrjedhësemeBankënQëndrorenukmbartininteres.Më 31 dhjetor 2013, Banka nuk kishte asnjë depozitë në Bankën

Qëndrore(2012:NjëdepozitëmeBankënQëndroremenjëmaturimprej 3 ditësh dhe interes të fituar prej 2.25% në vit).

2013 2012

Llogari rrjedhëse me banka 2,513 211,300

Jorezidente 2,513 211,300

Depozita me afat 7,650,452 7,753,363

Rezident 823,588 410,000

Jorezidente 6,824,705 7,343,269

Interesi i përllogaritur 2,159 94

Totali 7,652,965 7,964,663

13. Hua dhe paradhënie institucioneve financiare

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 8


Bonot e thesaritNormateinteresitpërbonotethesarittëQeverisëShqiptaretëshprehuranëLekmë31dhjetor2013uluhatënmes4.51%dhe6.70%nëvit(2012:nga4.99%dhe7.45%nëvit).Asnjë nga letrat me vlerë të vlefshme për t’u shitur nuk vlerësohet të jetë në vështirësi financiare, e cila mund të çojë në zhvlerësimin e tyre.

MaturimiimbeturibonovetëthesaritmeShtetinShqiptarishtesimëposhtë:

Vlera nominale

2013Zbritja e

paamortizuarVlera kontabël Vlera nominale

2012Zbritja e

paamortizuarVlera kontabel

3 muaj 1,410,942 (6,671) 1,404,271 2,195,361 (10,593) 2,184,768

6muaj 2,761,794 (58,309) 2,703,485 5,080,727 (128,369) 4,952,358

12 muaj 1,500,000 (42,862) 1,457,138 2,522,440 (137,224) 2,385,216

Totali 5,672,736 (107,842) 5,564,894 9,798,528 (276,186) 9,522,342

Çmimi i blerjes

2013Interesi

i përllogariturVlera kontabel Cmimi i blerjes

2012Interesi

i përllogariturVlera kontabel

24 muaj 700,000 26,717 726,717 794,643 14,541 809,184

36muaj 1,135,000 23,312 1,158,312 450,000 15,356 465,356

60muaj 200,000 5,477 205,477 850,000 21,114 871,114

Totali 2,035,000 55,506 2,090,506 2,094,643 51,011 2,145,654

Obligacionet qeveritareInteresipërobligacionetqeveritarearkëtohetçdo6muajmenjenormëkuponinga4.51%në10.4%nëvit(2012:nga8.15%në10.4%nëvit).Maturitetetembeturatëobligacioneveqeveritarejanësimëposhtë:

Më 31 dhjetor 2013, përveç obligacioneve me Qeverinë Shqiptare, Banka ka gjithashtu një Eurobond në shumën prej 10,000 mijë Euro, i cili i takonOTEPLCdhekanjëmaturimtëmbeturprej24muajsh.Normaeinteresitekëtijobligacioniështë7.25%.

Emërtues të listuar/të palistuar: 2013 2012

-Tëlistuar 10,568,562 8,930,706

-Tëpalistuar 10,037,385 -

Totali 20,605,947 8,930,706

16. Aktive financiare të vlefshme për shitje

Banka rishikon letrat me vlerë të klasifikuara si të vlefshme për shitje në çdo datë të lëshimit të pasqyrave financiare për të parë nëse ka ndonjë të dhënë objektive për zhvlerësimin e tyre. Kjo kërkon gjykim të ngjashëm si në rastin e vleresimit individual të kredive dhe paradhënieve dhënë klientëve.

Bazuar në testin e zhvlerësimit për letrat me vlerë të vlefshme për shitje, drejtimi gjykon se ngjarjet e ndodhura pas njohjes fillestare të letrave me vlerë nuk përbëjnë arsye për një evidencë objektive përzhvlerësim.Dukemarrëparasyshlajmetmëtëfundittëtregut,drejtimi i Bankës beson se asnjë nga letrat me vlerë të vlefshme për t’u shitur nuk vlerësohet të jetë në vështirësi financiare, e cila mund të çojë në zhvlerësimin e tyre.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 35 9


31 dhjetor 2013 Vlera nominale Zbritja e shtyrë Interesi i përllogaritur

Vlera kontabël Diferencë rivlerësimi

Vlera e drejtë

24 muaj 11,822,200 (153,736) 71,755 11,740,218 (46,075) 11,694,144

36muaj 1,200,000 - 5,961 1,205,961 7,817 1,213,778

60muaj 2,051,000 (22,214) 17,201 2,045,987 74,424 2,120,411

Mbi60muaj 5,362,080 (114,475) 77,837 5,325,442 252,172 5,577,614

Totali 20,435,280 (290,425) 172,754 20,317,608 288,338 20,605,947

31 dhjetor 2012 Vlera nominale Zbritja e shtyrë Interesi i përllogaritur

Vlera kontabël Diferencë rivlerësimi

Vlera e drejtë

24 muaj 977,130 7,885 7,876 992,891 1,203 994,094

36muaj 1,605,285 (120,262) - 1,485,023 30,366 1,515,389

60muaj 1,395,900 (212,370) - 1,183,530 3,236 1,186,766

Mbi60muaj 5,304,420 (597,762) 95,591 4,802,249 432,208 5,234,457

Totali 9,282,735 (922,509) 103,467 8,463,693 467,013 8,930,706

Normaefektiveeinteresitpërobligacionetethesarittevlefshmepërshitjepërvitinqëmbylletmë31Dhjetor2013uluhatmes1.00%dhe11%nëvit(2012:1.00%dhe5.25%nëvit).Detajesipastipittëtyreparaqitenmëposhtë:

Tabela më poshtë tregon lëvizjet e letrave me vlerë të vlefshme për shitje deri më 31 dhjetor 2013 dhe 31 dhjetor 2012, duke perfshirë shtesat, maturimindheshitjenetyregjatëkëtyreviteve:

2013 2012

Teprica ne çelje me 1 Janar 8,930,706 7,125,281

Riklasifikime 2,264,655 (1,439,581)

Shitje (10,193,794) (347,764)

Shtesa 19,783,055 2,768,528

Maturime - -

Luhatjetnevlerenedrejte (178,675) 824,242

Teprica ne mbyllje me 31 dhjetor 20,605,947 8,930,706

Lëvizjet në aktive të vlefshme për shitje

Gjatë vitit 2013 Banka shiti disa nga obligacionet që i përkisnin portofolit të saj të letrave me vlerë të vlefshme për shitje. Shuma prej 792,051 mijëLekutransferuangateardhuratetjerapërmbledhësenëtëardhuratëtjeraoperativesifitimngashitjaeletravemevlerë(2012:106,651mijëLek).

Tre obligacione të përfshira në portofolin tregtar gjatë vitit 2012 janë riklasifikuar në portofolin e letrave me vlerë të vlefshme për shitje në Maj 2013.

Vleraedrejtëparatatimiteportofolittëletravemevlerëtëvlefshmepërshitjeështëparaqiturmëposhtë:

2013 2012

Gjendja më 1 Janar 467,013 (357,229)

Ndryshimi neto në vlerën e drejtë të letrave me vlerë të vlefshme për tu shitur (178,675) 824,242

Totali 288,338 467,013

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36 0


2013 2012

Vlera bruto e kredive dhe paradhënieve 33,057,118 36,441,872

Tarifa e shtyrë e disbursimit të kredisë (37,869) (39,406)

Interesi i përllogaritur 1,689,796 1,102,386

Vlera bruto e kredive dhe paradhënieve 34,709,045 37,504,852

Tarifa e shtyrë e disbursimit të kredisë (2,848,352) (2,390,181)

Interesi i përllogaritur 31,860,693 35,114,671

17. Hua dhe paradhënie dhënë klientëve

Lëvizjetefonditpërhumbjeprejzhvlerësimitparaqitennëtabelënmëposhtë:

Per të gjitha kreditë e zhvlerësuara jane regjistruar zbritje për humbjet nga zhvlerësimi per t’i paraqitur ato me vlerën e tyre të rikuperueshme.Humbjetngazhvlerësimitëngarkuaranëfitimosehumbjejanëparaqitursinetotëshumavetërikuperueshmetëkredivetëfalura:

2013 2012

Gjendja në fillim të vitit 2,390,181 1,728,470

Huatëçregjistruara/tefshira (2,263) (33,611)

Humbje neto nga zhvlerësimi 1,041,104 695,322

Shitje e transferime (582,807) -

Diferencatepërkthimit 2,137 -

Gjendja në fund të vitit 2,848,352 2,390,181

2013 2012

Humbje nga zhvlerësimi 1,041,104 695,322

Shumat e rikuperuara nga kreditë e fshira (47,299) (60,589)

993,805 634,733

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36 1


Diferencatepërkthimit 745 1,392 2,137

Teprica me 31 dhjetor 2013 2,106,448 741,904 2,848,352

Me 31 dhjetor 2012

Zhvlerësimiindividual 1,730,028 154,622 1,884,650

Zhvlerësimikolektiv - 505,531 505,531

1,730,028 660,153 2,390,181

Me 31 dhjetor 2013

Zhvlerësimiindividual 2,106,448 121,750 2,228,198

Zhvlerësimikolektiv - 620,154 620,154

2,106,448 741,904 2,848,352

Lëvizjetnërezervatpërhumbjetngazhvlerësimisipasklasavetëhuavedheparadhënievejanëtëdetajuarasimëposhtë:

Hua korporatash Hua jo- korporatash Gjithsej

Teprica më 1 Janar 2012 1,310,999 417,471 1,728,470

Humbje nga zhvlerësimi 743,290 297,969 1,041,259

Rimarrje (324,038) (21,899) (345,937)

Fshirje(çregjistrime) (223) (33,388) (33,611)

Teprica me 31 dhjetor 2012 1,730,028 660,153 2,390,181

Humbje nga zhvlerësimi 1,103,622 262,609 1,366,231

Rimarrje (145,140) (179,987) (325,127)

Nxjerrjet jashtë përdorimit (582,807) - (582,807)

Fshirje(çregjistrime) - (2,263) (2,263)

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36 2


Bankanukkandonjeaktivtëlënëpengsikolateralmë31dhjetor2013(2012:asnjë).

Mjetet e transportit dhe aktivet e tjera përfshijnë mjete transporti të marra me qira financiare, të cilat sjellin detyrime qiraje (shënimi 24). Më 31dhjetor2013vlerakontabëlnetoemjetevetëtransportittëmarrameqiraishte29,804mijëLek(2012:14,010mijëLek).

Vlerat kontabel neto

Me 1 Janar 2012 75,646 197,804 41,064 1,026,301 1,340,815

Me 31 dhjetor 2012 39,696 98,953 27,130 912,525 1,078,304

Me 31 dhjetor 2013 16,820 44,999 40,270 834,164 936,253

18. Aktivet afatgjata materiale

Pajisje Pajisje elektronike dhe mobilje

Mjete transporti

dhe të tjera

Përmiresimet e ambjenteve

me qera

Gjithsej

Kosto

Me 1 Janar 2012 237,812 869,316 72,800 1,438,717 2,618,645

Shtesa 2,159 8,958 - 12,551 23,668

Transferime - 3,305 (3,305) - -

Fshirje - (820) - (59,701) (60,521)

Shitje (6,631) (59) - - (6,690)

Me 31 dhjetor 2012 233,340 880,700 69,495 1,391,567 2,575,102

Shtesa 5,116 6,857 24,148 - 36,121

Fshirje (1,438) (41,421) - - (42,859)

Shitje (11,747) (886) (2,804) - (15,437)

Me 31 dhjetor 2013 225,271 845,250 90,839 1,391,567 2,552,927

Zhvlerësimi i akumuluar

Me 1 Janar 2012 (162,166) (671,512) (31,736) (412,416) (1,277,830)

Shpenzimi vjetor (36,401) (110,856) (10,629) (76,462) (234,348)

Fshirje - 580 - 9,836 10,416

Shitje 4,923 41 - - 4,964

Me 31 dhjetor 2012 (193,644) (781,747) (42,365) (479,042) (1,496,798)

Shpenzimi vjetor (27,083) (60,773) (11,008) (78,361) (177,225)

Fshirje 1,438 41,421 - - 42,859

Shitje 10,838 848 2,804 - 14,490

Me 31 dhjetor 2013 (208,451) (800,251) (50,569) (557,403) (1,616,674)

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36 3


Programe kompjuterike

Kosto

Më 1 Janar 2012 342,507

Shtesa 24,957

Më 31 dhjetor 2012 367,464

Shtesa 2,397

Më 31 dhjetor 2013 369,861

Amortizimi i akumuluar

Më 1 Janar 2012 (240,941)

Amortizimi i periudhës (46,166)

Më 31 dhjetor 2012 (287,108)

Amortizimi i periudhës (33,898)

Më 31 dhjetor 2013 (321,006)

Vlera kontabël neto

Më 1 Janar 2012 101,566

Më 31 dhjetor 2012 80,356

Më 31 dhjetor 2013 48,855

19. Aktivet afatgjata jomateriale

2013 2012

Shpenzime të parapaguara 29,122 36,741

Debitoretëtjerë 208,748 192,183

Totali 237,870 228,924

20. Aktive të tjera dhe aktive afatgjata të mbajtura për shitje

Aktivet afatgjata të mbajtura për shitje përfaqesojnë pasuri të patundshme të fituar nëpermjet ekzekutimit të kolateralëve për kreditë. Vlera e drejtë e ketyre aktiveve afatgjata për shitje është klasifikuar për qëllim të hierarkisë të vlerës së drejtë në Nivelin 3, meqënëse

Banka ka përdorur disa të dhëna nga kërkimet e saj, supozime dhe të dhëna lidhur me prona me karakteristika të ngjashme dhe ka përfshirë kështu në model një segment të gjerë të dhënash që nuk janëtëvëzhgueshmenëtreg.Lëvizjetnëkëtoaktivejanëtreguarmeposhtë:

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36 4


Totaliishtesavenëaktivetafatgjatatëmbajturapërshitjenëvitin2013ishte16,400mijëLek(2012:58,779mijëLek).

21. Detyrime ndaj bankave

22. Detyrimet ndaj klientëve

2013 2012

Llogarirrjedhëse 124,381 -

Totali 124,381 -

Monedhë vendase

2013Monedhë e huaj

Gjithsej Monedhë vendase

2012Monedhë e huaj

Gjithsej

Llogari rrjedhëse

Individë 1,424,527 1,629,178 3,053,705 1,084,570 1,331,985 2,416,555

Shoqeri private 1,442,621 1,964,706 3,407,327 1,289,564 2,209,651 3,499,215

Shoqeri publike 68,822 255,711 324,533 - 2 2

2,935,970 3,849,595 6,785,565 2,374,134 3,541,638 5,915,772

Llogari kursimi

Individë 2,049,813 4,187,961 6,237,774 1,468,025 2,745,139 4,213,164

2,049,813 4,187,961 6,237,774 1,468,025 2,745,139 4,213,164

Depozita me afat

Individë 23,809,473 29,195,366 53,004,839 21,208,243 29,692,210 50,900,453

Shoqëri private 130,280 665,772 796,052 1,401,212 1,692,061 3,093,273

Shoqëri publike - - - - - -

23,939,753 29,861,138 53,800,891 22,609,455 31,384,271 53,993,726

Interes i përllogaritur 361,714 249,070 610,784 316,504 341,146 657,650

Totali 29,287,250 38,147,764 67,435,014 26,768,118 38,012,194 64,780,312

2013 2012

Prona rezidenciale 25,431 25,399

Prona tregtare 167,405 150,772

Prona te tjera 96,355 96,313

Totali 289,191 272,484

Më 31 dhjetor 2013 llogaritë rrjedhëse dhe të kursimit gjenerojnë interesqëvarionnganorma0.1%në1.2%nëvitpërLek(2012:nga0.2% deri në 4.0% në vit) dhe nga 0.1% deri në 1.00% në vit për monedhatehuaja(2012:0.2%në2.5%nëvit),dukepërjashtuarnormat preferenciale të interesit.

Depozitatmeafatgjenerojnëinteresqëvarionnganorma1.30%derinë3.80%nëvitpërLek(2012:nga1.00%në6.90%nëvit)dhenga0.4%në2.0%nëvitpërmonedhatehuaja(2012:nga0.9%në3.9%në vit), duke përjashtuar normat preferenciale të interesit.

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36 5


Borxhiivarurpërshumën16,000mijëEuroiutransferuaBankësnga Alpha Bank A.E. nëpërmjet një marrëveshje që daton më 12 Maj 2011.

23. Borxhi i varur

2013 2012

Borxhi i varur 2,243,200 2,233,440

Interes i përllogaritur 10,754 10,302

Totali 2,253,954 2,243,742

Dataematurimittëborxhitështë31Maj2018dheshlyhetmebazëtre-mujore.BorxhigjeneronnjëinterestëpagueshëmEuribor3mujor + 5%.

24. Detyrime të tjera

2013 2012

Transaksionet si agjent (Buxheti i shtetit) 65,589 181,465

Detyrimepërqiranëfinanciare 29,636 14,371

Detyrimipërsigurimetshoqerore 1,217 1,149

Primi i sigurimit të depozitave 50,268 47,460

Pagesa në tranzit 6,080 193,478

Furnitorëdheshpenzimetëpërllogaritura 142,373 59,329

Ceqepërt’umbledhur 209 2,831

TVSH e pagueshme 2,455 992

Llogaripezull 54,789 61,727

Tatime të tjera pervec tatim fitimit 36,950 10,232

Të tjera 16,331 20,274

Gjithsej 405,897 593,308

Currency Në monedhë origjinale Në Lek ‘000 Kursi i këmbimit

USD 10,080,000 1,084,003 107.54

EUR 61,152,499 8,495,917 138.93

EUR 10,000,000 1,380,200 138.02

Totali 10,960,120

25. Kapitali aksionarKapitali i autorizuar, i emetuar dhe i paguar i Bankës përbëhet 100% nga aksionet e Alpha Bank A.E., Athinë. Nuk ka pasur ndryshime në kapitalin e paguar gjatë vitit 2013. Gjatë vitit 2012 kapitali i paguar

urritme10,000,000Eur(ekuivalentii1,380,200mijëLek:)qëpërfaqëson kontribut të Alpha Bank A.E..Më31Dhjetor2013,kapitaliaksionariBankëspërfshinkontributetëshprehuranëUSDdheEURsimëposhtë:

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36 6


28. Angazhime dhe detyrime të mundshmeAngazhimetdhedetyrimetemundshmepërfshijnëgarancitëepërftuaradhedhënëklientëvesimëposhtë:

2013 2012

Mjetet monetare 1,033,173 932,618

LlogaritërrjedhësenëBankënQendrore 3,437,740 4,021

DepozitaafatshkurtranëBankënQendrore - 348,022

Llogarirrjedhësemebankatetjera 2,513 211,300

Vendosje afatshkurtra në bankat e tjera 7,650,452 7,753,363

Totali 12,123,878 9,249,324

2013 2012

Detyrime të mundshme

Garanci dhënë në favor të klientëve 724,133 736,087

Angazhime për kredi të patërhequra 710,846 606,635

Letërkredi 32,310 2,024

27. Mjetet monetare dhe ekuivalentet me to

Gjatëtransformimitngadegënëfilial,BankapërdorisikursehistoriketëkëmbimitpërkapitalinnëEURdheUSDatotëdatës31dhjetor2011,aprovuarprejBankëssëShqipërisë.Sirezultatipërdorimittekëtyrekurseveukrijuanjerezervërivlerësiminegativeprej243,192mijëLek,ecila është klasifikuar në zërin ‘Rezerva të tjera’. Rezervat e tjera gjithashtu përfshijnë rivlerësimin neto prej aktiveve financiare VPS, me një totalprej245,088mijëLek(2012:420,312mijëLek).

26. Rezerva ligjoreRezerva ligjore është krijuar në bazë të rregullores së Bankës Qëndrorembi“MinimuminekapitalitfillestartëBankëspëraktivitetet e lejuara të Bankës dhe degëve të Bankave të huaja të licensuara,”nr.51,datë22Prill1999.BankatdhedegëteBankavetë huaja duhet të krijojnë rezervat nga 1.25% deri në 2% e totalit të

aktiveve të ponderuara për riskun duke zbritur një të pestën e fitimit para tatimit dhe para pagimit të dividendëve.

Rezervaligjore,bazuarnëLigjinTregtar,kërkonkrijiminerezervësduke përdorur 5% të të ardhurave neto të Bankës, pas zbritjes së humbjeve të viteve të kaluara. Kjo rezervë nuk është e detyrueshme nëse rezervat kanë arritur sa një e dhjeta e kapitalit të Bankës.

Garancitë e lëna peng nga klientë huamarrës përfshijnë kolaterale në vlerë monetare, hipotekat dhe aktive të tjera të vendosura si peng në favor të Bankës.LetratekredisëdhegarancitëdhënëklientëveedetyrojnëBankëntë bëjë pagesa në emër të detyrimeve të kushtëzuara të klientëve, në rast se klienti dështon të permbushë kushtet e kontratës.Angazhimet për kreditim përfaqësojnë angazhimet kontraktuale për të dhënë kredi dhe për të rinovuar kreditë ekzistuese. Përgjithësisht, angazhimet kanë data fikse maturimi, ose klauzola të tjera perfundimi.Dukeqënëseangazhimetmundtëpërfundojnëparatërheqjes së të gjithë shumës, vlerat totale jo domosdoshmërisht përfaqësojnë kerkesat për para.

GarancitëmarrangaBankatdhepalëtëtjeraishin16,123,000mijëLek(2012:16,052,850mijëLek).

Pretendime dhe çështje gjyqësoreGjatë aktivitetit normal të Bankës, kjo e fundit haset me çështje dhe pretendimegjyqësore.DrejtimiiBankëskamendiminsederimë31dhjetor 2013 nuk ka patur humbje të mundshme materiale të pësuara në lidhje me pretendimet dhe çështjet gjyqësore.

Angazhime për QiratëMinimiumi i qirave operative të pagueshme, të ardhshme të Bankës ështësimeposhtë:

R a p o r t i v j e t o r 2 0 1 36 7


29. Transaksionet me palët e lidhuraGjatë aktivitetit të saj Banka hyn në transaksione të ndryshme me palët e saj të lidhura. Këto transaksione kryhen në bazë të termave tregtare. PalëtelidhurametëcilatBankakakryertransaksionebiznesijanë:

Angazhimetepaanullueshmetëqirasëmë31dhjetor2013janë62,963mijëLek(31dhjetor2012:65,651mijëLek).

2013 2012

Jo me shumë se 1 vit 251,853 262,603

Më shumë se 1 vit dhe jo më shumë se 5 vjet 953,997 932,048

Më shumë se 5 vjet 2,821,975 3,000,391

Totali 4,027,825 4,195,042

Depozitateklientëve–DrejtuesvetëBankës 1,051 881

Shpenzime të tjera 107,213 82,073

Shpërblim ndaj Drejtuesve të Bankës 55,529 50,192

Shpërblim ndaj anëtarëve jo-ekzekutiv 1,981 -

2013 2012

Alpha Bank A.E. Athinë (Zyrat Qëndrore)

Huatë nga institucionet financiare 6,212,510 1,592,515

Borxhi i varur 2,253,954 2,243,742

Huatë dhënë institucioneve financiare 110,828 -

Detyrimetëtjera 76,092 7,826

Drejtuesit e Bankës

Hua dhënë drejtuesve të Bankës 26,742 28,667

Depozitadhellogarirrjedhëse 46,029 37,068

Kolaterale të marra 39,817 36,120

Të ardhura nga interest që vijnë nga

Huatë dhënë institucioneve financiare 71,091 2,336

HuatëdheparadhënietdhënëDrejtuesvetëBankës 603 799

Shpenzime per interesa që vijnë nga

Huatë nga institucionet financiare 118,546 129,965

Një nga transaksionet me palët e lidhura ishte gjithashtu edhe kontributi që bëri shoqëria mëmë për rritjen e kapitalit aksionar. Gjatë vitit 2013 nukkapasurrritjenëkapital(2012:rritjaishte1,380,200mijëLek(10,000mijëEur).

30. Ngjarje pas datës së bilancitNuk ka ngjarje të tjera të rëndësishme pas datës së bilancit që kërkojnë korrigjim apo shënim shtesë në pasqyrat financiare

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . AFinancial Statements for the year ended

31 December 2013(with independent auditor’s report thereon)

This document is printed in recycled paper, in line with the objectives of the Social Responsibility of Alpha Bank Albania.

CONTENTS

STATEMENTOFCOMPREHENSIVEINCOME 81

STATEMENTOFFINANCIALPOSITION 82

STATEMENTOFCHANGESINEQUITY 83

STATEMENTOFCASHFLOWS 84

1.GENERAL 85

2.BASISOFPREPARATION 86

3.SUMMARYOFSIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES 88

4.FINANCIALRISKMANAGEMENT 100

5.FAIRVALUEDISCLOSURES 114

6.NETINTERESTINCOME 116

7.NETFEEANDCOMMISSIONINCOME 116

8.PERSONNELExPENSES 117

9.GAINSLESSLOSSESONFINANCIALTRANSACTIONS 117

10.OPERATINGExPENSES 117

11.INCOMETAx 118

12.CASHANDBALANCESWITHCENTRALBANK 119

13.LOANSANDADVANCESTOFINANCIALINSTITUTIONS 120

14.TRADINGSECURITIES 120

15.HELDTOMATURITYFINANCIALASSETS 120

16.AVAILABLE-FOR-SALEFINANCIALASSETS 121

17.LOANSANDADVANCESTOCUSTOMERS 123

18.PROPERTYANDEQUIPMENT 125

19.INTANGIBLEASSETS 126

20.OTHERASSETSANDNON-CURRENTASSETSHELDFORSALE 126

21.DUETOBANKS 127

22.DUETOCUSTOMERS 127

23.SUBORDINATEDDEBT 127

24.OTHERLIABILITIES 128

25.SHARECAPITALANDOTHERRESERVES 128

26.LEGALRESERVE 129

27.CASHANDCASHEQUIVALENT 129

28.COMMITMENTSANDCONTINGENCIES 129

29.RELATEDPARTYTRANSACTIONS 130

30.SUBSEQUENTEVENTS 130

Alpha Bank Albania started to operate in the country in January 1998 as a branch of the Alpha Bank A.E., one of the largest banks in Greece, established in 1879 and in addition to Greece the bank is conductingbusinessintheSouth-EasternEuropeanCountries,UK,andCyprus.In17May2012,AlphaBankwastransformedinasubsidiaryofAlphaBankA.E.withasharecapitalofmorethanEUR78million.

AlphaBankisoneofthelargestbanksinthecountrywithconsiderablemarketshareinwholesaleandretail business. Alpha Bank’s aim is to maintain a robust capital base to sustain the development of the bank and retain the trust of depositors, markets and business partners.

The total assets managed by Alpha Bank Albania are more than € 550 millions. A significant part of them has been used for financing significant projects in the local economy and indirectly financing the governmentalinstitutionsthroughbonds’andT-bills.ThebusinessvolumeofAlphaBankoverthelastyearsexceedsonaveragetheamountof€20million,whiletheaverageexpensesstandattheamountof€14million,asignificantpartofwhichisdirectedtowardsthelocaleconomythroughpayrollandsuppliers’ payments.

MAINHISTORICEVENTS

A n u a l r e p o r t 2 0 1 37 3

1998

•AlphaBankstartedtooperateinAlbaniaasabranchofaforeignbankunderthename“ALPHACREDITBANK-TIRANABRANCH”withapaidincapitalUSD2.5millionandwiththeregisteredoffice:Blv.ZoguiIrë,No47,Tirana.Thebranchwasidentifiedbyitstradename“ALPHABANK”

•Thefirstcompanyloanhasbeendisbursed

1999• DealingRoomstartsoperating• Thefirsthousingloanwasdisbursed• Thefirstcarloanwasdisbursed

2000

• ThenameoftheTiranaBranchwaschangein“AlphaBankA.E.–TiranaBranch”followingthechangeofthe name of the bank in Greece

• AlphaBankA.E.-TiranaBranchstartedtoexpanditspresenceinthecountrybytwomorebranchesoutofTiranaAreaCity.

• Thepaidincapitalwasconsiderablyincreasedinordertosupporttheincreaseoftheassets,.• TheAlbanianSecuritiesCommissiongrantsthelicensetooperateastraderoftreasurybillsinTiranaStock

Exchange

2001 • ThebranchnetworkwasextendedbyabranchinsouthofAlbania

2002

• Anewbranchinasmallcitywithagoodperformancefromthefirstyearencouragedtheexpansionofthebranchnetworkinallcountry

• Thebiggestloantoaprivateborrowerwasgranted

2003

• Thefirstonsitethrough-the-wallATMwasinstalledandacashcardinlocalcurrencywasintroduced

• Twomorebrancheswereopenedduringthisyear

• TheexecutionoftheAgreementwiththeTiranaStockExchangeonstockexchangetransactionsclearing

2004• Thebiggestsyndicatedloanwasgranted

• ThefirstagencystartedtooperateinaCustomArea

2005

• DuringthisyearthebankstartedtoextendthebranchnetworkinTiranaandinotherareasaroundthecountry

• AlphaBanktookthelicensefortheVisacards

2006

• Fivenewbrancheswereopenedduringtheyear

• TheATMnetworkwasexpandedwithoff-sitelobbyATMsandonsiteones

• VISADEBITCardshavebeenissued

• Aneworganizationalchartwasintroducedinordertocentralizethedecisionmakingprocessandalsotocentralize some of the banking operations

• AlbanianSecuritiesCommissiongrantsthelicensetooperateasatraderofgovernmentsecuritiesinTirana Stock exchange and retail market.

• AlbanianSecuritiesCommissiongrantsthelicensetooperateasregistrarforthetreasurybillsofthegovernment

A n u a l r e p o r t 2 0 1 37 4

2007

• ThenameofTiranaBranchwaschangeinto“ALPHABANK–ALBANIA”.Howeverthetradenamecontinuedtobe“ALPHABANK”

• SixmorebrancheswereopenedduringthisyearincludingafirstbranchinNorthofAlbania.• VISACREDITcardshavebeenissued• Thefirstcreditproductstoindividualswereintroducedtothemarket

2008

• Thisyearthenetworkwasexpandedby22newbranchesexpandingthepresenceinmanycitiesaboutofthe area of the main cities in Albania

• Thebiggestfinancingamountforpublicworksthroughaloantothegovernment.Thefinancedprojectwas:Durres–Kukës-MorinëRoad”.

• AlphaBanktookthelicenseastheexclusiveissueroftheAmericanExpress• Webbankingstartedtooperateasanalternativechannel• TheBankcelebratedits10thanniversaryinabigeventwiththeBanks’uppermanagementandmainclients• TheregisterofficewastransferredfromtheZogiIreBoulevard,totheG-KAMBusinessCentre,KavajaStreet.• ThefirstproductsforSmallBusinesseswereintroducedtothemarket

2009

• Thepaidincapitalwasconsiderablyincreasedmillionduetothecapitalizationofretainedearningsof2005-2009

• Thebankcoveredalltheareasofthecountryaddingtoitsbranchnetworksixmorebranches• Thecorebankingsystemofthebankwasamigratedtoatechnologymodernone.

2011

• Anincreaseofthepaidincapitalandasubordinateddebtincreasethecapitaladequacyinaverysatisfactory level.

• Enrichmentofproductsplatformandinvestmentsstrategies

2012• AlphaBankwastransformedfromabranchofaforeignbankintoasubsidiarybankwiththename

ALPHABANKALBANIASHAandatradenameALPHABANK

ManagingDirectorsofAlphaBankAlbaniaSHAthroughouttheyears:

AndreasBartzis,Manager1998-2002AndreasGalatoulas,CountryManager2002-2012PeriklisDrougkas,ChiefExecutiveOfficersincetheyear2012

A n u a l r e p o r t 2 0 1 37 5

AlbaniaisamarketwhereAlphaBankoperationsenjoyasolidlyprofitableoperationaltrackrecord,a strong market position, a healthy balance sheet structure and encouraging prospects of further businessdevelopment.AlphaBankAlbania,withitsbalancedbusinessmodelandself-fundedoperations,isexpectedtomaintainanimportantrolewithinthelocaleconomy,contributingtobothcorporate and retail customers alike.

During2013theBankfocuseditseffortsonpreservingitssoundcapitalpositionandonexpandingitsliquiditybase,achievingacapitaladequacyratioof18.99%andaliquidityratioof44.67%,bothofwhicharesignificantlyhigherthantheminimumratiosrequiredbytheregulatoryauthorities.Italsogaveprioritytoincreasingitsdepositbase,reducingcosts,collectingnon-performingloansandadopting a prudent credit expansion approach.

In 2013, Alpha Bank Albania managed to keep its market shares in loans and deposits at 5.88% and 6.58%,respectively.TheBank’stotalloanportfoliostoodatEuro248millionanddepositsatEuro481million(upby3.91%versus2012),drivingtheloan-to-depositratiodownto51%from58%in2012.AlphaBankAlbaniaranksfifthinretaillendingandsixthindeposits,outofatotalof16commercialbanks.AttheendofDecember2013,theBank’scustomerbaseexceeded235,000Customers,servedthrough42Branchesand58ATMs.Inaddition,AlphaBankAlbaniahasissuedapproximately5,600creditcardsand46,000debitcardsandoffersawiderangeofproductsandservicestoitsCustomers.

AlphaBankplanstoexpanditslendinginAlbania,leveragingitsstrongnetworkandfocusingitsbusinessevenmoreclearlyontargetsegmentswithlowerriskandhigherdepositgatheringcapacity.Indeed,AlphaBankintendstofurtherdiversifytowardsretailcustomerssoastorebalanceitscorporateportfolioexposure.Thiswillincludefocusedtargetingofspecificcustomerandproductsegmentsinretailbanking,especiallytowardsindividualswithmediumandhighincomesandsalariedemployees,SME/SBLlending,andthecreditcardbusiness.

StrongmonitoringofassetqualitywillalsoremainakeyoperationaltargetforAlphaBankAlbania,asit intends to further strengthen its risk expertise by means of dedicated resourcing and its collections and delinquency management through a streamlined approach leveraging on Group experience. The Bankwillfurtherimplementandenhanceitsongoingcostoptimizationprograminordertoincreaseprofitability.

Albaniawillremainacoremarketforfuturegrowth,inwhichAlphaBankexpectstofullycapitalizeonits strong position in the market, its solid business model and its support from the Group.

Artemios Theodoridis ChairmantotheBoardofDirectors

MESSAGEOFTHECHAIRMANTOTHEBOARDOFDIRECTORS:

A n u a l r e p o r t 2 0 1 37 6

Year2013wascharacterizedbyimportantdevelopmentsinthepoliticalandeconomiclifeofAlbania,whichadverselyaffectedtheconsumerspendingbehaviorandbusinessinvestmentdecisions,resultingincontractionofbankingbusinessvolumes,includingthoseofAlphaBankAlbania.However,thiswasayear of reactivation for all our business lines, conveying the message that our strategy is to support the Albanian economy by being an important partner in its path to development.

2013wasthe15thyearofAlphaBank’spresenceintheAlbanianmarket,displayingthevaluesofourinstitutionasahistoricalentityofmorethan130years,whichhasmanagedtobeoneofthemostimportant financial Groups in Greece and Southeastern Region. Alpha Bank Albania has been a key player in the local market and has supported the local economy in various important infrastructure projects,suchastheconstructionofthenewterminalattheMotherTeresaAirport,theDurres–Kukes–Morinehighway,aswellasotherprojectsrelatedtothedevelopmentofdifferentareasoftheAlbanian economy and efforts to meet the European standards.

Pursuing its strategy to strengthen the balance sheet, and at the same time increasing the lending volume, Alpha Bank Albania has managed to maintain excellent liquidity ratios, improve the ratios of non-performingloans,aswellasassurethatthecapitaladequacyratioremainsatthehighestlevelsinthemarket,showingtheBank’sstrengthandreadinesstomanagethemarketdemandfortailor-madeandoff-the-shelfproducts.

All business lines have been put into motion in order to positively respond to customers’ needs. An additionalprocessstreamlining,combinedwithtransparentandresponsibleservicesandproductsprovidedtocustomers,hasreflectedpositiveresultsinnewloanbookingsandastabilizingloanportfoliocomparedwiththedeleveraginginthepreviousyears.

The Bank has fully mobilized its main pillars of control functions, such as risk management, internal audit compliance and similar, in order to support the business development and assure a healthy bankingactivity.ContinuouseffortsareputintoadoptingtheBank’spoliciesandprocedurestothelocal market best practices and individuality.

AlphaBankAlbaniawillcontinueitspathtowardssuccessbyprovidingloyaltytocustomersandtrustin the personnel, keeping its position as a major player in the Albanian market.

Periklis Drougkas ChiefExecutiveOfficer

MESSAGEOFTHECHIEFExECUTIVEOFFICER:

A n u a l r e p o r t 2 0 1 37 7

RetailBankingisakeybusinesslineforAlphaBankAlbania.WithanorganizedandwellbalancedpresenceintheCountrythrough42highstandardsellingunits,58ATM-sandover1,100POSterminals,andamotivatedsalesforcedrivingthebusinessforward,AlphaBankAlbaniaisoftenreferredtoasa“BoutiqueBank”,welcomingmorethan235,000customersandofferingafullrangeofproducts.

DevelopmentofretailbusinessispartofthelongtermstrategyofAlphaBankandassuch,allindividualcustomerandproductsegmentsareconsideredimportanttogrowandmaintain.Onthelendingside, retail banking at ABA is covering housing loans, consumer loans of all categories, credit cards, personaloverdraftsandlendingtosmallandverysmallenterprises.Consumerlendinginparticularwasreactivatedin2013andsuccessfullylaunchedinthemarket.Awiderangeofdepositproductshasalsobeendevelopedtoaddressallcustomerneeds,andduring2013inparticular,newandinnovativeproductswereintroducedforthecategoryofsavingsaccounts.

AchallengingyearaccompaniedwithmajordevelopmentsinthepoliticalandsociallifeoftheCountry,2013wasalsotheyearofananemicdemandforloans,aresultofthelowcustomerconfidenceandlessthan average consumer spending behavior. On the other side, the still high degree of informality and inheritednon-performingportfoliospreventedBankstosupportindividualsandsmallbusinesseswiththeirdailyconsumptionneeds.Theindividualcustomerbehaviorwasmainlydirectedtowardssavingsofsmallbalancesincurrentaccounts,inordertoassureaccessibilitywhenneeded.

Theabovebeingsaid,theindividualloanportfoliosintheBankingSystemweredownwith0.4%whileAlphaBankretainedtheexistingbalances,despitetheincreasingvolumesinnewbookingsmatchedhoweverbyperiodicorearlyrepaymentsofthefacilities.Thehousingloansbalancesweredecreasedwith3%,whileconsumerloans,recentlyreactivated,showedabalanceincreaseof38%.Progressisalsoreportedforloanstosmallandverysmallbusinesscustomerswithabout12%increase.Totalretaillending,includingcardsportfolios,asofyearend2013,wasEUR76.4million,whereasloansto individuals constitute 10.2% market share and rank Alpha Bank Albania in the 5th position in this dimension.

Individualdepositswereupwith8%toaportfoliototalofEUR448.7million(orEUR32millionincreaseyear on year), coming mainly from the increase in current account and savings deposit balances. In linewithmarketdevelopments,thecostoffundingwasamendedthroughcarefulsteps,inordertopositively affect the loans pricing and enable the generation of the demand for loan products.

Cardbusinessforyear2013hasundergonesignificantpositivechanges,increasingthenumberofcreditcards issued by 10%. The focus remains the customer education for card usage, aiming the boosting ofbalancesbygeneratingadditionalincomestreams.Therewereseveralmarketingcampaignsthroughouttheyear.AlphaBankmarketshareoncreditcardissuingbusinesswas8%,rankinginthe3rd position in the Albanian banking system. Ahigherdegreeofinnovation,combinedwithexcellentcustomerservice,qualityproductsmatchingthecustomerneeds,aswellasefficientprocessingandproductdeliveryaretheon-goingobjectivesofretailbankingbusinessatABA.Awiderangeofloyaltyprograms,segmentedapproachtoclientele,aswellaspersonalizedbankingarealreadybeingdesignedandwillverysoonbeavailablethroughoutthedistributionnetworkofAlphaBankAlbania.

RETAILBANKINGBUSINESSREVIEW2013

A n u a l r e p o r t 2 0 1 37 8

COMMUNICATIONCAMPAIGNS2013

A n u a l r e p o r t 2 0 1 37 9

Basedonthesloganofthe15thyears’presenceofAlphaBankinAlbania‘’Movingforwardtogether’’,theManagementBoardandotherexecutivesoftheBankorganizedaroadshowwithexistingandnewbusinessclientsoftheBank.ThemeetingstookplaceindifferentcitiesofAlbaniawherethisBankoperatessuchasVlora,Shkodra,Korca,ElbasanGjirokastraandDurrës.

ThebusinesslendinghasalwaysbeenafocusforAlphaBanks’businessdevelopmentefforts,asitprovidesthisveryimportantsegmentwiththeliquidityandconsultancyitneedsforsustainingandgrowing.

These meetings are of a high importance for the Management Board of the Bank, because they increasethedialogueandthetrustbetweentheparties,whicharefundamentaltohaveasuccessfulpartnership.AlphaBankhasalwaysbeenanimportantactoronfinancingtheAlbanianeconomy,forbothindividualsandbusinesssegmentsandwillcontinuetogivetherequiredsupport.15yearsnowtheBankispartoftheAlbanianrealitybyincreasingthestandardsoflivingandworking.

WHOLESALEBANKINGBUSINESSREVIEW2013

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 0

Human Resources Management in Alpha Bank Albania is oriented on skills development and coaching, democratic styles of leadership aiming to increase staff engagement, commitment and loyalty, and lead to institutional sustainable productivity and high performance in the market. Human Resources wasstronglysupportivetowardstheemployeesworkingwithdevotion,highperformanceandambitiousness, setting as priority their promotion and further development. Alpha Bank Albania employeeshavestrongacademicbackground,withthe96%ofthestafftopossessagraduateorpost-graduatestudiesdegree.

Duringtheyearof2013,theBankprovidedawiderangeoftrainingopportunitiesforitsstaffwhatevertheirlevelofqualification,jobroleorposition.Weusedacombinationofin-houseandexternaltrainingproviders to support our staff in their career development. Bank’s personnel attended at least one trainingcourseis286persons,or578participationsheldin4075trainingmanhousor918mandaysattheGrouplevel,in-houseorinvitedbyexternalproviders.

On31.12.2013theBankemployed395Peoplerepresentinganincreaseof1.3%ascomparedwiththeHeadcountoftheBankinthesameperiodof2012.TheworkforcedistributionofAlphaBankAlbaniabygenderis60%femalesand40%males;meanwhiletheworkforcedistributionbyfunctionis222employeesinBranchNetworkand173employeesinHeadOffice.

PERSONNELPROFESSIONALDEVELOPMENT

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 1

Social Responsibility is a very important part of the governance and corporate culture of Alpha Bank Albania. The Bank contributes continuously in projects that have a great impact on social issues, health, environment, education, culture and sports.

2013SOCIALRESPONSIBILITYNEWSLETTER

VolunteerDay

OnMay22,2013forthe5thconsecutiveyear,AlphaBankorganizedtheVolunteerDay.ThisactivityhasbecomeveryimportantfortheBankandthisisshownbytheemployees’increasedparticipationeveryyear.

ThisyeartheBankprovideditssupporttotheDepartmentofPediatric,RegionalHospitalofVlora,Durres,KukesandLibrazhd.Indeed,alotofseriousandsignificantworkhasbeendonetoeliminatethehumidityfromthereanimationandhospitalizationrooms,tofixandpaintthetoiletsandhallwaysanddonateaerosolapplianceforchildrenwithrespiratoryproblems.Otherimportantthingssuchasmattresses,bedsheets,pillowsandblanketsweredonatedtothehospital.

TheBankemployeesspentsometimewiththehospitalizedchildrenandgavetoysandbookstothemandembellishedtheirroomsbypaintingthewallsandstickingonthemthechildren’sfavoritecartoonimages.

Togetherwegivelife!AlphaBankAlbania,incollaborationwiththeRedCrossAlbania,organizedonJune14thforthethirdconsecutiveyear,theblooddonationdaywiththeBanksemployees’volunteerparticipation.

14thofJuneistheWorldBloodDonationDay,andtheBankchosethisdayinordertoincreasetheawarenessonblooddonation,beingvitalvolunteeractivitywhereeveryoneshouldbeanactivedonator.

BasedontheRedCrossAlbaniadata,theneedforbloodinAlbaniaisaround30.000bloodunitswhiletheunitsaccumulatedare20.000;around300peoplesufferingfromthalassemianeedbloodeverymonth, and many other people need it because of accidents, surgeries etc.

TiranaGuitarFestivalTiranaGuitarFestival,withtheparticipationofwellknownartistsfromEurope,wasorganizedforthefirst time in June 2013. Alpha Bank Albania sponsored this initiative in order to support the Albanian artists.

Alpha Gym Park The first outdoor gym in Albania started to operate at the Artificial Park of Tirana in July 2013. This importantprojectwassponsoredbyAlphaBankAlbania.TheGymwascreatedconsideringthattheoutdoorrecreationandaccesstonatureplayavitalroleinthephysical,psychological,spiritualwell-being, health, and development of people of all ages.

AlphaGymParkwaswellacceptedandregularlyfrequented.Duringthisperiodafitnessinstructorwaspresenttoadvisethecitizensontheproperandmosteffectivewaytousetheequipments.

AlphaGymParkisequippedwith10instrumentsthatcaneasilybeusedbyeveryone.Thegymparkwasdesignedtoprovideallthefacilitiestopeoplewhowillexercise.TheBankemployeesplantedalsosometreesanddistributedT-shirtsandsportivebagstopeoplewhoexerciseinthepark.

Erseke Elementary SchoolDuringthesummer,AlphaBankAlbaniareconstructedtheElementarySchoolofErsekawhichwasinpoor conditions and didn’t provide the required conditions to pupils of this school. In September, the academicstaffwelcomedthepupilsinatotallyrenovatedbuilding,providingsafetyandcomfort.

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 2

2013SOCIALRESPONSIBILITYNEWSLETTER

7thHellenic-AlbanianBusinessForumAlphaBankAlbaniasupportedforthe7thconsecutiveyeartheHellenic-AlbanianBusinessForum‘’Abridgetodevelopment’’,whichwasorganizedfromtheGreekEmbassyandtheGreekBusinessAssociation.ThefocusofthisforumwasontheimportanceofthebankingsectorsupporttowardstheGreek-Albanianbusinessesandtheincreaseofthechannelsofcommunicationbetweentheseparties.

Let’scleanAlbaniainoneDayTheemployeesoftheBankembracedtheinitiative‘’LetscleanAlbaniainoneday’’andhelpedcleaningtheareaontheArtificialLakeinTirana.Approximately140.000peopletookpartonthisimportantevent,whichprovidedtheirhelpincleaningAlbania.

EndYearCharityInlinewiththeBanks’CSRobjectives,theManagementBoardofAlphaBankAlbaniadecidednottoprintwishingcardsbutinsteadtousetherespectivebudgettosupportanimportantpartofthecommunitywhichisthefamiliesofthepolicemenwhohavefalleninthelineofduty.Furthermore,theemployees of the Bank voluntarily donated money, clothes and toys and visited the ‘Orphanage and spentsometimewiththem.

OtherActivities:

•Donationof300t-shirtsfortheSportFestivalorganizedbytheMunicipalityofKorcaintheframeworkoftheInternationalDayofPersonswithDisabilities

•SponsorshipoftheyearlyfinancialbookofForeignInvestorsinAlbaniaandAmericanChamberofCommerce

•SponsorshipoftheBritishChamberofCommerceeventorganizedfortheGreekBusinessesinAlbaniaandtheGreekweekorganizedbytheGreekEmbassy

•SponsorshipoftheSpringDayfestiveeventsorganizedinthecityofElbasan

•OrganisationoftheLiteratureCompetition‘’Vlora2013’’withtheparticipationofwritersfromVlora.

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 3

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 4

The statement of comprehensive income is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 81 to 130.

Notes 2013 2012

Interest income 6 4,636,665 4,916,197

Interest expense 6 (2,638,525) (2,515,691)

Net interest income 1,998,140 2,400,506

Feeandcommissionincome 7 236,114 211,466

Feeandcommissionexpense 7 (41,002) (47,774)

Net fee and commission income 195,112 163,692

Gains less losses on financial transactions 9 937,251 201,031

Other operating income 4,215 1,733

941,466 202,764

Total operating income 3,134,718 2,766,962

Personnel expenses 8 (589,153) (563,262)

Depreciationandamortization 18, 19 (211,124) (280,513)

Other operating expenses 10 (1,131,641) (1,215,487)

Net impairment loss on loans to customers 17 (993,805) (634,733)

Total Operating Expenses (2,925,723) (2,693,995)

Profit before income tax 208,995 72,967

Income tax expense 11 (223,432) (33,575)

(Loss)/profit for the year (14,437) 39,392

Other comprehensive (loss)/income:

Items that may be reclassified to profit or loss

RevaluationofAFSfinancialassets 16 (178,675) 824,242

Incometaxcredit/(charge) 11 3,451 (46,701)

RevaluationofAFSfinancialassets,net (175,224) 777,541

Other comprehensive (loss)/income for the year (175,224) 777,541

Total comprehensive(loss)/income for the year (189,661) 816,933

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Statement of comprehensive income for the year ended 31 December ( A m o u n t s i n L E K ’ 0 0 0 )

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 5

The statement of financial position is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 82 to 130.

These financial statements have been approved by the Management Board of Alpha Bank Albania SH.A on 31 March 2014 and signed on its behalf by:

Periklis Drougkas ChiefExecutiveOfficer

Konstantinos MouroutsosFinanceandAccountingDepartmentManager

Notes 2013 2012

Assets

CashandbalanceswithCentralBank 12 10,992,540 7,458,976

Loansandadvancestofinancialinstitutions 13 7,652,965 7,964,663

Trading securities 14 - 2,174,997

Available-for-sale(‘AFS’)financialassets 16 20,605,947 8,930,706

Held to maturity (‘HTM’) financial assets 15 9,160,674 15,855,918

Loansandadvancestocustomers 17 31,860,693 35,114,671

Prepaid income tax 30,589 287,316

Property and equipment 18 936,253 1,078,304

Intangible assets 19 48,855 80,356

Other assets 20 237,870 228,924

Non-currentassetsheldforsale 20 289,191 272,484

Total assets 81,815,577 79,447,315

Liabilities

Duetobanks 21 124,381 -

Duetocustomers 22 67,435,014 64,780,312

Subordinated debt 23 2,253,954 2,243,742

Deferredtaxliability 11 43,251 87,213

Other liabilities 24 405,897 593,308

Total liabilities 70,262,497 67,704,575

Equity

Share capital 25 10,960,120 10,960,120

Legalreserve 26 817,483 817,483

Other reserves 1,897 177,120

Accumulated loss (226,420) (211,983)

Total equity 11,553,080 11,742,740

Total liabilities and shareholder’s equity 81,815,577 79,447,315

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Statement of financial position as at 31 December 2013( A m o u n t s i n L E K ’ 0 0 0 )

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 6

The statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 85 to 130.

Notes Sharecapital

LegalReserves

OtherReserves

Accumulatedloss Total

Balance at 1 January 2012 9,336,728 817,483 (357,229) (251,375) 9,545,607

Profit for the year - - - 39,392 39,392

RevaluationofAFSfinancialassets,net - - 777,541 - 777,541

Total comprehensive income for the year - - 777,541 39,392 816,933

Increase in share capital 25 1,380,200 - - - 1,380,200

Translation reserve 25 243,192 - (243,192) - -

Total contributions by and distributions to owners 1,623,392 - (243,192) - 1,380,200

Balance at 31 December 2012 10,960,120 817,483 177,120 (211,983) 11,742,740

Lossfortheyear - - - (14,437) (14,437)

RevaluationofAFSfinancialassets,net - - (175,224) - (175,224)

Total comprehensive loss for the year - - (175,224) (14,437) (189,661)

Contributionsbyanddistributionstoowners - - - - -

Total contributions by and distributions to owners - - - - -

Balance at 31 December 2013 10,960,120 817,483 1,897 (226,420) 11,553,080

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Statement of changes in equity for the year ended 31 December ( A m o u n t s i n L E K ’ 0 0 0 )

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 7

Other assets 105,747 272,195

Duetobanks 124,381 (1)

Duetocustomers 2,701,567 3,504,924

Other liabilities (224,436) (232,324)

Interest paid (2,675,176) (2,539,285)

Interest received 3,513,621 4,610,420

Income taxes paid (105,042) -

Net cash from operating activities 8,020,797 5,924,426

Cashflowsfrominvestingactivities:

Purchase of property, equipment and intangibles 18,19 (38,518) (48,624)

Proceeds from sale of property and equipment 2,379 1,726

Net purchases of investment securities (5,110,104) (5,601,581)

Net cash used in investing activities (5,146,243) (5,648,479)

Cashflowsfromfinancingactivities:

Share capital contributions 25 - 1,380,200

Net cash from financing activities - 1,380,200

Net increase in cash and cash equivalents 2,874,554 1,656,147

Cashandcashequivalents,beginningoftheperiod 9,249,324 7,593,177

Cash and cash equivalents, end of the period 27 12,123,878 9,249,324

Notes 2013 2012

Cashflowsfromoperatingactivities:

Profit before taxes 208,995 72,967

Adjustments for:

Depreciationandamortisation 18,19 211,124 280,513

(Gain)/Lossonsaleofpropertyandequipment (1,433) -

Propertyandequipmentwritten-off 18 - 50,106

Impairment losses 17 993,805 634,733

Net fair value loss from trading securities (45,117) 1,170

Interest income 6 (4,636,665) (4,916,197)

Interest expense 6 2,638,525 2,515,691

(630,766) (1,361,017)

Changesin:

Compulsoryreserve (347,312) (214,763)

Loansandadvancestocustomers 3,383,216 3,196,968

Trading portfolio 2,174,997 (1,312,691)

The statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 130.

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . A Statement of cash flows for the year ended 31 December ( A m o u n t s i n L E K ’ 0 0 0 )

A L P H A B A N K A L B A N I A S H . ANotes to the financial statements for the year ended 31 December 2013(Amounts in thousands of Lek, unless otherwise stated)

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 8

General

BankofAlbania(hereinafterreferedtoas“CentralBank”)andwaslicensedon17May2012forrenderingpaymenttransfers,credit and deposit activities, and other activities according to theBankingLaw(No.8365dated2July1998,amendedon18December2006)andtheLawontheBankofAlbania(No.8269dated23December1997)andchangedthenametoAlphaBankAlbania SHA.

The Bank has 42 branch offices throughout the country (2012:42branchoffices),with11branchesbeinginTirana(2012:11branches).

AlphaBankA.E.–TiranaBranchwasestablishedin1998asabranchofAlphaBankA.E.,Athens(“HeadOffice”),whichistheultimate parent of the Alpha Bank Group of companies. As of 19 December2006theHeadOffice’sBoardofDirectorsapprovedachangeinthenameoftheBanktoAlphaBank–Albania(“theBank”).TheBank’sregisteredofficesarelocatedatRrugaeKavajes,BusinessCenterG–Kam,2ndfloor,Tirana,Albania.

On29February2012theBankwastransformedtoasubsidiarybasedontheDecisionno.14oftheSupervisoryCouncilof

1

A n u a l r e p o r t 2 0 1 38 9


Basis of preparation2

(a) Statement of ComplianceThefinancialstatementshavebeenpreparedinaccordancewithInternationalFinancialReportingStandards(IFRSs)asissuedbythe International Accounting Standards Board (IASB).

(b) Basis of preparation The financial statements have been prepared on the historical cost basis,exceptforthefollowingassetswhichweremeasuredatfairvalue:• Trading securities•Available-for-salefinancialassets

(c) Functional and presentation currencyThefinancialstatementsarepresentedinLek,whichistheBank’sfunctional currency and all values are rounded to the nearest thousand(Lek’000),exceptwhenotherwiseindicated.

(d) Significant accounting judgments, estimates and assumptionsThepreparationoffinancialstatementsinconformitywithIFRSsrequiresmanagementtomakejudgements,estimatesandassumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates.Estimatesandunderlyingassumptionsarereviewedonanongoingbasis. Revisions to accounting estimates are recognised in the periodinwhichtheestimateisrevisedandinanyfutureperiodsaffected.

Information about significant areas of estimation uncertainty and critical judgements in applying accounting policies that have the most significant effect on the amounts recognised in the financial statementsaredescribedinthefollowingparagraphs.In the process of applying the Bank’s accounting policies, management has exercised judgment and estimates in determining the amounts recognised in the financial statements. The most significantusesofjudgmentandestimatesareasfollows:

I. Going concernTheBankhasreportedaccumulatedlossesofLek226,420thousand(2012:211,983thousand)at31December2013.TheBank’s management has made an assessment of the Bank’s ability to continue as a going concern and is satisfied that the Bank has the resources to continue in business for the foreseeable future.Furthermore,managementisnotawareofanymaterialuncertainties that may cast significant doubt upon the Bank’s ability to continue as a going concern. Therefore, the financial statementswerepreparedonthegoingconcernbasis.

II.FairvalueoffinancialinstrumentsWherethefairvaluesoffinancialassetsandfinancialliabilitiesrecorded on the statement of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable marketdatawherepossible,butifthisisnotavailable,judgementis required to establish fair values. The judgements include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for longer–datedderivativesanddiscountrates,prepaymentratesanddefaultrateassumptionsforasset-backedsecurities.The Bank’s accounting policy on fair value measurement is described in significant accounting policies 3.(e). TheBankmeasuresfairvaluesusingthefollowingfairvaluehierarchy that reflects the significance of the inputs used in makingthemeasurements:

- Level 1:Quotedmarketprice(unadjusted)inanactivemarketfor an identical instrument.- Level 2:Valuationtechniquesbasedonobservableinputs,eitherdirectly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices). Thiscategoryincludesinstrumentsvaluedusing:quotedmarketpricesinactivemarketsforsimilarinstruments;quotedpricesforidentical or similar instruments in markets that are considered less thanactive;orothervaluationtechniqueswhereallsignificantinputs are directly or indirectly observable from market data.

A n u a l r e p o r t 2 0 1 39 0 A n u a l r e p o r t 2 0 1 39 1 A n u a l r e p o r t 2 0 1 39 0


- Level 3:Valuationtechniquesusingsignificantunobservableinputs.Thiscategoryincludesallinstrumentswherethevaluationtechnique includes inputs not based on observable data and the unobservable inputs have a significant effect on the instrument’s valuation. This category includes instruments that are valued basedonquotedpricesforsimilarinstrumentswheresignificantunobservable adjustments or assumptions are required to reflect differencesbetweentheinstruments.

Valuation techniques include net present value and discounted cashflowmodels,comparisontosimilarinstrumentsforwhichmarket observable prices exist and based on a current yield curve appropriate for the remaining term to maturity. Assumptions andinputsusedinvaluationtechniquesincluderisk-freeandbenchmark interest rates, credit spreads and other premiums used in estimating discount rates, bond and equity prices, foreign currency exchange rates, equity and equity index prices and expected price volatilities and correlations. The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that reflects the price of the financial instrument at the reporting date, whichwouldhavebeendeterminedbymarketparticipantsactingat arm’s length.

Observable prices and model inputs are usually available in the market for listed debt and equity securities, exchange traded derivatives and simple over the counter derivatives like interest rateswaps.Availabilityofobservablemarketpricesandmodelinputs reduces the need for management judgment and estimation andalsoreducestheuncertaintyassociatedwithdeterminationof fair values. Availability of observable market prices and inputs varies depending on the products and markets and is prone to changes based on specific events and general conditions in the financial markets.The fair value of financial instruments is disclosed in note 4. III. Impairment losses on loans and advancesTheBankreviewsitsindividuallysignificantloansandadvancesateachreportingdatetoassesswhetheranimpairmentlossshould be recorded in the profit or loss. In particular, management judgment is required in the estimation of the amount and timing of futurecashflowswhendeterminingtheimpairmentloss.Theseestimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting in future changes to the allowance.

The collective assessment takes account of data from the loan portfolio (such as levels of arrears, credit utilisation, loan to collateral ratios, etc.), and judgments to the effect of concentrations of risks and economic data (including levels of unemployment, real estate prices indices, country risk and the performance of different individual groups).

If in a subsequent period after the recognition of the impairment loss,eventsoccurwhichrequiretheimpairmentlosstobereduced, or there has been a collection of amounts from loans and advancespreviouslywritten-off,therecoveriesarerecognizedinprofit and loss in impairment losses and provisions to cover credit risk.The impairment loss on loans and advances is disclosed in more detail in Note 17.

IV.Impairmentofavailable–for–saleinvestmentsTheBankreviewsitsdebtsecuritiesclassifiedasavailable–for–saleinvestmentsateachreportingdatetoassesswhethertheyare impaired. This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans and advances.

TheBankdeterminesthatavailable-for-saleinvestmentsareimpairedwhentherehasbeenasignificantorprolongeddeclineinthefairvaluebelowitscost.Thisdeterminationofwhatissignificant or prolonged requires judgment. In general, the Bank considersas“significant”adecreaseofover20%comparedtothecostoftheinvestment.Respectively“prolonged”isadecreaseinthefairvaluebelowamortisedcostforacontinuousperiodexceeding one year. In making this judgment, the Bank evaluates, amongotherfactors,durationandextenttowhichthefairvalueofan investment is less than its cost. In addition, impairment may be appropriatewhenthereisevidenceofdeteriorationinthefinancialhealth of the investee, industry and sector performance, changes intechnology,andoperationalandfinancingcashflows.

V.DeferredtaxassetsDeferredtaxassetsarerecognisedinrespectofcertaintemporarydifferences and tax losses to the extent that it is probable that taxableprofitwillbeavailableagainstwhichthelossescanbeutilized or temporary differences reversed. Judgements made in assessing the deferred tax assets and liabilities are presented in Note 11.


A n u a l r e p o r t 2 0 1 39 0 A n u a l r e p o r t 2 0 1 39 1

3 Summary of significant accounting policies

(a) Changes in accounting policy and disclosuresExceptforthechangesbelow,theBankhasconsistentlyappliedthefollowingaccountingpoliciestoallperiodspresentedinthesefinancial statements.

TheBankhasadoptedthefollowingnewstandardsandamendments to standards, including any consequential amendmentstootherstandards,withadateofinitialapplicationof 1 January 2013.

•IFRS13FairValueMeasurement.

•PresentationofItemsofOtherComprehensiveIncome(Amendments to IAS 1).

Thenatureandtheeffectsofthechangesareexplainedbelow.

I. Fair value measurementInaccordancewiththetransitionalprovisionsofIFRS13,theBankhasappliedthenewdefinitionoffairvalue,assetoutinNote3(e), prospectively. The change had no significant impact on the measurements of the Bank’s assets and liabilities, but the Bank hasincludednewdisclosuresinthefinancialstatements,whicharerequiredunderIFRS13.Thesenewdisclosurerequirementsarenotincludedinthecomparativeinformation.However,totheextentthatdisclosureswererequiredbyotherstandardsbeforetheeffectivedateofIFRS13,theBankhasprovidedtherelevantcomparative disclosures under those standards.

II. Presentation of items of Other Comprehensive Income (OCI) As a result of the amendments to IAS 1, the Bank has modified the presentationofitemsofOCIinitsstatementofprofitorlossandOCI,topresentitemsthatwouldbereclassifiedtoprofitorlossinthefutureseparatelyfromthosethatwouldneverbe.Comparativeinformationhasbeenre-presentedonthesamebasis.AllOCIitems recognised may be reclassified to profit or loss.

(b) Foreign currency transactionsIn preparing the financial statements, transactions in currencies other than the Bank’s functional currency are recognized at the spot rates of exchange prevailing at the dates of the transactions.Transactions in foreign currencies are translated into the respective functional currency of the operation at the spot exchange rate at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the reporting date are retranslated into the functional currency at the spot exchange rate at that date. The foreign currency gain or loss on monetary itemsisthedifferencebetweenamortizedcostinthefunctionalcurrency at the beginning of the period, adjusted for effective interest and payments during the period, and the amortized cost in foreign currency translated at the spot exchange rate at the end of theperiod.Non-monetaryassetsandliabilitiesthataremeasuredin terms of historical cost in a foreign currency are translated using the exchange rate at the date of the transaction.

(c) Financial instruments – initial recognition and subsequent measurement

I. Date of recognitionAll financial assets and liabilities are initially recognized at the date that the Bank becomes a party to the contractual provisions of the instrument.

II. Initial measurement of financial instrumentsThe Bank initially recognizes loans and advances, deposits, debt securities issued and subordinated liabilities on the date at whichtheyareoriginated.RegularwaypurchasesandsalesoffinancialassetsarerecognizedonthetradedateatwhichtheBank commits to purchase or sell the asset. All other financial assets and liabilities (including assets and liabilities designated at fair value through profit or loss) are initially recognized on the tradedateatwhichtheBankbecomesapartytothecontractualprovisions of the instrument.



Financialassetsandfinancialliabilitiesareinitiallymeasuredatfair value. Transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of financial assets and financial liabilities (other than financial assets and financial liabilities at fair value through profit or loss) are added to or deducted from the fair value of the financial assets or financial liabilities, as appropriate, on initial recognition. Transaction costs directly attributable to the acquisition of financial assets or financial liabilities at fair value through profit or loss are recognized immediately in profit or loss.

III. Classification of financial assets Financialassetsareclassifiedintothefollowingspecifiedcategories:

•Loansandreceivables

•Held-to-maturityinvestments

•Available-for-saleinvestments

•Financialassetsatfairvaluethroughprofitorloss

The classification depends on the nature and purpose of the financial assets and is determined at the time of initial recognition. Allregularwaypurchasesorsalesoffinancialassetsarerecognizedandderecognizedonatradedatebasis.Regularwaypurchases or sales are purchases or sales of financial assets that requiredeliveryofassetswithinthetimeframeestablishedbyregulation or convention in the marketplace.

IV. Classification of financial liability and equity

Classificationasdebtorequity

DebtandequityinstrumentsissuedbytheBankareclassifiedaseitherfinancialliabilitiesorasequityinaccordancewiththesubstance of the contractual arrangements and the definitions of the financial liability and equity instruments.

Equity instruments

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Bank after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank are recognized at the proceeds received, net of direct issue costs.

V. Loans and advances to customers and to BanksLoansandadvancestocustomersandtoBanksincludenon–derivativefinancialassetswithfixedordeterminablepaymentsthat are not quoted in an active market, and that the Bank does notintendtosellimmediatelyorintheneartermotherthan:

• Those that the Bank intends to sell immediately or in the near term and those that the Bank upon initial recognition designates asatfairvaluethroughprofitorloss;

• Those that the Bank, upon initial recognition, designates as Available-for-sale.

WhentheBankisthelessorinaleaseagreementthattransferssubstantiallyalloftherisksandrewardsincidentaltoownershipofanassettothelessee,thearrangementispresentedwithinloansandadvances.WhentheBankpurchasesafinancialassetand simultaneously enters into an agreement to resell the asset (or a substantially similar asset) at a fixed price on a future date(“reverserepoorstockborrowing”),thearrangementisaccounted for as reverse repo transactions (pledged securities), and the underlying asset is not recognized in the Bank’s financial statements.

VI. Investment securitiesInvestment securities are accounted for depending on their classification,aseitherheld-to-maturity,fairvaluethroughprofitorloss,oravailable-for-sale.

1) Held to Maturity Financial InstrumentsHeld-to-maturityinvestmentsecuritiesarenon-derivativeassetswithfixedordeterminablepaymentsandfixedmaturitythattheBank has the positive intent and ability to hold to maturity, and whicharenotdesignatedatfairvaluethroughprofitorlossorasavailable-for-sale.

Held-to-maturityinvestmentsecuritiesarecarriedatamortisedcost using the effective interest method. A sale or reclassification ofamorethaninsignificantamountofheld-to-maturityinvestmentswouldresultinthereclassificationofallheld-to-maturityinvestmentsasAvailable-for-sale,andwouldpreventtheBank from classifying investment securities as held to maturity for thecurrentandthefollowingtwofinancialyears.However,salesandreclassificationsinanyofthefollowingcircumstanceswouldnottriggerareclassification:

• sales or reclassifications that are so close to maturity that changesinthemarketrateofinterestwouldnothaveasignificanteffectonthefinancialasset’sfairvalue;

• sales or reclassifications after the Bank has collected substantiallyalloftheasset’soriginalprincipal;or

•salesorreclassificationsattributabletonon-recurringisolatedevents beyond the Bank’s control that could not have been reasonably anticipated.



2) Available-for-sale Financial InstrumentsAvailable-for-saleinvestmentsarenon-derivativeinvestmentsthat are not designated as another category of financial assets. Unquotedequitysecuritieswhosefairvaluecannotbereliablymeasuredarecarriedatcost.Allotheravailable-for-saleinvestments are carried at fair value.

Interest income is recognized in profit or loss using the effective interestmethod.Foreignexchangegainsorlossesonavailable-for-saledebtsecurityinvestmentsarerecognizedinprofitorloss. Other fair value changes are recognized directly in other comprehensive income until the investment is sold or impaired and the cumulated gain or loss is recognized in profit or loss.

3) Financial Assets at fair value through profit or lossFinancialAssetsatfairvaluethroughprofitorlossincludetradingsecurities and other securities that the Bank decides, at their initial recognition, to measure them at fair value through profit or loss. Trading securities are those securities that the Bank acquires principally for the purpose of selling in the near term. Trading securities are initially recognised and subsequently measured at fairvaluewithtransactioncoststakendirectlytoprofitorloss.All changes in fair value are recognised as part of interest income in profit or loss. Trading assets and liabilities are not reclassified subsequenttotheirinitialrecognition,exceptthatnon-derivativetrading assets, other than those designated at fair value through profit or loss upon initial recognition, may be reclassified out of the fair value through profit or loss category if they are no longer held for the purpose of being sold or repurchased in the near term and thefollowingconditionsaremet:

•Ifthefinancialassetwouldhavemetthedefinitionofloansand receivables, then it may be reclassified if the Bank has the intention and ability to hold the financial asset for the foreseeable future or until maturity.

•Ifthefinancialassetwouldnothavemetthedefinitionofloansand receivables, then it may be reclassified out of the trading category only in ‘rare circumstances’.

VII. Debt issued and other borrowed fundsFinancialinstrumentsissuedbytheBank,thatarenotdesignatedat fair value through profit or loss, are classified as liabilities under ‘SubordinatedDebt’,wherethesubstanceofthecontractualarrangement results in the Bank having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cashoranotherfinancialassetforafixednumberofownequityshares.

Afterinitialmeasurement,debtissuedandotherborrowingsaresubsequently measured at amortized cost using the effective interest rate (‘EIR’) method. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on the issue and costs that are an integral part of the EIR.

Afterinitialmeasurement,debtissuedandotherborrowingsaresubsequently measured at amortised cost using the EIR. A portion of the net proceeds of the instrument is allocated to the debt componentonthedateofissuebasedonitsfairvalue(whichisgenerally determined based on the quoted market prices for similar debt instruments). The equity component is assigned the residual amount after deducting from the fair value of the instrument as a wholetheamountseparatelydeterminedforthedebtcomponent.The value of any derivative features (such as a call option) embedded in the compound financial instrument other than the equity component is included in the debt component.

An analysis of the Bank’s issued debt is disclosed in Note 23.

d) Derecognition of financial assets and financial liabilities

I. Financial assetsTheBankderecognizesafinancialassetonlywhenthecontractualrightstothecashflowsfromtheassetexpire,orwhenittransfersthefinancialassetandsubstantiallyalltherisksandrewardsofownershipoftheassettoanotherentity.

Any interest in transferred financial assets that is created or retained by the Bank is recognized as a separate asset or liability.TheBankentersintotransactionswherebyittransfersassetsrecognized on its statement of financial position, but retains eitherallrisksorrewardsofthetransferredassetsoraportionofthem.Ifallorsubstantiallyallrisksandrewardsareretained,thenthe transferred assets are not derecognized from the statement offinancialposition.Transfersofassetswithretentionofallorsubstantiallyallrisksandrewardsinclude,forexample,securitieslending and repurchase transactions.

Whenassetsaresoldtoathirdpartywithaconcurrenttotalrateofreturnswaponthetransferredassets,thetransactionis accounted for as a secured financing transaction similar to repurchasetransactions.IntransactionswheretheBankneitherretainsnortransferssubstantiallyalltherisksandrewardsofownershipofafinancialasset,itderecognizestheassetifcontrolover the asset is lost. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as



appropriate.Intransferswherecontrolovertheassetisretained,the Bank continues to recognize the asset to the extent of its continuinginvolvement,determinedbytheextenttowhichitisexposed to changes in the value of the transferred asset.In certain transactions the Bank retains rights to service a transferred financial asset for a fee. The transferred asset is derecognized in its entirety if it meets the derecognition criteria. II. Financial LiabilitiesTheBankderecognizesfinancialliabilitieswhen,andonlywhen,the Bank’s obligations are discharged, cancelled or they expire. Thedifferencebetweenthecarryingamountofthefinancialliability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.

An asset or liability is recognized for the servicing rights, dependingonwhethertheservicingfeeismorethanadequateto cover servicing expenses (asset) or is less than adequate for performing the servicing (liability).

e) Determination of fair value

Policy applicable from 1 January 2013

‘Fairvalue’isthepricethatwouldbereceivedtosellanassetorpaidtotransferaliabilityinanorderlytransactionbetweenmarket participants at the measurement date in the principal or, initsabsence,themostadvantageousmarkettowhichtheBankhasaccessatthatdate.Thefairvalueofaliabilityreflectsitsnon-performance risk.

Whenavailable,theBankmeasuresthefairvalueofaninstrumentusing the quoted price in an active market for that instrument. A market is regarded as active if transactions for the asset or liabilitytakeplacewithsufficientfrequencyandvolumetoprovidepricing information on an ongoing basis. If there is no quoted price in an active market, then the Bank uses valuation techniques that maximise the use of relevant observable inputs and minimise the use of unobservable inputs. The chosen valuation technique incorporatesallofthefactorsthatmarketparticipantswouldtakeinto account in pricing a transaction.

The best evidence of the fair value of a financial instrument at initialrecognitionisnormallythetransactionprice–i.e.thefair value of the consideration given or received. If the Bank determines that the fair value at initial recognition differs from the transaction price and the fair value is evidenced neither by a

quoted price in an active market for an identical asset or liability nor based on a valuation technique that uses only data from observable markets, then the financial instrument is initially measuredatfairvalue,adjustedtodeferthedifferencebetweenthe fair value at initial recognition and the transaction price. Subsequently, that difference is recognised in profit or loss on an appropriate basis over the life of the instrument but no later than whenthevaluationiswhollysupportedbyobservablemarketdataor the transaction is closed out.

If an asset or a liability measured at fair value has a bid price and an ask price, then the Bank measures assets and long positions at a bid price and liabilities and short positions at an ask price. The fair value of a demand deposit is not less than the amount payableondemand,discountedfromthefirstdateonwhichtheamount could be required to be paid.

TheBankrecognisestransfersbetweenlevelsofthefairvaluehierarchyasoftheendofthereportingperiodduringwhichthechange has occurred.

Policy applicable before 1 January 2013

‘Fairvalue’istheamountforwhichanassetcouldbeexchanged,oraliabilitysettled,betweenknowledgeable,willingpartiesinanarm’s length transaction on the measurement date.

Whenavailable,theBankmeasuresthefairvalueofaninstrumentusing quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If a market for a financial instrument is not active, the Bank establishes fair value using a valuation technique.

Valuation techniques include using recent arm’s length transactionsbetweenknowledgeable,willingparties(ifavailable),reference to the current fair value of other instruments that are substantiallythesame,discountedcashflowanalysesandoptionpricing models. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs, relies as little as possible on estimates specific to the Bank, incorporates all factors that market participantswouldconsiderinsettingaprice,andisconsistentwithacceptedeconomicmethodologiesforpricingfinancialinstruments. Inputs to valuation techniques represent market expectationsandmeasuresoftherisk-returnfactorsinherentinthe financial instrument.



The Bank calibrates valuation techniques and tests them for validity using prices from observable current market transactions in the same instrument or based on other available observable market data. The best evidence of the fair value of a financial instrument at initial recognition is the transaction price, i.e., the fair value of the consideration given or received, unless the fair valueofthatinstrumentisevidencedbycomparisonwithotherobservable current market transactions in the same instrument (i.e.,withoutmodificationorrepackaging)orbasedonavaluationtechniquewhosevariablesincludeonlydatafromobservablemarkets.Whentransactionpriceprovidesthebestevidenceoffair value at initial recognition, the financial instrument is initially measuredatthetransactionpriceandanydifferencebetweenthis price and the value initially obtained from a valuation model is subsequently recognized in profit or loss on an appropriate basisoverthelifeoftheinstrumentbutnotlaterthanwhenthevaluationissupportedwhollybyobservablemarketdataorthetransaction is closed out.

Assetsandlongpositionsaremeasuredatabidprice;liabilitiesandshortpositionsaremeasuredatanaskingprice.WheretheBankhaspositionswithoffsettingrisks,mid-marketpricesareused to measure the offsetting risk positions and a bid or asking price adjustment is applied only to the net open position as appropriate.Fairvaluesreflectthecreditriskoftheinstrumentand include adjustments to take account of the credit risk of the Bankandthecounterpartywhereappropriate.Fairvalueestimatesobtained from models are adjusted for any other factors, such as liquidityriskormodeluncertainties;totheextentthattheBankbelievesathird-partymarketparticipantwouldtakethemintoaccount in pricing a transaction.

f) Impairment of financial assetsFinancialassets,otherthancashandcashequivalents,areassessed for indicators of impairment at the end of each reporting period.Financialassetsareconsideredtobeimpairedwhenthereis objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimatedfuturecashflowsoftheinvestmenthavebeenaffected.

The Bank considers evidence of impairment at both a specific asset and collective level. All individually significant financial assets are assessed for specific impairment. Assets that are not individually significant are then collectively assessed for impairment by grouping together financial assets (carried at amortizedcost)withsimilarriskcharacteristics.

Objective evidence that the financial assets are impaired can includedefaultordelinquencybyaborrower,restructuringofaloanoradvancebytheBankontermsthattheBankwouldnototherwiseconsider,indicationsthataborrowerorissuerwillenterbankruptcy, the disappearance of an active market for a security, or other observable data relating to a group of assets such as adversechangesinthepaymentstatusofborrowersorissuersinthegroup,oreconomicconditionsthatcorrelatewithdefaultsinthe group.

In assessing collective impairment the Bank uses statistical modeling of historical trends of the probability of default, timing of recoveries and the amount of loss incurred, adjusted for management’sjudgmentastowhethercurrenteconomicandcredit conditions are such that the actual losses are likely to be greaterorlessthansuggestedbyhistoricalmodeling.Defaultrates, loss rates and the expected timing of future recoveries are regularly benchmarked against actual outcomes to ensure that they remain appropriate.

I. Financial Assets at amortized costImpairment losses on assets carried at amortized cost are measuredasthedifferencebetweenthecarryingamountofthefinancialassetsandthepresentvalueofestimatedcashflowsdiscountedattheassets’originaleffectiveinterestrate.Lossesarerecognizedinprofitorlossandreflectedinanallowanceaccount against loans and advances. Interest on the impaired assetcontinuestoberecognizedthroughtheunwindingofthediscount.Whenasubsequenteventcausestheamountofimpairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss.

II. Available –for-sale financial investmentsForavailable–for–salefinancialinvestments,theBankassessesateachreportingdatewhetherthereisobjectiveevidencethataninvestment is impaired.

Impairmentlossesonavailable-for-saleinvestmentsecuritiesare recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized in other comprehensive income to profit or loss as a reclassification adjustment. The cumulative loss that is reclassified from other comprehensive income to profit or loss is thedifferencebetweentheacquisitioncost,netofanyprincipalrepayment and amortization, and the current fair value, less any impairmentlosspreviouslyrecognizedinprofitorloss.Changesinimpairment provisions attributable to time value are reflected as a component of interest income.



If,inasubsequentperiod,thefairvalueofanimpairedavailable-for-saledebtsecurityincreasesandtheincreasecanbeobjectivelyrelatedtoaneventoccurringaftertheimpairmentlosswasrecognizedinprofitorloss,theimpairmentlossisreversed,withtheamountofthereversalrecognizedinprofitorloss.However,anysubsequentrecoveryinthefairvalueofanimpairedavailable-for-saleequitysecurityisrecognizedinothercomprehensiveincome.

III. Restructured loansWherepossible,theBankseekstorestructureloansratherthanto take possession of collateral. This may involve extending the paymentarrangementsandtheagreementofnewloanconditions.Managementcontinuallyreviewsrestructuredloanstoensurethatall criteria are met and that future payments are likely to occur. The loans continue to be subject to an individual or collective impairment assessment, calculated using the loan’s original effective interest rate.

g) Offsetting financial instrumentsFinancialassetsandliabilitiesaresetoffandthenetamountpresentedinthestatementoffinancialpositionwhen,andonlywhen,theBankhasalegalrighttosetofftheamountsandintends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Incomeandexpensesarepresentedonanetbasisonlywhenpermitted by the accounting standards, or for gains and losses arising from a group of similar transactions such as in the Bank’s trading activity.

h) Financial instruments amortized cost measurementThe amortized cost of a financial asset or liability is the amount atwhichthefinancialassetorliabilityismeasuredatinitialrecognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any differencebetweentheinitialamountrecognizedandthematurityamount, minus any reduction for impairment.

Lease

I. Operating leasesLeaseswhichdonottransfertotheBanksubstantiallyalltherisksandbenefitsincidentaltoownershipoftheleaseditemsareoperating leases. Operating lease payments are recognized as an expense in the profit or loss on a straight line basis over the lease term.Contingentrentalpayablearerecognizedasanexpense

intheperiodinwhichtheyareincurred.Paymentsmadeunderoperatingleasesarerecognisedinprofitorlossonastraight-linebasis over the term of the lease.

II.FinanceleasesForfinanceleases,theleasedassetisrecognizedaspropertyand equipment and a respective liability is recognized in other liabilities. Minimum lease payments made under finance leases areapportionedbetweenthefinanceexpenseandthereductionof the outstanding liability. The finance expense is allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingentleasepaymentsareaccountedforbyrevisingtheminimum lease payments over the remaining term of the lease whentheleaseadjustmentisconfirmed. j) Recognition of income and expensesRevenue is recognized to the extent that it is probable that the economicbenefitswillflowtotheBankandtherevenuecanbereliablymeasured.Thefollowingspecificrecognitioncriteriamustalso be met before revenue is recognized.

I. Interest income and expenseInterest income and expense are recognized in the profit or loss using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments and receipts through the expected life of the financial assetorliability(or,whereappropriate,ashorterperiod)tothecarrying amount of the financial asset or liability. The effective interest rate is established on initial recognition of the financial asset and liability.

The calculation of the effective interest rate includes all fees and points paid or received, transaction costs, and discounts or premiums that are an integral part of the effective interest rate. Transaction costs are incremental costs that are directly attributable to the acquisition, issue or disposal of a financial asset or liability. Interest income and expense presented in profit or loss include interest on financial assets and liabilities at amortized cost on an effective interest rate basis.

The carrying amount of the financial asset or financial liability is adjusted if the Bank revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original EIR and the change in carrying amount is recorded as ’Other operating income’.



Once the recorded value of a financial asset or a group of similar financial assets has been reduced due to an impairment loss, interest income continues to be recognised using the rate of interestusedtodiscountthefuturecashflowsforthepurposeofmeasuring the impairment loss.

Interestincomeandexpensepresentedinprofitorlossinclude:

• interest on financial assets and liabilities at amortised cost calculated on an effective interest basis

• interest on all trading assets and liabilities

Interest income and expense on all trading assets and liabilities are considered to be incidental to the Bank’s trading operations and are presented in net interest income or expense.

II. Fee and commission income and expenseFeesandcommissionincomeandexpensesthatareintegraltotheeffective interest rate on a financial asset or liability are included in the measurement of the effective interest rate.The Bank earns fee and commission income from a diverse range of services it provides to its customers.

Feeincomecanbedividedintothefollowingtwocategories:Fee income earned from services that are provided over a certain period of time Feesearnedfortheprovisionofservicesoveraperiodoftimeareaccrued over that period. These fees include commission income and asset management, custody and other management and advisory fees.

Loancommitmentfeesforloansthatarelikelytobedrawndownandothercreditrelatedfeesaredeferred(togetherwithanyincremental costs) and recognised as an adjustment to the EIR on theloan.Whenitisunlikelythataloanwillbedrawndown,theloan commitment fees are recognised over the commitment period on a straight line basis.

Fee income from providing transaction servicesFeesarisingfromnegotiatingorparticipatinginthenegotiationof a transaction for a third party, such as account servicing fees, sales commission, placement fees, or the arrangement of the acquisition of other securities, are recognised on completion of theunderlyingtransaction.Feesorcomponentsoffeesthatarelinked to a certain performance are recognised after fulfilling the corresponding criteria. Other fees and commission expense relate mainlytotransactionandservicefees,whichareexpensedastheservices are received.

k) Cash and cash equivalentsCashandcashequivalentsincludenotesandcoinsonhand,unrestrictedbalancesheldwiththeCentralBankandhighlyliquidfinancialassetswithoriginalmaturitiesoflessthanthreemonths,whicharesubjecttoinsignificantriskofchangesintheirfairvalue,andareusedbytheBankinthemanagementofitsshort-termcommitments.Cashandcashequivalentsarecarriedatamortisedcostinthestatement of financial position.

I. Investments securitiesInvestment securities are initially measured at fair value plus incremental direct transaction costs and subsequently accounted fordependingontheirclassificationaseitherheld-to-maturity,fairvaluethroughprofitorloss,oravailable-for-sale.

m) Intangible assetsSoftwareacquiredbytheBankisstatedatcostlessaccumulatedamortisation and accumulated impairment losses. Subsequent expenditureonsoftwareassetsiscapitalisedonlywhenitincreases the future economic benefits embodied in the specific assettowhichitrelates.Allotherexpenditureisexpensedasincurred.

Amortisationisrecognisedinprofitorlossonastraight-linebasisovertheestimatedusefullifeofthesoftware,fromthedatethatitisavailableforuse.Theestimatedusefullifeofsoftwareisfouryears. Amortisation methods, useful lives and residual values are reassessed at the reporting date and adjusted if appropriate

n) Property and equipment

I. Recognition and measurementItems of property and equipment are measured at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Costincludesexpendituresthataredirectlyattributabletotheacquisitionoftheasset.Thecostofself-constructedassetsincludes the cost of materials and direct labour, any other costs directlyattributabletobringingtheassetstoaworkingconditionfor their intended use, and the costs of dismantling and removing theitemsandrestoringthesiteonwhichtheyarelocated.Whenpartsofanitemofpropertyorequipmenthavedifferentuseful lives, they are accounted for as separate items (major components) of property and equipment. The gain or loss on disposal of an item of property and equipment is determined by comparingtheproceedsfromdisposalwiththecarryingamountof



theitemofpropertyandequipment,andarerecognisednetwithinother income in profit or loss.

II. Subsequent costsThe cost of replacing a part of an item of property or equipment is recognised in the carrying amount of the item if it is probable that thefutureeconomicbenefitsembodiedwithinthepartwillflowto the Bank and its cost can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. The costs of the day-to-dayservicingofpropertyandequipmentarerecognisedinprofit or loss as incurred.

III. DepreciationDepreciationisrecognisedinprofitorlossonastraight-linebasisover the estimated useful lives of each part of an item of property and equipment.

The estimated useful lives for the current and comparative periods areasfollows:

•Furnitureandotherequipment 5years

• Vehicles 5 years

•Computers 4years

•Leaseholdimprovements-theshorterof useful life and

lease term

Depreciationmethods,usefullivesandresidualvaluesarereassessed at the reporting date and adjusted if appropriate. o) Non-current assets held for saleNon-currentassetsordisposalgroupsthatareexpectedtoberecoveredprincipallythroughasaletransaction,alongwiththerelatedliabilities,areclassifiedasheld-for-sale.

The above classification is used if the asset is available for immediate sale in its present condition and its sale is highly probable.Thesaleisconsideredhighlyprobablewhenithasbeendecided by Management, an active programme to locate a buyer hasbeeninitiatedandthesaleisexpectedtobecompletedwithinoneyear.Noncurrentassetsthatareacquiredexclusivelywithaviewtotheirsubsequentdisposalareclassifiedasheldforsaleattheacquisitiondatewhentheone-yearrequirementismetanditishighlyprobablethattheremainingcriteriawillbemetwithinashortperiodfollowingtheacquisition(usuallywithinthreemonths).

Non current assets held for sale mainly consist of assets acquired through the enforcement of security over customer loans and advances.

Before their classification as held for sale, the assets are remeasuredinaccordancewiththerespectiveaccountingstandard.

Assets held for sale are initially recognised and subsequently remeasuredattheloweroftheircarryingamountandfairvalueless cost to sell. Any loss arising from the above measurement is recorded in profit or loss and can be reversed in the future. Assets in this category are not depreciated.

Gains or losses from the sale of these assets are recognized in the profit or loss.

p) Impairment of non–financial assetsThecarryingamountsoftheBank’snon-financialassets,otherthandeferredtaxassets,arereviewedateachreportingdatetodeterminewhetherthereisanyindicationofimpairment.Ifanysuch indication exists then the asset’s recoverable amount is estimated.

An impairment loss is recognized if the carrying amount of an assetoritscash-generatingunitexceedsitsrecoverableamount.Acash-generatingunitisthesmallestidentifiableassetgroupthatgeneratescashflowsthatlargelyareindependentfromotherassetsand groups. Impairment losses are recognized in profit or loss.

Therecoverableamountofanassetorcash-generatingunitisthe greater of its value in use and its fair value less costs to sell. Inassessingvalueinuse,theestimatedfuturecashflowsarediscountedtotheirpresentvalueusingapre-taxdiscountratethatreflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Impairment losses recognized in prior periods are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that wouldhavebeendetermined,netofdepreciationoramortization,if no impairment loss had been recognizedAnassessmentismadeateachreportingdateastowhetherthereis any indication that previously recognised impairment losses may



no longer exist or may have decreased. If such indication exists, theBankestimatestheasset’sorCGU’srecoverableamount.

q) Financial guaranteesFinancialguaranteesarecontractsthatrequiretheBanktomakespecified payments to reimburse the holder for a loss it incurs becauseaspecifieddebtorfailstomakepaymentwhendueinaccordancewiththetermsofadebtinstrument.

Financialguaranteeliabilitiesareinitiallyrecognizedattheirfairvalue, and the initial fair value is amortized over the life of the financial guarantee. The guarantee liability is subsequently carried at the higher of this amortized amount and the present value of anyexpectedpayment(whenapaymentundertheguaranteehasbecomeprobable).Financialguaranteesareincludedwithinotherliabilities. r) Deposits and other financial liabilitiesDepositsandotherfinancialliabilitiesarepartoftheBank’ssources of debt funding.

WhentheBanksellsafinancialassetandsimultaneouslyentersinto an agreement to repurchase the asset (or a similar asset) atafixedpriceonafuturedate(“repo”),thearrangementisaccounted for as a deposit, and the underlying asset continues to be recognised in the Bank’s financial statements.

The Bank classifies capital instruments as financial liabilities orequityinstrumentsinaccordancewiththesubstanceofthecontractual terms of the instruments.

Depositsandotherfinancialliabilitiesareinitiallymeasuredat fair value plus directly attributable transaction costs, and subsequently measured at their amortised cost using the effective interest method.

s) ProvisionsProvisionsarerecognisedwhentheBankhasapresentobligation(legal or constructive) as a result of a past event, and it is probable thatanoutflowofresourcesembodyingeconomicbenefitswillbe required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are determined bydiscountingtheexpectedfuturecashflowsatapre-taxratethat reflects current market assessments of the time value of moneyand,whereappropriate,therisksspecifictotheliability.The expense relating to any provision is presented in the profit or loss net of any reimbursement.

t) Pension benefits

I.CompulsorysocialsecuritycontributionsThe Bank makes only compulsory social security contributions that provide pension benefits for employees upon retirement. The social insurance authorities are responsible for providing the legally set minimum threshold for pensions under a defined contribution pension plan. The Bank’s contributions to the benefit pension plan are charged to the profit or loss as incurred.

II. Paid annual leaveThe Bank recognizes as a liability the undiscounted amount of the estimated costs related to annual leave expected to be paid in exchange of the employee’s service for the period completed.

III. Employee Health InsuranceThe Bank also operates a defined contribution employee health insurance plan. The contribution is payable to the insurance company in proportion to the services rendered to the Bank by the employees and is recorded as an expense under ‘Personnel expenses’.Unpaidcontributionsarerecordedasaliability.

u) Income tax expenseIncome tax expense represents the sum of the current tax and deferred tax expenses.

I.CurrenttaxThe current tax is based on taxable profit for the year. Taxable profit differs from profit as reported in the profit or loss and other comprehensive income because of items of income or expense that are taxable or deductible in other years and items that are never taxable or deductible.

Corporatetaxexpenseisrecognizedintheprofitorlossexcepttothe extent that it relates to items recognized directly in equity or in other comprehensive income.

Currenttaxistheexpectedtaxpayableonthetaxableincomeforthe year, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date, and any adjustment to tax payable in respect of previousyearsinaccordancewiththeAlbaniantaxlegislation.Taxable income is calculated by adjusting the statutory profit before taxes for certain income and expenditure items as required underAlbanianlaw.II.DeferredtaxDeferredtaxisprovidedontemporarydifferencesatthereportingdatebetweenthetaxbasesofassetsandliabilitiesandtheir


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 0 0 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 0 1

carryingamountsforfinancialreportingpurposes.Deferredtaxliabilities are recognised for all taxable temporary differences, exceptwherethedeferredtaxliabilityarisesfromtheinitialrecognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss.

Deferredtaxassetsarerecognisedforalldeductibletemporarydifferences and unused tax losses, to the extent that it is probable thattaxableprofitwillbeavailableagainstwhichthedeductibletemporarydifferences,andthecarryforwardofunusedtaxlossescanbeutilisedexceptwherethedeferredtaxassetrelatingtothedeductible temporary difference arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss.

Thecarryingamountofdeferredtaxassetsisreviewedateachreporting date and reduced to the extent that it is no longer probablethatsufficienttaxableprofitwillbeavailabletoallowallorpartofthedeferredtaxassettobeutilised.Unrecogniseddeferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognised to the extent that it has become probable that future taxableprofitwillallowthedeferredtaxassettoberecovered.

Deferredtaxassetsandliabilitiesaremeasuredatthetaxratesthatareexpectedtoapplyintheyearwhentheassetisrealisedortheliabilityissettled,basedontaxrates(andtaxlaws)thathavebeen enacted or substantively enacted at the reporting date.

Currenttaxanddeferredtaxrelatingtoitemsrecogniseddirectlyin equity or in other comprehensive income are also recognised in equity, or in other comprehensive income and not in the profit or loss.

Deferredtaxassetsanddeferredtaxliabilitiesareoffsetifalegally enforceable right exists to set off current tax assets against current tax liabilities and the deferred taxes relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

v. Equity reservesThe reserves recorded in equity on the Bank’s statement of financialpositioninclude:

•‘Available–for–sale’reservewhichcompriseschangesinfairvalueofavailable–for–saleinvestments.

•‘Legalreserves’whichincludestheamountofstatutoryreservescreatedasperCentralBankregulations(Note26).

•‘Translationreserves’whichrepresentstheamountaddedtothe historical cost of the paid up capital of the branch upon its transformation into subsidiary using the exchange rates as of 31 December2011.

w) Comparative informationComparativefigureshavebeenreclassifiedwhereappropriate,to conform to changes in presentation in the current period. Such reclassifications,however,havenotresultedinsignificantchangesof the content and format of the financial information as presented in the financial statements.

x) New standards, amendments and interpretations not yet adoptedAnumberofnewstandards,amendmentstostandardsandinterpretations are not yet effective for the year ended 31 December2013,andhavenotbeenappliedinpreparingthesefinancial statements. Those that may be relevant to the Bank are setoutbelow.TheBankdoesnotplantoadoptthesestandardsand amendments early.

IFRS9FinancialInstruments(2013),IFRS9FinancialInstruments(2010)andIFRS9FinancialInstruments(2009)(together,IFRS9)

IFRS9(2009)introducesnewrequirementsfortheclassificationandmeasurementoffinancialassets.IFRS9(2010)introducesadditionsrelatingtofinancialliabilities.IFRS9(2013)introducesnewrequirementsforhedgeaccounting.TheIASBcurrentlyhasan active project to make limited amendments to the classification andmeasurementrequirementsofIFRS9andaddnewrequirements to address the impairment of financial assets.

TheIFRS9(2009)requirementsrepresentasignificantchangefrom the existing requirements in IAS 39 in respect of financial assets.Thestandardcontainstwoprimarymeasurementcategoriesforfinancialassets:amortisedcostandfairvalue.

Afinancialassetwouldbemeasuredatamortisedcostifitisheldwithinabusinessmodelwhoseobjectiveistoholdassetsinordertocollectcontractualcashflows,andtheasset’scontractualtermsgiveriseonspecifieddatestocashflowsthataresolelypayments of principal and interest on the principal outstanding. Allotherfinancialassetswouldbemeasuredatfairvalue.ThestandardeliminatestheexistingIAS39categoriesofheld-to-maturity,available-for-saleandloansandreceivables.Foraninvestment in an equity instrument that is not held for trading, the standard permits an irrevocable election, on initial recognition,



onanindividualshare-by-sharebasis,topresentallfairvaluechangesfromtheinvestmentinOCI.NoamountrecognisedinOCIwouldeverbereclassifiedtoprofitorlossatalaterdate.However,dividendsonsuchinvestmentswouldberecognisedinprofitorloss,ratherthanOCI,unlesstheyclearlyrepresentapartialrecovery of the cost of the investment. Investments in equity instrumentsinrespectofwhichanentitydoesnotelecttopresentfairvaluechangesinOCIwouldbemeasuredatfairvaluewithchanges in fair value recognised in profit or loss.

Thestandardrequiresderivativesembeddedincontractswithahost that is a financial asset in the scope of the standard not to be separated;instead,thehybridfinancialinstrumentisassessedinitsentiretyforwhetheritshouldbemeasuredatamortisedcostorfair value.

IFRS9(2010)introducesanewrequirementinrespectoffinancialliabilities designated under the fair value option to generally present fair value changes that are attributable to the liability’s creditriskinOCIratherthaninprofitorloss.Apartfromthischange,IFRS9(2010)largelycarriesforwardwithoutsubstantiveamendment the guidance on classification and measurement of financial liabilities from IAS 39.

IFRS9(2013)introducesnewrequirementsforhedgeaccountingthatalignhedgeaccountingmorecloselywithriskmanagement.Therequirementsalsoestablishamoreprinciples-basedapproachtohedgeaccountingandaddressinconsistenciesandweaknessesin the hedge accounting model in IAS 39.

ThemandatoryeffectivedateofIFRS9isnotspecifiedbutwillbedeterminedwhentheoutstandingphasesarefinalised.However,applicationofIFRS9ispermitted.TheBankhasstartedthe process of evaluating the potential effect of this standard butisawaitingfinalisationofthelimitedamendmentsbeforethe evaluation can be completed. Given the nature of the Bank’s operations, this standard is expected to have a pervasive impact on the Bank’s financial statements.

• Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities (Amendments to IAS 32)

The amendments to IAS 32 clarify the offsetting criteria in IAS 32 byexplainingwhenanentitycurrentlyhasalegallyenforceablerighttoset-offandwhengrosssettlementisequivalenttonetsettlement. The amendments are effective for annual periods

beginningonorafter1January2014andinterimperiodswithinthose annual periods. Early application is permitted. The Bank is still evaluating the potential effect of the adoption of the amendments to IAS 32. New standards and amendments that have no impact on the financial statements of the Bank

• IFRS 10 Consolidated Financial Statements

On 12 May 2011, the International Accounting Standards Board issuedIFRS10“ConsolidatedFinancialStatements”.TheobjectiveofIFRS10istoestablishprinciplesforthepresentationandpreparationofconsolidatedfinancialstatementswhenanentitycontrols one or more other entities. The major change brought by IFRS10isthenewdefinitionoftheprincipleofcontrol.Controlisthebasisfordeterminingwhichentitiesareconsolidated,regardlessofthetypeofentity.IFRS10supersedestherequirements relating to consolidated financial statements in IAS 27“ConsolidatedandSeparateFinancialStatements”andalsosupersedesSIC12“Consolidation–SpecialPurposeEntities”.

Accordingtothenewcontroldefinition,aninvestorcontrolsaninvesteewhenitisexposed,orhasrights,tovariablereturnsfromhisinvolvementwiththeinvesteeandhastheabilitytoaffectthosereturnsthroughhispowerovertheinvestee.Thus,aninvestor controls an investee if and only if the investor has all the following:

1. powerovertheinvestee,

2. exposure, or rights, to variable returns from his involvement withtheinvestee,and

3. abilitytousehispowerovertheinvesteetoaffecttheamountof the investor’s returns.

Powerarisesfromexistingrightsthatgivetheinvestorthecurrentability to direct the relevant activities, ie the activities that significantly affect the investee’s returns. An investor is exposed, orhasrights,tovariablereturnsfromitsinvolvementwiththeinvesteewhentheinvestor’sreturnsfromitsinvolvementhavethe potential to vary as a result of the investee’s performance. Although only one investor can control an investee, more than onepartycanshareinthereturnsofaninvestee.Controlmustbe reassessed if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control.




IFRS10setsoutrequirementsonhowtoapplythecontrolprincipleinvariouscircumstances,i.e.whenvotingorsimilarrightsgiveaninvestorpower,whenvotingrightsarenotthedominantfactorindecidingwhocontrolstheinvestee,incircumstancesinvolvingagencyrelationshipsorwhentheinvestorhascontroloverspecifiedassetsofaninvestee.IFRS10alsoincludestheaccounting principles for the preparation and presentation ofconsolidatedfinancialstatementswhicharesubstantiallythe same as the ones that currently apply according to IAS 27 “ConsolidatedandSeparateFinancialStatements”,whichisamended accordingly.

• IFRS 11 Joint Arrangements

On 12 May 2011, the International Accounting Standards BoardissuedIFRS11«JointArrangements»whichestablishesprinciples for financial reporting by entities that have an interest in arrangements that are controlled jointly. Joint control is the contractuallyagreedsharingofcontrolofanarrangement,whichexistsonlywhendecisionsabouttherelevantactivitiesrequirethe unanimous consent of the parties sharing control. There are twotypesofjointarrangementsaccordingtoIFRS11,iejointoperations and joint ventures. The classification depends upon the rights and obligations of the parties to the arrangement. Specifically, in joint operations, the parties that have joint control of the arrangement have rights to the assets, and obligations for theliabilities,relatingtothearrangement,whileinjointventures,they have rights to the net assets of the arrangement.

The parties that have joint control of a joint operation recognise in their consolidated and separate financial statements the assets andtheliabilitiesaswellasincomeorexpensesthattheyownor are entitled to from the joint operation. The same accounting principles apply for parties to joint operations that do not have joint control but have rights to the assets and obligations for the liabilities relating to the joint operation. Τhe parties that have joint control of a joint venture recognise their interest as an investment usingtheequitymethodinaccordancewithIAS28“Investmentsinassociatesandjointventures”.Thealternativeofproportionallyconsolidating joint ventures is no longer provided. A party to a joint venture that does not have joint control of the joint venture accountsforitsinterestinaccordancewithIAS39(orIFRS9ifapplied), unless it has significant influence over the joint venture, inwhichcaseitshallaccountforitusingtheequitymethod.

Newstandardsandamendmentsthathavenoimpactonthefinancial statements of the Bank

•IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities On 12 May 2011, the International Accounting Standards Board issuedIFRS12whichestablishestheinformationthatthereporting entity must disclose concerning its interests in other entities. An interest in another entity refers to contractual or non-contractualinvolvementthatexposesanentitytovariabilityofreturnsfromtheperformanceofanotherentity.IFRS12liststhe disclosures required depending on the nature of the interest to other entities, i.e. a) subsidiaries, b) joint arrangements, c) associates and d) unconsolidated structured entities.

Structured entities are those that have been designed so that votingorsimilarrightsarenotadominantfactorindecidingwhocontrols the entity (ie. the relevant activities are directed by means of contractual arrangements).

IFRS12doesnotapplytoseparatefinancialstatementstowhichIAS27“Separatefinancialstatements”applies.However,anentitywithinterestsinunconsolidatedstructuredentitiesthatonlypreparesseparatefinancialstatementswillincludetheIFRS12 disclosure requirements concerning unconsolidated structured entities in those financial statements.

• Amendments to IFRS 10 Consolidated Financial Statements, IFRS 11 Joint Arrangements and oIFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities

On 28 June 2012, the International Accounting Standards Board issued an amendment to the transition requirements of theabovestandards.Theamendmentclarifiesthatthe“dateofinitialapplication”isthebeginningoftheannualreportingperiodinwhichIFRS10isappliedforthefirsttime.Inthecasethat the consolidation conclusion reached at the date of initial applicationisdifferentwhencomparedwithapplyingIAS27andSIC12,onlytheimmediatelyprecedingcomparativeperiodneeds to be adjusted retrospectively. The presentation of adjusted comparatives for earlier periods is permitted but not required. A similar exception regarding the presentation of adjusted comparatives is also provided in the transition requirements of IFRS11and12.Also,thedisclosuresrelatingtononconsolidatedstructured entities are not required for any period before the first annualperiodforwhichIFRS12isapplied.


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 0 2 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 0 3 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 0 2 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 0 3

Financialriskmanagement

a) Introduction and overviewTheBankisexposedtothefollowingrisksfromfinancialinstruments:

• credit risk

• liquidity risk

• market risks

•operationalrisks;

This note presents information about the Bank’s exposure to each of the above risks, the Bank’s objectives, policies and processes for managing risks, and the Bank’s capital.

Riskmanagementframework

TheBoardofDirectorshastheoverallresponsibilityfortheestablishment and oversight of the Bank’s risk management framework.InfulfillingofthisresponsibilitytheBoardofDirectorsisassistedbytheRiskCommittee.ThespecificdutiesandresponsibilitiesoftheRiskCommitteearedeterminedinthe‘RulesandRegulations’oftheRiskCommittee,onthebasisofthe internal procedures adopted and implemented by the Bank inaccordancewiththeprovisionsofthelawandtheregulatoryframework.

TheBoardofDirectorshasauthorizeddifferentcommitteesforthegovernanceofrisksasfollows:

•Marketrisk,includingtheinterestrateandliquidityrisk:theAsset-LiabilityCommittee(ALCO);

•Creditrisk:CreditCommittee,RiskManagementCommitteeandImpairmentandProvisionsCommittee;and

•Operationalrisk:OperationalRiskCommittee.

Theriskmanagementframeworkdescribestheapproachesadopted by the Bank regarding the capital adequacy requirements definedundertheBaselII/CapitalRequirementsDirectiveandthecountryregulatoryframework.TheBankhasadoptedaholistic approach to the risk management. Risk types are not managed independently but, on the contrary, on a unified basis thataccountsforthepossibilityofoverlapsamongrisks.Duringthe business strategy processes, particular emphasis is placed on the strict observation and determination of the acceptable risk limits.TheRiskManagementDepartmentisindependentfromthe all units in charge for banking and investment activities. The banksriskmanagementframeworkisadynamicone;itevolvesin response to the changes in the strategic goals and internal and external conditions.

Volatility in global and Albania’s financial markets

The Bank operates in the condition of a dynamically developing global financial and economic crisis. Its further extension might result in negative implications on the financial position of the Bank. The management of the Bank performs daily monitoring over all positions of assets and liabilities, income and expenses, aswellasthedevelopmentoftheinternationalfinancialmarkets,applying the best banking practices. The management based on this, analyses in addition the profitability, liquidity and the cost of funds and implements adequate measures in respect to credit, market (primarily interest rate) and liquidity risk, thus limiting the possible negative effects from the global financial and economic crisis.InthiswaytheBankrespondstothechallengesofthemarket environment, maintaining a stable capital and a good liquidity position. (b) Credit riskCreditriskistheriskoffinanciallosstotheBankifacustomerorcounterpartytoafinancialinstrumentwillfailtomeetitscontractualobligationsontimeorinfull.Creditriskarisesfromthepotentialthatanobligoriseitherunwillingtoperformonan

4



obligation or its ability to perform such obligation is impaired resulting in economic losses to the bank. In addition, losses result from the reduction in portfolio value due to the actual or perceived deterioration in the credit quality of the obligor.

CreditriskisconsideredthemostsignificantriskfortheBank.

The Bank recognizes the need to identify, to measure, to monitor andtocontrolthecreditriskinherentinitsretailandwholesaleactivitiesaswellastodeterminethatitholdsadequatecapitalagainst the risk and is adequately compensated. The Bank aims to maintainthecreditriskexposureswithinacceptablelevels.TheBank has authorized and established the respective committees tomanagethecreditrisk.TheRiskCommitteeisresponsibleforprovidingoversightofthecreditriskmanagementframework,theestablishedCreditCommitteesandCreditDepartmentsareresponsible for overseeing the credit risk activities, the Risk ManagementCommitteeandRiskManagementDepartmentareresponsible for proposing the credit policies and procedures, the AuditCommitteeandtheindependentInternalAuditDepartmentare responsible for ensuring that the credit risk practices are sufficientandappropriateforthecreditrisk-takingactivity.

Duringtheyear2013,theBankreviewedthecreditpolicyinaccordancewiththedomesticandinternationaleconomicandfinancialdevelopments,andinaccordancewithcertainchangesinthelegalandregulatoryframework.

The Bank, in order to effectively manage the credit risk has developed specific methodologies and systems to identify and assess the credit risk. These systems and methodologies are continuouslyevolvinginaccordancewiththemacroeconomic,legal and regulatory development and also based on the economy structural and industry sectorial developments.

The main tools for the identification and assessment of the wholesaleandretailcreditriskarethecreditriskrating,ScoreModels and grading systems. Grading, score models and rating systems are subject to continuous quality control to ensure atalltimestheirproactiveability.During2013,theBankhas

qualitatively and quantitatively validated these models and has improvedtheminaccordancewiththechangesintheeconomicandfinancialenvironment.During2013,theBankhasqualitativelyand quantitatively validated these models and has updated them inaccordancewiththechangesintheeconomicandfinancialenvironment.

AlsotheBankperformssemi–annualcreditstresstestsinorderto assess the vulnerability to possible future events such as changesineconomicorfinancialenvironmentwhichmayhaveadverse or unfavourable effects on its credit exposures and its abilitytowithstandsuchchanges.Resultsofsuchstresstestsmay be used as drivers for further optimization of Risk portfolio monitoring.

TheBankassessesoneachreportingdatewhetherthereisevidenceofimpairmentinaccordancewiththegeneralprinciples and methodology set out in IAS 39 and the relevant implementationguidanceaswellastheGroupImpairementPolicy Principles.



Guarantees in favor of customers 28 Standard 724,133 736,087

1,467,289 1,344,746

Total exposure, before impairment 83,555,287 80,302,240

Maximum exposure to credit risk

Note Category 2013 2012

BalanceswithCentralBank 12 Standard 9,959,367 6,526,358

Loanstofinancialinstitutions 13 Standard 7,652,965 7,964,663

Loansandadvancestocustomers 17 See below 34,709,045 37,504,852

Trading securities 14 Standard - 2,174,997

AFSfinancialassets 16 Standard 20,605,947 8,930,706

Held to maturity financial assets 15 Standard 9,160,674 15,855,918

82,087,998 78,957,494

Undrawncreditcommitments 28 Standard 710,846 606,635

Lettersofcredit 28 Standard 32,310 2,024

The standard category represents neither past due nor impaired exposures.Thetablebelowshowsthenetexposureofloansandadvancestocustomersasat31December2013and31December2012,categorizedasperindividualandcollectiveimpairedportfolio:

2013 2012

Gross amount:

Neither past due nor impaired 15,761,780 14,191,502

Past due but not impaired 3,918,442 6,064,839

Collectivelyimpaired 1,605,205 1,343,961

Individually impaired 13,461,487 15,943,956

Loanoriginationfees-deferred (37,869) (39,406)

34,709,045 37,504,852

Individualallowanceforimpairment (2,228,198) (1,884,650)

Collectiveallowanceforimpairment (620,154) (505,531)

Carrying amount (2,848,352) (2,390,181)

Total carrying amount 31,860,693 35,114,671



2013 2012

Restructured loans

Neither past due nor impaired 220,284 168,868

Past due but not impaired 197,008 134,972

Impaired 1,983,363 1,765,588

Gross amount 2,400,655 2,069,428

IndividualImpairmentAllowance (30,738) (27,171)

CollectiveImpairmentAllowance (20,079) -

Carrying amount 2,349,838 2,042,257

Non-performing loansAloanisconsideredasnon-performingifitispastduemorethan 90 days or is in legal actions status. A loan ceases to be consideredasnon-performingifoneofthefollowingconditionsismet:

• Renegotiation of the original loan agreement terms and restructuring.

• Repayment of the amount past due over 90 days.

Impaired LoansThefollowingcasesofloansaredefinedasimpaired:

a.Loansforwhichanimpairmentamountiscalculatedunderindividual assessment,

b.Restructuredloansforwhichcollectiveimpairmentiscalculated,

Allowances for impairmentTheBankestablishesanallowanceforimpairmentlossesonassets carried at amortised cost or classified as held to maturity that represents its estimate of incurred losses in its loan and held to maturity security portfolio. The main components of thisallowanceareaspecificlosscomponentthatrelatestoindividually significant exposures, and a collective loan loss allowancethatrelatestobusinessloansoftheretailsectorandaswellasforconsumerandmortgageloans.Additionallyloanswhichare individually assessed for impairment and found not impaired are included in groups, based on similar credit risk characteristics, and assessed for impairment collectively.Assets carried at fair value through profit or losses are not subject to impairment testing as the measure of fair value reflects the credit quality of each asset.

Restructured loansThe cases of renegotiating the initial terms of a credit agreement duetotheborrower’sfinancialdifficultietomeethiscontractualobligations.Thetotalrestructuredloansat31December2013and2012areasfollows:

2013 2012

Collectively impaired

LoansunderEur100,000andabove90daysoverdue

Business loans 55,974 145,765

Mortgage loans 1,331,597 995,081

Consumerandcreditcards 217,633 203,115

Gross amount 1,605,204 1,343,961

Allowanceforimpairmentlosses (620,154) (505,531)

Carrying amount 985,051 838,430

Collectivelyimpairedloansaredetailedasfollows:

Past due loansA financial asset is past due if the counterparty’s debt is past due more than one day.

Write-downsWrite-downsaredefinedasthepermanentaccountingreductionof a debt, as a result of a legally binding decision or agreement (courtjudgment,contractualagreementetc.),whichisnofurther

claimableand,hence,isconsideredasdefinitivelynon-revivable,whereasitalsoentailsthefactthattheBankdefinitivelyandirrevocablywaivesitsrighttoclaimthewritten-downdebt,unless(in case of settlement) it is ascertained that the terms set by



Written – off loans Mortgage Consumer Credit Cards Corporate Total

At 1 January 2012 359,023 56,907 86,589 293,930 796,449

Write-off 28,764 3,379 1,245 223 33,611

Recoveries (38,891) (5,831) (15,867) - (60,589)

At 31 December 2012 348,896 54,455 71,967 294,153 769,471

Write - off 1,455 475 333 - 2,263

Recoveries (30,549) (5,931) (10,818) - (47,298)

At 31 December 2013 319,802 48,999 61,482 294,153 724,436

2013 2012

Against individually impaired: 74,045,962 194,903,466

Property 70,363,140 190,788,340

Other 3,682,822 4,115,126

Against collectively impaired: 65,803,267 17,993,008

Property 64,569,536 17,238,622

Cash - 1,754

Other 1,233,731 752,632

Total 139,849,229 212,896,474

virtueoftheaforementioneddecisionoragreementwereviolated. Write-offsWrite-offsaredefinedastheaccountingreductionofadebt,whichdoesnotmeanwaivingthelegalclaimagainstthedebtorsand,hence,thedebtmayberevived.Proposalsforwriting-offapartorthewholeofthedebtsmaybesubmittedtothecompetentcommitteeontheconditionthatthefollowinghavebeencarriedout:

•Therelevantagreementswiththeclientshavebeenterminated.

• Payment orders have been issued against all the liable parties.

•The procedure for the registration of compulsory encumbrances has commenced.

• At least one real estate property has been auctioned, in order for the privileged claims (through the final creditors priority list) and, as a result, for the possible losses of the Bank to be finalized.

• Equal impairment provision at least during the quarter preceding the one of the proposal.

TheBankfrequentlymonitorsthewritten–offportfolio.TheBankhasrecoveredLek47,298thousand(2012:60,589thousandLek)during the year 2013.

CollateralThe Bank holds collateral against loans and advances to customers in the form of mortgage interests over property, other registered securities over assets, and guarantees. Estimates of fair value are basedonthevalueofcollateralassessedatthetimeofborrowing,

andperiodicallyupdatedaspercollateraltype.Collateralgenerallyisnotheldoverloansandadvancestobanks,exceptwhensecurities are held as part of reverse repurchase and securities borrowingactivity.CollateralusuallyisnotheldagainstHeldtomaturity financial assets.

An estimate of the fair value of collateral and other security enhancements held against loans and advances to customers is shownbelow:



Concentration by locationConcentrationbylocationforloansandadvancesismeasuredbasedonthelocationoftheBankentityholdingtheasset,whichhasahighcorrelationwiththelocationoftheborrower.Concentrationbylocationforinvestmentandtradingsecuritiesismeasuredbasedonthelocation of the issuer of the security.

Rating analysisRatinganalysisforbalanceswithCentralBanks,Loansandadvancestofinancialinstitutions,andDebtSecuritiesfor31December2013and31December2012ispresentedasbelow:

Albania2013

Other countries

Total Albania2012

Other countries

Total

BalanceswithCentralBank 9,959,367 - 9,959,367 6,526,358 - 6,526,358

Loansandadvancestofinancialinstitutions 823,678 6,829,287 7,652,965 410,043 7,554,620 7,964,663

Loansandadvancestocustomers,net 29,962,696 1,897,997 31,860,693 33,224,916 1,889,755 35,114,671

Trading securities - - - 638,234 1,536,763 2,174,997

Available-for-salefinancialassets(AFS) 10,037,385 10,568,562 20,605,947 - 8,930,706 8,930,706

Held to maturity financial assets (HTM) 7,655,400 1,505,274 9,160,674 11,667,996 4,187,922 15,855,918

58,438,526 20,801,120 79,239,646 52,467,547 24,099,766 76,567,313

The‘Othercountries’categoryrepresentscounterpartieslocatedinEuropeancountries,exceptforaTreasuryBondclassifiedasAFSofLek886,457thousandwiththelocationofissuerintheUnitedStates.

2013

Rating Central Banks Due from Banks Available-for-sale Held to Maturity Total

AAA - - 2,313,238 - 2,313,238

AA+ - - 1,576,872 - 1,576,872

AA - - 990,784 - 990,784

AA- - - 1,206,678 - 1,206,678

A+ - - 1,345,252 - 1,345,252

A - - - - -

BBB+ - - 695,119 - 695,119

BB+ - - - - -

BBB - 615,457 - - 615,457

B+ - - - - -

B 9,959,367 - 10,037,385 7,655,401 27,652,153

BB- - - - 1,505,273 1,505,273

B- - 6,212,510 1,228,439 - 7,440,949

CCC - - 1,212,180 - 1,212,180

Unrated - 824,998 - - 824,998

9,959,367 7,652,965 20,605,947 9,160,674 47,378,953



2012

Rating Central Banks Due from Banks Held for Trading Available-for-sale Held to Maturity Total

AAA - - - 2,279,386 - 2,279,386

AA+ - - 1,536,763 - - 1,536,763

AA - - - 1,515,389 - 1,515,389

AA-

A+ - 38,553 - 1,061,548 - 1,100,101

A - - - 2,887,616 - 2,887,616

BBB+ - 2,768,800 - 1,186,767 - 3,955,567

BB+ - - - - 1,438,592 1,438,592

BBB - - - - - -

B+ 6,526,358 - 638,234 - 11,667,996 18,832,588

B - - - - - -

BB- - - - - - -

B- - - - - 2,749,330 2,749,330

CCC - 4,747,267 - - - 4,747,267

Të parenditura - 410,043 - - - 410,043

6,526,358 7,964,663 2,174,997 8,930,706 15,855,918 41,452,642

Concentration by industry

Loans and advances to customers 2013 % on total 2012 % on total

FinancialInstitutions 1,897,997 6% 1,889,755 5%

Public Sector 1,404,344 4% 1,398,191 4%

Manufacturing 4,757,415 15% 4,808,493 14%

RealEstateDevelopment 145,664 0% 56,650 0%

Construction 3,967,815 12% 3,689,162 11%

Wholesaleandretailtrade 5,568,881 17% 6,001,904 17%

Transportation 962,779 3% 953,921 3%

Shipping 36,726 0% - -

Hotels/Toursim 369,481 1% 3,109,435 9%

Services 411,613 1% 724,857 2%

Other sectors 530,553 2% 80,165 0%

Mortgage loans 9,484,890 30% 10,038,642 29%

Consumerandcreditcards 1,222,043 4% 941,942 3%

Business loans to individuals 3,986,713 13% 3,851,141 11%

Deferredloanoriginationfees (37,869) (0%) (39,406) (0%)

Allowanceforimpairmentlosses (2,848,352) (9%) (2,390,181) (7%)

31,860,693 100% 35,114,671 100%



c) Liquidity riskLiquidityriskistheriskthatagivensecurityorassetcannotbetraded quickly enough in the market to prevent a loss or to make the required profit. It is the risk to earnings or capital arising from theBank’sabilitytomeetitsobligationswhentheycomeduewithoutincurringunacceptablelosses.Liquidityriskincludestheinability to manage unplanned decreased or changes in finding sources,underaliquiditycrisisscenario.Liquidityriskalsoarisesfrom the bank’s failure to recognize or address changes in the market condition that affect the ability to liquidate assets in a short-termhorizon(i.e.onemonthperiod)andwithminimallossin value.

TheBoardofDirectorswiththeassistanceoftheRiskCommitteehas assigned the liquidity management and the risk liquidity managementtotheAssets-LiabilitiesCommittee.TheLiquidityManagementFrameworkrequirestheexaminationofassetsandliabilities liquidity and liquidity profile. It also, includes an effective

monitoringandreportingproceduresthatallowsprovidingdailyinformationonliquidityriskandposition.Bank’sLiquiditypositionis subject of periodic stress testing and scenario analysis and provisionsaremadethroughtheformulationofContingencyFundingPlan.Themonitoringandreportingproceduresduring2013havebeenupdatedinaccordancewiththemarketdevelopments,theregulatoryframeworkrequirementsandtheinternalpoliciesandprocedures.Also,thebankhasreviewedandapprovedtheContingencyFundingPlan,whichestablishesthemainguidelinesand direction for identifying and managing serious liquidity problems.Alistofearlywarningindicatorsandtheirrespectivetriggerlevelshavebeenset.Assets-LiabilitiesCommitteeisresponsible for the activation of this plan.

Exposure to liquidity risk The categorization of assets, liabilities and equity as per their liquidityriskisasfollows:

31 December 2013 Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months 1 to 5 years Over 5 years Total

Financial Assets

CashandbalanceswithCentralbank 10,992,540 - - - - 10,992,540

Loansandadvancestofinancialinstitutions 7,652,965 - - - - 7,652,965

Available-for-salefinancialassets 17,211,363 1,212,179 - - 2,182,405 20,605,947

Held to maturity financial assets 7,168,105 - - 1,505,274 487,295 9,160,674

Loansandadvancestocustomers 776,855 1,934,595 5,862,822 10,995,406 12,291,015 31,860,693

Property, equipment and intangibles - - - - 985,108 985,108

Other assets and prepaid tax - - 557,650 - 557,650

Total 43,801,828 3,146,774 6,420,472 12,500,680 15,945,823 81,815,577

Financial Liabilities

Duetobanks 124,381 - - - - 124,381

DuetoCustomers 22,746,767 7,249,077 24,531,505 1,781,103 11,126,562 67,435,014

SubordinatedDebt - 10,754 - 2,243,200 - 2,253,954

Deferredtaxliability 43,251 - - - - 43,251

Other liabilities - - 405,897 - - 405,897

Shareholder’s equity - - - - 11,553,080 11,553,080

Total 22,914,399 7,259,831 24,937,402 4,024,303 22,679,642 81,815,577

Liquidity risk 20,887,429 (4,113,057) (18,516,930) 8,476,377 (6,733,819) -

Cumulative 20,887,429 16,774,372 (1,742,558) 6,733,819 -



31 December 2012 Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months 1 to 5 years Over 5 years Total

Financial Assets

CashandbalanceswithCentralbank 7,458,976 - - - - 7,458,976

Loansandadvancestofinancialinstitutions 7,964,663 - - - - 7,964,663

Trading securities 728,087 - - - 1,446,910 2,174,997

Available-for-salefinancialassets 7,144,565 - - - 1,786,141 8,930,706

Held to maturity financial assets 12,294,252 1,438,664 1,363,007 - 759,995 15,855,918

Loansandadvancestocustomers 8,382 309,500 780,203 6,066,863 27,949,723 35,114,671

Property and equipment - - - - 1,158,660 1,158,660

Other assets and prepaid tax - - 788,724 - - 788,724

Total 35,598,925 1,748,164 2,931,934 6,066,863 33,101,429 79,447,315


Duetobanks - - - - - -

DuetoCustomers 29,329,567 8,238,352 18,289,724 158,108 8,764,561 64,780,312

SubordinatedDebt - 10,302 - - 2,233,440 2,243,742

Deferredtaxliability 87,213 - - - - 87,213

Other liabilities - - 593,308 - - 593,308

Shareholder’s equity - - - 11,742,740 - 11,742,740

Total 29,416,780 8,248,654 18,883,032 11,900,848 11,998,001 79,447,315

Liquidity risk 6,182,145 (6,500,490) (15,951,098) 5,833,985 22,103,428 -

Cumulative 6,182,145 (318,345) (16,269,443) (22,103,428) -

d) Market risksMarket risk is the risk of reduction in economic value or reported income due to the general market movements and includes the followingmaintypes:interestraterisk,foreignexchangerisk,equity price risk and commodity price risk.TheBoardofDirectorhasassignedthegovernanceofthemarketrisktotheRiskCommittee,whichisresponsibleforprovidingsupportandoversightofthemarketriskmanagementframeworkestablishing acceptable levels for the market risk and ensuring that the Bank takes the necessary steps to identify, assess, monitorandcontrolthemarketrisks.AlsotheBoardofDirectorshasauthorizedtheAssetsLiabilitiesCommitteetoapprovemarketrisk guidelines and strategy.

Management of market risksThe principal tool used to quantify and control market risk exposurewithintheBank’stradingportfoliosisValueatRisk(VaR).TheVaRofatradingportfolioistheestimatedworstlossthat the Bank is expected to suffer in normal market conditions on the trading portfolio over a specified period of time (holding

period)fromanadversemarketmovementwithaspecifiedconfidence level.

ForthemeasurementofmarketriskwhicharisesfromtheFxpositionVaRiscalculatedonadailybasiswith99%confidencelevel for a holding period of 1 (one) and 10 (ten) days based on data from the previous period of 250 trading days using historical simulation.

All Treasury exposures are subject to specific limits. Open position limits, maximum loss (stop loss) limits and counterparty limits are set. Positions are monitored on a daily basis and are examined for the corresponding limit percentage coverage and for any limit excess.

The Available for Sale portfolio is managed on a fair value basis. TheSecuritiesheldonAFSandheld-to-maturityportfolioaremonitoredthroughinterestrategaps,whichclassifyassetsandliabilities in time bands from according to their repricing period.



The relevant analyses are performed by Risk Management DepartmentandpresentedattheAlphaBankAlbaniaAssetLiabilitiesCommittee(ALCO)meetings,whichalsohastheoverallauthorityformarketriskissues.TheAssetLiabilitiesCommittee(ALCO)isalsoresponsiblefortheimplementationoftheriskmanagementstrategyandfortheday-to-dayreviewoftheirimplementation.

e) Financial Risk of banking bookThe Bank separates its exposure to market risk in trading and banking book.

Exposure to interest rate risk – banking bookTheprincipalrisktowhichbankingbookportfoliosareexposedis the potential loss derived from fluctuations in the future cash flowsbecauseofchangesinmarketinterestrates. AssetsLiabilitiesCommitteeeisthemonitoringbodyforcompliancewiththeselimitsandisassistedbytheTreasurySectioninitsday-to-daymonitoringactivities.AsummaryoftheBank’sinterestrategappositiononnon-tradingportfoliosisasfollows:

SubordinatedDebt - 2,243,200 - - 10,754 2,253,954

Other liabilities - - - - 449,148 449,148

Equity - - - - 11,553,080 11,553,080

Total 33,507,708 10,081,661 23,850,577 1,751,864 12,623,767 81,815,577

Interest rate risk (8,237,464) 6,824,283 (4,774,041) 7,127,396 (940,174) -

Cumulative Interest rate risk (8,237,464) (1,413,181) (6,187,222) 940,174 -

31 December 2013 Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months Over 1 year Non interest bearing

Total

Financial Assets

CashandbalanceswithCentralbank 2,824,000 - - - 8,168,540 10,992,540

Loansandadvancestofinancialinstitutions 7,650,806 - - - 2,159 7,652,965

Held to maturity financial assets 899,450 2,870,146 5,245,624 - 145,454 9,160,674

Available-for-salefinancialassets 1,447,783 5,582,279 11,501,334 1,901,797 172,754 20,605,947

Loansandadvancestocustomers 12,448,205 8,453,519 2,329,578 6,977,463 1,651,928 31,860,693

Other assets - - - - 1,542,758 1,542,758

Total 25,270,244 16,905,944 19,076,536 8,879,260 11,683,593 81,815,577


Duetobanks 124,381 - - - - 124,381

DuetoCustomers 33,383,327 7,838,461 23,850,577 1,751,864 610,785 67,435,014



31 December 2012 Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months Over 1 year Non interest bearing

Total

Financial Assets

CashandbalanceswithCentralbank 2,561,365 - - - 4,897,611 7,458,976

Loanstofinancialinstitutions 7,753,269 - - - 211,394 7,964,663

Trading Securities - 1,531,442 633,984 - 9,571 2,174,997

Held to maturity financial assets 2,760,738 1,958,521 8,890,285 1,865,966 380,408 15,855,918

Available-for-salefinancialassets - - - 8,360,226 570,480 8,930,706


Other assets - - - - 1,947,384 1,947,384

Total 23,448,078 17,527,315 10,306,628 18,085,466 9,079,828 79,447,315



DuetoCustomers 36,866,711 9,118,268 17,985,012 152,671 657,650 64,780,312

SubordinatedDebt - 2,233,440 - - 10,302 2,243,742

Other liabilities - - - - 680,521 680,521

Equity - - - - 11,742,740 11,742,740

Total 36,866,711 11,351,708 17,985,012 152,671 13,091,213 79,447,315

Interest rate risk (13,418,633) 6,175,607 (6,678,384) 17,932,795 (4,011,385) -

Cumulative Interest rate risk (13,418,633) (7,243,026) (13,921,410) 4,011,385 -

The management of interest rate risk against interest rate gap limits is supplemented by monitoring the sensitivity of the Bank’s financial assetsandliabilitiestovariousstandardandnon-standardinterestrate scenarios.

TheaverageeffectiveyieldsofsignificantcategoriesoffinancialassetsandliabilitiesoftheBankasat31December2013and2012wereasfollows:

Interest Rate variation scenario

2013Sensitivity for

profit or loss

2012Sensitivity for profit or loss

Currency

EUR +/(-)100b.p +/(-)12,319 +/(-)78,698

USD +/(-)100b.p +(-)4,420 +/(-)7,888

LEK +/(-)100b.p (-)/+41,426 (-)/+33,832

Other(GBP/CHF) +/(-)100b.p +/(-)507 +/(-)286

This analysis assumes that all other variables, in particular foreign currency rates, remain constant. A change of 100 basis points ininterestratesatthereportingdatewouldhaveincreased(decreased)profitorlossbythefollowing:Lek24,180thousandasat31December2013(2012:Lek53,041thousand).



31 December 2013 2012 2013 2012 2013 2012

Financial assets

Cash and balances with CentralBank

2.47% 2.38% - - - -

Loans and advances to financialinstitutions

3.75% 3.01% 1.59% 0.20% 1.88% 0.03%

Investments in securities 5.04% 7.06% 0.08% - 5.10% 3.16%

Loanstocustomers 11.44% 9.60% 6.20% 6.32% 6.87% 5.84%

Financial liabilities


Duetocustomers 4.95% 5.26% 1.24% 1.64% 2.77% 3.01%

Other debts - - 5.28% 5.19%

Weighted average interest rate (LEK)

Weighted average interest rate (USD)

Weighted average interest rate (EUR)

Exposure to foreign exchange risk Theapplicablerateofexchange(Lektoforeigncurrencyunit)fortheprincipalcurrenciesasat31December2013and31December2012wereasfollows:

2013 2012

USD 101.86 105.85

EUR 140.20 139.59

GBP 168.39 171.18

CHF 114.41 115.65

TheBankisexposedtocurrencyriskthroughtransactionsinforeigncurrencies.AsthecurrencyinwhichtheBankpresentsitfinancialstatementsistheAlbanianLek,theBank’sfinancialstatementsareeffectedbymovementsintheexchangeratesbetweentheAlbanianLekand other currencies.

Theanalysisofmonetarypositionsasat31December2013and2012bycurrenciesinwhichtheyweredenominatedisasfollows:

31 December 2013All amounts are in Lek ‘000

LEK EUR USD Other Total

Financial Assets

CashandbalanceswithCentralbank 3,265,282 7,430,776 280,583 15,899 10,992,540

Loansandadvancestofinancialinstitutions 472,089 6,675,574 306,613 198,689 7,652,965

Held to maturity financial assets 7,655,400 1,505,274 - - 9,160,674

Available-for-salefinancialassets 9,996,303 9,719,083 890,561 - 20,605,947

Loansandadvancestocustomers 8,420,934 21,499,123 1,940,636 - 31,860,693

Total 29,810,008 46,829,830 3,418,393 214,588 80,272,819


Duetobanks - 117,111 7,270 - 124,381

DuetoCustomers 29,287,249 35,427,820 2,506,521 213,424 67,435,014

SubordinatedDebt - 2,253,954 - - 2,253,954

Total 29,287,249 37,798,885 2,513,791 213,424 69,813,349

Currency risk 522,759 9,030,945 904,602 1,164 10,459,470



SubordinatedDebt - 2,243,742 - - 2,243,742

Total 26,768,119 38,048,056 2,028,345 179,534 67,024,054

Currency risk (4,107,548) 11,335,430 1,070,634 2,364 8,300,880

31 December 2012All amounts are in Lek ‘000

LEK EUR USD Other Total

Financial Assets

CashandbalanceswithCentralbank 3,343,375 3,859,971 233,137 22,493 7,458,976

Loansandadvancestofinancialinstitutions 410,043 6,536,103 859,112 159,405 7,964,663

Held to maturity financial assets 11,532,103 4,323,815 - - 15,855,918

Available-for-salefinancialassets - 8,930,706 - - 8,930,706

Loansandadvancestocustomers 7,375,050 25,732,891 2,006,730 - 35,114,671

Total 22,660,571 49,383,486 3,098,979 181,898 75,324,934


Duetobanks - - - - -

DuetoCustomers 26,768,119 35,804,314 2,028,345 179,534 64,780,312

(f) Operational risksOperational Risk is defined as the risk of the occurrence of an event,withorwithoutfinancialimpact,resultingfrominadequateor failed internal processes, IT systems, people (intentionally or unintentionally) and from external events.

Operationalriskalsoincludeslegalriskwhichisassociatedwithlegallyflawedactions,uncertaintyregardingthedefinitionofthelawthatmayleadtoinadequateinterpretationandpotentialinefficienciesinthelegalframework.

The Bank’s objective is to manage operational risk so as to balance the avoidance of financial losses and damage to the Bank’s reputationwithoverallcosteffectivenessandtoavoidcontrolprocedures that restrict initiative and creativity.

The primary responsibility for the development and implementation of controls to address operational risk is assigned to senior managementwithineachbusinessunit.Thisresponsibilityissupported by the development of overall Bank standards for the managementofoperationalriskinthefollowingareas:

• requirements for appropriate segregation of duties, including the independent authorisation of transactions

• requirements for the reconciliation and monitoring of transactions

•compliancewithregulatoryandotherlegalrequirements

• documentation of controls and procedures

• requirements for the periodic assessment of operational risks faced, and the adequacy of controls and procedures to address

the risks identified

• requirements for the reporting of operational losses and proposed remedial action

• development of contingency plans

• training and professional development

• ethical and business standards

•riskmitigation,includinginsurancewherethisiseffective.

CompliancewithBankstandardsissupportedbyperiodicreviewsundertaken by Internal Audit.

The monitoring of operational risk events, and the analysis of conditionsunderwhichtheyoccur,contributetothedecisionmakingprocessoftakingstepstowardspreventingtheirrepetitionasmuchaspossible.Withinthecontextofimprovingtheoperationalriskawarenessaswellasenhancingtheoperationalrisk events collection mechanism, the Bank has enhanced the role of“OperationalRiskCoordinator”.ThisrolehasbeenassignedtoOfficersoftheBank’sDepartmentsandBusinessUnitstosupportthe necessary communication and to promote corrective actions. Additionally, the Bank has installed a specialised Group Event Capturinginformationtechnologysystemwhichisacommonplatform that operates in all Alpha Bank Group Entities.

Parallel to the recording and monitoring of the operational risk loss events, Alpha Bank Albania is countinously monitoring and reporting on a monthly the key operational risk indicators related tocustomer/counterpartyinteraction,processes,systems,information security etc.




FinallytheBankOperationalRiskManagementCommitteehasanoversight role in operational risk management related activities and ensures that operational risks are properly identified and managed.

In2013,theRiskandControlSelf-Assessment(RCSA)Projectstarted.TheRCSAaimstoenabletheBanktobetterunderstanditsoperationalriskexposuresfromaforwardlookingperspective,thusallowingproactiveriskmanagement.TheRCSAisanon-goinganddynamicprocess,alignedwithotheroperationalriskinformation sources, including key risk indicators and loss data events. InadditiontotheOperationalRiskCommittee,theBankhasestablishedlowerlevelCommitteesthatareinvolvedinthereviewand decision making process relevant to operational risk events. TheseCommitteesactwithinspecificlimitsasperrespectiveriskevents.

g) Capital management

Regulatory capital and capital adequacy ratioTheBankissubjecttotheCentralBank(“BoA”)regulation“Oncapitaladequacy”pursuanttothelaw“OnBanksintheRepublicof

Albania”forthepurposeofitscapitalmanagement.Inimplementingcurrentcapitalrequirements,theCentralBankrequires from the secondary level banks to maintain a prescribed ratiooftotalcapitaltototalrisk-weightedassetsandoffbalancesheet items at a minimum of 12%. The ratio required by the CentralBankasat31December2013fortheBankwas15%,whiletheBankhasachievedanadequacyratiowellabovetheminimumrequiredandasat31December2013itamountedto18.99%(2012:17.54%).

TheModifiedCapitalAdequacyRatioistheproportionofthebasecapitaltorisk-weightedassetsandoffbalance-sheetitems, expressed as a percentage. The minimum modified capital adequacyis6%,whiletheBankhasexceededtherequiredratioat12.73%(2012:12.09%).Throughouttheperiod,therewerenomaterialchangesintheBank’smanagementofcapitalandcompliancewithallexternallyimposedcapitalrequirementswasachieved.

h) Maturity analysis of assets and liabilitiesThetablebelowshowsananalysisofassetsandliabilitiesanalysedaccordingtowhentheyareexpectedtoberecoveredorsettled.

Within 12 months

After 12 months

Total2013

Within 12 months

After 12 months

Total2012

Assets

CashandbalanceswithCentralbank 10,992,540 - 10,992,540 7,458,976 - 7,458,976

Loansandadvancestofinancialinstitutions 7,652,965 - 7,652,965 7,964,663 - 7,964,663

Trading securities - - - 2,174,997 - 2,174,997

Available-for-salefinancialassets 9,472,861 11,133,086 20,605,947 - 8,930,706 8,930,706

Held to maturity financial assets 5,826,219 3,334,455 9,160,674 13,925,511 1,930,407 15,855,918


Property and equipment - 936,253 936,253 - 1,078,304 1,078,304

Intangible assets - 48,855 48,855 - 80,356 80,356

Other assets - 557,650 557,650 788,724 - 788,724

Total assets 42,488,481 39,327,096 81,815,577 40,609,153 38,838,162 79,447,315

Liabilities

Duetobanks 124,381 - 124,381 - - -

DuetoCustomers 65,683,150 1,751,864 67,435,014 63,969,995 810,317 64,780,312

SubordinatedDebt 10,754 2,243,200 2,253,954 10,302 2,233,440 2,243,742

Deferredtaxliability 43,251 - 43,251 87,213 - 87,213

Other liabilities 405,897 - 405,897 593,308 - 593,308

Total liabilities 66,267,433 3,995,064 70,262,497 64,660,818 3,043,757 67,704,575

Net (23,778,952) 35,332,032 11,553,080 (24,051,665) 35,794,405 11,742,740


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 1 6 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 1 7 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 1 6 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 1 7

FairValuedisclosures

Fairvalueestimatesarebasedonexistingstatementoffinancialposition,financialinstrumentswithoutattemptingtoestimatethevalue of anticipated future business and the value of assets and liabilities not considered financial instruments.

Available for Sale financial assets-WhennoactivemarketexistsforTreasury bills and bonds classified as Available for Sale, the fair valueisestimatedusingadiscountedcashflowmodelbasedonacurrent yield curve appropriate for the remaining term to maturity.

Loans and advances to financial institutions -Loansandadvancestofinancialinstitutionsincludeinter-bankplacementsanditemsinthecourse of collection. As deposits are short term and at floating rates their fair value is considered to approximate their carrying amount.

Held to maturity financial assets - Treasury bills and bonds are interest-bearingassetsheldtomaturity.Becausenoactivemarketexists for these securities, the fair value has been estimated using adiscountedcashflowmodelbasedonacurrentyieldcurveappropriate for the remaining term to maturity.

Loans and advances to customers -Loansandadvancesarenetofallowancesforimpairment.TheBank’sloanportfoliohasanestimated fair value approximately equal to its book value due to eithertheirshort-termnatureorunderlyinginterestrates(whicharefloatingrates:T–Bills,EURIBOR,LIBORplusinterestmargin),whichapproximatemarketrates.Themajorityoftheloanportfolioissubjecttoreprisingwithinayear,bychangingthebaserate.

Deposits from banks - Theestimatedfairvalueofdepositswithnostatedmaturity,whichincludesnon-interest-bearingdeposits,istheamount repayable on demand.

Deposits from customers - Because no active market exists for these instruments, the fair value has been estimated using a discounted cashflowmodelbasedonacurrentyieldcurveappropriatefortheremaining term to maturity.

ThetablebelowsetsoutthecarryingamountsandfairvaluesoftheBank’sfinancialassetsandfinancialliabilities:Thefollowingtableshowsananalysisoffinancialinstrumentsrecordedatfairvaluebylevelofthefairvaluehierarchy:

Level 1 Level 2 Level 3 Total

31 December 2013

Financial assets

Available-for-salefinancialassets 9,873,443 10,037,385 695,119 20,605,947

Total 9,873,443 10,037,385 695,119 20,605,947

31 December 2012

Financial assets

Trading securities 1,536,763 638,234 - 2,174,997

Available-for-salefinancialassets 8,930,706 - - 8,930,706

Total 10,467,469 638,234 - 11,105,703

5



31 December 2013Held to

maturityLoans and

receivablesAvailable-

for-saleOther a

mortised costTotal carrying

amountFair value

Financial Assets

CashandbalanceswithCentralBank - 10,992,540 - - 10,992,540 10,992,540

Loansandadvancestofinancialinstitutions - 7,652,965 - - 7,652,965 7,652,965

Held to maturity financial assets 9,160,674 - - - 9,160,674 9,292,009

Available-for-salefinancialassets - - 20,605,947 - 20,605,947 20,605,947

Loansandadvancestocustomers - 31,860,693 - - 31,860,693 31,860,693

Total 9,160,674 50,506,198 20,605,947 - 80,272,819 80,404,154


Duetobanks - 124,381 - - 124,381 124,381

DuetoCustomers - - - 67,435,014 67,435,014 67,560,960

SubordinatedDebt - - - 2,253,954 2,253,954 2,253,954

Total - 124,381 - 69,688,968 69,813,349 69,939,295

31 December 2012 TradingHeld to

maturityLoans and

receivablesAvailable-

for-saleOther amortised

costTotal carrying

amountFair value

Financial Assets

CashandbalanceswithCentralBank

- - 7,458,976 - - 7,458,976 7,458,976

Loansandadvancestofinancialinstitutions

- - 7,964,663 - - 7,964,663 7,964,663

Trading securities 2,174,997 - - - - 2,174,997 2,174,997

Held to maturity financial assets - 15,855,918 - - - 15,855,918 15,802,048

Available-for-salefinancialassets - - - 8,930,706 - 8,930,706 8,930,706

Loansandadvancestocustomers - - 35,114,671 - - 35,114,671 35,114,671

Total 2,174,997 15,855,918 50,538,310 8,930,706 77,499,931 77,446,061


Duetobanks - - - - - - -

DuetoCustomers - - - - 64,780,312 64,780,312 64,798,546

SubordinatedDebt - - - - 2,243,742 2,243,742 2,243,742

Total - - - - 67,024,054 67,024,054 67,042,288

Fair value disclosures (continued)


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 1 9 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 1 8 A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 1 9

7. Net fee and commission income

2013 2012

Service fees 114,461 83,642

Telex-Swift 3,728 4,458

Money transfers 17,047 22,035

Treasuryoperationandinter-banktransactions 471 951

Account maintenance 65,340 61,238

DebitandCreditCards 35,067 39,142

Total fee and commission income 236,114 211,466

Treasuryoperationandinter-banktransactions (3,278) (4,783)

Service fees (3,209) (2,282)

DebitandCreditCards (34,515) (40,709)

Total fee and commission expense (41,002) (47,774)

Net fee and commission income 195,112 163,692

Interestincomefromloansandadvancestocustomersin2013includesincomeforimpairedloansofLek1,044,988thousand(2012:Lek950,902thousand).

6. Net interest income

2013 2012

Interest income from:

Loansandadvancestofinancialinstitutions 148,853 63,461

Loansandadvancestocustomers 2,918,990 3,082,590

Held to maturity and repurchase agreements 877,835 874,477

Trading securities 24,295 450,946

BalanceswithCentralBank 76,813 73,647

AFSsecurities 589,879 371,076

4,636,665 4,916,197

Interest expense for:

Duetobanks (89) (208)

Duetocustomers (2,466,380) (2,380,132)

Subordinated debt (118,540) (129,963)

Other (53,516) (5,388)

(2,638,525) (2,515,691)

Net interest income 1,998,140 2,400,506


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 0

8. Personnel expenses

2013 2012

Salaries 499,176 476,672

Social and health insurance 57,111 54,580

Training and per diem 4,911 4,890

Staff housing expense 7,648 10,560

Other 20,307 16,560

Total 589,153 563,262

At31December2013theBankhad395employees(31December2012:390employees).

9. Gains less losses on financial transactions

10. Operating expenses

2013 2012

Gains/(losses)fromrevaluationoftradingportfolio 45,117 (1,170)

GainsfromsalesofAFSsecurities 792,050 106,651

Gains from sales of investment securities 56,972 -

Fxdifferences 43,112 95,550

Total 937,251 201,031

2013 2012

Buildings rent 254,528 262,022

Computerequipmentrent-maintenance 138,062 132,019

Information Technology costs 41,954 43,649

Advertising and promotion costs 101,400 125,443

Telecommunications and postage 69,378 92,587

Professional fees 11,440 23,914

Services from collections companies 2,657 5,412

Stationery and other dispensable materials 22,166 24,878

Electricity 34,801 37,613

Insurance 17,136 2,580

Financialinformationfees 18,942 19,341

Deposits’insurancefund 201,073 189,839

Lossesfromthesaleoffixedassets - 50,106

Cleaningservices 20,902 29,341

Maintenance of buildings and equipment 19,070 23,165

Security services for buildings and cash transport 65,782 82,498

Other taxes 83,528 12,430

Other administrative expenses 28,822 58,650

Total 1,131,641 1,215,487


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 1

IncometaxinAlbaniaisassessedattherateof10%(2012:10%)oftaxableincome.Thefollowingisareconciliationofincometaxescalculated at the applicable tax rate to income tax expense.

ThefollowingrepresentsareconciliationofprofitinaccordancewithIFRSsandtaxableprofit:

Tax rate 31 December 2013 Tax rate 31 December 2012

Profit before taxes 208,995 72,967

Prima facie tax 10.00% 20,900 10.00% 7,297

Non tax deductible expenses 66.03% 138,002 36.01% 26,278

Reassesment of prior year tax 30.88% 64,530 - -

Income tax expense 106.91% 223,432 46.01% 33,575

2013 2012

Profit before tax 208,995 72,967

Non tax deductible expenses 1,380,015 262,782

Taxable profit 1,589,010 335,749

Basedonthelocalaccountinglaw,startingfrom1January2008theBankmustreportinaccordancewithIFRS.Inaddition,LawNo.10364,dated16December2010providesforcertainamendments (effective as of 24 January 2011). Based on these amendments,theimpairmentallowanceschargedbybanksinaccordancewithIFRSshallbeconsideredastaxdeductibleexpenses, provided that they are certified by the external auditors andarenotinexcessofthelimitsdeterminedbytheCentralBank.

Asat31December2013theloanimpairmentlossescalculatedasperBankofAlbaniaregulation“OnCreditRiskManagement”werelowercomparedtoloanlossimpairmentcalculatedasperIFRS,consequentlyonlytothisextenttheamountofloanlossimpairmentwasrecognizedasadeductibleexpense,whilethedifferenceofLek63,517thousandwasincludedinnontax

deductibleexpenses(2012:IFRSloanimpairmentlosseswerelowerthanthelimitandrecognisedasdeductible).Thesameamountwasdeductedfromdeferredtaxliabilitiesforallowancesfor impairment. Based on amendments to fiscal legislation effective from 1 January 2014, the impairment charge limits determinedbytheCentralBankarenolongerapplicableandtheimpairmentchargedinaccordancewithIFRSareconsideredastaxdeductible expenses.

The deferred tax assets have been presented net of the deferred tax liabilities as the amounts are due to the same tax authority and areexpectedtobesettledonanetbasis.Deferredtaxhasbeencalculated based on the enacted tax rate effective from 1 January 2014of15%(2012:10%).Themovementinthedeferredincometaxaccountisasfollows:

11. Income tax

2013 2012

Currentincometax 263,944 -

Deferredtax(credit)/charge (40,512) 33,575

Total Income tax expense 223,432 33,575

In2013,theBankhasincludedin‘Othertaxes’theamountofLek70,288,whichrepresentsVATchargedonexpenses.SuchVATwaspreviously included in the related expense category.


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 2

2013 2012

Liability at the beginning of the year 87,213 6,937

Deferredtax(credit)/charge (40,512) 33,575

Deferredtaxliabilitythroughothercomprehensiveincome (3,451) 46,701

Liability at the end of the year 43,251 87,213

Followingtheamendmentsinthelegislation,effectivefrom1January2014thedeferredtaxliability,whichrepresentsthedifferencebetweentheimpairmentlossescalculatedforIFRSpurposesandimpairmentlossescalculatedinaccordancewiththeCentralBankRegulations,andothercomponentsofdeferredtax such as the translation reserve, deferred disbursement fees,

andtaxlossescarriedforward,shallbereducedbythetotalofLek40,512thousand.SuchtotalincludesanamountofLek33,576thousand that represents deferred tax recognized in the previous year,whichwasreclassifiedascurrenttaxin2013.Asaresult,thecurrent income tax charge for the year 2013, and the deferred tax creditwereincreasedbyLek33,576thousand.

InaccordancewiththeCentralBank’srequirementrelatingtothedepositreserve,theBankshouldmaintainaminimumof10%ofcustomerdepositswiththeCentralBankasareserveaccount.ThestatutoryreserveisnotavailablefortheBanks’day-to-dayoperations.CompulsoryreserveinLekwiththeCentralBankearnedinterestat70%oftherepurchaseagreementsrate,whichat31December2013was2.45%p.a.(2012:2.8%p.a.).

Asat31December2013and2012deferredtaxassetsandliabilitiesareattributabletothefollowingitems:

2013 2012

Deferred tax asset

Deferreddisbursementfees - 5,235

Taxlosscarriedforward - 226,467

Deferred tax liability

Translation reserve - (18,713)

Allowanceforimpairment - (253,501)

RevaluationofAFSfinancialassets (43,251) (46,701)

Net deferred tax liability (43,251) (87,213)

2013 2012

Cash on hand 1,033,173 932,618

InLek 436,034 432,010

In foreign currencies 597,139 500,608

Central Bank 9,959,367 6,526,358

Currentaccount 3,437,740 4,021

Compulsoryreserve 6,521,627 6,174,315

Short term deposit - 348,000

Interest accrued - 22

Total 10,992,540 7,458,976

12. Cash and balances with Central Bank


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 3

Currentaccountswithnon-residentbankscomprisebalancesheldwithAlphaBankA.E.,Athens.Moneymarketplacementswithnon-residentbanksincludeLek6,207,931thousandheldwithAlphaBankA.E.,AthensandLek616,774thousandwithothernon-resident banks (2012:Lek1,419,765thousandwithAlphaBankA.E.,Athens).

Moneymarketplacementsasat31December2013earninterestatthefollowingrates:

•Lek:3.02%to3.05%p.a(2012:2.25%to3.8%p.a)

•USD:0.02%to4.00%p.a(2012:0.2%to0.26%p.a)

•EUR:0.02%to4.00%p.a(2012:0.01%to0.15%p.a)

•GBP0.38%p.a(2012:0.35%p.a).

During2013theBankreclassifieditstradingportfoliototheAFSportfolio(note16).

2013 2012

Treasury bills 5,564,894 10,908,593

Albanian Government 5,564,894 9,522,342

ForeignGovernments - 1,386,251

Government, corporate bonds 3,595,780 4,947,325

Albanian Government 2,090,506 2,145,654

OtherCorporatebonds 1,505,274 2,801,671

Total 9,160,674 15,855,918

2013 2012

Government bonds - 633,984

Foreign Governments

Government bonds - 1,541,013

Total - 2,174,997

14. Trading securities

15. Held to maturity financial assetsHeldtomaturityfinancialassetsconsistasfollows:

2013 2012

Current accounts with banks 2,513 211,300

Non-resident 2,513 211,300

Money market placements 7,650,452 7,753,363

Resident 823,588 410,000

Non-resident 6,824,705 7,343,269

Interest accrued 2,159 94

Total 7,652,965 7,964,663

13. Loans and advances to financial institutions

CurrentaccountswiththeCentralBankarenon-interestbearing.On31December2013theBankdidnothaveanydepositatCentralBank(2012:DepositatCentralBankwithamaturityof3daysandearnedinterestat2.25%p.a.).


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 4

Treasury billsTheinterestratesontreasurybillsbelongingtoAlbaniangovernmentanddenominatedinLEKasat31December2013fluctuatedbetween4.51%and6.70%p.a(2012:between4.99%and7.45%p.a).Noneofthesecuritiesisestimatedtobeinfinancialdifficulties,whichmayleadthemtobeimpaired.

TheremainedmaturitiesoftheAlbaniantreasurybillswereasfollows:

Nominal value

2013Unamortised

discountCarrying value Nominal value

2012Unamortised

discountCarrying value

3 months 1,410,942 (6,671) 1,404,271 2,195,361 (10,593) 2,184,768

6months 2,761,794 (58,309) 2,703,485 5,080,727 (128,369) 4,952,358

12 months 1,500,000 (42,862) 1,457,138 2,522,440 (137,224) 2,385,216

Total 5,672,736 (107,842) 5,564,894 9,798,528 (276,186) 9,522,342

Purchase price

2013Accrued interest

Carrying value Purchase price2012

Accrued interest

Carrying value

24 months 700,000 26,717 726,717 794,643 14,541 809,184

36months 1,135,000 23,312 1,158,312 450,000 15,356 465,356

60months 200,000 5,477 205,477 850,000 21,114 871,114

Total 2,035,000 55,506 2,090,506 2,094,643 51,011 2,145,654

Government BondsTheinterestforAlbanianGovernmentbondsisreceivedsemiannuallyatacouponraterangingfrom4.51%to10.4%p.a(2012:8.15%to10.4%p.a).

Theremainedmaturitiesofthegovernmentbondswereasfollows:

Asat31December2013exceptfortheAlbanianGovermentbondstheBankhasalsoanEurobondwhichbelongstoOTEPLCamountingtoEuro10,000thousandandwhichhasaremainingmaturityof24months.Theinterestrateofthisbondis7.25%.

Listed/non - listed issuers: 2013 2012

-Listed 10,568,562 8,930,706

-Non-listed 10,037,385 -

Total 20,605,947 8,930,706

16. Available-for-sale financial assets

TheBankreviewsitsdebtssecuritiesclassifiedasavailable-for-saleinvestmentsateachreportingdatetoassesswhetherthereisany objective evidence that they are impaired. This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans and advances to customers.

BasedontheimpairmenttestingperformedonAvailable-for-salesecurities, management judgment is that the events occurred after the initial recognition of those securities do not represent a reason for existence of objective evidence for any impairment. Taking into considerationthelatestnewsfromthemarket,managementofthe Bank believes that none of the securities is estimated to be in seriousfinancialdifficulties,whichmayleadthemtobeimpaired.


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 5

31 December 2013 Nominal value Deferred discount

Accrued interest

Amortized Cost Revaluation difference

Fair value

24 months 11,822,200 (153,736) 71,755 11,740,218 (46,075) 11,694,144

36months 1,200,000 - 5,961 1,205,961 7,817 1,213,778

60months 2,051,000 (22,214) 17,201 2,045,987 74,424 2,120,411

over60month 5,362,080 (114,475) 77,837 5,325,442 252,172 5,577,614

Total 20,435,280 (290,425) 172,754 20,317,608 288,338 20,605,947

31 December 2012 Nominal value Deferred discount

Accrued interest

Amortized Cost Revaluation difference

Fair value

24 months 977,130 7,885 7,876 992,891 1,203 994,094

36months 1,605,285 (120,262) - 1,485,023 30,366 1,515,389

60months 1,395,900 (212,370) - 1,183,530 3,236 1,186,766

over60month 5,304,420 (597,762) 95,591 4,802,249 432,208 5,234,457

Total 9,282,735 (922,509) 103,467 8,463,693 467,013 8,930,706

TheeffectiveinterestratesonAvailable-for-salefinancialassetsfortheyearended31December2013fluctuatedbetween1.00%and11.0%p.a.(2012:1.00%and5.25%p.a.).Detailsbytypearepresentedasfollows:

ThetablebelowshowsthemovementsinthebalancesofAvailable-for-saleinvestmentsasat31December2013and31December2012,includingadditions,maturingandsaleofinvestmentsduringtheseyears:

2013 2012

Opening Balance on 1 January 8,930,706 7,125,281

Reclassifications 2,264,655 (1,439,581)

Sales (10,193,794) (347,764)

Additions 19,783,055 2,768,528

Maturing - -

FVfluctuations (178,675) 824,242

Closing Balance on 31 December 20,605,947 8,930,706

Movements in Available-for-sale assets

2013 2012

Opening balance 1 January 467,013 (357,229)

NetchangeinfairvalueofAvailable-for-salefinancialassets (178,675) 824,242

Total 288,338 467,013

Thefairvalue,beforeincometaxoftheAvailable-for-saleportfolioispresentedasfollows:


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 6

During2013,theBanksoldseveralbondsbelongingtoitsAFSportfolio.TheamountofLek792,051thousandwasrecycledfromothercomprehensiveincometootheroperatingincomeasgainsfromsales(2012:Lek106,651thousand).Threebondsincludedinthetradingportfolioduring2012werereclassifiedintheAFSportfolioonMay2013.

2013 2012

Gross loans 33,057,118 36,441,872

Loanoriginationfees-deferred (37,869) (39,406)

Accrued interest 1,689,796 1,102,386

34,709,045 37,504,852

Lessallowanceforimpairment (2,848,352) (2,390,181)

Total 31,860,693 35,114,671

17. Loans and advances to customers

Movementsintheimpairmentallowancesareasfollows:

Allimpairedloanshavebeenwrittendowntotheirrecoverableamounts.Impairmentlosseschargedtotheprofitorlossarepresentednetofrecoveriesforloanswrittenoff:

Movementsintheprovisionforloanlossesbyclassesofloansandadvancesaredetailedasfollows:

2013 2012

Balance at the beginning of the year 2,390,181 1,728,470

Loanswrittenoff (2,263) (33,611)

Impairment loss 1,041,104 695,322

Disposals (582,807) -

Translation differences 2,137 -

Balance at the end of the year 2,848,352 2,390,181

2013 2012

Impairment loss 1,041,104 695,322

Recoveriesfromloanswrittenoff (47,299) (60,589)

993,805 634,733


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 7

Movementsintheprovisionforloanlossesbyclassesofloansandadvancesaredetailedasfollows.

18. Property and equipment

TranslationDifferences 745 1,392 2,137

Balance at 31 December 2013 2,106,448 741,904 2,848,352

As at 31 December 2012

Individual impairment 1,730,028 154,622 1,884,650

Collectiveimpairment - 505,531 505,531

As at 31 December 2013

Individual impairment 2,106,448 121,750 2,228,198

Collectiveimpairment - 620,154 620,154

2,106,448 741,904 2,848,352

Corporate loans Retail Loans Total

Balance at 1 January 2012 1,310,999 417,471 1,728,470

Impairment losses 743,290 297,969 1,041,259

Reversals (324,038) (21,899) (345,937)

Writeoffs (223) (33,388) (33,611)

Balance at 31 December 2012 1,730,028 660,153 2,390,181

Impairment losses 1,103,622 262,609 1,366,231

Reversals (145,140) (179,987) (325,127)

Disposals (582,807) - (582,807)

Writeoffs - (2,263) (2,263)


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 8

Property and equipment Equipment Computers and furniture

Vehicles and other assets

Leasehold improvements

Total

Cost

At 1 January 2012 237,812 869,316 72,800 1,438,717 2,618,645

Additions 2,159 8,958 - 12,551 23,668

Transfers - 3,305 (3,305) - -

Write–offs - (820) - (59,701) (60,521)

Disposals (6,631) (59) - - (6,690)

At 31 December 2012 233,340 880,700 69,495 1,391,567 2,575,102

Additions 5,116 6,857 24,148 - 36,121

Write–offs (1,438) (41,421) - - (42,859)

Disposals (11,747) (886) (2,804) - (15,437)

At 31 December 2013 225,271 845,250 90,839 1,391,567 2,552,927

Accumulated depreciation

At 1 January 2012 (162,166) (671,512) (31,736) (412,416) (1,277,830)

Chargefortheyear (36,401) (110,856) (10,629) (76,462) (234,348)

Write–offs - 580 - 9,836 10,416

Disposals 4,923 41 - - 4,964

At 31 December 2012 (193,644) (781,747) (42,365) (479,042) (1,496,798)

Chargefortheyear (27,083) (60,773) (11,008) (78,361) (177,225)

Write–offs 1,438 41,421 - - 42,859

Disposals 10,838 848 2,804 - 14,490

At 31 December 2013 (208,451) (800,251) (50,569) (557,403) (1,616,674)

Carrying amounts

At 1 January 2012 75,646 197,804 41,064 1,026,301 1,340,815

At 31 December 2012 39,696 98,953 27,130 912,525 1,078,304

At 31 December 2013 16,820 44,999 40,270 834,164 936,253

Therearenoassetspledgedascollateralasat31December2013(2012:none).

Vehiclesandotherassetsasat31December2013includevehiclesunderfinanceleaseagreement,whichincurleaseobligations(note24).At31December2013thenetcarryingamountofleasedvehicleswasLek29,804thousand(2012:Lek14,010thousand).

18. Property and equipment


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 2 9

Totaladditionsinnon-currentassetsheldforsalein2013wereLek16,400thousand(2012:Lek58,779thousand).

2013 2012

Residential properties 25,431 25,399

Commercialproperties 167,405 150,772

Other properties 96,355 96,313

Total 289,191 272,484

Non-currentassetsheldforsalemainlyconsistofrealestateproperty acquired through the enforcement of security over customerloansandadvances.Thefairvalueofnon-currentassetsheldforsaleisclassifiedintermsoffairvaluehierarchyinLevel3, since the Bank has made use of research inputs, assumptions

and inputs relating to properties of relevant characteristics and thereforeencompassawiderangeofnon-observablemarketinputs.Themovementsinthenon-currentassetsheldforsalearepresentedasfollows:

Software

Cost

At 1 January 2012 342,507

Additions 24,957

At 31 December 2012 367,464

Additions 2,397

At 31 December 2013 369,861

Accumulated amortization

At 1 January 2012 (240,942)

Chargefortheyear (46,166)

At 31 December 2012 (287,108)

Chargefortheyear (33,898)

At 31 December 2013 (321,006)

Carryingamounts

At 1 January 2012 101,566

At 31 December 2012 80,356

At 31 December 2013 48,855

19. Intangible assets

2013 2012

Prepaid expenses 29,122 36,741

Other debtors 208,748 192,183

Total 237,870 228,924

20. Other assets and non-current assets held for sale


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 3 0

21. Due to banks

22. Due to customers

2013 2012

Currentaccounts 124,381 -

Total 124,381 -

Local currency

2013Foreign

currencyTotal Local currency

2012Foreign

currencyTotal

Current accounts

Individuals 1,424,527 1,629,178 3,053,705 1,084,570 1,331,985 2,416,555

Private enterprises 1,442,621 1,964,706 3,407,327 1,289,564 2,209,651 3,499,215

Public enterprises 68,822 255,711 324,533 - 2 2

2,935,970 3,849,595 6,785,565 2,374,134 3,541,638 5,915,772

Savings accounts

Individuals 2,049,813 4,187,961 6,237,774 1,468,025 2,745,139 4,213,164

2,049,813 4,187,961 6,237,774 1,468,025 2,745,139 4,213,164

Term deposits

Individuals 23,809,473 29,195,366 53,004,839 21,208,243 29,692,210 50,900,453

Private enterprises 130,280 665,772 796,052 1,401,212 1,692,061 3,093,273

Public enterprises - - - - - -

23,939,753 29,861,138 53,800,891 22,609,455 31,384,271 53,993,726

Accrued interest 361,714 249,070 610,784 316,504 341,146 657,650

Total 29,287,250 38,147,764 67,435,014 26,768,118 38,012,194 64,780,312

Currentandsavingsaccountsbearinterestratesrangingfrom0.1%to1.2%p.a.forLek(2012:from0.2%to4.0%p.a)andfrom0.1%to1.00%p.a.forforeigncurrenciesasat31December2013(2012:0.2% to 2.5 % p.a), excluding preferential interest rates.

ThesubordinateddebtofEuro16millionwastransferredtotheBankfromAlphaBankA.E.throughanagreementdated12May2011.Theprincipalispayablesuponmaturity,on31May2018,whilsttheinterestispayableonaquarterlybasis.ThedebtbearsinterestatEURIBOR3-month+5%.

23. Subordinated Debt

2013 2012

SubordinatedDebt 2,243,200 2,233,440

Accrued Interest 10,754 10,302

Total 2,253,954 2,243,742

Term deposits bear interest rates ranging from 1.30% to 3.80 % p.a. forLek(2012:from1.00%to6.90%p.a.)andfrom0.4%to2.0%p.a.forforeigncurrencies(2012:from0.9%to3.9%p.a.)excludingpreferential interest rates.


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 3 1

Uponitstransformationtosubsidiaryin2012,theBankusedthehistoricalforeignexchangeratesapprovedbytheCentralBankasof31December2011,toregisteritssharecapital.ThisconversionresultedinthecreationofanegativetranslationreserveofLek243,192thousand,whichisclassifiedwithin’Otherreserves’.OtherReservesalsoincludesthenetrevaluationofAFSfinancialassets,amountingtoLek245,088thousand(2012:Lek420,312thousand).

Currency In original currency In Lek ‘000 Exchange rate

USD 10,080,000 1,084,003 107.54

EUR 61,152,499 8,495,917 138.93

EUR 10,000,000 1,380,200 138.02

Total 10,960,120

25. Share capital and other reservesTheBank’sauthorized,issuedandfullypaidcapitalcomprisesa100%stockholdingbyAlphaBankA.E.,Athens.Therewerenomovementsinsharecapitalin2013,whilethesharecapitalincreasein2012,wasEur10,000,000(equivalenttoLek1,380,200thousand),whichrepresentsacontribution of Alpha Bank A.E.

At31December2013,thesharecapitaloftheBankincludescontributionsdenominatedinUSDandinEurasfollows:

24. Other liabilities

2013 2012

Transactions as agent (State budget) 65,589 181,465

Financeleaseliabilities 29,636 14,371

Social insurance payable 1,217 1,149

Depositsinsurancepremiumpayable 50,268 47,460

Payments in transit 6,080 193,478

Suppliers and accrued expenses 142,373 59,329

Chequesforcollections 209 2,831

VAT payable 2,455 992

Suspense accounts 54,789 61,727

Tax other than income tax 36,950 10,232

Other 16,331 20,274

Total 405,897 593,308


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 3 2

28. Commitments and contingenciesCommitmentsandcontingenciesincludeguaranteesreceivedfromandextendedtocustomersasfollows:

2013 2012

Cashinhand 1,033,173 932,618

CurrentaccountswithCentralBank 3,437,740 4,021

ShorttermplacementswithCentralBank - 348,022

Nostroandsightaccountswithotherbanks 2,513 211,300

Shorttermplacementswithotherbanks 7,650,452 7,753,363

Total 12,123,878 9,249,324

2013 2012

Contingent liabilities

Guarantees in favour of customers 724,133 736,087

Undrawncreditcommitments 710,846 606,635

Lettersofcredit 32,310 2,024

27. Cash and cash equivalent

26. Legal reserveThelegalreservewasestablishedaccordingtotheCentralBankregulation“Ontheminimuminitialcapitalforallowedactivitiesofbanksandbranchesofforeignlicensedbanks”,no.51,dated22April1999. Banks and branches of foreign banks create reserves of 1.25% upto2%ofthetotalriskweightedassets,byappropriatingonefifthof the profit after taxes and before payment of dividends.

TheprovisionsoftheCommercialLawrequirethecreationofreserves of 5% of the Bank’s net income after deducton of accumulated losses from previous years. This threshold is not mandatory,whentheexistingreservesarenotlessthanonetenthofthe Bank’s capital.

LettersofcreditandguaranteesgiventocustomerscommittheBank to make payments on behalf of customers contingent upon the failure of the customer to perform under the terms of the contract.

Commitmentstoextendcreditrepresentcontractualcommitmentstomakeloansandrevolvingcredits.Commitmentsgenerallyhave fixed expiration dates, or other termination clauses. Since commitmentsmayexpirewithoutbeingdrawnupon,thetotalamounts do not necessarily represent cash requirements.

GuaranteesreceivedfrombanksandotherpartiesareLek

16,123,000thousand(2012:Lek16,052,850thousand).

LegalclaimsandlitigationsInthenormalcourseofbusinesstheBankispresentedwithlegalclaims and litigation. The Bank’s management is of the opinion thatnomateriallosseswillbeincurredinrelationtolegalclaimsoutstandingasat31December2013.

LeasecommitmentsThe Bank’s future minimum rentals payable under operating leases areasfollows:


A n u a l r e p o r t 2 0 1 31 3 3

Includedintransactionswithrelatedpartiesisthecontributiontoincreaseofsharecapitalbyparentcompany.During2013therewasnosharecapitalincrease(2012:increaseofLek1,380,200(EUR10,000thousands).

30. Subsequent eventsTherearenosignificantsubsequenteventsafterthereportingdatewhichrequiresadjustmentordisclosureinthesefinancialstatements.

2013 2012

Alpha Bank A.E. Athens (The Head Office)

Loansandadvancesfromfinancialinstitutions 6,212,510 1,592,515

Subordinated debt 2,253,954 2,243,742

Loansandadvancestofinancialinstitutions 110,828 -

Other liabilities 76,092 7,826

Bank Directors

LoanstoBankDirectors 26,742 28,667

Depositsandcurrentaccounts 46,029 37,068

Collateraltaken 39,817 36,120

Interest income arising from

Loansandadvancesfromfinancialinstitutions 71,091 2,336

LoansandadvancestoBankDirectors 603 799

Interest expense arising from

Loansandadvancestofinancialinstitutions 118,546 129,965

Customerdeposits–BankDirectors 1,051 881

Other expenses 107,213 82,073

Remuneration for Bank Directors 55,529 50,192

Remuneration of non-executive members 1,981 -

29. Related party transactionsInthecourseofconductingitsbankingbusiness,theBankenteredintovariousbusinesstransactionswithrelatedparties.Thesetransactionswerecarriedoutoncommercialterms.TherelatedpartieswithwhomtheBankenteredintobusinesstransactionsare:

Asof31December2013thenon-cancelableleasecommitmentsareLek62,963thousands(31December2012:65,651thousandLek).

2013 2012

Not later than 1 year 251,853 262,603

Laterthan1yearandnotlaterthan5years 953,997 932,048

Laterthan5years 2,821,975 3,000,391

Total 4,027,825 4,195,042

Kavaja street, G-KAM Business Center, Tirana, AlbaniaTel: +355 4 2278500 | Fax: +355 4 2227221

www.alphabank.al

ALPHA BANK ALBANIA SH.A Pasqyrat financiare … 2013_website_aba.pdfpërvoja e Grupit në këtë...

Documents

Transcript of ALPHA BANK ALBANIA SH.A Pasqyrat financiare … 2013_website_aba.pdfpërvoja e Grupit në këtë...