Afianzadora GT 31 dic 2014-2013segurosgyt.com.gt/guest/documentos/financieros/afianzadora... ·...

Afianzadora G&T, S.A.

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Balance General Al 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

2014

Q 2013

Q

Activo

Inversiones (nota 4) 117,709,027 90,806,899Disponibilidades (nota 5) 13,120,855 9,040,462Primas por cobrar, neto (nota 6) 4,022,522 5,334,301Instituciones de seguros (nota 7) 14,065,584 12,692,277Deudores varios, neto (nota 8) 3,346,507 3,511,262Bienes muebles, neto (nota 9) 27,337 65,744Otros activos, neto (nota 10) 7,536 7,536Cargos diferidos, neto (nota 11) 1,672,668 1,584,801 153,972,036 123,043,282

Pasivo y Capital Contable Reservas técnicas (nota 12) 30,020,278 27,257,554Obligaciones contractuales pendientes de pago (nota 13)

63,782 63,782

Instituciones de seguros (nota 14) 29,741,610 9,515,304Acreedores varios (nota 15) 19,599,817 20,871,694Documentos por pagar - 100,000Otros pasivos (nota 16) 1,492,943 1,317,253

Total del pasivo 80,918,430 59,125,587 Capital, reservas y utilidades (notas 17, 18 y 19) 73,053,606 63,917,695

Compromisos y contingencias (nota 31) 153,972,036 123,043,282

Cuentas de orden (nota 32) 12,106,876,329 8,411,062,776

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.


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Estado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales) 2014

Q 2013

Q Primas de seguro directo 113,982,859 95,220,422Menos devoluciones y cancelaciones de primas (27,419,046) (27,267,476)

Primas directas netas (nota 20) 86,563,813 67,952,946 Más: Primas de reaseguro tomado local 477,013 1,078,958

Total primas netas 87,040,826 69,031,904 Menos primas por reaseguro cedido (46,019,276) (30,992,525)

Primas netas de retención 41,021,550 38,039,379 Variaciones en reservas técnicas

Menos variaciones gasto (1,665,657) (9,235,909)Mas variaciones producto 4,323,631 3,555,836 2,657,974 (5,680,073)

Primas netas de retención devengadas 43,679,524 32,359,306

Costo de adquisición: Gastos de adquisición y renovación (nota 21) (12,119,342) (7,823,748)Menos comisiones y participaciones de reaseguro

cedido -

5,270,091

Total costo de adquisición, neto (12,119,342) (2,553,657) Siniestralidad:

Gastos por obligaciones contractuales (nota 22) (9,297,983) (8,755,504) Menos:

Variación en las reservas de reclamaciones por seguros de caución, neto

1,822,653

1,593,046

Recuperaciones por reaseguro cedido (nota 23) 2,034,250 5,387,052Salvamentos y recuperaciones 1,552,387 1,975,323

5,409,290 8,955,421Total gastos de siniestralidad, neto (3,888,693) 199,917Utilidad bruta en operaciones de seguros 27,671,489 30,005,566

Van 27,671,489 30,005,566

(Continúa)


5

Estado de Resultados 2014

Q 2013

Q

Vienen 27,671,489 30,005,566 Gastos y productos de operación:

Gastos de administración (nota 25) (8,883,914) (7,850,428)Egresos por inversiones (188,677) (295,708)

Total de gastos (9,072,591) (8,146,136)

Menos: Derechos de emisión de pólizas, neto 6,951,024 5,606,146Productos de inversiones (nota 24) 9,637,230 8,695,683

Total de productos 16,588,254 14,301,829Total gastos y productos de operación 7,515,663 6,155,693Utilidad en operación 35,187,152 36,161,259

Otros productos y gastos:

Más otros productos (nota 26) 1,796,293 4,091,847Menos otros gastos (nota 27) (1,973,094) (2,243,430)

Total otros productos y gastos (176,801) 1,848,417Utilidad neta en operación 35,010,351 38,009,676

Más productos de ejercicios anteriores 575,209 - Utilidad antes del impuesto sobre la renta 35,585,560 38,009,676

Impuesto sobre la renta (nota 28) (7,648,683) (10,017,752)Utilidad neta 27,936,877 27,991,924



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Estado de Movimiento de Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

2014Q

2013Q

Capital social (nota 17):

Capital pagado: Saldo al inicio y al final del año 15,000,000 15,000,000

Reservas de capital:

Reserva legal (nota 3o): Saldo al inicio del año 9,939,983 8,540,387Traslado de utilidades retenidas 1,396,844 1,399,596Saldo al final del año 11,336,827 9,939,983

Otras reservas (nota 18): Reserva para futuros dividendos:

Saldo al inicio del año 12,385,383 10,774,617Traslado de utilidades retenidas 7,791,361 1,610,766Saldo al final del año 20,176,744 12,385,383

Utilidades retenidas:

Saldo al inicio del año 26,592,329 19,470,091Utilidad neta 27,936,877 27,991,924

54,529,206 47,462,015Menos:

Dividendos decretados (nota 19) (15,000,000) (15,000,000)Traslado a otras reservas (nota 18) (7,791,361) (1,610,766)Asignación a directores (nota 19) (3,800,966) (2,859,324)Traslado a reserva legal (1,396,844) (1,399,596)

(27,989,171) (20,869,686)Saldo al final del año 26,540,035 26,592,329

Total del capital contable 73,053,606 63,917,695



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Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

2014

Q 2013

QFlujos netos de actividades de operación:

Flujos netos técnico operacional Flujos de primas:

Prima directa 87,028,142 73,133,568Prima por reaseguro tomado 61,290 634,201Prima cedida (27,111,341) (36,441,518)

59,978,091 37,326,251

Flujos de siniestros y rentas Pago de siniestros

Siniestros directos (3,593,031) (4,835,538)Salvamentos de siniestros 1,552,388 1,975,323Recuperación de siniestros a cargo del

reasegurador

1,609,966

603,839 (430,677) (2,256,376)

Flujos de intermediación: Comisiones por seguros directos (9,813,262) (6,472,641)Comisiones por reaseguro cedido - 5,270,091Otros gastos de adquisición (807,455) (904,656)

(10,620,717) (2,107,206)

Otros 1,962,684 1,508,425Flujos netos técnico operacional 50,889,381 34,471,094

Flujos netos de inversiones financieras e inmobiliarias:

Flujos de inversiones financieras Instrumentos de renta fija 9,278,616 8,349,517

Flujos netos de inversiones financieras e inmobiliarias 9,278,616

8,349,517

Gastos de administración (8,669,412) (7,081,876)

Flujos netos técnico no operacional Impuestos (5,674,797) (9,505,288)Deudores varios 331,491 2,837,139Acreedores varios (6,183,954) (3,153,128)Otros productos 9,322,527 9,697,995Otros gastos (1,612,308) (2,243,430)

Flujos netos técnico no operacional (3,817,041) (2,366,712)Flujos netos de efectivo procedentes

de las actividades de operación

47,681,544

33,372,023

(Continúa)


8

Estado de Flujos de Efectivo

2014

Q 2013

Q

Vienen 47,681,544 33,372,023 Flujos netos de actividades de inversión:

Flujos netos por la compra y venta de inversiones financieras:

Flujos netos de instrumentos de renta fija (18,191,371) (25,571,623)

Flujos netos por la compra y venta de bienes muebles (6,607)

(21,195)

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión (18,197,978)

(25,592,818)

Flujos netos por actividades de financiación:

Dividendos pagados (13,500,000) (13,499,805)Asignación pagada a directores (3,192,418) (2,859,324)

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de financiación (16,692,418)

(16,359,129)

Flujos de efectivo netos del año 12,791,148 (8,579,924)Saldo inicial de disponibilidades y equivalentes de

efectivo

14,550,248

23,130,172Saldo final de disponibilidades y equivalentes de

efectivo 27,341,396

14,550,248

Información Complementaria: Las disponibilidades y equivalentes de efectivo se integran de la siguiente manera:

31 de diciembre

2014

Q 2013

Q

Disponibilidades (nota 5) 13,120,855 9,040,462Depósitos en cuentas de ahorro (nota 4) 14,220,541 5,509,786 27,341,396 14,550,248



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Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 1 Operaciones

Afianzadora G&T, S.A. (la “Aseguradora") fue constituida bajo las leyes de la República de Guatemala el 9 de octubre de 1977 para operar por tiempo indefinido.

Su principal actividad consiste en realizar operaciones de seguros de caución y reaseguro en cualquiera de sus formas y fases de conformidad con el Decreto No. 25-2010 del Congreso de la República de Guatemala que corresponde a la “Ley de la Actividad Aseguradora”, y también puede realizar operaciones de coaseguro. La Aseguradora tiene ubicadas sus oficinas centrales en Ruta 2, 2-39 zona 4, ciudad de Guatemala.

La Aseguradora forma parte del Grupo Financiero G&T Continental cuya empresa responsable es el Banco G&T Continental, S.A. La controladora última de la Aseguradora es la entidad GTC Investments, Ltd. constituida bajo las leyes de las Islas Caimán.

2 Bases de Preparación

a Declaración de Cumplimiento Las políticas contables que la Aseguradora utiliza para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad de seguros regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-141-2010.

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades de las entidades aseguradoras sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de la Actividad Aseguradora, Ley de Bancos y Grupos Financieros (nota 30), Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

b Base de Medición Los activos y pasivos financieros y los activos y pasivos no financieros se presentan al costo y algunas inversiones en valores del Estado y en cédulas hipotecarias se presentan al costo amortizado.


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Notas a los Estados Financieros

c Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2014 el tipo de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaba alrededor de Q7.60 = US$1.00 (Q7.84 = US$1.00 en 2013).

d Uso de Estimaciones En la preparación de los estados financieros de acuerdo con la normativa contable establecida por la Superintendencia de Bancos de Guatemala la administración de la Aseguradora ha efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos.

El ambiente económico actual ha incrementado el grado de incertidumbre inherente a dichas estimaciones y supuestos.

3 Políticas Contables Significativas

La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas ha sido preparada y es responsabilidad de la administración de la Aseguradora.

Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron consistentemente en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente por lo que se indica en la nota 34.

a Instrumentos Financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros, las disponibilidades y depósitos, primas por cobrar, instituciones de seguros por cobrar y por pagar, deudores varios, inversiones en valores y cuentas por pagar.

b Inversiones El portafolio de inversiones comprende:

i. Inversiones en Valores Las inversiones en valores se registran al costo de adquisición, y algunas inversiones en valores del Estado y en cédulas hipotecarias se registran al costo amortizado.

ii. Préstamos Las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala permiten a las aseguradoras otorgar a los asegurados, préstamos con garantía de los valores de rescate de las pólizas.


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Notas a los Estados Financieros 3 Políticas Contables Significativas (continuación)

Los préstamos concedidos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos la estimación para préstamos de dudosa recuperación. La Aseguradora registra estimaciones para cubrir los saldos de préstamos que pudieran considerarse de dudosa recuperación.

iii. Depósitos Los depósitos comprenden depósitos de ahorro y depósitos a plazo en entidades bancarias.

c Primas por Cobrar De acuerdo con el MIC, las primas por cobrar representan el importe de las primas pendientes de cobro derivadas de pólizas de seguros de caución que han sido emitidas o renovadas por la Aseguradora y de endosos que impliquen cobro.

d Estimaciones para Cuentas de Dudosa Recuperación La Aseguradora registra provisiones para cubrir los saldos de primas por cobrar, préstamos, agentes de seguros y otros deudores, que se consideran de difícil recuperación. La provisión se constituye con cargo a los resultados del año. Los saldos que se consideran incobrables se cargan a la provisión, la cual se incrementa durante el año con el valor de los saldos que se van considerando de dudosa recuperación.

e Bienes Muebles i. Activos Adquiridos

Los bienes muebles se presentan al costo de adquisición.

ii. Desembolsos Posteriores a la Adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año, a medida que se efectúan.

iii. Depreciación Los bienes muebles se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes requeridos fiscalmente.

Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes:

%

Mobiliario y equipo 20 Vehículos 20 Otros bienes muebles 20


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Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden, asignándoles para el efecto un valor simbólico de Q1.

f Inventario de Salvamentos En caso de liquidación de una pérdida, el salvamento o cualquier recuperación pasarán a ser propiedad de la Aseguradora. Se reconoce el activo cuando se recibe la cesión de derechos del bien recuperado y se contabiliza al valor estimado del bien cuando se recupera. Asimismo, se contabiliza una cuenta regularizadora de activo por un monto equivalente a tales activos.

g Operaciones con Reaseguradoras Las cuentas por cobrar a reaseguradoras se originan por los siniestros ocurridos en los cuales la Aseguradora asume la responsabilidad de la indemnización a favor del asegurado, registrando una cuenta por cobrar a las reaseguradoras sobre la base del porcentaje de riesgo cedido con abono al rubro de recuperaciones por reaseguro cedido en el estado de resultados.

Las cuentas por pagar a reaseguradoras se originan por la cesión de primas emitidas que se efectúa con base en la evaluación del riesgo asumido, el cual es determinado por la Aseguradora con consentimiento del reasegurador.

Estas cuentas por pagar se reconocen cada vez que se emite una póliza, registrándose simultáneamente un cargo al rubro de primas por reaseguro cedido en el estado de resultados con abono a las cuentas corrientes acreedoras de reaseguro que forman parte del balance general; teniendo como sustento de estas transacciones un contrato o nota de cobertura firmado con el reasegurador.

h Reservas Técnicas En la resolución de Junta Monetaria JM-3-2011 se aprobó el Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras.

Este reglamento tiene por objeto normar los aspectos relacionados con la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de las aseguradoras y las reaseguradoras.

Las reservas técnicas se calculan con base a lo que determina la ley respectiva. Las reservas se liberan mensualmente. El efecto neto constituye una variación favorable o desfavorable que forma parte de los resultados del año.


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i Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras De acuerdo con el Decreto 25-2010 "Ley de la Actividad Aseguradora" y la Resolución de Junta Monetaria JM-3-2011 “Reglamento para la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de aseguradoras y de reaseguradoras”, las reservas técnicas tienen que estar invertidas en todo momento en las inversiones y porcentajes que se resumen a continuación:

Títulos valores emitidos por el Banco de Guatemala y/o por el Gobierno de Guatemala, así como en cédulas hipotecarias con garantía del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas FHA, sin límite de monto.

Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo, en bancos constituidos legalmente en el país o sucursales de bancos extranjeros establecidas en el mismo, hasta el 30% de las reservas técnicas. El importe de los depósitos en una misma entidad bancaria, no excederá del 5% del total de las reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora.

Préstamos otorgados a los asegurados con la garantía de la reserva matemática de sus respectivas pólizas de seguro de vida, hasta el valor de rescate.

Primas por cobrar de pólizas vigentes del ramo de daños, que no presenten más de un mes de vencida a la fecha determinada para su pago, previa deducción de la parte cedida en reaseguro proporcional a reaseguradoras o aseguradoras registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala, impuestos, intereses por pagos fraccionados de primas y gastos de emisión.

El importe de la prima por cobrar de cada póliza no debe exceder a su reserva para riesgos en curso.

El importe de la participación de las reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y de pago, siempre que dichas entidades se encuentren registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Inmuebles urbanos que no estén destinados para el uso de las entidades, hasta el 20% de las reservas técnicas, deducida la depreciación que corresponda a tales inmuebles.


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Acciones de sociedades constituidas en el país, hasta un 10% de las reservas técnicas. Para que tales acciones sean aceptables deberá comprobarse que la sociedad emisora, excepto cuando se trate de entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala, ha pagado dividendos en efectivo en los últimos tres (3) ejercicios contables anteriores a la fecha de la valuación de las reservas técnicas, así como que la sociedad cuenta con estados financieros dictaminados por un auditor independiente.

El porcentaje de los dividendos recibidos en cada ejercicio contable no deberá ser menor a la tasa de rendimiento promedio ponderada de las inversiones del mercado asegurador que publique la Superintendencia de Bancos de Guatemala. El importe de la inversión en acciones de una misma sociedad, no excederá del 5% del total de reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

Créditos con garantía de hipotecas en primer lugar sobre inmuebles ubicados en el territorio nacional hasta el 10% de las reservas técnicas. Cada crédito no podrá exceder del 60% del avalúo del inmueble, salvo cuando se destine a vivienda en cuyo caso se permitirá que alcance hasta el 75% del valor de dicho avalúo. El importe del crédito hipotecario que se otorgue a una misma persona individual o jurídica, no deberá exceder del 3% del total de reservas o del 9% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

Títulos valores de deuda privada emitidos por entidades establecidas o constituidas en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas, siempre que cuenten con la calificación local mínima BBB- (gtm) para deuda de largo plazo o F-3 (gtm) para deuda de corto plazo, otorgada por Fitch Centroamérica, S.A. o su equivalente en otra calificadora de riesgo, que se encuentre inscrita para operar en el país o reconocida por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-).

El importe de inversión en una misma entidad emisora, no excederá del 5% de la totalidad de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

Títulos valores emitidos por las sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como las cédulas hipotecarias con garantía de otras aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas. El importe de la inversión en una misma entidad emisora, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.


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Depósitos en bancos del extranjero, inversiones en títulos valores de bancos centrales del extranjero, de gobiernos centrales del extranjero o de instituciones privadas del extranjero, hasta el 30% de las reservas técnicas. El importe de los depósitos e inversiones en una misma entidad, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

En casos plenamente justificados y a solicitud de la Aseguradora, la Superintendencia de Bancos de Guatemala podrá autorizar a incrementar la inversión del 30% a que se refiere el párrafo anterior, para cumplir con el calce de inversiones en moneda extranjera a que se refiere el artículo 51 del Decreto Número 25-2010 del Congreso de la República de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora.

Los depósitos y las inversiones deberán efectuarse en entidades o países que tengan una calificación internacional de riesgo AAA hasta A-, en moneda local o extranjera, según sea el caso. Las referidas calificaciones corresponden a las asignadas por Standard & Poor´s. Cuando la entidad o el país no cuente con calificación de dicha calificadora serán aceptables las calificaciones equivalentes otorgadas por otras calificadoras reconocidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-).

Las calificaciones deberán estar vigentes al día anterior a la fecha de la valuación de las reservas técnicas. Los títulos valores u obligaciones deberán cotizarse en mercados internacionales y su valor de mercado deberá estar disponible al público a través de Bloomberg o Reuters.

El monto de las inversiones que realice la Aseguradora en activos e instrumentos emitidos, avalados, respaldados o aceptados por personas individuales o jurídicas con las que mantengan vínculo de propiedad, administración o responsabilidad, no deberá exceder del 10% de la totalidad de las reservas técnicas o del 30% del patrimonio técnico de la Aseguradora.

j Siniestros Pendientes de Liquidación Las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación, por reclamos aceptados en seguros de caución se contabilizan conforme las estimaciones del monto de la indemnización a pagar. El gasto por siniestro y la obligación correspondiente se registran hasta cuando se recibe por escrito el aviso de la ocurrencia del siniestro por parte del asegurado, independientemente de la fecha de ocurrencia del siniestro.


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Al final de cada ejercicio contable la Aseguradora registra una estimación correspondiente a los siniestros pendientes ocurridos y no reportados de cada uno de los tipos de seguros de caución.

Dicha estimación se establece con el importe obtenido de aplicar un porcentaje al total de los siniestros retenidos correspondientes al final de cada ejercicio contable. Este porcentaje corresponde al promedio que representen en los últimos tres (3) años, los siniestros netos ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años.

k Obligaciones Contractuales Las obligaciones contractuales por reclamos aceptados en seguros de caución se registran conforme las coberturas pactadas en la póliza de seguro, según el tipo de siniestro.

l Otras Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

m Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala, los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo.

La política contable de la Aseguradora se apega a lo estipulado por el Código de Trabajo. No se ha registrado provisión para estos casos y cuando éstos se presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

n Asignación a Directores La Asamblea General de Accionistas puede acordar, a propuesta del Consejo de Administración de la Aseguradora, una asignación para el presidente y para los demás miembros del Consejo de Administración. El monto asignado se rebaja de la cuenta utilidades retenidas y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.


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ñ Dividendos Decretados Los dividendos para los accionistas se decretan con base en beneficios justificados y realizados de conformidad con las disposiciones legales aplicables. En adición a la utilidad neta de cada año, también se pueden distribuir las utilidades no distribuidas acumuladas en la cuenta de reserva para futuros dividendos.

Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de utilidades retenidas y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta el dividendo.

o Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal.

Ésta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente.

p Reconocimiento de Ingresos i. Por Primas de Seguros y Otros Ingresos Relacionados

En el ramo de caución, las primas de seguro directo, las primas por reaseguro tomado y los otros ingresos correspondientes, recargos por fraccionamiento y derechos de emisión de pólizas, se contabilizan como ingreso cuando se emiten las pólizas o los documentos correspondientes, siempre que la vigencia de la póliza no exceda de un año y el período de las obligaciones que garantizan inicie dentro del mismo.

Las primas cobradas sobre pólizas cuya vigencia exceda de un año o que el período de las obligaciones que garantizan se inicie en el ejercicio siguiente, se contabilizan como parte de las obligaciones contractuales pendientes de pago y se reconocen como ingreso cuando inicia el nuevo año de vigencia de la póliza o la vigencia de las obligaciones, según sea el caso.


18


ii. Por Comisiones y Participaciones por Reaseguro Cedido Las comisiones y participaciones por reaseguro cedido se contabilizan cuando se perciben, de conformidad con las condiciones pactadas en los contratos de reaseguro.

iii. Por Intereses Los ingresos por intereses sobre valores del Estado y depósitos bancarios se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan.

Los ingresos por intereses sobre otras inversiones se reconocen en el estado de resultados cuando se perciben.

Cualquier prima entre el monto inicial de un instrumento que causa interés y su monto al vencimiento se amortiza durante el plazo de la inversión y se registra como un gasto en el rubro de egresos por inversiones.

iv. Por Servicios Los ingresos por servicios prestados se contabilizan cuando se presta el servicio, conforme se devengan.

v. Por Venta de Bienes Inmuebles y Muebles El valor de la venta de bienes inmuebles y muebles, así como los productos de esta venta, se contabilizan en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido, cuando se emiten las facturas correspondientes.

vi. Por Venta de Salvamentos Los ingresos por la venta de salvamentos se reconocen en el estado de resultados de acuerdo con el método de lo percibido, cuando el activo se vende y se emite la factura correspondiente.

q Gastos de Adquisición y Renovación Los gastos incurridos por la adquisición y renovación de pólizas de seguro se reconocen como gastos de operación del año en que se incurren.

r Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se espera pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general. Cualquier ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores se registra en las cuentas de productos o gastos de ejercicios anteriores.


19


s Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera, se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio que estaba en vigor en el mercado bancario de divisas al final del año (véase nota 2c).

t Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio vigente cuando se realiza la operación.

El diferencial de cambio neto, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la operación y la fecha de su cancelación o la fecha del cierre contable se registra en los resultados del año.

u Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles en efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha del balance general.

4 Inversiones

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Moneda nacional: En valores del Estado:

Certibonos – Certificdos de Bonos del Tesoro emitidos por el Gobierno de Guatemala con interés anual que oscila entre 7.5% y 9.5% y con vencimientos en 2018, 2019, 2020, 2023, 2024, 2027 y 2029 en ambos años

86,639,752

66,639,654

En cédulas hipotecarias: Cédulas hipotecarias F.H.A. con interés anual

que oscila entre 9.5% y 14% en ambos años (a)

16,845,718

18,657,459

Préstamos: Préstamos fiduciarios con interés anual del

18% y vencimientos en 2015

3,016

- Van 103,488,486 85,297,113


20


31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Vienen 103,488,486 85,297,113

Depósitos: En cuentas de ahorro con Banco G&T

Continental, S.A. con interés anual de 6.25% en ambos años

2,718,533

4,230,670Total moneda nacional 106,207,019 89,527,783

Moneda extranjera: Depósitos:

En cuentas de ahorro con Banco G&T Continental, S.A. por US$1,515,416 (US$163,124 en 2013) con interés anual de 4% en ambos años

11,502,008

1,279,116Total moneda extranjera 11,502,008 1,279,116

117,709,027 90,806,899

a. El saldo de inversiones en cédulas hipotecarias FHA incluye el valor de la prima pagada a Banco G&T Continental, S.A. en la adquisición de estos valores. El movimiento de la amortización de la prima pagada se presenta a continuación: Años terminados el


Q 2013

Q

Saldo al inicio del año 981,455 1,119,568Amortización cargada al resultado del año (83,046) (138,113)Saldo al final del año 898,409 981,455

5 Disponibilidades


Q 2013

Q

Moneda nacional: Depósitos monetarios 4,231,198 5,070,627Caja chica 3,000 3,000

Total moneda nacional 4,234,198 5,073,627Van 4,234,198 5,073,627


21



Q 2013

Q

Vienen 4,234,198 5,073,627

Moneda extranjera: Depósitos monetarios 8,886,657 3,966,835

Total moneda extranjera 8,886,657 3,966,835 13,120,855 9,040,462

Al 31 de diciembre de 2014 las cuentas de disponibilidades incluyen saldos restringidos por Q2,136,177 (Q2,348,981 en 2013).

6 Primas por Cobrar, neto

El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2013

Q

Moneda nacional Seguros de caución:

Administrativos ante particulares 644,650 1,674,418Administrativos ante gobierno 2,913,957 2,901,297Fidelidad 72,976 46,666Judiciales 99,015 123,239

Total moneda nacional 3,730,598 4,745,620 Moneda extranjera:

Seguros de caución: Administrativos ante gobierno 164,645 719,295Administrativos ante particulares 720,027 456,719Fidelidad - 5,415

Total moneda extranjera 884,672 1,181,429Total primas por cobrar 4,615,270 5,927,049

Menos: Estimación para primas por cobrar de

dudosa recuperación

(592,748)

(592,748) 4,022,522 5,334,301


22


El movimiento de la estimación para primas por cobrar de dudosa recuperación se presenta a continuación: Años terminados el


Q 2013

Q

Saldo al inicio del año 592,748 1,263,215Regularización de exceso en la estimación - (670,467)Saldo al final del año 592,748 592,748

7 Instituciones de Seguros


Q 2013

Q

Moneda nacional: Compañías reaseguradoras 4,700,111 2,281,607Compañías reaseguradas 9,355 9,032

Total moneda nacional 4,709,466 2,290,639

Moneda extranjera: Compañías reaseguradoras 8,197,602 9,823,308Compañías reaseguradas 1,158,516 578,330


8 Deudores Varios, neto



Q 2013

Q

Moneda nacional: Productos por cobrar 1,821,864 1,651,927Impuesto al valor agregado 183,310 125,088Asociación Solidarista 181,553 - Agentes de seguros 159,706 187,313Primas por cobrar a tarjetas de crédito 97,008 387,656Depósitos judiciales 60,038 175,988Cuentas por liquidar 33,866 432,677

Van 2,537,345 2,960,649


23

Notas a los Estados Financieros 8 Deudores Varios, neto (continuación)


Q 2013

Q

Vienen 2,537,345 2,960,649

Cheques rechazados 28,241 178,756Anticipos por liquidar 1,347 23,925Anticipos para construcciones en proceso - 117,720Diversos 397,471 5,366


Impuesto al Valor Agregado 289,699 8,023Cuentas por liquidar 46,897 28,448Agentes de seguros 44,697 - Cheques rechazados - 298Anticipos por comisiones de agentes - 9,929Diversos 810 178,148

Total moneda extranjera 382,103 224,846Sub-total 3,346,507 3,511,262Menos: estimación para otros deudores de

dudosa recuperación -

-

3,346,507 3,511,262

El movimiento de la estimación para otros deudores de dudosa recuperación se presenta a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre

2014 Q

2013 Q

Saldo al inicio del año - 118,742Provisión cargada a los resultados del año - - Regularización de exceso en la estimación - (118,742)Saldo al final del año - -


24

Notas a los Estados Financieros 9 Bienes Muebles, neto

El resumen y movimiento de esta cuenta al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 es el siguiente:

Mobiliario y equipo

Vehículos

Biblioteca

Total

Q Q Q Q

Costo: Saldo al inicio del año 77,415 116,071 1,142 194,628Compras durante el año 7,749 - - 7,749Regularización de cuenta - - (1,142) (1,142)Bajas de activos totalmente depreciados (25,586) - - (25,586)Saldo al final del año 59,578 116,071 - 175,649

Depreciación acumulada:

Saldo al inicio del año (37,892) (90,992) - (128,884)Gasto de depreciación (21,800) (23,214) - (45,014)Bajas de activos totalmente depreciados 25,586 - - 25,586Saldo al final del año (34,106) (114,206) - (148,312)

Saldos netos al 31 de diciembre de 2014 25,472 1,865 - 27,337


25

Notas a los Estados Financieros 9 Bienes Muebles, neto (continuación)

El resumen y movimiento de esta cuenta al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Mobiliario y equipo

Vehículos

Biblioteca

Total

Q Q Q Q

Costo: Saldo al inicio del año 99,197 116,071 1,142 216,410Compras durante el año 21,195 - - 21,195Bajas de activos totalmente depreciados (42,977) - - (42,977)Saldo al final del año 77,415 116,071 1,142 194,628

Depreciación acumulada:

Saldo al inicio del año (57,299) (67,778) - (125,077)Gasto de depreciación (23,570) (23,214) - (46,784)Bajas de activos totalmente depreciados 42,977 - - 42,977Saldo al final del año (37,892) (90,992) - (128,884)

Saldos netos al 31 de diciembre de 2013 39,523 25,079 1,142 65,744


26

Notas a los Estados Financieros 10 Otros Activos, neto



Q 2013

Q

Moneda nacional: Inventario de salvamentos 7,673,374 8,060,574Menos: salvamentos por realizar (7,673,374) (8,060,574)

- - Activos diversos 7,536 7,536

7,536 7,536

11 Cargos Diferidos, neto



Q 2013

Q

Moneda nacional: Gastos pagados por anticipado:

Impuestos 1,632,994 1,549,174Proveeduría 39,674 28,172

1,672,668 1,577,346Especies valorizadas - 7,455

1,672,668 1,584,801

12 Reservas Técnicas


31 de diciembre

2014

Q 2013

Q

Moneda nacional:

Por seguros de caución Administrativos ante gobierno 10,173,784 12,372,387Administrativos ante particulares 2,055,429 2,242,574Fidelidad 336,466 249,546Judiciales 116,344 204,599

12,682,023 15,069,106Van 12,682,023 15,069,106


27


31 de diciembre

2014

Q 2013

Q

Vienen 12,682,023 15,069,106

Por reaseguro tomado 4,705 - Para siniestros pendientes por seguros de

caución

43,049,905

39,382,257 55,736,633 54,451,363Menos: Siniestros pendientes a cargo de

reasegurador (30,175,152)

(29,735,054)Total moneda nacional 25,561,481 24,716,309

Moneda extranjera:

Por seguros de caución Administrativos ante particulares 1,056,200 1,161,672Administrativos ante gobierno 499,512 581,317Judiciales 16,955 42,688Fidelidad 2,091 1,933

1,574,758 1,787,610Por reaseguro tomado 196,895 119,607Para siniestros pendientes por seguros de

caución

7,109,518

5,072,216 8,881,171 6,979,433Menos: Siniestros pendientes a cargo de

reaseguradores

(4,422,374)

(4,438,188)Total moneda extranjera 4,458,797 2,541,245

30,020,278 27,257,554

13 Obligaciones Contractuales Pendientes de Pago

El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:

Q

Moneda nacional: Siniestros por pagar:

Administrativos ante gobierno 56,459Administrativos ante particulares 7,323

63,782


28

Notas a los Estados Financieros 14 Instituciones de Seguros



Q 2013

Q

Moneda nacional: Compañías reaseguradoras 9,893,972 4,977,013Compañías reaseguradas 1,511 1,511


Compañías reaseguradoras 19,797,601 4,486,520Compañías reaseguradas 48,526 50,260


15 Acreedores Varios



Q 2013

Q

Moneda nacional: Dividendos por pagar 4,500,000 2,999,995Cuentas por pagar 1,553,213 2,292,870Impuesto sobre la renta por pagar (nota 28) 1,343,157 4,006,984Retenciones y recaudaciones por remesar 1,312,459 1,088,960Primas a devolver 1,301,972 701,887Depósitos varios 1,024,194 2,488,183Agentes de seguros 868,572 966,575Sueldos, dietas y bonificaciones 713,595 105,046Comisiones sobre primas por cobrar 328,054 830,911Primas en depósito 155,657 509,934Sobrantes en cajas 24,399 22,484Impuesto de papel sellado y timbres 10,441 10,441Impuesto al valor agregado 5,708 250,930Otros acreedores 299,065 599,229

Total moneda nacional 13,440,486 16,874,429Van 13,440,486 16,874,429


29



Q 2013

Q

Vienen 13,440,486 16,874,429

Moneda extranjera: Agentes de seguros 3,214,107 1,137,460Retenciones y recaudaciones por remesar 2,039,411 186,368Primas en depósito 363,420 620,539Primas a devolver 349,739 57,732Cuentas por pagar 92,014 1,598,152Comisiones sobre primas por cobrar 56,451 33,615Impuesto al valor agregado 29,943 20,773Sobrantes de caja y valores 10,400 10,735Depósitos en garantía 3,846 - Otros acreedores - 331,891


16 Otros Pasivos



Q 2013

Q

Otros beneficios al personal 1,475,000 1,300,000Bono 14 15,380 14,788Aguinaldos 2,563 2,465 1,492,943 1,317,253

El movimiento de la provisión para indemnizaciones laborales por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se presenta a continuación:

Q

Saldo al inicio del año 4,757Pagos aplicados a la provisión (4,757)Saldo al final del año -

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 la Aseguradora no registró provisión para indemnizaciones laborales.


30

Notas a los Estados Financieros 17 Capital Pagado

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el capital autorizado de la Aseguradora asciende a Q50,000,000 dividido en 500,000 acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el capital suscrito asciende a Q20,000,000 divido en 200,000 acciones y el capital pagado asciende a Q15,000,000 dividido en 150,000 acciones.

18 Otras Reservas

Esta cuenta se integra por la reserva para futuros dividendos, cuyo saldo se incrementa o disminuye por decisión de la Asamblea General de Accionistas cuando se realiza la distribución de utilidades. Se podrá disponer del saldo de esta reserva solamente con autorización específica de la Asamblea de Accionistas.

De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.86 del 13 de febrero de 2014 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2013, un incremento a la reserva para futuros dividendos por Q7,791,361.

De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.85 del 19 de marzo de 2013 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2012, un incremento a la reserva para futuros dividendos por Q1,610,766.

19 Utilidades Retenidas

Dividendos decretados: De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.86 del 13 de febrero de 2014 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2013, un dividendo de Q15,000,000.

De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.85 del 19 de marzo de 2013 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2012, un dividendo de Q15,000,000.

Los dividendos decretados se distribuyen en proporción a la participación de cada accionista.

Asignación a directores: De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.86 del 13 de febrero de 2014 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2013, una asignación a directores, presidente y vicepresidente por Q3,800,966.


31


De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 85 del 19 de marzo de 2013 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del año 2012, una asignación a directores, presidente y vicepresidente por Q2,859,324.

20 Primas Directas, netas



2014 Q

2013 Q

De caución: Administrativos ante gobierno 69,686,940 53,132,842 Administrativos ante particulares 14,706,027 13,054,417 Judiciales 1,128,991 840,365 Fidelidad 1,041,855 925,322

86,563,813 67,952,946

21 Gastos de Adquisición y Renovación



2014 Q

2013 Q

Comisiones con agentes de seguros: De caución

Administrativos ante gobierno 9,419,103 5,338,641Administrativos ante particulares 1,636,363 1,374,536Judiciales 151,694 94,476Fidelidad 104,726 111,439

11,311,886 6,919,092

Otros gastos de adquisición: Papelería y útiles 66,452 77,671Sobrecomisiones a supervisores y agentes 49,772 71,259Gastos varios 691,232 755,726

807,456 904,656 12,119,342 7,823,748


32

Notas a los Estados Financieros 22 Gastos por Obligaciones Contractuales

El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el


Q 2013

Q

Siniestros por seguro directo: De caución

Administrativos ante particulares 4,901,464 5,558,116 Administrativos ante gobierno 3,559,903 2,251,863 Fidelidad 587,408 853,176

9,048,775 8,663,155Otros cargos:

Gastos de ajuste de siniestros por seguro directo de caución

249,208

92,349

9,297,983 8,755,504

23 Recuperaciones por Reaseguro Cedido



Q 2013

Q

De caución: Administrativos ante gobierno 1,017,417 1,133,890 Administrativos ante particulares 730,479 4,025,780 Fidelidad 286,354 227,382

2,034,250 5,387,052

24 Productos de Inversiones



Q 2013

Q

Intereses en valores del Estado 7,304,583 5,992,227Intereses sobre cédulas hipotecarias 1,699,354 1,973,025Intereses sobre depósitos 630,225 707,731Intereses sobre préstamos 3,068 5,897Intereses en valores de empresas privadas - 16,803 9,637,230 8,695,683


33

Notas a los Estados Financieros 25 Gastos de Administración



Q 2013

Q

Honorarios profesionales 6,384,501 5,423,487Impuestos y contribuciones 1,108,182 828,436Funcionarios y empleados 792,661 1,080,625Consejo de administración 292,290 245,000Donativos 89,040 88,210Depreciaciones 45,014 46,784Comisiones bancarias 41,880 40,420Cuotas asociaciones diversas 16,000 16,000Publicaciones 15,377 11,656Comunicaciones 7,209 19,442Fletes y acarreo 5,979 13,383Gastos varios 85,781 36,985 8,883,914 7,850,428

26 Otros Productos



Q 2013

Q

Servicio de autenticación de documentos 730,751 956,076Cambio de moneda extranjera 104,114 2,084,507Regularización de estimación para primas por

cobrar -

670,467

Regularización de estimación para otros deudores

-

118,742

Servicio de inspecciones a viviendas - 26,751Recargo por cheques rechazados - 11,393Servicio de estudios socioeconómicos - 3,360Productos varios 961,428 220,551 1,796,293 4,091,847


34

Notas a los Estados Financieros 27 Otros Gastos



Q 2013

Q

Cambio de moneda extranjera 1,022,169 414,011Gastos financieros 950,925 1,472,482Gastos varios de empleados - 356,937 1,973,094 2,243,430

28 Impuesto sobre la Renta

Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por la Aseguradora por los años fiscales terminados del 31 de diciembre de 2010 a 2014 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar estas revisiones prescribe por el transcurso de cuatro años, contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación.

De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013 la Aseguradora adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo para 2014 del 28% (31% para 2013). Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10%.

El gasto de impuesto sobre la renta para el año fiscal terminado el 31 de diciembre de 2014 y de 2013 ascendió a Q7,648,683 y Q10,017,752 respectivamente equivalente a una tasa efectiva del 21.5% y 26.76%.

La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se incluye a continuación:


2014 2013 Q Q Renta bruta (total de ingresos) 143,152,549 132,474,404Menos:

Costos y gastos deducibles (106,736,900) (92,988,928)Rentas del capital (1,498,670) (585,200)Rentas exentas y no afectas (8,135,494) (8,472,690)

Renta imponible 26,781,485 30,427,586


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Notas a los Estados Financieros 28 Impuesto sobre la Renta (continuación)


2014 2013 Q Q

Renta imponible 26,781,485 30,427,586Tasa impositiva 28% 31%

Gasto de impuesto sobre la renta aplicable a actividades lucrativas 7,498,816

9,432,552

Más: Gasto de impuesto sobre la renta sobre

rentas del capital

149,867

585,200Gasto total de impuesto sobre la renta 7,648,683 10,017,752

Menos: Pagos a cuenta y retenciones (6,305,526) (6,010,768)

Impuesto sobre la renta por pagar (nota 15)

1,343,157

4,006,984

Los cálculos del impuesto sobre la renta arriba indicados se prepararon, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

A partir del 1 de enero de 2013 cobró vigencia la regulación de Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas. Esta regulación está contenida en el capítulo VI, libro I, artículos del 54 al 67 de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto número 10-2012.

El 20 de diciembre de 2013 se publicó el Decreto número 19-2013 que reforma la Ley de Actualización Tributaria. El artículo 27 transitorio de este Decreto establece la suspensión de la aplicación y vigencia de las Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas, indicando que volverán a tomar efecto y aplicación el 1 de enero de 2015.


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Notas a los Estados Financieros 29 Posición Neta en Moneda Extranjera

La posición neta en moneda extranjera es la siguiente:


US$ 2013

US$

Activos: Inversiones en depósitos bancarios 1,514,070 163,124Disponibilidades 1,169,797 505,885Primas por cobrar 104,297 150,666Instituciones de seguros 1,231,595 1,326,508Deudores varios 99,785 28,674

Total de activos 4,119,544 2,174,857

Pasivos: Reservas técnicas 586,935 324,082Instituciones de seguros 2,612,450 578,570Acreedores varios 810,785 509,766

Total de pasivos 4,010,170 1,412,418Posición neta activa 109,374 762,439

30 Conformación del Grupo Financiero

El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero, que en este caso es el Banco G&T Continental, S.A.

El 6 de noviembre de 2003 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-140-2003 que autorizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental con base en la estructura organizativa y las compañías incluidas en la solicitud previamente presentada, siendo el Banco G&T Continental, S.A. la empresa responsable.

El 31 de octubre de 2005 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No.617-2005 que formalizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental.

El 20 de marzo de 2013 la Junta Monetaria emitió la resolución JM-38-2013 que autorizó la incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Financiero G&T Continental por relación de administración.

Las empresas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental al 31 de diciembre de 2014 son:

Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable)


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Notas a los Estados Financieros 30 Conformación del Grupo Financiero (continuación)

Financiera G&T Continental, S.A.

G&T Conticredit, S.A.

Casa de Bolsa G&T Continental, S.A.

Asesoría en Valores, S.A.

GTC Bank Inc.

G&T Contivalores, S.A. (a)

Seguros G&T, S.A.


a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A. fue absorbida por Banex Valores, S.A. La fusión por absorción se realizó con saldos referidos al 1 de agosto de 2013. A partir de febrero de 2014 Banex Valores, S.A. cambió su denominación social a G&T Contivalores, S.A.

Los saldos con compañías que conforman el Grupo Financiero G&T Continental se presentan a continuación: Al 31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Activos: Disponibilidades 12,840,044 8,542,390Depósitos de ahorro 14,220,541 5,509,786Cuentas por liquidar 48,651 91,422

27,109,236 14,143,598

Pasivos: Acreedores varios - 347,123

Las transacciones con compañías que conforman el Grupo Financiero G&T Continental se presentan a continuación: Años terminados el


Q 2013

Q

Gastos: Gastos de administrativos 1,500,000 1,500,000Arrendamiento de inmuebles, mobiliario y

equipo

1,390,394

440,168Comisiones 1,022,865 1,173,994 3,913,259 3,114,162


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Adicionalmente hay otros saldos y transacciones con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación: Años terminados el


Q 2013

Q

Gastos: Gastos de administración:

Honorarios profesionales - servicios de personal

3,097,476

2,566,360

Consejo de administración 292,290 245,000 3,389,766 2,811,360

Otras transacciones:

Dividendos decretados 15,000,000 15,000,000Asignación a directores 3,800,966 2,859,324

A las empresas del grupo financiero les está prohibido:

a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca;

b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar dichas entidades entre sí; y,

c) Realizar operaciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

31 Compromisos y Contingencias

Contingencias Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Afianzadora tiene reparos por revisiones fiscales que incluyen reclamos adicionales de Impuesto sobre la Renta, Impuesto de Solidaridad, Extraordinario y Temporal e Impuesto de Timbres Fiscales y de Papel Sellado Especial para Protocolos por Q2,438,087 (Q2,723,087 en 2013) y multas por Q1,275,341 (Q1,332,342 en 2013) más intereses resarcitorios. Los reparos indicados se encuentran en fases de recurso de lo contencioso administrativo y recurso de revocatoria.


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La administración de la Aseguradora considera que tiene argumentos lógicos, técnicos y legales para desvanecer estos reparos, por lo que no ha registrado provisión alguna en sus estados financieros al 31 de diciembre de 2014.

Compromisos La Aseguradora celebró varios convenios de reaseguro por los montos y términos estipulados en cada contrato, sin embargo, está obligada por el total de sus obligaciones en caso que las compañías reaseguradoras no estuvieran en posibilidad de pagar la porción que les correspondiera. Los contratos están expresados en quetzales.

32 Cuentas de Orden

Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en la Aseguradora conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Moneda nacional: Seguro directo en vigor 4,066,471,668 3,379,951,976Reaseguro cedido en vigor 2,768,243,705 1,868,746,425Garantías recibidas 172,504,018 155,770,824Primas de seguro de caución en vigor 45,470,330 56,363,359Reaseguro tomado en vigor 1,600,952 50,000Cuentas de registro 187 178Documentos y valores en custodia 65 65

Total moneda nacional 7,054,290,925 5,460,882,827 Moneda extranjera:

Seguro directo en vigor 2,495,591,763 1,480,807,698Reaseguro cedido en vigor 2,379,807,757 1,276,770,751Garantías recibidas 124,202,377 158,874,020Reaseguro tomado en vigor 52,983,507 33,727,480

Total moneda extranjera 5,052,585,404 2,950,179,949 12,106,876,329 8,411,062,776

Seguro Directo en Vigor

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: responsabilidad en vigor por pólizas de seguro directo emitidas por la Aseguradora según el ramo al que pertenezca la póliza emitida.

Reaseguro Tomado en Vigor En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: responsabilidad en vigor por el reaseguro tomado que ha aceptado la Aseguradora.


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Reaseguro Cedido en Vigor En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: responsabilidad en vigor que la Aseguradora ceda en reaseguro de acuerdo con el ramo al que pertenezca el reaseguro cedido.

Garantías Recibidas En esta cuenta se registra para efectos de control, el valor de los bienes, documentos y depósitos bancarios que la Aseguradora reciba en garantía para emitir los seguros de caución.

Primas de Seguro de Caución en Vigor En esta cuenta se registra para efectos de control, el valor de las primas correspondientes a los seguros de caución en vigor; así como las primas de aquellos seguros en los que la responsabilidad de la Aseguradora permanece posteriormente a la vigencia de los mismos.

Cuentas de Registro En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: los activos que hayan sido totalmente depreciados pero que aún están en servicio de la Aseguradora y las primas correspondientes a los seguros de caución en vigor, así como las primas de aquellos seguros en los que la responsabilidad de la Aseguradora permanece posteriormente a la vigencia de los mismos.

Documentos y Valores en Custodia En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos, valores y otras propiedades de la Aseguradora al valor de un quetzal.

33 Administración de Riesgos

La Aseguradora está expuesta a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un efecto significativo adverso sobre sus estados financieros:

Riesgo de Crédito Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

Riesgo de Liquidez Es la contingencia de que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.

Riesgo de Mercado Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.


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Riesgo Operacional Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

Riesgo País Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia de que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

Riesgo Regulatorio Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

34 Bases de Presentación

Las políticas contables que utiliza la Aseguradora difieren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) como se indica a continuación:

a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido Para los salvamentos y las comisiones y participaciones por reaseguro cedido, la Aseguradora reconoce sus ingresos utilizando el método contable de lo percibido.

Las NIIF establecen que los ingresos deben reconocerse sobre el método contable de lo devengado.

b. Valuación de primas por cobrar El MIC establece que debe crearse una reserva para primas de seguro de caución cuya vigencia ha finalizado y se consideren de dudosa recuperación.

Las NIIF establecen que debe realizarse un estudio de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias considerando entre otros, el desempeño de cobro, experiencia conforme el paso del tiempo, etc.


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Notas a los Estados Financieros 34 Bases de Presentación (continuación)

c. Salvamentos y recuperaciones El MIC establece que los salvamentos y recuperaciones deben contabilizarse a un valor estimado con su correspondiente cuenta de saldo acreedor denominada salvamentos y recuperaciones por realizar.

Las NIIF indican que se clasificarán como un activo no corriente mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán, al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia.

d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para el cálculo de dicha depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil.

e. Costos de transacción asociados a la emisión de pólizas de seguro directo De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con NIIF estos costos de transacción deben reconocerse en resultados durante el plazo del activo financiero.

f. Beneficios a empleados El MIC contempla la creación de una reserva para indemnizaciones laborales.

Las NIIF establecen que los beneficios por terminación deben registrarse como pasivo en el momento en que se termina el vínculo laboral.

g. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas, tales como reserva para eventualidades y otros fines, deben registrarse en el capital contable.

Las NIIF no permiten el registro de reservas para eventualidades y otros fines.

h. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.


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Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error.

i. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas.

j. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF 7, 12 y 13 y la NIC 39 (Instrumentos Financieros) principalmente en referencia a:

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de dichos instrumentos financieros).

Registro referente a contratos de instrumentos derivados.

Participaciones en otras entidades.

Medición del valor razonable.

k. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la SIB.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia.

l. Obligaciones por siniestralidad El MIC requiere que se registre mensualmente, el monto de las estimaciones constituidas, conforme la legislación aplicable, para responder por los siniestros reportados a la Aseguradora y aún no ajustados provenientes de seguro directo, así como los siniestros incurridos no reportados.

Las NIIF requieren de una prueba para determinar si las obligaciones por seguros son adecuadas y una prueba para determinar si los activos por contratos de reaseguro deben ajustarse por deterioro. Además, requieren que se presente los pasivos por seguros sin compensarlos con los activos por reaseguro.


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m. Reaseguro cedido De acuerdo con el MIC, las primas por reaseguro cedido se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con NIIF este gasto debería reconocerse en resultados durante el plazo asociado al riesgo cubierto con la operación de reaseguro.

n. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, el cual es requerido cuando se identifiquen diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

ñ. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que la Aseguradora debe evaluar al final de cada año si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio la Aseguradora estimará su importe recuperable.

El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

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