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2016年3月期第2四半期(累計)決算説明会
2015年11月12日
本日の説明内容
• 2016年3月期第2四半期(累計)連結決算の概要
• 2016年3月期業績予想の概要
• 成長戦略について
2
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• 2016年3月期第2四半期(累計)連結決算の概要
3
決算概要
2015年3月期第2四半期(累計)
2016年3月期第2四半期(累計)
増減 増減率
売 上 高 21,647 23,868 +2,221 +10.3%
営 業 利 益 1,200 1,899 +699 +58.2%
親会社株主に帰属する四半期 純 利 益
2,340 1,852 -488 -20.8%
4
(百万円)
※前年同期間は土地の一部譲渡に伴う特別利益947百万円を計上
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業績推移(半期)
5
0
10,000
20,000
30,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期
売上高マイクロ波管・周辺機器
マイクロ波応用製品
電子デバイス
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期
営業利益/親会社株主に帰属する四半期純利益
営業利益
親会社株主に帰属する四半期純利益
2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
(百万円) (百万円)
特別利益 →
製品別売上高(前年同期間比)
6
-2,000 -1,000 0 1,000 2,000 3,000
受託生産
その他電子デバイス
マイクロ波デバイス
マイクロ波応用製品
マイクロ波管・周辺機器
MEMS
SAW
その他電子デバイス
マイクロ波応用製品
合計
(百万円)
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FORWARD製品売上(第2四半期累計)
7
24
1,190
2,184
3,379
4,238
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
2012年度上期
2013年度上期
2014年度上期
実績 計画
マイクロ波応用製品
電子デバイス(その他)
MEMS
SAW
2015年度上期
(百万円)
マイクロ波応用製品新規受託生産が計画より遅れ
MEMS計画より遅れ
SAW製品構成差
1,200
1,899
0
1,000
2,000
3,000
営業利益の推移(前年同期間比)
8
(百万円)
2014年度上期
増収効果
2015年度上期
+1,323
+229-575
-278
減価償却費
人件費
その他
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純資産と有利子負債の推移
9
30.1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
5,000
10,000
15,000
20,000
6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月
純資産有利子負債自己資本比率
2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
(百万円)
逆転
棚卸資産推移
10
3.90 3.86
3.57 3.27
0
1
2
3
4
0
5,000
10,000
15,000
20,000
2012年度上期
2013年度上期
2014年度上期
2015年度上期
棚卸資産 売上高 在庫回転月数
棚卸資産(百万円)
21,64720,413
18,444
23,868
売上高(百万円)
在庫回転月数(ヶ月)
20,000
タイ バンコク近郊の物流倉庫に電子デバイス製品の在庫を集約し、各営業拠点での在庫を圧縮。
Bangkok
THAI NJR CO.,LTD.Lamphun
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3~4月 工事
4~5月 業務引継
6月 NJRコーポ(米国)顧客向け出荷開始
物流ルートの再編
9月 NJRシンガポール顧客向け出荷開始
7月 NJR上海顧客向け出荷開始
2月 タイ現地物流業者(3PL)と契約締結
10月全海外顧客向け
11
• 2016年3月期業績予想の概要
12
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2016年3月期業績予想の概要
2015年3月期 2016年3月期 増減 増減率
売 上 高 45,220 49,000 +3,780 +8.4%
営 業 利 益 2,918 3,700 +782 +26.8%
親会社株主に帰属する当期純 利 益
4,580 3,700 △880 △19.2%
13
(百万円)
※前期は土地の一部譲渡に伴う特別利益947百万円を計上
業績推移(半期)
14
0
10,000
20,000
30,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
売上高マイクロ波管・周辺機器マイクロ波応用製品電子デバイス
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
営業利益/親会社株主に帰属する四半期純利益
営業利益
親会社株主に帰属する四半期純利益
2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
(百万円) (百万円)
特別利益 →
(予想) (予想)
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売上高推移(通期)
15
36,417
42,080 45,220
49,000 49,000
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
2012年度 2013年度 2014年度 予想 計画
受託生産
マイクロ波管・周辺機器
マイクロ波応用製品
電子デバイス
(百万円)
2015年度
売上高推移(通期)
16
36,417
42,080 45,220
49,000
0
20,000
40,000
60,000
2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
Forward製品
受託生産(既存品)
マイクロ波関連(既存品)
電子デバイス(既存品)
Forward製品群が成長の鍵!(百万円)
+7.5%+15.6%
+8.4%
(予想)
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製品別売上高(前年同期比)
17
-4,000-3,000-2,000-1,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000
受託生産
その他電子デバイス
マイクロ波デバイス
マイクロ波応用製品
マイクロ波管・周辺機器
MEMS
SAW
その他電子デバイス
マイクロ波応用製品
合計
(百万円)
製品別売上高(計画比)
18
-3,000 -2,000 -1,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000
受託生産
その他電子デバイス
マイクロ波デバイス
マイクロ波応用製品
マイクロ波管・周辺機器
MEMS
SAW
その他電子デバイス
マイクロ波応用製品
合計
(百万円)
±0
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設備投資計画
19
(百万円)
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
設備投資減価償却費
2015年度設備投資計画
増産その他 研究開発 建物インフラ投資 コストダウン
計画
• 成長戦略について
20
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事業環境の変化
21
2012 2013 2014 2015
車載・産機向け拡販コストダウン、マーケットシェアの維持
在来製品群(ベースライン)
ベースライン製品の拡充、そして新事業の立ち上げ!
事業環境の変化
22
PHS
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客先アプリケーション比率(新日無単体、電子デバイス製品)
23
(百万円)
0%
25%
50%
75%
100%
2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
その他
セキュリティ
白物家電
PC/PC周辺機器
通信機器
産業機器
車載関連機器
Audio/Video
24
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25
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
車載品(新日無単体)
26
(百万円)
カーナビ等
キーレスエントリー等
予想
パワーコントロールユニット等
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Our ICs for automobile
27
Car navigation system
Buttery
Power control unit
LED head lamp出典:マークラインズ
車載は欧州市場へ
28
2014年度フランクフルト近郊にヨーロッパ事務所開設
欧州の自動車メーカー、Tier1/2メーカーへ
地域別売上
日本
アジア
北米その他ヨーロッパ 4.2%
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29
通信機器Communication
通信機器向け売上推移(電子デバイス製品)
30
0
5,000
10,000
15,000
2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
MEMSSAW
マイクロ波デバイス
• スマートフォン1台当たりの搭載数増• 中国各社がLTE搭載• 4G・LTEでバンド数の増加• キャリアアグリゲーション方式の採用
マイクロ波デバイス(GaAs)
• ECMからの置換、搭載個数の増加
MEMS
SAW
• スマートフォン1台当たりの搭載数増• 4G・LTEでバンド数の増加• キャリアアグリゲーション方式の採用
(百万円)
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31
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
0
5
10
2012 2013 2014 2015 2016 2017
総バンド数1台当たりバンド数
0
500
1,000
1,500
2,000
2012 2013 2014 2015 2016 2017
スマートフォン販売実績・予測(百万台)
出典:富士キメラ総研 出典:Morgan Stanley
モバイル機器市場推移 スマートフォン一台当たりのバンド数
スマートフォンブロック(RF & Base Band)
32
RF Front-end
Audio BlockI/V変換
高音質ボリューム
D/AConverter MUSES
超低位相ノイズ水晶発振IC
Baseband /ApplicationProcessor
AudioCodec MUSES
MEMSマイク
HP-AMP
MEMSマイク
Main ANT SW
Main ANT
RF IC
Div ANTSW
Div. ANT
SAW LNA SW
GNSS ANT
FEM
X’tal OSC MEMSMEMS
Audio
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33
FORWARD製品売上(通期)
34
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
2012年度 2013年度 2014年度 予想 計画
マイクロ波応用製品
電子デバイス(その他)
MEMS
SAW
2015年度
(百万円)
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SAW事業の現状
80%
6%6%
5% 3%
製品ビジネス ファウンドリービジネス
スマートフォン
車載用途
リモートキーレスエントリ
GPS
通信機器
SAW(Surface Acoustic Waves、表面弾性波)SAWフィルタは表面弾性波を利用して、様々な電波の中から必要な周波数の波だけを取り出す電子部品。
35
特定小電力
SAW売上推移
36
0
400
800
1,200
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
製品ビジネス
ファウンドリービジネス
(百万円)
2012年度 2013年度 2014年度2015年度
予想
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0
20,000
40,000
60,000
80,000
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
SAWファウンドリー出荷実績と見込み(枚数)
37
枚/
四半
期
予想
生産能力
出荷数
2012年度 2013年度 2014年度
2015年度
月産24K枚
MEMS売上高推移
38
0
500
1,000
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
(百万円)
2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
マイクアンプMEMSマイクセンサ
MEMS(Micro Electro Mechanical Systems、微小電気機械システム)半導体技術を応用して作られる微細な電子部品。当社ではスマートフォンのマイクに使われる部品を販売
予想
0
100
200
300
400
500
600
20122013 2014 2015 2016
今期末5億個達成見込MEMSトランスデューサ累計出荷数
前期末累計出荷数2.7億個
予想
![Page 20: ★決算説明会201511 1110 web版 - njr.co.jp · forward製品売上(第2四半期累計) 7 24 1,190 2,184 3,379 4,238 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2012年度 上期 2013年度](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022041414/5e1a4292e4cbf05de368f170/html5/thumbnails/20.jpg)
その他FORWARD製品(電子デバイス)
39
0
500
1,000
1,500
2012年度実績
2013年度実績
2014年度実績
2015年度予想
2015年度計画
その他FORWARD製品(電子デバイス)
0
100
200
300
2014年度実績
2015年度予想
2015年度計画
Front End Module
0
40
80
2014年度実績
2015年度予想
2015年度計画
インピーダンス変換FET
・カスタムIC・電子デバイスメーカーとの協業
(百万円) (百万円)(百万円)
・オーディオマイク出典:Garmin HP
ご清聴ありがとうございました。
この資料に記載されている業績予想値は、現時点で入手可能な情報をもとにした当社における推測・予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものではありません。実際の業績は、様々な要因により、これらの予想数値とは異なる場合があります。予めご承知おき下さいますようお願い申し上げます。