ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $...

15
1 25 2563 ก!""#$ 3MA2 * SCB Foreign Fixed Income Fund 3MA2 Not for Retail Investors (SCBASF3MA2) ก" EFF"#$ FGก!Hกก ! Hก กก""H" : FกF CAC กH##? #ก FK? "##L$G? #M! *ก N O Kก K กPก * QK 3 ก#Hก"K* K"ก E#""E#Mกกก กHHF*ก#F"กก *HHก * กก#Hก"K*ก (Issuer concentration) K"ก (Sector concentration) E#/K#$K#$S (Country concentration) กHSH***กกกก#Hกก E#H*HHก

Transcript of ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $...

Page 1: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

1

���������������� ������������

������ �� �� 25 ������� 2563

ก�������������� ���!" ��� ��"���� #��$ ����� 3MA2 ������*������ ������

SCB Foreign Fixed Income Fund 3MA2 Not for Retail Investors

(SCBASF3MA2)

ก����� ��" ��� ��

ก����� ������������EFF����������"���� #��$

F �G�����ก� ���!H��ก� ก����� ����� ���! H�ก�� ก� ��� ���ก� "��"����H �" :

�� �Fก� �F �� CAC

�� ก����H#������#� ?

ก����� �������#ก�FK� ?

�� "�� #����#� ��L����$G?

����������� #�M�� ���!����������

*�ก� ���������

���N �����

���������O

ก� �����K�ก����� �����K��ก� P�ก����

*������������� Q�����������������K��������� 3 ������� ก�����������ก #H�ก"��K�*���ก K�������"���ก � E�#" ��� ����������������� ��"E�#�M���������กก���ก����� ��������

��������ก���HH���F�����*�ก #�F"��ก� ��������ก���� *��������H���������������H������ก

������*������ ������

ก������ �ก� �����ก #H�ก"��K�*���ก (Issuer concentration) K�������"���ก � (Sector concentration) E�#/� ��K�� #��$K�� #��$��S�� (Country concentration) ก�����HS���H�*������������*��*����กก���ก�������ก #H��ก� ��������ก���� E�#��H������������*��������H���������������H������ก��

Page 2: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

2

ก�� ������ ���� ��ก !��"# !$� !��"#%&����'()� !$�'ก��"����ก�*+!�%�!, �� ��� ��'%����"��+���(!�' - ./"���� ���� +!�%�! ������!�0 ,��/ !$�!�0&%� ก&� ,��/ !$�%2�*��ก�!'�&� ,��/ !$����'�ก3� !�24�+!�%�! ����$���/ ��'%����"��+���(!�' - ,��/ !$�'�&�5�ก+���(!�' - ,����ก�!�� �� ��%��6�� ��� net exposure ��'ก��"����ก�*���'%��"�+���(!�' - ./"'@���"��!�*(�*�A3���กก�� !$�' ��ก�*!��"�� 80 ��������� !��"#%&�%� D&���ก�� �� %�� ��' �$���กก�!�� ��*!&�� ��/ก�!����� ���� !$���E�F4��+!�%�!, �� ��� ,��/ !$�'�&�5�ก ,��/ !$�*�+!'�&�5�ก �����(!�' - ,��/ !$�+���(!�' - !�24������E�F4�� ��ก !��"#�$�� !$� !��"#%&��$�� ,��/ !$� �/�ก6�./"&D�ก�!�$���"����/�"��� �4�� !$� ��"�"��� +�� ����ก!!�ก�! ก.�.+. !$�%H��ก�����ก!!�ก�! ก.�.+. (!�ก�-กH �/ !$�' )�3�*� �ก�� ���� ��E/� ก�� ������� ���� !$���E�F4��+!�%�! ��� �������/�*������'3$��2$�+�Hก�� ��%���!2�� ��E/� (non J investment grade) ,��/ !$�+!�%�! ��� ��E��E/�!�*ก�!��/���/�*������'3$��2$� (Unrated) ./"��E���� ���� !$���E�F4��+!�%�! ����%�AA�F$����"��� ���,5� (Structured Note) ������ ก�� ����'��� H%�AA�F$����"��� ��� (Derivatives) ./"���+2�(!�%��#'�$��(���ก�����'%��"� (Hedging) ��ก��+!�,�ก'(���"� (Foreign Exchange Rate Risk) ����H�� ก�� ����ก�"� D#ก�!�� ���!���'/�" (buy-and-hold)

- 6���� �� ����/ ��6�+�*, � ��%��ก��'�&�5�ก ,��"��!�*6�+�*, � �����+�Hก�� ���E/� - 6���� �� �������'�����,��!�*���'%��"�/���'�!/&+E/� ก����� ����������#ก�FK� - 6���� �� ��'���ก�!E/�!�*6�+�*, ����H��'�&� ��,����� !$�!�ก��'�&�+��� ��"���!* - 6���� �� ��+���ก�!E2�2�� ��"�� ��'�$��!�*'�&�ก����!*��"�.�!�ก�! (!��� 3 '/$��

�������� ��ก���������KH�U�F�� E�#������������ก������ - ���� ���%$�3��3�@*�*'+)� !$�%�*2��6��%��*%���ก�!��",��*!&�� ��/ก�! - �"���� �� �กE��'�������ก��,�����'%��"����ก�� ��!����/���

���"���������� - ก�� ��!� ��'%����"���%���!2�� ����+!�%�!, �� ��� �������/�*������'3$��2$�+�Hก�����/�* ��%���!2�� ��E/� (non-investment grade) !$� ��E����ก�!��/���/�*������'3$��2$� (Unrated) ����+!�%�� ����กก����+!�%�����ก�� ��!�'�$��6���� �� ��E( 6���� ����������'%��"���กก�!6&/��/3H!� ������6����ก+!�%�! F4��%��6�� �6���� ����/ ����กก�!�� ��*��%�� !$� ����H��E/� ,����ก�!��"�$� ��"�� �� 6���� �������E��!�*'�&��$�+�� ��!�*���!�"��'��"/���.�!�ก�!��/ก�!ก�� ��!� - ก�� ��!������'%��"���กก��ก�� ��!��$�� �4�' ���%�ก�*6���� �� ��+���ก�!6�+�*, �%��,��%���!2!�*���'%��"�E/�%��ก��6���� �� ��E( - 6���� ��E��%���!2�H ��"�� �����ก�� ��'(&/E "��&3"#+!�%�! ���+���(!�' - '�'�% 3MA2 �����"6���� ��!�""��" E(.��� �,ก�6���� �� ��E���3� c6����'�&��� ��%��c E/� '��,+�'()�ก�!.�� ���!/ก

�� "�� #����#� ��L����$G?

ก����� �������#ก�FK� ?

�� ก����H#������#� ?

Page 3: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

3

- ก�� ��E��'(&/� �E2�2���$� ��"�� ��ก����!*��"�.�!�ก�! /������ 6���� ����E��E/�!�*'�&� ���$�ก���!�"�'�� 3 '/$��

E*�M��E���"�E����������������ก����� ��

��HH������������������

���������H�กก� *������� #�����*���ก" ���

���/�*������'3$��2$�%��� A����ก�� ��!�+�� National credit rating scale

"�� ��� Gov.bond/AAA AA, A BBB +�Hก�� BBB Unrated

���/�*������'3$��2$�%��� A����ก�� ��!�+�� International credit rating scale "�� ���

AAA AA, A BBB +�Hก�� BBB Unrated

��"' +�: ,!'��ก!� ��ก�� ���� �������/�*������'3$��2$�����'ก&�ก�� 20% ��� NAV ���������H�ก����*��*����� ������ก� ���! ��"�'@���"��� !��"#%&� ���� ��

"�� ��� +�Hก�� 3 '/$�� 3 '/$��24� 1 (� 1 (� 24� 3 (� 3 (� 24� 5 (� ��กก�� 5 (�

���6��6����6�ก�!/H'�&���� (SD) "�� ���

< 5% 5-10% 10-15% 15-25% > 25%

���������H�กก� �����ก #H�ก"��

ก�!�� ��ก!���ก+���6����ก+!�%�!!�

"�� ��� ≤ 10% 10-20% 20-50% 50-80% > 80%

ก�!�� ��ก!���ก+��� �/��+%� ก!!� "�� ���

≤ 20% 20-50% 50-80% > 80%

��"' +�: ก�� ��!���ก�!�� ��ก!���ก+��� �/��+%� ก!!�D����!

Page 4: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

4

ก�!�� ��ก!���ก+�!�"(!�' -!� "�� ���

≤ 20% 20-50% 50-80% > 80%

��"' +�: ก�� ��!���ก�!�� ��ก!���ก+���(!�' -��� ,��ก�+�!# ���������H�กก� ������E��������" �E�ก������ ก�!(���ก�����'%��"� fx "�� ���

��� �//'ก$�* ��� �/ *��%�� /��"�&�&� E��(���ก��

*��%���!2/�������'�&��'+&�E/� �� www.scbam.com

* ���N ������*�ก #�F"��*�"�FE������ H#�� �F

������ �� �� ��H� �ก� � �ก�กLF���N ��������ก����ก���ก� ����� *

สงสดไมเกน 2.14

สงสดไมเกน 0.11 สงสดไมเกน 0.11

สงสดไมเกน 2.14

สงสดไมเกน 2.79

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

การจดการ ผ ดแลผลประโยชน นายทะเบยน คาใชจายอ น รวมคาใชจาย

คาธ

รรม

เนย

มท

เรย

กเก

บจ

รง

% ต

อป

ขอ

งม

ลค

าหน

วยล

งทน

ทจาห

นาย

ไดใน

คร

งแร

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม

��"' +�: - ���D!!�'��"�/��ก���!�����������'�&�� ����D�!ก&�'@��� !$������$���/,��

- ��3��!�"�'����"�.�!�ก�! *!&�� ��/ก�!���(!�*'�&�� !$��/��+!����D!!�'��"�ก�!��/ก�! ��'!�"ก'ก)*�!&�E/� ������ E��'ก&�'�/����+!����D!!�'��"�ก�!��/ก�! ��!�*�E��� ���%$�3��3�'%����" ��"�� ��

���N �����

���N �������� �ก�กLFH�กก����� �� (% "������������������������H��������K�� ��E ก)

Page 5: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

5

��ก� ����������ก�� �กLFH ��

���D!!�'��"�ก�!��" E���� E���� ���D!!�'��"�ก�!!�*F$���$� E���� E���� ���D!!�'��"�ก�!%�*'(���"� ��"�� �� E���� E���� ก�!.�� ��" 10 *� +�� 1,000 ��"�� �� 10 *� +�� 1,000 ��"�� ��

��"' +� : ���D!!�'��"�/��ก���!�����������'�&�� ����D�!ก&�'@��� !$������$���/,��

���� (benchmark) ���ก����� �� : E���� '�$�����ก'()�ก�� ��!�+!�%�! ���,**กH �/!�"�'���� ����ก�"� D#ก�!�� ����+!�%�! ��� ��!�*���.�!�ก�!,**�� ���!���'/�",��2$��!�����!*��"�.�!�ก�! (Buy and Hold) ./"��ก�!(!���ก�!6�+�*, �E�

� #�M�ก����� �������K��� �F���F*�ก� ��������� H����� ��� Miscellaneous

�."*�"ก�!���"'�&�(��6� E�����" 6��/�,�6�(!�."3�# D����!ก%&ก!E " �Hก�/ (� �3�) �� ���/ �'*�"� �� �� 2 �&2���"� 2563 (���'(���"�,(��E/�) ��"�.�!�ก�! (!��� 3 '/$�� (./"E��+�Hก�� 2 '/$�� 15 �� ,��E��'ก&� 3 '/$�� 15 ��) F$��,����"�$� ��"�� ��

�� Hก�!F$�� : '%����"�!���'/�"��3��'(&/'%����" IPO !� ��� �� �� 26 ������� J 1 �&2���"� 2563 ����������+�H���ก�!F$���!���,!ก: 500,000 *� ����������+�H���ก�!F$���!���2�/E(: E��กH �/

�� Hก�!��"�$� : !�*F$���$� ��"�� ��./"��+.���+& ���!*��"�.�!�ก�! ����������+�H���ก�!��"�$� : E��กH �/ "�/��' �$�����+�H : E��กH �/

!�"�'��ก�!!�*'�&������"�$� : ��"�� 5 �� Hก�!2�/��ก�� Hก�!��"�$� ((����*�� ���!*��"�.�!�ก�!*!&�� ��/ก�!���H'�&��� ����' �$� ��� �/E(�� ��+��"��ก�� ��'(&/E "��&3"#+!�%�! ���!�"�%��� (SCBSFF) !$�ก�� ��!�+��/'�&��$�� ���"����"�+�ก�!*!& �!���*!&�� ��/ก�!)

��%���!2+!�%�*������ !��"#%&�!�"��E/� �� : - www.scbam.com �ก�� Hก�!,!ก���'/$�� - Call Center 0-2777-7777 ก/ 0 ก/ 6

*�ก� ���������K���"

��������� O

���N �������� �ก�กLFH�ก*�Q������� (% ���������Z�����)

Page 6: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

6

!�"3$��6����/ก�!ก�� �� !�"3$�� ��*'�+ ��� �� �� ��'!&��*!& �!ก�� ����� ��""� D�� & "��&3ก! Executive Director

ก������/ก�!�� �� +!�%�! ���

�� ���/ �'*�"�ก�� ��

��"�� D&# ����.ก-� Director 5��"ก�"� D#�� ��+!�%�! ��� ��'�$�ก

�� ���/ �'*�"�ก�� ��

���%�ก��!�+�# +���D���u�# Associate Director 5��"ก�"� D#�� �� +!�%�! ��� ��'�$�ก

�� ���/ �'*�"�ก�� ��

���%��&��#(!���D# ��(!�'%!&0 Senior Associate 5��"ก�"� D#�� ��+!�%�! ��� ��'�$�ก

�� ���/ �'*�"�ก�� ��

6��%��*%���ก�!��" !$�!�*F$���$� D����!E "��&3"# �Hก�/ (� �3�) 6��%��*%���ก�!��" !$�!�*F$���$� ��"�� �� ��*!&�� ��/ก�!,+��+����4�� (2����)

+&/+��%�*2�� !�* ���%$�3��3� !���'!�"�

*!&�� ��ก !��"#��/ก�!ก�� �� E "��&3"# �Hก�/ ���"��: 3��� 7 J 8 ����! 1 E "��&3"# (�!#� ���F�� '�� �� 18 2��!�3/��&'�ก ,���+���ก! '�+�+���ก! ก!��' �v 10900 . !-�� #: 0-2949-1500 !$� 0-2777-7777 ก/ 0 ก/ 6 website: www.scbam.com email: [email protected]

D�!ก!!� �����ก��� �'ก&/�����/,"�� ��6�(!�."3�#

��%���!2+!�%�*D�!ก!!� �����ก��� � 'ก&/�����/,"�� ��6�(!�."3�#E/� �� www.scbam.com

� ก�!�� ���� ��"�� ��E���3�ก�!5�ก'�&� !� ���E��E/��"����"�+���������!�����%2�*�������!��'�&�5�ก �4������'%��"���กก�!�� ��F4��6���� �����E��E/�!�*'�&��� ���$�'+)��H��

� E/�!�*�����+&��/+��� ,���"����"�+�ก�!กHก�*/�,����%H��ก��� ก.�.+ � ก�!�&��!�!��� ���%$�3��3���ก�!'%����" ��"�� �����ก�� ��!�����&E/�'()�ก�!,%/���%H��ก��� ก.�.+. E/�!�*!��

24����2�ก+�������������� ���%$�3��3����ก�� ��!� !$�E/�(!�ก��!��� !$�6�+�*, ���� ��"�� �� ��'%����"���� ������ *!&�� ��/ก�!ก�� ��!� E/�%�* ���������� ���%$�3��3�%��%!�(������%H��A �� �� 25 ������� 2563 ,��/�"���!���/!�����0���6��!�*6&/3�*��ก�!/H'�&�ก�!���ก�� ��!�,����!�*!����������/��ก���2�ก+��� E��'()�' )� ,��E�� H� �6���$��%H��A6&/

� '�$��(!�."3�#%��%�/���ก�!*!& �!��/ก�!ก�� ��ก�!'%����" ��"�� �����ก�� �� !$�ก�!%�*'(���"� ��"�� �����ก�� �� � ��"����/��"�&�&����*!&�� ��/ก�!,+�'��"�6��'/�" ./"*!&�� ��/ก�!��%��%& D& ����!�*/(y&'%D ����'%����" ��"�� �����ก�� �� !$�!�*/(y&'%Dก�!%�*'(���"� ��"�� �����ก�� ��� �,ก�*�����/ก)E/� ./"*���� ��*!&�� ��/ก�!�� �+2�(!�%��# ����E��'%����" ��"�� �����ก�� ��ก�!%�*'(���"� ��"�� �����ก�� ��� ����� !�24�,+�E���Hก�/'��"���'�$��% !�0�'�!&ก�6�� ����2&��0���"����% !�0�'�!&ก� *����F4��(ก+&��2&�� ���"����% !�0�'�!&ก� !�24�ก�� !��"#%&����*����/��ก��� ,��*!&�� !$� ��� ���%��F4����/� ����4��,��/H'�&�ก&�ก!!���% !�0�'�!&ก�

� ��ก!� ��*!&�� ��/ก�!�����D%�AA� !$����+ก��ก�*!�0+���(!�' - !$� ��"������!�0+���(!�' - !$�������H'()���+���(y&*�+&+��กz ��"���!�0+���(!�' - E���� ��'ก&/�4��,��������� !$���'ก&/�4��������+ '3�� /H'�&�ก�!+��

Page 7: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

7

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ���(!�' -% !�0�'�!&ก� '()�+�� 6��2$� ��"�� ��E/�!�* !�*,��+ก��"&�"��� �%& D&,ก�*!&�� ��/ก�! ����(y&*�+&ก�!,��/H'�&�ก�!+���| '�$��� �'()�E(+�����D%�AA� !$����+ก�� !$�กz ��"���!�0+���(!�' -���� F4��!�24�ก�!'(&/'6"������+���| ���6��2$� ��"�� �� ก�! �ก���� �����"��ก'�&�E/����6��2$� ��"�� �� +��/����%& D&/H'�&�ก�!�$���/' �� ���H'()�%H !�*ก�!(y&*�+&+�����D%�AA� !$����+ก�� !$�กz ��"���!�0+���(!�' -

��HH������������������ ������������ก��H�กก� *������� #�����*���ก" ��� (Credit Risk) ��"24� ก�!�&��!���ก���/�*������'3$��2$���� +!�%�! ���� �� (credit rating) F4��'()�������*�ก!�/�*���%���!2��ก�!3H!� ��� ./"�&��!���ก6�ก�!/H'�&���� ��6�����,��0���ก�!'�&����6����ก+!�%�! credit rating ��� ���ก��!�"�"������ ��"./""�� /��+��E(���

#��Fก� ����� TRIS Fitch Moody\s S&P ���N�F��

!�/�* ������� ��

AAA AAA(tha) Aaa AAA ���/�*'�!/&+%�� ��%�/ �����'%��"�+�H ��%�/ ����E��%���!23H!� ���E/�+��กH �/

AA AA(tha) Aa AA ���/�*'�!/&+!������,��2$��� �����'%��"�+�H��ก ����E��%�!��!23H!� ���E/�+��กH �/

A A(tha) A A ���'%��"�+�H ����E��%���!23H!� ���E/�+��กH �/

BBB BBB(tha) Baa BBB ���'%��"�(��ก��� ����E��%���!23H!� ���E/� +��กH �/

!�/�* ��+�Hก������� ��

+�Hก�� BBB

+�Hก�� BBB

+�Hก�� BBB(tha)

+�Hก�� BBB

���'%��"�%�� ����E��%���!23H!� ���E/�+��กH �/

���������H�ก����*��*����� ������ก� ���! (Market Risk)

ก!�ก�� ��!�+!�%�! ��� 'ก&/��กก�!'(���"�,(�������+!�/�ก'*��"F4���4��ก�*(����"��"��ก '3�� %���'-!�0ก&�ก�!�� �� (����" ��ก�!'�$�� �����,��+���(!�' - '()�+�� ./"!���+!�%�! �����'(���"�,(���� &- ��+!�����ก�*ก�!'(���"�,(�������+!�/�ก'*��" '3�� �ก��+!�/�ก'*��"��+��/'�&���,�.���(!�*+�%���4�� ��+!�/�ก'*��"���+!�%�! ��� ����ก� ��ก)��%���4��/�" /������!���+!�%�! ��� ����ก��ก��� �������ก�!F$����"��!�/�*!��� ��+�H��./"ก�� ��!� ������"�'@���"��� !��"#%&� ���� �� (portfolio duration) %�������ก�-'63&Aก�*ก�!'(���"�,(�����!�����กก��ก�� ��!� ���� portfolio duration +�Hก�� ���������H�กก� �����ก #H�ก"�� (High Concentration Risk) (1) ���'%��"���กก�!�� ��ก!���ก+���6����ก+!�%�!!�"�/!�" �4�� (High Issuer Concentration Risk) 'ก&/��กก�� ���� ���� 6����ก+!�%�!!�"�/ | ��กก�� 10% ��� NAV !�ก�� F4�� �ก'ก&/' +�ก�!# ��%��6�ก!� *+��ก�!/H'�&���� 0��� ��ก�!'�&� !$�������������6����ก+!�%�!!�"/��ก��� ก�� �������6�ก�!/H'�&���� ��6��6���กก��ก�� �� ��ก!���"ก�!�� ���� ��"6����ก+!�%�! (2) ���'%��"���กก�!�� ��ก!���ก+��� �/��+%� ก!!��/��+%� ก!!� �4�� (Sector Concentration Risk) 'ก&/��กก�� ���� ����*�� �/��+%� ก!!���กก�� 20% ��� NAV !�ก�� F4�� �ก'ก&/' +�ก�!# ��%��6�ก!� *+����+%� ก!!����� ก�� ��/��ก��������6�ก�!/H'�&���� ��6��6���กก��ก�� �� ��ก!���"ก�!�� ���� ��" �/��+%� ก!!� (3) ���'%��"���กก�!ก!���ก+��� ����(!�' -�/(!�' - �4�� (Country Concentration Risk) 'ก&/��กก�� ���� ����(!�' -�/(!�' - �4����กก�� 20% ��� NAV !�ก�� F4�� �ก'ก&/' +�ก�!# ��%��6�ก!� *+��(!�' -/��ก��� '3�� ก�!'�$�� '-!�0ก&� %���� '()�+�� ก�� ��/��ก��������6�ก�!/H'�&���� ��6��6���กก��ก�� �� ��ก!���"ก�!�� ���� ��"(!�' -

���N�F��������"��

Page 8: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

8

���������H�กก� ������E��������" �E�ก������ (Currency Risk) ��"24�ก�!'(���"�,(�������+!�,�ก'(���"���6�ก!� *+����������� ��"�� �� '3�� ก�� ��!��� ��/�"%ก��'�&�/�����!#��3�� ��'�&�*� ���� ,+���" HกHE!��3�� ��*� ,�)� ก�� ��!���E/�'�&�*� ก��*�����"�� �� ��ก��*ก�� �กก�� ��!��� ����3�� ��*� ,�)�,����" HกHE!��3�� ��*� ����ก)���E/�6�+�*, ���ก�4��ก��'/&�/�"'3��ก�� /������ ก�!(���ก�����'%��"���ก��+!�,�ก'(���"��4�'()�'�!$����$�%H��A��ก�!*!& �!���'%��"���ก/��ก��� - ���ก������������������ ���ก��F������ : 6���� ��E�������'%��"���ก��+!�,�ก'(���"� ���������H�กก� ����M�������������ก� ���! (Liquidity Risk) �$� ���'%��"� ��'ก&/��กก�! ��+!�%�! ��� !$�+��/+!�%�! ��� ��ก�� ��E(�� ��E���/%����������ก�!F$����" ������������� #��$������� (Country Risk) �ก��'�&��� ����+���(!�' - �$� ���'%��"� ��'ก&/��กก�!'(���"�,(����"��(!�' - ��ก�� ��'���E(�� �� '3�� ก�!'(���"�,(��6��*!& �! ก�!'(���"�,(���."*�" ��/���'-!�0ก&� !$�%�' +��$�� | �� H� �E��%���!23H!� ���E/�+!�+��!�"�'�� ��กH �/ ���������H�ก��H�ก��ก� �����������ก��F� #��$ (Repatriation Risk) '�$�����กก�!�� ����+���(!�' - ก�� ����+���(y&*�+&+��กz ��" ��ก'ก}# กz!�'*�"*���(!�' - ��'ก��"����ก�*ก�!�� ��F4�����,+ก+�����ก ��*����*�3���(!�' -E " F4��./" ��กก�!(y&*�+&��� *!&�� ��/ก�!v ����ก�!-4ก��24�กz ��" !�'*�"* ก!�*�ก�! !$�����+����ก�! HD�!ก!!�'�$���� �� +��/��(!�'/)����'%��"�+��� | ��'ก��"����ก���ก�!�� �� ,+������ก�!#�� ���!&� ก�� �����'63&Aก�*' +�ก�!#���E��%���!2��/ก�!#E/� !$���ก' �$�����*���'�$�����กก�!'(���"�,(���/ | ��ก!� *+��ก�!�� �� �� &'3�� ก�!'(���"�,(��กz'ก}# !$�กz!�'*�"*���(!�' - ��'ก��"����ก�*ก�!�� �� ก�!'(���"�,(���."*�"���6���*���กz!�'*�"*���,+���(!�' - F4��ก!� *+��+�� �� ����3����" ��!� ������� H� �E��E/�!�*6�+�*, �+�� ����/ก�!# !$������ก�!�Hก�/ก�!.��'�&���ก��ก(!�' - !$��Hก�/ !$� ���,�ก'(���"�'�&�+!� H� �E��%���!2�H'�&��� ��ก��*'���(!�' - !$�,(��ก��*'()�%ก��'�&�*� E/� '()�+�� ��ก!�/��ก������%��6�ก!� *��'3&��*+��������'�&��� �� !�2��6�ก!� *+��%�����������ก�� ��

Page 9: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

9

� #�� ก� *�"�FE��

+!�%�! ��ก�� ����/���� �� ���/�*���

���'3$��2$�!�"�"����6����ก+!�%�!

%�/%�� ก�!�� ��

(!���ก�!6�+�*, � (+��(�)

��ก +!�%�!*

��กก�!�� ��

*�+!'�&�5�ก D. Agricultural Bank of China (ABC) - ��� A (FITCH) 19.00% 0.90% 0.17% '�&�5�ก D.Bank of China (BOC) - ��� A (FITCH) 19.00% 1.15% 0.22% '�&�5�ก D. Commercial Bank of Qatar (CBQ) J ก�+�!# A (FITCH) 19.00% 1.20% 0.23% '�&�5�ก D.Al Khaliji Bank (Al Khaliji) - ก�+�!# A (FITCH) 18.00% 1.20% 0.22% '�&�5�ก D. Doha Bank - ก�+�!# A (FITCH) 15.00% 2.20% 0.33% +��,�ก'�&�D����!,��/# ,��/# '���%# �Hก�/ (� �3�) J E " A- (TRIS) 10.00% 0.90% 0.09% !� 100% 1.26% �ก ����3����" (./"(!���)** 0.16% *�"�FE��U��� #�� "�� #�#����ก� ������ #�� 3 ����� 1.10%

��"' +� : - *!&�� ��/ก�!���3�/���&�&���ก�!��ก�!'(���"�,(�� !��"#%&� ���� �� !$�%�/%��ก�!�� ��E/�+��'�$��'()�ก�!/H'�&�ก�!��"�+�%2��ก�!# ���H'()�,��%��!'�$��!�ก��6�(!�."3�#���6���� ��'()�%H��A ./"E�� H� ����'%��"���� !��"#%&� ���� ��'(���"�,(��E(�"�������"%H��A - �กE��%���!2�� ��� �'()�E(+�� ��กH �/E� '�$�����ก%���+��/��ก�!'(���"�,(��E( 6���� �����E��E/�!�*6�+�*, �+����+!� ��(!���ก�!E� - (����*�� S&P ��/���/�*������'3$��2$���+!�%�! ���!�"�"����(!�' -E "%ก��'�&�+!�+���(!�' - ,��%ก��'�&�*� �"�� ��!�/�* BBB / Stable - +!�%�! ��ก�� ���&��!��� ��E/�6�������+��ก�!&'�!�� #���'%��"�/���������'3$��2$����6����ก+!�%�! (Credit Risk) ,�� ,+����"�������'%��"� ��'ก&/�4����กก�!'(���"�,(�����' +�ก�!#E����/�&/ ������"%H��A+���."*�"��ก�!/H'�&������� 6����ก+!�%�! ��� (Event risk) �"�� - *!&�� ��%��%& D&��ก�!(&/��" ��"�� ��ก���!�"�'�� ��กH �/E/� ��ก!� ����"�/�H ���" ��"�� ��' ��ก�* !$���กก���H��'�&��� ��.�!�ก�! * (!���6�+�*, ���� ��ก !��"#(!�*/�"!���F$����"��� ��������+!�,�ก'(���"���ก Bloomberg �� �� 25 ������� 2563 ** ����3����" ��ก�� ��'!�"ก'ก)*���'(���"�,(��+�����' ���%� ./"'ก)*����+!�E��'ก&���ก ��!�*�E��� ���%$�3��3�'%����" ��"�� �� F4����3��!�"�'����"�.�!�ก�! *!&�� ��/ก�!���(!�*'�&�� !$��/���D!!�'��"�ก�!��/ก�! ��'!�"ก'ก)*�!&�E/� ��ก!� ����+!�6�+�*, � ��ก�� ��E/�!�* ��� �ก����3����"%��ก����+!�6�+�*, �./"'@���"+��(� ��E/�,���E�+��'%����" ��"�� �� *!&�� ��/ก�!��%��%& D&'!�"ก'ก)*���D!!�'��"�ก�!��/ก�!'�&��'+&� ./"��E��'ก&�'�/����+!����D!!�'��"�ก�!��/ก�! ��!�*�E��� ���%$�3��3�'%����" ��"�� ��

Page 10: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

ณ วนครบอายโครงการ บรษทจะน าเงนลงทนคงเหลอทงหมดของผถอหนวยลงทน ไปลงทนตอยงกองทนเปดไทยพาณชยตราสารหนระยะสน (SCBSFF) ซงเปนไปตามทระบไวในหนงสอชชวนฯ โดยผถอหนวยลงทนสามารถท าการสบเปลยนหรอขายคนหนวยลงทนไดทกวนท าการ

ค าเตอน :(1) บรษทขอสงวนสทธในการปดขายหนวยลงทนกอนระยะเวลาทก าหนดได ในกรณทมยอดจ าหนายหนวยลงทนเ ทากบหรอมากกวาจ านวนเ งนลงทนโครงการ (2) กองทนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนาเพอปดความเสยงจากอตราแลกเปลยน (Hedging) ทงจ านวน (3) ประมาณผลตอบแทนของหลกทรพยปรบดวยราคาซอขายลวงหนาของอตราแลกเปลยนจาก Bloomberg ณ วนท 25 พฤษภาคม 2563(4) คาใชจายทกองทนเรยกเกบอาจเปลยนแปลงตามความเหมาะสม โดยเกบในอตราไมเกนจากทระบไวในหนงสอชชวนเสนอขายหนวยลงทน ซงในชวงระยะเวลาอายโครงการ บรษทจดการอาจปรบเพมหรอลดคาธรรมเนยมการจดการทเรยกเกบจรงได ในกรณทอตราผลตอบแทนทกองทนไดรบหลงหกคาใชจายสงกวาอตราผลตอบแทนโดยเฉลยตอปทไดแจงไวตอนเสนอขายหนวยลงทน บรษทจดการขอสงวนสทธเรยกเกบคาธรรมเนยมการจดการเพมเตม โดยจะไมเกนเพดานอตราคาธรรมเนยมการจดการทระบไวในหนงสอชชวนเสนอขายหนวยลงทน*บรษทขอสงวนสทธในการเปลยนแปลงทรพยสนทลงทนหรอสดสวนการลงทนไดเฉพาะเมอมความจ าเปนและสมควรเพอรกษาผลประโยชนของผลงทนเปนส าคญ โดยการเปลยนแปลงนนตองไมท าใหความเสยงของทรพยสนทลงทนเปลยนแปลงไปอยางมนยส าคญ และหากไมสามารถลงทนใหเปนไปตามทก าหนดไว เนองจากสภาวะตลาดมการเปลยนแปลงไป ผลงทนอาจไมไดรบผลตอบแทนตามอตราทประมาณการไว

หมายเหต :

ตราสารทกองทนคาดวาลงทน อนดบความนาเชอถอระยะยาวของผออกตราสาร

สดสวนการลงทน

ประมาณการผลตอบแทน (ตอป)

จากตราสาร (3) จากการลงทน

บตรเงนฝาก ธ. Agricultural Bank of China (ABC) - จน A (FITCH) 19.00% 0.90% 0.17%เงนฝาก ธ.Bank of China (BOC) - จน A (FITCH) 19.00% 1.15% 0.22%เงนฝาก ธ. Commercial Bank of Qatar (CBQ) – กาตาร A (FITCH) 19.00% 1.20% 0.23%เงนฝาก ธ.Al Khaliji Bank (Al Khaliji) - กาตาร A (FITCH) 18.00% 1.20% 0.22%เงนฝาก ธ. Doha Bank - กาตาร A (FITCH) 15.00% 2.20% 0.33%ตวแลกเงนธนาคารแลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) – ไทย A- (TRIS) 10.00% 0.90% 0.09%รวม 100.00% 1.26%หก คาใชจาย (โดยประมาณ) (4) 0.16%ผลตอบแทนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทนประมาณ 3 เดอน 1.10%

กองทนเปดไทยพาณชยตราสารหนตางประเทศ เอเอส 3MA2หามขายผลงทนรายยอยSCB Foreign Fixed Income Fund 3MA2 Not for Retail Investors (SCBASF3MA2)(2)

อายโครงการประมาณ 3 เดอนผลตอบแทนประมาณ 1.10% ตอปกองทนรวมนเสนอขายเฉพาะผมเงนลงทนสงเทานน

(กองทน AS) ลงทนขนต า 500,000 บาท โดยเนนลงทนในตราสารทางการเงนและ/หรอ เงนฝากทงในและตางประเทศ เพอโอกาสรบ

ผลตอบแทนมากกวาเงนฝากประจ า

ทงน กองทนสามารถลงทนในตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (unrated bond) และ/หรอ ตราสารหนทม

อนดบความนาเชอถอต ากวาทสามารถลงทนได (non – investment grade)

ผลงทนควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทน

สอบถามรายละเอยดเพมเตมและรบหนงสอชชวนไดทกวนท าการทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา หรอ บลจ.ไทยพาณชยและผสนบสนนการขายทกราย

“ผลงทนไมสามารถขายคนหนวยลงทนนในชวงเวลา 3 เดอนได กองทนนลงทนกระจกตวในผออก และตราสารทมความเสยงดานเครดตและสภาพคลอง ดงนนหากมปจจยลบทสงผลกระทบตอการลงทนดงกลาว ผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจ านวนมาก”

* กองทนมการลงทนกระจกตวในผออก (Issuer concentration) ในหมวดอตสาหกรรม (Sector concentration) และ/หรอในประเทศใดประเทศหนง (Country concentration) ทงน การกระจกตวของพอรตการลงทนจรงอาจเปลยนแปลงได เพอรกษาผลประโยชนของผลงทนเปนส าคญ

Page 11: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

Agricultural Bank of China (ABC) เปนธนาคารทมขนาดใหญเปนอนดบ 3 ในประเทศจน รองจากธนาคาร Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) และธนาคาร China Construction Bank (CCB) กอตงขนในป ค.ศ. 1951 และเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฮองกง และ เซยงไฮ ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมสนทรพยรวมประมาณ 3.6 ลานลานดอลลารสหรฐฯ มรฐบาลจนเปนผถอหนรายใหญ รฐบาลจนถอหนของธนาคาร ABC อยถงรอยละ 79 โดยถอผานกระทรวงการคลงจน (39%) และ Central Huijin Investment (Huijin) (40%) ซงเปนบรษทเพอการลงทนของรฐบาลจนทอยภายใตการควบคมของกระทรวงการคลงของรฐบาลจน มคณภาพสนทรพยอยในระดบทด ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมอตราสวนสนทรพยทไมกอใหเกดรายได (NPL ratio) อยในระดบทรอยละ 1.40 และมอตราสวนส ารองหนสนตอสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL coverage ratio) อยทรอยละ 272.39 ผลการด าเนนงานทมก าไรอยางตอเนอง • ในป 2558 ธนาคารมก าไรสทธ 27,848 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2559 ธนาคารมก าไรสทธ 26,484 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2560 ธนาคารมก าไรสทธ 29,660 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2561 ธนาคารมก าไรสทธ 29,568 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2562 ธนาคารมก าไรสทธ 30,474 ลานดอลลารสหรฐฯธนาคารมฐานเงนทนทแขงแกรง ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารด ารงเงนกองทนขนท 1 ตอสนทรพยเสยง (Tier 1 ratio) เทากบรอยละ 12.53 และ ด ารงเงนกองทนตอสนทรพยเสยง (BIS ratio) เทากบรอยละ 16.13อนดบความนาเชอถอ Moody’s: A1 / P1 / Stable, S&P: A / A1 / Stable, FITCH: A / F1+ / StableSource: Credit Research (SCBAM) / Last updated: 27 April 2020

Bank of China (BOC) เปนธนาคารทมขนาดใหญเปนอนดบ 4 ในประเทศจน รองมาจากธนาคาร Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), ธนาคาร China Construction Bank (CCB) และธนาคาร Agricualtural Bank of China (ABC) กอตงขนเมอป ค.ศ. 1912 ปจจบน BOC เปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยในฮองกงและเซยงไฮ ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมสนทรพยรวมประมาณ 3.26 ลานลานดอลลารสหรฐฯ BOC เปน 1 ใน 4 ธนาคารใหญทรฐบาลถอหนอย โดยรฐบาลจนถอหน BOC ผาน Central Huijin Investment (Huijin) ซงเปนบรษทเพอการลงทนของรฐบาลจนทอยภายใตการควบคมของกระทรวงการคลงของรฐบาลจน คดเปนรอยละ 64 ของหนทงหมด มคณภาพสนทรพยทด ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมอตราสวนสนทรพยทไมกอใหเกดรายได (NPL ratio) อยในระดบทรอยละ 1.37 และมอตราสวนส ารองหนสนตอสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL coverage ratio) เพยงพออยทรอยละ 182.55 ผลการด าเนนงานทมก าไรอยางตอเนอง • ในป 2557 ธนาคารมก าไรสทธ 27,334 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2558 ธนาคารมก าไรสทธ 26,912 ลานดอลลารสหรฐฯ• ในป 2559 ธนาคารมก าไรสทธ 21,031 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2560 ธนาคารมก าไรสทธ 26,496 ลานดอลลารสหรฐฯ• ในป 2561 ธนาคารมก าไรสทธ 26,228 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2562 ธนาคารมก าไรสทธ 26,228 ลานดอลลารสหรฐฯธนาคารมฐานเงนทนทแขงแกรง ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมด ารงเงนกองทนขนท 1 ตอสนทรพยเสยง (Tier 1 ratio) เทากบรอยละ 12.79 และ ด ารงเงนกองทนตอสนทรพยเสยง (BIS ratio) เทากบรอยละ 15.59อนดบความนาเชอถอ Moody’s: A1 / P1 / Stable, S&P: A / A1 / Stable, FITCH: A / F1 / StableSource: Credit Research (SCBAM) / Last updated: 7 April 2020

รายละเอยดผออกตราสาร (Issuer Information) ของกองทน SCBASF3MA2

ค าเตอน :

NEG WATCH (Negative Watch) : มความเปนไปไดประมาณรอยละ 50 ทอาจจะมการปรบความนาเชอถอลงภายใน 90 วน เนองจากเกดเหตการณนอกเหนอความคาดหมายขน NEG OUTLOOK (Negative Outlook) : มความเปนไปไดทอาจจะมการปรบความนาเชอถอลงภายในเวลา 6 เดอนถง 2 ปNEG FIN (Negative Financial Strength) : อาจมความตองการทจะระดมทนเพมเตมในอนาคต เพอเพมความแขงแกรงทางดานการเงน

❖ ปจจบน S&P จดอนดบความนาเชอถอในตราสารหนระยะยาวของประเทศไทยสกลเงนตราตางประเทศ และสกลเงนบาท อยทระดบ BBB / Stable

❖ ตราสารทกองทนพจารณาลงทนไดผานขนตอนการวเคราะหความเสยงดานความนาเชอถอของผออกตราสาร (Credit risk) แลวแตอาจยงมความเสยงทเกดขนจากการเปลยนแปลงของเหตการณไมคาดคดทมนยส าคญตอนโยบายในการด าเนนงานของผออกตราสารหน (Event risk) อย

สอบถามรายละเอยดเพมเตมและรบหนงสอชชวนไดทกวนท าการทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา หรอ บลจ.ไทยพาณชยและผสนบสนนการขายทกราย

ผลงทนควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทน

Page 12: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

Commercial Bank of Qatar (CBQ) เปนธนาคารทมขนาดใหญเปนอนดบ 3 ในปะเทศกาตาร มสวนแบงทางการตลาดอยทรอยละ 9.1 กอตงเมอป พ.ศ. 2518 และปจจบนไดจดทะเบยนกบตลาดหลกทรพยกาตาร ซงมสาขาทงหมด 30 สาขาทวประเทศ CBQ เนนการใหสนเชอกบทางภาคธรกจคดเปนรอยละ 76 ของสนเชอทงหมด หากแบงตามกลมอตสาหกรรม สนเชอสวนใหญจะเปนสนเชอใหกบภาคบรการซงคดเปนรอยละ 28 รองลงมาคอสนเชอใหกบภาคอสงหารมทรพย/Contractor และสนเชอใหกบภาครฐบาล ซงคดเปนรอยละ 25 และ 17 ตามล าดบ ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมขนาดสนทรพยรวมเทากบ 4.1 หมนลานเหรยญดอลลารสหรฐ หรอประมาณ 1.29 ลานลานบาท มสวนแบงทางการตลาดอยทประมาณรอยละ 9.1 ของสนทรพยรวมของทงระบบธนาคารในประเทศกาตาร มรฐบาลกาตารเปนผถอหนหลกและใหการสนบสนนทดมาโดยตลอด รฐบาลกาตารถอหนในธนาคารผาน Qatar Investment Authority (QIA) ซงเปนหนวยงานของรฐบาลกาตาร โดยถอหนอยรอยละ 16.8 ไดรบการสนบสนนจากรฐบาลดวยดมาโดยตลอด โดยเฉพาะในชวงป พ.ศ. 2552 และ 2554 รฐบาลกาตารเคยอดฉดเงนทนใหแก CBQ ประมาณ 880 ลานเหรยญดอลลารสหรฐ คณภาพของสนเชอ ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมอตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายไดตอสนเชอ (NPL ratio) อยทรอยละ 4.93 ของสนเชอ และมอตราสวนส ารองหนสนตอสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL Coverage ratio) อยทรอยละ 82.1 CBQ มก าไรอยางตอเนองมาโดยตลอด• ในป พ.ศ. 2559 CBQ มก าไรสทธอยท 138 ลานเหรยญดอลลารสหรฐ • ในป พ.ศ. 2560 CBQ มก าไรสทธอยท 166 ลานเหรยญดอลลารสหรฐ• ในป พ.ศ. 2561 CBQ มก าไรสทธอยท 457 ลานเหรยญดอลลารสหรฐ • ในป พ.ศ. 2562 CBQ มก าไรสทธอยท 546 ลานเหรยญดอลลารสหรฐCBQ มฐานเงนทนทเพยงพอ ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมอตราสวนเงนทนขนท 1 ตอสนทรพยเสยง (Tier 1 ratio) เทากบรอยละ 14.4 และมอตราสวนเงนกองทนตอสนทรพยเสยง (Capital Adequacy Ratio-CAR) อยทรอยละ 16.4 ซงถอวาอยในเกณฑยอมรบไดอนดบความนาเชอถอของ CBQ: Moody’s: A3 / P2 / Stable, S&P: BBB+/ A-2 / Stable, Fitch: A / F1 / StableSource: Credit Research (SCBAM) / Last updated: 12 May 2020

Doha Bank (DOHA) เปนธนาคารทมขนาดใหญเปนอนดบ 5 ของประเทศกาตาร กอตงเมอป พ.ศ. 2522 ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมขนาดสนทรพยรวมเทากบ 2.9 หมนลานดอลลารสหรฐฯ คดเปนรอยละ 6.7 ของทงระบบธนาคารในประเทศกาตาร ปจจบนธนาคารมจ านวนสาขาในประเทศกาตาร 24 สาขา และเปนสาขาประเภท E-branch 7 สาขา ส าหรบในตางประเทศ ธนาคารมสาขาใน UAE, Kuwait และ India และส านกงานตวแทน Singapore, Turkey, Japan, China, United Kingdom, South Korea, Germany, Australia, Hong Kong, Canada, South Africa, Bangladesh, Sri Lanka และ Nepal มรฐบาลกาตารเปนผถอหนหลก โดยถอผาน Qatar Investment Authority (QIA) ซงเปนหนวยงานการลงทนของรฐบาลกาตาร ถอหนอยทรอยละ 17.2 • ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมอตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายไดตอสนเชอ (NPL ratio) อยทรอยละ 5.89 และมอตราสวนส ารองหนสนตอสนเชอทไมกอใหเกดรายได (Coverage ratio) ทรอยละ 102.6 ผลการด าเนนงานทมก าไรอยางตอเนอง • ในป 2558 ธนาคารมก าไรสทธ 377 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2559 ธนาคารมก าไรสทธ 289 ลานดอลลารสหรฐฯ• ในป 2560 ธนาคารมก าไรสทธ 304 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2561 ธนาคารมก าไรสทธ 228 ลานดอลลารสหรฐฯ• ในป 2562 ธนาคารมก าไรสทธ 207 ลานดอลลารสหรฐฯธนาคารมฐานเงนทนทแขงแกรง ณ 31 ธนวาคม 2562 ธนาคารมด ารงเงนกองทนขนท 1 ตอสนทรพยเสยง (Tier 1 ratio) เทากบรอยละ 16.6 และ ด ารงเงนกองทนตอสนทรพยเสยง (BIS ratio) เทากบรอยละ 17.8 ธนาคารถกจดอนดบความนาเชอถอดงน Moody’s: Baa1/ P-2/ Stable, S&P: - , Fitch: A / F1 / Stable Source: Credit Research (SCBAM) / Last updated: 27 April 2020

รายละเอยดผออกตราสาร (Issuer Information) ของกองทน SCBASF3MA2

สอบถามรายละเอยดเพมเตมและรบหนงสอชชวนไดทกวนท าการทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา หรอ บลจ.ไทยพาณชยและผสนบสนนการขายทกราย

ผลงทนควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทน

Page 13: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

Al Khaliji Commercial Bank (Al Khaliji) เปนธนาคารทมขนาดใหญเปนอนดบ 7 ของประเทศกาตาร กอตงขนเมอป 2007 โดยกลมนกลงทนชาวกาตาร, สหรฐอาหรบเอมเรตส, คเวต, โอมาน และบาหเรน ณ 30 มถนายน 2562 ธนาคารมขนาดสนทรพยรวมเทากบ 13.58 พนลานดอลลารสหรฐฯ สนทรพยของธนาคารคดเปนสดสวนประมาณรอยละ 3.2 ของธนาคารในประเทศกาตาร มผถอหนหลกทแขงแกรง โดยมรฐบาลกาตารถอหนรวมกนทงทางตรงและทางออมรวมกนอยทรอยละ 47และมผถอหนหลกคอ Qatar Investment Authority (QIA) ซงเปนหนวยงานของรฐบาลกาตาร ถออยรอยละ 40.3 ธนาคารเนนปลอยสนเชอใหกบกลมลกคาเฉพาะจงเจาะ เนนการปลอยสนเชอใหกบบรษทหรอผรบเหมาทเนนการท าโครงการทเกยวของกบหนวยงานรฐบาลเปนหลก รวมทงเนนการปลอยสนเชอใหกบโครงการโครงสรางพนฐานของรฐบาล ส าหรบในสวนธนาคารเพอรายยอย (Retail Banking) ธนาคารเนนกลมลกคา SME, ลกคารายยอยระดบ High Net Worth อตราสดสวนหนเสยตอสนเชอรวม (NPL ratio) อยในเกณฑทต า เทากบรอยละ 1.84 และอตราสวนส ารองหนสนตอสนเชอทไมกอใหเกดรายได (Coverage ratio) ทรอยละ 249.9ธนาคารรายงานผลก าไรอยางตอเนอง ถงแมจะอยในชวงวกฤตทางการเงนโลกกตาม• ในป 2558 ธนาคารมก าไรสทธ 172 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2559 ธนาคารมก าไรสทธ 117 ลานดอลลารสหรฐฯ• ในป 2560 ธนาคารมก าไรสทธ 151 ลานดอลลารสหรฐฯ • ในป 2561 ธนาคารมก าไรสทธ 167 ลานดอลลารสหรฐฯ• ในครงป 2562 (ม.ค. - ม.ย.) ธนาคารมก าไรสทธ 97 ลานดอลลารสหรฐฯธนาคารมฐานเงนทนทสง ณ 30 มถนายน 2562 ธนาคารมด ารงเงนกองทนขนท 1 ตอสนทรพยเสยง (Tier 1 ratio) เทากบรอยละ 17.9 และ ด ารงเงนกองทนตอสนทรพยเสยง (BIS ratio) เทากบรอยละ 19.1ธนาคารถกจดอนดบความนาเชอถอดงน• Moody’s: A3 / P-2/Stable• S&P: n.a.• Fitch: A / F1 /StableSource: Credit Research (SCBAM) / Last updated: 13 September 2019

ธนาคารแลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) (LHB) : เปนธนาคารพาณชยเตมรปแบบ (Commercial Bank) เปนบรษทแกนและบรษทยอยของบรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) ซงจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เปดด าเนนกจการอยางเปนทางการเมอวนท 19 ธนวาคม2548 โดยไดรบอนญาตจากธนาคารแหงประเทศไทยใหประกอบธรกจธนาคารพาณชยเพอรายยอย เมอวนท 16 ธนวาคม 2554 กระทรวงการคลงโดยค าแนะน าของธนาคารแหงประเทศไทย อนญาตใหธนาคารแลนด แอนด เฮาส เพอรายยอย จ ากด (มหาชน) ปรบฐานะจากธนาคารพาณชยเพอรายยอย เปนธนาคารพาณชย โดยใชชอวา ธนาคารแลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) และไดด าเนนการธนาคารพาณชยเตมรปแบบเมอวนท 19 ธนวาคม 2554 ธนาคารมขนาดเปนอนดบ 11 จากกลมธนาคารพาณชยไทยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ณ ไตรมาส 2 ป 2562 ธนาคารมสนทรพยรวมเปนจ านวนเงน 238,415 ลานบาท มสวนแบงทางการตลาดของสนเชอ 1.30% และเงนรบฝาก 1.36% คณภาพสนทรพย ณ 30 มถนายน 2562 ธนาคารมอตราสวนสนทรพยทไมกอใหเกดรายได (NPLratio) อยในระดบ 2.12% ของสนเชอทงหมด ธนาคารมการตงส ารองครอบคลม (Coverage ratio) อยท 121.3% ณ 30 มถนายน 2562ผลการด าเนนงานทมก าไรอยางตอเนอง• ในป 2559 ธนาคารมก าไรสทธ 2,502 ลานบาท • ในป 2560 ธนาคารมก าไรสทธ 2,312 ลานบาท• ในป 2561 ธนาคารมก าไรสทธ 2,569 ลานบาท • ในเดอน ม.ค.-ม.ย. 2562 ธนาคารมก าไรสทธ 1,100.9 ลานบาทธนาคารมฐานเงนทนทแขงแกรง• ธนาคารด ารงเงนกองทนขนท 1 ตอสนทรพยเสยง (Tier 1 ratio) เทากบรอยละ 18.36 ณ เดอนมถนายน 2562• ธนาคารด ารงเงนกองทนตอสนทรพยเสยง (BIS ratio) เทากบรอยละ 21.22 ณ เดอนมถนายน 2562ธนาคารถกจดอนดบความนาเชอถอดงน• TRIS: A-/StableSource: Credit Research (SCBAM) / Last updated: 16 September 2019

รายละเอยดผออกตราสาร (Issuer Information) ของกองทน SCBASF3MA2

สอบถามรายละเอยดเพมเตมและรบหนงสอชชวนไดทกวนท าการทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา หรอ บลจ.ไทยพาณชยและผสนบสนนการขายทกราย

ผลงทนควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทน

Page 14: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

1. กองทนรวมทเสนอขายนมนโยบายลงทนในตราสารทมการอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (non-investment grade) หรอ ทไมมการจดอนดบความนาเชอถอ (unrated) ในสดสวนรอยละ 0 - 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ("NAV") ทมความเสยงดานเครดตและสภาพคลองมากกวากองทนรวมทวไป ซงตราสารดงกลาวอาจไมสามารถช าระคนเงนตนและดอกเบยตามจ านวนหรอเวลาทก าหนด ซงสงผลใหผลงทนขาดทนจากการลงทนบางสวนหรอทงจ านวนได และในการขายคนหนวยลงทน ผลงทนอาจไมไดรบเงนคนตามทระบในรายละเอยดของโครงการจดการกองทนรวม ดงนน จงเหมาะกบผลงท นทมฐานะการเงนทสามารถรบความเสยงจากผลขาดทนได

2. บลจ.ไทยพาณชยและธนาคารไทยพาณชยมไดประกนความเสยงทเกดจากการผดนดช าระหนเงนตนและดอกเบยของผออกตราสาร (Credit Risk / Default Risk)ซงความเสยงดงกลาว หมายถง ความเสยงทเกดจากการผดนดช าระหนเงนตนและ/หรอดอกเบยของผออกตราสาร และหรอผรบรอง ผอาวล ผค าประกน หรอคสญญาในการท าธรกรรม (Counter Party) เนองมาจากผออกตราสาร และ/หรอผรบรอง ผอาวล ผค าประกน หรอคสญญาในการท าธรกรรม มผลการด าเนนงานและฐานะการเงนทดอยลง จงขาดสภาพคลองทจะจายเงนตามภาระผกพนเมอครบก าหนดเวลา สงผลใหผลงทนไมไดรบช าระเงนตนและ /หรอดอกเบยตามเวลาทก าหนดไว

3. ในสวนทลงทนในตางประเทศ กองทนจะใชเครองมอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศทงจ านวน โดยกองทนจะลงท นในสญญาซอขายลวงหนากบคสญญาทเปนธนาคารพาณชยทอยภายใตกรอบการลงทนของบรษท อยางไรกตาม ในกรณทคสญญาไมสามารถด าเนนการไดตามสญญา ผลงทนอาจไมไดรบผลตอบแทนตามทก าหนดไว

4. กองทนจะน าเงนไปลงทนในตางประเทศไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน (ตามนโยบายการลงทน) กองทนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา โดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยง จากอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate Risk) ทงจ านวน

5. ในกรณทผลงทนไดรบการจดสรรหนวยลงทน ผลงทนรบทราบและยนยอมเขาผกพนตามรายละเอยดโครงการจดการกองทนรวม ทไดรบอนมตจากส านกงานและทแกไขเพมเตมโดยชอบดวยกฎหมาย ตลอดจนขอผกพนระหวางบรษทจดการกองทนรวมและผถอหนวยลงทนทจดท าขนโดยชอบดวยกฎหมายและล งนามโดยผดแลผลประโยชนของกองทนรวม

6. ผลงทนไมสามารถน าหนวยลงทนของกองทนเปดไทยพาณชยตราสารหนตางประเทศ เอเอส 3MA2 หามขายผลงทนรายยอย ไปโอนใหแกผลงทนทไมใช “ผมเงนลงทนสง” ได เวนแตเปนการโอนทางมรดก

การทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ไดอนมตใหจดตงและจดการกองทนเปดไทยพาณชยตราสารหนตางประเทศ เอเอส 3MA2 หามขายผลงทนรายยอยเมอวนท 22 พฤษภาคม 2563 มไดเปนการแสดงวาคณะกรรมการ ก.ล.ต. คณะกรรมการก ากบตลาดทน หรอส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ไดรบรองถงความครบถวนและถกตองของขอมลในการเสนอขาย และมไดประกนราคาและผลตอบแทนของกองทนรวม

ขาพเจาขอยนยนตอ บลจ.ไทยพาณชย วา ขาพเจารบทราบ กองทนรวมทระบไวในเอกสารฉบบนอาจเปนกองทนรวมทมระดบความเสยงสงกวาระดบความเสยงทขาพเจาสามารถลงทนได และขาพเจาไดรบค าชแจงเพมเตมเกยวกบระดบความเสยงของกองทนรวมทระบไวในเอกสารฉบบนแลว

ขาพเจา .................................................................................................................................................................................................... รบทราบ และไดศกษาขอมลของการลงทนในกองทนเปดไทยพาณชยตราสารหนตางประเทศ เอเอส 3MA2 หามขายผลงทนรายยอย (SCBASF3MA2) ซงปรากฏอยในหนงสอชชวนทขาพเจาไดรบทราบไปกอนหนาน เปนอยางดแลว

ความเสยงทส าคญของกองทนเปดไทยพาณชยตราสารหนตางประเทศ เอเอส 3MA2 หามขายผลงทนรายยอย

ลายมอชอสงซอหนวยลงทน.....................................................................................................ชอ-นามสกลตวบรรจง พรอมประทบตราบรษท (หากม)...................................................................................................

วนท....................................................................................................ผลงทนควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทนสอบถามรายละเอยดเพมเตมและรบหนงสอชชวนไดทกวนท าการทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา หรอ บลจ.ไทยพาณชยและผสนบสนนการขายทกราย

กองทนน มการลงทนกระจกตวในผออก (Issuer concentration) ในหมวดอตสาหกรรม (Sector concentration) และ/หรอในประเทศใดประเทศหนง (Country concentration) กองทนจงอาจมผลด าเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนหลากหลาย และอาจมความเสยงทผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจ านวนมากได

❑ รบทราบ

Page 15: ก˘ ก˜ ˘ ก #Hก K* ก (Issuer concentration) K ˙ ˜ก …3 - ก˙ ˝ E ’(&/ E2 2 $ "˙ ˝ ก !* "˝. !˙ก ! / ˙ 6˙ ˝ ˛˚E E/! *’˙& ˝ $ ก !˚"˚’ 3 ’/$

1. สทธทจะไดรบขอมลทถกตอง1.1 ผบรโภคมสทธไดรบเอกสารสรปขอมลสาระส าคญของผลตภณฑดานหลกทรพยทลงทน (Fact Sheet) เชน หนงสอชชวนสวน

สรปขอมลส าคญ ส าหรบกองทนรวม สวนสรปขอมลส าคญของตราสาร ส าหรบตราสารหน ทมรปแบบตามทส านกงาน ก .ล.ต. ก าหนด เปนตน

1.2 ผบรโภคมสทธไดรบขอมลทเปนสาระส าคญ เชน “การลงทนในกองทนมความเสยงจากการไดรบเงนตนคนไมเตมจ านวนเมอไถถอน ตางจากการฝากเงนทไดรบความคมครองเงนตนตามจ านวนทกฎหมายทเกยวของก าหนด ” หรอ “การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนการตดสนใจ”

1.3 ผบรโภคมสทธไดรบขอมลการโฆษณาหรอสอทางการตลาดทบลจ.ไทยพาณชย ธนาคารไทยพาณชย หรอผสนบสนนการขาย ใชในการสงเสรมการขายผลตภณฑดานหลกทรพย

2. สทธทจะเลอกซอผลตภณฑและบรการทางการเงนไดอยางอสระ2.1 ผบรโภคมสทธตดสนใจลงทนอยางอสระและสามารถปฏเสธการซอผลตภณฑดานหลกทรพยได2.2 ผบรโภคมสทธปฏเสธการซอผลตภณฑดานหลกทรพยควบคกบผลตภณฑของธนาคารไทยพาณชย หรอผสนบสนนการขาย และ

ตองใหสทธแกผบรโภคในการเลอกซอหรอไมซอผลตภณฑดงกลาว2.3 ผบรโภคมสทธใหค ายนยอมหรอปฏเสธการเปดเผยขอมล ตามเอกสารหนงสอใหความยนยอม ซงแยกออกจากสญญา

ซอผลตภณฑ

3. สทธทจะรองเรยนเพอความเปนธรรม3.1 ผบรโภคมสทธรองเรยนผาน บลจ .ไทยพาณชย หรอ SCBAM Call Center หรอสาขาของธนาคารไทยพาณชย หรอ

ผสนบสนนการขายทกราย และผบรโภคตองไดรบหลกฐานวาเจาหนาทไดรบเรองรองเรยนดงกลาวแลว3.2 ผบรโภคสามารถสอบถามขอมลเพมเตมเพอใหเกดความเขาใจในผลตภณฑดานหลกทรพยไดท SCBAM Call Center

0 2777 7777 กด 0 กด 6 ในระหวางวนและเวลาท าการ

4. สทธทจะไดรบการพจารณาคาชดเชยหากเกดความเสยหายผบรโภคมสทธไดรบการชดเชยตามความเหมาะสม หากพสจนแลววาบลจ.ไทยพาณชย ธนาคารไทยพาณชย หรอผสนบสนน

การขาย ไมปฏบตตามแนวการขายผลตภณฑทด โดยจงใจหรอประมาทเลนเลอ เปนเหตใหผบรโภคไดรบความเสยหาย

สทธขนพนฐานของผบรโภค

ผลงทนควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทนสอบถามรายละเอยดเพมเตมและรบหนงสอชชวนไดทกวนท าการทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา หรอ บลจ.ไทยพาณชยและผสนบสนนการขายทกราย