中银债市通理财产品介绍

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20102010 年年 44 月月 2828 日日

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表外理财重点产品介绍

中银债市通理财计划 中银债市通理财计划

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表外理重点产品介绍

中银债市通—— 5 月５日发售 中银债市通—— 5 月５日发售

专业性：银行固定收益投资的专业能力 流动性：每日开放申购、赎回 稳健性：银行间市场 + 新股，收益稳健 安全性：信托 + 托管，资金安全性高

主要特点：

目标客户：

银行间债券市场信用级别较高的工具　新股申购和可转债申购产品投向：

希望参与中国债券市场、新股（含新债）申购投资机会，获得超过存款利率的稳健投资收益，并且能够承受一定的利率和信用风险客户

产品定位

　　　　产品不同于我行传统的表内理财产品、如博弈、汇聚宝等，是一个表外理财的模式，也不同于此前的票据理财和信贷资产转让的产品，债市通是继日积月累之后，完全在金融市场主动投资管理的产品，脱离银行补贴或资产支持，依靠金融市场投资管理获取管理费用的产品，是我行第一个类债券基金产品，是委托理财业务投资于人民币债券市场的一个尝试。

中银债市通——设计思路 中银债市通——设计思路

表外理财重点产品介绍

适应银行稳健理财客户需要：重点满足３个月－１年期客户需求。

银行间债券市场是银行优势业务 : 我行在人民币债券市场上的投资和交易经验，特别是交易中心作为银行间市场最大的作市商、拥有团队和丰富的经验；我行的债券承销团队在一级市场发行份额逐年上升，争取更多承销资源。

收益率超过存款利率

银信合作开发信贷类理财产品受到限制

中银债市通——产品特点 中银债市通——产品特点

表外理财重点产品介绍

投资策略：　　　　 　　　　　投资管理人在债券、债券逆回购、新股申购等低风险

资产间合理配置，在承担一定水平的利率风险、信用风险、和新股一级市场风险的前提下，为投资者获取较高的投资收益。

主要投资方向： 　　银行间债券市场信用级别较高的工具 　　　新股申购和可转债申购

由中国银行负责投资运作和产品管理，每日按照公允市场价值计算发布单位份额净值，客户可以每日进行申购和赎回。产品净值具有一定的波动性，因此客户须有一定投资经验，在承担一定的利率风险和股市（一级市场）风险的前提下，预期获得超过银行存款的收益。

　　　

中银债市通——产品细节 中银债市通——产品细节

表外理财重点产品介绍

属于委托理财业务。 人民币非保本浮动收益型，无固定存续期限。 投资于上海国际信托公司发起的资金信托，中国银行股份有限公司作为信

托计划的委托人，负责投资运作和产品管理。 投资方向：国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券逆回购、

资金拆借；公开评级在投资级以上的企业债、公司债、短期融资券、中期票据，货币市场基金以及其他低风险高流动性的金融工具；新股申购和可转债申购。

业绩基准：一年期银行定期储蓄存款的税后利率。　　　

中银债市通——产品细节 中银债市通——产品细节

表外理财重点产品介绍

名 　称：中银债市通理财计划。 类　 型： 非保本浮动收益。 投资期限：无固定期限。 发行规模： 30亿元。 份额面值：１元。 份额净值：每日公布，可能小于１元。 估值日：　银行每日计算单位份额净值，于下一工作日公布。 估值方法：按照公允市场价值计算。 费 用：　托管费：年率 0.1%； 投资管理费：年率 0.6％（按日计提，按季支付）认购费 0.3%、申购费 0.4%

； 赎回费：持有天数 Y<30天， 0.3%； 30天≤ Y 1﹤ 年， 0.1%； Y≥1年，免赎回费。 申购赎回：每个工作日开放申购、赎回，时间为 9 ： 30至 15： 00。在特殊

情形下为保护原持有人利益，银行有权暂停申购。 大额赎回限制： 10％　　

中银债市通——产品细节 中银债市通——产品细节

表外理财重点产品介绍

理 财 计 划

银行间债券市场＋申购新股

投资者

中国银行

管理

本金 +

收

益理财资金

本金 + 收益

募集资金

管理

费

银行作为投资管理人，和客户之间的关系为委托代理关系，即以理财产品为会计核算主体单独建账、独立核算。 中国银行按照产品说明书的约定，收取管理费。 遵照《中国银行股份有限公司委托理财业务管理暂行办法》

中银债市通——投资策略与估值 中银债市通——投资策略与估值

表外理财重点产品介绍

银行间债银行间债券市场券市场

交易所新股交易所新股申购、可转申购、可转债申购债申购

本理财本理财计 计 划划

丙类户单一资金信托0-70％

30－ 100％

按照公允市场价值的估值 银行间市场交易的债券按市价估值， 市价是指中国债券登记公司对每个债券的估值

结果。 逆回购交易以成本列示， 按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息。 股票估值：未上市的属于 IPO的股票按成本价

计算； 对于网上申购的新股或者市值配售的新股上市

后按市价估值；估值日无公开交易的，以上一交易日收盘价估值。

理财计划份额净值＝（理财计划总资产－应付投资管理费） ÷理财计划总份额

估值策略

销售事项

• 本理财计划销售期为 5月 5日至 5月 21日，成立日为 5月 26日， 5月 26日至 6月 18日（不含）为封闭期。从 6月 18日开始每个交易日开放申购和赎回，申购和赎回价格为申购、赎回日的理财计划份额净值，采用金额申购、份额赎回的原则。本理财计划为非保本浮动收益型，收益通过份额净值体现，无预期收益率概念。

• 本理财计划的目标客户为有投资经验的个人客户（经我行风险评估，评定为成长型和进取型的客户）以及机构客户，初次认购或申购起点金额人民币 10万元。

销售系统

• 通过基金代销系统全国销售，• 产品简称 :债市通，产品代码： 830100。• 产品认购和申购起点金额、赎回剩余最低份额、大额赎回、赎回先后

次序判断等控制功能均由总行设置基金代销系统自动完成。

分行销售收入

• 总行设置了“委托理财手续费”（ 5367）会计核算码，专门用于总分行资金业务部门人民币资产管理产品线的收入核算。本理财计划的中间业务收入包括销售费（认购费、申购费、赎回费）和管理费。其中销售费的 75%和全部管理费将下划分行，蓝图上线行的分润将由总行负责通知管理信息中心计入分行 PA账户。分润原则上每季度一次，具体时间另行通知。

• 例如，管理费为年率 0.6%，即每日的分行存量 *0.6%/365，按天计算，每季分配；申购和赎回费率则是一次性收取的费率，不是年率的概念。

特别提示

• 产品本金和收益有波动风险，产品投资的方向是金融市场的债券和新股申购等，产品净值严格按照公开市价计算，每天公布，由外部信托进行估值。尽管产品有业绩比较基准一年期存款税后利率，但是市场净值波动风险无法避免，银行无法保证净值始终处于上升状态。这实际上就是一个银行操作的债券基金。

• 所以在客户宣传和推广上，要让客户了解，债市通不是银行传统意义上的稳健类理财产品。客户的申购和赎回要照净值进行，产品没有预期收益率的概念。我们鼓励客户长期持有理财计划，分享债市带来的回报。但是不能避免短期市场波动带来的影响。产品说明书中和发售通知中，总行将会写明客户资格要求。

中银债市通——同业情况 中银债市通——同业情况

表外理财重点产品介绍

　　　招商银行招财进宝系列之“周周发”理财计划

　　　募集上限　 30亿元