21. HUHTIKUUTA 2016 HENRIK EHRNROOTH ......Q1 2016 Avainluvut 3 21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus...
Transcript of 21. HUHTIKUUTA 2016 HENRIK EHRNROOTH ......Q1 2016 Avainluvut 3 21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus...
KONEen osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2016 21. HUHTIKUUTA 2016
HENRIK EHRNROOTH, TOIMITUSJOHTAJA
Tulos tammi–maaliskuu 2016
Q1 2016 Avainluvut
3 21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj
VAHVA OPERATIIVINEN KEHITYS; TILAUKSET LASKIVAT KORKEALTA TASOLTA
Q1/2016 Q1/2015 Historiallinen
muutos Vertailukelpoinen
muutos
Saadut tilaukset Me 1 942,3 2 053,8 -5,4 % -4,3 %
Tilauskanta Me 8 529,7 8 529,6 0,0 % 7,6 %
Liikevaihto Me 1 748,3 1 690,6 3,4 % 4,2 %
Liikevoitto (EBIT) Me 221,4 211,9 4,5 %
Liikevoitto (EBIT) % 12,7 12,5
Rahavirta
(ennen rahoituseriä
ja veroja)
Me 305,7 212,2
Laimentamaton
osakekohtainen tulos e 0,37 0,29
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 4
Q1 2016 Saadut tilaukset LASKUA KIINASSA; KASVUA EMEA-ALUEELLA JA AMERIKASSA
Tilaukset kasvoivat
EMEA-alueella ja
Amerikassa, mutta
laskivat merkittävästi
Aasian ja Tyynen-
meren alueella johtuen
laskusta Kiinassa
Tilaukset kasvoivat
modernisoinnissa
jonkin verran, mutta
laskivat selvästi
uusissa laitteissa
500
0
2 000
2 500
1 500
1 000
Q4 Q3 Q2 Q1
1 942
-5,4 %
Me
Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 5
Q1 2016 Liikevaihto LIIKEVAIHTO KASVOI PALVELULIIKETOIMINNAN, ERITYISESTI MODERNISOINNIN, VAUHDITTAMANA
Me
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0
Q4 Q3 Q2 Q1
1 748
3,4 %
Uusien laitteiden
liikevaihto oli vakaa,
huollossa liikevaihto
kasvoi jonkin verran ja
modernisoinnissa
merkittävästi
EMEA-alueen
liikevaihto oli vakaa,
Aasian ja
Tyynenmeren alueella
liikevaihto kasvoi
hieman ja Amerikassa
merkittävästi
Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 6
Q1 2016 Liikevoitto MYÖNTEISTÄ KEHITYSTÄ KAUTTA ALUEIDEN JA KAIKISSA LIIKETOIMINNOISSA
MEUR
221
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Q4 Q3 Q2 Q1
4,5 %
Kehitys oli erityisen
myönteistä Pohjois-
Amerikassa sekä
Aasian ja Tyynen-
meren alueella
Parannukset tuote- ja
kustannus-
kilpailukyvyssä
lievensivät
hintakilpailun
vaikutusta
Liikevoitto poislukien kertaluonteiset erät.
Kasvu historiallisin valuuttakurssein.
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 7
13 %
(11 %)
38 %
(38 %)
49 %
(51 %)
Modernisointi Huolto Uudet laitteet
18 %
(17 %)
41 %
(42 %)
41 %
(41 %)
EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) Pohjois-Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue
LIIKETOIMINNOITTAIN MARKKINA-ALUEITTAIN
Q1 2016 Liikevaihdon jakauma MODERNISOINNIN JA AMERIKAN ALUEEN OSUUDET KASVOIVAT
1–3/2015 luvut sulkeissa.
Luvut on pyöristetty ja historiallisin valuuttakurssein.
Liiketoiminnan ja markkinoiden kehitys
Q1 2016 Liiketoiminnan kehityksen kohokohtia
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 9
Paras asiakastyytyväisyys
Huippuammattilaisten tiimi
Parhaat
People Flow® -ratkaisut
Halutuin kumppani kunnossapitoon
Modernisoinnin mestari
Henkilöstön kehittäminen pysyi keskeisenä
painopistealueenamme
Paransimme oppimismahdollisuuksia sisäisen työkierron avulla
ja toimme käyttöön uusia koulutusratkaisuja mobiililaitteille
Palveluliiketoimintamme kehittämiseksi edelleen aloitimme
yhteistyön IBM:n kanssa käyttääksemme heidän Watson IoT-
palveluaan
Tämän avulla nostamme laitteidemme etämonitoroinnin ja
analytiikan uudelle tasolle ja tuotamme lisäarvoa sekä uusia
palveluita asiakkaillemme
KONEEN KEHITYSOHJELMAT
Q1 2016 Uusien laitteiden markkinat
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 10
UUSIEN LAITTEIDEN MARKKINAVOLYYMIT HEIKKENIVÄT MAAILMANLAAJUISESTI KIINAN LASKUN MYÖTÄ
UUDET LAITTEET
AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE
Markkina heikkeni johtuen selvästä laskusta Kiinan markkinalla
Intiassa ja Australiassa markkinat kasvoivat, kun taas alueen muilla
markkinoilla tilanne oli vaihteleva
Hintakilpailu oli vahvinta Kiinan uuslaitemarkkinalla
EMEA-ALUE
Markkina kasvoi selvästi Keski- ja Pohjois-Euroopassa, kun taas Etelä-
Euroopassa markkina oli melko vakaa
Lähi-idän markkina tarjosi kasvumahdollisuuksia
POHJOIS-AMERIKKA
Markkina kasvoi hieman erityisesti Yhdysvaltojen vauhdittamana
Hinnoitteluympäristö parani edelleen hieman
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 11
Q1 2016 Palveluliiketoiminnan markkinat MAAILMANLAAJUISET PALVELUMARKKINAT KASVOIVAT EDELLEEN
HUOLTO MODERNISOINTI
EMEA-ALUE
Huoltomarkkina kasvoi alueella, joskin
huomattavin vaihteluin maittain; hintakilpailu
pysyi tiukkana
‘
Modernisointimarkkina kasvoi selvästi Keski- ja
Pohjois-Euroopassa, kun taas Etelä-
Euroopassa nähtiin merkkejä modernisointi-
kysynnän vakaantumisesta
POHJOIS-AMERIKKA
Huoltomarkkinan kasvu jatkui; hintakilpailu pysyi
melko tiukkana
Modernisointimarkkina kasvoi hieman
‘
AASIAN JA TYYNENMEREN ALUE
Huoltomarkkina kehittyi positiivisesti
seurauksena alueen uusien laitteiden
toimitusten kasvusta
Kysyntä kehittyi positiivisesti
‘
‘
Hissi- ja liukuporrasmarkkinat vuonna 2015
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 12
4 %
(3 %)
2 %
(2 %)
3 %
(3 %)
20 %
(19 %)
8 %
(7 %)
63 %
(66 %)
UUDET HISSIT JA LIUKUPORTAAT 840 000 (2014: 850 000 laitetta, tarkistettu*)
Japani ja Korea
Etelä-Amerikka
Pohjois-Amerikka
EMEA
Muu Aasian ja
Tyynenmeren alue
Kiina 9 %
(9 %) 9 %
(9 %)
4 %
(4 %)
43 %
(45 %)
7 %
(7 %)
28 %
(26 %)
KÄYTÖSSÄ OLEVAT HISSIT JA LIUKUPORTAAT 13,5 milj. (>12,5 milj.) laitetta
*Vuoden 2014 uusien laitteiden markkinakoko on uudelleenarvioitu. Aiempi arvio
vuoden 2014 markkinakoosta oli 815 000 laitetta ja markkinaosuudesta 19 %.
Perustuu KONEen arvioon. Kaikki luvut ovat pyöristettyjä.
KONEen arvioitu markkinaosuus
globaalisti (uusissa laitteissa)
19 %
(2014: 18 %*)
KONEen markkinapositiot 2015
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 13
Markkinapositio,
KONEen arvio EMEA
Pohjois-Amerikka
Kiina Muu Aasian ja Tyynenmeren
alue
Uudet laitteet
#2
jaettu
#3
#1
#1
Huolto
#3
#4
jaettu
#1
#2
VAHVA MARKKINA-ASEMA UUSISSA LAITTEISSA; HAASTAJA HUOLTOLIIKETOIMINNASSA
Markkina- ja liiketoimintanäkymät
Markkinanäkymät
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 15
Aasian ja Tyynenmeren alue: Kiinan markkinan odotetaan laskevan 5–10 %
tilatuissa yksiköissä. Myös hintakilpailun odotetaan jatkuvan kireänä. Muun
Aasian ja Tyynenmeren alueen odotetaan kasvavan jonkin verran.
EMEA-alue: markkinan odotetaan kasvavan hieman. Markkinan odotetaan
kasvavan Keski- ja Pohjois-Euroopassa ja olevan vakaa Etelä-Euroopassa ja
Lähi-idässä.
Pohjois-Amerikka: markkinan odotetaan kasvavan jonkin verran.
Huoltomarkkinan odotetaan kasvavan voimakkaimmin Aasian ja Tyynenmeren
alueella ja kehittyvän melko hyvin myös muilla alueilla.
UUSIEN LAITTEIDEN MARKKINAT
HUOLTOMARKKINAT
Modernisointimarkkinan odotetaan kasvavan hieman Euroopassa, jatkavan
kasvua Pohjois-Amerikassa ja kasvavan vahvasti Aasian ja Tyynenmeren
alueella.
MODERNISOINTIMARKKINAT
Liiketoimintanäkymät
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 16
KONEen liikevaihdon arvioidaan kasvavan 2–6 % vertailukelpoisin
valuuttakurssein verrattuna vuoteen 2015.
Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan 1 220–1 320 miljoonaa euroa
olettaen, että valuuttojen muuntokurssit pysyisivät suunnilleen
tammi–maaliskuun keskimääräisellä 2016 tasolla.
LIIKEVAIHTO
LIIKEVOITTO
LIITTEET
21. huhtikuuta 2016 18
Kiinan hissi- ja liukuporrasmarkkina ja KONE Kiinassa Q1 2016
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 19
~30 % <40 % ~35 % ~40 %
FY 2015 Q1 2016
UUSIEN LAITTEIDEN MARKKINA
Saadut uusien laitteiden tilaukset yksiköissä vs. markkinan kasvu
KIINAN OSUUS SAADUISTA TILAUKSISTA JA
LIIKEVAIHDOSTA
Rahamääräisesti
-20
-10
0
10
20
30
40
50
2013
>15 % >15 %
~23 %
~44 %
~20 %
2006–
2012
CAGR
~10 %
2014 2015
<5 %
Q1/2016
>-10 %
KONE
Markkina
~-5 % Osuus
liike-
vaihdosta
Osuus
saaduista
tilauksista
Osuus
saaduista
tilauksista
Osuus
liike-
vaihdosta
~-8%
Q1 2016 Tase - liiketoimintaan sitoutunut pääoma
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 20
Me 31.3.2016 31.3.2015 31.12.2015
Liiketoimintaan sitoutunut pääoma
Liikearvo 1 300,0 1 306,8 1 306,7
Muut aineettomat hyödykkeet 266,8 274,7 271,5
Aineelliset hyödykkeet 347,4 339,2 345,4
Sijoitukset 125,4 126,2 122,7
Nettokäyttöpääoma -1 107,9 -880,2 -983,4
Liiketoimintaan sitoutunut pääoma yhteensä 931,6 1 166,8 1 062,9
Rahoitettu
Oma pääoma 1 969,2 1 751,2 2 575,5
Nettovelka -1 037,6 -584,4 -1 512,6
Oma pääoma ja nettovelka yhteensä 931,6 1 166,8 1 062,9
Q1 2016 Nettokäyttöpääoma
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 21
Me 31.3.2016 31.3.2015 31.12.2015
Nettokäyttöpääoma
Vaihto-omaisuus 1 428,6 1 438,7 1 326,7
Saadut ennakot -2 044,7 -1 955,5 -1 829,4
Myyntisaamiset 1 421,6 1 472,1 1 480,2
Muut korottomat saamiset 493,6 469,5 434,0
Laskennalliset verosaamiset/velat, netto 161,6 165,1 158,8
Varaukset -161,5 -141,3 -173,6
Ostovelat -586,7 -610,3 -728,9
Muut ei-korolliset velat -1 820,3 -1 718,6 -1 651,3
Nettokäyttöpääoma yhteensä -1 107,9 -880,2 -983,4
Q1 2016 Rahavirta
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 22
Me 1–3/2016 1–3/2015 1–12/2015
Liikevoitto 221,4 211,9 1 241,5
Käyttöpääoman muutos ennen rahoituseriä ja veroja 58,8 -24,2 132,3
Poistot 25,5 24,4 100,0
Rahavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 305,7 212,2 1 473,7
Rahoituserien ja verojen rahavirta -38,7 35,2 -27,0
Rahavirta liiketoiminnasta 267,0 247,4 1 446,7
Investointien rahavirta -53,6 -31,8 -155,0
Omien osakkeiden hankinta - - -71,2
Oman pääoman lisäys (optio-oikeudet) - - 13,5
Voitonjako -658,4 -563,7 -616,3
Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa - - -18,4
Vapaa rahavirta -445,0 -348,1 599,5
Noin 75 % KONEen liikevaihdosta on muissa valuutoissa kuin euroissa, joten valuuttakurssivaihteluilla on translaatiovaikutus
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 23
EUR Muut
USD
RMB
MYYNTI VALUUTOITTAIN 1–12/2015
Merkittävä osa KONEen liiketoiminnasta tapahtuu
paikallisissa toimintavaluutoissa eikä siten aiheuta
transaktioriskiä. Lisäksi KONEen periaatteena on
suojata tilauskantaan liittyvä transaktioriski.
Noin 75 % KONEen liikevaihdosta muodostuu muissa
toiminnallisissa valuutoissa kuin euroissa, joten
translaatioriski on KONEelle oleellinen. Vuonna 2015
KONEen suurimpiin euroalueen ulkopuolisiin markkina-
alueisiin liikevaihdolla mitattuna kuuluivat Kiina,
Yhdysvallat, Iso-Britannia, Australia, Ruotsi ja Intia.
TRANSAKTIORISKI
TRANSLAATIORISKI
Absoluuttinen liikevoittomme on kasvanut liikevaihtoa nopeammin
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 24
0%
1 400
12%
10%
1 200
1 000
800
600
400
200
0
16%
14%
Q1/2010
12,1
14,4
Q1/2015 Q1/2014 Q1/2013 Q1/2012 Q1/2011
Liikevoitto-%
Liikevoitto
12 kuukauden rullaava kvartaalittainen absoluuttisen liikevoiton ja marginaalin kehitys, 2009–Q1/2016
Me
Parannusta sekä
absoluuttisessa
liikevoitossa että
liikevoitto-
marginaalissa
Poislukien kertaluonteiset erät.
Q1/2016
Liikevaihto markkina-alueittain 2005–2015 (Me)
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 25
0
10 000
2 000
4 000
6 000
8 000
65 %
2005*
3 242
66 % 16 %
49 %
2011
5 225
27 %
18 %
55 %
2010
4 987
21 %
21 %
58 %
2009
4 744
17 %
21 %
3 601
2008
4 603
16 %
19 %
65 %
2007
4 079
21 %
7 334
2015
8 647
44 %
17 %
41 %
2014
38 %
16 %
46 %
2012
6 277
35 %
62 % 15 %
44 %
2013
6 933
65 %
2006
22 %
39 %
EMEA Aasian ja Tyynenmeren alue Amerikka
12 % 22 %
13 % 14 %
*Vuoden 2005 luvut ovat pro forma -lukuja.
8,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % 14,4 %
EBIT-
marginaali
%
Liikevaihto liiketoiminnoittain 2005–2015 (Me)
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj 26
10 000
8 000
2 000
4 000
0
6 000
19 %
13 %
55 %
2013
6 933
32 %
14 %
54 %
2012
6 277
34 %
16 %
50 %
2011
8 647
2015
32 %
12 %
7 334
31 %
2014
46 %
5 225
40 %
19 %
41 %
2005*
3 242
41 %
40 %
47 %
2008
4 603
33 %
19 %
48 %
2007
37 % 36 %
19 %
45 %
2006
3 601
17 %
46 %
57 %
2010
4 987
37 %
17 %
2009
4 744
34 %
4 079
Uudet laitteet Huolto Modernisointi
19 %
*Vuoden 2005 luvut ovat pro forma -lukuja.
EBIT-
marginaali
% 8,4 % 10,0 % 11,6 % 12,1 % 12,7 % 14,0 % 13,9 % 13,2 % 13,8 % 14,1 % 14,4 %
Markkinakehitys 2013–2015
27
2015
840 000
8 %
63 %
4 % 2 % 3 %
20 %
2014
850 000
7 %
66 %
3 % 2 % 3 %
19 %
2013
780 000
8 %
64 %
4 % 3 % 3 %
18 %
UUSIEN LAITTEIDEN TILAUKSINA
21. huhtikuuta 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2016 | © KONE Oyj
KONEen arvio uusien laitteiden markkinan koosta vuosilta
2013 ja 2014 on korjattu joidenkin aiemmin aliarvioitujen
markkinoiden osalta. Täten arviot ennen vuotta 2012 ja vuoden
2012 jälkeen eivät ole täysin vertailukelpoisia keskenään.
Muu Aasian ja
Tyynenmeren alue
Kiina
Japani ja Korea
Etelä-Amerikka
Pohjois-Amerikka
EMEA