2014 02 06 %20geschaeftsjahr%202013%20vorlaeufige%20zahlen tcm11 25598

GEA Group Aktiengesellschaft

Düsseldorf, 6. Februar 2014

Geschäftsjahr 2013 – Vorläufige Zahlen

engineering for a better world

Haftungsausschluss

Alle Zahlen des Jahres 2013 sind vorläufig und daher noch nicht testiert. Die Jahresabschlüsse des GEA Group Konzerns und

der GEA Group Aktiengesellschaft werden nach Aufstellung durch den Vorstand Anfang März durch den Aufsichtsrat gebilligt.

Der testierte Geschäftsbericht wird am 7. März 2014 auf der Internetseite der GEA Group veröffentlicht.

In die Zukunft gerichtet Aussagen gehen von unseren Annahmen und Prognosen aus. Sie sind mit Risiken und Unsicherheiten

verbunden, so dass tatsächliche Erträge, Vermögensverhältnisse oder sonstige Ergebnisse erheblich von den hier

wiedergegebenen Erwartungen abweichen können. Verursacht werden können derartige Änderungen in der Entwicklung durch

Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Schwankungen von Wechselkursen und Zinsen, die

Markteinführung von konkurrierenden Produkten, eine schlechte Akzeptanz von neuen Produkten oder Leistungen oder

Änderungen der Unternehmensstrategie. In die Zukunft gerichtete Aussagen müssen von uns nicht an Änderungen der

Verhältnisse angepasst werden.

Die Summe der Prozentangaben bei Auftragseingang und Umsatz sowohl regional als auch innerhalb der Kundenbranchen kann

aufgrund von Auf- und Abrundungen von 100 Prozent abweichen.

2 Vorläufige Zahlen 2013 – 6. Februar 2014


Vorläufige Kennzahlen Highlights des Geschäftsjahres 2013


Wachstum Auftragseingang (excl. HX): +6,8 % yoy organisch

Entscheidung zur Trennung vom Segment GEA Heat Exchangers (HX)

Wachstum Umsatz (excl. HX): +6,5 % yoy organisch

Operatives EBITDA: 701 Mio. EUR

Rekord bei operativer EBIT-Marge (excl. HX): 10,6 %

Cash-Flow-Driver: 9,4 % vom Umsatz

Strategie “GEA 2020” ausgearbeitet

Geschäfts-

verlauf

Strategie

Starke Reduzierung der Nettoverschuldung

HX seit 31.12.2013 als „Nicht fortgeführter Geschäftsbereich” ausgewiesen

engineering for a better world 4 Vorläufige Zahlen 2013 – 6. Februar 2014

2013 Reduzierung

WC

103

Reduzierung

CAPEX

10

Veränderung

EBITDA

63

2012

368

544

6,4%

9,4%

Cash-Flow-Driver-Marge (inkl. HX)

4.425

0

4.727

493

0

540

4.142

0

4.410

Auftragseingang Umsatz

Operatives EBITDA

2012 Organische

Veränderung

2013

adjustiert 2013

berichtet 2013

berichtet

ohne HX

660 701 688

530

5.901 6.223 6.093

4.628

5.720 5.898 5.772

4.320 HX

HX

HX

D +9,5%

D +6,2%

D +6,8%

D +5,5%

D +6,5%

D +3,1%

Vorläufige Kennzahlen GEA erfüllt Prognosen

2012 Organische

Veränderung

2013

adjustiert 2013

berichtet 2013

berichtet

ohne HX

2012 Organische

Veränderung

2013

adjustiert 2013

berichtet 2013

berichtet

ohne HX

[in Mio. EUR]


368.1

544.1

2012 2013

9,4%

Vorläufige Kennzahlen GEA im Geschäftsjahr 2013

Cash-Flow-Driver

D +176,0

325.5

178.6

2012 2013

Nettoverschuldung

D -146,9

0,55 € 0,60 €

2012 2013

Dividende D +0,05 €

(Vorschlag)

5

Cash-Flow-Driver-Marge:

EBITDA – Capex +/- D Working Capital (L12M)

Umsatz

Vorläufige Zahlen 2013 – 6. Februar 2014

6,4%

[in Mio. EUR]

368,1

544,1

325,5

178,6


Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche Weitere Steigerung der operativen EBIT-Marge


3.353 2.814 2.963

3.828 4.142 4.320

8,8%

6,8%

8,4%

10,5% 10,3% 10,6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Sales Operating EBIT-margin (before ppa & one-offs)

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

Umsatz Operative EBIT-Marge (vor Kaufpreisallokation und Einmaleffekten)

[in Mio. EUR]


Nordamerika

Milchfabrik

~16 Mio. EUR

Westeuropa

Milchver-

arbeitungsfabrik

~49 Mio. EUR

Westeuropa

Babynahrungs-

fabrik

~72 Mio. EUR Asien/Pazifik

Milchpulverfabrik

~48 Mio. EUR

Westeuropa

Milchfabrik

~74 Mio. EUR

Asien/Pazifik

Milchpulverfabrik

~42 Mio. EUR

Großaufträge aus der Milchindustrie 2013

Vorläufige Zahlen 2013 – 6. Februar 2014 7

Asien/Pazifik

Ziegenmilchfabrik

~25 Mio. EUR

Asien/Pazifik

Milchpulverfabrik

~16 mio. EUR

Westeuropa

Milchpulverfabrik

~40 Mio. EUR

Westeuropa

Milchpulverfabrik

~32 Mio. EUR

Westeuropa

Molkeverarbeitungs-

fabrik

~20 Mio. EUR


Experten erwarten steigende Milch-Handelsströme

• Primäre Exportregionen: NZL, NW Europa, USA, Argentinien

• Primäre Importregionen: China, Russland, (Sub) Tropische Breitengrade

Milch wird in der Regel als Pulver transportiert (85 % weniger Gewicht / haltbar)

Quelle und Rechte an den Karten: © IFCN Dairy Research Center 2014, genutzt durch GEA Group mit freundlicher Genehmigung,

Verbrauchsdaten: FAO Food Outlook sowie weitere Quellen (2012)

Pro-Kopf-Verbrauch :

Neuseeland 309 kg

EU-27 287 kg

USA 276 kg

Brasilien 173 kg

China 38 kg

Indonesien 13 kg

Milchüberschuss und -defizit 2012 Milchüberschuss und -defizit 2023

Milchüberschuss

Milchdefizit


Anwendungsmöglichkeiten für Milchpulver

Industriell

• Babynahrung

• Jogurt

• Eiscreme

• Schokolade

• Kekse/Backwaren

• Weitere Milchprodukte

Privat

• Trinkmilch


GEA ME

• Pumpen

• Ventile

• Separatoren

• Homogenisatoren

Darfield II, Neuseeland (Kunde: Fonterra) Beispiel für GEA’s innov. und kundenspez. Fähigkeiten

• Größter Milchpulversprühtrockner der

Welt termingerecht geliefert von GEA,

offizielle Inbetriebnahme am 7.12.2013

• Kapazität: 30 Tonnen Vollmilchpulver / h

• Auftragsvolumen über 70 Mio. EUR

• GEA Prozesstechnik:

• Milchpulver aus Darfield wird weltweit in mehr

als 20 Märkte exportiert, darunter der Nahen

Osten, China sowie Süd-Ost Asien

GEA PE

• Milchannahme

• Verdampfung

• Sprühtrockner

• Pulvertransport

• Pulververpackung


469 496 519 518 576 596 619

705 686 669 737 711 702 745 710 722 724 746

109 163 157 139

149 173 168

185 166 208

214 172 221 175

144 234

167 211

78 38

61 65

63 64

135

135 128 111

96

102 124 107

131

102 132

67

60 16 40 33

66 41

60 58

100

44

65 112 110

162 144 121

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11(ohneFS)

Q2 11(inkl.FS)

Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13

AE < 1 Mio. EUR AE >= 1 Mio. EUR < 5 Mio. EUR AE >= 5 Mio. EUR < 15 Mio. EUR AE >= 15 Mio. EUR

11

~70% der Aufträge in 2013 < 5 Mio. EUR = stabiles unabhängiges Basisgeschäft


[in Mio. EUR]

Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche Entwicklung der Großaufträge seit Q4 2009


34% (32%)

25% (26%)

17% (18%)

9% (10%)

7% (7%)

4% (4%)

5% (4%)

Schwellenländer*

Darstellung:

40% (40%) D abs.: +5% YoY

(Durchschnitt der Definition von Dow

Jones und MSCI*)

Umsatz2013:

4.320 Mio. EUR

+4% YoY

Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche Umsatz nach Regionen 2013

12

China

10% (10%) D abs.: +10% YoY

USA

16% (17%) D abs.: +0% YoY

Deutschland

9% (8%) D abs.: +10% YoY

Top-3-Länder

Westeuropa D abs.: +10% YoY

Asien/Pazifik D abs.: +4% YoY

Nordamerika

D abs.: -2% YoY

Latein Amerika D abs.: -1% YoY

Osteuropa & GUS D abs.: -10% YoY

Mittlerer Osten D abs.: +27% YoY Afrika

D abs.: +11% YoY

* gem. der Definition “Schwellenländer” des Internationalen Währungsfondsdenen 17 für GEA relevant sind


engineering for a better world 13

* Durchschnitt der letzten vier Quartale: Q1-Q4 2009 = Index 100


80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

Q409

Q110

Q210

Q310

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Milchverarbeitung Getränke

Feste Nahrungsmittel GEA Group 60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

Q409

Q110

Q210

Q310

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Pharma Chemie Marine GEA Group

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

Q409

Q110

Q210

Q310

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Öl & Gas Kraftwerke

Klima & Umwelt GEA Group

Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche Auftragseingang nach Kundenindustrien seit Q4 2009*


349

280

315

0

500

1000

1500

2000

Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13

Auftragseingang Umsatz

2.000

1.500

1.000

500

0

Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche Entwicklung Auftragsbestand

14

2.136

1.581 1.644

1.701 1.599

1.841 1.901

1.983 2.085

1.830 1.932

L4Q BtB ratio

1.2501 1.550² 1.700³

1,07 1,04 1,06 1,06 1,07 1,08 1,07 1,06 1,05 1,07 1,05

#

2.015

1,07

1 Auftragsbestand fakturierbar in 2012 ² Auftragsbestand fakturierbar in 2013 ³ Auftragsbestand fakturierbar in 2014


[in Mio. EUR]


1.772 1.830 1.873 1.887 1.890 1.891 1.886 1.895

17,5% 18,6% 18,6%

16,7%

18,8% 19,3% 19,6%

22,2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13

Capital Employed (Durchschnitt der letzten 12 Monate) ROCE (Durchschnitt der letzten 12 Monate)

Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche ROCE* steigt auf über 20%


*ROCE (LTM) = EBIT (der letzten 12 Monate) / Capital Employed ohne Goodwill aus dem Erwerb der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahr 1999 (Durchschnitt der letzten 12 Monate)

0

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

D + 550 bps yoy

[in Mio. EUR]


286 349 345 351

269

404 449 460

395

523 521 511

356

515 521 538

364

15,3%

14,4%

13,4%

12,4% 11,6% 11,3% 11,0% 11,3% 11,4%

12,1% 12,8% 12,9% 12,7%

12,2% 11,9% 11,7% 11,7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

0

100

200

300

400

500

600

Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13

Working Capital Working Capital (Durchschnitt der letzten 12 Monate) in % vom Umsatz (der letzten 12 Monate)

16

- 355 bps

Verhältnis Working Capital zum Umsatz auf niedrigem Niveau stabilisiert


Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche Entwicklung Working Capital [in Mio. EUR]


142 173 189

207

310

355 387

414 3,6%

4,3% 4,6%

5,0%

7,4%

8,3%

9,0%

9,6%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13

Cash-Flow-Driver (LTM) Cash-Flow-Driver-Marge (LTM)


515

414

120 -19

525 506

Ø WC Q1 12-Q4 12

Ø WC Q1 13-Q4 13

Cash Flow Driver

LTM per Q4 13 Δ Working Capital

LTM

CAPEX LTM

per Q4 13 EBITDA LTM

per Q4 13

Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche Entwicklung Cash-Flow-Driver-Marge [in Mio. EUR]

LTM = der letzten 12 Monate


-178,6

-105,9

-7,2

-7,0

-58,6

-175,5

-151,3

-15,0

660,1

-325,5

Cash Generation in den letzten 12 Monaten: ~320 Mio. EUR

Δ + 318 Mio. EUR

Taxes / Interests / Others

Delta Working Capital

EBITDA

Nettoverschuldung 31.12.2012

Nettoverschuldung 31.12.2013

Dividende

CAPEX

Nicht fortgeführte

Geschäftsbereiche (DOP)

Nettoverschuldung

vor DOP, M&A und Dividenden

Akquisitionseffekte (M&A)


Vorläufige Kennzahlen Entwicklung Nettoliquidität [in Mio. EUR]


1,114

141

239

308

234

193

1,153

141

235

325

252

200

GEA Group GEA FS* GEA FT GEA ME GEA PE GEA RT

Servicegeschäft in % vom Umsatz

Umsatz-Wachstum Service 2013 yoy: +3,5 % auf insgesamt 1.153 Mio. EUR

Anteil des Service-Umsatzes 2013 yoy: 26,7 % (2012: 26,9 %)

41%

D +4%

D -2% D +4%

%

41% 27%

27%

40%

33% 33%

14% 14%

28% 27%

D +6%

D +8%

38%

2012 2013

D 0%

* Berechnet ohne Einmaleffekte in Höhe von 42 Mio. EUR (im Nenner) in Q1 2012.


Vorläufige Kennzahlen fortgef. Geschäftsbereiche Entwicklung Servicegeschäft

[in Mio. EUR]


Prognose 2014 - fortgeführte Geschäftsbereiche


Umsatz moderates Wachstum

Cash-Flow-Driver-Marge:

EBITDA – Capex +/- D Working Capital (L12M)

Umsatz

Operatives EBITDA 550 Mio. EUR – 590 Mio. EUR

Unter der Voraussetzung, dass es zu keiner unerwarteten Abschwächung des Weltwirtschafts-

wachstums kommt, auf Basis konstanter Wechselkurse zum Jahr 2013 und ohne Berücksichtigung von

Akquisitionseinflüssen sowie Einmaleffekten rechnen wir im laufenden Geschäftsjahr 2014 mit

Cash-Flow-Driver-Marge 9,0% – 9,5%


• GEA ME hat branchenweit führende (“best-in-class”) Strukturen und Prozesse

geschaffen, z.B. in puncto Verwaltung, Beschaffung und Logistik, mit deren Hilfe weiteres

Umsatzwachstum erzielt werden kann

• Die gemeinsame Nutzung von Overhead-Strukturen durch GEA FS und GEA ME wird zur

weiteren Senkung der Gewinnschwelle des operativen Geschäfts von GEA FS beitragen

und die Erholung der Profitabilität von GEA FS unabhängig vom Umsatzwachstum

verstärken

• Die Leitung des operativen Geschäfts wird weiterhin vom CEO von GEA FS wahrgenommen

Realisierung von Synergien

GEA Food Solutions GEA Mechanical Equipment


Vom Vorstand der GEA initiierte strategische Projekte


GEAs Applikationsstrategie

GEAs Technologie- & Kompetenz-Mapping

Veräußerung von HX

GEAs

strategische

Portfolio-

Überprüfung

GEAs

langfristige

strategische

Ausrichtung

Ausarbeitung GEAs

langfristiger Aus-

richtung & Leitlinien

Umfassende

Portfolioanalyse

aller GEA BUs

Analyse von >30 Applikationen und ausgewählten Technologien

GEA-weites Technologie- und Kompetenz-Mapping

Vorbereitung und Durchführung der Veräußerung von HX

2012 2013 – 2014


Ganzheitlicher Ansatz zur Ableitung der Zielaufstellung 2020


Abbildung von GEAs Präsenz & weißen Flecken entlang

der Applikationsprozess-Wertschöpfungskette

> 30 Applikationen &

Technologien

Evaluierung und Priorisierung von Applikationen und

strategischen Maßnahmen im Hinblick auf deren

relative Attraktivität

Erörterung der Einkaufspräferenzen von Kunden im

Rahmen von >100 Kunden- & GEA-Expertenbefragungen

Entwicklung geeigneter Geschäftsmodelle und

Roadmap zur Schließung weißer Flecken für jede

Applikation


Der Weg zur Zielaufstellung GEA 2020


Künftige Zielaufstellung &

Wachstumsschwerpunkte für GEA 2020 definiert

Weiterer Ausbau der führenden Marktposition im Bereich

Milchproduktion, Verarbeitung von Milch & flüssigen

Nahrungsmitteln

Ausweitung der Präsenz bei Tierproteinen, nachwachsenden

Nahrungsmitteln & in sonstigen attraktiven

Nahrungsmittelbereichen

Aufrechterhaltung des Wachstums in anspruchsvollen Non-

food-Branchen

Ausgewogenes Applikations- & Kundenportfolio

Abgrenzung zu Kompetenzen der Wettbewerber

+

+

Nahrungsmittel

Sonstige

Umsatz-Anteile

2020


Geschäftsmodell & organisatorische Eckpfeiler


Branchenweit führende Komponenten

und Engineering, die/das den spezifischen

applikationsbezogenen und regionalen

Präferenzen der Kunden entsprechen

Unternehmensübergreifende

Zusammenarbeit, um dem Kunden weltweit

das beste Preis-Leistungs-Verhältnis zu

bieten

Operative und organisatorische Exzellenz

“Fit for 2020”


Finanzkalender


7. März 2014 Geschäftsbericht 2013

16. April 2014 Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2013

6. Mai 2014 Quartalsfinanzbericht zum 31. März 2014

28. Juli 2014 Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2014

28. Oktober 2014 Quartalsfinanzbericht zum 30. September 2014

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