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POPULAR & DEMOCRATIC REPUBLIC OF ALGERIAPOPULAR & DEMOCRATIC REPUBLIC OF ALGERIA

ALGERIAN PETROCHEMICAL SEMINAR

2626thth Februry, 2001 Shératon Club des Pins Februry, 2001 Shératon Club des Pins

MINISTRY OF ENERGY AND MINESMINISTRY OF ENERGY AND MINES

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REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIREREPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE

SEMINAIRE INTERNATIONAL SUR

LA PETROCHIMIE EN ALGERIE

26 Février 2001 Shératon Club des Pins26 Février 2001 Shératon Club des Pins

MINISTERE DE L’ENERGIE ET DES MINESMINISTERE DE L’ENERGIE ET DES MINES

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REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE

MINISTERE DE L’ENERGIE ET DES MINES

Dr Ali KEFAIFIDr Ali KEFAIFIPrésident du groupe de travail PétrochimiePrésident du groupe de travail Pétrochimie

MESURES INCITATIVESMESURES INCITATIVES

POUR LA PETROCHIMIEPOUR LA PETROCHIMIE

Séminaire International sur la Pétrochimie -26 Février 2001-

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INTRODUCTION

ASPECTS ECONOMIQUES

MESURES INCITATIVES

PLAN DE PRESENTATIONPLAN DE PRESENTATION

5

DEMARCHESDEMARCHES

Diversification économique basée surDiversification économique basée sur les avantages économiquesles avantages économiques

Rentabilité, compétitivité Rentabilité, compétitivité

Mesures incitativesMesures incitatives

Economies d’échelle, d’envergure, etc...Economies d’échelle, d’envergure, etc...

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DOMAINESDOMAINES

PERIODE AMONT PC PERIODE AMONT PC (1) AMONT PC AMONT PC (2)

Décret (98-265 du 29/8/1998) : GN Code des Investissements

ACTUELLE ACTUELLE Autres textes : Produits Pétroliers Lois des finances

MEM, Ministères APSI

Ministères

Loi Code des Investissements

FUTUREFUTURE (3) Textes d’application Nouveaux Textes Législatifs

Agences Agence (I.D)

CA / Ministère CP

CA

(1) Matière première (2) Intermédiaire, application (3) Promulgation textes

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ASPECTS ECONOMIQUESASPECTS ECONOMIQUES

SPECIFICITES

TYPOLOGIE

ANALYSES COMPARATIVES

AVANTAGES MACRO-ECONOMIQUES

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LES SPECIFICITES DE LA PETROCHIMIE

• Aspect cyclique du marché

• Sensibilité des prix et des marges

• Réduction des coûts de production : économies d’échelle, d’envergure, d’intégration

• Intensité capitalistique de l’amont pétrochimique et effet multiplicateur de l’emploi de l’aval pétrochimique (10 emplois aval pour 1 amont)

• Rentabilité

• Diversification des entreprises pétrolières/

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Valeur ajoutée élevée Valeur chimique de l’éthane plus élevée que

la valeur thermique Profitabilité Avantages comparatifs La consommation mondiale en Gaz Forte contribution à la balance commerciale

/

10

LES INVESTISSEMENTS : l’amont pétrochimique est très capitalistique , l’ aval l’est moyennement

l’amont pétrochimique est très capitalistique , l’ aval l’est moyennement

ComplexeInvestissements

(MM $) Observations sur la rentabilité

1. Amont Extraction et transport d’éthane 500 à 1000 rentabilité selon coût

d’opportunité

2. Pétrochimie de Base

. Ethylène

. Ammoniac, Méthanol

700

250

Sensible au coût matière

première et au TUC.

3. Pétrochimie 1ère et 2ème génération

. Polyoléfines, dérivés de 1 ère génération

. Engrais

200

100 à 200

100

4. Aval de lapétrochimie ettransformation

200 (resp 100)

50 à 100

10 à 50

Plus sensible au marché

(accès, prix) qu’à la

matière première.

Etapes

. Styréniques, vinyliques

. Fibres amont (resp. aval)

. Chimie de spécialités

. Transformation plastique,

granulation (engrais), blending

11

Source : Bonner and Moore Associates

COUTS ET MARGES COUTS ET MARGES

Economie du vapocraquage en fonction de la charge (USA)

350

(143)

(160)

112

125

237

440

203

413

(143)

(262)

90

150

240

440

200

455

(170)

(317)

70

170

240

440

200

187

(9)

(50)

185

103

288

440

152

323

(121)

(138)

125

119

244

440

195

Ethane Propane Butane Naphta Gas oil

(1) Coût de matière première

(2) Crédits des co-produits . propylène

. autres co-produits

(3) Coût variable (a)

(4) Coût fixe

(5) Cash cost total

(6) Prix de l’éthylène

(7) Marge base cash cost

Matière premièreCoûts et marges (USA ) $/T

En général, le vapocraquage d’éthane est moins compétitif que celui des autres charges , sauf si les prix du brut sont élevés.

12

1988

7..3

6.3

2.8

14.7

9.6

9.9

9.2

11.6

6.8

20.3

1989

6.7

5.8

2.9

11.5

10.2

8.7

8.9

8

12.4

17.3

1990

9.5

7.9

8.5

5.1

11.2

12.5

13.1

11.2

11.7

7.8

1991

7

4.9

5.1

2

10.7

11

9.1

14.6

15.6

2..9

1992

5.6

4.4

5.9

-04

8.4

7.9

8.2

7.8

-1.2

2.1

1993

5.7

5.2

5.5

3.6

7.6

6.2

6.5

6.1

-2

10.5

1994

10.1

9.9

14.1

4.4

6.9

10.6

12.8

6

2.2

15

1995

10.8

10

12.5

6.6

6.7

11.9

12.5

10.5

10.8

10.9

1996

3.9

3.8

0.5

7.9

4.4

4

2.2

8.2

8.9

4.5

1997

7.15

6.10

6.14

5.44

8.29

9.12

9.13

9.25

5.90

10.49

1998

2.14

2.22

4.10

4.52

2.10

2.50

3.11

2.66

6.59

6.69

ROI (%)

Hydrocarbures

HC / USA

O &G /USA

REF - MKT USA

Pipelines USA

HC hors USA

O&G hors USA

REF - MKT

SHIP.

CHEMICALS

MOY.

7.15

6.10

6.14

5.44

8.29

9.12

9.13

9.25

5.90

10.49

Ec-Typ

2.14

2.22

4.10

4.52

2.10

2.50

3.11

2.66

6.59

6.69

RENTABILITE COMPAREE DES PETROLIERS US (1988-1998)RENTABILITE COMPAREE DES PETROLIERS US (1988-1998)

Source EIA / ROI FRS Companies 1988-1998

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MESURES INCITATIVESMESURES INCITATIVES

POLITIQUE DE PRIX

ANALYSE COMPARATIVE

BARRIERES DOUANIERES

ARGUMENTS POUR DES MESURES INCITATIVES

LES DEFIS PERMANENTS

L’AVANTAGE COMPARATIF DES MATIERES PREMIERES

PORTEFEUILLE DE PROJETS POTENTIELS

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TARIFICATION ACTUELLE DU GAZTARIFICATION ACTUELLE DU GAZ

ANNEES 1988 1993 1995 1997 1998

DA/1000M3 40 375 567 819 890

P0=1780DA/1000M3

Période transitoire :augmentation du prix de +25% par an

DECRET 98-265 du 29/08/1998

PPt t = P= P0 0 (D/D(D/D00) (1.03)) (1.03)t-tt-t00

HISTORIQUE

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Rubrique ALGERIE VENEZUELA MEXIQUEARABIE

SAOUDITE IRAN

MATIERES PREMIERES

DISPONIBILITE

PRIX PREFERENTIEL

en quantité et qualitééthane 5 $/T

en quantité

oui GN0, 5 $/ MMBTUEthane 24 $/T

en quantité en quantité

oui GN à 75 $/MMBTU

Ethane 24 $/TCondensats 120

$/T

en quantité

oui

140$/T

TECHNOLOGIE Obsolète Récente Récente Récente Récente

FINANCEMENT Standard Standard Standard Conditionspréférentielles Standard

MARCHES Europe del’Ouest

Afrique duNord

ContinentAméricain 79 %Europe 15 %

Asie 5 %

ContinentAméricain

EuropeAsie

AsieEurope

AsieEurope

MESURES INCITATIVES DES PAYS EXPORTATEURSMESURES INCITATIVES DES PAYS EXPORTATEURS

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Rubrique ALGERIE VENEZUELA MEXIQUEARABIE

SAOUDITE IRAN

autres 1 %TAXES DOUANIERES 7, 4 % (APSI)entre 5 et 20 %

il existe uneexonération

exonérationtotale

Asie

Europe

exonération surFISCALITE régime généralAPSI

exonérationTVA

exonérationIBS, TAP et VF sur 5 ans

exonération sur5 ans 10 ans

Exonérationsur 4 à 12

ans et 15 anspour leszones

franches

SUBVENTION TERRAIN non 2 cts/m2 ---

SUBVENTIONUTILITES

non non électricité et eau

non -

MODE AMORTISSEMENT

SPECIFIQUEnon non oui non

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OMC , GLOBALISATIONOMC , GLOBALISATION

REDUCTION DES TARIFS DOUANIERS EUROPEENS

ProduitsTarifs douaniers (% du prix CIF)

1994 1999 2004

Polyoléfines

Vinyliques (PVC)

Méthanol

Ethylène glycol

12, 5

12, 5

13

13

9, 5

9, 5

9, 3

9, 3

6, 5

6, 5

5, 5

0

Source : Commission

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LES DEFIS PERMANENTS DE L’ECONOMIE ALGERIENNELES DEFIS PERMANENTS DE L’ECONOMIE ALGERIENNE

Sortir du statut de mono-exportateur Stabilisation des recettes hydrocarbures Améliorer la rente gazière Disposer d’un axe de spécialisation industrielle Sécurité alimentaire Création d’emplois Développement industriel (PME-PMI) Risque (futur) d’une baisse relative des prix réels du pétrole

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L’AVANTAGE COMPARATIF PRIVILEGIE : matières premières en quantité___________________________________________________________________

MATIEREQUANTITE UTILE (MMT/A)

DISPONIBILITE

Délai Durée

COUTS

(MM $) OBSERVATIONS

ETHANE – NORD

ETHANE -SUD (*)Phase 1 (HRM)

Phase 2 (HMD)

Phase 3 (HMD)

0,3 à 0,5

1, 5

3

1, 5

1,5 ~3 ans 2013 +

2005 2020 +

2010 2020 +

2020 2020 +

50 + 80+150

2500

+ 1200

+ 300

GL 2-Z, GL1-Z, GLP-Z

.1 MMT/A Ethane = 1 Vapo craqueur de taille mondiale

. Usines d’extraction à HRM et HMD. Pipes d’évacuation vers Arzew et Skikda

GPL 2003-2010 Faible coût d’opportunité

PROPANE 3 2000 2015 + Rente été(20 à 30 $/T)

. Crédit de 20 à 40 $/T (gaz)

. Alimentation mixte C2 et C3

BUTANE 3 2000 2015 + Rente été(20 à 30 $/T)

Crédit de 20 à 40 $/T (gaz)

CONDENSATS 5 2000 2020 Equivalent à un naphta lourd

NAPHTA 1, 7 2000 2020

G.O/F.O 4,3 + 4,2 2000 2020 rente de qualité(soufre)

possibilité de valoriser lesdistillats et résidus

G.N ** SansContrainte

2000 2020 + Coûts(clé de répartition)

. Consommation actuelle pour PC : 1,3 Mds m3

. HRM : coût d’opportunité élevé

. HMD : coût d’opportunité modéré (gaz associé)

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LES PROJETS POTENTIELSLES PROJETS POTENTIELS :

L’Algérie dispose de nombreux projets potentiels, à taille mondiale et rentables - VAPOCRAQUEURS (éthane et/ou propane et/ou condensat) intégrés (LLDPE, HDPE , EG )- PROPYLENE (ex-propane) + POLYPROPYLENE- POLYESTERS (p-Xylènes ex-propane, TPA, PET)- PVC (ex - éthane)- STYRENE (ex-butane) + POLYSTYRENE- AVAL ENGRAIS (UREE, DAP, NITROPHOSPHATES)Mais aussi, d’autres projets rentables à taille moyenne - Produits chimiques de spécialités (filière GTL ex-GN) , plastifiants (DOP )- Pneumatiques (ex-butane)- Dérivés styréniques (ABS, SBR, PB)- Projets de dimension PME/PMI (ETHANOLAMINES, etc...)

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LA PETROCHIMIELA PETROCHIMIE

• La richesse nationale

• La formation du capital (FBCF)

• Social (emplois)

• Développement industriel

• Aménagement du territoire

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MESURES INCITATIVES SUR LES PRIX DES MP MESURES INCITATIVES SUR LES PRIX DES MP

• JUSTIFICATION

• EFFETS INDUITS

COMPENSATION

• 1) Compenser les surcoûts locaux

• 2) Compenser la faiblesse du tissus industriel (maintenance, études )

• 3) compenser les subventions accordées par les autres pays (Vénézuela, Arabie Saoudite, CEI,etc…)

• 4) Compenser les coûts exterrnes (création d’une pétrochimie de base)

• 5) Les quantités de gaz consommées sont faibles( 1/2 milliards m3 par usine NH3)

• AUGMENTATION DU C.A. à L’EXPORT (2 à 3 FOIS LES EXPORTATIONS DE GAZ NATUREL BRUT)

• AUGMENTATION DE LA V.A ET DELA PIB NATIONALE

• AUGMENTATION DU CAPITAL DE L’ETAT (FBCF)

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LES MESURES FISCALES ET PARA-FISCALES SOUHAITEESUne combinaison entre les régimes des zones spécifiques et ceux des zones franches, et/ou les mesures suivantes

DURANT LA PHASE DE CONSTRUCTIONDURANT LA PHASE DE CONSTRUCTION

• Extenstion à 4 ans, au lieu de 3, du régime général APSI

• Ne spécifier que les équipements principaux dans la liste APSI des équipements à importer

• Taux douanier égal à 0% (au lieu de 3% voire 7,4 %) pour les matériels et biens importés.

• Prise en charge par l’Etat des dépense d’infrastructures, sinon BOT à favoriser.

DURANT LA PHASE D’EXPLOITATIONDURANT LA PHASE D’EXPLOITATION :

• Extension à 8 ans de la période accordée pour le régime général des avantages APSI

• Exoneration de l’impôt sur le bénéfice des sociètés (IBS), du versement forfaitaire (VF) et de la taxe foncière.

• Application d’un prix préferentiel pour les matières premières hydrocarbures.

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Critères Avantages Inconvénients

C.A.Exportation

C.A. à l’export 6 fois supérieur (PCbase) voire plus

Absence d’inconvénients

V.A. (PIB,richessenationale)

V.A au moins 2 à 3 fois supérieure( plus de 3 fois si PC intégrée)

Absence d’inconvénients

Emplois 300 K$ / emplois pour PC base, mais10 fois plus d’emploi si PC intégrée(50K$/ emplois). Mais l’activité PC esttrès créatrice d’emplois locaux parrapport au secteur HC

Amont PC très capitalistique parrapport à l’industrie hors HC

Développementdu capitalhumain

Contribution nette au développementdu capital humain (tissus industriel,université, R/D)

Absence d’inconvénients

Investissement Investissement inférieur à celui dusecteur extractif du GN

Charges fixes très lourdes durant les5 à 8 premières annéesSite factor supérieur à 30% d’oùsurinvestissements à compenser

Rentabilité ROC PC = 15% mini et ROC avalsupérieure à 20 % (ROC pipeline = 8%et ROC GNL faible)

Investissements pipeline et GNLdéjà réalisés

Compétitivité Rente différentielle Faible compétitivité due à site factoret si TUC inférieure à 80 %

Mesures incitatives si justifiées Concurrence des pays gaziersMENA

Fiscalité IBS sur activités Aval et Services(CA = à 3 % de l’investissement )

Pas d’avantages si PC limitée à PCde base exportée et sansdéveloppement Aval

Stabilisation desrevenus

Cycles amont et aval complémentairesdans le temps

Diversificationéconomie

Ceux préconisés par B.M(rapport « Combattre la pauvreté»

Risques de faciliter la pérennitéd’activités non concurentielles

Risques Très faibles quantités de gazconsommées par la pétrochimie (3 MdsM3/an Max)

MESURES INCITATIVES POUR LA PETROCHIMIE DE BASE MESURES INCITATIVES POUR LA PETROCHIMIE DE BASE Analyse comparative (PC v.s GNL)Analyse comparative (PC v.s GNL)