1

• Diretoria de Relações com Investidores• Diretoria de Finanças e Comercialização

• Diretoria de Relações com Investidores• Diretoria de Finanças e Comercialização

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS33oo Trimestre 2000 Trimestre 2000

2

DESTAQUES

DESEMPENHO OPERACIONAL

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

PERSPECTIVAS

AGENDA

3

Cemig ao fim de Setembro/2000

• Lucro Líquido R$ 324 milhões• Patrimônio Líquido R$ 7,727 milhões• Dívida R$ 1,488 milhões • Investimentos R$ 345 milhões• Capacidade Instalada Geração 5,554 MW• Produção própria de eletricidade 23,661 GWh• Vendas a consumidores finais 28,077 GWh• Consumidores 5,085,644

CEMIG HOJECEMIG HOJE

DESTAQUES

4

Receita Operacional Líquida

Despesas Operacionais

Geração Interna de Caixa GIC

Lucro(prejuízo) Líquido

Margem Operacional

Margem GIC

Vendas ( GWh)

Valores em milhares de reaisDESTAQUES

2.666.443

2.147.882

879.802

324.067

19,4%

33,0%

32.404

Até Setembro 2000

27,6%

19,4%

41,2%

39,6%

10,7%

6,5%

5

PARQUE GERADOR CAPACIDADE INSTALADA POR

Kw

PRODUÇÃO

EM MWh

CRESCIMENTO

2000/1999

USINAS HIDRELÉTRICAS 5.381.684 22.833.778 10,9

1. SÃO SIMÃO 1.710.000 9.180.090 13,3

2. EMBORCAÇÃO 1.192.000 2.653.103 3,3

3. NOVA PONTE 510.000 2.079.312 7,4

4. JAGUARA 424.000 2.317.380 0,6

5. TRÊS MARIAS 396.000 1.683.208 22,4

6. VOLTA GRANDE 380.000 1.778.115 5,0

7. MIRANDA 408.000 1.800.875 19,9

8. SALTO GRANDE 102.000 363.188 17,2

9. OUTRAS 259.684 978.508

USINAS TÉRMICAS 131.440 622.979 59,7

USINA EÓLICA 1.000 210 (68,3)

TOTAL 5.514.124 23.456.967 12,8

UTE IPATINGA 40.000 204.899

TOTAL CEMIG 5.554.124 23.661.866 14,0

USINAS DE TERCEIROS OPERADAS PELA CEMIG

379.550 1.532.047

6

• 3o Trimestre 2000

BALANÇO ENERGÉTICOBALANÇO ENERGÉTICO

DESTAQUES 1.531 Gwh

Produção decontratos de operação

721 Gwh

Energia de curto prazo

840 Gwh

ContratosIniciais

Itaipú10.203 Gwh

11.764 GwhEnergia Comprada

216 GwhIpatinga

Cemig23.457 Gwh

Energia própria23.673 Gwh

36.968 Gwh

Energia TotalDisponível

1.207 Gwh

Contratos de operação

Perdas 3.357 Gwh

9,1%

640 Gwh

Contratosiniciais

3.859 Gwh

Energia curtoprazo

4.499 GwhSuprimento

13.780 Gwh

Clientespotencialmente

livres

14.326 Gwh

Clientescativos

32.404 GwhEnergia Vendida

7MERCADO FATURADO – GWh

DESTAQUES

2.700

2.800

2.900

3.000

3.100

3.200

3.300

3.400

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

1998 - R 1999 - R 2000 - P 2000 - R

5,4% ao Ano

4,8% últimos

12 meses

8

DESTAQUES

Consumidores residenciais reduziram o ritmo de crescimento:

3T/2T

2000/%

3T00/

3T99/%

JAN/SET

00/99/%

Vendas a Consumidores 4,9 4,9 4,8

Industrial 2,1 6,6 6,6

Residencial 0,5 1,2 1,2

Comercial (2,7) 6,5 6,5

Rural 25,1 1,0 1,0

Outros 2,8 2,4 1,9

9

28.07

7

26.78

1

2.0161.979

1.2281.217

2.6452.483

16.534

15.517

5.6535.585Res

CONSUMO (GWh) E TAXAS DE CRESCIMENTO (%)

1999 2000

Classes de Consumo

Ind

Com

Rur

Out

6,5%

1,2%

6,6%

1,9%

Jan a Set/00

DESTAQUES

4,8%

1,0%

10

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

CRESCIMENTO DO CONSUMO(%)Últimos 12 meses-Set/00

Comercial

Residencial

Total

Industrial

DESTAQUES

11

VENDAS A CONSUMIDORES FINAIS

7500

8000

8500

9000

9500

10000

1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim

GW

h

.

1997 1998 1999 2000

VENDAS

DESTAQUES

12INDICADORES DE PERFORMANCE

DESTAQUES

DESCRIÇÃO 1998 1999META

2000

ATÉ

SET/00

EBITDA – R$ milhões 1.033,0 852,1 1.209,5 879,8

Margem do EBITDA (%) 43,2 29,8 33,5 33,0

DOM (Despesa/MWh) – R$ 50,2 74,7 76,1 73,4

Margem Operacional Líquida (%) 20,2 14,1 19,9 19,4

Rent.s/Patrimônio Líquido (%) 6,4 0,4 6,9 4,5

Consumidores por Empregado 391,3 418,5 447,2 439,9

MWh faturado por empregado 246,5 254,6 301,3 305,0

13

Desempenho operacional

14.923

12.550 11.947 11.732 11.560

1996 1997 1998 1999 set/00

NÚMERO DE EMPREGADOS

282

352391

419 439

1996 1997 1998 1999 set/00

CONSUMIDORES POR EMPREGADO

DESTAQUES

14

-315

64113

172

82

136106

-400

-300

-200

-100

0

100

200

R$

mil

hõ

es

1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00 3° Trim.00

EVOLUÇÃO DO LUCRO

OPERACIONAL

15

Lucro LíquidoR$324 milhões

Prejuízo(R$138 milhões)

Resultado não Operacional(R$42 milhões)

Resultado Financeiro(R$246 milhões)

Resultado OperacionalR$519 milhões

Resultado não Operacional(R$52 milhões)

Resultado Financeiro(R$429 milhões)

Resultado OperacionalR$290 milhões

2000 1999

OPERACIONAL

RESULTADO ACUMULADO DE JAN/SET

16

Crescimento retomado em 2000

RECEITA LÍQUIDA

OPERACIONAL

400

500

600

700

800

900

1000

R$

mil

hõ

es

.

1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00 3° Trim.00

17

OPERACIONAL

PARTICIPAÇÃO DE MERCADO

Vendas ( MWh) por categoria

20%

9%4%

7%

60%

Industrial Residencial ComercialRural Outros

Receita R$ por categoria

33%

15%

4%10% 38%

18

Receita Operacional

R$3.567 milhões

Fornecimento BrutoR$3.266 milhões

SuprimentoR$127 milhões

Receita Uso da RedeR$104 milhões

Outras Receitas OperacionaisR$70 milhões

3º Trimestre 2000

RECEITA OPERACIONAL

RESULTADO

25,9%

154,4%

160,2%

49,2%

DeduçõesR$902 milhões

Receita LiquidaR$2.665 milhões

21,3% 27,6%

ICMSR$698 milhões

RGRR$76 milhões

COFINSR$105 milhões

PASEP + ISSR$23 milhões

26,8%

29,3%

24,5%

19,5%21,1

19

Despesas OperacionaisR$2.148 milhões

Energia CompradaR$602 milhões

PessoalR$377 milhões

DepreciaçãoR$361 milhões

CCCR$205 milhões

Encargos da RedeR$179 milhões

Até Setembro 2000

DESPESAS OPERACIONAIS

RESULTADO

19,4%

11,6%

11,6%

8,5%

107,2%

83,8%

Serviços de TerceirosR$135 milhões

Forluz Apos.R$75 milhões

MateriaisR$49 milhões

RoyaltiesR$ 28 milhões

ProvisõesR$19 milhões

23,4%

27,1%

19,6%

(80,1)%

Arrend. + OutrasR$ 118 milhões

65,9%

29,3

20

Despesas OperacionaisR$ 2.148 milhões

Energia CompradaR$ 602 milhões

3º Trimestre 2000

DESPESAS OPERACIONAIS

RESULTADO

19,4%

11,6%

107,2%

19,6%

83,8%

NÃO CONTROLÁVEIS

PessoalR$377 milhões

CONTROLÁVEIS

Serviço TerceirosR$135 milhões

MateriaisR$49 milhões

DepreciaçãoR$361 milhões

ProvisõesR$19 milhões

Forluz Apos.R$75 milhões

C C CR$ 205 milhões

RoyaltiesR$ 28 milhões

Encargos Uso RedeR$179 milhões

9,0%

11,6%

29,3%

27,1%

8,5%

(80,1)%

23,4%

65,9%

33,6%

Arrend.+OutrasR$118 milhões

21

400

450

500

550

600

650

700

750

800

R$

mil

hõ

es

1°Trim.99

2°Trim.99

3°Trim.99

4°Trim.99

1°Trim.00

2ºTrim.00

3°Trim.00

CUSTOS OPERACIONAIS CRESCENTES

OPERACIONAL

22

OPERACIONAL

-

200

400

600

800

1° Tr.99 2° Tr.99 3° Tr.99 4° Tr.99 1° Tr.00 2º Tr.00 3° Tr.00

Total Gerenciáveis Não Gerenciáveis

CUSTOS OPERACIONAIS – R$MI

23

PERSPECTIVAS

CUSTOS DE PESSOAL R$ MIL

DESCRIÇÃO SET/00 SET/99VAR. (%)

Remuneração + Encargos 347.005 346.425 0,2

Despesas com FORLUZ 35.447 32.704 8,4

Benefícios Assistenciais 41.414 39.781 4,1

423.866 418.910 1,2

Transferências p/Contas Patrimoniais (46.992) (81.110) (42,1)

TOTALTOTAL 376.874 337.800 11,6

24

Resultado Financeiro(R$ 245,5 milhões)

ReceitaR$109,4 milhões

Despesas(R$327,3 milhões)

Variação Cambial

(R$27,7 milhões)

ReceitaR$229,3 milhões

Despesas(R$269,1 milhões)

Variação Cambial

(R$389,5 milhões)

Resultado Financeiro(R$429,3 milhões)

RESULTADO FINANCEIRO

RESULTADO

Jan/Set-00 Jan/Set-99

25

RESULTADO

RESULTADO FINANCEIRO-R$MIL

SET/00 SET/99 VAR. (%) RECEITAS 109.516 229.324 (52,2)Contrato CRC/Estado - Juros 59.192 43.293 36,7 Contrato CRC/Estado - Var.Monetária - 57.241 - Acrésc. Morat. Ctas. Energia Elétrica 21.846 22.517 (3,0)Renda de Aplicação Financeira 27.467 21.635 27,0 Reversão de Juros e Multas COFINS - 76.722 - Outras Receitas 1.011 7.916 (87,2)

DESPESAS (140.277) (269.098) (47,9)Juros e Multas sobre Tributos (14.971) (42.215) (64,5)Encargos e Dívidas (106.139) (111.887) (5,1)Var.Monet. Passivas - Empr.Financ. (16.957) (34.203) (50,4)CPMF (9.928) (4.077) 143,5 Prov. P/Desval.Títulos e Valores 16.954 (20.368) 183,2 Pré-venda de Energia Elétrica (8.383) (62.053) (86,5)Resultado de Equivalência Patrimonial (853) 5.705 -

JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO (187.000) - -

VARIAÇÕES CAMBIAIS (27.770) (389.539) (92,9)Empréstimos e Financiamentos (25.136) (381.071) (93,4)Notas do Tesouro Nacional 1.985 30.590 (93,5)Despesas - Supridores (4.619) (39.058) (88,2)

TOTAL (245.531) (429.313) (42,8)

26

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

R$ m

ilh

ões

.

1996 1997 1998 1999 3º Tri 2000

Receita Líquida Dívida EBITDA

RETOMADA EM 2000

PERSPECTIVAS

27

38,4

119,0

541,8

179,7

0

100

200

300

400

500

600

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-2024

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

R$ Milhões em 30/09/2000R$ Milhões em 30/09/2000

SERVIÇO DA DÍVIDA

PERSPECTIVAS

28

PERSPECTIVAS

Rolagem de dívidas

OFÍCIO STN DATA EVENTO US$

721/COREF/DIREF 01/03/2000 Austria II (38.400.000,00)

3092/COREF 05/07/2000 ABN AMRO (18.313.541,66)

4250/COREF 12/09/2000 Citibank (38.000.000,00)

4726/COREF 13/10/2000 Banco do Brasil (35.500.000,00)

29

PERSPECTIVAS

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

Mar-98

Apr-98

May-98

Jun-98Jul-98Aug-98

Sep-98Oct-98

Nov-98

Dec-98

Jan-99

Feb-99Mar-99

Apr-99

May-99

Jun-99Jul-99

Aug-99

Sep-99

Oct-99

Nov-99

Dec-99

Jan-00Feb-00Mar-00

Apr-00

May-00

Jun-00Jul-00

Aug-00

Sep-00Oct-00

D A T E

YIE

LD

(p

.a.)

CEMIG - 2004 BRASIL - 2001

EUROBONDSEUROBONDS

Forte correlação entre o título da CEMIG e o título federal 2001

30

PERSPECTIVAS

PROGRAMA DE INVESTIMENTO

INVESTIMENTOS NA CONCESSÃO

R$ milhõesATÉ

SET/2000

TOTAL 345.375

1. Geração 42.614

2. Transmissão 5.555

3. Distribuição 262.958

4. Instalações Gerais 34.248

31

PERSPECTIVAS

GRANDES PROJETOS

% CEMIG MWINVEST. CEMIG

R$ Mi

DATA

OPERAÇÃO

UHE Sá Carvalho 100 78 87 Oper.

UHE Porto Estrela 33 112 24 Set/01

UHE Poço Fundo 100 21 8 Mar/02

Co-geração Mannesmann 49 13 7 Jun/02

UHE Pai Joaquim 49 23 9 Dez/02

UHE Queimado 65 105 55 Abr/03

UHE Aimorés 49 330 151 Mai/03

UTE Sul Minas 31 500 300 Set/03

UHE Irapé

UHE Funil

49

49

360

180

180

115

Abr/05

Ago/04

TOTAL 1.722 936

Infovias 49 88

Gasmig 96 13

32

G E N C O1 0 0 %

5 ,5 5 4 M W

T R A N S C O1 0 0 %

4 ,5 0 0 K M

D IS C O /C O M E R C1 0 0 %

5 .1 m ilh õ es c lien tes

G A S M IG9 5 %

1 .8 M M M 3 /d a y

P o rto E strela3 3 %

1 1 3 M W

IN F O V IA S4 8 %

A im o rés4 9 %

3 3 0 M W

Ip a tin g a1 0 0 %

4 0 M W

C E M IGH o ld in g

Nova estrutura para atender Contratos de concessão

Porto Estrela: obra em andamento

PERSPECTIVAS

33

CRC : Renegociação

• Prazo maior : 25 a 30 anos

• Taxa de juros maior

• Compromissar os dividendos no pagamento

• Preservar o valor presente do contrato

PERSPECTIVAS

34

FIM