8/17/2019 07082012-0811031023

1/26

Pengaruh Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi

(Studi Empiris pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI)

ABSTRAK 

!eh"

A#$ RIA%I &ARETA

%P& " ''*'+*

T!pn " ',-+'''*--

Emai! " ayurianimaretha .ro/ketmai!0/om

Pembimbing I " Agrianti Koma!asari1 S0E01 &0Si01 Akt0

Pembimbing II " Basuki 2ibo3o1 S0E01 Akt0

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh financial distress terhadap

 penerapan konservatisme akuntansi pada perusahaan pertambangan yang terdaftar 

di BEI. Sampel dalam penelitian ini diperoleh dengan menggunakan metode

 purposive sampling . Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan, maka terdapat 85

sampel yang menjadi sampel penelitian dengan periode !!"#!$!. %emudian,

 pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan alat uji regresi logistik

dengan menggunakan SPSS $8.!.

&asil penelitian menunjukkan bah'a perusahaan yang sedang mengalami

 financial distress mengalami pengaruh negatif terhadap penerapan konservatisme

akuntansi pada perusahaan pertambangan di BEI. Financial distress diukurdengan menggunakan model (ltman, sedangkan konservatisme akuntansi

menggunakan model )ivoly dan &ayn.

%ata kun*i+ financial distress, konservatisme akuntansi

8/17/2019 07082012-0811031023

2/26

The Inf!uen/e of 4inan/ia! 5istress to A//ounting 6onservatism

(Empiri/ Study in &ining Se/tor 3hi/h are 7isted In BEI)

ABSTRA6T

By"

A#$ RIA%I &ARETA

%P& " ''*'+*

T!pn " ',-+'''*--

Emai! " ayurianimaretha .ro/ketmai!0/om

Pembimbing I " Agrianti Koma!asari1 S0E01 &0Si01 Akt0

Pembimbing II " Basuki 2ibo3o1 S0E01 Akt0

his study aims to kno' the influen*e of finan*ial distress to implementation on

a**ounting *onservatism on the mining *ompanies 'hi*h are listed in BEI. he

samples obtained by using purposive sampling  method. Based on the *riteria that

have been given, there are 85 samples as a sample during !!"#!$! period.

hen, hypothesis e-amination is done by using logisti* regression analysis 'hi*h

is applied SPSS $8.!.

he results sho'ed that the *ompaies that are undergoing finan*ial distress has a

negative effe*t on implementation a**ounting *onservatism on the mining

*ompanies in BEI. inan*ial distress 'as measured using (ltman model, 'hilea**ounting *onservatism )ivoly and &ayn model.

%ey'ords+ finan*ial distress, a**ounting *onservatism

8/17/2019 07082012-0811031023

3/26

0 PE%5A8$7$A%

0 7atar Be!akang

Salah satu fungsi manajemen adalah untuk dapat memperkirakan dan menjamin

ketersediaan dana agar perusahaan dapat melaksanakan kegiatan operasionalnya

seefektif dan seefisien mungkin. %etika perusahaan mengalami keadaan tidak

mampu membayar hutang yang telah jatuh tempo merupakan salah satu gejala

a'al perusahaan mengalami kesulitan keuangan. &al ini dapat disebabkan karena

 perusahaan tidak memiliki dana tunai untuk membayar ke'ajiban sehingga perlu

menunggu 'aktu untuk men*airkan aset atau mendapat pinjaman dari kreditur.

Penyebab utama kejadian kekurangan dan ketidakmampuan perusahaan untuk

membayar ke'ajibannya tersebut sebenarnya dapat disebabkan karena kelalaian

manajemen perusahaan dalam menjalankan usahanya. Penyebab lainnya adalah

 pihak manajemen perusahaan kurang memperhitungkan rasio keuangan se*ara

teliti sehingga tidak mengetahui kondisi perusahaan sebenarnya sedang dalam

keadaan tidak baik yang dikarenakan nilai ke'ajiban lebih tinggi dari aset

lan*arnya. (pabila perusahaan mengetahui kondisi dan posisi keuangan

 perusahaan sebenarnya, maka perusahaan dapat berusaha untuk men*arikan jalan

keluarnya.

/aporan keuangan yang dibuat oleh perusahaan menggambarkan kinerja

manajemen dalam mengelola sumber daya perusahaannya. /aporan keuangan

tersebut harus memenuhi tujuan, aturan serta prinsip 0 prinsip akuntansi yang

sesuai dengan standar yang berlaku umum agar dapat menghasilkan laporankeuangan yang dapat dipertanggungja'abkan dan bermanfaat bagi setiap

 penggunanya.

/aporan keuangan merupakan sebuah informasi yang penting bagi investor dalam

mengambil keputusan yang berkaitan dengan investasi dana mereka. 1anfaat

laporan keuangan tersebut menjadi optimal bagi investor apabila investor dapat

menganalisis lebih lanjut melalui analisis rasio keuangan Penman 2$33$4. &origan

8/17/2019 07082012-0811031023

4/26

2$3"54 dalam uasikal 2!!$4 menyatakan bah'a rasio keuangan berguna untuk

memprediksi kesulitan keuangan perusahaan, hasil operasi, kondisi keuangan

 perusahaan saat ini dan pada masa mendatang, serta sebagai pedoman bagi

investor mengenai kinerja masa lalu dan masa mendatang.

asar akrual dalam laporan keuangan memberikan kesempatan kepada manajer

untuk memodifikasi laporan keuangan untuk menghasilkan jumlah laba yang

diinginkan. Generally Accepted Accounting Principles 2)((P4 atau Prinsip

(kuntansi yang Berlaku 6mum juga memberikan keleluasaan bagi manajer untuk 

memilih metode akuntansi yang akan digunakannya dalam menyusun laporan

keuangan. %ebebasan manajemen dalam memilih metode akuntansi yang

digunakan untuk menyusun laporan keuangan menyebabkan adanya 

konservatisme akuntansi.

(lmilia 2!!74 menyatakan bah'a konservatisme merupakan konvensi laporan

keuangan yang penting dalam akuntansi, sehingga disebut sebagai prinsip

akuntansi yang dominan. Pendukung konservatisme menyatakan bah'a

konservatisme menyajikan laba dan aset dengan prinsip menunda pengakuan

keuntungan dan se*epatnya mengakui adanya kerugian. Prinsip ini memang akan

menyebabkan laba dan aset periode berjalan menjadi lebih rendah. Bila terjadi

kenaikan laba dan aset di masa datang akibat penerapan prinsip ini, hal tersebut

disebabkan oleh keuntungan yang semula ditunda pengakuannya telah diakui oleh

 perusahaan karena dipastikan akan terealisasi. adi bukan berarti peningkatan laba

dan aset masa datang merupakan *ermin dari tidak konservatifnya perusahaan.

alam (lmilia 2!!74 menyatakan bah'a pendukung konservatisme menyatakan

 bah'a laporan keuangan yang disusun dengan *ara yang konservatif akan

menyajikan informasi sesungguhnya dari nilai perusahaan, sehingga akan

membantu investor dan kreditur dalam pengambilan keputusan investasi.

Para kreditur mendesak agar laporan keuangan disusun dengan berpedoman pada

konsep konservatisme. 1aksud utama mereka adalah untuk menetralisir

optimisme para usaha'an yang terlalu berlebihan dalam melaporkan hasil

8/17/2019 07082012-0811031023

5/26

usahanya. 9amun, pada umumnya jika perusahaan sedang mengalami kesulitan

keuangan maka akan menggunakan manajemen laba agar memberikan sinyal

 bah'a perusahaan tidak mengalami penurunan kinerja dan akan menimbulkan

sikap agresif pihak eksternal dan penerapan metode ini bertolak belakang dengan

 prinsip konservatisme.

ika ditinjau lebih jauh ke dalam laporan keuangan, setiap metode akuntansi yang

dipilih oleh perusahaan memiliki tingkat konservatisme yang berbeda 0 beda.

Standar (kuntansi %euangan 2S(%4 menyebutkan ada berbagai metode yang

menerapkan prinsip konservatisme, diantaranya PS(% 9o. $: mengenai

 persediaan yang terkait dengan pemilihan perhitungan biaya persediaan, PS(%

 9o. $" mengenai aset tetap dan penyusutan 2!!34, PS(% 9o. $3 mengenai aset

tidak ber'ujud yang berkaitan dengan amortisasi dan PS(% 9o. ! tentang biaya

riset dan pengembangan.

Pilihan metode tersebut akan berpengaruh terhadap angka yang disajikan dalam

laporan keuangan sehingga dapat dikatakan bah'a se*ara tidak langsung prinsip

konservatisme ini akan mempengaruhi hasil dari laporan keuangan tersebut.

Penerapan konsep ini juga akan menghasilkan laba yang berfluktuatif, dimana

laba yang berfluktuatif akan mengurangi daya prediksi laba untuk memprediksi

aliran kas perusahaan pada masa yang akan datang.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh tingkat kesulitan keuangan

 perusahaan terhadap konservatisme akuntansi pada sektor industri pertambangan.

Investasi dalam saham dapat dilakukan pada berbagai ma*am sektor industri,namun setelah dilakukan pengamatan sektor pertambangan yang mengalami lebih

 banyak penurunan laba dalam laporan keuangan sehingga *o*ok untuk digunakan

dalam penelitian ini. Penelitian sebelumnya meneliti mengenai pengaruh tingkat

kesulitan keuangan terhadap konservatisme akuntansi menggunakan model

;hlson, tetapi dalam penelitian ini kesulitan keuangan yang diteliti menggunakan

model (ltman karena model (ltman merupakan prediksi kebangkrutan yang

 paling baik. alam penelitian ini, peneliti menggunakan model konservatisme

8/17/2019 07082012-0811031023

6/26

yang berbeda dengan penelitian sebelumnya yaitu menggunakan model )ivoly

dan &ayn sedangkan dalam penelitian sebelumnya menggunakan model ?

0+0+ Batasan &asa!ah

6ntuk memfokuskan penelitian agar masalah yang diteliti memiliki ruang

lingkup dan arah yang jelas, maka peneliti memberikan batasan masalah sebagai

 berikut+

$. Proksi yang digunakan dalam penelitian ini untuk menghitung financial

distress adalah Z-score.

. Industri yang diteliti adalah industri pertambangan.

7. Periode pengamatan yang digunakan dalam penelitian mulai tahun !!"

hingga !$!.

8/17/2019 07082012-0811031023

7/26

0* Tu:uan dan &anfaat Pene!itian

0*0 Tu:uan Pene!itian

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui penerapan konservatisme akuntansi

 pada perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan.

0*0+ &anfaat Pene!itian

&asil penelitian ini nantinya diharapkan dapat memberikan manfaat sebagai

 berikut +

$. Sebagai sarana bagi peneliti dalam memahami, menambah dan

mengaplikasikan pengetahuan teoritis yang telah dipelajari.

. apat memberikan bukti empiris dan melengkapi literatur mengenai kesulitan

keuangan yang berpengaruh dalam penerapan konservatisme akuntansi.

*0 Sebagai bahan referensi dan informasi untuk menambah 'a'asan pihak lain

yang berminat dalam bidang keuangan.

+0 Tin:auan Pustaka

2.1 Teori Signaling 

Brigham dan &ouston 2!!$4 menyatakan bah'a sinyal adalah suatu tindakan

yang diambil oleh manajemen perusahaan yang memberikan petunjuk bagi

investor tentang bagaimana manajemen memandang prospek perusahaan.

Perusahaan dengan prospek yang menguntungkan akan men*oba menghindari

 penjualan saham dan mengusahakan modal baru dengan *ara#*ara lain sepertidengan menggunakan hutang. &adri 2!!"4 menyatakan bah'a tujuan teori

 signaling  kemungkinan besar memba'a dampak yang baik bagi pemakai laporan

keuangan.

1anajer berusaha menginformasikan kesempatan yang dapat diraih oleh

 perusahaan di masa yang akan datang. eori signaling  dapat diasumsikan bah'a

 pemberian informasi yang mengakui adanya laba yang rendah dapat membantu

8/17/2019 07082012-0811031023

8/26

mengurangi konflik antara manajer dan pemegang saham, karena manajer

 berusaha menyampaikan informasi se*ara jujur dengan penuh kehati#hatian. &esty

2!!84 menyatakan bah'a tingkat kesulitan keuangan berpengaruh terhadap

konservatisme akuntansi sesuai dengan teori signaling .

eori signaling menjelaskan bah'a jika kondisi keuangan dan prospek perusahaan

 baik, manajer memberi sinyal dengan menyelenggarakan akuntansi liberal yang

ter*ermin dalam akrual diskresioner positif untuk menunjukkan bah'a kondisi

keuangan perusahaan dan laba perioda kini serta yang akan datang lebih baik

daripada yang diimplikasikan oleh laba non#diskresioner periode kini. ika

 perusahaan dalam kesulitan keuangan dan mempunyai prospek buruk, manajer

memberi sinyal dengan menyelenggarakan akuntansi konservatif yang ter*ermin

dalam akrual diskresioner negatif untuk menunjukkan bah'a kondisi keuangan

 perusahaan dan laba periode kini serta yang akan datang lebih buruk daripada laba

non#diskresioner perioda kini. engan demikian, tingkat kesulitan keuangan

 perusahaan yang semakin tinggi akan mendorong manajer untuk menaikkan

tingkat konservatisme akuntansi, dan sebaliknya.

+0+ 7aporan Keuangan

Barid'an 2!!34 mengartikan laporan keuangan sebagai ringkasan dari suatu

 proses pen*atatan transaksi#transaksi keuangan yang terjadi selama tahun buku

 bersangkutan. Sedangkan pengertian laporan keuangan menurut Standar

(kuntansi %euangan 2S(%4 adalah+

/aporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan. /aporan

keuangan yang lengkap biasanya meliputi laporan laba rugi, laporan perubahan

 posisi keuangan 2yang dapat disajikan dalam berbagai *ara misalnya sebagai

laporan arus kas atau laporan arus dana4, *atatan dan laporan lain serta materi

 penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan. i samping itu

 juga termasuk skedul dan informasi tambahan yang berkaitan dengan laporan

tersebut.

8/17/2019 07082012-0811031023

9/26

+0* Kesu!itan Keuangan

Salah satu masalah yang sering dihadapi oleh perusahaan adalah kebangkrutan

atau kepailitan, hal tersebut dapat dihindari dengan *ara memprediksi sebab#sebab

yang mengakibatkan kebangkrutan yaitu dengan melihat adanya  financial

distr ess. Financial distress dapat diartikan sebagai mun*ulnya sinyal#sinyal atau

gejala a'al kebangkrutan terhadap penurunan kondisi keuangan yang dialami oleh

suatu perusahaan. Sinyal#sinyal tersebut dapat berupa penurunan laba yang

dihasilkan oleh perusahaan, mendapat surat tagihan dari bank akibat tidak tepat

'aktu dalam membayar ke'ajiban, ketidakmampuan perusahaan dalam melunasi

hutang yang telah jatuh tempo dan perusahaan dalam kondisi tidak solvable 

dimana nilai buku hutang lebih besar dari nilai buku aset. Perusahaan yang

mengalami kesulitan keuangan dapat disebabkan karena permasalahan ekonomi,

 penurunan kinerja dan manajemen yang buruk. &ofer dan @hitaker dalam (lmilia

2!!"4 mendefinisikan financial distress sebagai suatu kondisi perusahaan

mengalami laba bersih 2net income4 negatif selama beberapa tahun.

+0; Konservatisme Akuntansi

+0;0 Pengertian Konservatisme Akuntansi

1enurut Financial Accounting Standard Boad 2(SB4 dalam Statement of

 Financial Accounting Concept 2S(A 9o. 4 konservatisme adalah reaksi kehati#

hatian dalam menghadapi ketidakpastian dalam men*oba memastikan bah'a

ketidakpastian dan risiko pada suatu bisnis telah dipertimbangkan. %onservatisme

adalah prinsip dalam pelaporan keuangan yang dimaksudkan untuk mengakui dan

mengukur aset dan laba dilakukan dengan penuh kehati#hatian oleh karena

aktivitas ekonomi dan bisnis yang dilingkupi ketidakpastian @ibo'o 2!!4

dalam Suaryana 2!!84. %onsep konservatisme menyatakan bah'a dalam keadaan

yang tidak pasti, manajer perusahaan akan menentukan pilihan perlakuan atau

tindakan akuntansi yang didasarkan pada keadaan, harapan kejadian, atau hasil

yang dianggap kurang menguntungkan.

8/17/2019 07082012-0811031023

10/26

Implikasi konsep ini terhadap prinsip akuntansi adalah akuntansi mengakui biaya

atau rugi yang kemungkinan akan terjadi, tetapi tidak segera mengakui

 pendapatan atau laba yang akan datang 'alaupun kemungkinan terjadinya besar 

Su'ardjono 2$3834 dalam e'i 2!!:4. @atts 2!!74 menyatakan bah'a

konservatisme akuntansi understatement  terhadap laba dalam periode kini yang

dapat mengarahkan pada overstatement  terhadap laba pada periode 0 periode

 berikutnya, sebagai akibat understatement  terhadap biaya pada periode tersebut.

i Indonesia, praktik konservatisme bisa terjadi karena standar akuntansi yang

 berlaku di Indonesia memperbolehkan perusahaan untuk memilih salah satu

metode akuntansi dari kumpulan metode yang diperbolehkan pada situasi yang

sama. 1isalnya, PS(% 9o. $: mengenai persediaan, PS(% 9o. $ mengenai

akuntansi penyusutan, PS(% 9o. $3 mengenai aset tidak ber'ujud dan PS(%

 9o. ! mengenai biaya riset dan pengembangan. (kibat dari fleksibilitas dalam

 pemilihan metode akuntansi adalah terhadap angka#angka dalam laporan

keuangan, baik laporan nera*a maupun laba#rugi. Penerapan metode akuntansi

yang berbeda akan menghasilkan angka yang berbeda dalam laporan keuangan

Suaryana 2!!84.

+0;0+ Pengukuran Konservatisme Akuntansi

Seperti yang dikutip oleh Sari 2!!:4, )ivoly dan &ayn 2!!!4 mengukur

konservatisme dengan melihat ke*endrungan dari akumulasi akrual selama

 beberapa tahun. (krual yang dimaksud adalah perbedaan antara laba bersih

sebelum depresiasiCamortisasi dan arus kas kegiatan operasi. (pabila terjadiakrual negatif 2laba bersih lebih ke*il dari pada arus kas kegiatan operasi4 yang

konsisten selama beberapa tahun, maka merupakan indikasi diterapkannya

konservatisme.

Semakin besar akrual negatif yang diperoleh maka semakin konservatif akuntansi

yang diterapkan. &al ini dilandasi oleh teori bah'a konservatisme menunda

 pengakuan pendapatan dan memper*epat pengakuan biaya. Sehingga laporan laba

8/17/2019 07082012-0811031023

11/26

rugi yang konservatif akan menunda pengakuan pendapatan yang belum

terealisasi dan biaya yang terjadi pada periode tersebut akan segera dibebankan

 pada periode tersebut dibandingkan menjadi *adangan 2biaya yang ditangguhkan4

 pada nera*a.

+0;0* Pe!uang Pemi!ihan Tingkat Konservatisme Akuntansi o!eh

&ana:emen

Pengertian tingkat konservatisme akuntansi dalam penelitian ini adalah tingkat

konservatisme akuntansi yang dipilih oleh manajemen dalam menerapkan Standar 

(kuntansi %euangan 2S(%4. %erangka dasar S(% memuat karakteristik kualitatif 

 pertimbangan sehat untuk memperoleh kualitas informasi akuntansi yang andal

2I(I, !!34. Beberapa metode akuntansi dalam PS(% yang memberikan peluang

untuk menyelenggarakan akuntansi konservatif antara lain +

$. PS(% 9o. $: 2Devisi !!84 + Persediaan

. PS(% 9o. $" 2Devisi !!4 + (sset etap

7. PS(% 9o. $3 2Devisi !!!4 + (sset idak Ber'ujud

:. PS(% 9o. ! + Biaya Diset dan Pengembangan

+0, Pene!itian Terdahu!u

Berikut merupakan beberapa penelitian yang telah dilakukan berkaitan dengan

konservatisme melalui tingkat kesulitan keuangan dan tingkat hutang+

(lmilia 2!!74 melakukan penelitian untuk menguji size hypothesis dan

debte!uity hypothesis yaitu dampak size perusahaan atau tingkat hutang

 perusahaan terhadap penyajian laporan keuangan yang *enderung konservatif.

Pengujian size hypothesis dan debte!uity hypothesis ini dilakukan denganmembentuk kelompok perusahaan yang memiliki laporan keuangan yang

*enderung tidak konservatif 2optimis4 dan perusahaan yang memiliki laporan

keuangan yang *enderung konservatif. &asil penelitiannya menyatakan bah'a

semakin ke*il size perusahaan maka semakin besar probabilitas perusahaan akan

menyajikan laporan keuangan yang *enderung konservatif serta semakin tinggi

leverage maka semakin besar probabilitas perusahaan akan menyajikan laporan

keuangan yang *enderung tidak konservatif atau optimis.

8/17/2019 07082012-0811031023

12/26

Sari 2!!:4 menguji hubungan konservatisme akuntansi dengan konflik

bondholders-shareholders seputar kebijakan deviden dan peringkat obligasi. &asil

 penelitiannya menyimpulkan bah'a konservatisme memiliki peran dalam

 perusahaan yang menghadapi konflik bondholders-shareholders seputar kebijakan

deviden yang timbul pada perusahaan yang memiliki hutang obligasi dan

menerbitkan saham.

@idya 2!!:4 meneliti mengenai faktor ‐faktor yang mempengaruhi pilihan

 perusahaan terhadap akuntansi konservatif. ariabel yang digunakan adalah

struktur kepemilikan, debt covenant yang diproksi dengan leverage dan political

cost . &asil penelitiannya menunjukkan bah'a debt covenant yang diproksi

dengan leverage tidak mempunyai pengaruh terhadap konservatisme.

Eko 2!!54 melakukan penelitian mengenai pengaruh tingkat kesulitan keuangan

terhadap konservatisme akuntansi. Isu penelitian ini adalah perbedaan prediksi

antara teori akuntansi positif dengan teori signaling mengenai pengaruh tingkat

kesulitan keuangan perusahaan terhadap kebijakan konservatisme akuntansi oleh

manajer. &asil penelitiannya menunjukkan bah'a tingkat kesulitan keuangan

 perusahaan berpengaruh positif terhadap kebijakan tingkat konservatisme

akuntansi yang dibuat oleh manajer perusahaan. Simpulan ini mendukung prediksi

teori signaling mengenai pengaruh tingkat kesulitan keuangan terhadap tingkat

konservatisme akuntansi.

Eka dan &erlina 2!!4 meneliti mengenai pengaruh tingkat kesulitan dan tingkathutang terhadap konservatisme akuntansi. &asil penelitian mereka menyatakan

 bah'a tingkat kesulitan memiliki pengaruh negatif terhadap konservatisme serta

tingkat kesulitan keuangan dan tingkat hutang se*ara bersama#sama tidak

memiliki pengaruh terhadap konservatisme akuntansi.

&esty 2!!84 meneliti mengenai pengaruh tingkat kesulitan keuangan terhadap

konservatisme akuntansi. &asil penelitiannya membuktikan bah'a tingkat

8/17/2019 07082012-0811031023

13/26

kesulitan keuangan berpengaruh positif terhadap kebijakan konservatisme

akuntansi yang dibuat oleh manajer dan mendukung prediksi teori signaling  

mengenai pengaruh kesulitan keuangan terhadap tingkat konservatisme akuntansi.

+0< Pengembangan 8ipotesis

+0

8/17/2019 07082012-0811031023

14/26

 perusahaan sehingga ketika perusahaan sedang mengalami financial distress maka

 perusahaan tidak akan menerapkan prinsip konservatisme dalam penyusunan

laporan keuangan. Berdasarkan uraian tersebut maka dirumuskan hipotesis dalam

 penelitian ini yaitu +

8 " Tingkat kesu!itan keuangan perusahaan berpengaruh negatif terhadap

konservatisme akuntansi

*0 &ET5E PE%E7ITIA%

*0 =enis dan Sumber 5ata

enis data yang digunakan dalam penelitian ini termasuk ke dalam jenis data

sekunder. enis data sekunder adalah jenis data penelitian yang diperoleh peneliti

se*ara tidak langsung melalui media perantara 2diperoleh dan di*atat melalui

 pihak lain4. ata sekunder pada umumnya berupa bukti, *atatan atau laporan

historis yang telah tersusun dalam arsip yang telah dipublikasikan dan tidak

dipublikasikan. ata sekunder yang digunakan dalam penelitian ini adalah data

laporan keuangan perusahaan yang dapat diperoleh dari 'ebsite Bursa Efek

Indonesia 2BEI4, berbagai dari penelitian sebelumnya, maupun dari berbagai

artikel, internet, dan buku#buku.

*0+ &etode Pengumpu!an 5ata

alam penelitian ini pengumpulan data dilakukan dengan beberapa metode +

a. ata perusahaan yang terdiri dari daftar nama perusahaan beserta data

laporan keuangan di dapat dari 'ebsite IF.

 b. Studi pustaka yaitu pengumpulan data sebagai landasan teori serta penelitian terdahulu didapat dari dokumen#dokumen, buku, internet serta

sumber data tertulis lainnya yang berhubungan dengan informasi yang

dibutuhkan.

*0* Sampe! Pene!itian

Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor

 pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2BEI4 pada tahun !!"#

8/17/2019 07082012-0811031023

15/26

!$!. eknik penarikan sampel dalam penelitian ini adalah metode purposive

 sampling" Sampel dipilih berdasarkan kriteria sebagai berikut+

$. Perusahaan pertambangan yang telah mempublikasikan laporan keuangan tahunan

lengkap untuk periode yang berakhir pada tanggal 7$ esember tahun !!"#!$!

dengan tujuan untuk meningkatkan komparabilitas atau daya banding yang baik.

. Perusahaan pertambangan yang mengalami penurunan laba selama tahun

 penelitian.

7. Perusahaan dengan kategori Z-Score ragu#ragu dan bangkrut selama tahun

 penelitian

:. idak mengalami A;9(AA 2laba sebelum e#traordinary item ditambah

depresiasi dan amortisasi dikurangi cash flo$ operation4 positif selama tahun

!!"#!$!.

*0; >ariabe! Pene!itian dan 5efinisi perasiona! >ariabe!

ariabel adalah suatu konsep yang memiliki berma*am#ma*am nilai, variabel

dikelompokkan menjadi dua yaitu variabel dependen dan variabel independen.

ariabel dependen adalah variabel yang dipengaruhi oleh variabel independen

sedangkan variabel independen adalah variabel yang dikenai pengaruh atau

diterangkan oleh variabel lainnya.

*0;0 >ariabe! dependen

ariabel dependen atau juga dikenal variabel terikat yang besarannya tergantung

dari besaran variabel independen 2bebas4. Besarnya perubahan yang disebabkan

oleh variabel independen ini, akan memberi peluang terhadap perubahan variabel

dependen 2terikat4 sebesar koefisien 2besaran4 perubahan dalam variabelindependen. ariabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah

konservatisme akuntansi. /aporan laba rugi yang konservatif akan menunda

 pengakuan pendapatan yang belum terealisasi dan biaya yang terjadi pada periode

tersebut akan segera dibebankan pada periode tersebut dibandingkan menjadi

*adangan 2biaya yang ditangguhkan4 pada nera*a. Dumus dari proksi

konservatisme akuntansi adalah sebagai berikut +

6%A66it ? %Iit @ 64it 0000000000000000000000000000000000000000000 ivo!y dan 8ayn (+''')

8/17/2019 07082012-0811031023

16/26

%eterangan +

A;9(AAit G tingkat konservatisme

 9Iit G net income sebelum e#traordinary item ditambah depresiasi dan amortisasi

A;it G cash flo$ dari kegiatan operasi

It G perusahaan i pada periode t

epresiasi dan amortisasi merupakan alokasi biaya dari aset yang dimiliki

 perusahaan. Pada saat pembelian aset, kas yang dibayarkan termasuk dalam arus

kas dari kegiatan investasi dan bukan dari kegiatan operasi. engan demikian,

alokasi biaya depresiasi yang akan ter*ermin dalam net income tidak berhubungan

dengan arus kas dari kegiatan operasi. Sehingga depresiasi dan amortisasi

dikeluarkan dari net income dalam perhitungan A;9(AA. ika A;9(AA

 bernilai negatif maka perusahaan dikategorikan konservatif 2$4 dan jika bernilai

 positif maka dikategorikan non konservatif 2!4. Semakin negatif nilai A;9(AA

menunjukkan konservatisme yang semakin tinggi.

*0;0+ >ariabe! Independen

ariabel independen atau juga dikenal variabel bebas adalah variabel yang

mempengaruhi variabel terikat. Sehubungan dengan hipotesis yang sudah

dipaparkan, maka yang menjadi variabel independen adalah kesulitan keuangan 

dan kemampuan membayar hutang. efinisi variabel penelitian ini adalah sebagai

 berikut +

$. %esulitan keuangan

%esulitan keuangan akan diukur dengan menggunakan ungsi diskriminan <2

8/17/2019 07082012-0811031023

17/26

$ G 1odal %erja C otal (set 2H4

G /aba itahan C otal (set 2H4

7 G /aba Sebelum Pajak C otal (set 2H4

: G 9ilai Buku 1odal C otal 6tang 2H4

5 G Penjualan C otal (set

Indikator dari fungsi diskriminan < 2

8/17/2019 07082012-0811031023

18/26

 penelitian pada periode !!"#!$!. (nalisis deskriptif ini dengan menggunakan

SPSS versi $8.!.

*0,0+ $:i 8ipotesis

6ntuk menja'ab hipotesis yang telah dibuat dapat digunakan metode analisis

sebagai berikut +

a. 6ji %elayakan 1odel Degresi

%elayakan model regresi dinilai dengan menggunakan &osmer and 'emesho$(s

Goodness of Fit )est . ika nilai statistik &osmer and 'emesho$(s Goodness of Fit

lebih besar dari pada !,!5 maka model mampu memprediksi nilai observasinya

atau dapat dikatakan model dapat diteima karena sesuai dengan data observasinya

2)hoKali, !!4.

 b. 6ji 1odel it

alam menilai overall fit model* dapat dilakukan dengan beberapa *ara.

iantaranya+

$. Chi S!uare

es statistik *hi s!uare digunakan berdasarkan pada fungsi li+elihood pada

estimasi model regresi. 'i+elihood 2/4 dari model adalah probabilitas bah'a

model yang dihipotesiskan menggambarkan data input. / ditransformasikan

menjadi #log / untuk menguji hipotesis nol dan alternatif. Penggunaan nilai

untuk keseluruhan model terhadap data dilakukan dengan membandingkan

nilai # log  li+elihood a'al 2hasil bloc+ number !4 dengan nilai # log

li+elihood  hasil bloc+ number $. engan kata lain, nilai *hi s!uare didapat dari

nilai #log /$0log /!. (pabila terjadi penurunan, maka model tersebutmenunjukkan model regresi yang baik 2)hoKali, !!4.

. Co# and Snell(s , S!uare dan agel+ere+e(s , s!uare

Co# dan Snell(s , S!uare merupakan ukuran yang men*oba meniru ukuran ,

 s!uare pada multiple regression yang didasarkan pada teknik estimasi

li+elihood dengan nilai maksimum kurang dari $ sehingga sulit

diinterprestsikan. 6ntuk mendapatkan koefisien determinasi yang dapat

8/17/2019 07082012-0811031023

19/26

diinterpretasikan seperti nilai ,. pada multiple regression, maka digunakan

 agel+ere+e , s!uare" agel+ere+e ,  s!uare merupakan modifikasi dari

koefisien Co# and Snell , s!uare untuk memastikan bah'a nilainya bervariasi

dari ! sampai $. &al ini dilakukan dengan *ara membagi nilai Co# and Snell ,

 s!uare dengan nilai maksimumnya 2)hoKali, !!4.

7. abel %lasifikasi -

abel klasifikasi - menghitung nilai estimasi yang benar 2correct 4 dan salah

2incorrect 4. Pada kolom merupakan dua nilai prediksi dari variabel dependen

dalam hal ini konservatif 2$4 dan non konservatif 2!4, sedangkan pada baris

menunjukkan menunjukkan nilai observasi sesungguhnya dari variabel

dependen. Pada model sempurna, maka semua kasus akan berada pada

diagonal dengan ketepatan peramalan $!!H 2)hoKali, !!4.

*. Pengujian Signifikansi %oefisien Degresi

Pengujian koefisien regresi dilakukan untuk menguji seberapa jauh semua

variabel independen yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh

terhadap kemungkinan perusahaan berada pada kondisi financial  distress.

%oefisien regresi logistik dapat ditentukan dengan menggunakan p-value

2 probability value4.

$. ingkat signifikansi 2L4 yang digunakan sebesar 5H 2!,!54.

. %riteria penerimaan dan penolakan hipotesis didasarkan pada signifikansi p#

value. ika p#value 2signifikan4 L, maka hipotesis alternatif ditolak.

Sebaliknya jika p#value J L, maka hipotesis alternatif diterima 2)hoKali, !!4.

;0 A%A7ISIS 5A% PE&BA8ASA%

;0 Ana!isis 5eskriptif 

ari tabel statistik deskriptif di atas dapat terlihat dari nilai rata#rata

konservatisme akuntansi sebesar !,5". Besarnya standar deviasi dari

konservatisme akuntansi yaitu sebesar !,:33 artinya selama periode penelitian,

ukuran penyebaran dari variabel konservatisme akuntansi adalah sebesar !,:33.

8/17/2019 07082012-0811031023

20/26

 Financial /istress 2

8/17/2019 07082012-0811031023

21/26

;0*0+ Cox and Snell’s R Square dan Nagelere’s R Square

Co# and Snell(s , S!uare merupakan ukuran yang setara untuk D   pada multiple

regression yang didasarkan pada teknik estimasi li+elihood dengan nilai

maksimum kurang dari $ sehingga sulit diinterprestasikan 2)hoKali, !!4.

 agel+er+e(s , S!uare merupakan modifikasi dari koefisien Co# and Snell(s untuk 

memastikan bah'a nilainya bervariasi dari ! 2nol4 sampai $ 2satu4. &al ini

dilakukan dengan *ara membagi nilai Co# and Snell(s , S!uare dengan nilai

maksimumnya. 9ilai agel+er+e(s , S!uare sebesar !,7" menunjukkan bah'a

variabilitas variabel dependen dapat dijelaskan oleh variabilitas variabel

independen sebesar 7", H dan "7,7 H dapat dijelaskan oleh variabel lain di luar

model.

;0*0* $:i K!asifikasi +H+

Prediksi ketepatan model juga dapat menggunakan matrik klasifikasi yang

menghitung nilai estimasi yang benar 2correct 4 dan salah 2incorrect 4 pada variabel

dependen. 1atrik klasifikasi akan menunjukkan kekuatan prediksi dari model

regresi untuk memprediksi kemungkinan terjadinya praktik konservatisme.

abel menunjukkan bah'a perusahaan yang tidak menggunakan konservatisme

adalah 7$ sampel, $ sampel atau 5:,8H dapat diprediksikan oleh model ini. 55

sampel yang menggunakan konservatisme atau 3",5H dapat diprediksikan dengan

menggunakan model regresi logistik ini, sedangkan hanya sampel diestimasikan

melen*eng dari hasil observasi.

Se*ara keseluruhan dapat diartikan bah'a $ N 55 G sampel dari 85 sampel

atau 8:,H dapat diprediksikan dengan menggunakan model regresi logistik ini.

ingginya persentase ketepatan tabel klasifikasi tersebut mendukung tidak adanya perbedaan yang signifikan terhadap data hasil prediksi dan data observasinya yang

menunjukkan sebagai model regresi logistik yang baik.

;0; $:i 8ipotesis

6ji hipotesis menggunakan model logistic regression" Degresi logistik digunakan

untuk menguji pengaruh financial distress terhadap penerapan konservatisme

akuntansi. 6ntuk menguji signifikansi koefisien dari variabel independen yang

8/17/2019 07082012-0811031023

22/26

menggunakan p-value 2 probability value4 dengan tingkat signifikansi sebesar 5H

2!,!54. (pabila nilai signifikansi lebih ke*il dari !,!5 maka koefisien regresi

adalah signifikan.

ari tabel dapat dilihat bah'a nilai konstanta adalah !,:$" dan koefisien  Z-Score

sebesar #!,!3: sehingga didapatkan persamaan /ogit sebagai berikut +

/9 P G !,:$" # !,!3: Z-Score

  $#P

Berdasarkan tabel pengujian hipotesis menunjukkan bah'a financial distress 

2

8/17/2019 07082012-0811031023

23/26

tersebut lebih besar dari tingkat signifikansi yaitu !,!5. engan demikian dapat

dikatakan bah'a hasil penelitian menolak hipotesis. &al ini dapat terjadi karena

sampel yang ke*il sehingga terjadi heterogenitas. &asil penelitian ini mendukung

hasil penelitian Eka dan &erlina 2!!4 bah'a financial distress berpengaruh

negatif terhadap konservatisme akuntansi.

&al ini menunjukkan jika perusahaan mengalami financial distress maka

 perusahaan tidak menerapkan prinsip konservatisme yang akan menimbulkan

sikap pesimis kreditur dan investor. &al ini dapat disebabkan karena perusahaan

ingin memberikan keper*ayaan kepada kreditur dan investor bah'a perusahaan

akan tetap bertahan meskipun dalam kondisi kesulitan keuangan sehingga

 perusahaan lebih memilih metode manajemen laba agar kreditur akan tetap

memberikan pinjaman kepada perusahaan sehingga perusahaan akan tetap

 berjalan.

, SI&P$7A% 5A% SARA%

,0 Kesimpu!an 

ari hasil pengujian yang telah dilakukan dapat diperoleh kesimpulan bah'a dari

hasil uji pengaruh financial distress terhadap konservatisme akuntansi

menunjukkan angka koefisien #!,!3: dengan tingkat signifikan sebesar !,7$7

artinya bah'a financial distress berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap

 penerapan prinsip konservatisme akuntansi. &asil penelitian ini searah dengan

 penelitian Eka dan &erlina 2!!4 tentang pengaruh tingkat kesulitan keuangan

dan tingkat hutang terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan

manufaktur.

,0+ Keterbatasan Pene!itian

Berdasarkan dari hasil penelitian, penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan

yaitu sebagai berikut +

$. Penelitian ini hanya menggunakan satu variabel independen, yaitu

 financial distress.

8/17/2019 07082012-0811031023

24/26

. Sampel perusahaan yang digunakan hanya sektor pertambangan yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia sehingga kemungkinan kesimpulan

 penelitian ini tidak akan berlaku untuk perusahaan sektor lainnya dan pada

 periode 'aktu yang berbeda.

,0* Saran

$. Bagi penelitian selanjutnya diharapkan dapat menambah jumlah sampel

 penelitian dan tidak terbatas hanya pada sektor pertambangan saja

sehingga diharapkan dapat meningkatkan keakuratan hasil penelitian.

. Bagi penelitian selanjutnya dapat menggunakan metode pengukuran

konservatisme yang berbeda.

7. 1emperluas penelitian dengan *ara memperpanjang periode penelitian

dengan menambah tahun pengamatan.

5A4TAR P$STAKA

(hmed, et al. !!!. =(**ounting Aonservatism O Aost of ebt+ (n Empiri*al

est of Effi*ient Aontra*ting?. SSD9 @orking Paper.

(lmilia, /u*iana Spi*a. !!7. =eknik Pengujian SiKe &ypothesis dan

ebtCEuity &ypotesis yang 1empengaruhi ingkat %onservatisme

/aporan %euangan Perusahaan dengan eknik (nalisis 1ultinomial

/ogit?. urnal Bisnis dan (kuntansi. SIE Perbanas Surabaya.

(lmilia, /u*iana Spi*a. !!:. =(nalisis aktor#aktor yang 1empengaruhi

%ondisi inan*ial istress Suatu Perusahaan yang erdaftar di Bursa Efek

akarta?. urnal Diset (kuntansi Indonesia. SIE Perbanas Surabaya.

ol. , 9o. $. $#.

(lmilia, /u*iana Spi*a. !!". =Prediksi %ondisi inansial istress Perusahaan )o

Publik engan 1enggunakan (nalisis 1ultinomial /ogit?. urnal

Ekonomi dan Bisnis. SIE Perbanas Surabaya.

(ltman, Ed'ard I. !!!. =inan*ial Datios, is*riminant (nalysis and the

Predi*tion of Aorporate Bankrupt*y?. 0ournal of Finance+ $830!3.

(starini, 'i. !$$. Skripsi. =(nalisis aktor#aktor yang 1empengaruhi Pilihan

Perusahaan terhadap %onservatisme (kuntansi?. akultas Ekonomi#

6niversitas Pembangunan 9asional.

8/17/2019 07082012-0811031023

25/26

Barid'an,

8/17/2019 07082012-0811031023

26/26

@idya. !!:. =(nalisis aktor#aktor yang 1empengaruhi Pilihan Perusahaan

erhadap (kuntansi %onservatif?. Simposium 9asional (kuntansi II.

enpasar.

/aporan %euangan. $! anuari !$. $+!5+7. '''.id-.*o.id

aftar perusahaan pertambangan. $! anuari !$. $$+7:+5.

'''.duniainvestasi.*om

http://www.idx.co.id/http://www.duniainvestasi.com/http://www.duniainvestasi.com/http://www.idx.co.id/