El Litio y la Economa Nacional

Recursos de Litio en el Mundo y Chile

5 de agosto de 2010

Patricio de SolminihacSubgerente General

SQM S.A.

2Este documento ha sido utilizado por SQM durante una presentacin oral. Por lo tanto, este documento es incompleto sin

las explicaciones orales, comentarios y otros instrumentos de apoyo entregados durante la presentacin. No se garantiza,

explcita o implcitamente, la precisin de la informacin contenida en este documento.

Algunas de las afirmaciones hechas en este documento contienen proyecciones de mediano y largo plazo. Este documento, as como cualquier informacin entregada durante la presentacin oral, no debiese ser considerada como indicacin o compromiso acerca de

la futura condicin del negocio de SQM.

Antecedentes del LitioPropiedades

El litio es el metal ms liviano. Su alto grado de reactividad

conlleva a que nunca se le encuentre en estado puro en la Tierra, sino contenido en salmueras o minerales, altamente estables.

33

Nmero atmico 3Peso atmico 6,941Punto de fusin (C) 179Punto de ebullicin

(C)1.317

Densidad (g/cm3) 0,534Carga inica 1+Color Gris plata

Foto: Litio metlico

Antecedentes del LitioMineraloga

El litio se encuentra ampliamente distribuido en la naturaleza. La concentracin promedio de litio en la corteza

terrestre se estima en 20 ppm.1 El litio se encuentra principalmente en:

Salmueras continentales (100-2.700 ppm) Salares (ej. Atacama, Hombre Muerto y Uyuni). Lagos salinos (ej. Zhabuye y Qinghai).

Minerales (2.300-18.000 ppm) Unas 145 especies mineralgicas (ej. espodumeno,

petalita y lepidolita). Otros recursos

Salmueras de pozos petrolferos (ej: Smackover, Texas, EE.UU.) (60-500 ppm)

Salmueras asociadas a campos geotermales (ej. Imperal Valley, California, EE.UU.) (50-400 ppm )

Arcillas sedimentarias (ej. Hectoritas en EE.UU. y Jaderitas en Serbia) (2.000-3.000 ppm)

Agua de mar (0,17 ppm)

44

Salmueras

Minerales

(1) Abundancia similar a otros elementos comunes (Nquel: 84 ppm, Zinc: 70 ppm, Cobre: 60 ppm, Cobalto: 25 ppm, Plomo: 14 ppm, Estao: 1,3 ppm, Berilio: 2,8 ppm, Molibdeno: 1,2 ppm.

Derivados inorgnicos

Demandarbol del litio

5

Vidrio Fritas Metalurgia

Concentrados

Bateras Vidrio Fritas Aluminio Metalurgia Construccin

Carbonato de Litio

Mallas moleculares Tratamiento de aire

Construccin

Cloruro de Litio

Grasas Bateras Colorantes

Hidrxido de Litio

Bateras Aleaciones Al-Li Farmacuticos Qumicos

Litio metlico

Carbonato de Litio:Bromuro de LitioFluoruro de LitioNitrato de LitioHidrxido de Litio:Carbonato de Litio HPPerxido de Litio Butil-litio Metil-litio Fenil-litio . .

Derivados orgnicos

Concentrados de Litio: 22 mil MT-LCE2

Qumicos de Litio: 90 mil MT-LCE2

(2) MT-LCE: Toneladas de Carbonato de Litio Equivalente. Estimacin ao 2010.

Oferta Recursos y reservas mundiales

El litio es un recurso abundante y presente en todo el mundo. Los recursos mundiales de litio exceden las 300 millones de MT-LCE,

suficientes para abastecer ms de 1.500 veces la demanda de litio requerida en 2020.

Las reservas mundiales de litio son aproximadamente 100 millones de MT-LCE (> 500 aos).

6Recursos activos de Minerales

Recursos potenciales de Minerales

Recursos potenciales de SalmuerasRecursos activos de Salmueras

Fuentes: SQM, An Abundance of Lithium (Evans), Talison Minerals, Sichuan Province Minerals Reserve Committee of China, Qhinghai Salt Lake Reserch Institute, Admiralty Resources, Orocobre, Roskill I.S., Industrial Minerals y otros.

Chile21%

EE.UU.20%

Bolivia17%

China10%

Argentina10%

Zaire7%

Australia5%

Rusia3%

Serbia3%

Afganistn2%

Canad1%Otros1%

Salmueras62%

Minerales29%

Arcillas9%

Oferta Recursos mundiales

7Fuentes: SQM, An Abundance of Lithium (Evans), Talison Minerals, Sichuan Province Minerals Reserve Committee of China, Qhinghai Salt Lake Reserch Institute, Admiralty Resources, Orocobre, Roskill I.S., Industrial Minerals, Lithium Americas, Western Lithium Corporation y otros.

Recursos mundiales por pases

Recursos mundiales por tipo

300 mill. MT- LCE

300 mill. MT- LCE

Compaa Pas HQ Recurso Yacimiento Cap. (kMT-LCE)

SQM Chile Salmueras Salar de Atacama 40,0Chemetall Alemania Salmueras Salar de Atacama 28,0

Alemania Salmueras Silver Peak 5,0FMC EE.UU. Salmueras Salar del Hombre Muerto 17,5Citic China Salmueras Lago Taijinaier 5,0QLL China Salmueras Lago Taijinaier 2,0Tibet China Salmueras Lago Zhabuye 2,5ABA China Espodumeno Condado Maerkong 2,5Jiangxi China Espodumeno Ningdu 2,0Minfeng China Espodumeno Condado Maerkong 2,0Ni&Co China Espodumeno Condado Maerkong 5,0XLP China Espodumeno Keketuhai/Greenbushes 5,5Panasia China Espodumeno Greenbushes 4,0Tianqi China Espodumeno Greenbushes 9,5CBL Brasil Espodumeno Cachoeira 2,3

Qumicos de Litio 133

Talison Australia Espodumeno - Q Greenbushes 19,0Talison Australia Espodumeno - T Greenbushes 12,0Bikita Zimbabwe Petalita Bikita y Al Hayat 6,0Soc. Min. de Pegmatitas Portugal Petalita Mesquitela y Guarda 2,0Minera del Duero Espaa Lepidolita Mina Feli 0,7Tanco Canad Espodumeno Bernic Lake 4,4

Concentrados de Litio 44

OfertaActuales productores

14 productores de qumicos de litio (capacidad total: 133 kMT-LCE): 6 producen a partir de salmueras y 8 a partir de minerales. 3 productores chinos importan mineral desde Australia (Greenbushes).

5 productores de concentrados de litio (capacidad total: 44 kMT-LCE).

8Fuente: SQM

Chile43%

Australia20%

China13%

Argentina11%

EE.UU.3%

Otros10%

OfertaActuales productores - Capacidad

Capacidad total de produccin de litio en 2010 se estima en 158 kMT-LCE. Chile (salmueras) concentra 43% de la capacidad instalada mundial,

seguido de Australia (minerales). Utilizacin de capacidad actual: 71%.

9

Capacidad de produccin 2010 (kMT-LCE)

158 kMT-LCE

Fuente: SQM

Solicitud de Permisos de Exploracin

21

Exploracin 74

Desarrollo 14

41

27

147 5 3 2 2

8

Canad EE.UU. ArgentinaFinlandia Australia China Mxico Bolivia Otros

Ubicacin de los Yacimientos

OfertaProyectos

109 yacimientos con proyectos de litio: Etapa de Desarrollo: 14 Etapa de Exploracin: 74 Etapa de Solicitud de Permisos de Exploracin: 21

38 compaas transan sus acciones en Canad

10

Distribucin geogrfica

109 Yacimientos

OfertaProyectos - Etapa de desarrollo

14 proyectos de litio en etapa de desarrollo: 5 a partir de salmueras, 6 a partir de minerales, 2 a partir de arcillas

sedimentarias y 1 a partir de salmueras geotermales. Capacidad total anunciada : 218 kMT-LCE

11

Compaa Pas HQ Recurso Yacimiento Cap. (kMT-LCE)

Orocobre Ltd. Australia Salmueras Salar de Olaroz 15The Sentient Group Australia Salmueras Salar del Rincn 15Lithium Americas Canad Salmueras Salar de Cauchar 15COMIBOL Bolivia Salmueras Salar de Uyuni 20Zhong Chuan China Salmueras DXC 5Galaxy Resources Australia Minerales Mount Cattlin 17Reed Resources Australia Minerales Mount Marion 27Canada Lithium Canad Minerales Quebec Lithium 19Sichuan Dexin China Minerales Lijiagou 8Rongyi China Minerales Jiajika 3Keliber OY Finlandia Minerales Lantta 4Western Lithium Canad Arcillas Caldera de Mc Dermitt 27Rio Tinto UK Arcillas Jadar 27Simbol Mining EE.UU. Salmueras

GeotermalesSalton Sea 16

Cap. anunciada 218

OfertaProyectos - Etapa de desarrollo

12

Salar de Uyuni/COMIBOL

Construccin planta piloto (40 MT-

LCE/ao) Escala Industrial: 20.000 MT-LCE/ao

Ingreso: 2013-2015

Salar de Olaroz/Orocobre

Estudio definitivo de factibilidad

Escala Industrial: 15.000 MT-LCE/ao

Ingreso: 2011

Salar de Cauchar/Lithium Americas Exploracin y estudio de pre

factibilidad Escala Industrial: 15.000 MT-LCE/ao

Ingreso: 2013

Salar del Rincn/The Sentient Group

Planta piloto finalizada (1.200 MT-

LCE/ao) Escala Industrial: 15.000 MT-LCE/ao

Ingreso: 2010

Toyota Tsusho invirti USD 4,5

millones en Orocobre. Tsusho garantiz (a travs del gobierno japons) el 60% del

financiamiento.

Magna adquiri el 17,7% de Lithium

Americas. Mitsubishi invirti

CAD 3 millones.Ambas compaas

automotrices quieren asegurar el suministro.

Salmueras

Salmueras

OfertaProyectos - Etapa de desarrollo

13

Quebec Lithium/Canada Lithium

Empezando estudio definitivo de factibilidad

Escala Industrial: 19.300 MT-LCE/ao

Ingreso: 2012

Firm acuerdo de distribucin con Mitsui (segundo

mayor distribuidor de Japn) por 100% de las ventas en Japn,

Corea y China.

Caldera McDermitt/Western LithiumExploracin y

anlisis de muestras.Escala Industrial:

27.000 MT-LCE/aoIngreso: 2014/2015

Salton Sea/Simbol Mining

Produccin escala piloto.

Escala Industrial: 16.000 MT-LCE/aoIngreso: 2014/2015

Simbol Mining anunci el la venta

del 20% de la compaa al

distribuidor japons Itochu entregndole exclusividad en las

ventas en Asia.

Espodumeno

Arcillas

Salmueras

Geotermales

OfertaProyectos - Etapa de desarrollo

14

DXC/ Zhongchuan International Mining Construccin planta

pilotoEscala Industrial: 5.000 MT-LCE/ao

Ingreso: 2010

Galaxy y Mitsubishi firmaron un acuerdo

de distribucin de litio.

Mitsubishi pretende asegurar suministro de litio para por su uso en bateras de

ion-litio.

Lijiagou/Sichuan DexinPermisos de Explotacin

Escala Industrial: 8.000 MT-LCE/ao

Ingreso: 2010/2011

Jiajika/Rongyi

Iniciando produccinEscala Industrial: 3.000 MT-LCE/ao

Ingreso: 2010

Mount Cattlin/ Galaxy Resources

Construccin planta carbonato de litioEscala Industrial:

17.000 MT-LCE/aoIngreso: 2010/2011

Salmueras

Espodumeno

Espodumeno

(Australia)

Los yacimientos de litio chilenos son en su totalidad de salmueras contenidas en salares y lagunas salinas.

Estos depsitos se ubican en las regiones de Tarapac, Antofagasta y Atacama, en la zona cordillerana, pre-cordillerana y depresiva central.

Se conocen aproximadamente 60 salares y lagunas salinas con recursos de litio, siendo el Salar de Atacama el de mayor superficie:

Salar de Atacama: 2.800 Km2. Resto: 6.600 Km2, con una media

de 75 Km2 por salar, variando desde 0.5 Km2 a 253 Km2.

La gran mayora de estos salares no ha sido explorado en detalle, por lo que no hay estimaciones de reservas de litio fuera del Salar de Atacama.

Litio en ChileRecursos

15

Salar de Maricunga

Salar de Pedernales

El Salar de Atacama es una depresin salina ubicada en el desierto de Atacama.

Superficie total: aprox. 280,000 ha.

Contiene un gran depsito de salmueras alimentado por un flujo de aguas subterrneas provenientes de la Cordillera de Los Andes.

El Salar de Atacama posee las mayores reservas mundiales de Litio conocidas, estimadas en 40 millones de MT-LCE.

16

Litio en ChileSalar de Atacama

50 Km

80 Km

Fuente: SQM

Foto satelital Salar de Atacama

Litio en ChileMarco legal

A partir de 01/01/1979, mediante DL 2.886, el litio es una sustancia no susceptible de concesin minera, ratificado posteriormente en el artculo 3, inciso 4, de la LOC 18.097 de 1982 y en el artculo 7 del Cdigo de Minera de 1983.

Pertenencias que incluyen litio, y cuya manifestacin se encuentre inscrita antes de 01/01/1979, se rigen por las reglas generales aplicables a las concesiones mineras constituidas al amparo del Cdigo de Minera de 1932, estando facultado su titular para usar, gozar y disponer de tal pertenencia libremente, sin perjuicio del control sobre el litio que el Estado pueda ejercer: Salar de Atacama, OMA, CORFO Salar de Pedernales, ANA MARIA 1/9600, CODELCO

Mediante contratos de arrendamiento de CORFO con SCL (1984) y con SQM (1993), de las propiedades OMA, se explota el Salar de Atacama.

Pertenencias que incluyen litio, y cuya manifestacin se encuentre inscrita despus de 01/01/1979, slo podrn ser explotados por el Estado o por medio de contratos especiales.

Adems, toda actividad relacionada al litio est regulada y controlada por la Comisin Chilena de Energa Nuclear.

17

Cyprus Foote Minerals comenz la produccin de carbonato de litio en el Salar de Atacama en 1984 a travs de la subsidiaria SCL.

Actualmente, SCL tiene una capacidad de produccin de 27.000 MT-LCE.

SQM comenz su produccin de carbonato de litio en 1996.

Actualmente, SQM tiene una capacidad de produccin de 40.000 MT/ao de carbonato de litio y 6.000 MT/ao de hidrxido de litio.

SQM a presentado y aprobado 11 DIA y 4 EIA.

Importantes actividades en I&D: 22 investigadores con 7 PhD y 6 patentes otorgadas en Chile, USA, China, Argentina y Bolivia.

Litio en ChileIngreso al negocio

1818

Pozas de concentracin - Salar de Atacama

Planta de Carbonato de Litio Salar del Carmen

ConclusionesResumen y oportunidades para Chile

19

Los recursos y reservas mundiales de litio son abundantes y estn ampliamente distribuidos (1.500 aos de recursos y 500 aos de reservas para la demanda esperada en 2020).

No existen razones para considerar al litio como elemento estratgico, de hecho ningn pas lo hace excepto Chile.

De no haber cambios en el marco legal de Chile, se espera que la nueva capacidad futura se instale en pases como Argentina, Bolivia, Estados Unidos, China y Canad.

Conscientes de las restricciones vigentes en Chile, distribuidores y compaas automotrices han formalizado alianzas estratgicas con nuevos productores de litio en otros pases.

Existen actualmente ms de 100 proyectos en distintas partes del mundo, de los cuales hay ya 14 en desarrollo.

Por su ventaja en costos, Chile tiene una gran oportunidad para capturar la demanda futura de litio.

Tambin puede desarrollarse una industria de productos derivados de litio.

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