Рейтинг надежности инвестиционной компании: возможности и преимущества
Рейтинг качества управления: возможности и...
description
Transcript of Рейтинг качества управления: возможности и...
![Page 1: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/1.jpg)
1
Рейтинг качества управления: возможности и преимущества
![Page 2: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Оглавление
1. Зачем нужен рейтинг?
3-10
2. Информация об Агентстве
11-22
3. Методика и процедура
23-29
4. Действующие рейтинги
30-31
5. Контакты 32-33
![Page 3: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/3.jpg)
3
1. Зачем нужен рейтинг?
![Page 4: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/4.jpg)
4
1. Привлечение инвесторов
2. Участие в тендерах
3. Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы
4. Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры - менеджмент»
Зачем компании рейтинг качества управления?
![Page 5: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/5.jpg)
5
1.1. Привлечение инвесторов
Рейтинг качества управления – это индикатор транспарентности компании, ее готовности вести диалог с инвесторами и кредиторами
Рейтинг качества управления является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами
Увеличение стоимости компании в результате получения рейтинга качества управления в разы превосходит затраты на получение рейтинга
![Page 6: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/6.jpg)
6
1.2. Участие в тендерах
Рейтинг качества управления является одним из общепризнанных неценовых критериев при определении победителей различных тендеров
![Page 7: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/7.jpg)
7
1.3. Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы
Рейтинг качества управления позволяет привлечь новых клиентов благодаря повышению PR-возможностей компании при работе на открытом рынке
Наличие рейтинга качества управления значительно повышает привлекательность компании для контрагентов
![Page 8: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/8.jpg)
8
1.4. Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры-менеджмент»
Инструмент внешней обратной связи для акционеров и топ-менеджмента
Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии
Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете
Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам
![Page 9: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/9.jpg)
9
В рамках рейтинговой услуги компания получает 6 составляющих
1. Действующий рейтинг (на 1 год)
2. Рейтинговый отчет (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики)
3. Пресс-релиз о присвоении рейтинга
4. Ежемесячная публикация рейтинга в журнале «Эксперт» и других изданиях
5. Ежеквартальный мониторинг рейтинга
6. Возможность актуализации по истечении срока действия
![Page 10: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/10.jpg)
10
- Скидки при единовременном рейтинговании компаний группыСтоимость рейтинга для каждой компании группы будет значительно ниже, чем при индивидуальном рейтинговании.
- Более полная оценка рисков внутри группыАнализ каждой компании позволяет точнее оценивать риски группы и более корректно учитывать влияние явной или неявной аффилированности на кредитоспособность группы, учитывать дополнительные факторы поддержки для рейтинга.
- Наличие собственного рейтинга для каждой компании группыОсобенности финансового положения отдельных компаний группы могут позволить им иметь более высокие рейтинги по сравнению с рейтингом головной компании.
- Возможность присвоения различных типов рейтингаВ случае рейтингования группы могут быть присвоены рейтинги различных типов: кредитные рейтинги, рейтинги надежности страховых компаний, рейтинги финансовой устойчивости ЛК, рейтинги надежности и качества услуг УК, рейтинги надежности НПФ
Рейтинг для группы компаний: весомые преимущества
![Page 11: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/11.jpg)
11
2. Информация об Агентстве
![Page 12: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Эксперт РА сегодня
«Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банков в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства
На сегодняшний день Агентством присвоено более 500 действующих контактных рейтингов, что составляет более 35% от общего числа действующих публичных контактных рейтингов в РФ
Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г.
130 штатных сотрудников, в том числе 50 аналитиков
![Page 13: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Признания и аккредитации
Министерство финансов РФ и ФСФР используют рейтинги «Эксперт РА» при определении списка активов, принимаемых в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний
ЦБ РФ позволяет банкам учитывать рейтинги заемщиков (А и выше) при формировании резервов (254-П с изменениями, вступающими в силу с 1 июля 2013 г.), при расчете норматива Н1 (инструкция 139-И). Рейтинги банков от «Эксперт РА» ЦБ РФ использует при установлении лимитов по инструментам рефинансирования (положение № 323-П)
Банк России применяет рейтинги «Эксперт РА» в целях регулирования кредитных организаций
Ценные бумаги компаний и банков, имеющих рейтинг не ниже А от «Эксперт РА», а также депозиты в этих банках могут быть приняты в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний.(Приказы Минфина № 100н и № 101н)
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ
Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ
![Page 14: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Признания и аккредитации
Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из критериев отбора страховых компаний, банков и ипотечных операторов для участия в программе рефинансирования ОАО «АИЖК»
Наличие рейтинга от «Эксперт РА» (не ниже «В++») является требованием Московской биржи при включении корпоративных облигаций, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в котировальный список А1.
АИЖК использует рейтинги «Эксперт РА» для отбора контрагентов
Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Эксперт РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП
Московская биржа применяет рейтинги «Эксперт РА» при формировании котировального списка А1
МСП Банк использует рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства
![Page 15: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers.
Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture.
«Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании).
«Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы.
«Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg
«Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года.
«Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.
Нам доверяют
![Page 16: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/16.jpg)
1616
Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах и интернет-сайтах
Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».
Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ
Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях
![Page 17: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/17.jpg)
1717
Наши клиенты (рейтинги)
![Page 18: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/18.jpg)
1818
Наши клиенты (рейтинги)
![Page 19: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/19.jpg)
19
Наши клиенты (рейтинги)
![Page 20: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/20.jpg)
20
Наши клиенты (рейтинги)
![Page 21: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/21.jpg)
21
Наши клиенты (рейтинги)
![Page 22: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/22.jpg)
22
Наши клиенты (рейтинги)
![Page 23: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/23.jpg)
23
3. Методика и процедура
![Page 24: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/24.jpg)
24
Рейтинг качества управления: определение
Рейтинг качества управления – это оценка риска потерь собственников, связанного с качеством управления компанией и соблюдением прав собственников.
Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских компаний страновой риск) и имеет 10 рейтинговых классов
Рейтинговый класс Расшифровка
10Лучшая практика корпоративного управления
9 Передовая практика корпоративного управления8
7 Развитая практика корпоративного управления6
5 Средняя практика корпоративного управления4
3Низкая практика корпоративного управления
2
1
![Page 25: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/25.jpg)
25
Кто может получить рейтинг качества управления?
Рейтинг качества управления могут получить открытые и закрытые акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью (рейтинг качества корпоративного управления - РККУ), а также унитарные предприятия и госкорпорации (рейтинг качества управления унитарного предприятия - РКУУП)
Рейтинг качества управления
Рейтинг качества корпоративногоуправления (РККУ)
Рейтинг качества управленияунитарного предприятия (РКУУП)
![Page 26: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/26.jpg)
26
Рейтинг - это комплексная оценка качества управления компанией
Стресс-факторы прав акционеров
Уровень раскрытия нефинансовой информации Уровень раскрытия финансовой информации
Право на получение
дивидендов
Риск нарушения
прав акционеров
Права акционеров
Права акционеров Оценка деятельности органов управления и
контроля
Раскрытие информации и прозрачность
ВНУТРЕННЯЯ ОЦЕНКА КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ
Состав и деятельность совета директоров
Состав и деятельность исполнительных органов
Система контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
РЕЙТИНГ КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯРЕЙТИНГ КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ
СТРЕСС-ФАКТОРЫ
Взаимодействие между органами управления
Типовые стресс-факторы
Стресс-факторы деятельности органов управления
Оценка общей дисциплины раскрытия информации
Корпоративная социальная
ответственность
Стресс-факторы раскрытия информации и прозрачности
Стресс-факторы КСО
![Page 27: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/27.jpg)
27
Особенности рейтингования госкомпанийОсновными отличиями при проведении рейтинговой оценки ГУПов и госкорпораций от рейтинга качества корпоративного управления акционерных обществ заключается в следующем:
1. Собственником имущества унитарного предприятия является государство или муниципалитет. Нарушение прав собственника может быть связано только с правом ГУП на хозяйственное ведение или оперативное управление (в случае с казенным предприятием).
2. Состав и эффективность работы органов управления и контроля оценивается без учета института Совета директоров, характерного для ОАО.
3. В целом меньше требования к раскрытию информации (за исключением требований о раскрытии информации по закупкам).
4. Требования к социальной ответственности аналогичны предъявляемым к ОАО требованиям КСО.
![Page 28: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/28.jpg)
28
Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев
Шаг 1. Компания заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг
Шаг 2. Компания предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки
Шаг 3. Агентство анализирует предоставленную информацию, и на рейтинговом комитете (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга
Шаг 4в. Агентство согласовывает с Компанией рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз)
Компания согласна с вынесенным решением
Компания НЕ согласна с вынесенным решением, подает заявку на апелляцию
Шаг 4б. Агентство и Компания подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению
Возможен запрос дополнительной информации
Шаг 4а. Агентство рассматривает комментарии Компании, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга
Компания НЕ согласна с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию
Компания НЕ согласна с вынесенным решением (см. шаг 4б)
Компания согласна с вынесенным решением (см. шаг 4в)
![Page 29: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/29.jpg)
29
Экспресс-оценка
Перед заключением договора возможно проведение экспресс-оценки. Эта услуга является бесплатной. По итогам экспресс-оценки будет обозначено 2-3 рейтинговых уровня, в которые с высокой вероятностью, по мнению агентства, попадет итоговый рейтинг компании. Экспресс-оценка проводится на основе информации, размещенной на сайте компании.
Срок проведения экспресс-оценки составляет 1-3 рабочих дня.
![Page 30: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/30.jpg)
30
4. Действующие рейтинги
![Page 31: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/31.jpg)
31
Действующие публичные рейтинги качества управления на 28.02.2013
КомпанияРейтинг от
«Эксперт РА»
МОЭСК 7+
МРСК Северного Кавказа 7
Авиакомпания «Ютэйр» 7
Якутскэнерго 6+
Камчатскэнерго 5+
![Page 32: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/32.jpg)
32
5. Контакты
![Page 33: Рейтинг качества управления: возможности и преимущества](https://reader036.fdocuments.net/reader036/viewer/2022062309/56814408550346895db09d24/html5/thumbnails/33.jpg)
33
Контакты
По вопросам получения рейтинга
Руководитель отдела продажГуминская Юлия Игоревнател. (+7 495) 225-3444*[email protected]
По вопросам методики и действующих рейтингов
Заместитель генерального директораСамиев Павел Александровичтел. (+7 495) 225-3444*[email protected]
Руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтинговМитрофанов Павел Сергеевичтел. (+7 495) 225-3444*[email protected]