ГОНКОНГСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА: Роль российского...

© Адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»

ГОНКОНГСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА:

Роль российского юридического консультанта

23 июня 2010 Алексей АндрусенкоЮрист

© Адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»2

СОДЕРЖАНИЕ

1. Роль юридической поддержки

2. Проспект эмиссии

3. Юридические заключения

4. Другие помощники

5. Вопросы регулятора/биржи

6. О Бюро


РОЛЬ ЮРИДИЧЕСКОЙ ПОДДЕРЖКИ

3 вида консультантов на стороне эмитента: консультант по раскрытию информации,

местный консультант, Гонконгский консультант

Консультант по раскрытию информации: Подготовка проспекта

Местный консультант: имущество компании и «общее» юридическое заключение (квалификация и соответствие)

Гонконгский консультант: соответствие и координация с правилами Гонконга

Роль дипломата: создает «культурный мост» Гарантирует Компании и Спонсорам честное

раскрытие юридической информации в Проспекте эмиссии (“fair summary”)


РОССИЙСКИЙ ЮРИСТ Готовит меморандум о реорганизации (по российским

компаниям)

Консультирует эмитента по вопросам «до IPO реорганизации»

Готовит юридические заключения

Прорабатывает проспекты эмиссии с точки зрения российского права

Готовит ответы на вопросы Гонконгской фондовой биржи/Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам по итогам подачи формы А 1


Российский советник составляет и изучает те разделы проспекта эмиссии, которые относятся к российскому законодательству, а также:

Соответствие российскому законодательству отдельных бизнесов, принадлежности акций, долей, корпоративных процедур

Ключевые финансовые обязательства эмитента и финансовые сделки

Российская часть корпоративной структуры

Наиболее важные судебные процессы и оценка их значимости для бизнеса эмитента

Соблюдение антимонопольного законодательства и контроля за стратегическими предприятиями

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ


ЮРИДИЧЕСКИЕ ЗАКЛЮЧЕНИЯ (1)

ОБЩЕЕ ЮРИДИЧЕСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕGeneral Legal Opinion Предоставление гарантий спонсорам, андеррайтерам

и директорам

Анализ рисков и подтверждение заверений, данных эмитентом спонсорам

Не подлежит обнародованию (основные показатели подлежат обязательному раскрытию в форме проспекта эмиссии)

Вопросы корпоративного управления, существенных обязательств, платежеспособности

Предмет заключения подлежит обсуждению со спонсорами



ЮРИДИЧЕСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ В ОТНОШЕНИИ ИМУЩЕСТВА

Property Legal Opinion

Подтверждение права на недвижимое имущество в РФ

Подтверждение отчета об оценке имущества

Предоставление для проверки в момент листинга (публичный документ)

Выводы, сделанные в заключении, раскрываются в Отчете об оценке имущества (который прилагается к Проспекту эмиссии)



ЮРИДИЧЕСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ НА ДАТУ ЛИСТИНГА

Closing Legal Opinion

Необходимо заранее оговаривать его необходимость со спонсорами

Объем может отличаться от объема общего юридического заключения

Представляется на дату, «наиболее близкую к листингу»


ДРУГИЕ ПОМОЩНИКИ

Бухгалтеры

Финансовый консультант

Оценщики имущества

Эксперты по инженерно-техническим вопросам

Корпоративные управленцы с опытом работы в совете директоров

Местное законодательство: КНР, юрисдикция учреждения

Консультанты в области PR


ВОПРОСЫРЕГУЛЯТОРА/БИРЖИ

Российский советник предоставляет ответы на вопросы Регулятора/ Биржи Гонконга (SFC/SEHK):

Законности, действительности и исполнимости отдельных соглашений

Текущей позиции правоприменительных органов по вопросам соблюдения природоохранного, антимонопольного законодательства, закона о контроле за стратегическими предприятиями

Иные текущие вопросы в ходе подготовки к регистрации Проспекта

Обеспечение взаимодействия с российскими регуляторами (на рынке ценных бумаг, банковского и страхового надзора)


Адвокатское бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» является ведущей национальной юридической фирмой в России с офисами в Москве, Санкт-Петербурге и ассоциированным офисом в Лондоне. Основанное в 1993 году Бюро специализируется на оказании правовой помощи российскому и иностранному бизнесу по сложным корпоративным сделкам и коммерческим спорам.

Бюро неоднократно представляло интересы Российской Федерации в инвестиционных сделках и разрешении споров в России и за рубежом.

Москва: Россия 119017 Москва, Б. Ордынка, 40/4 Тел.: +7 (495) 935 8010С.-Петербург: Россия 191186 С.-Петербург, Невский пр., 22-24 Тел.: +7 (812) 322 9681Лондон: 3 Gough Square London EC4A 3DE, UK Тел.: +44 (0)20 78227060

О БЮРО


Обладатель Золотой награды в номинации «Лучшая российская юридическая фирма 2010 года»The International Legal Alliance Summit Awards, Франция

Лауреат премии «За активное участие в законотворческой деятельности»«Корпоративный юрист», Россия

Лучшая команда в области слияний и поглощений: Россия The World Finance Awards 2010

Лучшая команда в области морского права: РоссияThe World Finance Awards 2010

Дмитрий Афанасьев – Лучший юрист: РоссияThe World Finance Awards 2010

Фирма года: Россия и СНГ The Lawyer European Awards 2009, Великобритания

Самая надежная фирма года в России ACQ Country Awards 2009, Великобритания

Лучшая юридическая фирма года в сфере слияний и поглощений в России ACQ Finance Law Awards 2009, Великобритания

Лучшая российская юридическая фирма 2008 годаChambers Europe Awards for Excellence, Великобритания

Обладатель Золотой награды в номинации «Лучшая российская юридическая фирма 2008 года»The International Legal Alliance Summit Awards, Франция

Лауреат Национальной премии в области адвокатуры и адвокатской деятельности в номинации «Триумф» Федеральная палата адвокатов РФ

Лучшая российская юридическая компания на рынке M&A 2006 года «Слияния и Поглощения», Россия

Лучшая российская юридическая компания на рынке M&A 2007 года «Слияния и Поглощения», Россия

НАГРАДЫ

ГОНКОНГСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА: Роль российского...

Documents

Transcript of ГОНКОНГСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА: Роль российского...