先賣後買現股當日沖銷電腦作業說明

1

103 年 5 月電腦規劃部 余道堅

大綱

1

「先賣後買現股當沖」開放措施

現股當沖電腦作業流程

電腦作業

當沖券差作業流程與範例說明

重要作業時程說明

「先賣後買現股當沖」

開放措施

現股當沖 交易型態

應付當沖券差申報平台

證金當沖 代標議借

3

現股當沖交易型態

3

現款買進現券賣出成交後之普通交割

普通交易成交( 委託類別：

0)

盤後定價( 委託類別：

0)

以更正帳號後帳戶

判別現股當沖之交易

按買賣沖銷後差價辦理款項交割

排除

委託

人證

券買

賣帳

戶

錯帳

、違

約、

當沖

券差

部位

T日得更改交易類別

(C31)為現股

應付當沖券差申報平台

4

T 日現股當沖券差發生

T 日當沖交割券差申

報平台 ( 取借 )

T+1 日證金代為

標借、議借

T+1 日現股當沖

專戶強制買回

T+3 日當沖交割券差申

報平台 ( 還券 )

投資人券不足

證金當沖代標議借

5

證券商

證金公司

T+1 日議借

證券商或有券源不足

標借委託時間—(9:00-12:10)最高標借費用為申請日開盤競價基準 7%

議借 (V07) 申報時間---(12:30--14:00)議借價格以申請日開盤競價基準 10% 為限

T+2 日續標續借

T+1 日標借

證金公司標議借：因 客 戶 現 股 當 沖 交易 未 沖 抵 部 位 ， 得委 託 證 金 公 司 進 行標議借取券交割。

大綱

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「先賣後買現股當沖」開放措施

現股當沖電腦作業流程

電腦作業

當沖券差作業流程與範例說明

重要作業時程說明

電腦作業流程

7

作業時間 投資人 證 券 商交 易 所 /

櫃檯買賣中心集保結算

所

T

日

09:0

0

|

17:0

0

當沖開戶申請

( 一 ) 當沖開戶與徵信

BC6 、 BC7 、 B27

BC2 、 B07 、BCJ

1. 開戶處理2. 徵信資料處理3. 違約公告

07:4

0

|

13:3

0

( 二 ) 可現股當沖標的 證券 T80

漲跌幅度表 T30

可現股當沖標的證券資訊揭露

08:3

0

|

14:3

0

普通交易委託申請

( 三 ) 普通交易委託： 一般交易 ( 買、賣 )

盤後定價 ( 買、賣 )

電腦撮合交易 成交資料接收

電腦作業流程 ( 續 )

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作業時間 投資人 證 券 商交 易 所 /

櫃檯買賣中心集保

結算所

T 日|

T+1日

09:00|

18:00

當日不沖銷聲

明

( 四 ) 成交資料調整： 錯帳更正帳號 B02 改類 C31 、違約 B03 遲延 C55( 五 ) 當沖券差回補( 六 ) 當沖券差平台：

BCB 、 BCE 、 BCF

— 成交資料調整

— 當沖券差平台 申請

資料 接收

券源 撥轉

T+2日

09:00|

10:00

( 七 ) 現股當沖明細申報 BC8 、 BC9 、 BCA

— 彙總當沖戶現股買賣沖銷數額

產製交 割報表

T+3日

09:00|

18:00

( 八 ) 當沖券差處理 ： BCC 、 BCG

— 當沖券差平台 還券申請

券源 撥轉

大綱

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「先賣後買現股當沖」開放措施

現股當沖電腦作業流程

電腦作業

當沖券差作業流程與範例說明

重要作業時程說明

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電腦作業

現股當沖開戶與徵信

可現股當沖標的證券資

訊應付當沖券差申報平台

證金當沖代標議借

現股當沖開戶與徵信

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現股當沖戶：1. 應開立受託買賣帳戶滿三個月2. 最近一年內成交達十筆以上3. 但已開立信用交易帳戶者及 專業機構投資人不在此限4. 不得開立現股當沖戶—綜合交易帳戶、違約、錯帳、 自營商 888888-5 、 6

開立一般戶(B50 、 B51)

開立現股當沖戶(BC6 、 BC7)

投資人徵信資料(B27)

記錄代碼“ 000” 1. 當事人基本記錄2. 當事人身份證號

3. 違約：“ Y”, “N” …..…..

7. 現股當沖開戶數

應付當沖券差債務違約 (BCJ)

當日違約公告檔(BC2)

昨日市場普通違約公告檔 (B07)

可現股當沖標的證券資訊

欄位名稱 長度 說明02 T80-STKNO X(06) 股票代號

02 T80-TYPE-TW50 X(01) 臺灣 50 指數成分股

02 T80-TYPE-TWMC X(01) 臺灣中型 100 指數成分股

02 T80-FIRST-BUY X(01) 可先買後賣現股當沖註記

02 T80-FIRST-SELL X(01) 可先賣後買現股當沖註記

02 FILLER X(20) 空白

上市可現股當沖標的(T80)

排除：1. 變更交易方法2. 處置之有價證券

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註記： 〝 Y 〞

1. 註記：〝 Y 〞2. 停止過戶前五天 ( 不影響股東權益者除外，例如：更名等 ) — 停止「先賣後買現股當沖」、「應付當沖券差申報平台」 作業 — 預先公告於本公司網頁與 MIS 即時公告。 3. 停止「證金當沖代標議借」比照「證金信用券差標議借」辦理

可現股當沖標的證券資訊 ( 續 )

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欄位名稱 長度 說明02 STOCK-NOT X(06) 股票代號

02 BULL-PRICE 9(4)V99 漲停價02 LDC-PRICE 9(4)V99 開盤競價基準02 BEAR-PRICE 9(4)V99 跌停價

02 SETTYPE X(01) 交易方式02 MARK-W X(01) 處置股票註記

02 MARK-DAY-TRADE X(01) 可現股當沖註記02 FILLER X(32) 空白

〝 Y〞 --- 可先買後賣〝 X 〞 --- 可先買後賣或 先賣後買〝 〞 --- 不可現股當沖

上市 ( 櫃 ) 漲跌幅度資料檔 (T30)

應付當沖券差申報平台

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申報平台作業(新增)：—證券商現股當沖專戶回補發生申報(BCB)作業—證券商現股當沖專戶回補處理申報(BCC)作業—證券商現股當沖專戶回補彙總查詢(BCD)作業—現股當沖戶應付當沖交割券差申報(BCE)作業—現股當沖專戶應付當沖交割券差申報(BCF)作業—證券商應付當沖交割券差還券申報(BCG)作業—現股當沖專戶應付當沖交割券差查詢(BCH)作業—證券商應付當沖交割券差回補還券查詢(BCI)作業—證券商應付當沖券差債務違約申報(BCJ)作業

應付當沖券差申報平台

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投資人現股當日沖銷未反向買回，由證券商向投資人借入再轉出借予投資人之申報平台：—需於總公司設立「專戶」 (戶號：8899999)

1.投資人之取借與出借，均需透過此專戶作業 2.證金公司當沖券差代標借議借之帳戶 3.僅可進行現股買進交易 4.得由普通、盤後定價、零股及鉅額交易強制買回—不得使用此平台者： 1.自營商、綜合交易帳戶、違約、錯帳專戶 2. 融資融券專戶、證券借貸專戶

應付當沖券差申報平台 ( 續 )

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申報方式說明：—T日券差發生使用專戶回補發生申報(BCB)作業—T日券差平台取借： 1.出借與借券方同集團使用現股當沖戶券差(BCE) 作業 2.出借與借券方非同集團則雙方使用現股當沖專戶券差

(BCF)作業，申報相同資訊，流水編號由出借方編訂—T+1日證金公司標議借使用現股當沖專戶券差 (BCF)作業—T+1日強制買回成功後，將回補明細 (BCC)申報至本公司—T+3日專戶買回需還券申報(BCG)作業，逾期未清償債務 視同違約，申報當沖券差債務違約(BCJ)作業

應付當沖券差申報平台 ( 續 )

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注易事項：—平台申報資訊經交易所確認後即時傳輸至集保公司撥券—專戶回補發生申報(BCB)作業，提供T日申報使用， 於 T+1日/T+2日不得進行調整—僅適用於普通交易之現股賣出交易—強制買回專戶(889999-9)可申報錯帳，不可更正帳戶—欲取銷已自本平台借入券者： 1.出借與借券方同集團則執行現股當沖戶券差(BCE) 刪除 2.出借與借券方非同集團則先執行現股當沖戶券差(BCE) 刪除，

再出借執行與借券方專戶反向券差(BCF)撥轉

證金公司標借議借

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注易事項：—T+1日證金公司標議借區分證券商委託代為標議借及信用

交易券差之標議借，屆時共同撮合，得標後數量先滿足信用交易券差部位，費用則平均分攤。得標後證金公司透過「應付當沖券差申報平台」(BCF)作業撥轉予證券商

—證金公司標借、議借者經由集保公司還券，故 T+1日透過證金公司進行標借、議借者，借券方及出借方均不需輸 入現股當沖專戶還券(BCG)資料

—若T+1日強制買回不足，則視買回還券數量進行續借或續標作業

—若T+1日標議借不足，於T+2日進入交割補正借券

大綱

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「先賣後買現股當沖」開放措施

現股當沖電腦作業流程

電腦作業

當沖券差作業流程與範例說明

重要作業時程說明

當沖券差申報時點

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作業時點 作業項目 申報主體

T 日下午

6 時前

當沖專戶回補發生 當沖戶

應付當沖交割券差申報當沖戶與當沖專戶

T+1日

下午

5 時前

當沖專戶回補交易 當沖專戶

2 時前

當沖券差代標議借 證金公司當沖專戶

當沖戶6 時前

應付當沖交割券差申報

T+3日

下午

6 時前

當沖專戶回補處理申報 當沖戶與當沖專戶當沖交割券差還券申報

T+4日

下午

6 時前

當沖券差債務違約申報 當沖戶

當沖券差作業流程

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T日 T+1日 T+2日 T+3日

證券商

1. 當沖戶回補發生 申報 (BCB)2. 當沖戶當沖交割 券差申報 (BCE)3. 當沖專戶應付當 沖交割券差申報 (BCF)

1. 當沖專戶回補2. 當沖專戶回補處 理申報 (BCC)

1. 當沖專戶回補 處理申報 (BCC)2.T+1 日當沖專戶 回 補不足，則當 沖專戶續買、續 借

1. 現股當沖專戶回 補處理申報 (BCC)2. 應付當沖交割券 差還券申報(BCG)3. T+1 日現股當沖 專戶回 補不足， 則當沖戶續借

證金公司

1. 當沖券差代標借 交易及議借 (V07)2. 當沖專戶當沖交 割券差申報 (BCF)

1.T+1 日當沖專戶 回補不足以應付 證金代標議借者 續標議借

集保公司

1. 當沖專戶券源撥 轉2. 當沖戶券源撥轉

1. 證金公司當沖專 戶券源撥轉

1. 現 股 當 沖 戶 交割2.T+1 日證金代標 議借不足則主動 借券

1. 還券處理

當沖券差作業流程圖

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當沖交割券差申報(BCE 、 BCF)

代標借交易代議借申請

他家券商

證券商當沖戶

T日

T+1日

券源撥轉

本家券商

證金公司

當沖券差發生平台取券申請

集保公司

當沖戶回補發生申報 (BCB)當沖交割券差申報 (BCE 、 BCF)

專戶回補

T+3日

當沖券差還券通知(BCG)

T+2日

現股當沖戶款券交割

券源撥轉

券源撥轉

價差借券費用計算及給付

當沖券差債務違約(BCJ)

不給付

回補處理 (BCC)

現股當沖戶券差申報 (BCE)

集保公司證券商專戶借券方

出借方

借券方投資人 B

出借方投資人 A

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現股當沖專戶券差申報 (BCF)

24

B 證券商專戶

A 證券商專戶

集保公司

出借方 借券方

借券方投資人 B(BCE) 作

業

交易所

當沖券差實務作業範例

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(1) 券差平台取借可應付 T+2 日交割，強制回補足量：

T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日

證券商 券差 100張 回補 100張

券差平台 取借 100張

還平台 100張

證金

集保

交易所 交割 100張

當沖券差實務作業範例

26

(2) 券差平台取借 + 標議借可應付 T+2 日交割，強制回補足量：

T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日

證券商 券差 100張 回補 100張

券差平台 取借 70張 還平台 70張

證金 標借 30張 還標借 30張

集保

交易所 交割 100張

當沖券差實務作業範例 ( 續 )

27

(3) 券差平台取借 + 標議借不足、但強制回補足量 ：

T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日

證券商 券差 100張

回補 100張

券差平台

取借 70張

還平台 70張

證金 標借 20張 還標借 20張

集保 主動借券 10張

還主動借券 10張

交易所 交割 100張

當沖券差實務作業範例 ( 續 )

28

(4) 券差平台取借 + 標議借可應付 T+2 日交割，但強制回補數量不足：

T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日

證券商 券差 100張

回補 40張 續補 60張

券差平台

取借 70張 還平台 10張

還平台 60張

證金 標借 30張 還標借 30張

集保

交易所 交割 100張

當沖券差實務作業範例 ( 續 )

29

(5) 券差平台取借 + 標議借不足、強制回補不足、但回補數量可應付標議借：

T日 T+1日 T+2日 T+3日 T+4日

證券商 券差 100張

回補 60張

續補 40張

券差平台

取借 50張

還平台 10張 還平台 40張

證金 標借 30張

還標借 30張

集保 主動借券 20張

還主動借券 20張

交易所 交割 100張

大綱

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「先賣後買現股當沖」開放措施

現股當沖電腦作業流程

電腦作業

當沖券差作業流程與範例說明

重要作業時程說明

重要作業時程說明

2014/06/30

正式上線

2014/06/292014/06/032014/05/19

提供台北台中測試環境(T30)(T80)(BC8)

提供台北台中測試環境(BCB) |(BCI)

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市場會測

補充說明本次說明會講義置於本公司網站，請參考：首頁 > 關於證交所 > 新聞資訊 > 活動訊息 (http://www.twse.com.tw/ch/about/press_room/tsec_event.php ）測試系統網址 :http://cleartest.tse.com.tw:9080

聯絡電話 ( 電腦規劃部第三組 )余道堅專員： (02)8101-5906(0552@twse.com.tw)

黃國強組長： (02)8101-5933(0210@twse.com.tw)

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簡 報 完 畢敬 請 指 教