Исследование инвестиционной ... · 2015-03-11 · Источники:...

Расширение горизонтов

Исследование инвестиционной привлекательности Казахстана, 2013 годРаскрывая потенциал

Исследования инвестиционной привлекательности, проводимые компанией EY Клиенты EY, средства массовой информации, а также известные представители общественности считают исследования этой серии одним из ключевых источников информации о прямых иностранных инвестициях (ПИИ). Предлагая анализ инвестиционной привлекательности конкретного региона или страны, данные исследования ориентированы на содействие компаниям в принятии инвестиционных решений, а государственным организациям — в устранении барьеров, мешающих экономическому росту. Применение двухфокусной методологии позволяет анализировать как реальные показатели инвестиций в соответствующих странах или регионах, так и представления иностранных инвесторов об уровне ПИИ. Результаты исследований основаны на мнениях международных и региональных лидеров, а также лиц, ответственных за принятие решений.

Центр по исследованию динамично развивающихся рынков

Центр EY по исследованию динамично развивающихся рынков — специализированный центр, созданный нашей компанией для обмена информацией и передовым опытом. Он позволяет оперативно отслеживать динамику рынков стран с наиболее высокими темпами экономического роста. Постоянно инвестируя в эти регионы, мы имеем возможность поделиться с вами своими знаниями, накопленными в рамках осуществления целого ряда инициатив и разработки информационных продуктов. Мы предлагаем компаниям как на сформировавшихся, так и на растущих рынках единый подход, поддерживаемый за счет нашей передовой структуры, тесно интегрированной в масштабе глобальной организации.

Более подробная информация о динамично развивающихся рынках представлена на сайте: emergingmarkets.ey.com.П

ривл

екат

ельн

ость

Обложка: Монумент и смотровая башня «Байтерек» в отражении поющих фонтанов в Астане, Казахстан.

02

38

40

04

10

22

30

06

Содержание

Представления инвесторовСтабильное направление для роста бизнеса Основные экономические преимущества Казахстана, его конкурентное положение среди стран СНГ; необходимые улучшения по мнению инвесторов, а также их ближайшие планы в отношении РК

Новый мировой порядок Состояние экономики Казахстана и ее роль в современной глобальной экономике

Инвестиционная привлекательность Казахстана в будущемМнения инвесторов о перспективах развития инвестиционного климата в Казахстане; сектора экономики, выступающие в качестве новых двигателей экономического роста

Как повысить инвестиционную привлекательностьНеобходимые меры для реализации инвестиционного потенциала страны

Каз

ахст

ан 2

013 Введение

03 Стратегический пункт Шелкового пути Кайрат Келимбетов, Заместитель Премьер-министра Республики Казахстан

Основные выводы

Методология

EY в Казахстане

Раскрывая потенциал 1

www.ey.com/attractiveness

Предлагаем вашему вниманию отчет по результатам третьего ежегодного исследования инвестиционной привле-кательности Казахстана, проведенного компанией EY.

В рамках исследования мы продолжаем анализировать последние тенденции в области прямых иностранных инвестиций в Казахстане, изучая мнения инвесторов об инвестиционном климате страны и ее потенциале.

В этом году ключевым фактором привлекательности для инвесторов стала макроэкономическая, социальная и политическая стабильность Казахстана, в то время как по данным двух прошлых отчетов наибо лее привлекательными критериями были низкие издержки на оплату труда и возможности повышения производительности. Указанное изменение в представлении инвесторов можно частично связать с неустойчивостью глобальной экономики. Общая неопределенность диктует инвесто рам необходимость выбора относительно стабильных стран с точки зрения роста бизнеса — таких как Казахстан.

Данное мнение подтверждается фактическим объемом иностранных инвестиций в Казахстане. Тогда как приток ПИИ на мировом уровне снизился на 18% в период с 2011 по 2012 год, Казахстан остался привлекательным направлением для инвесторов, получив 14 млрд долларов США в качестве ПИИ.

Среди основных преимуществ Казахстана инвесторы, как и раньше, называют его богатейшие природные ресурсы. Кроме того, они отмечают наличие в стране ряда наукоемких отраслей с высокой добавленной стоимостью, являющихся перспективными в плане инвестирования. Правительство Казахстана попрежнему стремится снизить зависимость от добывающей отрасли за счет развития более сбалансированной и высокотехнологичной экономики, благоприятной для инвесторов. Правительство продолжает осуществление реформ, направленных на повышение конкурентоспособности и производительности приоритетных отраслей, таких как сельское хозяйство и переработка сельскохозяйственной продукции, строительство и производство стройматериалов, нефтепереработка и сопутствующие услуги, металлургическая промышленность, химическая и фармацевтическая отрасли, транспорт; автомобилестроение, телекоммуникации; биотехнологии, альтернативная энергетика.

Исследование выявило существенные различия в восприятии Казахстана в качестве объекта для инвестиций между потенциальными инвесторами и теми, кто уже работает в стране. Последние располагают более полной информацией об условиях ведения бизнеса в Казахстане и заинтересованы в рассмотрении дополнительных возможностей на рынке. Стране необходимо предпринять действия, направленные на повышение осведомленности потенциальных инвесторов, большинство

из которых не рассматривают Казахстан в качестве направления для инвестирования либо не обладают пониманием его конкурентных преимуществ, знанием регионов или отраслей, которые представляют возможности для роста.

Важно, чтобы Правительство Республики Казахстан продолжило информировать мировую общественность о потенциале страны. В этот сложный период развития глобальной экономики необходимо освещать действия Казахстана, которые направлены на создание устойчивой среды, стимулирующей повышение добавленной стоимости, а также на развитие деловой культуры, благоприятной для инноваций и роста.

Представляя результаты третьего исследо-вания инвестиционной привлекательности Казахстана, мы выражаем благодарность инвесторам, которые нашли возможность поделиться с нами своим мнением.

Мы надеемся, что наш отчет внесет свой вклад в улучшение инвестиционного климата Казахстана, а также предоставит компаниям ценную информацию, которая может им пригодиться при разработке будущих инвестиционных планов.

Сила в стабильности

Джей Ниббе Управляющий партнер EY по работе с клиентами и развитию рынков в регионе EMEIA

Ерлан Досымбеков Управляющий партнер EY по Казахстану и Центральной Азии

Введение

Исследование инвестиционной привлекательности Казахстана, EY, 2013 год2

Введение

ВведениеСтратегический пункт Шелкового пути

Казахстан становится важной частью развивающегося «нового Шелкового пути», связывающего восточные рынки с Европой, Турцией и Ближним Востоком.

Благоприятное географическое положение, инициативы по региональной интеграции и совершенствование делового климата — три ключевых фактора, благодаря которым Казахстан укрепляет свои позиции в качестве привлекатель-ного направления для осуществления инвестиций.

Две из четырех стран БРИК — Россия и Китай — граничат с Казахстаном. Китай и Россия входят в тройку крупнейших торговых партнеров Казахстана. Благодаря богатым запасам природных ресурсов Казахстан стал самым важным эконо-мическим партнером Китая в Средней Азии. Двусторонние экономические связи будут только расширяться на фоне вы-соких темпов роста каждой из этих стран, а также растущего спроса со стороны Китая на увеличивающийся экспорт неф-ти и газа из Казахстана. В настоящее время 20% казахстан-ской нефти экспортируется в Китай. Ввиду нашей политики промышленной диверсификации мы углубляем сотрудниче-ство с Китаем в несырьевых отраслях.

С введением Таможенного союза и Единого экономи-ческого пространства объединенный рынок Беларуси,

Казахстана и России насчитывает почти 170 млн человек. Объем международной торговли внутри Таможенного союза достиг 25 млрд долларов США в 2012 году в сравнении с 92 млрд долларов США годом ранее. Россия и Казахстан продемонстрировали рост объема торговли в рамках Таможенного союза на 37% в период с 2011 по 2012 год. И, конечно, в ближайшем будущем ожидается вступление Казахстана в ВТО.

Деловая среда в Казахстане продолжает улучшаться. Сог-ласно докладу Всемирного банка «Ведение бизнеса–2013», Казахстан по общему индексу легкости ведения бизнеса занимает 49-е место против 56-го в 2012 году. Страна находится на 10-м месте в категории «Защита инвесторов», на 17-м — по «Налогообложению» и на 28-м — по «Обеспече-нию исполнения контрактов». Пока остаются определенные сложности в области получения разрешений на строитель-ство, выполнения импортно-экспортных торговых требова-ний, но мы усиленно работаем над ускорением процедур и упрощением документооборота, чтобы достичь средних показателей стран-членов ОЭСР. В целом Казахстан был назван одной из 10 экономик, в наибольшей степени улуч-шивших свои показатели в трех или более областях деловой среды в период с 2011 по 2012 год. Всемирный банк также включил Казахстан в список 20 наиболее привлекательных стран мира с точки зрения осуществления инвестиций.

К 2016 году ВВП на душу населения в Казахстане ожида-ется на уровне 15 тыс. долларов США в сравнении с теку-щим уровнем в 12 тыс. долларов США, что позволит РК войти в категорию государств с высоким доходом согласно классификации Всемирного банка. Все это — существенные достижения для страны, которая обрела независимость всего 20 лет назад.

«Китай и Россия входят в тройку крупнейших торговых партнеров Казахстана»

Кайрат Келимбетов Заместитель Премьерминистра Республики Казахстан



2 Рост объемов ПИИ

Несмотря на резкое падение мировых объемов ПИИ в 2012 году, приток инвестиций в экономику Казахстана продемонстрировал умеренный рост. Страна привлекла 14 млрд долларов США, заняв второе место в СНГ после России. Этот показатель соответствует восприятию инвесторами Казахстана как второй по инвестиционной привлекательности страны в СНГ.

• Подробную информацию о ПИИ в страны СНГ и об инвестиционной привлекательности указанных стран можно найти на стр. 8 и 11.

Основные выводы1 Стабильность в условиях

неопределенности на мировых рынках

Макроэкономическая стабильность Казахстана является основным элементом его инвестиционной привлекательности согласно ответам 84% респондентов из числа инвесторов, работающих в стране. Казахстан демонстрировал устойчивый экономический рост на протяжении последних лет и может вновь войти в тройку наиболее быстрорастущих экономик к 2015 году. По мнению участников исследования, страна является стабильным направле-нием для инвестиций.

• Подробную информацию о роли Казахстана в мировой экономике можно найти на стр. 6.

3 Инвесторы выделяют фундаментальные факторы

Инвесторы ставят на первое место фундаментальные факторы. Помимо упомянутой макроэкономической, социальной и полити-ческой стабильности, наиболее привлекательными характеристи-ками респонденты считают уровень развития телекоммуникацион-ной инфраструктуры и корпоративное налогообложение. В качестве наиболее слабых мест инвесторы отмечают недостаток инновационного потенциала, а также прозрачности и предска-зуемости деловой среды.

• Подробную информацию о сильных сторонах Казахстана и возникающих сложностях можно найти на стр. 14.

7,5% 5% 6% 7,5%

6,4% 4,7% 5,1% 6%

3,9% 3,2% 3,3% 4%

Источники: «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года; «Всемирный экономический прогноз», МВФ, апрель 2013 года.

* Быстрорастущие рынки

2011 2012 2013 2014

Общемировыепоказатели

Казахстан

Рост реального ВВП (%)

БРР*

4 Недостаточная информированность препятствует росту ПИИ

Отвечая на вопрос о региональных инвестиционных возможностях, 75% потенциальных инвесторов затруднились назвать хотя бы один город Казахстана, привлекательный для инвестирования. Только три казахстанских города (три «А» — Астана, Алматы и Атырау) известны иностранным инвесторам. Кроме того, потенциальные инвесторы не владеют полной информацией о преимуществах и недостат-ках страны в качестве объекта инвестиций, о влиянии членства во Всемирной торговой организации, о формировании Единого экономического пространства (ЕЭП) в регионе и о секторах с высо-ким потенциалом развития бизнеса. Однако иностранные компании, в настоящий момент осуществляющие деятельность в Казахстане, продемонстрировали четкое понимание существующего инвести-ционного климата, а также ряда трудностей, которые необходимо преодолеть для его улучшения.

• Подробную информацию о регионах Казахстана и необходимости повышения осведомленности о них можно найти на стр. 18 и 31.

Макроэкономическая стабильность 84% 10%

Политическая и социальная стабильность в стране

Телекоммуникационная инфраструктура

Корпоративное налогообложение 68% 13%

Показатели устойчивого развития 63% 27%

Источник: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана (общее число респондентов: 64 инвестора, ведущих деятельность в Казахстане), EY, 2013 год.

Привлека-тельный

Непривлека-тельный

Наиболее значимые факторы инвестиционной привлека-тельности Казахстана по мнению действующих инвесторов

80% 10%

78% 9%

Приток ПИИ в Казахстан (млрд долларов США)

142012

13,9201111,6

2010

+20% +1%

Источник: «Всемирный инвестиционный отчет», ЮНКТАД, июнь 2013 года.

Недостаточная информированность иностранных инвесторовСредняя доля респондентов, давших ответ «Затрудняюсь ответить» на вопрос о критериях инвестиционной привлекательности Казахстана

45%Потенциальные инвесторы

12%Ведущие деятельность в Казахстане

Источник: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана (общее число респондентов: 206, 64 из которых — инвесторы, ведущие деятельность в Казахстане), EY, 2013 год.



Основные выводыВ рамках исследования инвестиционной привлекательности Казахстана за 2013 год проводился анализ:а) Оценки реальных объемов ПИИ в Казахстан на основе следующих источников информации: международные отчеты Всемирного

банка, доклад ВЭФ «Глобальная конкурентоспособность, 2012—2013 годы», база данных fDi Markets, отчеты ЮНКТАД и информация из государственных источников, в частности данные Национального банка Республики Казахстан

б) Уровня привлекательности Казахстана с точки зрения иностранных инвесторов на основе данных показательного количества интервью с вошедшими в выборку руководителями международных компаний.

• Более подробная информация о методологии представлена на стр. 38

6 Пять шагов на пути к повы ше нию инвестиционной привлекательности

Для реализации потенциала роста Казахстану следует предо-ставлять иностранным инвесторам больше информации о своих преимуществах. В целях устойчивого и сбалансированного роста экономики Правительству Казахстана необходимо снизить зависимость от нефтегазового сектора. Преодоление экономиче-ской неоднородности регионов потребует развития социальной инфраструктуры и системы здравоохранения. Для улучшения делового климата Казахстана нужно повысить прозрачность нормативно-правовой среды. В целях внедрения инноваций должны быть разработаны меры поощрения, а также обеспечен более высокий уровень образования и предоставлена возмож-ность обучения по новым технологиям.

• Подробную информацию о необходимых мерах, которые следует принять для реализации потенциала Казахстана, можно найти на стр. 31.

5 Диверсификация способствует укреплению доверия инвесторов

Примерно три четверти инвесторов ожидают, что наибольшая часть ПИИ в течение трех последующих лет придется на традиционно более развитые отрасли: энергетическую и горнодобывающую. Правительство Казахстана продолжает политику диверсифика-ции экономики и принимает ряд мер, направленных на развитие наукоемких отраслей с целью повышения их конкурентоспособно-сти. В результате инвесторы рассматривают более широкий спектр отраслей, включая услуги частным и корпоративным клиентам, медико-биологическую отрасль, недвижимость и строительство. На фоне тенденций диверсификации интерес к этим отраслям будет возрастать.

• Подробную информацию о растущих секторах экономики Казахстана можно найти на стр. 24.

Краткая информация о Казахстане

Столица Астана

Административное деление Казахстан поделен на 14 областей и два города республиканского значения (Астана и Алматы)

Граничащие страны Россия, Узбекистан, Китай, Кыргызстан, Туркменистан

Площадь 2 724 900 кв. км

Население (январь 2013 года)

16,9 млн человек

Доля городского населения (2013 год)

55% от общей численности населения

Возрастная структура (2012 год оценочно)

0—14 лет (24,4%); 15—64 года (68,7%); 65 лет и старше (6,7%)

Языки Государственный язык — казахский; язык межэтнического общения — русский

Президент Нурсултан Абишевич Назарбаев (во главе страны с 24 апреля 1990 года)

Премьерминистр Серик Ныгметович Ахметов (во главе правительства с 24 сентября 2012 года)

Объем ВВП (2012 год) 202 млрд долларов США

Рост ВВП (2012 год) 5%

ВВП на душу населения по ППС (2012 год оценочно)

12 259 долларов США

Структура ВВП по секторам (2012 год)

Сельское хозяйство (5,2%); промышлен-ность (37,9%); сектор услуг (56,9%)

Внешний долг (январь 2013 года)

12,2% к ВВП

Экономически активное население (2012 год)

8975 млн человек

Уровень безработицы (2012 год)

5,3%

Годовая инфляция (2012 год) 5,1%

Фондовая биржа Казахстанская фондовая биржа (KASE)

Центральный банк Национальный банк Республики Казахстан

Корпоративный подоходный налог

20%

Подоходный налог для физических лиц

10%

Налог на добавленную стоимость

12%

Крупные города Алматы, Астана, Караганда, Шымкент, Атырау, Актау

Часовой пояс Время Астаны и Алматы: +6 по Гринвичу

Денежная единица Казахстанский тенге (KZT)

Среднегодовой курс валют (2012 год)

1 доллар США = 149,11 тенге1 евро = 191,67 тенге1 российский рубль = 4,80 тенге1 китайский юань = 23,64 тенге

Источники: официальный сайт Президента Республики Казахстан, http://www.akorda.kz, дата доступа: 8 июля 2013 года; Национальный банк Республики Казахстан; Агентство Республики Казахстан по статистике; «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года.

Диверсификация для будущего

Металлургия и горнодобы-

вающая отрасль

Медико-биологи-

ческая отрасль

Недвижимость и строительство

Энергетика

Транспорт и автомобиле-

строение

Сельское хозяйство


Как улучшить инвестиционную привлекательность Казахстана

Источник: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана, EY, 2013 год.

Повышение осведом-ленности

Развитие высокотех-нологичных секторов

Преодоление региональных диспропорций

Улучшение условий ведения бизнеса

Стиму-лирование инноваций



Казахстан в контексте мировой экономикиНовый мировой порядок Состояние экономики Казахстана и ее роль в современной глобальной экономике

Быстрорастущие рынки выбирают безопасный путьВ 2012 году мировая экономика вернулась на путь восстановления после прошлогоднего спада. По прогнозам 2013 год будет характеризоваться повышением активности на мировом рынке. Ожидается, что темпы роста мировой экономики ускорятся с 3,2% в 2012 году до 3,3% и 4,0% в 2013 и 2014 годах соответственно1.

На данном этапе быстрорастущие рынки (БРР) являются движущей силой роста мировой экономики. Темпы роста БРР Азии увеличатся до 7,4% в 2014 году (по сравнению с 6,4% в 2012 году), а БРР Латинской Америки — до 4,5% в 2014 году (по сравнению с 2,6% в 2012 году). Государства Ближнего Востока ожидает устойчивый рост в отличие от динамично развивающихся стран Восточной Европы, которые будут отставать от азиатских и латиноамериканских рынков. Ожи даемый рост экономики Польши составит 1,5% в 2013 году и 2,8% в 2014 году, в то время как экономика Чехии снизится на 0,5% и вырастет на 1,9% в 2013 и 2014 годах2 соответственно.

1. «Всемирный экономический прогноз», МВФ, апрель 2013 года.2. «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года.

Рост экономики развитых стран происходит медленно, однако на их долю попрежнему приходится половина мирового ВВПВ 2012 году показатели ведущих развитых стран были довольно низкими в отличие от результатов на БРР. Это связано с рецессией в странах еврозоны и в Японии. В 2013 году восстановление экономики попрежнему будет идти медленными темпами. Однако США удалось восстановить свои позиции благодаря улучшению балансовых показателей банков и увеличению покупательной способности населения. В целом роль развитых стран в восстановлении мировой экономики снижается. По прогнозам темпы роста развитых экономик составят 1,2% и 2,2% в 2013 и 2014 годах3 соответственно. Несмотря на то что рост экономики развитых стран происходит медленнее, чем на БРР, на их долю попрежнему приходится 51,1% мирового ВВП4.

3. «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», январь 2013 года.4. «Всемирный экономический прогноз», МВФ, апрель 2013 года.

8,5%

Источники: «Всемирный экономический прогноз», МВФ, апрель 2013 года; «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года;«Всемирный экономический банк данных», Oxford Economics, дата доступа: 31 мая 2013 года.

Китай

20132012 2014

США

8,2%2,2% 1,9%

Индия

5% 5,2%7,2%

Польша

3%

2,2% 1,5%2,8%

Общемировые показатели

3,2% 3,3%4%

БРР

4,7% 5,1% 6%ЮАР

2,8% 4%Бразилия

0,9%3,1%

Россия

2,7%3,4%

Чехия

1,9%

-0,5%-1,2%

3,4%

Япония

2% 1,6% 1,4%

4,4%

Рост реального ВВП(%)

Турция

2,2% 3,5%5,4%

Казахстан

5% 6% 7,5%

2,5%

7,8%


Казахстан в контексте мировой экономики


Казахстан в мировой экономикеКазахстан входил в тройку наиболее быстрорастущих экономик мира в период с 2000 по 2010 год. В то время как многие страны боролись с последствиями глобального финансового кризиса 2008 года, сменившегося неуверенным экономическим ростом, Казахстану удалось достичь впечатляющих результатов. Однако совокупность таких факторов, как слабый внешний спрос, падение цен на металлы и снижение объема производства сельскохозяйственной продукции, привели к менее высокому темпу роста, составившему 5% в 2012 году5. Но, несмотря на это, Казахстан занимает лидирующие позиции среди стран СНГ. В прошлом году ВВП России и Украины вырос на 3,4% и 0,1%6 соответственно. Ожидается, что рост ВВП Казахстана сос тавит 6%, 7,5% и 7,1% в 2013, 2014 и 2015 годах соответствен но. В течение сле

5. «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года.6. «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года.

дующих двух лет Казахстан может обогнать большинство других БРР по показателям экономического роста. Согласно «Прогнозу развития быстрорастущих рынков», опубликованному компанией «Эрнст энд Янг», в ближайшие два года темпы экономического роста будут выше только в Индии и Китае. Благоприятные прогнозы в отношении темпов роста экономики Казахстана связаны с высокими ценами на сырьевые товары, значительными объемами инвестиций в развитие инфраструктуры и богатым урожаем зерновых культур. Объемы добычи и экспорта нефти в Казахстане должны существенно возрасти в связи с началом разработки огромного нефтяного месторождения Кашаган, которое будет введено в эксплуатацию в ближайшем будущем.

Рост реального ВВП — БРР

Источник: «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года.

Китай 7,8% Китай 8,2% Китай 8,5% Китай 8,2%

Гана 7,1% Гана 6,9% Казахстан 7,5% Индия 7,7%

С. Аравия 6,8% Нигерия 6,5% Индия 7,2% Казахстан 7,1%

Нигерия 6,5% Индонезия 6,1% Вьетнам 6,9% Вьетнам 7,1%

Таиланд 6,4% Казахстан 6% Нигерия 6,1% Катар 6,1%

Индонезия 6,2% Вьетнам 5,5% Индонезия 6% Индонезия 5,6%

Катар 6% Таиланд 5,3% Катар 6% Таиланд 5,5%

Малайзия 5,6% Индия 5,2% Гана 5,9% Нигерия 5,5%

Чили 5,5% Катар 5% Малайзия 5,1% Гана 5,5%

Индия 5% Малайзия 5% Таиланд 4,9% Малайзия 4,6%

Вьетнам 5% Чили 4,9% Мексика 4,8% Мексика 4,5%

Казахстан 5% С. Аравия 4,3% Чили 4,6% Чили 4,5%

Колумбия 4% Колумбия 4,2% С. Аравия 4,6% С. Аравия 4,3%

Мексика 3,9% ОАЭ 3,7% Колумбия 4,4% ОАЭ 4,1%

Россия 3,4% Мексика 3,5% Россия 4% Колумбия 4,1%

ОАЭ 3,3% Россия 3,5% ОАЭ 3,9% Россия 4,1%

2012 2013 2014 2015



Экономическая неопределенность негативно сказывается на мировом объеме ПИИ

Международный контекстПо данным отчета Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), мировой объем ПИИ в 2012 году снизился на 18% по сравнению с 2011 годом и составил 1,4 трлн долларов США. Снижение доверия инвесторов, макроэкономическая и политическая неопределенность привели к сокращению объемов ПИИ в 2012 году после роста, отмеченного в 2010–2011 годах. В основном пострадали развитые страны: на их долю приходится примерно 86% от общего снижения объемов ПИИ, составившего 301 млрд долларов США. Объем инвестиций в развивающиеся страны характеризовался умеренным снижением (в среднем на 4,4%).

Регион СНГРегион СНГ получил 82,3 млрд долларов США в виде ПИИ в 2012 году, что на 6,5% меньше по сравнению с предыдущим годом. На Россию, самую крупную страну в регионе, приходится более 60% от общего объема ПИИ в СНГ. Казахстан занимает второе, а Украина третье место с долями в 17% и 9,5% соответственно. В то время как объем ПИИ, поступающих в Россию, снизился на 6,6% по сравнению с 2011 годом, иностранные инвестиции в Казахстан и Украину увеличились на 0,9% и 8,7% соответственно7.

7. «Всемирный инвестиционный отчет», ЮНКТАД, июнь 2013 года.

Приток ПИИ по регионам(в 2012 году по сравнению с 2011 годом)


Африка 5,1%-2,2% Латинская Америка и страны Карибского бассейна

-6,7% Азия

-26,1% США

-41,5% Европейский союз

-41,7% Европа

Развивающиеся рынки выходят на первый план

2012 год был важным в истории экономики, поскольку это был первый год, когда объем иностранных инвестиций в развивающиеся страны превысил инвестиции в развитые страны.

Страны БРИК продолжают улучшать свои показатели интеграции в мировую экономику. В 2012 году на долю Бразилии, России, Индии и Китая пришлось 263,3 млрд долларов США от общего объема ПИИ. Несмотря на то что объем ПИИ в указанные страны снизился на 6,6% по сравнению с 2011 годом, это неплохой результат ввиду уменьшения общемирового объема ПИИ. Государства Африки получили 50 млрд долларов США ПИИ в 2012 году, что на 5,1% больше по сравнению с 2011 годом. Это был единственный крупный регион, зафиксировавший увеличение инвестиций. Рост капиталовложений из Китая, инвестиции в разведку и разработку природных ресурсов, хорошие экономические показатели в целом позитивно повлияли на объем ПИИ, поступающих в Африку. Отмечается приток ПИИ в Северной, Центральной и Восточной Африке, в то время как в западной и южной ее частях наблюдается сокращение ПИИ.

Приток ПИИ в страны Латинской Америки и Карибского бассейна в 2012 году составил 244 млрд долларов США, что на 2,2% ниже, чем в 2011 году. Однако в рамках региона проявляются разнонаправленные тенденции. В Южной Америке объем ПИИ вырос на 12% и составил 144 млрд долларов США, при этом в странах Центральной Америки и Карибского бассейна отмечается снижение ПИИ на 17% (по сравнению с 2011 годом) — до 99 млрд долларов США. Высокие темпы роста ПИИ в Южной Америке связаны с интересом к добывающим отраслям, со стабилизацией цен на сырьевые товары, а также с растущей численностью среднего класса в Чили, Колумбии, Аргентине и Перу.


Приток ПИИ в СНГ (млрд долларов США)

2010Источник: «Всемирный инвестиционный отчет», ЮНКТАД, июнь 2013 года.

Украина

Казахстан

Россия

2011

7,213,9

55,1

2012

51,4

147,8

11,66,5

43,2



In this section ... How FDI in Russia compares with Europe’s investment trend, key investors, favoured sectors, key activities and destination cities.

Представления инвесторовКак Казахстан воспринимают иностранные инвесторы

стр. 11 Ведущие позиции России в СНГстр. 13 Природные ресурсы способствуют экономическому росту

стр. 14 Инвесторы в поисках стабильности

стр. 18 Ограниченное понимание инвестиционных возможностей в регионахстр. 20 Планы на ближайший год: работающие в стране инвесторы сохраняют уверенность

Изображение: Мост через реку Ишим в Астане, Казахстан.


Стабильное направление для роста бизнесаОсновные экономические преимущества Казахстана, его конкурентное положение среди стран СНГ; необходимые улучшения по мнению инвесторов, а также их ближайшие планы в отношении РК

Основные результаты

44% респондентов считают Россию самой привлекательной страной с точки зрения осуществле-ния инвестиций в СНГ.

31% отмечают, что Казахстан располагает богатыми природными ресурсами.

84% действующих в Казахстане инвесторов отметили макроэкономическую стабильность страны среди основных ее преиму-ществ.

34% опрошенных уверены, что Казахстану присуща культура предпринимательства.

59% считают, что бизнес- климат Казахстана нуждается в улучшении.

75% инвесторов, не представ-ленных в стране, не смогли назвать ни один город Казахстана.

Ведущие позиции России в СНГ

По результатам нашего исследования Россия попрежнему остается самой привлекательной страной для инвесторов на территории СНГ, что также отражает текущий объем иностранных инвестиций в регионе. 44% респондентов назвали РФ наибо лее предпочтительным направлением для инвестирования. Огромный внутренний рынок России (143 млн человек8), ее растущий средний класс (около 55% от общей численности населения9) и увеличение располагаемых доходов населения лежат в основе данного выбора. Инвестиционная привлекательность России также объясняется ее богатыми природными ресурсами, развитой телекоммуникационной инфраструктурой, наличием высококвалифицированных кадров и прочными экономическими связями между регионами страны и с соседними государствами10. Несмотря на то что позиция России в рейтинге стран с благоприятными условиями для бизнеса гораздо ниже, чем у Казахстана, неудобства, связанные со сложностью ведения деятель ности, компенсируются масштабами российского внутреннего рынка и существующими инвестиционными возможностями.

8. «Исследование инвестиционной привлекательности: Формируя будущее России», 2013 год, «Эрнст энд Янг», июнь 2013 года. 9. «Consumers to power Russian economy, stock market-study», 5 февраля 2013 года, Dow Jones Factiva © 2013 Reuters Limited.10. «Исследование инвестиционной привлекательности: Формируя будущее России», 2013 год, «Эрнст энд Янг», июнь 2013 года.

Наиболее привлекательные для инвесторов рынки СНГ(на основе выбора трех наиболее привлекательных стран)

* Грузия не является членом СНГ, однако для целей данного исследования включена в группу стран СНГ.Источник: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана (общее количество респондентов: 206, 64 из которых — инвесторы, ведущие деятельность в Казахстане), EY, 2013 год.

Действующие инвесторы Все респонденты

Затрудняюсь ответить

18%

39%

Россия

44%45%

Казахстан

24%

9%

Украина

7%3%

Беларусь

3%

2%

Грузия*

2%

Армения

3%

2%2%



9% респондентов отдают предпочтение Казахстану — второй по уровню инвестиционной привлекательности стране в СНГ, которая, однако, серьезно уступает России в данном отношении. При этом мнения инвесторов о Казахстане попрежнему неоднородны. Восприятие его в качестве объекта для инвестиций потенциальными и уже работающими в стране инвесторами существенно различается. Только 3% потен циальных инвесторов считают Казахстан наиболее привлекательным объектом для инвестиций среди стран СНГ, при этом они плохо осведомлены о его преимуществах и потенциале. В то же время 24% уже работающих в стране инвесторов назвали Казахстан наиболее предпочтительным объектом инвестирования.

Украина заняла третье место в рейтинге инвестиционной привлекательности и является наиболее предпочтительным объектом инвестирования для 7% опрошенных. С населением, составляющим 46 млн человек11, Украина представляет собой второй крупнейший рынок в СНГ. Тем не менее текущая макроэкономическая ситуация в стране умерила оптимизм инвесторов. После роста экономики на 5,2% в 2011 году показатель ВВП в 2012 году увеличился лишь на 0,1%12.

11. «Украина: инвестиционная привлекательность», сайт International Experts, www.internationalexperts.com, дата доступа: 12 февраля 2013 года.12. «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года.

Восприятие инвесторов совпадает с общими показателями ПИИ. По данным доклада ЮНКТАД о мировых инвестициях за 2012 год, первое место среди стран СНГ по объему привлеченных ПИИ заняла Россия (51,4 млрд долларов США), второе — Казахстан (14 млрд долларов США), третье — Украина (7,8 млрд долларов США)13.

13. «Всемирный инвестиционный отчет», ЮНКТАД, июнь 2013 года.


Представления инвесторов

Природные ресурсы способствуют экономическому росту

Инвесторы считают богатые природные ресурсы Казахстана его главным преимуществом, и это неудивительно. Республика занимает 12е место в мире по запасам нефти и 19е место по запасам природного газа. По подтвержденным запасам сырой нефти (30 млрд баррелей) Казахстан входит в число 15 крупнейших нефтедобывающих стран мира14. В настоящее время РК является одним из ведущих мировых производителей угля, меди, цинка, боксита, урана и хромовой руды.

14. «Статистический анализ мирового рынка энергоносителей — июнь 2012 года», сайт компании BP, http://www.bp.com; «Обзор налогового законодательства в горнодобывающей отрасли за 2012 год», «Эрнст энд Янг».

Инвесторам известен Казахстан как страна с быстрорастущим рынком. Правительству удалось обеспечить макроэкономическую и политическую стабильность во время мирового кризиса. Последние несколько лет Казахстан демонстрировал более высокие темпы роста по сравнению с другими крупными экономиками СНГ, став самой экономически стабильной страной в регионе. Благоприятное географическое положение Казахстана на пересечении международных путей Азии, Европы и Ближнего Востока позволяет получить доступ на быстроразвивающиеся рынки России, Индии и Китая, а также создает больше возможностей для инвесторов и местных компаний.

Однако менее 5% респондентов упомянули среди конкурентных преимуществ Казахстана диверсифицированность экономики, наличие квалифицированных кадров, потенциал НИОКР, предпринимательскую культуру и благоприятные условия ведения бизнеса. Эти факторы традиционно считаются источниками будущего роста, поэтому Правительству Казахстана и руководству компаний необходимо улучшить вышеупомянутые показатели для обеспечения устойчивого и сбалансированного экономического роста.

Какие две из перечисленных характеристик в первую очередь ассоциируются в Вашем представлении с Казахстаном?


Страна, богатая природными ресурсами 31%

Быстрорастущая экономика 17%

Стабильная политическая среда 12%

Благоприятное географическое расположение 10%

Единое экономическое пространство (ЕЭП) с Россией и Беларусью 9%

Высокий уровень покупательной способности 8%

Развивающаяся страна, не имеющая выхода к морю 6%

Кандидат на вступление в ВТО 5%

Благоприятная для инвестиций экономическая среда 4%

Исследовательский и инновационный потенциал 3%

Затрудняюсь ответить 29%



Инвесторы в поисках стабильностиИнвесторы указывают фундаментальные факторы развития Казахстана в качестве его ключевых преимуществ. Респонденты оценили политическую, социальную и макроэкономическую стабильность Казахстана выше таких критериев привлекательности рынка, как уровень оплаты труда и корпоративное налогообложение. На фоне мировой политической и экономической неопределенности 2012 года компании ищут для ведения бизнеса и выбирают в качестве объектов инвестирования страны, характеризующиеся стабильностью и понятными условиями. Устойчивый рост ВВП Казахстана подтверждает его стойкость перед глобальными потрясениями.

Необходимо отметить, что потенциальные инвесторы недостаточно хорошо осведомлены о ситуации в стране.

Около 51% еще не работающих в стране инвесторов затруднились ответить на воп рос о факторах инвестиционной привлекательности Казахстана.

Основные факторы инвестиционной привлекательности

• Стабильная макроэкономическая среда 84% респондентов из числа работающих в Казахстане инвесторов считают макроэкономическую стабильность самым значимым фактором инвестиционной привлекательности страны. Мировой экономический кризис не обошел Казахстан стороной, приведя к замедлению темпов экономического роста, снижению доступности банковских кредитов для компаний и сокращению ликвидности. В 2009 году правительство начало принимать ряд мер экономического стимулирования, включающих рекапитализацию банков, оказание помощи секторам недвижимости и сельского хозяйства, целевую поддержку предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ), а также инвестиции в промышленные проекты и инфраструктуру.

Многие респонденты считают принятые антикризисные меры и достигнутую макроэкономическую стабильность существенным достижением правительства. Несмотря на существенный спад в экономике, Казахстану удалось обеспечить рост ВВП на 1,2% в 2009 году и добиться значительного роста ВВП за три последующих года (на 7,3%, 7,5% и 5% в 2010, 2011 и 2012 годах соответственно). Согласно подготовленному Всемирным экономическим форумом (ВЭФ) докладу «Глобальная конкурен-тоспособность, 2012—2013 годы» (Global Competitiveness Report 2012—2013), Казахстан занимает 16е место среди 144 стран в рейтинге макроэкономической стабильности, а в ноябре 2012 года международное рейтинговое агентство Fitch повысило суверенный рейтинг Казахстана до BBB+, прогноз «Стабильный». Повышение рейтинга связано с мерами, принятыми правительством для укрепления внешнеторгового баланса, снижения уровня государственного долга и содействия оздоровлению банковской системы.

При этом только 10% работающих в стране инвесторов не уверены в стабильности макроэкономической среды Казахстана. Излишняя зависимость Казахстана от добывающих отраслей подвергает страну большему количеству внешних рисков. Проблемы в банковском секторе также сохраняются: доля безнадежных кредитов по состоянию на конец 2012 года превышала 36%15. Тем не менее базовые экономические показатели, которые позволяют стране поддерживать рост, остались

15. Национальный банк Республики Казахстан.

неизменными. По прогнозам в 2013 году экономический рост составит 6%16, что превышает аналогичный показатель для большинства развивающихся рынков.

• Политическая и социальная стабильность Наше исследование показало, что 80% респондентов из числа работающих в Казахстане инвесторов высоко оценивают политическую и социальную стабильность в стране. Согласно докладу Economist Intelligence Unit «Индекс политической нестабильности 2009–2010» Казахстан входит в число 50 самых политически стабильных стран. Правительство Казахстана стремится сохранить конструктивные взаимоотношения с иностранными государствами. С целью создания более благоприятных экономических и социальных условий правительство начало реализацию ряда крупномасштабных инициатив, включая следующие: • Стратегия «Казахстан2050»: включение в число 30 самых

развитых стран мира к 2050 году • Программа партнерства «Зеленый мост»: создание обширного

рынка для экологичных товаров и услуг, а также разработка новых технологий ответственного отношения к окружающей среде в странах с динамично развивающимися рынками

• Международный форум GGlobal: формат сотрудничества в поддержку площадок G8 и G20, который позволит разработать комплексную экономическую политику, способствующую росту, инновационному развитию и процветанию.

16. «Прогноз развития быстрорастущих рынков», «Эрнст энд Янг», апрель 2013 года.

Макроэкономическая среда

Позиция Казахстана

Балл

2012–13 16 6,1

2011–12 18 5,9

2010–11 26 5,3

2009–10 59 4,7

Источник: «Глобальная конкурентоспособность, 2012–2013 годы», ВЭФ.

Наиболее значимые факторы инвестиционной привлекательности Казахстана Оценка действующими инвесторами


Макроэкономическая стабильность 84%

Политическая и социальная стабильность в стране 80%

Телекоммуникационная инфраструктура 78%

Корпоративное налогообложение 68%

Устойчивое развитие 63%

Макроэкономическая стабильность 84%

Политическая и социальная стабильность в стране 80%

Телекоммуникационная инфраструктура 78%

Корпоративное налогообложение 68%

Устойчивое развитие 63%

Привлекательный фактор



• Телекоммуникационная инфраструктура 78% работающих в стране инвесторов считают действующую телекоммуникационную структуру достаточной, и только 9% указывают на необходимость существенного повышения ее эффективности. С начала 1990х годов был достигнут значительный прогресс в области развития телекоммуникационной инфраструктуры. Неуклонно увеличивается территория, на которой обеспечивается мобильная связь и предоставляется доступ в Интернет. Согласно докладу ВЭФ «Глобальная конкурентоспособность, 2012—2013 годы», Казахстан находится на 20м месте из 144 стран по количеству абонентов сотовой связи. Уровень проникновения сотовой связи в Казахстане достиг 130% в 2011 году, а широкополосного Интернета — 53,4% в 2010 году17. Кроме того, в 2013 году Министерство транспорта и коммуникаций Казахстана планирует обеспечить 100%ный охват населения широкополосным доступом в Интер нет18. Либерализация сектора телекоммуникаций в 2004 году позволила частным компаниям (как местным, так и иностранным) воспользоваться новыми возможностями на рынке.

• Конкурентоспособные налоговые ставки Корпоративное налогообложение является привлекательным по мнению 68% респондентов из числа работающих в стране инвесторов, однако 13% из них называют существующий налоговый режим неблагоприятным. Ставки корпоративного и индивидуального подоходного налога в Казахстане считаются низкими по международным стандартам. Ставка корпора тивного подоходного налога равна 20%, а ставка индивидуального — 10%.

• Устойчивое развитие Положительно оценили устойчивое развитие страны 63% респон дентов, осуществляющих свою деятельность в Казахстане. Задача устойчивого развития является одним из главных приоритетов страны и постоянно находится в центре внимания. Казахстан планирует рационально использовать природные ресурсы, увеличивать долю «чистой» энергии, а также внед рять новые принципы экономической и социальной политики, направ ленные на повышение благосостояния населения. К 2050 году в стране на альтернативные и возобновляемые виды энергии должно приходиться не менее половины всего совокупного энергопотребления.

Противоречивые мнения

• Размер внутреннего рынка Численность населения Казахстана относительно невелика, однако в результате образования Таможенного союза и Едино го экономического пространства появился общий рынок Беларуси, Казахстана и России. Количество проживающих на объединенной территории составляет около 170 млн человек.

17. «Количество интернет-пользователей Казахстана увеличилось на 20%», «Тенгри Ньюс», http://en.tengrinews.kz/internet/Numberofinternetusersincreases20inKazakhstan6930, дата доступа: 11 февраля 2013 года; «Прогноз развития телекоммуникаций, мобильной и широкополосной связи в Казахстане», сайт Market Research, http://www.marketresearch.com/ PaulBuddeCommunicationPtyLtdv1533/KazakhstanTelecomsMobileBroadbandForecasts 6777405, дата доступа: 11 февраля 2013 года..18. «Казахстан планирует обеспечить 100% охват населения широкополосной связью к 2013 году», сайт Telegeography, http://www.telegeography.com/products/commsupdate/articles /2011/05/03/kazakhstanaimstoachieve100broadbandcoverageby2013, дата доступа: 11 февраля 2013 года.

Размер внутреннего рынка, по мнению 62% работающих в стране респондентов, является привлекательным фактором с точки зрения ведения бизнеса, однако 29% не согласны с этим.

• Уровень оплаты труда 55% опрошенных из числа работающих в Казахстане инвесторов считают уровень оплаты труда в стране привлекательным с точки зрения ведения бизнеса, однако 35% придерживаются противоположного мнения. В этом году в отличие от прошлого года уровень оплаты труда не упоминался респондентами как самый привлекательный фактор. Размер среднемесячной номинальной заработной платы в мае 2013 года составил 106 286 тенге (примерно 690 долларов США), что на 7,4% выше показателя предыдущего года19.

• Уровень квалификации кадров 53% инвесторов, осуществляющих свою деятельность в Казахстане, удовлетворены уровнем квалификации кадров в стране, при этом 40% респондентов считают, что казахстанским специалистам необходима дополнительная профессиональная подготовка. В Казахстане высокий уровень образования населения, а уровень грамотности составляет 99,6%20. Однако низкая производительность труда и существенный недостаток отраслевых знаний снижают конкурентные преимущества Казахстана. В стране ощущается нехватка специалистов, обладающих техническими и маркетинговыми навыками, а также управленческим опытом, поэтому для восполнения дефицита привлекают иностранных работников. Согласно докладу ВЭФ «Глобальная конкурентоспособность, 2012—2013 годы», недостаточный уровень квалификации работников в Казахстане является слабым звеном по мнению потенциальных инвесторов. В своем Послании народу Казахстана в 2010 году Президент Нурсултан Назарбаев упомянул, что один казахстанский работник в год производит продукции на 17 000 долларов США в сравнении с 90 000 долларов США в развитых странах21.

19. Сайт Агентства Республики Казахстан по статистике, http://www.eng.stat.kz, дата доступа: 7 июля 2013 года.20. «Система образования», Посольство Республики Казахстан в США, http://www.kazakhembus.com/page/education, дата доступа: 1 февраля 2013 года.21. Kazakhstan Partnership Program Snapshot, Всемирный банк, апрель 2013 года.

Размер внутреннего рынка 62% 29%

Уровень оплаты труда 55% 35%

Уровень квалификации местных кадров 53% 40%

Гибкость трудового законодательства 50% 36%

Торговая политика 49% 39%

Правительственные меры по стимулиро-

Размер внутреннего рынка 62% 29%

Уровень оплаты труда 55% 35%

Уровень квалификации местных кадров 53% 40%

Гибкость трудового законодательства 50% 36%

Торговая политика 49% 39%

Правительственные меры по стимулиро-

Противоречивые мнения по вопросам организации бизнесаОценка факторов инвестиционной привлекательности Казахстана действующими инвесторами


Привлека-тельный фактор

Непривле-кательный фактор

ванию прямых иностранных инвестиций 38% 35%



В 1993 году Президент РК Нурсултан Назарбаев учредил международную стипендию «Болашак». В рамках данной программы более 8100 казахстанских студентов были направлены на обучение в лучшие зарубежные вузы22.

Недавно правительство осуществило ряд инициатив, нацеленных на приведение образовательных и исследовательских программ в соответствие с требованиями промышленности и рынка труда Казахстана. В 2010 году было создано инновационное высшее учебное заведение Назарбаев Университет. Академические программы университета, разработанные совместно с ведущими высшими учебными заведениями мира, основаны на передовых международных стандартах образования23.

Для повышения производительности труда, расширения технических навыков и удовлетворения запросов ключевых отраслей правительство уделило особое внимание уровню стандартов технического образования. В 2011 году в сотрудничестве со Всемирным банком был учрежден проект «Модернизация технического и профессионального образования». В том же году правительство создало холдинг «Касипкор» с целью развития профессиональнотехнического образования и повышения интереса казахстанской молодежи к техническим специальностям, необходимым для развития страны. Целью данных образовательных программ является повышение актуальности, качества и эффективности технического и профессионального образования путем усовершенствования политик, расширения институционального потенциала и процесса передачи знаний, а также разработки новых технологий.

• Гибкость трудового законодательства В то время как половина респондентов, уже осуществляющих деятельность в Казахстане, довольны уровнем гибкости трудового законодательства, 36% считают его недостаточным. По мнению некоторых опрошенных, существующее трудовое законодательство Казахстана направлено на защиту прав местных кадров и не поддерживает баланс интересов работников и работодателей. При этом респонденты отмечают, что обеспечение достаточного притока квалифицированных иностранных специалистов содействует внедрению современных знаний и передовых технологий, а также вносит вклад в развитие местного кадрового потенциала.

• Торговая политика Примерно половина респондентов, осуществляющих деятельность в Казахстане, считают существующую торговую политику благоприятной для ведения международного бизнеса. Исходя из индекса тарифного ограничения торговли (TTRI) по режиму наибольшего благоприятствования (РНБ), условия для торговой деятельности, созданные в Казахстане, являются более благоприятными, чем во многих странах Центральной Азии и Европы24. Казахстан заключил ряд двусторонних торговых соглашений с соседними государствами. Кроме того, ожидаемое вступление Казахстана в ВТО будет способствовать формированию стабильной и прозрачной торговой политики, а также эффективных и надежных процедур международной торговли. Однако Казахстану необходимо усовершенствовать существующие процедуры международной торговли. В отчете Всемир

22. «Статистика международной стипендии», Центр международных программ, http://www.bolashak.gov.kz/Media/Default/HtmlWidget/Articles/statistika2012new.pdf, дата доступа: 20 марта 2013 года.23. Сайт Назарбаев Университета, http://nu.edu.kz, дата доступа: 19 марта 2013 года.24. «Обзор торговой деятельности в Казахстане», сайт Индикаторов мировой торговли, Всемирный банк, http://info.worldbank.org/etools/wti/docs/Kazakhstan_brief.pdf, дата доступа: 25 февраля 2013 года.

ного банка «Ведение бизнеса-2013» Казахстан занял 182е место из 185 стран по показателю «Международная торговля». На оформление экспортной поставки в Казахстане требуется 81 день по сравнению с 26 днями для стран Восточной Европы и Центральной Азии или 10 днями для государств ОЭСР. При этом расходы, связанные с экспортом одного контейнера, составляют 4685 долларов США, что вдвое больше, чем в странах Восточной Европы и Центральной Азии25.

Неблагоприятные факторы

• Сложные условия ведения бизнеса В последние годы в Казахстане достигнут значительный прогресс в области совершенствования нормативноправовой среды. Это подтверждается уверенным повышением позиции Казахстана в рейтинге Всемирного банка «Индекс легко-сти ведения бизнеса»: страна переместилась с 56го места в 2012 году на 49е в 2013 году26.

59% респондентов, уже работающих в Казахстане, считают нормативноправовую среду недостаточно прозрачной и стабильной. Действующие в стране иностранные инвесторы регулярно сталкиваются со случаями неоднозначной интерпретации норм права и их избирательного применения. Респонденты выражают сомнение в способности государственных органов разных уровней работать сообща и последовательно внедрять стратегические инициативы. Они призывают к повышению эффективности работы государственных органов.

Кроме того, судебная и арбитражная системы Казахстана показали свою неэффективность при рассмотрении дел с участием инвесторов. Респонденты высказали опасения в отношении соблюдения права собственности и гарантий безопасности инвестиций.

• Недостаточный объем НИОКР 51% инвесторов, работающих в Казахстане, считают наличие и качество НИОКР малопривлекательным фактором с точки зрения ведения бизнеса в стране. Казахстан тратит только 0,2% ВВП (меньше, чем Россия — 1%) на научные исследования и разработки, что ниже показателя, рекомендуемого для стран с аналогичным уровнем экономического развития (1%—1,5% ВВП)27. Согласно докладу ВЭФ «Глобальная конкурентоспособность, 2012–2013 годы» Казахстан занимает 108е место из 144 стран мира по качеству научноисследовательских учреждений и 92е место по инновационному потенциалу28. В отличие от экономически развитых стран научноисследовательская деятельность в Казахстане чаще осуществляется государственными организациями, чем частными компаниями.

• Недостаточно развитая транспортнологистическая инфраструктура По мнению 50% работающих в Казахстане респондентов, транспортнологистической инфраструктуре требуется модернизация. Железнодорожная сеть и автомагистрали Казахстана в целом развиты лучше, чем в других странах Центральной Азии, однако наблюдается дисбаланс регионального покрытия (в отдаленных регионах, где в основном расположены производственные мощности, качество дорог плохое).

25. «Международная торговля», Всемирный банк, http://www.doingbusiness.org/data/exploreeconomies/kazakhstan/#tradingacrossborders, дата доступа: 25 февраля 2013 года.26. «Ведение бизнеса в Казахстане», Всемирный банк, http://www.doingbusiness.org/data/exploreeconomies/kazakhstan, дата доступа: 8 февраля 2013 года.27. «Глобальная конкурентоспособность, 2012-2013 годы», Всемирный экономический форум, стр. 116.28. «Глобальная конкурентоспособность, 2012-2013 годы», Всемирный экономический форум, стр. 217.



Согласно докладу ВЭФ «Глобальная конкурентоспособность, 2012–2013 годы», Казахстан находится на 117м месте из 144 стран мира по качеству дорог29.

• Сложность системы налогового администрирования и обеспечения соответствия законодательным требованиям

Сложные процедуры налогового администрирования и высокие затраты, связанные с соблюдением законодательных требований, ослабляют положительный эффект от введения привлекательных налоговых ставок. Примерно половина работающих в Казахстане респондентов недовольны существующей системой налогового администрирования и обеспечения соответствия законодательным требованиям. Результаты нашего исследования подтверждают точку зрения, отраженную в отчете Всемирного банка, посвященном условиям осуществления предпринимательской деятельности (World Bank Enterprise Survey). Согласно данным отчета инвесторы в Казахстане тратят гораздо больше времени на встречи с представителями налоговых органов, чем инвесторы в других странах Центральной Азии и Восточной Европы30. Респонденты отметили положительные изменения в системе налогового администрирования, в частности переход на электронную платформу, однако деловое сообщество надеется на более конструктивный диалог. Инвесторы указывают на необходимость получения от налоговых органов

29. «Глобальная конкурентоспособность, 2012-2013 годы», Всемирный экономический форум, стр. 217.30. Исследование, посвященное условиям осуществления предпринимательской деятельности в Казахстане, Всемирный банк, 2009 год.

консультационной поддержки, а также декриминализации отдельных экономических нарушений.

• Низкий уровень развития предпринимательства По мнению половины респондентов, осуществляющих свою деятельность в Казахстане, необходимо повысить уровень развития предпринимательства в стране. Инвесторы считают, что развитию партнерства с местными компаниями препятствуют такие факторы, как неэффективная структура корпоративного управления, недостаточная прозрачность бизнеспрактики и нестабильные операционные модели.

Понимая, что предпринимательство является основой устойчивого экономического развития, правительство разработало ряд программ, например Фонд развития предпринимательства «ДАМУ», созданный в марте 1997 года, целью которого является увеличение количества предприятий в отраслях, не связанных с добычей природных ресурсов, а также содействие развитию малого и среднего бизнеса. В период с начала 2009 по октябрь 2012 года почти 62 000 предприятий получили финансовую помощь на общую сумму 11 млрд долларов США31.

Другой государственный институт — Национальное агентство по экспорту и инвестициям (KAZNEX INVEST) — помогает казахстанским экспортерам и оказывает поддержку по привлечению иностранных инвестиций.

31. Сайт Фонда развития предпринимательства «ДАМУ», http://www.damu.kz, дата доступа: 20 марта 2013 года.

Вопросы банковского сектораБанковский сектор Казахстана еще полностью не восстановился после кризиса. Для банков все еще характерен высокий уровень безнадежных кредитов (БК). Продолжаются обсуждения между Национальным банком РК и налоговыми органами вопросов налогообложения БК и их обеспечения. Некоторые банки создают подразделения с целью управления проблемными займами в соответствии с недавними изменениями в законодательстве. Однако согласно действующим нормам банкам сложно убрать такие займы со своих балансов. Налоговое законодательство не стимулирует продажу банками коллекторам своих портфелей с проблемными кредитами. Иностранные банки, осуществляющие деятельность на территории Казахстана,

сталкиваются с рядом сложностей, возникающих в основном в связи с изменениями в законодательстве. Так, конкурентоспособность иностранных банков несколько ослабла после введения ограничений на гарантии, которые может выдавать материнский иностранный банк при оценке кредитного риска. Иностранные инвесторы обеспокоены предлагаемыми ограничениями по размещению депозитов государственных компаний в банках с иностранным участием. Респонденты также выражают озабоченность в связи с недавним ограничением забалансовых позиций, правилами хеджирования процентных ставок, а также решением Верховного суда в отношении залогов. Правительство Казахстана приняло ряд мер по решению вопроса растущего уровня

БК в банковской системе страны. Введены изменения в Налоговый кодекс, и банкам разрешено создавать подразделения по управлению БК, связанными с недвижимостью. Правительство также учредило специальный Фонд стрессовых активов, куда банки могут перевести некоторые из своих БК. Несмотря на эти позитивные шаги, еще многое предстоит сделать для окончательного улучшения ситуации с БК. Правительству также необходимо обеспечить тщательную оценку качества активов.Источники: Kazakhstan Country Assessment, Европейский банк реконструкции и развития, www.ebrd.com, дата доступа: 1 июля 2013 года; «Kazakhstan unlikely to pull off bank merger in 2013 — S&P», 23 апреля 2013 года, сайт агентства «Рейтер», дата доступа: 1 июля 2013 года.

Прозрачная и стабильная нормативно-правовая и административная среда 59%

Визовый режим и система выдачи разрешений на работу 56%

Наличие и качество НИОКР 51%

Транспортно-логистическая инфраструктура 50%

Система налогового администрирования 49%

Культура предпринимательства и наличие местных предпринимателей,

Прозрачная и стабильная нормативно-правовая и административная среда 59%

Визовый режим и система выдачи разрешений на работу 56%

Наличие и качество НИОКР 51%

Транспортно-логистическая инфраструктура 50%

Система налогового администрирования 49%

Культура предпринимательства и наличие местных предпринимателей,

Сложности, возникающие при организации бизнесаОценка факторов инвестиционной привлекательности Казахстана действующими инвесторами


Непривлекательный фактор

с которыми можно строить партнерские отношения 47%



Ограниченное понимание инвестиционных возможностей в регионах

Отвечая на вопрос о наиболее привлекательных с точки зрения инвестиций городах Казахстана респонденты смогли

назвать только три: Астана, Алматы и Атырау. Фактически три четверти инвесторов, не осуществляющих деятельность в Казахстане, с трудом смогли указать хотя бы один город, что свидетельствует о недостатке информации о региональных инвестиционных возможностях. Это предположение подтверждается результатами исследования конкуренто-способности городов мира за 2012 год, проведенного Economist Intelligence Unit, согласно которым Алматы занимает 100е место из крупнейших 120 городов и является единственным казахстанским городом, который вошел в данный рейтинг.

По мнению инвесторов, правительству необходимо уделять больше внимания совершенствованию социальной инфраструктуры и системы здравоохранения. Улучшение материальной инфраструктуры и инвестирование в проекты по развитию городов должны также стать приоритетными задачами.

Астана — столица

Город быстро развивается благодаря современной инфраструктуре и прекрасным возможностям для ведения бизнеса. 34% респондентов считают Астану самым привлекательным городом республики для осуществления инвестиций. Их мнение подтверждается статистикой. За последние 10 лет объем городского

ВВП вырос более чем в 50 раз, т. е. доля Астаны в ВВП страны увеличилась с 1,5 до 10%32.

Астана является лидером по производству строительных материалов, включая готовый бетон и бетонные строительные блоки. Для привлечения иностранных инвестиций в развитие новых конкурентоспособных отраслей правительство создало специальную экономическую зону (СЭЗ) «Астана — новый город». В индустриальном парке, расположенном на территории СЭЗ, реализуется ряд проектов общей стоимостью около 1 млрд долларов США33. Правительство планирует создание в Астане новых СЭЗ к 2014 году для привлечения инвестиций в высокотехнологичные отрасли, не связанные с добычей природных ресурсов. Это является частью плана правительства по диверсификации экономики посредством развития технологий и внедрения инноваций.

Алматы — деловой и туристический центрДоля Алматы в ВВП Казахстана составляет 18%34. По мнению 54% респон

32. «Мэр столицы: Астана остается центром развития Казахстана», сайт FDI Intelligence, дата доступа: 16 февраля 2013 года.33. «Астана планирует привлечь еще больше инвестиций», сайт Central Asia Online, http://www.centralasiaonline.com, дата доступа: 16 февраля 2013 года.34. Официальный интернетпортал города Алматы, http://www.almaty.kz, дата доступа: 16 февраля 2013 года.

Некоторые факты

75% инвесторов, не представ ленных в Казахстане, не смогли наз вать привлекательный для инвестиций город Казахстана.

22% ВРП Астаны приходится на долю малого и среднего бизнеса.

25% налоговых поступлений Казахстана обеспечивается за счет Алматы.

50 000 рабочих мест было создано в Атырау в течение последних 10 лет.

Источники: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана, EY, 2013 год; официальный сайт Премьерминистра Казахстана, www.primeminister.kz, дата доступа: 27 марта 2013 года; «Алматинский акимат подписал меморандум сотрудничества с 9 ведущими банками страны», официальный портал города Алматы, www.almaty.kz/page, дата доступа: 16 февраля 2013 года; «Атырау, Казахстан», сайт Международного партнерства городов, связанных с энергетическим сектором, www.energycities.org, дата доступа: 16 февраля 2013 года.



дентов, уже осуществляющих свою деятельность в Казахстане, этот город является наиболее привлекательным для инвестиций. Благодаря благоприятному инвестиционному климату Алматы считается финансовым и экономическим центром Казахстана. Репутация делового центра подкрепляется тем, что в городе находятся головные офисы большинства банков, страховых компаний, пенсионных фондов, фирм, оказывающих профессиональные услуги, брокерских компаний, а также Казахстанская фондовая биржа. Количество предприятий малого и среднего бизнеса в Алматы увеличилось на 20 000 по сравнению с 2008 годом и составило более 80 00035.

Алматы также является туристическим центром Казахстана. Благодаря своему географическому положению у подножия горной цепи ТяньШань, Алматы предоставляет возможности для горнолыжного отдыха мирового класса. Кроме того, великолепные виды, горные озера, усло

35. Официальный интернетпортал города Алматы, http://www.almaty.kz, дата доступа: 16 февраля 2013 года.

вия для занятия зимними видами спорта и удивительная дикая природа позволяют туристам выбрать тот вариант отдыха, который им по душе.

В целях наращивания существующего потенциала и создания новых возможностей правительство занимается разработкой «Парка инновационных технологий Alatau IT City», для участников которого предус мотрен льготный налоговый и регуляторный режим.

Атырау — центр энергетики

Атырау считается центром энергетики Казахстана, поскольку в нем находятся основные национальные и международные нефтегазовые компании. Добыча нефти и газа способствует росту благосостояния города и составляет соответственно 40% и 60% от общего объема добычи в стране36. В течение следующих пяти лет Национальная компания «КазМунайГаз» и ее иностранные партне

36. «Атырау, Казахстан», сайт Международного партнерства городов, связанных с энергетическим сектором, http://www.energycities.org, дата доступа: 18 февраля 2013 года.

ры планируют строительство и ввод в эксплуатацию ряда нефтехимических и нефтеперерабатывающих комплексов на общую сумму 9 млрд долларов США37.

37. Сайт Министерства нефти и газа Республики Казахстан, http://www.mgm.gov.kz, дата доступа: 20 марта 2013 года.

Источник: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана (общее число респондентов: 206), EY, 2013 год.

Наиболее привлекательные для инвесторов города Казахстана Три «А» (респондентам было предложено выбрать три возможных варианта ответа)

22%Алматы


57%

34%Астана

13%Атырау

10%Актау

4%Караганда

1%

Павлодар

Среднемесячная заработная плата (июль 2013 года): 143 133 тенге (930 долларов США).Основные отрасли:транспорт, телекоммуникации и строительство.

Среднемесячная заработная плата (июль 2013 года):145 541 тенге (946 долларов США).Основные отрасли:транспорт, телекоммуникации и строительство.

Среднемесячная заработная плата (июль 2013 года):189 591 тенге (1232 доллара США).Основная отрасль:нефтегазовая.

Назовите наиболее привлекательные для инвесторов города или регионы Казахстана

Город Действующие инвесторы

Потен циальные инвесторы

Астана 66% 19%

Алматы 54% 7%

Атырау 40% 1%

Актау 26% 3%

Караганда 9% 1%

Павлодар 2% 1%


19% 75%

Источник: исследование инвестиционной привлека-тельности Казахстана (общее число респондентов: 206, 64 из которых — инвесторы, ведущие деятельность в Казахстане), EY, 2013 год.



Планы на ближайший год: работающие в стране инвесторы сохраняют уверенность

Четвертая часть респондентов планирует начать или расширить деятельность в Казахстане. В прошлом году такие планы были у 17% инвесторов. Большинство участников исследования рассматривают возможности для органического роста. Почти половина опрошенных стремятся расширить существующие мощности, а 30% планируют увеличить число сотрудников. Широкое распространение в стране также получили совместные предприятия. В ряде случаев правительство создает совместные предприятия с иностранными фирмами и занимается софинансированием проектов. Иностранные инвесторы получают преимущества благодаря снижению уровня риска, связанного с капиталом, а также опыту местных партнеров, при этом правительство или местные фирмы привлекают необходимое финансирование и имеют доступ к техническим знаниям и наработкам.

Действующие инвесторы настроены гораздо более оптимистично в отношении будущего Казахстана, чем потенциальные. 68% респондентов из числа работающих в стране планируют расширить свою деятельность, а 18% собираются поддерживать ее на текущем уровне. Однако лишь 6% инвесторов, не ведущих бизнес в Казахстане, намерены начать в стране инвестиционную деятельность, а две трети не рассматривают такую возможность.

Такая разница во мнениях инвесторов связана с наличием или отсутствием опыта ведения бизнеса в стране. Инвесторы, у которых нет такого опыта, продолжают относиться с осторожностью к перспективе инвестирования в Казахстан и распола гают недостаточной информацией о его инвестиционных возможностях. С другой стороны, работающие в стране инвесторы, в частности в секторах услуг, высоких технологий и телекоммуникаций, уверены в правильности капиталовложений (83%) и успешны в достижении своих бизнесцелей (67%). Эти показатели говорят о высоком уровне удовлетворенности инвесторов и их вере в потенциал рынка Казахстана.

Оценка инвестиционного успеха


10%

83%

7%

20%

67%

8%6%

Да Успех незначителен Нет Затрудняюсь ответить

Если бы Вы повторно рассматривали вопрос об инвестировании, приняли ли бы Вы снова решение инвестировать в Казахстан?

Была ли Ваша компания успешна в достижении поставленных коммерческих целей в ходе деятельности в Казахстане в течение последних пяти лет?

Да

25%

49%

7%

19%

Планы инвесторовРассматривает ли Ваша группа возможность начала или расширения деятельности в Казахстане в следующем году?


Нет

25%


Сохранение текущего уровня деятельности

Инвестиционная деятельностьКаким образом Вы планируете осуществлять инвестиции?(Респонденты могли дать несколько вариантов ответа.)

Источник: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана (общее число респондентов: 52 респондента, имеющих план инвестирования в страну), EY, 2013 год.

Расширение существующего производства 48%

Увеличение численности персонала 30%

Создание совместного предприятия/альянса 26%

Капиталовложения в новое предприятие 13%

Приобретение 11%




Что это значит для бизнесаВ контексте текущих условий на мировых рынках стабильная макроэкономическая, политическая и социальная ситуация в Казахстане в сочетании с динамичным ростом предполагает относительную безопасность и высокую доходность инвестиций. Однако перед тем как принять решение о капиталовложениях, иностранные инвесторы должны рассмотреть операционные риски, связанные с осуществлением деятельности в стране. Несмотря на то что начать инвестиционную деятельность в Казахстане нетрудно, работающих в стране инвесторов беспокоит непоследовательное применение законов и норма-тив ных актов, а также сложная система налогового администри-

рования. Кроме того, в связи с дефицитом квалифицированных кадров и ограниченными возможностями в сфере НИОКР у иностранных компаний могут возникнуть проблемы при найме сотрудников и внедрении инноваций. Недостаточно развитая транспортно-логистическая инфраструктура может привести к высоким расходам на транспортировку и длительным задержкам при поставке товаров и предоставлении услуг. Инвесторы должны быть готовы к соответствующим расходам. Необходимо проведение независимой комплексной проверки и стратегического анализа рентабельности, чтобы убедиться в том, что долгосрочная прибыль покроет понесенные затраты.



Инвестиционная привлекательность Казахстана в будущемстр. 23 Оптимизм преобладаетстр. 24 Инвестиции в несырьевые сектора

стр. 27 На пути к интеграции

Изображение: Башня «Байтерек» крупным планом — символ Астаны, столицы Казахстана.


В поиске новых возможностейМнения инвесторов о перспективах развития инвестиционного климата в Казахстане; сектора экономики, выступающие в качестве новых двигателей экономического роста

Оптимизм преобладает

41% респондентов полагают, что в ближай шие три года Казахстан станет более привлекательной страной для инвесторов. Этот оптимизм объясняется политической и макроэкономической стабильностью страны, а также стремлением политических лидеров улучшить деловую и инвестиционную среду. За последние 10 лет страна добилась впечатляющих успехов. ВВП на душу населения (в постоянных ценах в долларах США) вырос с 5982 долларов США в 2000 году до 11 245 долларов США в 2011 году, а уровень бедности за тот же период снизился с 46,7% до 6,5%38. Ожидается, что такие интеграционные процессы, как создание Таможенного союза и вступление в ВТО, будут способствовать ускорению темпов экономического

38. «Экономика», сайт Посольства Республики Казахстан в США, http://www.kazakhembus.com, дата доступа: 25 февраля 2013 года.

развития благодаря усилению конкуренции и ориентации на лучшие мировые стандарты ведения бизнеса.

Мнения действующих и потенциальных инвесторов вновь разошлись. Первые хорошо знают об усилиях, предпринимаемых государством с целью улучшения бизнесклимата, поэтому 68% из них оптимистично настроены в отношении будущих перспектив Казахстана. В то же время только 30% респондентов из числа тех, кто еще не ведет деятельность в республике, полагают, что Казахстан станет более привлекательной страной с точки зрения создания бизнеса. В большинстве своем они считают, что условия останутся неизменными.

Только 9% респондентов (6% из числа тех, кто уже работает в Казахстане, и 11% из числа потенциальных

инвесторов) полагают, что инвестиционный климат в стране ухудшится. Инвесторы беспокоятся по поводу эффективности законодательства, уровня квалификации кадров и инновационного потенциала страны. Повышение инвестиционной привлекательности РК остается конечной целью принимаемых государством мер по диверсификации экономики, преодолению региональных диспропорций, стимулированию инновационной деятельности и улучшению предпринимательской среды.

Будущее инвестиционной привлекательностиПо Вашему мнению, как изменится в течение следующих трех лет привлекательность Казахстана с точки зрения создания бизнеса?

25%Суммарное значение может отличаться от 100% из-за округления. Источник: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана (общее число респондентов: 206, 64 из которых — инвесторы, ведущие деятельность в Казахстане), EY, 2013 год.

29%20%

Действующие инвесторы Потенциальные инвесторы Все респонденты

30%

68%

33%

22% 11%

26%

5%

Повысится Затрудняюсь ответитьОстанется без изменений Снизится

41%

6%9%

Основные результаты

41% полагают, что инвестици-онная прив лека тельность Казахстана повысится в течение следующих трех лет.

48% опрошенных считают, что вступление в ВТО позитивно повлияет на инвестиционную привлекательность Казахстана.

47% участников исследования ожидают существенного расширения инвестиционных возможностей в связи с созданием ЕЭП и Евразий-ского экономического союза (ЕЭС).

68% респондентов связывают будущее Казахстана с нефтегазовой, металлургической и горнодобываю-щей отраслями в условиях сильной зависимости страны от добывающего сектора.



Инвестиции в несырьевые сектора

Не удивительно, что, по мнению подавляющего большинства респондентов, самыми успешными с точки зрения привлечения ПИИ будут нефтегазовая и горнометаллургическая отрасли.

Нефтегазовая отрасль больше всего способствовала экономичес кому росту Казахстана. Ее доля в структуре ВВП страны в период с 1997 по 2006 год выросла с 3,7% до 14,7%, а в 2011 году этот показатель достиг 25,8%39. Объем добычи нефти в 2011 году составил 79,2 млн тонн. Благодаря освоению новых нефтяных месторождений и наращиванию производственных мощностей объемы добычи нефти к 2020 году возрастут до 130 млн тонн. Это позволит Казахстану войти в пятерку ведущих стран по объемам добычи нефти40. Объем добычи природного газа в 2012 году составил 40 млрд куб. метров, что на 2% больше по сравнению с 2011 годом. Планируется, что к 2030 году объемы добычи возрастут до 110 млрд куб. метров41.

Горнометаллургическая отрасль также играет важную роль в экономическом развитии Казахстана — ее доля в структуре ВВП страны составляет 27%42. В РК сосредоточено 30% мировых

39. «Энергетический сектор», сайт Посольства Республики Казахстан в США, http://www.kazakhembus.com, дата доступа: 13 февраля 2013 года.40. Сайт Министерства нефти и газа Казахстана, http://www.mgm.gov.kz, дата доступа: 20 марта 2013 года.41. Сайт Министерства нефти и газа Казахстана, http://www.mgm.gov.kz, дата доступа: 20 марта 2013 года.42. «Горнодобывающая отрасль», сайт Посольства Республики Казахстан в Великобритании, http://www.kazembassy.org.uk, дата доступа: 25 февраля 2013 года.

запасов хромовой руды, 25% — марганцевых руд, 10% — железных руд. Страна занимает третье место в мире по производству титана, седьмое — по производству цинка и 13е — по добыче железной руды43. В настоящее время в освоении находится всего лишь 10–15% разведанных запасов Казахстана, поэтому горнометаллургическая отрасль обладает огромным потенциалом роста. Государство способствует развитию отрасли путем создания условий для привлечения ПИИ и расширению прямого и косвенного участия в капитале крупных горнодобывающих компаний. В 2010 году горнометаллургическая отрасль была включена в Государственную программу по форсированному индустриальноинновационному развитию, в рамках которой планируется рост объема ПИИ в отрасль, а также существенное увеличение количества рабочих мест к 2014 году.

Отрасли на подъемеГосударство признает необходимость диверсификации экономики и развития высокотехнологичных отраслей с тем, чтобы они становились более конкурентоспособными. В результате все больше секторов считаются привлекательными с точки зрения капиталовложений. После добывающих отраслей наибольший интерес для инвесторов представляют сфера услуг (профессиональные услуги частным и корпоративным клиентам), медико биологическая отрасль, недвижимость и телекоммуникации. На фоне концентрации усилий в направлении диверсификации экономики Казахстана значение этих отраслей будет только расти.

Интересен опыт странчленов Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ). Принимаемые государствами этого региона меры по снижению зависимости экономики от нефтегазовой отрасли, на состояние которой влияют колебания цен на энергоресурсы, привели к тому, что инвесторы стали интересоваться не только проектами в сфере энергетики. В этом регионе наметилось явное смещение приоритетов в сторону более важных в стратегическом плане высокотехнологичных секторов. В странахчленах ССАГПЗ созданы условия, которые позволяют этим секторам успешно развиваться. В указанных странах, к примеру, созданы зоны свободной торговли, появились «города здоровья» и реализуются программы по формированию «электронного правительства». Вследствие этого наблюдается значительный приток иностранного капитала в высокотехнологичные сектора44. В период с 2003 по 2011 год сектор услуг привлек больше половины всех проектов ПИИ на Ближнем Востоке.

• Сфера услуг и высокие технологии 15% инвесторов прогнозируют, что больше всего инвестиций в ближайшие три года в Казахстане будет привлечено в сферу услуг (профессиональные услуги частным и корпоративным клиентам). По мнению 6% респондентов рост объемов привлечения ПИИ будет связан в основном с развитием секторов высоких технологий и телекоммуникаций. Благодаря более высокому уровню

43. «Горнодобывающая и металлургическая отрасль», сайт Invest in Kazakhstan, http://invest.gov.kz, дата доступа: 25 февраля 2013 года.44. «Исследование инвестиционной привлекательности Ближнего Востока: Изменение перспектив», 2012 год, «Эрнст энд Янг», октябрь 2013 года.

Привлекательные сектора для ПИИНазовите сектора казахстанской экономики, которые в течение следующих трех лет, по Вашему мнению, привлекут наибольший объем ПИИ?(Респонденты могли назвать три сектора.)

Энергетика и тяжелая промышленность: нефтегазовая отрасль, тяжелая промыш-ленность, электроэнергетика, коммунальные услуги (электроснабжение), альтерна-тивные, возобновляемые источники энергии и экологически чистые технологии. Профессиональные услуги частным и корпоративным клиентам: профессиональные услуги, гостиничный и туристический бизнес, финансовые услуги, логистика, средства информации и развлечения. Медико-биологическая отрасль: химические вещества и смежная продукция, биотехнологии, здравоохранение, фармацевтическая промыш-ленность и производство медицинского оборудования. Недвижимость и строитель-ство: инфраструктура (дороги, шоссе, порты), недвижимость и строительство. Сектор высоких технологий и телекоммуникации: электроника и электротехническое оборудование, аэрокосмическая и оборонная промышленность, информационные технологии и телекоммуникации. Производство потребительских товаров также включает розничную торговлю.


Энергетика и тяжелая промышленность 45%

Металлургическая и горнодобывающая

Профессиональные услуги частным

Медико-биологическая отрасль 12%

Недвижимость и строительство 11%

Сельское хозяйство 10%

Сектор высоких технологий

Производство потребительских товаров 6%

Автомобилестроение и транспорт 5%

Энергетика и тяжелая промышленность 45%

Металлургическая и горнодобывающая

Профессиональные услуги частным

Медико-биологическая отрасль 12%

Недвижимость и строительство 11%

Сельское хозяйство 10%

Сектор высоких технологий

Производство потребительских товаров 6%

Автомобилестроение и транспорт 5%

и телекоммуникации

и корпоративным клиентам

промышленность 29%

15%

6%


Инвестиционная привлекательность Казахстана в будущем

проникновения широкополосного доступа в Интернет и распространению мобильной связи, чем в соседних странах, Казахстан в перспективе может стать основной «площадкой» для развития ИТ и сектора профессиональных услуг в Центральной Азии. Банковский и страховой сектора также начинают восстанавливаться после мирового финансового кризиса.

Международные высокотехнологичные компании, в том числе Cisco, HP, LG, Microsoft и Samsung, уже работают в стране. Они способствуют развитию местной ИТотрасли, сотрудничают с техническими университетами Казахстана и делятся новейшими технологиями и инновациями в сфере ИТ. Тем не менее респонденты, оказывающие профессиональные услуги, часто указывают на то, что основным фактором, сдерживающим раскрытие потенциала сектора, является нехватка необходимых знаний у местных специалистов. Квалификация, получаемая студентами технических специальностей в университетах и колледжах, не отвечает требованиям отрасли. Согласно докладу ВЭФ «Глобальная конкурентоспособность» Казахстан занимает 103е место среди 144 стран по качеству образования в школах менеджмента. По всей видимости, лишь небольшому числу ИТфирм в Казахстане удается обеспечить эффективность инноваций. Об этом свидетельствует отсутствие у большинства фирм собственных патентов. Согласно результатам исследования ОЭСР, проведенного с целью изучения потенциала страны (OECD Country Capability Survey)45, большинство инфокоммуникационных фирм в Казахстане не подавали заявок на выдачу патентов с 2006 года.

Для того чтобы этот сектор развивался и становился более конкурентоспособным, Казахстану необходимо создавать условия, позволяющие специалистам в данной области реализовывать свой потенциал, стимулировать инновации и совершенствовать институциональную среду.

• Медикобиологическая отрасль По данным Министерства индустрии и новых технологий, объем производства в фармацевтической отрасли в 2012 году равен 198 млн долларов США, что составляет примерно 0,2% от общего объема ВВП в указанном году46.

Увеличение численности среднего класса и развитие системы здравоохранения способствуют росту спроса на фармацевти

45. «Competitiveness and Private Sector Development», OECD, http://www.oecd.org/daf/psd/47014312.pdf, дата доступа: 10 февраля 2013 года.46. Сайт Министерства индустрии и новых технологий: http://www.mint.gov.kz, дата доступа: 20 марта 2013 года.

ческую продукцию. В 2009 году доля импорта в общем объеме потребления лекарственных препаратов в стране составила 90%, что обусловило отток значительных объемов денежных средств из страны47. Для поддержки сектора и увеличения доли лекарственных препаратов, производимых внутри страны, Министерством индустрии и новых технологий была разработана Программа по развитию фармацевтической промышленности на 2010—2014 годы. Министерство также намерено способствовать созданию новых рабочих мест за счет диверсификации и сдерживать рост стоимости медицинских услуг. В последние несколько лет на растущий рынок Казахстана вышли сразу несколько международных компаний, в том числе Polpharm (Польша), Abdi Ibrahim и Nobel Ilac (Турция) и Sanofi (Франция).

47. «Фармацевтическая промышленность», сайт Invest in Kazakhstan, http://invest.gov.kz, дата доступа: 8 июля 2013 года.

Некоторые факты

90% лекарственных препаратов, потребляемых в Казахстане импортируется из других стран.

6,3% составила в 2012 году доля строительного сектора в структуре ВВП.

6,742 млн кв. метров жилья введено в эксплуатацию в Казахстане в 2012 году.

9-е место Казахстан занимает 9-е место в мире по площади территории, 74% которой пригодно для сельскохозяйственного производства.

Источники: «Фармацевтическая промышленность», сайт Invest in Kazakhstan, http://invest.gov.kz, дата доступа: 8 июля 2013 года; сайт Агентства Республики Казахстан по статистике, http://www.stat.kz, дата доступа: 20 марта 2013 года и 10 июля 2013 года; официальный сайт Президента Республики Казахстан, http://www.akorda.kz, дата доступа: 10 июля 2013 года; сайт АмериканоКазахстанской бизнесассоциации, http://www.uskba.net, дата доступа: 10 июля 2013 года.



• Недвижимость и строительство Неразвитую транспортнологистическую инфраструктуру часто относят к числу барьеров, затрудняющих ведение бизнеса в Казахстане. Тем не менее стремительное развитие и модернизация транспортной инфраструктуры ведется в Казахстане с 2010 года. Правительство планирует потратить около 19 млрд долларов США на транспортную инфраструктуру до 2014 года, особенно на реконструкцию дорог, связывающих Китай и Европу, которые будут необходимы для расширения внешних торговых связей. Помимо этого, национальная железнодорожная компания «Казахстан Темир Жолы» намерена инвестировать более 40 млрд долларов США в расширение внутренней сети железных дорог до 2020 года48.

Рост наблюдается и в секторе жилищного строительства. В 2012 году в эксплуатацию введено 6,742 млн кв. метров жилья, что на 3,2% больше, чем в 2011 году. Государство инициировало Программу модернизации жилищнокоммунального хозяйства на 2011–2020 годы, одной из целей которой является капитальный ремонт объектов кондоминиума. Кроме того, в 2012 году была запущена программа «Доступное жилье2020»49.

• Сельское хозяйство Каждый 10й респондент считает, что у сельскохозяйственного сектора есть хорошие перспективы с точки зрения привлечения ПИИ. Доля сельского хозяйства в структуре ВВП Казахстана составляет 5,5%, в нем занято более 20% трудовых ресурсов страны. Казахстан уже сегодня является одним из крупнейших в мире экспортеров пшеницы и муки50. Сельскохозяйственная продукция экспортируется в более чем 70 государств, в том числе в страны СНГ, Ближнего Востока, Северной Африки и Европейского союза51.

Несмотря на потенциал и возможности, предоставляемые сектором, сельскому хозяйству присуща низкая продуктивность. Местные предприниматели плохо знакомы с современными методами управления сельскохозяйственным производством и продвижения продукции на рынок, и вынуждены работать в условиях низкой производительности труда. По данным Всемирного банка, производительность труда в сельском хозяйстве Казахстана ниже, чем в Восточной Европе, России и на Украине52. Государство приняло программу «Агробизнес2020», в рамках которой на реформирование сектора в период с 2013 по 2020 год будет направлено 20 млрд долларов США. Целью государства является увеличение сельскохозяйственного производства на 150%, повышение производитель

48. «Kazakhstan rolls out new roads», CNN, 13 сентября 2012 года, «Ежеквартальный обзор сектора строительных материалов», «Эрнст энд Янг», февраль 2013 года.49. Сайт Комитета по делам строительства и жилищнокоммунального хозяйства Министерства регионального развития Республики Казахстан, http://www.ads.gov.kz50. «Агропромышленный комплекс», Посольство Республики Казахстан в США, http://www.kazakhembus.com/page/agriculturalsector, дата доступа: 25 февраля 2012 года.51. Сайт Invest in Kazakhstan, http://www.invest.gov.kz, дата доступа: 7 июля 2013 года.52. «Агропромышленный комплекс», Посольство Республики Казахстан в США, http://www.kazakhembus.com/page/agriculturalsector, дата доступа: 25 февраля 2012 года.

ности труда на 300% и рост экспорта сельскохозяйственной продукции на 20%53. Огромные площади пахотных земель позволяют Казахстану производить экологически чистые продукты питания из натуральных компонентов. Поэтому у страны есть все необходимое для того, чтобы извлечь выгоду из бурного роста спроса на продовольствие на мировых рынках. К 2050 году доля сельского хозяйства в объеме ВВП может увеличиться в пять раз.

По всей видимости, по мере ускорения темпов развития агропромышленного комплекса будет расти спрос на современное оборудование и логистические услуги, поэтому у их производителей и дистрибьюторов также появятся новые возможности. Кроме того, ожидается, что возрастет спрос на кредитные ресурсы, а это предоставит дополнительные возможности компаниям финансового сектора.

• Транспорт и автомобилестроение Объем производства автомобилей вырос на 260% в 2010 году и на 112% в 2011 году. При этом объем продаж в указанные годы увеличился на 14% и 31% соответственно. Лидерами продаж являются автомобили «Лада», собираемые в России и Казахстане, — их доля на рынке составляет более 40%. Несмотря на более чем троекратный рост, абсолютные показатели объемов внутреннего производства остаются на относительно низком уровне, и спрос на легковые автомобили в Казахстане более чем на 80% удовлетворяется за счет импорта54.

Импорт легковых автомобилей в 2012 году сократился почти в 75 раз: в 2011 году в Казахстан было импортировано 119 809 автомобилей, а с января по ноябрь 2012 года — всего 159955. Резкое снижение этого показателя напрямую связано с повышением таможенных пошлин. Соответствующее решение было принято государствамичленами Таможенного союза с целью сокращения объемов импорта автомобилей и создания условий для развития местного автопрома. Кроме того, правительство Казахстана пытается наладить сотрудничество с крупными автопроизводителями, у которых имеются передовые технологии и знания в области управления. Это позволит создать новые производственные мощности в стране. «Тойота» подписала меморандум о взаимопонимании с Правительством Казахстана о начале производства с 2014 года универсалов повышенной проходимости Fortuner на производственной площадке «Сарыарка Автопром» в Костанае56. RenaultNissan совместно с крупнейшим российским автопроизводителем ОАО «АВТОВАЗ» также рассматривает возможность сборки автомобилей в Казахстане.

53. «Казахстан инвестирует 20 млрд долларов США в сельское хозяйство», сайт Kazakhstan business newswire, http://www.universalnewswires.com/centralasia/kazakhstan/business/viewstory.aspx?id=12970, дата доступа: 25 февраля 2012 года.54. «Автомобильной рынок России и СНГ: обзор отрасли», исследование «Эрнст энд Янг», февраль 2012 года.55. «Импорт автомобилей в Казахстан сократился в 75 раз», «Тенгри Ньюс», http://en.tengrinews.kz/markets/Carimportdropped75foldinKazakhstan14491, дата доступа: 14 февраля 2013 года.56. «Тойота подписала соглашение о производстве УПП в Казахстане», The Astana Times, дата доступа: 12 февраля 2013 года.



На пути к интеграции

Вступление в ВТОКазахстан вел переговоры о вступлении в ВТО на протяжении 14 лет, и теперь ожидается, что он станет членом этой организации в 2013 году. Почти половина участников опроса считают, что вступление в ВТО окажет высокое или умеренное влияние на рост инвестиционной привлекательности страны. По мнению этих инвесторов, членство в ВТО упростит доступ к рынкам, а также будет способствовать повышению предсказуемости и прозрачности торговой политики и правовой системы Казахстана. Кроме того, будут устранены торговые барьеры и обеспечены справедливые отношения при торговле казахстанскими товарами.

Присоединение Казахстана к ВТО не только увеличит товарооборот между ним и другими странами. Благодаря членству в ВТО казахстанские товары станут более конкурентоспособными, поскольку необходимость конкурировать на международных рынках будет стимулировать производителей к совершенствованию производства и созданию новых рабочих мест. По предварительным оценкам, выгоды от вступления в ВТО в среднесрочной перспективе составят примерно 3,7% от ВВП и 6,7% от объема потребления (прирост реальных доходов). В долгосрочной перспективе выгоды должны составить 9,7% от ВВП и 17,5% от объема потребления57.

Вместе с тем 28% респондентов прогнозируют, что вступление в ВТО в незначительной степени повысит инвестиционную привлекательность Казахстана либо вообще не окажет на нее

57. «Всемирная торговая организация», ВТО, http://www.wto.kz/en/kazwto/public/regions/, дата доступа: 12 февраля 2013 года; «Влияние вступления Казахстана на ВТО», ВТО, дата доступа: 12 февраля 2013 года.

никакого влияния. Членство в ВТО может существенно ограничить возможности государства в плане оказания поддержки отдельным отраслям и регулирования деятельности, связанной с реализацией проектов с участием иностранного капитала. Кроме того, присоединение к ВТО может представлять риски для тех национальных производителей, которые не смогут оставаться конкурентоспособными в новых условиях. С другой стороны, усиление конкуренции может стать для этих компаний дополнительным стимулом к более активному внедрению инноваций.

Ожидаемые преимущества вступления в ВТО:

• Укрепление экономических связей с другими рынками и содействие иностранным инвесторам в экспорте продукции, произведенной в Казахстане

• Сокращение тарифов на товары с целью более эффективного распределения ресурсов внутри страны и увеличение импорта в секторах, не отличающихся достаточно высоким уровнем конкуренции

• Устранение барьеров, которые препятствуют деятельности международных компаний, занимающихся оказанием услуг, расширение спектра предоставляемых в Казахстане услуг и повышение производительности в секторах, пользующихся профессиональными услугами.

Умеренное влияниеСильное влияние Никакого влиянияСлабое влияние

Вступление в ВТОКакое влияние оказало бы вступление Казахстана в ВТО на повышение инвестиционной привлекательности страны?

22% 26%


18%10%

24%

Сильное/умеренное влияние: 48% Слабое/никакого влияния: 28%




Таможенный союз и Единое экономическое пространство Недавнее создание Таможенного союза и ЕЭП с Россией и Беларусью является важным примером стремления Казахстана к углублению экономической интеграции. Кроме того, в ноябре 2011 года Россия, Беларусь и Казахстан подписали договор о создании до 2015 года Евразийского экономического союза (ЕЭС).

Почти половина респондентов прогнозирует, что благодаря этим интеграционным инициативам открываются дополнительные возможности. Они считают, что интеграция поможет Казахстану нарастить свой потенциал на соседних рынках и расширить присутствие на международных. Емкость общего рынка может составить 170 млн человек, общий объем ВВП — 2,3 трлн долларов США (в текущих ценах), товарооборот может выйти на уровень 900 млрд долларов США, а совокупные объемы доказанных запасов нефти составят 120 млрд баррелей58.

Целью формирования Единого экономического пространства является создание для инвесторов и предпринимателей трех стран более благоприятных условий ведения бизнеса за счет обеспечения свободы перемещения товаров, услуг, финансового и человеческого капитала. Ожидается, что страныучастницы получат равный доступ к инфраструктуре в каждом государстве. Кроме того, благодаря присоединению к Таможенному союзу Казахстан вновь получит доступ к российским производственным ресурсам и технологиям, характеризующимся значительным потенциалом.

58. База данных «Всемирного экономического прогноза», МВФ, апрель 2013 года; «Статистический анализ мирового рынка энергоносителей — июнь 2012 года», сайт компании BP, http://www.bp.com, дата доступа: 20 марта 2013 года.

Улучшают

Интеграция Каким образом Единое экономическое пространство между Россией, Беларусью и Казахстаном, а также Евразийский экономический союз, который планируется создать к 2015 году, влияют на Ваше восприятие привлекательности Казахстана?


Не влияют Ухудшают

25%Источник: исследование инвестиционной привлекательности Казахстана (общее число респондентов: 206, 64 из которых — инвесторы, ведущие деятельность в Казахстане), EY, 2013 год.

47%

17%

8%

28%

Ожидаемые преимущества Таможенного союза:

• Увеличение потенциального рынка до 170 млн потребителей • Упрощение таможенных процедур или их отмена,

что приводит к сокращению затрат и повышению конкурентоспособности

• Равный доступ к инфраструктуре в каждом государстве, что особенно важно для Казахстана — страны, не имеющей выхода к морю

• Диверсификация ПИИ вследствие расширения рынка• Более тесное сотрудничество в области НИОКР и инноваций • Доступ к производственным и технологическим мощностям

государствучастников.



Что это значит для бизнеса

Иностранные инвесторы, уже работающие в Казахстане, настроены оптимистично в отношении будущего страны. Хотя ПИИ будут в основном привлекаться в добывающие отрасли, новые возможности сегодня открываются и в стратегических секторах, в частности в сельском хозяйстве, сфере услуг (профессиональные услуги частным и корпоративным клиентам) и медико-биологической отрасли. Однако нехватка знаний о местном рынке зачастую усложняет задачу внедрения инноваций и реализации необходимых стратегий. Иностранные компании, начинающие работать в стране, могут преодолеть эти трудности, используя стратегию, которая предусматривает создание совместных предприятий с участием местного

бизнеса и государства, а также партнерств с местными поставщиками и исследовательскими фирмами. Последние интеграционные инициативы, такие как формирование Единого экономического пространства России, Беларуси и Казахстана, а также возможное вступление РК в ВТО, будут способствовать созданию более благоприятных условий для ведения бизнеса в стране. Благодаря этим инициативам компаниям будет проще выходить на рынки, расширять клиентскую базу и получать доступ к современным технологиям. Дополнительными плюсами являются предсказуемость и прозрачность торговой политики наряду с эффективностью правовой системы.



Как повысить инвестиционную привлекательностьстр. 31 Внешние коммуникациистр. 33 Развитие высокотехнологичных секторовстр. 34 Устранение региональных диспропорций

стр. 35 Улучшение условий ведения бизнесастр. 36 Стимулирование инноваций

Изображение: Президентская резиденция «Акорда» в Астане, Казахстан.


На пути к успеху

Необходимые меры для реализации инвестиционного потенциала страны


Большинство потенциальных инвесторов не осведомлены о перспективах Казахстана.

38% респондентов, уже работающих в Казахстане, считают, что к 2030 году страна станет миро-вым лидером в области энергетики.

Ни один из опрошенных не видит Казахстан в числе лидеров в области НИОКР и инноваций.

35% участников исследования отмечают, что развитие социальной инфраструктуры и системы здраво-охранения позволит устранить региональные диспропорции.

32% полагают, что прозрач-ная и предсказуемая система нормативно-правового регулирова-ния улучшит инвестиционный климат в Казахстане.

27% призывают к повышению качества образования и подготов-ки по специальностям, связанным с новыми технологиями.

Внешние коммуникации

Результаты исследования однозначно свидетельствуют о том, что потенциальные инвесторы недостаточно осведомлены о перспективах Казахстана и возможностях, открывающихся при ведении бизнеса в этой стране. Большинство из них затруднились ответь на целый ряд вопросов. Например, когда у потенциальных инвесторов спросили, какие города или регионы Казахстана являются, на их взгляд, самыми привлекательными, 75% из них не смогли назвать ни одного города. Им также мало что известно о преимуществах и трудностях ведения бизнеса в стране, о последствиях интеграции и центрах экономического роста. С другой стороны, иностранные компании, которые уже работают в регионе, хорошо знают сильные стороны Казахстана, осведомлены о правительственных инициативах по диверсификации и о тех трудностях, которые предстоит преодолеть для сохранения траектории роста.

Влияние членства в ВТО на инвестиционную привлекательность

Сектора экономики с перспективой будущего роста

Ассоциации, которые возни-кают у Вас в первую очередь при мысли о Казахстане

Влияние ЕЭП и вероятного создания ЕЭС

Казахстан в 2030 годуНаиболее привлекательные для инвесторов города или регионы Казахстана

16%27%

9%

36%

14%

55%

19%

75%

11%

35%

12%

36%

Иностранные инвесторы не осведомлены об условиях ведения бизнеса в КазахстанеДоля респондентов, давших ответ «Затрудняюсь ответить» на вопрос о факторах инвестиционной привлекательности Казахстана


Действующие инвесторы Потенциальные инвесторы



Нехватка информации: восполняем пробелыГосударство осознает, насколько важно довести до инвесторов всю необходимую информацию. В 2010 году с целью привлечения иностранных инвесторов и оказания им информационной поддержки было создано Национальное агентство по экспорту и инвестициям KAZNEX INVEST. Начиная с 2010 года агентство провело 38 международных бизнесфору мов в стране и за рубежом и подписало 275 меморандумов и соглашений на общую сумму свыше 16 млрд долларов США. Агентством также проведено восемь выездных презентаций (роудшоу). Их посетили представители более 490 казахстанских и иностранных компаний59.

Кроме того, изучив мировые тенденции в области инвестиционной деятельности, государство стремится реализовать стратегию привлечения инвестиций в высокотехнологичные сектора. Речь, в частности, идет об оценке результатов работы государственных служащих на основе ряда ключевых показателей эффективности и проведении кампаний по продвижению Казахстана посредством мировых медиаресурсов.

59. «KAZNEX INVEST подвел итоги по перечню мер, необходимых для привлечения ПИИ в Казахстан на 2012 год», сайт KAZNEX INVEST, http://www.kaznexinvest.kz/en/news/2437/, дата доступа: 20 февраля 2013 года.

Все эти меры заслуживают упоминания, однако для восполнения существенного информационного пробела предстоит сделать еще очень многое. Постоянный и конструктивный диалог с иностранными инвесторами необходим Правительству РК с целью лучшего понимания и преодоления трудностей, возникающих в процессе ведения бизнеса. Помимо этого, инициативная политика по проведению спортивных и культурных мероприятий может быть эффективным способом повышения осведомленности о стране, а также будет способствовать улучшению ее инфраструктуры.

Привлекательность страны определяется не только наличием материальных активов, таких как природные ресурсы и инфраструктура. Растет значение и нематериальных активов, в том числе культурных ценностей60. «Мягкая сила» страны в данной сфере проявляется, к примеру, в форме экспорта культурных ценностей, побед на Олимпийских играх, сокращения объемов выброса CO2 или участия в международной интеграции.

60. «Индекс мягкой силы быстрорастущих рынков», совместное исследование «Эрнст энд Янг» и московского Института исследования быстроразвивающихся рынков бизнесшколы СКОЛКОВО, весна 2012 года.

Достижения Казахстана в этой области достаточно высоки: этническая и религиозная интеграция; лидирующая роль в продвижении инициативы по нераспространению ядерного вооружения; председательство в Организации по безопасности и сотрудничеству в Европе; внимание к вопросам производства чистой энергии и устойчивого развития; проведение зимних Азиатских игр; победы на Олимпийских играх в Лондоне в 2012 году. Первоочередное внимание уделяется вопросам международной интеграции. Об этом свидетельствует недавнее создание Таможенного союза, активное участие Казахстана в работе Шанхайской организации сотрудничества и стремление к членству в ОЭСР.

В 2017 году в Астане пройдет международная выставка EXPO2017. Страну посетит 5 млн человек, а совокупная стоимость планируемых инвестиционных проектов составит 1,5 млрд евро. Ожидается, что подготовка к EXPO2017 и сопутствующие инвестиции послужат стимулом к модернизации материальной и социальной инфраструктуры, созданию новых рабочих мест и развитию МСБ.

Ключевой механизм для развитияГосударственная программа по форсированному индустриальноинновационному развитию на 2010–2014 годы была разработана с целью обеспечения стабильного и сбалансированного экономического роста. Программа нацелена на диверсификацию экономики и улучшение ее конкурентоспособности путем стимулирования роста приоритетных секторов и поддержки индустриального развития.

Карта индустриализации Казахстана является ключевым механизмом реализации программы. Совместная работа государства и бизнессообщества позволяет выявлять инвестиционные проекты, соответствующие требованиям программы и включать их в Карту индустриализации. В настоящее время Карта индустриализации включает 779 проектов на общую сумму 11,2 трлн тенге (74,7 млрд долларов США). Данные проекты создадут около 220 000 рабочих мест в период строительства и около 181 000 рабочих мест в период эксплуатации.

Результаты реализации программы за три года (с 2010 по 2012 год):• Количество запущенных проектов: 537• Общая сумма инвестиций: 2,1 трлн тенге

(14 млрд долларов США)• Количество постоянных рабочих мест: 57 000.

Объем продукции, произведенной в ходе реализации проектов, включенных в Карту:• В 2010 году: 110 млрд тенге (747 млн долларов США)• В 2011 году: 501 млрд тенге (3,4 млрд долларов США)• В 2012 году: 913 млрд тенге (6,1 млрд долларов США)• За три месяца 2013 года: 235,5 млрд тенге

(1,6 млрд долларов США).

Вклад проектов, включенных в Карту, в прирост ВВП:• В 2012 году: 1,3%.

Источник: Сайт Министерства индустрии и новых технологий, http://www.mint.gov.kz, дата доступа: 8 июля 2013 года.


Как повысить инвестиционную привлекательность

Развитие высокотехнологичных секторов

38% респондентов, уже работающих в Казахстане, прогнозируют, что к 2030 году Казахстан станет одним из мировых лидеров в области энергетики. Нефтегазовая отрасль всегда составляла основу экономической мощи Казахстана, и во многом благодаря ей удалось добиться роста экономики и повышения благосостояния населения. Однако положение дел в отрасли по прежнему зависит от колебания мировых цен на сырье. По мнению почти 20% участников исследования, существует риск того, что Казахстан не выдержит конкуренции с более динамично развивающимися странами.

Между тем 25% инвесторов, предприятия которых находятся в Казахстане, убеждены в том, что к 2030 году экономика страны будет высокодиверсифицированной. Эти инвесторы указывают на государственные программы, которые будут способствовать диверсификации. Кроме того, инициативы в данной области финансируются международными организациями и инвесторами. В период с 2001 по 2011 год Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) выделил 11 млрд евро на финансирование 152 проектов, направленных на диверсификацию экономики страны. ЕБРР планирует оказывать поддержку государству в реализации таких программ путем осуществления инвестиций в акции и долговые инструменты предприятий финансового и нефинансового секторов, в энергетику и инфраструктуру61.

61. Сайт ЕБРР в Казахстане: http://www.ebrd.com, дата доступа: 20 марта 2013 года.

12% респондентов прогнозируют, что к 2030 году Казахстан станет одним из крупнейших экспортеров на международные рынки, а 11% полагают, что он станет лидером в области производства. Рост инвестиций и увеличение спроса сыграли решающую роль в наращивании объемов производства в обрабатывающей промышленности. Ее доля в объеме ВВП в 2011 году выросла до 11,4% (в 2010 и 2009 годах этот показатель составлял 11,3% и 10,5% соответственно)62. В структуре обрабатывающей промышленности преобладает продукция нефтегазовой, химической и металлургической отраслей, а также оборудование, инструменты и строительные материалы. В последнее время наметилась и другая тенденция. Конкурентоспособный уровень оплаты труда, улучшение условий ведения бизнеса и рост внутреннего рынка привлекают иностранные компании, которые создают производства в автомобильной, химической, фармацевтической, оборонной и сталелитейной отраслях.

Для того чтобы обеспечить переход к производству товаров с высокой добавленной стоимостью и снизить зависимость от природных ресурсов, необходимо развитие и повышение конкурентоспособности высокотехнологичных и несырьевых секторов. В сотрудничестве с бизнесом государство может более точно определять, какие кластеры следует относить к числу конкурентоспособных. Государство может взаимодействовать

62. «Еженедельный обзор: Казахстан обеспечит граждан доступным жильем», Kazworld, http://kazworld.info/?p=22070, дата доступа: 14 февраля 2013 года.

с частными компаниями и стратегическими иностранными партнерами, у которых имеются необходимые передовые технологии и опыт.

Ни один из респондентов из числа потенциальных инвесторов не предположил, что к 2030 году в стране будет один из рынков c наиболее высококвалифицированными кадрами, или что она станет одним из лидеров в наукоемких отраслях, или одним из лидеров в области НИОКР и инноваций. Возможно, на решении именно этих задач государству и следует сосредоточить свои усилия.


A leader in the energy 38%

A highly diversified economy 25%

Surpassed by competition from more dynamic countries 19%

A leader in agri-business 14%

A country with highly developed technological infrastructure 13%

A leader in exports to international markets 12%

A leader in manufacturing 11%

A country with one of the best education systems 8%

A country with one of the highest-value labor markets -

One of the world leaders in knowledge-based industries -

A leader in R&D and innovation -

Can't say 14%

Лидер в области энергетики 38%

Страна с высоким уровнем диверсификации экономики 25%

Страна, уступившая в конкурентной борьбе более динамичным странам 19%

Лидер в аграрном бизнесе 14%

Страна с высокоразвитой технологической инфраструктурой 13%

Лидер по экспорту на международные рынки 12%

Лидер в области производства 11%

Страна с одной из лучших систем образования 8%

Страна с одним из рынков c наиболее высококвалифицированными кадрами

Один из мировых лидеров в наукоемких отраслях

Лидер в области НИОКР и инноваций —

——


Ни один из респондентов не видит Казахстан лидером в наукоемких отраслях, в области НИОКР и инноваций.

Казахстан в 2030 годуКаким действующие инвесторы видят Казахстан в 2030 году?(Респонденты могли дать два варианта ответа) Производственные

мощности в Казахстане...

• Astana Solar строит завод по производству фотоэлектрических модулей.

• GE построила завод по производству локомотивов.

• KAF открывает мясоперерабатывающий завод в ЗападноКазахстанской области.

• Salzgitter строит в Атырау завод по изолированию труб.

• Toyota открывает завод по сборке автомобилей недалеко от Караганды.

Источники: «GE и Казахстан построят локомотивы в партнерстве», The Herald, 24 мая 2012 года, из Dow Jones Factiva © 2013 Reuters Limited; «Astana Solar откроет завод фотоэлектрических модулей в Казахстане», Central Asia News,7 января 2013 года, из Dow Jones Factiva © 2013 Reuters Limited; «Казахстан откроет завод по производству свежей и копченой ягнятины», Central Asia News, 4 февраля 2013 года, из Dow Jones Factiva © 2013 Reuters Limited; «Французские и немецкие производители трубной продукции инвестируют 100 млн евро в Западный Казахстан», The Times of Central Asia, 4 октября 2012 года, из Dow Jones Factiva © 2013 Reuters Limited; «Тойота откроет сборочное производство в Казахстане», The Astana Times, дата доступа: 8 февраля 2013 года; сайт Посольства Республики Казахстан в США, http://www.kazakhembus.com, дата доступа: 1 февраля 2013 года.



Устранение региональных диспропорций

По мнению инвесторов, главным приоритетом Правительства Казахстана должно быть предоставление населению соответствующей социальной и материальной инфраструктуры и услуг в области здравоохранения.

Улучшение уровня жизни в различных регионах является ключевым показателем развития. Для Казахстана характерен существенный разрыв в доходах, а также в уровне жизни между городскими и сельскими районами.

О наличии региональных диспропорций свидетельствует тот факт, что основная масса инвестиционных проектов сосредоточена в нескольких казахстанских городах. Но для того чтобы добиться экономического развития и роста, государство должно повышать инвестиционную привлекательность и других регионов. Необходимо попытаться разработать планы развития отстающих регионов с учетом их конкурентных преимуществ, отраслевой структуры и имеющихся в наличии трудовых ресурсов.

В январе 2013 года по инициативе Президента РК Нурсултана Назарбаева было создано Министерство регионального развития с целью управления проектами и совершенствования социальной инфраструктуры в отдельно взятых регионах. Министерство должно проанализировать факторы, которые помогут улучшить социальное и экономическое развитие регионов, а также создать центры долгосрочного экономического роста, интегри

рованные с региональными и международными рынками. Для каждого региона будут определены приоритетные отрасли, рядом с большими городами появятся промышленные городаспутники, что будет способствовать повышению уровня жизни и созданию новых рабочих мест.

Меры по развитию регионов КазахстанаКакие, по Вашему мнению, первоочередные меры необходимы для устранения региональных диспропорций и повышения привлекательности конкретных регионов? (Респонденты могли дать два варианта ответа.)


Развитие социальной инфраструктуры и системы здравоохранения, повышение качества жизни 35%

Инвестирование в развитие инфраструктуры и городской среды 30%

Инициативный подход к привлечению инвесторов в регионы посредством целенаправленных PR-кампаний 24%

Профессиональное обучение с учетом специализации региона 23%

Проведение спортивных и культурных мероприятий для повышения популярности региона 9%


Основные отрасли экономики по городам и регионамГород Основные отрасли

Астана Сектор услуг; строительство и производство строительных материалов; пищевая промышленность; государственные услуги

Алматы Сектор услуг; строительство

Область Основные отраслиАкмолинская Сельское хозяйство и переработка сельскохозяйственной продукции;

химическая и фармацевтическая промышленность; производство строительных материалов; машиностроение; добыча урана и золотосодержащих руд

Актюбинская Черная металлургия; машиностроение; добыча нефтиАлматинская Сельское хозяйство и переработка сельскохозяйственной продукцииАтырауская Добыча нефти и газа; горнодобывающая отрасльВосточно-Казахстанская Цветная металлургия

Карагандинская Горнодобывающая отрасль: добыча цветных руд и руды черных металлов, благородных и редких металлов

Костанайская Сельское хозяйство; переработка и производство железной руды; добыча асбеста

Кызылординская Добыча нефти и газа; горнодобывающая отрасльМангистауская Добыча нефти и газаСеверо-Казахстанская Сельское хозяйство; пищевая промышленность; машиностроениеПавлодарская Алюминиевая промышленность; добыча угля; производство

ферросплавов; электроэнергетикаЮжно-Казахстанская Сельское хозяйство; перерабатывающая промышленность;

добыча уранаЗападно-Казахстанская Добыча газаЖамбылская Сельское хозяйство; пищевая и химическая промышленность

Источники: сайт Министерства регионального развития Республики Казахстан, http://www.minregion.gov.kz, дата доступа: 8 июля 2013 года; интернетпортал города Астаны, http://www.astana.kz, дата доступа: 8 июля 2013 года; интернетпортал города Алматы, http://www.almaty.kz, дата доступа: 8 июля 2013 года.



Улучшение условий ведения бизнеса

Повышение прозрачности и предсказуемости нормативно правовой среды32% инвесторов хотели бы, чтобы в Казахстане продолжилось реформирование системы нормативноправового регулирования с целью повышения степени ее прозрачности и предсказуемости. Поскольку в законодательство постоянно вносятся изменения, направленные на приведение его в соответствие с мировыми стандартами, у представителей бизнеса имеется возможность высказать свое мнение по поводу новых законов и нормативных требований. Вместе с тем им не всегда предоставляется достаточно времени, чтобы оценить последствия предлагаемых изменений. Многие участники опроса указывают на необходимость унификации правил в рамках Таможенного союза и декриминализации отдельных экономических правонарушений. При этом респонденты признают, что руководство страны занимает конструктивную позицию и действительно заинтересовано в открытом диалоге с инвесторами.

Необходимо продолжить решение целого ряда вопросов, связанных с обеспечением стабильности нормативноправовой среды. Иностранные инвесторы, работающие в Казахстане, регулярно сталкиваются с фактами непоследовательной интерпретации норм права и их избирательного применения. Чрезмерное регулирование экономики и требования в отношении доли казахстанского содержания негативно влияют на инвестиционный климат и приводят к задержкам в осуществлении уже стартовавших инвестиционных проектов. Инвесторы регулярно говорят

о том, что с выполнением этих требований возникают сложности, поскольку бывает трудно найти подходящего поставщика из числа казахстанских компаний и специалистов, обладающих необходимой квалификацией. Сама концепция казахстанского содержания благоприятна для развития местных и иностранных компаний, но при ее при менении необходимы реалистичность и гибкий подход. Кроме того, указанные требования должны дополняться специальными правилами, направленными на поддержку инновационных и высокотехнологичных предприятий.

По мнению некоторых опрошенных, судебноарбитражной системе Казахстана не достает прозрачности и последователь ности в разрешении споров с участием иностранных инвесторов. Такое же мнение высказывается и в докладе ВЭФ «Глобальная конку-рентоспособность, 2011–2012 годы», где отмечается, что на принятие судебных решений могут оказывать влияние государственные служащие, физические и юридические лица. Наши респонденты хотели бы, чтобы судебная система была более независимой.

Развитие инфраструктуры Около 30% инвесторов отмечают, что для повышения инвестиционной привлекательности Казахстану необходимо инвестировать в инфраструктуру и проекты по развитию городов. РК — это страна с огромной территорией и низкой плотностью населения. Недостаточно развитая транспортнологистическая инфраструктура обуславливает высокий уровень транспортных расходов,

что негативно сказывается на конкурентоспособности товаров. Неразвитая инфраструктура аэропортов и нехватка объектов железнодорожного сообщения, а также дефицит современных логистических центров сдерживают раскрытие экспортного потенциала страны. Развитие инфраструктуры будет способствовать привлечению инвестиций с учетом того, что Казахстан занимает стратегически важное географическое положение — через него проходят транспортные пути в Китай, Европу, страны Ближнего Востока и Россию.

Модернизация инфраструктуры остается одной из приоритетных задач государства. В своем послании, посвященном стратегии «Казахстан2050», Президент Нурсултан Назарбаев отметил, что современная транспортнологистическая инфраструктура необходима для расширения возможностей экономического роста, международной интеграции и организации регулярного транспортного сообщения между регионами страны. К 2020 году транзитные перевозки через Казахстан планируется увеличить в два раза. К 2050 году эта цифра должна увеличиться в 10 раз (по сравнению с текущим уровнем). Правительство также работает над специальной программой по глобальной инфраструктурной интеграции. Целью программы является объединение инфраструктуры и экспортных маршрутов в единую систему. При этом основное внимание будет уделяться тем мировым рынкам, где будет наблюдаться долгосрочный спрос на конкурентоспособные услуги и продукцию из Казахстана.

Пути улучшения инвестиционного климатаКаким мерам, направленным на повышение инвестиционной привлекательности Казахстана, следует отдать предпочтение?(Респонденты могли дать три варианта ответа.)


Обеспечение прозрачности и предсказуемости нормативно-правовой среды 32%

Инвестиции в развитие инфраструктуры и городской среды 30%

Развитие кадрового потенциала в соответствии с потребностями экономики и необходимостью инноваций 26%

Обеспечение независимости судебной системы 18%

Поддержка высокотехнологичных отраслей и инноваций 18%

Увеличение гибкости трудового законодательства в отношении привлечения квалифицированных иностранных специалистов 15%

Выработка инициативного подхода к процессу привлечения инвесторов 15%

Развитие венчурных инвестиций и других финансовых инструментов для поддержки предпринимательства 9%

Стимулирование предпринимательства и инноваций 9%

Рост объема международной торговли 1%

Укрепление демократии 1%


Обеспечение прозрачности и предсказуемости нормативно-правовой среды 32%

Инвестиции в развитие инфраструктуры и городской среды 30%

Развитие кадрового потенциала в соответствии с потребностями экономики и необходимостью инноваций 26%

Обеспечение независимости судебной системы 18%

Поддержка высокотехнологичных отраслей и инноваций 18%

Увеличение гибкости трудового законодательства в отношении привлечения квалифицированных иностранных специалистов 15%

Выработка инициативного подхода к процессу привлечения инвесторов 15%

Развитие венчурных инвестиций и других финансовых инструментов для поддержки предпринимательства 9%

Стимулирование предпринимательства и инноваций 9%

Рост объема международной торговли 1%

Укрепление демократии 1%




Стимулирование инноваций

Инновации способствуют развитию бизнеса и обеспечивают переход на более высокую ступень в цепочке создания стоимости, повышая сбалансированность экономики. Создание условий, благоприятных для инновационного развития, должно стать приоритетным направлением. 27% респондентов указывают на необходимость повышения качества образования и подготовки по специальностям, связанным с новыми технологиями. Должно быть налажено сотрудничество между университетами и бизнесом, а также созданы условия для передачи технологий.

24% инвесторов считают, что государству необходимо разработать дополнительные стимулы для компаний, ведущих деятельность в инновационных и наукоемких секторах. Благодаря соответствующим мерам государственной поддержки у предприятий появится возможность внедрять новые технологии и увеличивать расходы на НИОКР. Инструментами государственного стимулирования инноваций могут являться налоговые кредиты (стимулирование предложения) и прочие фискальные льготы (стимулирование спроса).

Согласно широко распространенной точке зрения, активнее всего инновационной деятельностью занимаются новые компании и МСБ. Это мнение разделяют 20% респондентов, которые считают, что Казахстану необходимо развивать предпринимательство. Еще 18% инвесторов полагают, что в стране необходимо формировать деловую культуру, которая способствовала бы инновациям и раскрытию творческого потенциала ее участников. Отсутствие прозрачности в процессе принятия решений, бюрократия, далекая от оптимальной структура трудовых ресурсов и требующая совершенствования инфраструктура — все это факторы, которые, по мнению инвесторов, препятствуют развитию предпринимательства в стране. Сложности с получением банковских кредитов и высокие процентные ставки также мешают расширению деятельности предприятий в регионах. Для решения вышеуказанных задач в Казахстане проводится государственная программа «Дорожная карта бизнеса2020». Програм мой предусмотрено субсидирование процентных ставок по кредитам, улучшение производственной инфраструктуры и обучение предпринимателей.

Правительством разработаны также Стратегия индустриальноинновационного развития и Государственная программа по форсированному индустриально инновационному развитию с целью стимулирования инновационной деятельности в отраслях, не связанных с нефтедобычей. Планируется, что к 2015 году государственные расходы на НИОКР будут увеличены до 1% от ВВП63.

63. «Отчет по Казахстану», INCReast, http://www.increast.eu/_media/Kazakhstan_Country_Report_April_2012_ENG.pdf, дата отчета: 11 февраля 2013 года.

Предлагаемые мерыНа чем следует сосредоточить внимание для того, чтобы сделать Казахстан лидером в сфере инноваций?


Повышение качества образования и подготовки по специальностям, связанным с новыми технологиями 27%

Увеличение стимулов для компаний, работающих в инновационных и наукоемких секторах 24%

Развитие предпринимательства 20%

Развитие культуры инноваций и творчества 18%

Стимулирование проведения курсов профессионального обучения 13%

Разработка совместных научно-исследовательских программ 13%

Улучшение инфраструктуры 1%




Что это значит для бизнесаЗа последние 10 лет Казахстан добился впечатляющих экономических успехов. Однако еще предстоит многое сделать, прежде чем международные компании начнут относить его к числу самых привлекательных с инвестиционной точки зрения стран. Государство должно активизировать усилия по диверсификации экономики и создать максимально благоприятные условия для осуществления научно-исследо-ватель ской, инновационной и предпринимательской деятельности. С учетом стремления РК к привлечению стратегических инвесторов и на фоне благоприятных прогнозов в отношении перспектив развития экономики страны можно предположить, что создавать собственное производство

в Казахстане будет все большее число иностранных инвесторов. Компаниям важно определиться с тем, когда лучше всего осуществлять инвестиции. Вполне возможно, что инвесторы захотят воспользоваться открывающимися возможностями еще до усиления конкуренции. Руководители компаний должны внимательно следить за тенденциями в области инвестиционной политики и осуществлять капиталовложения в наиболее подходящий момент. Кроме того, поскольку государство по-прежнему играет активную роль в экономике, руководству компаний необходимо выстраивать и поддерживать хорошие деловые отношения с государственными структурами.



МетодологияИсследование инвестиционной привлекательности Казахстана за 2013 год, проведенное компанией EY, основано на методологии, которая отражает:

1 Реальный показатель привлекательности Казахстана для иностранных инвесторов

Для оценки реальных объемов ПИИ в Казахстан мы использовали следующие источники информации: международные отчеты Всемирного банка, доклад ВЭФ «Глобальная конкурентоспособность, 2012–2013 годы», базу данных fDi Markets, отчеты ЮНКТАД и информацию из государственных источников, в частности данные Национального банка Республики Казахстан.

2 Уровень привлекательности Казахстана с точки зрения иностранных инвесторов

В понятие «привлекательность» входят имидж страны, доверие инвесторов и восприятие данной страны или региона с точки зрения возможностей и конкурентных преимуществ для прямых иностранных инвестиций. Опрос был проведен исследовательской организацией CSA Institute и специалистами EY в форме телефонных интервью и в ходе личных встреч. В общей сложности в период с декабря 2012 года по январь 2013 года было опрошено 206 руководителей международных компаний из 27 стран.

По географическому признаку

По обороту

По должностям респондентов

По отраслям

Распределение компаний-участниц:

Менее 150 млн евро25%

36%От 150 млн до 1,5 млрд евро

Более 1,5 млрд евро39%

16%Председатель совета директоров/ президент/генеральный директор

Финансовыйдиректор

44%

8%Директор отдела по работе с персоналом

8%Директор по инвестициям

Управляющий директор/ старший вице-президент/ главный операционный директор7%

Директор по развитию/ директор по стратегии11%

Директор по маркетингу и продажам/директор по коммуникациям6%

Другое1%

Профессиональные услугичастным и корпоративным

клиентам25%

18%Энергетика и тяжелая

промышленность

16% Производство потребительских товаров

16% Сектор высоких технологий и телекоммуникации

Медико-биологическая отрасль8%

Другое8%

Недвижимость и строительство4%

Транспорт и автомобилестроение4%

Западная Европа43%

15%Центральная и Восточная Европа

14% Азия

Северная Америка14%

Северная Европа7%

Ближний Восток3%

Страны Евро-средизем-номорского партнерства3% Океания

1%

Суммарное значение может отличаться от 100% из-за округления.



Методология



В 1992 году компания EY первой среди международных аудиторских и консультационных фирм начала работу в Казахстане. Мы работаем в стране с того самого момента, когда она открыла свою экономику и начала реформы. С тех пор страна прошла большой путь, и мы очень надеемся, что нам удастся внести свой вклад в ее успешное развитие в будущем.

Стремление к созданию условий для профессионального развития сотрудников97% процентов наших сотрудников являются гражданами Казахстана. В нашей компании создана эффективная система профессиональных тренингов, которая поддерживается не только практикой в Казахстане, но и зарубежными офисами EY. Каждое направление деятельности нашей компании — практика аудиторских, консультационных, налоговых и юридических услуг, а также консультационных услуг по сделкам — поддерживает обязательные программы профессионального развития и более 10 международных квалификационных программ, таких как ACCA, CIA и CIMA. EY следует традиции найма молодых специалистов с последующим их обучением, а также предоставлением им возможности профессионального развития и карьерного роста. Каждый год мы принимаем 70–100 новых сотрудников из числа выпускников вузов, открывая перед ними возможности для обучения и получения международных профессиональных квалификаций. Кроме того, ежегодно мы нанимаем около 40 стажеров из числа выпускников учебных заведений, для которых работа в компании становится первым опытом профессиональной деятельности.

Поддержка предпринимательстваКонкурс «Предприниматель года» проводится в Казахстане с 2007 года. Компания организует этот конкурс в более чем 50 странах с целью признания выдающихся достижений предпринимателей, способствующих развитию национальной и мировой экономики. В Казахстане в финалах конкурса приняли участие в общей сложности около 60 человек — это предприниматели, работающие в различных отраслях экономики и регионах. Победители национального конкурса представляют Казахстан на церемонии ежегодного подведения итогов международного конкурса «Предприниматель года» в МонтеКарло.

Сотрудничество с Назарбаев Университетом Наши специалисты читают лекции в Назарбаев Университете в рамках государственной инициативы, направленной на создание условий для приобретения руководителями малого и среднего бизнеса дополнительных знаний и навыков, необходимых для успешного участия в государственной программе «Дорожная карта бизнеса–2020». EY оплачивает стоимость работы профессора по МСФО в Назарбаев Университете.

Стимулирование инвестицийEY на постоянной основе оказывает поддержку в проведении крупнейших инвестиционных и экономических форумов. Мы организуем целый ряд мероприятий, в том числе по обмену знаниями между специалистами, что позволяет нам рассказывать о передовом международном опыте, делиться своими знаниями о развитии различных отраслей и консультировать инвесторов по вопросам, связанным с последними или ожидаемыми изменениями в области нормативноправового регулирования. EY принимает участие в работе Совета иностранных инвесторов при Президенте Республики Казахстан и является сопредседателем рабочей группы по инвестиционной политике. EY также принимает активное участие в работе профессиональных, отраслевых и бизнесобъединений, таких как Американская торговая палата, Европейская бизнесассоциация Казахстана (EUROBAK) и Ассоциация финансовых учреждений.

Поддержка наших клиентов в динамичной бизнессредеНам известно, что инновационность мышления и возможность получить практические рекомендации являются слагаемыми успеха при осуществлении деятельности на развивающихся рынках.

Основные виды оказываемых нами услуг:• Аудиторские услуги• Консультационные услуги • Налоговые и юридические услуги • Консультационные услуги по сделкам.




Наши публикации

Human Capital: обзор заработных плат и компенсаций

В данном отчете можно найти информацию об уровнях оплаты труда на определенных должностях в разрезе 14 регионов Казахстана и городов Астана и Алматы; данные об изменении заработных плат в 2013 году и прогнозы на 2014 год; программы премирования, структуру социального пакета, виды компенсаций, выплат и надбавок; показатели HRфункции и детальное описание

других кадровых политик и практик, применяемых в Казахстане.

Прогноз развития быстрорастущих рынков, апрель 2013 года

Быстрорастущие рынки — двигатель международной торговли. Из этого выпуска вы узнаете, почему развитие торговли между быстрорастущими рынками в ближайшие 10 лет откроет перед ними и развитыми экономиками новые многочисленные возможности. Вы также узнаете, как зависимость от торговли сырьевыми товарами

в Латинской Америке создает и новые возможности, и сложности.

Исследование инвестиционной привлекательности Турции за 2013 год

После преодоления ряда политических и экономических сложностей в Турции наступил период стабильного и устойчивого экономического роста. Страна, потенциал которой пока полностью не раскрыт, привлекает иностранных инвесторов своим выгодным географическим положением и объемом внутреннего рынка с хорошими перспективами в будущем. Узнать больше можно, прочитав отчет по результатам нашего первого исследования инвестиционной привлекательности Турции

за 2013 год «Изменения, рост и обещания», который включает анализ показателей иностранных инвестиций и данные опроса, проведенного среди 201 руководителя компаний из разных стран мира.

Исследование инвестиционной привлекательности европейских стран за 2013 год

2012 год стал еще одним непростым годом для Европы. Руководители компаний прилагали все усилия, чтобы обеспечить минимальную рентабельность бизнеса в условиях экономической стагнации. Возможно, вопреки ожиданиям последнее исследование инвестиционной привлекательности европейских стран показало, что трудные времена полностью не разрушили веру инвесторов в устойчивость рынков Европы. В 2012 году 37% опрошенных руководителей компаний поставили Западную

Европу на второе место в мире по привлекательности для ПИИ. Было анонсировано 3797 проектов, финансируемых за счет ПИИ, (–2,8% по сравнению с 2011 годом), в результате которых создано 170 434 рабочих места (+8%). Представляем отчет по результатам 12го исследования инвестиционной привлекательности европей-ских стран за 2013 год «Преодоление кризиса — европейский подход», в котором содержится информация о ПИИ по количеству инициированных проектов и созданных рабочих мест, а также обзор мнений более 800 руководителей, ответственных за принятие решений.

Бизнес в Казахстане: справочник по налоговому и гражданскому законодательству

Цель настоящего справочника заключается в том, чтобы предоставить инвесторам полезные практические рекомендации по налоговым и гражданскоправовым вопросам, с которыми они сталкиваются при учреждении и развитии бизнеса в Казахстане. В частности, мы надеемся, что данная информация поможет избежать наиболее распространенных ошибок.

Исследование инвестиционной привлекательности России за 2013 год

Растущий потребительский рынок, улучшение покупательной способности, увеличение численности среднего класса, богатые природные ресурсы и высококвалифицированные специалисты России продолжают привлекать инвесторов со всего мира, которые ставят ее на шестое место в списке самых перспективных в мире направлений для инвестиций. Более подробная информация представлена в отчете по результатам исследования инвести-ционной привлекательности России за 2013 год «Формируя будущее России», включающем

анализ показателей иностранных инвестиций в страну за последний год и данные опроса, проведенного среди 206 руководителей компаний из разных стран мира.


Контактная информация

Марк Лермит Партнер, руководитель международной группы консультационных услуг в области инвестиционной привлекательности и конкурентоспособностиТел.: + 33 1 46 93 72 76 Email: [email protected]

Сандра Сассон Директор по маркетингу и коммуникациям, Центр по исследованию динамично развивающихся рынков, отдел маркетинга, регион EMEIA Тел.: + 30 210 2886 032 Email: [email protected]

Байджал Танна Прессслужба, регион EMEIA Тел.: + 44 20 7951 8837 Email: [email protected]

Наталья КозленковаДиректор, руководитель отдела маркетинга и корпоративных коммуникацийТел.: +7 (727) 258 59 60 Email: [email protected]

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory

Расширение горизонтов

Даже в современной сложной экономической ситуации сохраняются возможности для роста бизнеса. В отчете «Расширение горизонтов» рассматриваются вопросы использования компаниями таких возможностей за счет выхода на новые рынки, изучения новых направлений инновационного развития и подходов к управлению ключевыми специалистами. В отчете содержатся практические рекомендации, которые помогут вам определить необходимые меры для обеспечения роста бизнеса.

Приглашаем вас принять участие в дискуссии на сайте: www.ey.com/growbeyond.

Краткая информация о компании EYEY является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Наши знания и качество услуг помогают укреплять доверие общественности к рынкам капитала и экономике в разных странах мира. Мы формируем выдающихся лидеров, под руководством которых наш коллектив всегда выполняет взятые на себя обязательства. Тем самым мы вносим значимый вклад в улучшение деловой среды на благо наших сотрудников, клиентов и общества в целом.

Мы постоянно расширяем наши услуги и ресурсы с учетом потребностей клиентов в различных регионах СНГ. В 19 офисах нашей фирмы (в Москве, СанктПетербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре, Тольятти, Владивостоке, ЮжноСахалинске, Алматы, Астане, Атырау, Баку, Киеве, Донецке, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске) работают 4500 специалистов.

Название EY относится к глобальной организации и может относиться к одной или нескольким компаниям, входящим в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited − юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, − является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам. Более подробная информация представлена на нашем сайте: ey.com.

© 2013 ТОО «Эрнст энд Янг — консультационные услуги».Все права защищены.

ED 0615

Информация, содержащаяся в настоящей публикации, представлена в сокращенной форме и предназначена лишь для общего ознакомления, в связи с чем она не может рассматриваться в качестве полноценной замены подробного отчета о проведенном исследовании и других упомянутых материалов и служить основанием для вынесения профессионального суждения. Компания EY не несет ответственности за ущерб, причиненный какимлибо лицам в результате действия или отказа от действия на основании сведений, содержащихся в данной публикации. По всем конкретным вопросам следует обращаться к специалисту по соответствующему направлению.

Мнения третьих лиц, содержащиеся в настоящей публикации, могут не совпадать с мнением глобальной организации EY либо компании, входящей в ее состав. Более того, такие мнения должны рассматриваться с учетом условий, сложившихся на тот момент, когда они были выражены.

ey.com

Исследование инвестиционной ... · 2015-03-11 · Источники:...

Documents

Transcript of Исследование инвестиционной ... · 2015-03-11 · Источники:...